会议信息 - 公司第二届监事会第十二次会议于2024年8月5日召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于公司变更对外投资项目的议案》[2] - 审议通过《关于使用暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》[5] 资金安排 - 使用不超过15亿元暂时闲置自有资金进行现金管理[5]

对外投资变更 - 2024年8月5日审议通过变更对外投资项目议案[2] - 实施主体由海南匠心变更为MotoMotion USA Corporation[3] - 注册资本由300万美元变更为500万美元[3] 孙公司情况 - 新设越南孙公司暂定名Moto Innovation Vietnam Limited Company[3] - 拟定经营范围为生产及经销智能座椅和组合沙发[4] 其他要点 - 资金来源为自有资金，现金出资[5] - 投资目的是完善业务体系，促进增长[7] - 投资需获政府部门审批或备案[9] - 监事会认为变更项目合规且符合利益[11]

市场扩张和并购 - 同意在越南设立全资孙公司，注册资本由300万美元变更为500万美元[2] 其他新策略 - 同意使用不超过15亿元闲置自有资金进行现金管理，额度12个月内可滚动使用[7]

资金管理 - 2024年8月5日审议通过用不超15亿闲置资金现金管理议案[1][11][12] - 额度12个月内滚动使用，投资安全性高、流动性好产品[1][2] 风险控制 - 投资有市场波动等风险，采取选低风险品种等控制措施[6][8] 决策授权 - 董事会授权管理层实施，财务部具体操作[4][5]

会议主要讨论的核心内容 美国地产行业现状 - 从去年12月开始,美国地产交易持续下行,已经来到了月度新低 [1] - 造成地产交易下滑的主要原因是通胀环境下,美国居民购房意愿降低 [1] - 地产交易下滑对相关的零售行业也产生了一定影响,建材和家居类零售数据下滑了10%左右 [2] - 家具品牌商和零售商也出现了个位数到20%的下滑 [2] 美国地产链相关标的表现 - 在降息预期出现时,美国地产链相关标的会出现大涨 [3] - 目前降息预期较为一致,9月份有较大概率会降息 [3] 公司投资价值分析 - 公司所在的沙发行业属于相对成熟的赛道,未来可能会受益于美国地产的改善 [4] - 公司通过提高自身产品创新和品牌力,在同行业内提升市场份额 [4][5][6] - 公司正在加速拓展客户,目前已拓展到近100家客户,主要得益于营销能力和产品优势 [6][7] - 公司正在探索自主品牌建设,在零售商渠道开设品牌专区,有望提升议价能力 [8] 公司估值分析 - 公司目前估值在13倍左右,考虑到其品牌转型预期,合理估值应在15倍左右 [9] - 未来如果公司品牌转型持续推进,明年仍有一定的收益空间 [9]

[报告评级] 报告给予"买入"评级。 [核心观点] 1. 公司主要从事智能电动沙发、智能电动床等智能家居产品的ODM业务,近年来海外市场收入占比超95%,其中美国市场收入占比近90%。公司2019-2023年收入/归母净利CAGR分别达13.1%/37.8%,2024Q1收入/归母净利分别同比增长30.6%、57.1%,整体保持优异增长态势。[1][13] 2. 短期来看,美国家具行业正处补库周期,2024年1-6月中国家具出口金额同比增长14.8%,复盘历史补库有望持续6-12个月,助推中国出口景气度延续至2024H2。长期来看,以功能沙发/智能电动床为核心品类的智能家居产品正逐步替代传统家居产品,2023年美国功能沙发/智能电动床市场规模合计达158.8亿美元,产品渗透率分别约为50%/20%,后续产品结构升级及渗透率提升有望推动行业进一步扩容。[60][79][80][81][84][86] 3. 公司ODM业务近年来呈现"量价齐升"态势,2019-2023年智能电动沙发销量CAGR为21.1%、均价CAGR为4.9%,主要得益于公司在产品研发、客户拓展和供应链上的竞争优势。公司持续加大自主品牌发展,2023年推出高端品牌MotoLiving,2024Q1订单已达千万美元级别,有望贡献业绩增量。[94][99][125] 4. 预计公司2024-2026年归母净利润为4.93/5.97/7.06亿元,同比+21.0%/+21.3%/+18.2%。考虑公司自主品牌发展可期,给予2024年合理估值18X,目标价53.3元/股,首次覆盖给予"买入"评级。[148]

业绩说明会信息 - 公司定于2024年06月28日15:00 - 16:00举办网上业绩说明会[2][3] - 召开地点为价值在线（www.ir - online.cn）[3] - 召开方式为网络互动方式[3] 参会与交流 - 出席代表包括董事长李小勤女士等，以当天实际参会人员为准[3] - 投资者可于2024年06月28日15:00 - 16:00通过网址或微信小程序参与互动[4][5] - 投资者可于2024年06月28日前访问，公司将回答关注问题[5] 报告披露 - 公司已于2024年4月25日在巨潮资讯网披露《2023年年度报告全文》及其摘要[2]

权益分派 - 2023年以12800万股为基数，每10股派5元，预计派现6400万元[2] - 每10股转增3股，预计转增3840万股，分红后总股本增至16640万股[2][6] - 股权登记日为2024年5月24日，除权除息日为5月27日[7] 股份变动 - 限售条件股变动后12480万股，占比75%[13] - 无限售流通股变动后4160万股，占比25%[13] 其他数据 - 按新股本摊薄计算，2023年每股净收益2.4483元[14] - 除息后最低减持价格调整为每股32.83元[14] 红利税 - QFII等每10股派4.5元[6] - 持有首发后限售股个人红利税差别化征收，公司暂不扣缴[6] - 持有首发后限售股基金红利税，港资按10%，内资差别化征收[6]

股东大会信息 - 公司于2024年4月25日公告召开2023年年度股东大会通知[6] - 现场会议于2024年5月16日14:00召开，网络投票同日9:15 - 15:00[7] - 出席股东大会股东及委托代理人18人，代表股份101,623,425股，占比79.3933%[9] 议案表决情况 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》同意票101,559,705股，占比99.9373%[13] - 《关于公司2023年度利润分配预案的议案》同意票101,615,365股，占比99.9921%[17] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意101,559,705股，占比99.9373%[19] - 《关于公司2024年度监事薪酬方案的议案》股东同意101,615,365股，占比99.9921%[22] - 《关于公司及子公司2024年度向银行申请综合授信额度的议案》股东同意101,623,425股，占比100.0000%[26] 中小股东表决情况 - 中小股东对相关议案表决，同意5,559,705股，占比98.8669%[18] - 《关于公司2024年度监事薪酬方案的议案》中小股东同意5,615,365股，占比99.8567%[22] - 《关于公司及子公司2024年度向银行申请综合授信额度的议案》中小股东同意5,623,425股，占比100.0000%[26]

证券代码：301061 证券简称：匠心家居 公告编号：2024-016 常州匠心独具智能家居股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： （一）股东大会届次：2023 年年度股东大会 （二）股东大会的召集人：董事会 1、本次股东大会无否决提案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 3、本次股东大会对中小投资者进行了单独计票（中小投资者是指除上市公 司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司 5%以上股份的股东以 外的其他股东）。 一、会议召开和出席情况 （三）股东大会现场会议主持人：董事兼董事会秘书张聪颖先生 公司董事长李小勤女士因工作原因，无法出席并主持公司 2023 年年度股东 大会；根据《公司章程》第六十九条规定："股东大会由董事长主持。董事长不 能履行职务或不履行职务时，由半数以上董事共同推选的一名董事主持。" 本 次股东大会由公司半数以上的董事共同推举董事张聪颖先生主持。 （四）会议召开时间： （五）现场会议召开地点：江苏省常州市钟楼区星港路 61 号一号楼 ...