本人刘宝华，男，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。 2016 年 7 月至 2019 年 9 月，担任西南交通大学经济管理学院讲师；2019 年 9 月 至 2021 年 9 月，担任四川大学商学院特聘副研究员；2021 年 9 月至今，担任四 川大学商学院会计学副教授；2023 年 11 月至今，担任富森美（002818.SZ）独立 董事；2024 年 11 月至今，担任公司独立董事。 本人已根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对 2024 年度本人 是否满足独立性要求进行自查，并向公司董事会提交了自查情况表。经自查，本 人任职符合相关规定对独立董事的独立性要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会、股东大会及投票情况 自2024年11月13日本人担任公司第三届董事会独立董事以来，截至报告期末， 公司共召开2次董事会，未召开股东大会。在任职期间，本人本着勤勉尽责的态 度，积极参加公司召开的董事会，认真审议各项议案，诚信勤勉，忠实尽责，忠 实履行独立董事职责。本人认为公司董 ...

独立董事履职情况 - 2024年独立董事应参加董事会6次，现场出席6次，应出席股东大会3次，实际出席3次[5] - 参加3次董事会提名委员会、3次董事会薪酬与考核委员会[6] - 2024年1月1日 - 11月13日累计现场工作时间为15天[12] - 2024年6月参加深圳证券交易所举办的独立董事培训班并取得证书[15] 会议审议事项 - 2024年1月11日审议通过《关于聘任公司总经理的议案》等议案[6] - 2024年10月18日审议相关董事会换届选举及提名候选人等议案[6] - 2024年10月28日审议通过《提名刘宝华为公司第三届董事会独立董事候选人》议案[6] - 2024年4月9日审议通过《关于公司董事2024年度薪酬方案的议案》等议案[6] - 2024年8月27日审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》等议案[6] - 2024年9月24日审议通过《关于作废2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》等议案[7] - 2024年9月2日审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》等议案[8] - 2024年9月26日审议通过《关于作废2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》等议案[8] - 2024年4月19日审议通过续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[21] - 2024年4月19日审议通过公司董事和高级管理人员2024年度薪酬方案[26] - 2024年9月2日审议通过调整2023年限制性股票激励计划授予价格和向12名激励对象授予58.988万股第二类限制性股票[27] - 2024年9月26日审议通过作废2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票及办理首次授予部分第一个归属期归属事宜[27] 公司人事与选举 - 2024年1月16日选举洪丽旋女士为第二届董事会副董事长[24] - 2024年10月28日提名第三届董事会非独立董事和独立董事候选人，11月13日经2024年第二次临时股东大会审议通过[24][25] - 2024年11月13日召开第二次临时股东大会选举产生第三届董事会[29] - 选举后独立董事不再担任公司任何职务[29]

独立董事履职 - 2024年独立董事应参加董事会6次，现场出席1次，通讯参加5次，无委托出席和缺席[5] - 应出席股东大会3次，实际出席3次[5] - 参加4次董事会审计委员会、3次董事会薪酬与考核委员会[6] - 2024年累计现场工作时间为13天[13][14] 公司治理 - 第二届董事会审计委员会于2024年1月12日、4月9日、8月1日、10月18日召开会议[6][7] - 第二届董事会薪酬与考核委员会于2024年4月9日、8月27日、9月24日召开会议[7] - 第二届董事会独立董事于2024年9月2日、9月26日召开专门会议[8] - 董事会完成选举副董事长和换届选举工作[23] 公司运营 - 公司不存在应当披露的关联交易[16] - 公司及相关方未变更或豁免承诺[17] - 公司不存在被收购情况[18] - 公司不存在因会计准则变更以外原因作出会计政策等更正[22] 审计与财务 - 续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[20] - 2024年未聘任或解聘财务负责人[21] 股权激励 - 2024年9月2日向12名激励对象授予58.988万股第二类限制性股票[26] - 2024年10月17日《2023年限制性股票激励计划》首次授予部分第一个归属期61.6249万股归属股份上市流通[26]

独立董事评估 - 公司董事会评估现任及报告期内历任独立董事独立性[1] - 上述人员符合独立董事独立性要求[1] 意见发布时间 - 董事会发布意见时间为2025年4月21日[2]

独立董事履职 - 2024年应参加董事会6次，现场3次，通讯3次，无委托和缺席[5] - 应出席股东大会3次，实际出席3次[5] - 参加4次董事会审计委员会、3次董事会提名委员会[6] - 第二届董事会独立董事专门会议召开2次[8] - 任职期间未提议召开董事会等多项事宜[9] - 作为审计委员会召集人确保审计工作完成[10] - 2024年累计现场工作时间为12天[13] 公司运营情况 - 不存在应当披露的关联交易[15] - 公司及相关方未变更或豁免承诺[16] - 不存在被收购的情况[17] - 续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[20] - 2024年未聘任或解聘财务负责人[21] - 不存在因会计准则变更以外原因作出会计政策等更正[22] - 董事、高级管理人员提名等程序合法有效[23] - 董事、高级管理人员2024年度薪酬方案合规[24] 激励计划 - 2024年同意向12名激励对象授予58.988万股第二类限制性股票[25]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入12.68亿元，较2023年增长4.17%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，较2023年下降2.99%[22] - 2024年非经常性损益合计1763.95万元，较2023年增加1082.71万元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助894.08万元，较2023年增加165.19万元[28] - 整体毛利率下降约1.01个百分点，本期资产减值损失和资产处置损失增加约756万元[73] - 报告期内公司实现营业收入约12.68亿元，同比增加约4.17%；归属于上市公司股东的净利润约1.06亿元，同比下降2.99%[73] - 2024年营业收入12.68亿元，主营业务收入占比90.66%，其他业务收入占比9.34%；2023年主营业务收入占比92.77%，其他业务收入占比7.23%，其他业务收入同比增长34.61%[80] - 主营业务收入毛利率为10.44%，同比下降3.07%，营业收入同比增长1.80%，营业成本同比增长5.40%[81] - 销售费用2916.08万元，同比下降1.03%；管理费用7276.50万元，同比增长22.07%；财务费用 - 2293.92万元，同比增长22.26%；研发费用5380.08万元，同比增长5.56%[88][89] - 2024年经营活动现金流入小计10.72亿元，同比增长14.39%；现金流出小计9.62亿元，同比增长17.18%；现金流量净额1.10亿元，同比下降5.38%[94] - 2024年投资活动现金流入小计2.76亿元，同比下降18.20%；现金流出小计3.68亿元，同比下降35.86%；现金流量净额-0.91亿元，同比下降61.24%[94] - 2024年筹资活动现金流入小计0.74亿元，同比下降13.06%；现金流出小计1.24亿元，同比增长4.02%；现金流量净额-0.50亿元，同比增长46.39%[94] - 2024年现金及现金等价物净增加额-0.28亿元，同比下降81.56%[94] - 2024年投资收益434.98万元，占利润总额比例4.10%；资产减值-712.54万元，占比-6.71%；营业外支出132.32万元，占比1.25%；其他收益2021.17万元，占比19.03%[96] - 2024年末货币资金8.40亿元，占总资产比例30.20%，较年初下降6.89%；固定资产9.41亿元，占比33.83%，较年初上升15.39%[98] 各条业务线表现 - 2024年Q4报告显示，HDI营收10,536，同比增长18.8%；封装基板营收12,498，同比增长0.8%；柔性板营收12,191，同比增长2.6%；合计营收69,517，同比增长5.8%[37] - 消费电子领域，公司募集资金投资项目起步产品已可满足10层二阶产品批量生产，产能逐步释放[45] - 公司在通信电子领域代表客户有普联技术、吉祥腾达等[42] - 公司在汽车电子领域覆盖传统汽车和新能源汽车部件，代表客户有德赛西威、江苏天宝等[50] - 汽车电子和消费电子领域合计收入占主营业务收入70%以上[73] - 报告期第四季度，“吉安高精密印制线路板生产基地建设项目”部分验收投产并开始稳步爬坡[63] - 公司完成多项核心技术研发工作，取得多项专利以及多项新产品[64] - 一种CNC成型锣刀刀具自动补偿方法研发完成并导入量产，可提高产品生产效率[90] - 一种厚铜PCB内层ring环扯铜改善方法研发完成并导入量产，可提升公司市场占有率[90] - 一种平面式变压器印制电路板新产品已量产，可提升企业产品生产能力[90] - 一种新能源汽车车载高压电源印制电路板新产品已量产，可提升企业产品生产能力[90] - 一种线路工序显影机除油装置研发完成并导入量产，可提升公司市场占有率[90] - 防焊三机连印全自动印刷方法使人工效率提升50%[91] - PCB电镀参数自动加载装置使人工效率提升95%，产品报废率为0%，年节约成本23万[91] - 印制电路板压合PP组合自动化装置使内层工序人工成本降低67%，产能从80%提升至90%[91] - PCB压合回流线自动化拆解装置使压合工序人工成本降低75%[91] - 车载PCB板翘曲度≤0.75%[91] - 可提升PCB内部缺陷识别能力检测装置可检出缺陷大小为4pixel[91] - 金手指+蓝胶工艺厚铜PCB喷锡加工装置金手指镀金厚度为50U"[91] - 改善车载PCB阻焊油墨发白及掉油不良制作装置油墨侧蚀度为25 - 35um[91] - 阶梯式金手指印制电路板新产品镭射开窗精度为±0.05mm[91] - 金属化半孔PCB板一次成型加工工艺半孔孔口披峰突起＜0.1mm[91] - 公司产能由90%提升至95%，提升5%[92] - 钻孔工序从1人管理5台机优化至1人管理10台机，人工成本降低50%[92] - 公司产能从95%提升至98%，提升3%[92] - 后端放板人工效率较之前提升60%[92] 各地区表现 - 2024年境内收入占比82.41%，同比增长5.55%；境外收入占比17.59%，同比下降1.84%[80] - 境内业务收入10.45亿元，同比增长18.08%；境外业务收入2.23亿元，同比增长21.26%[82] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略目标是成为全球电子电路行业有影响力的标杆企业，立足印制电路板行业，深耕汽车、消费、通信电子等领域[116] - IPO募投项目打造智能化工厂，随着进一步投产及量产，将完善生产布局，提升产线水平和市场占有率，泰国工厂建设完善海外布局[118] - 公司在汽车电子领域获多个国际知名供应商和终端车厂认证，取得主要客户上百个定点项目，未来将提升产能并加大研发投入[120] - 销售采用“抓大放小”和“精准聚焦”策略，重点开拓各领域品牌客户，发展汽车、消费、通信电子及HDI产品领域[121] - 构建“引才 - 育才 - 励才”三位一体人才发展体系，引进高端技术人才，推行融合考核体系等[122] - 若全球宏观经济增长下滑，PCB行业发展或放缓，公司将关注经济环境、加强应收账款管理、寻找新机会[123] - PCB行业竞争激烈，未来产能释放竞争将更激烈，公司将提升核心优势、适时制定发展战略应对[124] - 公司直接材料占主营业务成本比例高，主要原材料价格波动会影响业绩，公司将优化产品结构、加强管理等应对[125] - 印制电路板生产环保要求高，环保投入增加或污染事件会影响业绩，公司将依法环保、完善制度、加强投入[126] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以截至2024年12月31日总股本148,086,249股为基数，每10股派发现金红利4.19元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[5] - 公司股票简称满坤科技，代码301132[18] - 公司法定代表人是洪俊城[18] - 公司注册地址为吉安市井冈山经济技术开发区火炬大道191号，邮编343100[18] - 董事会秘书是耿久艳，证券事务代表是莫琳[19] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[20] - 公司聘请的会计师事务所是天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路128号，签字会计师为龙琦、王巧君[21] - 2024年1月22日公司与深圳市华芯中源科技有限公司签署《股权转让协议》，将深圳满坤电子100%股权转让，4月30日完成工商变更登记，5月起不再纳入合并报表范围[16] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[16] - 公司注册地址于2014年3月由江西省吉安市井冈山经济技术开发区变更为吉安市井冈山经济技术开发区火炬大道191号[18] - 公司主营业务为印制电路板研发、生产和销售，所处行业为电子元件及电子专用材料制造[33] - 2024年全球PCB产业产值预计达735.65亿美元，同比增长5.8%[34] - 2024 - 2029年全球PCB产业产值预计年复合增长率为5.2%[34][60][115] - 2024年增速较快的PCB产品主要是18层及以上高多层板、HDI板，复合增速分别为40.3%、18.8%[35] - 2023年公司在综合PCB企业中名列第49位，在内资PCB企业中名列第27位[38] - 2023年公司董事会同意使用不超过7,000万美元在泰国投资新建生产基地，目前已完成相关登记、协议签署等事宜并收到投资优惠证书[40] - 公司主要产品为单/双面、多层印制电路板，以刚性板为主，应用于通信、消费、工控安防、汽车电子等领域[41] - 公司盈利模式为提供定制化PCB产品，采购模式是“以产定购”与“保持安全库存量”结合[52][53] - 公司生产模式为“以销定产”，优先自身生产，订单集中时安排部分非关键制程外协加工[55] - 公司销售模式以“直销”为主，客户以电子产品制造商为主[56] - 公司坚持自主研发，制定客户需求及主动创新相结合的研发策略[57] - 公司以品牌客户、技术研发、质量与服务和成本管控为核心竞争优势[58] - 公司积极开拓汽车电子和高端消费领域市场份额[61] - 公司深化推进精益化生产管理，提升资源综合效用[62] - 公司及其控股子公司共取得147项专利，其中发明专利23项，实用新型专利122项，外观设计专利2项[69] - 6款产品被认定达到同类产品“国际先进”水平，另有十余款产品被认定达到同类产品“国内领先”水平或“国内先进”水平[69] - “047IE平面式UPS变压器印制电路板”荣获江西省优秀新产品二等奖、“181LQ新能源汽车逆变器印制电路板”荣获江西省优秀新产品三等奖[69] - 公司通过控制采购成本、优化生产工艺、提升产品良率三方面降低生产成本[71] - 公司持续提升汽车电子PCB产能，加大新能源车载核心三电等系统PCB产品研发投入[75] - PCB生产量为10.47亿元，同比增长8.91%；库存量为7501.72万元，同比增加41.40%[82] - 印刷电路板直接材料成本7.09亿元，占比68.91%；直接人工成本1.33亿元，占比12.97%；制造费用1.87亿元，占比18.12%[84] - 前五名客户合计销售金额4.55亿元，占年度销售总额比例35.92%；前五名供应商合计采购金额5.40亿元，占年度采购总额比例39.67%[86] - 2024年研发人员数量为197人，较2023年的174人增长13.22%[93] - 2024年研发人员数量占比为8.52%，较2023年的8.02%提升0.50%[93] - 2024年本科研发人员44人，较2023年的20人增长120.00%[93] - 2024年30岁以下研发人员55人，较2023年的35人增长57.14%[93] - 2024年研发投入金额为53,800,780.02元，占营业收入比例为4.24%[93] - 近三年研发支出资本化金额均为0元，资本化率为0.00%[93] - 2024年末受限资产合计6176.55万元，包括货币资金和应收票据[101] - 扩建吉安高精密印制线路板生产基地项目累计实际投入9719.42万元，进度80.28%，预计收益96.57%[103] - 2022年首次公开发行股票募集资金总额9.88亿元，净额8.74亿元，截至2024年末累计使用3.71亿元，使用比例42.42%[107] - 截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金为5.16亿元（含利息），将继续用于募投项目[109] - 吉安高精密印制线路板生产基地建设项目承诺投资总额87444.44万元，报告期投入10677.26万元，累计投入37096.62万元，投资进度42.42%，累计实现效益271.57万元[110] - 2022年8月公司完成用募集资金置换先期投入资金5064.12万元[111] - 2023年8月公司同意使用不超过1.50亿元闲置募集资金暂时补充流动资金；2024年8月同意使用不超过1.00亿元闲置募集资金暂时补充流动资金；截至2024年12月31日，未使用闲置募集资金补充流动资金[111] - 截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金为51622.30万元（含利息），其中50000.00万元闲置募集资金用于现金管理未到期，1622.30万元（含利息）存放于募集资金专用账户，将用于募投项目持续投入[111] - 公司于2024年12月30日审议通过募集资金投资项目延期议案，将吉安高精密印制线路板生产基地建设项目达到预定可使用状态日期延期至2025年12月[110] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[112] - 公司报告期未出售重大资产[113] - 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息[114] - 公司报告期不存在项目实施出现募集资金结余的情况[111] - 报告期内召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[133] - 2024年11月完成董事会换届选举，第三届董事会由7名董事组成，其中独立董事3人[134] - 报告期内召开8次董事会会议[134] - 2024年11月完成监事会换届选举，第三届监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[135] - 报告期内召开7次监事会会议[136] - 公司制定《会计师事务所选聘制度》等

人员变动 - 何惠红因个人原因辞去财务总监职务[2] - 公司聘任耿久艳为财务总监[4] 股份情况 - 何惠红直接持股32,139股占0.02%，间接持股41,250股占0.03%[3] - 耿久艳直接持股32,139股占0.02%，间接持股11,250股占0.01%[10] 任期信息 - 何惠红原定任期2024年11月13日至2027年11月12日[2] - 耿久艳任期自董事会通过至第三届董事会届满[5]

上市与募资 - 公司2022年8月10日在深交所创业板上市，发行3687万股，发行价26.8元/股，募资总额9.88116亿元，净额8.7444440498亿元[1] 募投项目 - 拟将8.744444亿元投入吉安高精密印制线路板生产基地建设项目[3] - 截至2024年12月30日，累计使用3.704571亿元，未使用5.167321亿元[4] - 截至2024年12月30日，项目投资进度为42.36%[5] - 项目达到预定可使用状态日期由2025年1月延至2025年12月[6] 项目延期 - 原因是控制产能投资进度匹配市场订单需求[7] - 2024年12月30日董事会、监事会审议通过延期议案[9][10] - 保荐机构对延期事项无异议[12]

上市募资 - 公司2022年8月10日在深交所创业板上市，发行3687万股，发行价26.8元/股，募资总额9.88116亿元，净额8.7444440498亿元[1] 募投项目 - 募集资金拟投吉安高精密印制线路板生产基地建设项目，拟投资10.022373亿元，拟用募资8.744444亿元[4] - 截至2024年12月30日，累计使用募资3.704571亿元，未使用5.167321亿元[5] - 截至2024年12月30日，项目投资进度为42.36%[6] 项目延期 - 项目达到预定可使用状态日期由2025年1月延期至2025年12月[7] - 延期原因是匹配市场订单需求，不影响项目实施[8][9] - 2024年12月30日董事会、监事会审议通过延期议案，保荐机构无异议[10][11][12]

会议情况 - 公司于2024年12月30日召开第三届监事会第二次会议[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过《关于募集资金投资项目延期的议案》[3] - 监事会认为项目延期合理，符合规定和股东利益[3] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4]