英诺激光科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 22 日召 开了第三届董事会第三十一次会议，会议审议通过了《关于制定＜董事、高级管 理人员薪酬管理制度＞的议案》。具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。 根据《公司法》《证券法》等相关法律法规和《公司章程》有关规定，为提 高公司会议效率，根据整体工作安排，暂不召开股东会。董事会将另行发布召开 股东会的通知，提请股东会审议《关于制定＜董事、高级管理人员薪酬管理制度 ＞的议案》。 证券代码：301021 证券简称：英诺激光 公告编号：2025-077 英诺激光科技股份有限公司 关于暂不召开股东会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 二〇二五年十二月二十三日 特此公告。 英诺激光科技股份有限公司董事会 ...

证券简称：英诺激光 证券代码：301021 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限 公司 关于英诺激光科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分 第二个归属期及预留授予部分第一个归属 期符合归属条件 之 独立财务顾问报告 2025 年 12 月 | 一、释义 | | --- | | 二、声明………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2 | | 三、基本假设 | | 四、独立财务顾问意见 | | (一) 本次限制性股票激励计划的审批程序 | | (二) 本次激励计划第二类限制性股票归属条件的成就情况 … | | (三) 本次激励计划第二类限制性股票归属的具体情况 … | | (四) 结论性意见 . | | 五、备查文件及咨询方式…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

会议情况 - 第三届监事会第二十八次会议于2025年12月22日召开，3名监事全部出席[2] 股票相关 - 作废2022年和2023年113.16万股已获授但未归属的限制性股票[3] - 2023年限制性股票激励计划授予价格由12.38元/股调为12.28元/股[5] - 2023年激励计划首次授予部分二期及预留授予部分一期归属条件成就[6]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 12月22日晚间，英诺激光发布公告称，公司2025年第一次临时股东会审议通过《关于续 聘2025年度公司财务审计机构的议案》等多项议案。 ...

证券代码：301021 证券简称：英诺激光 公告编号：2025-071 英诺激光科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 英诺激光科技股份有限公司（以下简称"公司"或"英诺激光"）董事会于 2025 年 12 月 6 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于召开 2025 年第 一次临时股东会的通知》。 （一）会议召开情况 1.现场会议召开时间：2025 年 12 月 22 日（星期一）14:50。 2.网络投票时间：2025 年 12 月 22 日。 其中：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的具体时间为：2025 年 12 月 22 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 12 月 22 日 9:15 至 2025 年 12 月 22 日 15:00 期间任意时间。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1.本次股东会不存在否决议案的情形； 2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召 ...

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东会规则》（以下简 称"《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称 《从业办法》）及《英诺激光科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 等有关规定，北京市信格律师事务所（以下简称"本所"）接受英诺激光科技股份 有限公司（以下简称"英诺激光"或"贵公司"）的委托，指派本所律师出席英诺激 光 2025 年第一次临时股东会（以下简称"本次会议"），对本次会议召集、召开 程序、召集人资格、出席会议人员的资格、表决程序、表决结果的合法性和有效 性进行审查，并出具本法律意见书。 本所律师已经按照《股东会规则》的要求对贵公司本次会议的真实性、合法 性进行查验并发表法律意见；本法律意见书中不存在虚假记载、误导性陈述及重 大遗漏。 本法律意见书仅供贵公司本次会议之目的使用，不得用于其他任何目的。本 所律师同意将本法律意见书随贵公司本次会议决议一并公告。 1 一、本次会议的召集、召开程序 北京市信格律师事务所 关于英诺激光科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的法律 ...

行业投资评级 - 维持机械行业“推荐”评级 [1][7] 核心观点 - 中央经济工作会议定调实施更加积极有为的宏观政策，看好工程机械板块在宏观政策助力及国内外需求共振下的表现 [7] - 全球核聚变领域投入热情高涨，国内BEST项目招标公告密集发布，产业化有望提速 [7] - AI浪潮正驱动制造业进入新周期，装备行业投资逻辑转向聚焦能够定义未来的“新硬核”资产 [22] 行情回顾 - 报告期内（2025年12月8日至12月14日），机械（中信）板块涨幅为+1.3%，跑赢上证综指（-0.3%）、沪深300（-0.1%），跑输深证成指（+0.8%）[11] - 机械子板块中，光伏设备涨幅最大，为+10.2%；电梯板块跌幅最大，为-4.3% [12] - 全行业中，通信板块涨幅最大（+5.9%），煤炭板块跌幅最大（-3.8%），机械行业涨幅为+1.3% [16] - 个股方面，周涨幅前五为迈为股份（+46.2%）、斯瑞新材（+33.8%）、法尔胜（+32.5%）、今创集团（+30.8%）、冰轮环境（+23.6%）[19]；周跌幅前五为奇精机械（-16.5%）、蓝盾光电（-15.2%）、山东威达（-14.5%）、百胜智能（-13.8%）、远大智能（-13.7%）[20] 行业与公司投资观点 - **人形机器人**：产业从概念验证迈向商业化落地，投资应寻找主营业务有成长性并已形成产品化能力的企业，市场审美原则排序为：增量零部件＞特斯拉相关供应链＞国产机器人供应链>丝杠＞其他零部件＞设备＞场景 [23] - **AI设备及耗材**：AI算力需求激增驱动高性能服务器、GPU及高阶PCB需求，AI PCB板向线宽更窄、层数变多、精度更高发展，对耗材（如钻针）和设备（如钻孔、曝光设备）提出新要求 [24] - **固态电池**：头部电池厂商将2027年定为全固态电池小批量装车关键节点，设备作为先行环节有望受益，预计到2030年全球固态电池设备市场规模将达到1079.4亿元 [25] - **可控核聚变**：全球数据中心需求爆发推动产业化提速，国际能源署预测到2030年全球核聚变市场规模有望接近5000亿美元（3.5万亿元人民币）[7]，国内BEST项目近期发布了包括总金额约7.3亿元的低温系统关键部件项目在内的数十条招标、中标公告 [7] - **工程机械**：2025年以来国内挖机延续复苏，非挖板块自下半年起加速修复，雅下水电站、新藏铁路等大型项目落地提振需求，同时设备进入更新周期为行业托底，海外随着欧美进入降息周期及房建、数据中心建设等需求拉动，行业呈现国内外共振 [27] 重点数据跟踪 - **宏观数据**：图表显示制造业PMI指数为49.20% [29]，固定资产投资完成额累计同比增速、全部工业品PPI当月同比及工业企业产成品存货同比等数据均有跟踪 [31][34][35] - **中观数据**： - 挖掘机销量：展示了2018年至2025年我国挖掘机月度销量及同比变化 [44] - 叉车销量：展示了2020年至2025年我国叉车月度销量 [45] - 工业机器人产量：展示了我国工业机器人月度产量及同比变化 [52] - 机床产量：展示了我国金属切削机床和金属成形机床的月度产量及同比变化 [56][58] - 新能源汽车与动力电池：展示了我国新能源汽车月度销量、同比变化及动力电池月度装机量、同比变化 [48][49] - 其他：包括OPEC原油产量及同比变化、美国活跃钻机数、日本出口中国大陆机床金额、铁路客货运量等数据 [36][46][61][64][68] 重点公司覆盖与评级 - 报告覆盖并给出投资评级的重点公司超过30家，主要评级为“强推” [2][8] - 部分公司示例： - 汇川技术（300124.SZ）：2025E EPS 2.11元，PE 35.04倍，评级“强推” [2] - 三一重工（600031.SH）：2025E EPS 0.94元，PE 22.58倍，评级“强推” [8] - 杭氧股份（002430.SZ）：2025E EPS 1.10元，PE 27.80倍，评级“强推” [2] - 绿的谐波（688017.SH）：2025E EPS 0.47元，PE 323.46倍，评级“推荐” [8] 投资建议汇总 - 报告建议重点关注多个细分领域及公司 [7]： - 工控行业：汇川技术、信捷电气、伟创电气等 - 机器人行业：柯力传感、东华测试、鸣志电器、埃斯顿等 - 机床行业：海天精工、纽威数控、科德数控等 - 刀具行业：鼎泰高科、中钨高新、欧科亿等 - 工程机械：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科等 - 核聚变产业链：杭氧股份、合锻智能、联创光电、国光电气等 - AI设备及耗材：鼎泰高科、中钨高新、大族数控、芯碁微装等 - 固态电池设备：先导智能、海目星、赢合科技等

审计委员会组成 - 由3名非公司高级管理人员董事组成，至少2名独立董事，1名会计专业独立董事[8] - 设召集人1名，由独立董事中的会计人士担任[8] 任期规定 - 成员任期与董事会董事一致，每届不超3年，独立董事连续任职不超6年[8] 信息披露 - 披露年报时应披露审计委员会年度履职情况[10] 主要职责 - 审核财务信息及披露、监督评估内外部审计和内部控制等[14] 审议流程 - 披露财务报告等经全体成员过半数同意提交董事会审议[14] 评估报告 - 至少每年向董事会提交受聘外部审计机构履职评估报告[16] 内部审计 - 参与内部审计负责人考核，监督评估内部审计工作[17] 费用承担 - 行使职权费用由公司承担[10] 临时股东会 - 董事会10日内反馈审计委员会召开提议，同意后5日内发通知[21] - 临时股东会在提议后2个月内召开[21] 诉讼相关 - 接受股东书面请求可提起诉讼，未处理股东可自行起诉[22][23] 会议安排 - 定期会议每季度至少1次，2/3以上成员出席方可举行[25] - 提前3日通知相关人员（特殊情况除外）[25] 决议规则 - 决议需成员过半数通过[26] 资料保存 - 会议资料保存10年[27]

股东会召开 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[8] - 临时股东会不定期召开，特定情形下公司应在2个月内召开[8] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东可请求召开临时股东会[9][13][14] 提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[17] - 召集人收到临时提案后2日内发股东会补充通知[17] - 年度股东会召开20日前通知股东，临时股东会召开15日前通知[18] 投票相关 - 互联网投票系统9:15开始，结束时间不得早于现场股东会结束日15:00[19] - 董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[33] 决议通过 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[30] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[30] - 公司一年内重大资产交易或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[31] 董事选举 - 董事候选人由上届董事会或单独/合并持有公司已发行在外有表决权股份总数1%以上股东提名[34] - 股东会选举2名以上董事采用累积投票制，当选董事最低得票数须超出席股东会股东所持股份总数半数[35] 其他规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[18] - 股东会记录保管期限为10年[28] - 股东会对提案表决前推举2名股东代表计票和监票[36] - 股东会通过分红等提案，公司将在结束后2个月内实施[38] - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销违法违规股东会决议[39] - 规则经股东会审议通过生效，修改亦同[41] - 规则未明确或与法规不一致按相关法规执行[41] - 规则为《公司章程》附件，由董事会拟定，股东会批准[41] - 规则解释权归公司董事会[41]

独立董事任职资格 - 原则上最多在3家境内上市公司担任独立董事[8] - 需具有5年以上法律、会计或者经济等工作经验[11] - 有特定持股、任职关系及近12个月内有特定情形人员不得担任[11][12] 独立董事提名与任期 - 董事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上股东可提候选人[12] - 连任时间不得超过6年，满6年后36个月内不得被提名[14][15] 独立董事职权与履职 - 每年现场工作时间不少于15日[27] - 行使特别职权前三项需全体过半数同意[19] - 特定事项需全体过半数同意后提交董事会审议[21] - 人数应占薪酬与考核等委员会成员过半数[19] 独立董事意见与报告 - 发表意见类型有同意、保留等[25] - 对重大事项出具独立意见应含相关内容[24] - 投反对或弃权票应说明理由，公司披露决议时应同时披露[26] - 年度述职报告应包括出席会议等情况[26] 独立董事会议与记录 - 2名以上认为资料不充分可联名要求延期，董事会应采纳[28] - 专门会议由过半数推举1人召集主持[30] - 应制作工作记录，相关资料保存至少10年[30] 细则相关 - “至少”等含本数，“过”等不含本数[32] - 由董事会审议通过后生效，修改亦同[32] - 未明确或与法规不一致按法规执行[32] - 解释权归公司董事会[32]