担保额度 - 2024年度公司预计为子公司提供累计不超11.9亿元担保额度[2] - 为徐州润客预计担保额度5亿元[2] 徐州润客情况 - 公司持有徐州润客80%股权，资产负债率104.73%[4] - 2024年9月30日资产总额6.3957547489亿元，负债总额6.6982412167亿元[6][7] - 2024年第三季度营收19.493385544亿元，利润总额 -7674.829304万元，净利润 -7675.413247万元[8] 担保详情 - 2024年11月6日为徐州润客向江苏银行担保4000万元及相关费用[3] - 本次担保前对徐州润客担保余额3.2亿元，后为3.6亿元，剩余1.4亿元[4] - 担保协议最高债权本金4000万元，保证方式为连带责任保证[8] 整体担保情况 - 截至公告日，公司及控股子公司对外累计担保总额10.702596亿元，占2023年净资产60.92%[11] - 对合并报表外主体累计担保9695.96万元，占2023年净资产5.52%[11] - 公司无逾期、涉诉担保，未因担保败诉担责[12]

利润分配 - 2024年半年度利润分配总额35357127.20元[2] - 原可参与分配股份441964090股，调整后448979593股[2][3] - 原每10股现金股利0.80元，调整后0.787499元[2][3] 股份过户与权益分派时间 - 2024年11月4日过户股份7015503股[2][3] - 股权登记日2024年11月12日，除权除息日11月13日[7] - 业务申请期2024年11月5日至11月12日[10] 不同股东派息与缴税 - 深股通投资者等每10股派0.708749元[4] - 持股1个月（含）以内每10股补缴税款0.157500元[5] - 持股1个月以上至1年（含）每10股补缴税款0.078750元[5] 红利到账 - A股股东现金红利2024年11月13日划入账户[9]

员工持股会议情况 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议于11月4日召开，应出席527名，实际出席526名[2] - 出席持有人代表有表决权份额42,038,718份，占比99.87%[2] 会议决议 - 审议通过设立2024年员工持股计划管理委员会，由3名委员组成，设主任1人[3] - 选举刘会玉、刘立洋、何康为委员，刘会玉为主任[4] - 审议通过授权管理委员会办理员工持股计划相关事宜，授权至计划终止[5][6]

回购情况 - 2024年回购资金5000 - 10000万元，价格不超12.8元/股[2] - 截至2024年8月18日，累计回购7015503股，占比1.56%，金额65589190.44元[3] 员工持股计划 - 拟持不超701.5503万股，购买价6元/股，募资上限4209.3018万元[5] - 参与对象不超608人，董监高8人[5] - 实际募资4209.3018万元，认购4209.3018万份，缴款527人[6] - 2024年11月4日，701.5503万股过户，占比1.56%，价格6元/股[8] - 存续期24个月，锁定期12个月[8] - 持股未超股本10%，单员工未超1%[8] - 与控股股东等不构成一致行动关系[9] - 对业绩影响以审计报告为准[11]

投资评级 - 报告给予益客食品"优于大市"评级 [1] 核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入153.63亿元,同比下降7.30%;实现归母净利润1.41亿元,同比增长2721.59% [4] - 2024Q3公司实现营业收入52.98亿元,同比下降7.69%;实现归母净利润0.24亿元,同比增长128.68% [4] - 公司作为国内最大的肉鸭养殖屠宰加工企业之一,预计将充分受益于肉鸭产业景气回暖 [4] 财务数据分析 - 2024年前三季度公司销售毛利率为4.89%,同比提升2.12个百分点;销售净利率为1.39%,同比提升1.31个百分点 [9] - 2024Q3公司销售毛利率为4.51%,环比提升0.36个百分点,同比提升3.24个百分点 [9] - 2024年前三季度公司销售费用率为0.61%,同比提升0.11个百分点;管理费用率为1.70%,同比提升0.35个百分点 [10] - 2024年前三季度公司经营性现金流净额为9.87亿元,同比增长151.18%;销售商品提供劳务收到的现金占营业收入比例为97.96% [12] - 2024年前三季度公司存货周转天数为18.23天,同比下降14.71%;应收账款周转天数为5.76天,同比下降33.83% [12] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.1/2.2/1.8亿元,同比变动为扭亏/+3.4%/-19.0% [13] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.47/0.49/0.39元,PE分别为26/26/32x [13]

财务表现 - 营业收入为5,297,610,606.31元，同比下降7.69%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为24,100,072.88元，同比增长128.68%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为23,089,291.94元，同比增长126.37%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为987,100,428.62元，同比增长151.18%[1] - 基本每股收益为0.06元，同比增长131.58%[1] - 稀释每股收益为0.06元，同比增长131.58%[1] - 加权平均净资产收益率为1.34%，同比增长5.73%[1] - 总资产为5,051,886,117.83元，同比增长7.66%[1] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,832,209,778.20元，同比增长4.29%[1] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.0545元[2] - 本期营业总收入为15,363,120,450.17元，较上期减少7.3%[17] - 公司2024年第三季度营业总成本为15,060,958,854.26元，同比增长9.6%[18] - 营业成本为14,612,423,758.38元，同比增长10.3%[18] - 销售费用为93,327,795.90元，同比增长13.7%[18] - 管理费用为261,013,923.05元，同比增长16.8%[18] - 研发费用为13,470,740.68元，同比下降17.7%[18] - 归属于母公司股东的净利润为141,013,284.54元，同比增长2700%[19] - 基本每股收益为0.33元，同比增长3400%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为15,049,402,462.19元，同比下降4.6%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为987,100,428.62元，同比增长151.2%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-520,207,463.40元，同比减少57.6%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-429,656,954.91元，同比减少1247.9%[21] - 现金及现金等价物净增加额为37,236,010.31元，同比增长17.8%[22] - 期末现金及现金等价物余额为525,207,194.59元，同比增长44.5%[22] 资产负债情况 - 总资产为5,051,886,117.83元，同比增长7.66%[1] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,832,209,778.20元，同比增长4.29%[1] - 期末货币资金为551,103,919.96元，较期初增加12.87%[14] - 期末应收账款为347,538,696.08元，较期初增加12.99%[15] - 期末存货为989,401,737.08元，较期初增加0.52%[15] - 期末流动资产合计为2,073,811,982.45元，较期初增加6.88%[15] - 期末非流动资产合计为2,978,074,135.38元，较期初增加8.21%[15] - 期末短期借款为882,618,280.51元，较期初减少16.27%[16] - 期末应付账款为764,030,515.44元，较期初增加46.57%[16] - 期末流动负债合计为2,256,530,138.29元，较期初增加11.72%[16] 股东情况 - 普通股股东总数为13,237，前10名股东持股比例合计为82.38%[10] - 公司期末限售股总数为332,481,026股，无解除限售和增加限售情况[13] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为987,100,428.62元，同比增长151.18%[1] - 收到的税费返还增加至319,555.72元，同比增长145.35%[9] - 收到其他与经营活动有关的现金减少至102,199,837.17元，同比下降33.37%[9] - 支付的各项税费增加至99,023,996.46元，同比增长149.78%[9] - 取得投资收益收到的现金减少至375,683.44元，同比下降39.04%[9] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加至614,282.71元，同比增长58.39%[9] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加至460,484,037.55元，同比增长40.52%[9] - 投资支付的现金增加至115,713,392.00元，同比增长82.51%[9] - 吸收投资收到的现金减少至1,500,000.00元，同比下降66.67%[9] - 支付其他与筹资活动有关的现金增加至157,328,067.97元，同比增长118.05%[9] - 收到其他与经营活动有关的现金为102,199,837.17元，同比减少33.4%[21] - 支付给职工及为职工支付的现金为1,183,651,142.69元，同比增长3.9%[21] - 支付的各项税费为99,023,996.46元，同比增长149.8%[21] - 收回投资收到的现金为55,000,000.00元，同比减少8.3%[21] - 取得投资收益收到的现金为375,683.44元，同比减少39.1%[21]

证券代码：301116 证券简称：益客食品 公告编号：2024-083 江苏益客食品集团股份有限公司 （一）审议通过《关于公司<2024 年第三季度报告>的议案》。 经审议，监事会认为：公司编制《2024 年第三季度报告》的程序符合法律、 行政法规和中国证监会的规定，报告内容公允地反映了公司的经营状况和经营成 果，报告所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 第三届监事会第十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 江苏益客食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十四 次会议于 2024 年 10 月 28 日以线上会议方式召开，会议通知已于 2024 年 10 月 23 日以电子邮件形式送达公司全体监事。本次监事会会议由监事会主席王庆余 先生主持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。公司高级管理人员列席了 会议。本次会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》 等相关法律法规以及《公司章程》《监事会议事规则》等制度的有关规定，会议 合法有效。 ...

业绩总结 - 2024年第三季度计提资产减值准备89,123,747.81元[3] - 信用减值准备 -1,249,698.33元，含应收账款坏账 -2,230,527.73元等[4] - 资产减值准备90,373,446.14元，为存货跌价准备[4] - 累计转销存货跌价准备146,149,674.41元[5] - 核销应收款项1,265,598.21元[6] - 计提等资产减值准备增Q3营业利润58,291,524.81元[9] 其他新策略 - 2024年10月相关会议审议通过议案[10][12][13]

会议信息 - 公司第三届董事会第十五次会议于2024年10月28日召开[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》，表决9票赞成[3] - 审议通过计提信用及资产减值准备和核销资产议案，表决9票赞成[4][5]

文章核心观点 - 益客食品与樱桃谷公司、中华厂商签署战略合作协议 [1] - 益客食品是国内唯一覆盖白羽肉鸡+白羽肉鸭的上市公司,在行业内规模领先 [1] - 益客食品将与樱桃谷公司合作开展特色"白羽肉鸭"育种业务,共建祖代种鸭育种基地 [1] - 益客食品与中华厂商将在品牌、产品出海、技术研发等方面开展合作,共建食品检测实验室 [1] - 益客食品将由生产导向型企业向消费导向型企业转变,加大研发投资,打造全球影响力的家禽产业科技创新中心 [1] 行业概况 - 益客食品是国内唯一覆盖白羽肉鸡+白羽肉鸭的上市公司,在行业内规模领先 [1] - 樱桃谷公司是专业从事白羽肉鸭遗传育种的科技型企业 [1] 公司战略 - 益客食品将与樱桃谷公司合作开展特色"白羽肉鸭"育种业务,共建祖代种鸭育种基地 [1] - 益客食品将与中华厂商围绕品牌、产品出海、技术研发等方面开展合作,共建食品检测实验室 [1] - 益客食品将由生产导向型企业向消费导向型企业转变,加大研发投资,打造全球影响力的家禽产业科技创新中心 [1]