公司核心产品与技术优势 - 公司核心产品为高性能改性塑料和碳纤维复合材料制品 [1] - 产品具备轻量化、高强度、耐腐蚀、抗疲劳等显著优势 [1] 产品应用领域与市场定位 - 产品可为新能源汽车、低空飞行器、机器人等战略性新兴产业提供高端化、轻量化的一站式综合解决方案 [1] - 公司正积极拓展新能源汽车、低空飞行、机器人等新兴领域的应用 [1] 行业发展机遇与公司战略 - 新能源汽车、低空飞行器、机器人等新质生产力行业的迅速发展将为公司产品带来巨大的产业机会和市场空间 [1] - 公司将积极关注行业发展动态，加快扩建相关产能，并加强客户交流与沟通，以迎接新兴经济的腾飞 [1]

公司经营与治理状况 - 公司治理规范，发展稳健，经营正常，不存在应披露而未披露的相关信息 [1] - 公司各项业务开展顺畅，客户开发进度理想 [1] 客户与业务信息 - 关于公司客户合作详情涉及商业保密不便透露，请以公司公开资料为准 [1]

公司核心产品与优势 - 公司核心产品为高性能改性塑料和碳纤维复合材料制品 [1] - 产品具备轻量化、高强度、耐腐蚀、抗疲劳等显著优势 [1] 产品应用领域与市场定位 - 产品可为新能源汽车、低空飞行器、机器人等战略性新兴产业提供高端化、轻量化的一站式综合解决方案 [1] - 公司正积极拓展新能源汽车、低空飞行、机器人等新兴领域的应用 [1] 行业发展机遇与公司战略 - 新能源汽车、低空飞行器、机器人等新质生产力行业的迅速发展将为公司产品带来巨大的产业机会和市场空间 [1] - 公司将积极关注行业发展动态，加快扩建相关产能，并加强客户交流及沟通，以迎接新兴经济的腾飞 [1]

市场审核与项目动态 - 新增定增项目26宗，环比增加10宗，其中竞价项目16宗[2] - 发审委通过项目27宗，环比大幅增加17宗[2] - 处于正常待审阶段项目共631个，已过会待发项目92宗，环比增加23宗[2] - “预案-过会”平均审核周期为331天，环比缩短8天[17] 发行与定价概况 - 上两周上市定增项目募资总额为15.67亿元，环比大幅减少84.48%[2] - 竞价项目基准折价率均值为9.81%，环比下降10.03个百分点[2] - 竞价项目平均申报溢价率为10.62%，环比上升8.77个百分点[39] - 竞价项目平均申报入围率为55.75%，环比上升1.05个百分点[39] 解禁收益表现 - 竞价解禁项目绝对收益率均值为36.29%，环比下降41.07个百分点[40] - 竞价解禁项目超额收益率均值为24.77%，环比下降49.02个百分点[40] - 定价解禁项目绝对收益率均值为107.39%，环比下降20.09个百分点[46] - 定价解禁项目胜率维持100%[46]

市场审核与项目动态 - 截至2025年12月15日，上两周（12月1日至14日）新增26宗定增项目，环比增加10宗；发审委通过27宗，环比增加17宗；正常待审项目共631个，其中已过会待发项目92宗，环比增加23宗[2][5] - “预案-过会”平均审核周期为331天，环比缩短8天；过会率为100%[16] - 奥浦迈拟募资不超过3.62亿元收购澎立生物，标的公司评估值14.52亿元，评估增值率56.62%，对应PE/PB为32.15倍、1.55倍[2][19][21] - 奇德新材拟募资不超过2.75亿元用于泰国生产线及碳纤维制品扩建项目，以2025年12月12日收盘价计算，其PE、PB估值分别为211.91倍和5.44倍[2][22] 发行与定价概况 - 上两周有5宗定增项目上市，募资总额15.67亿元，环比减少84.48%；其中2宗竞价项目全部募足，募资率与募足率均为100%[2][29] - 上两周上市的2宗竞价项目平均基准折价率为9.81%，环比下降10.03个百分点；平均市价折价率为12.63%，环比下降0.99个百分点[2][29] - 2宗竞价项目平均有21家机构/个人参与报价，11家获配，平均申报入围率55.75%，平均申报溢价率10.62%[2][39] 解禁收益表现 - 上两周有3宗竞价项目首次解禁，解禁绝对收益率与超额收益率均值分别为36.29%和24.77%，环比分别下降41.07和49.02个百分点[2][40] - 3宗竞价项目“发行-解禁”期间，申万一级行业涨幅均值为12.55%，个股涨幅均值为12.71%[2][41] - 上两周有4宗定价项目解禁，解禁胜率100%，其绝对收益率与超额收益率均值分别为107.39%和106.13%，环比分别下降20.09和19.63个百分点[2][47]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票事项于2025年12月3日获深交所审核通过[2] - 会同中介机构更新和修订募集说明书等申请文件[2] - 发行股票尚需履行中国证监会注册程序[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年12月9日[4]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为25634.45万元、28324.85万元、34613.83万元和27009.59万元，净利润分别为1413.51万元、800.51万元、881.75万元和1279.52万元[24] - 报告期内公司毛利率分别为23.37%、26.65%、22.80%和25.76%[25] - 2024年度公司复合材料产品产能利用率为50.64%，复合材料制品产能利用率为52.09%[27] - 公司碳纤维业务收入报告期各年度逐年增长[28] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司前十名股东持股比例合计63.50%，持股数量为53,439,329股[45] - 饶德生直接持股32.18%，间接控制17.75%，实际支配表决权股份占比49.93%，为控股股东和实际控制人[45][46] 行业环境 - 2017 - 2023年我国改性塑料产量由1676万吨提升至2976万吨，年均复合增长率达10.04%[55] - 2022年国内碳纤维市场规模为128.1亿元，同比增长20.69%；2023年约为153.7亿元，同比增长19.98%；预计2024年将达到171.4亿元[65] - 2023年全球碳纤维需求约11.5万吨，航空航天领域需求占比19.1%，国内航空航天领域需求占比为11%[75] 产品与业务 - 公司主要产品系列分为改性尼龙、改性聚丙烯、其他改性塑料及其制品，精密注塑模具和碳纤维制品[95] - 公司在汽车领域与延锋国际、麦格纳、安道拓等合作，产品应用于比亚迪、小鹏等车企[91] - 公司在中高端婴童领域与国内顶尖生产商合作，产品应用于DOREL、Maxicosi等童车品牌[92] 生产与销售 - 公司采取“以销定购”采购模式，按客户订单采购原材料并储备合理库存[99] - 公司生产模式为“以销定产”，根据客户订单组织研发、生产、检验并交货[100] - 公司产品销售采取直销模式，分为国内直接销售和直接出口模式[102] 财务指标 - 2025年1 - 9月研发投入金额1162.14万元，占营业收入比例4.30%；2024年度投入1690.80万元，占比4.88%[118] - 截至2025年9月30日，公司固定资产账面价值为37836.82万元[118] 未来展望 - 未来三年，公司以“稳增长、提质量、强动能”为导向，深耕中高端市场，聚焦汽车零部件等战略赛道[135] - 公司经营战略包括中高端市场突破、细分领域深耕、绿色可持续发展和品质优先战略[136][137][138][139] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含本数）[9] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十[10] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后的股本总额的30%，且不超过25,039,170股（含本数）[10] - 拟募集资金总额不超过27,500.00万元（含本数）[11] 募集资金投向 - 泰国复合材料及制品生产线建设项目拟投入募集资金14,900.00万元[12] - 年产碳纤维制品4.5万套扩建项目拟投入募集资金9,600.00万元[12] - 补充流动资金项目拟投入募集资金3,000.00万元[12] 处罚与整改 - 外海海关处罚涉及总价359.0771万元、税款0.5281万元，罚款6169元[159] - 泗洪县市场监督管理局对江门奇德罚款3000元[162] - 公司针对警示函和监管函问题进行整改并出具报告，后续将规范执行[157]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入27009.59万元，2024年度为34613.83万元[10] - 2025年1 - 9月净利润1279.52万元，2024年度为881.75万元[10] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额4668.58万元，2024年度为2562.61万元[12] - 截至2025年9月30日资产总额83871.89万元，2024年末为82030.93万元[13] - 2025年1 - 9月资产负债率（合并）为25.23%，2024年度为23.64%[14] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.1533元/股，2024年度为0.1038元/股[14] - 报告期内公司毛利率分别为23.37%、26.65%、22.80%和25.76%[34] - 2024年度公司复合材料产品产能利用率为50.64%，制品产能利用率为52.09%[37] - 2023年和2024年归属于上市公司股东净利润分别为803.38万元和868.70万元[77] - 2023年和2024年归属于上市公司股东扣非净利润分别为570.66万元和864.86万元[77] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过25039170股，募集资金不超27500万元[17] - 发行已获深交所审核通过，尚需中国证监会同意注册[16] - 发行存在失败或募集资金不足风险[17] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的80% [59] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[70] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，14900万元拟用于泰国项目，占比54.18%[19] - 泰国复合材料及制品生产线建设项目拟投入14900万元[48] - 年产碳纤维制品4.5万套扩建项目拟投入9600万元[48] - 补充流动资金项目拟投入3000万元[48] 风险提示 - 境外实施募集资金投资项目面临市场、政策等不确定因素[19] - 募集资金项目新增产能可能无法消化[21] - 募投项目效益可能因产品单价、成本等波动不达预期[22] - 公司营业收入主要来源于华南地区，存在销售区域集中风险[25] 其他情况 - 公司证券代码为300995.SZ，上市时间为2021年5月26日[6] - 全资子公司泰国奇德2024年10月投产，2025年1 - 9月产能利用率下降[26] - 我国改性塑料行业集中度偏低[27] - 首次公开发行股票募投项目效益未达预期[31] - 公司股票价格受多种因素影响，近期涨幅大且市盈率高于同行业[18] - 前次募集资金已使用完毕，到位日为2021年5月19日[75] - 国信证券对发行人持续督导时间为本次发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度[80]

业绩数据 - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股53,439,329股，占比63.50%[10][12] - 2021年5月首次公开发行筹资净额为27,011.07万元[14] - 2021年12月31日归属于母公司所有者净资产为64,244.97万元，2025年9月30日为62,612.18万元[14] - 2022 - 2024年度现金分红金额分别为1,009.92万元、1,001.57万元、1,259.32万元[15] - 2025年9月30日资产总额为83,871.89万元，负债总额为21,157.67万元，所有者权益为62,714.22万元[17] - 2025年1 - 9月营业总收入为27,009.59万元，营业利润为1,324.79万元，净利润为1,279.52万元[19] - 2024年度营业总收入为34,613.83万元，营业利润为938.66万元，净利润为881.75万元[19] - 2023年度营业总收入为28,324.85万元，营业利润为965.40万元，净利润为800.51万元[19] - 2022年度营业总收入为25,634.45万元，营业利润为1,395.64万元，净利润为1,413.51万元[19] 财务指标 - 2025年1 - 9月流动比率为1.91，2024年度为2.03，2023年度为2.84，2022年度为2.93[22] - 2025年1 - 9月资产负债率（合并）为25.23%，2024年度为23.64%，2023年度为20.88%，2022年度为16.31%[22] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.44次/年，2024年度为3.50次/年，2023年度为3.44次/年，2022年度为3.03次/年[22] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量为0.55元/股，2024年度为0.30元/股，2023年度为 - 0.41元/股，2022年度为0.39元/股[22] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.1533元/股，2024年度为0.1038元/股，2023年度为0.0955元/股，2022年度为0.1751元/股[22] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为2.00%，2024年度为1.38%，2023年度为1.27%，2022年度为2.30%[22] 发行情况 - 本次向特定对象发行经相关会议审议通过并修订，获深交所审核通过，尚需证监会同意注册[33][59] - 募集资金不超过27500万元，用于“泰国复合材料及制品生产线建设项目”等[42] - 发行对象不超过35名特定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44][45] - 发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%，不超过25,039,170股（含本数）[51][60] - 募集资金扣除发行费用后14,900.00万元拟用于泰国复合材料及制品生产线建设项目，占比54.18%[62][63] 其他情况 - 公司境外销售收入逐年增长，占比分别为6.10%、7.90%、9.55%和15.40%[67][68] - 2024年度公司复合材料产品和制品产能利用率较低[81] - 公司年产碳纤维制品扩建项目产能为4.5万套，可能面临不能按期完工或投资收益未达预期风险[60][77] - 公司境外全资子公司泰国奇德2024年10月投产，2025年1 - 9月产能利用率下降[70] - 公司首次公开发行股票募投项目效益未达预期[74] - 公司营业收入主要来源于华南地区，存在销售区域集中风险[69] - 我国改性塑料行业集中度偏低[71] - 公司产品主要原材料成本占比高，价格波动影响生产成本[73]

公司股价与交易表现 - 截至2025年12月8日收盘，公司股价报收于39.25元，较前一交易日上涨3.07% [1] - 公司当日开盘价为38.08元，最高价39.6元，最低价37.91元 [1] - 当日成交额为1.1亿元，换手率为4.69% [1] - 公司最新总市值为33.03亿元 [1] 定向增发计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过27,500万元 [1] - 本次发行对象不超过35名 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 本次发行需经深交所审核及证监会注册后方可实施 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于泰国复合材料及制品生产线建设项目 [1] - 募集资金将用于年产碳纤维制品4.5万套扩建项目 [1] - 募集资金将用于补充流动资金项目 [1] - 项目实施有助于提升公司产能与国际竞争力 [1] 相关公告文件 - 公司已发布《2025年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》 [1][4] - 相关文件包括关于审核问询函的回复、上市保荐书、发行保荐书、法律意见书及审计报告等 [4]