薪酬与利润分配 - 2025年度董事薪酬总额为269.65万元[7] - 2025年度高级管理人员薪酬总额为206万元[11] - 2025年年度利润分配预案以84,101,440股为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税）[14] 会议信息 - 第四届董事会第二十六次会议通知于2026年2月27日送达，3月10日召开，应出席董事7人，实际出席7人[2] - 董事会决定于2026年4月2日下午14:30召开公司2025年年度股东会[51] 报告相关 - 《2025年度董事会工作报告》等多项报告内容详见巨潮资讯网[3] - 《2025年年度报告》全文及摘要详见巨潮资讯网，摘要同时刊登于《证券时报》《证券日报》[12][13] - 《2025年环境、社会及治理（ESG）报告》符合相关要求[15] 议案情况 - 《关于2025年度董事薪酬的确定以及2026年度董事薪酬方案的议案》等多项议案需提交公司2025年年度股东会审议[4][10][13][14] - 《关于公司2026年度为子公司提供担保额度预计的议案》需提交2025年年度股东会审议[19] - 《关于董事会换届暨选举第五届董事会非独立董事的议案》需提交2025年年度股东会审议[39] - 《关于董事会换届暨选举第五届董事会独立董事的议案》需提交2025年年度股东会审议[39][46] - 《关于公司向特定对象发行A股股票相关授权的议案》已通过独立董事专门会议审议，表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[49][50] 业务相关 - 公司2026年度为子公司提供担保额度累计不超1亿元[19] - 公司开展聚丙烯期货套期保值业务，任一交易日最高合约价值不超2000万元[21] - 公司及子公司开展外汇套期保值业务，任一交易日最高合约价值不超5000万元[24] 董事会换届 - 公司第五届董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[39] - 提名饶德生、尧贵生、黎冰妹为第五届董事会非独立董事候选人[37] - 提名谢泓、于海涌、陈进军为第五届董事会独立董事候选人[39]

收入和利润（同比） - 2025年营业收入为3.75亿元，同比增长8.33%[17] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为1963.14万元，同比大幅增长125.99%[17] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1836.72万元，同比增长112.37%[17] - 2025年基本每股收益为0.2349元/股，同比增长126.30%[17] - 2025年加权平均净资产收益率为3.12%，同比增加1.74个百分点[17] - 2025年扣除股份支付影响后的净利润为2153.42万元，同比增长119.85%[17] - 公司实现营业收入3.75亿元，同比增加8.33%[52] - 公司实现净利润1，963.04万元，同比增加122.63%[52] - 公司实现扣非净利润1，836.72万元，同比增加112.37%[52] - 2025年公司营业收入为3.75亿元，同比增长8.33%[55] - 报告期内公司实现营业收入3.75亿元，同比增长8.33%[115] - 报告期内公司实现归母净利润1963.14万元，同比增长125.99%[115] - 报告期内公司实现扣非净利润1836.72万元，同比增长112.37%[115] 成本和费用（同比） - 改性尼龙复合材料及制品营业成本为1.04亿元，同比下降27.19%，其中直接材料成本下降27.08%至0.87亿元[62] - 改性聚丙烯复合材料及制品总成本同比增长27.81%，从2801.79万元增至3581.00万元，其中制造费用增长46.77%至948.08万元[63] - 其他改性复合材料及制品总成本同比增长68.08%，从5693.50万元增至9569.89万元，其中直接材料成本增长68.54%至6768.89万元[63] - 精密注塑模具业务总成本同比增长10.59%至2612.46万元，但直接人工成本同比下降24.21%，制造费用同比下降29.25%[63] - 碳纤维产品总成本同比增长17.66%至1089.00万元，其中直接人工成本增长26.60%至472.96万元，制造费用增长38.68%至354.76万元[63] - 销售费用为2406.33万元，同比微增1.45%；管理费用为3124.04万元，同比下降4.32%[68] - 财务费用为76.46万元，同比大幅增长123.31%，主要因汇兑损失增加约250万元[68] - 研发费用为1613.69万元，同比下降4.56%[68] 现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为4996.34万元，同比增长94.97%[17] - 公司经营活动产生现金流量净额为4，996.34万元，同比增加94.97%[52] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长94.97%，达到4996.34万元[79] - 归属于上市公司股东的净利润为1963.14万元，与经营活动现金流量净额存在较大差异[80] - 报告期内公司经营活动产生现金流量净额为4996.34万元，同比增长94.97%[115] 各产品线表现 - 分产品看，改性尼龙复合材料及制品收入1.57亿元，同比下降18.00%，占营收比重从55.43%降至41.96%[55]；其他改性复合材料及制品收入1.18亿元，同比大幅增长71.94%[55]；改性聚丙烯复合材料及制品收入0.44亿元，同比增长21.33%[55] - 改性尼龙复合材料及制品销量为9,682.49吨，收入1.57亿元，报告期内价格平稳[60] - 公司总生产量为17,481.50吨，同比增长5.30%；销售量为17,663.14吨，同比增长7.87%[61] - 公司核心产品玻璃纤维填充聚酰胺复合材料处于批量供货阶段，拥有专利2023104562793[28] - 公司核心产品高性能填充增强聚酰胺复合材料处于批量供货阶段，拥有专利2023103433827[28] - 公司核心产品高韧性低收缩阻燃聚碳酸酯复合材料处于批量供货阶段，拥有专利2023110995091[28] - 公司核心产品耐光老化PP材料及低气味PC/ASA材料等已批量供货，主要面向新能源汽车领域[29] - 碳纤维行李箱盖批量出货，比传统金属材质减重65%以上[74] - 碳纤维前舱盖批量出货，重量小于4千克[74] - 高强度碳纤维/尼龙复合材料拉伸强度240兆帕，弯曲强度310兆帕，冲击强度7.5千焦/平方米，热变形温度245摄氏度[74] - 低烟高效无卤阻燃高温尼龙复合材料氧指数达到42%，垂直燃烧等级为1.6毫米V0级[74][75] - 植物纤维增强聚丙烯复合材料批量生产，拉伸强度30兆帕，弯曲强度60兆帕，冲击强度3千焦/平方米[75] - 耐析出车载内饰TPE改良应用批量生产，预计带动公司TPE类材料和塑料制件年销售额增长8%以上[75] - 二次扣基先复位结构批量生产，复位精度达±0.015毫米（提升66%），疲劳寿命≥25万次（超越国际标杆20%）[75] 各地区及销售模式表现 - 分地区看，海外地区收入0.65亿元，同比激增96.27%，营收占比从9.55%提升至17.30%[56]；华南地区收入2.59亿元，同比微降0.67%，占比从75.39%降至69.13%[56] - 分销售模式看，直接出口收入0.65亿元，同比增长96.77%，占比从9.53%提升至17.30%[56] - 海外地区业务毛利率为15.80%，同比下降5.20个百分点[58]；直接出口模式毛利率为15.80%，同比下降5.13个百分点[58] 毛利率 - 塑料行业毛利率为26.89%，同比提升3.24个百分点[58]；分产品中，改性尼龙复合材料及制品毛利率为34.00%，同比提升8.33个百分点[58] 产能与生产 - 公司高性能高分子复合材料设计产能为28,545吨/年，报告期内产能利用率为50.91%[29] - 公司高性能高分子复合材料制品设计产能为509,400机器工时/年，产能利用率为52.13%[29] - 公司精密注塑模具设计产能为48,204机器工时/年，产能利用率为52.40%[30] - 2025年第四季度营业收入最高，为1.05亿元[20] 采购与供应链 - 主要原材料采购额占采购总额的比例为65.23%，上半年平均价格12.34，下半年10.72[28] - 生产辅料采购额占采购总额的比例为14.28%[28] - 能源采购价格占生产总成本的30%以上[28] - 公司前五名供应商合计采购额为5525.30万元，占年度采购总额的25.33%[66] - 主要原材料尼龙（PA）、聚丙烯（PP）、玻纤和助剂等成本占主营业务成本比例较高[108] - 原材料价格波动对公司产品生产成本产生一定影响[108] - 尼龙（PA）、聚丙烯（PP）等属于石油衍生品，价格受国际原油价格及市场供求关系影响[108] - 公司采取以销定购的采购模式并建立科学库存管理机制[108] - 在原材料价格波动较大时，公司会与客户协商调整产品价格[108] - 公司根据市场情况择机开展聚丙烯期货套期保值业务以锁定价格风险[108] 客户与销售 - 公司前五名客户合计销售额为1.03亿元，占年度销售总额的27.52%，其中最大客户销售额为3138.85万元，占比8.37%[66] - 公司下游客户产品良品率受材料、注塑工艺、模具设计三个环节影响[46] 研发与技术创新 - 公司累计获得专利技术超过60项，其中有效期内的发明专利9项[39] - 公司累计拥有41项商标以及20件授权专利，其中发明专利9件，高价值专利集中度达83.5%[42] - 公司近三年实现28项科技成果转化[42] - 公司的13项产品获得广东省科技厅高新技术产品认定[42] - 研发人员数量从2024年的47人增加至2025年的57人，同比增长21.28%[76] - 研发投入金额为1613.69万元，占营业收入比例为4.30%，较2024年的4.88%有所下降[76] - 近三年来，公司研发支出占营业收入平均比例为4.96%[116] - 汽车用PP材料耐光老化性能目标：能量1240 kJ/m²，褪色等级≥4级，沾色等级≥3级[70] - LED光源支架用高温尼龙复合材料开发目标：熔体流动速率MFR≥60 g/10min，1%失重温度≥380°C，5%失重温度≥415°C[70] - LED光源支架用高温尼龙复合材料力学性能目标：拉伸强度≥70 MPa，弯曲强度≥125 MPa，弯曲模量≥7300 MPa，缺口冲击强度≥3 KJ/m²[70] - 高CTI低模垢无卤阻燃PA材料性能：UL94 0.8mm V0级阻燃，漏电起痕指数>600 V，长期电气RTI值>120°C[70] - 低温PC/ABS防火材料开发性能：UL94 1.6mm V0级阻燃，零下40度落锤撞击不破裂，CTI值>170°C，80度环境下长期使用不变形[70][71] - 无卤无磷耐低温阻燃PA材料性能：V2级阻燃，零下40度落锤撞击不破裂[71] - 低离子析出PPS材料性能：离子含量＜5 µg/g[71] - 耐高温纳米聚酰胺工程塑料性能：拉伸强度150 MPa，伸展率1.6%，弯曲强度200 MPa，弯曲模数7500 MPa[71] - 低气味低挥发汽车内饰件改性塑料的拉伸强度为20兆帕，弯曲强度为30兆帕，冲击强度为15千焦/平方米，气味性小于3.5[72] - 高性能长玻璃纤维增强尼龙材料的拉伸强度为240兆帕，弯曲强度为400兆帕，弯曲模数为12000兆帕，冲击强度为30千焦/平方米，热变形温度为240摄氏度[72] - 环境友好型免喷涂高亮面材料的拉伸强度为38兆帕，伸展率为15%，弯曲强度为50兆帕，弯曲模数为2000兆帕，冲击强度为9千焦/平方米，热变形温度为80摄氏度[73] - 智能化低介电低损耗高频通信改性塑料的拉伸强度为60兆帕，伸展率为1.5%，弯曲强度为90兆帕，弯曲模数为3500兆帕，冲击强度为10千焦/平方米，介电常数为2.7，介电损耗为1.37*10^-3[73] 国际化与泰国业务 - 泰国已汇聚全球前20大汽车厂商中的15家，配套零部件企业超2，300家[49] - 泰国本地采购率高达60%-70%[49] - 泰国政府目标到2030年将新能源汽车产量占比提升至30%以上[49] - 公司2023年7月在泰国设立奇德汽车零部件材料（泰国）有限公司[50] - 公司泰国工厂已部分投产并进入产能爬坡阶段[50] - 泰国子公司自2024年10月投产，产能与产量逐步提升，并享受当地BOI税收优惠政策[60] - 主要子公司奇德汽车零部件材料（泰国）有限公司报告期净利润为-234.25万元[98] 投资与子公司 - 报告期内公司成立三家新子公司，包括出资100万新币成立新加坡全资子公司及出资5000万人民币成立北京全资碳纤维科技公司[64] - 报告期内公司进行了重大的股权投资，包括投资42,900,000.00元设立中山市华志模塑有限公司（持股65.00%）等，相关投资合计金额约为92,900,000.00元[89][90] - 主要子公司广东奇德碳纤维复合材料有限公司报告期净利润为150.32万元[98] - 报告期投资额为52,027,148.54元，较上年同期的101,677,397.68元下降48.83%[87] 资产与负债 - 2025年末资产总额为8.71亿元，同比增长6.22%[17] - 货币资金占总资产比例从7.07%增至7.67%，增加0.60个百分点[83] - 长期借款占总资产比例从6.06%增至8.21%，增加2.15个百分点[83] - 在建工程占总资产比例从0.52%增至1.52%，增加1.00个百分点[83] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末余额为648.04万元[85] - 公司货币资金受限总额为4,222,029.71元，其中3,002,360.32元为开立银行承兑汇票及信用证的保证金，1,219,669.39元为法院冻结资金[86] 衍生品与套期保值 - 报告期内公司以套期保值为目的的衍生品（期货）初始投资金额为300.24万元，报告期内取得收益2.12万元，期末投资金额为46.9万元，占公司报告期末净资产比例为0.09%[93] - 报告期内衍生品投资本期公允价值变动损益为2.12万元，计入权益的累计公允价值变动为2.12万元[93] - 报告期内衍生品购入金额为300.24万元，售出金额为253.34万元[93] 非经常性损益与投资收益 - 2025年非经常性损益总额为126.42万元，主要为政府补助100.07万元[23][24] - 投资收益为240.86万元，占利润总额比例为12.13%[82] - 资产减值损失为-482.99万元，占利润总额比例为-24.32%[82] 行业与市场环境 - 2025年中国塑料制品产量达7,919.90万吨，同比增长2.75%[34] - 中国改性塑料行业企业总数超过3,000家，但年产能超3,000吨的企业仅70余家[36] - 全球塑料改性化率接近50%，而中国2024年改性化率为26.0%[37] - 中国高端改性塑料产品自给率不足60%[38] - 全球约40%改性塑料用于汽车领域，中国这一比例约为26%[38] 管理层讨论和指引 - 公司未来战略聚焦新能源汽车与低空经济作为首要发展引擎[99] - 2026年经营计划将人均产值与运营效率作为核心考核指标，确保人均营收显著增长[101] - 公司计划加速碳纤维扩建项目达产，并提速泰国基地扩产进程[102] - 销售体系将实施“扩军”与“平台化”双轮驱动战略，以提升市场份额[102] - 市场拓展将锚定新能源汽车、低空经济及机器人三大新兴赛道[103] 风险因素 - 公司经营面临宏观经济及下游行业景气度变化的风险[104] - 公司面临研发创新未达预期或下游需求变动的风险[105] - 公司生产的改性塑料及制品作为重要工业原材料，受宏观经济影响很大[104] - 核心技术人员流失可能影响公司持续研发能力并导致核心技术泄露[107] 应对风险的措施 - 公司已建立研发人员绩效考核奖励及人才引进培养等激励制度[107] - 公司核心技术人员均持有公司股份以增强团队凝聚力[107] - 公司与核心技术人员签订了技术保密协议[107] 利润分配 - 公司2025年度利润分配预案为以84,101,440股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税）[4] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.50元（含税），共计派送现金红利12,593,220.00元[171] - 2025年中期利润分配预案为每10股派发现金红利0.75元（含税），共计派送现金红利6,296,610元[172] - 2025年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税），共计派送现金红利10,092,172.80元[173] - 公司2025年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为1,963.14万元[173] - 截至2025年12月31日，公司可供分配利润为13,632.10万元[174] - 报告期内，公司现金分红总额超过报告期归母净利润的70%[120] 投资者关系与市值管理 - 公司于2025年1月22日制定并通过了《市值管理制度》，并于2025年9月10日对该制度进行了修订[114] - 公司在2025年5月20日至11月21日期间，共举行了10次投资者关系活动，包括5次实地调研和5次电话或网络沟通[111][112] - 投资者关系活动参与机构包括光大证券、东方财富证券、景顺长城基金、玄元私募等超过40家不同类型的金融机构[111][112] - 活动交流内容主要围绕公司业务、产品情况及未来规划等主题展开[111][112] - 所有投资者关系活动的详细记录均按规定披露于巨潮资讯网[111][112] - 公司未披露估值提升计划[114] - 报告期内，公司组织投资者交流超过17次，收到互动易平台有效提问358条[119] - 公司在深交所互动易平台收到有效提问358条并全部及时答复[128] 公司治理与董事会 - 报告期内，公司共召开了1次年度股东会和5次临时股东会[123] - 报告期内，公司共召开7次董事会，审议并通过共60项议案[124] - 报告期内董事会共召开7次会议

广东奇德新材料股份有限公司 2025 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-4 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 5-6 | | — | 母公司资产负债表 | 7-8 | | — | 合并利润表 | 9 | | — | 母公司利润表 | 10 | | — | 合并现金流量表 | 11 | | — | 母公司现金流量表 | 12 | | — | 合并股东权益变动表 | 13-14 | | — | 母公司股东权益变动表 | 15-16 | | — | 财务报表附注 | 17-116 | 审计报告 XYZH/2026GZAA3B0052 广东奇德新材料股份有限公司 广东奇德新材料股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了广东奇德新材料股份有限公司（以下简称奇德新材）财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、现金流量 表、股东权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反 映了奇 ...

内部控制 - 审计公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是公司董事会的责任[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 审计结论 - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[6] - 公司于2025年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7]

会议召开情况 - 2025年董事会召开6次会议，股东会召开5次[5] - 2025年独立董事于海涌参加2次薪酬与考核委员会会议和2次提名委员会会议[6] - 2025年独立董事于海涌应参加5次独立董事专门会议[6] 人员变动 - 2025年原独立董事甘露女士因个人原因辞职，提名陈进军先生为独立董事候选人[19] 重大事项决策 - 2025年10月27日董事会审议通过续聘2025年度会计师事务所议案[16] - 2025年11月18日股东会审议通过续聘2025年度会计师事务所议案，继续聘请信永中和[16] - 2025年9月10日审议通过调整2024年激励计划相关价格等议案[19] 合规情况 - 报告期内公司无应当披露的关联交易[12] - 报告期内公司及相关方未变更或豁免承诺[13] - 报告期内公司未发生被收购情况[14] - 报告期任职期内公司未发生聘任或解聘财务负责人情况[18] - 报告期任职期内公司不存在非会计准则变更原因的会计政策等变更情形[18] 独立董事履职 - 2025年独立董事于海涌现场办公15天[7] - 2025年独立董事按规定履行义务，参与公司决策[22] - 2026年独立董事将继续履职，维护中小股东利益[22]

会议相关 - 2025年董事会召开3次会议和3次股东会，独立董事均出席[4][5] - 独立董事参加2次审计和1次薪酬会议，均出席[6] - 2025年10月27日董事会通过续聘会计师事务所议案[12] 公司状况 - 报告期无关联交易、未变更承诺、未被收购[11] - 独立董事认为财务报告等真实准确完整[11] - 报告期未聘任或解聘财务负责人[12] 激励计划 - 2025年9月10日董事会通过调整激励计划议案[13] 未来展望 - 2026年独立董事将继续履职提建议[14]

会议与选举 - 2025年召开7次董事会和6次股东会[5] - 2025年1月补选于海涌为第四届董事会独立董事候选人[20] - 2025年7月补选陈进军为第四届董事会独立董事候选人[20] - 2025年10月、11月审议通过续聘信永中和为2025年度审计机构[18] - 2025年9月审议通过调整2024年股票期权与限制性股票激励计划相关价格议案[21] 独立董事情况 - 独立董事谢泓2025年参加各委员会会议均亲自出席[6] - 2025年独立董事谢泓现场办公18天[7] - 2026年独立董事将提供更多建议并加强沟通[22] 合规情况 - 2025年公司无应披露关联交易[13] - 报告期内公司及相关方未变更或豁免承诺[14] - 报告期内公司未被收购[15] - 独立董事认为财务报告等真实准确完整[16][17] - 报告期内未聘任或解聘财务负责人[19] - 报告期内无会计准则变更外的会计政策变更等情况[19] - 2025年度审议重大事项程序合法有效[21]

互动易平台制度 - 制定信息发布及回复内部审核制度[2] - 指派专人处理互动易信息[4] 信息发布要求 - 发布和回复要真实、准确、完整[4] - 不得涉及不宜公开信息[6] - 不得对股票价格作预测或承诺[6] 信息管理 - 证券事务部为信息管理部门[9] - 未经审核不得对外发布或回复[10] - 董事会秘书负责审核信息[10]

薪酬情况 - 2025年度董高税前薪酬总额316.12万元[4] - 董事长饶德生2025年税前报酬67.60万元[4] - 2026年独董谢泓津贴9万/年/人（税前）[9]

独立董事情况 - 董事会审核独立董事《关于独立性自查情况的报告》并评估其独立性[1] - 谢泓、于海涌和陈进军未在公司及主要股东公司担除独董外职务[1] - 独立董事与公司等无利害关系，符合独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2026年3月12日[2]