中信证券股份有限公司 关于 江苏益客食品集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二三年八月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受江苏益 客食品集团股份有限公司（以下简称"益客食品"、"发行人"或"公司"）的 委托，担任江苏益客食品集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 的保荐人。 | 公司名称 | 江苏益客食品集团股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Jiangsu Yike Food Group Co.,Ltd | | 注册资本 | 元 448,979,593 | | 法定代表人 | 田立余 | | 成立日期 | 2008 年 8 月 7 日 | | 上市日期 | 2022 年 1 月 18 日 | | 股票简称 | 益客食品 | | 股票代码 | 301116.SZ | | 注册地址 | 江苏省宿迁市高新技术产业开发区华山路北侧 | | 办公地址 | 江苏省宿迁市高新技术产业开发区华山路北侧 | | 电话号码 | 0 ...

公司基本信息 - 公司保证半年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[7] - 公司在中国证监会指定网站上公开披露过所有公司文件的正本及公告的原稿[5] 公司业务概况 - 公司主要产品包括肉鸭、肉鸡、饲料、商品代鸡苗和鸭苗、熟食和调理品[18] - 公司主要业务涵盖禽类屠宰、饲料生产、商品代禽苗孵化、熟食和调理品生产与销售，实现营业利润11.4亿元，同比增长203.03%[18] - 公司主营业务包括禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售、熟食及调理品的生产与销售[22] - 公司已完成肉禽产业链多环节布局，未来将提高高附加值产品比例[22] 行业发展趋势 - 我国禽肉产量由1,751万吨增长至2,443万吨[20] - 禽肉消费结构将向健康、个性化、年轻化转变，禽类市场份额有提升空间[22] - 公司禽肉产品产量增速高于行业增幅，行业地位得到巩固[20] 采购模式 - 种禽平台每年12月底前提交总体采购计划和分批采购计划，保证饲料稳定供应[23] - 公司内部定量采购模式下，保证原料肉高质量、高品质的稳定供应[23] - 外部询价采购模式下，根据不同物料品类，平均每月进行1-4次采购[24] - 公司采购模式包括养殖合同采购、集中询价采购加个性化定制、引种计划模式[23] 销售情况 - 公司直销和经销模式中，营业收入分别为3,752,460,674.73元和4,312,010,434.02元，毛利率分别为1.97%和1.26%[28] - 公司鸡产品、鸭产品、调理品的营业收入同比增长分别为33.41%、24.76%和31.96%[29] - 公司报告期内各区域经销商数量均有增加，华北地区增长最为显著，达到67.92%[30] 生产情况 - 公司鸡产品、鸭产品、饲料等的生产量和销售量均有增长，鸭苗销售量同比增长达到57.58%[34] - 益客食品集团2023年上半年饲料生产量达394,472.58吨，同比增长14.28%[35] - 益客食品集团2023年上半年调理品销售量为10,742.46吨，同比增长24.84%[35] - 益客食品集团2023年上半年鸡产品实际产量为293,509.35吨，同比增长16.59%[35] 财务状况 - 公司报告期内营业收入达到108.34亿元，同比增长34.11%；归属于上市公司股东的净利润为7.86亿元，同比增长174.77%[13] - 益客食品集团2023年上半年营业收入达10,833,682,810.17元，同比增长34.11%[38] - 益客食品集团2023年上半年经营活动产生的现金流量净额达416,252,666.39元，同比增长197.31%[42] - 益客食品集团2023年上半年现金及现金等价物净增加额为90,581,844.00元，同比减少16.96%[45] 环保情况 - 公司获得了排污许可证，有效期至2026年[84] - 公司废水排放中悬浮物、氨氮、COD等指标在核定范围内[87] - 公司废气排放中颗粒物、SO2、NOx等指标符合大气污染物排放标准[87] 公司治理及社会责任 - 公司严格按照法规要求，配套污染防治设施，公司各项环保设施运行正常，环保措施执行到位[98] - 公司一直以来本着“情系三农，以社会公民的身份融入社区，不断增进和改善社区关系，为社区乃至于社会的可持续发展做贡献”的社会责任感，在稳产保供、股东和债权人权益保护、供应商、客户和消费者权益保护、职工权益保护、社会公益等方面切实履行社会责任[105] - 公司实际控制人承诺在锁定期内不转让持有的股份，遵守相关法规，承担相应法律责任[108]

证券代码：301116 证券简称：益客食品 公告编号：2023-090 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏益客食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三次 会议于 2023 年 8 月 24 日以现场会议与线上会议结合的方式召开，会议通知已于 2023 年 8 月 9 日以电子邮件形式送达公司全体董事。本次董事会会议由副董事 长陈洪永先生主持（董事长田立余先生因外地出差，以线上方式出席），会议应 出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。公司全体监事、高级管理人员列席了会议。 本次会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等相关 法律法规以及《公司章程》《董事会议事规则》等制度的有关规定，会议合法有 效。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票的方式表决通过了相关议案并形成如下决议： （一）审议通过《关于公司<2023 年半年度报告>全文及摘要的议案》。 经审议，董事会认为公司编制《2023 年半年度报告》及其摘要的程序符合 法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容公允地反映了公司的经营 ...

证券代码：301116 证券简称：益客食品 公告编号：2023-091 江苏益客食品集团股份有限公司 江苏益客食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第三次 会议于 2023 年 8 月 24 日以线上会议方式召开，会议通知已于 2023 年 8 月 9 日 以电子邮件形式送达公司全体监事。本次监事会会议由监事会主席王庆余先生主 持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。公司高级管理人员列席了会议。 本次会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等相关 法律法规以及《公司章程》《监事会议事规则》等制度的有关规定，会议合法有 效。 二、监事会会议审议情况 会议以记名投票的方式表决通过了相关议案并形成如下决议： （一）审议通过《关于公司<2023 年半年度报告>及摘要的议案》。 经审议，监事会认为：公司编制《2023 年半年度报告》及其摘要的程序符 合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容公允地反映了公司的经营状况 和经营成果，报告所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo ...

江苏益客食品集团股份有限公司独立董事 关于第三届董事会第三次会议相关事项的独立意见 江苏益客食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 24 日召开了第三届董事会第三次会议。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《上市公司独立董事规则》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》（以下简称"《规范运作指引》"） 等法律法规、规范性文件和《公司章程》《公司独立董事工作制度》的有关规定， 我们作为公司独立董事，现基于独立判断的立场，就公司提交第三届董事会第三 次会议审议的相关事项发表独立意见如下： 一、关于公司《2023 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》的议 案 经核查，独立董事认为：公司 2023 年半年度募集资金存放和使用符合中国 证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金存放与使用的相关规定，符合公 司《募集资金管理制度》的规定，不存在募集资金存放与使用违规的情形，亦不 存在损害公司和股东利益的行为，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 2023 年半年度 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏益客食品集团股份有限公司 2023 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》和深圳证券交易所颁布的《上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，江苏益客食品集团股份有限公司 （以下简称"公司"）董事会编制了截至 2022 年 6 月 30 日止募集资金存放与使 用情况的专项报告，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 1.募集资金金额、资金到账情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏益客食品集团股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3800 号）同意注册，公司 向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,489.7960 万股，每股发行价 格为人民币 11.40 元，募资金总额为人民币 51,183.67 万元，扣除发行费用人民 币 6,761.34 万元（不含增值税）后，募集资金净额为人民币 44,422.33 万元。 上述募集资金已全部到位，经致同会 ...

江苏益客食品集团股份有限公司 2 0 23 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | | 新沂益客大地饲料有限公 | 持股 60%子公司 | 其他应收款 | | | | | 资金往来 | 非经营性往来 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 司 | | | | | | | | | | | 山东益客金鹏食品有限公 司 | 持股 51%子公司 | 其他应收款 | 16,807,134.80 | 272,325,986.32 | 287,688,309.22 | 1,444,811.90 | 资金往来 | 非经营性往来 | | | 济宁众客食品有限公司 | 持股 100%子公 | 其他应收款 | 2,934,877.23 | 19,599.81 | 9000 | 2,945,477.04 | 资金往来 | 非经营性往来 | | | | 司 | | | | | | | | | | 平邑益客种禽有限公司 | 持股 100%子公 司 | 其他应收款 | 14,387,794.11 | 162,608,896.7 ...

证券代码：301116 证券简称：益客食品 公告编号：2023-092 江苏益客食品集团股份有限公司 关于公司 2023 年半年度计提资产减值准备的公告 一、本次计提资产减值准备情况概述 依据《企业会计准则》和公司财务规章制度等有关规定，为真实、准确反映 公司 2023 年半年度财务状况、资产价值及经营结果，公司对合并报表范围内截 至 2023 年 6 月 30 日的各类资产进行全面清查和减值测试，基于谨慎性原则，对 截至 2023 年 6 月 30 日存在减值的资产计提相应的资产减值准备，对应收款项计 提了信用减值准备。 二、本次计提资产减值准备的范围和金额 对公司截至 2023 年 6月 30 日合并报表范围内相关资产进行全面清查和资产 减值测试后，2023 年半年度计提各项资产减值损失合计 30,251,820.49 元，收 回、转回或转销金额 53,172,494.28 元，具体明细如下： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏益客食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 24 日召开第三届董事会第三次会议及第三届 ...

证券代码：301116 证券简称：益客食品 江苏益客食品集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-005 投资者关 系活动类 别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 参与单位 及人员 通过深圳证券交易所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.c n）"云访谈"栏目，参加公司2022年度业绩说明会的投资者 时间 2023 年 5 月 5 日 15:30-16:30 地点 深圳证券交易所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn） "云访谈"栏目 公司接待 人员 董事长、总经理：田立余； 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书：陈洪永； 独立董事：孙益文 投资者关 系活动主 要内容介 绍 公司就投资者在本次业绩说明会召开过程中提出的问题进行了 回复，本次业绩说明会不涉及应披露的重大信息。具体如下： 1、目前公司在资本市场的认知度比较低，如何提升品牌价值？ 公司目前有专门的团队或部门在牵头负责吗？公司是否接受个人或 中小投资者来公司实地调研？如可以的话，采 ...

公司概况 - 公司系中国大型禽类食品龙头企业，主营业务范围主要覆盖肉禽行业产业链多个环节，包括禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售，以及熟食及调理品的生产与销售[10] - 公司各个业务板块相互独立，皆具备独立对外经营的能力，同时各业务板块之间存在一定程度的上下游联动关系，通过良好地管理产业链上下游联动关系，公司可以获得较高的协同效益[15] 财务数据 - 2022年末公司预付款项为3,681.35万元，主要为预付租赁费，预付电费和预付原料款等[6] - 2022年末公司应收账款为54,366.45万元，较2021年末增长15,860.95万元，主要是因为客户更充分的利用了账期及年末根据市场状况增加部分客户授信所致[7] - 2022年公司销售费用率为0.41%，较2021年升高0.04个百分点，主要系因公司销售渠道下沉，为提高市场响应效率，销售人员费用及市场端场地租赁、运营费用增加所致[8] - 2022年公司管理费用率为1.27%，较2021年下降0.13个百分点，主要系因公司生产销售规模扩大，规模效应导致管理费用率降低所致[9] - 2022年公司财务费用率为0.37%，较2021年升高0.05个百分点，主要系因公司长短期借款增加导致利息支出增加及跟租赁资产相关的未确认融资费用摊销增加[11] - 2022年末公司货币资金为33,206.99万元，以银行存款为主，公司留存一定规模货币资金主要是为了应对突发事件导致的货币资金需求，以降低公司运营风险[12] - 2022年公司计提资产减值准备15,599,951.15元，将减少公司2022年度合并报表营业利润，并相应减少公司报告期期末的资产净值及所有者权益，对公司报告期的经营现金流没有影响[13] - 2022年公司经营活动现金流量净额为-16,540.62万元，低于公司净利润，主要系因期末公司应收账款及存货增加所致[14] 主营业务 - 公司主营业务突出，来源于主营业务的收入占比均在99%以上，公司其他业务收入主要系物料出售、租赁费、兽药等收入，金额和占比均较小[16] - 禽苗毛利率主要受禽苗价格影响，其价格变动影响禽养殖成本，进而影响公司屠宰板块的毛鸡、毛鸭采购成本；禽产业链中种禽环节、屠宰环节虽存在一定的联动效应，但价格传导时间、变化的幅度等不尽相同[16] - 公司所处的肉禽行业产业链较长，其上游是饲料原料（玉米、豆粕等）及疫苗兽药行业，上游行业的发展直接影响肉禽行业的发展[17] - 公司禽苗在现有产能逐步释放的情况下，大约满足屠宰合作养殖户需求的一半左右，所以种禽产能近期将以配套为主，将通过合作、租赁等形式进一步扩大产能[18] 发展规划 - 公司募投资金将用于补充流动资金，在技术、设备、管理、营销上会有投入，希望保有更充足的资金储备，使得企业的转型、盈利结构的调整、销售渠道的优化、团队的建设方面更有保障[19] - 公司调理品板块优势在于产业链的加持，挑战在于其与种禽、屠宰板块经营管理方式的差异，公司希望能够在单品塑造、渠道调整、品牌建设上有突破[3] - 公司饲料板块现有产能与合作养殖户饲料需求的匹配度不足一半，基于食品安全、产业链运营效率及效益的考量，公司饲料板块发展策略为与屠宰产能进行配套[4] - 公司战略上坚持主业，做强产业链，若有主业相关、能给业务带来支撑、战略契合度高的项目，不排除实施并购的可能[5] 行业分析 - 熟食行业，尤其是卤制品行业进入门槛较低，市场参与者众多，行业极度分散，但随着人民生活水平的提高，居民对于各类熟食产品的需求量不断加大，市场规模不断扩大[20] - 饲料行业是畜牧业的重要基础，在总产量增加的前提下，近年来，饲料行业整合集中的趋势越发明显[23] - 受产能过剩及市场需求低迷影响，2022年前三季度鸡苗价格较低，自第四季度起鸡苗价格开始走高；受粮食、能源价格走高影响，毛鸡养殖成本升高，公司屠宰板块原料毛鸡收购成本升高，推动鸡产品价格走高，维持相对高位[24] 2023年一季度业绩 - 2023年一季度公司盈利水平较高的主要原因是：禽苗价格较高带动禽苗盈利状况较好；疫情管制放开后，休闲食品消费迅速回复，鸭副产品需求增长较快，拉高了屠宰板块鸭产品毛利；鸡屠宰供给端来看，鸡苗产能去化较慢，恢复较快，一季度总体供给量未明显减少，原料相对充裕，屠宰产能利用率较高[26] 期间费用 - 2022年、2023年第一季度公司期间费用占营业收入的比重分别为2.20%和2.17%，随着业务规模的扩大，各类费用总额均有一定程度的增长，但期间费用率较为稳定，费用增长与公司营业收入增长相匹配[27] 研发投入 - 2022年公司研发费用率为0.14%，较2021年下降0.01个百