公司基本信息 - 吉安满坤科技股份有限公司于2018年11月7日由吉安市满坤科技有限公司整体变更设立[5] - 公司为深交所上市公司，具备发行可转换公司债券的主体资格[13] 报告与查询时间 - 报告期为2022年1月1日至2025年9月30日[5] - 查询日为2025年12月9日至2025年12月17日[6] 发行情况 - 本次发行事宜经股东会特别决议审议通过，聘请平安证券为保荐人[12][15] - 募集办法载明具体转股方法，募集资金用途合规[14][18] 股权结构 - 截至2025年9月30日，多位股东持股情况明确[22] - 截至2025年9月30日，持股5%以上股东股份无质押、冻结[23] 业务与关联交易 - 最近两年主营业务为印制线路板的研发、生产和销售，未变更[25] - 报告期内与关联方无重大关联交易[28] 合同与债务 - 截至2025年9月30日，有重大融资、采购、销售合同在履行[33] - 截至2025年9月30日，无重大侵权之债和债权债务关系[34][35] 其他情况 - 报告期内无重大资产变化及收购兼并计划[37] - 最近两年董事、高级管理人员无重大不利变化[40] - 税收、环保、产品质量等方面无重大违法违规[42][43][44] - 募集资金投资项目已内部批准，部分已备案[46] - 截至查询日，无重大诉讼、仲裁案件[48] - 满坤电子曾被罚款，公司已转让其全部股权，无重大不利影响[48][49]

公司概况 - 公司成立于2008年4月9日，2022年8月10日上市，注册资本148,086,249元[6] - 2024年在综合PCB企业中排第53位，内资PCB企业中排第30位[8] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计297,216.18万元，负债合计115,629.27万元，所有者权益合计181,586.91万元[11] - 2025年1 - 9月营业收入122,260.36万元，营业利润11,337.38万元，利润总额11,382.85万元，净利润10,204.18万元[13] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额3,686.76万元[16] - 2025年1 - 9月流动比率1.55倍，速动比率1.33倍，资产负债率38.90%[17] - 2025年1 - 9月基本和稀释每股收益均为0.69元/股，加权平均净资产收益率5.68%[17] - 报告期内产能利用率分别为80.06%、84.05%、90.95%和89.39%，产品产销率分别为98.29%、100.48%、98.57%和96.45%[21] - 报告期内销售毛利率分别为19.42%、19.65%、18.64%和19.03%[25] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为34327.19万元、39441.39万元、47492.09万元和56983.13万元，占比分别为32.95%、32.41%、37.46%和34.96%[26] - 报告期各期末存货账面价值分别为13277.94万元、10534.23万元、15338.27万元和23372.50万元，占总资产比例分别为6.10%、4.63%、5.51%和7.86%[27] - 报告期内研发费用分别为5,413.67万元、5,096.63万元、5,380.08万元和4,624.31万元，占比分别为5.20%、4.19%、4.24%和3.78%[39] - 报告期内汇兑损益分别为 - 807.02万元、 - 437.11万元、 - 376.39万元和295.08万元[43] 募投项目 - 拟发行可转债募资不超76000万元，用于泰国高端印制电路板生产基地和智能化与数字化升级改造项目[50][58] - 泰国高端印制电路板生产基地项目总投资50,175.07万元，拟用募资47,000.00万元，年均营收86480.00万元，年均净利润3868.50万元，税后内部收益率16.17%[19][97] - 智能化与数字化升级改造项目总投资30,455.00万元，拟用募资29,000.00万元[97] 其他信息 - 2024年10月通过高新技术企业复审，报告期内享15%企业所得税优惠税率[28] - 本次发行前洪氏家族合计控制公司67.62%表决权[33] - 报告期内外销收入占比分别为14.06%、18.67%、17.59%及17.69%[35] - 2023年全球PCB产值695.17亿美元，同比降15.0%；2024年总产值735.65亿美元，同比增5.8%[40] - 公司主体和本次可转债信用等级均为“AA - ”[51][96] - 项目协办人姜雄健有5年以上投行业务及3年以上审计业务经验，项目组李俊灏有4年以上投行业务经验[103][104] - 本次发行可转债不提供担保，方案有效期十二个月[95][99] - 2025年10月15日召开第三届董事会第七次会议、10月31日召开2025年第二次临时股东会，审议通过发行相关议案[110] - 主营业务和募投项目属《产业结构调整指导目录（2024年本）》“鼓励类”[111] - 保荐机构为平安证券，法定代表人为何之江，保荐代表人为杨惠元、甘露[121]

融资交易活动 - 11月12日，公司融资买入900.96万元，融资偿还726.06万元，融资净买入174.90万元 [1] - 近3个交易日（11月10日至12日）公司融资连续净买入，累计金额达359.21万元 [1] - 11月12日融资余额为1.26亿元，占流通市值比例为2.46% [2] 融资余额趋势 - 公司融资余额近期呈上升趋势，从11月7日的1.23亿元增长至11月12日的1.26亿元 [2][3] - 11月12日融资融券余额为1.26亿元，较前一日上涨1.40% [2][3] - 在11月7日出现单日融资净卖出327.93万元后，融资活动转向积极，连续三个交易日实现净买入 [2][3] 融券交易情况 - 11月12日，公司当日无融券交易 [2]

会议信息 - 会议由董事会于2025年10月16日决定召开并召集[4] - 现场会议于2025年10月31日在深圳召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5][6] 参会股东情况 - 本次会议股东（股东代理人）共73人，代表股份96,520,096股，占比65.1783%[7] 议案表决情况 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》同意96,247,196股，占比99.7173%[9] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中发行证券种类同意96,247,196股，占比99.7173%[10] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中发行规模同意96,247,196股，占比99.7173%[11] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中票面金额和发行价格同意96,247,196股，占比99.7173%[12] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中债券期限同意96,243,796股，占比99.7137%[13] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中债券利率同意96,247,196股，占比99.7173%[15] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中转股期限同意96,247,296股，占比99.7174%[17] - 转股股数确定方式同意96,247,196股，占比99.7173%[21] - 赎回条款同意96,183,296股，占比99.6511%[22] - 回售条款同意96,171,996股，占比99.6394%[23] - 转股后的利润分配同意96,171,996股，占比99.6394%[24] - 发行方式及发行对象同意96,171,996股，占比99.6394%[25] - 向原股东配售的安排同意96,183,296股，占比99.6511%[27] - 本次募集资金用途同意96,183,396股，占比99.6512%[29] - 担保事项同意96,183,296股，占比99.6511%[30] - 评级事项同意96,183,296股，占比99.6511%[31] - 募集资金存管同意96,183,396股，占比99.6512%[33]

会议出席情况 - 2025年10月31日召开2025年第二次临时股东会现场会议[3] - 出席股东会股东及代表共73人，代表股份96520096股，占比65.1783%[4] - 出席现场会议股东及代表共6人，代表股份96118696股，占比64.9072%[4] - 网络投票股东共67人，代表股份401400股，占比0.2711%[4] 议案表决情况 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》同意股数96247196股，占比99.7173%[5] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》各子项同意股数大多为96247196股，占比99.7173%[6][7][9][11][13][15] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中“债券期限”同意股数96243796股，占比99.7137%[10] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中“转股期限”同意股数96247296股，占比99.7174%[14] - 中小股东对多数议案同意股数为128500股，占比32.0130%[5][6][7][9][11][13][15] - 中小股东对“债券期限”同意股数125100股，占比31.1659%[10] - 议案表决中同意股数多数超96171996股，占比超99.6394%[17,18,19,20,21,22,23,24,25,26,27,28,29,30] - 议案表决中反对股数主要为261400 - 272800股，占比0.2708% - 0.2826%[17,18,19,20,21,22,23,24,25,26,27,28,29,30] - 议案表决中弃权股数多为75300股，占比0.0780%[19,20,21,22,23,24,25,26,27,28,29,30] - 中小股东同意股数在53300 - 128500股，占比13.2785% - 32.0130%[17,18,19,20,21,22,23,24,25,26,27,28,29,30] - 中小股东反对股数在261400 - 272800股，占比65.1221% - 67.9621%[17,18,19,20,21,22,23,24,25,26,27,28,29,30] - 中小股东弃权股数多为75300股，占比18.7593%[19,20,21,22,23,24,25,26,27,28,29,30] - 议案“转股股数确定方式”同意96247196股，占出席有效表决权股份总数99.7173%[18] - 议案“赎回条款”同意96183296股，占出席有效表决权股份总数99.6511%[19] - 议案“回售条款”同意96171996股，占出席有效表决权股份总数99.6394%[20] - 议案“本次募集资金用途”同意96183396股，占出席有效表决权股份总数99.6512%[27] - 本次发行方案有效期议案表决：同意96172096股，占比99.6395%；反对261400股，占比0.2708%；弃权86600股，占比0.0897%[31] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》表决：同意96172096股，占比99.6395%；反对272700股，占比0.2825%；弃权75300股，占比0.0780%[32] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告的议案》表决：同意96172096股，占比99.6395%；反对272700股，占比0.2825%；弃权75300股，占比0.0780%[32] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券的论证分析报告的议案》表决：同意96172096股，占比99.6395%；反对272700股，占比0.2825%；弃权75300股，占比0.0780%[33] - 《关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的议案》表决：同意96172096股，占比99.6395%；反对272700股，占比0.2825%；弃权75300股，占比0.0780%[35] - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》表决：同意96183396股，占比99.6512%；反对261400股，占比0.2708%；弃权75300股，占比0.0780%[36] - 《关于制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》表决：同意96183396股，占比99.6512%；反对261400股，占比0.2708%；弃权75300股，占比0.0780%[37] - 《关于制定<可转换公司债券持有人会议规则>的议案》表决：同意96183396股，占比99.6512%；反对261400股，占比0.2708%；弃权75300股，占比0.0780%[39] - 《关于提请股东会授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》表决：同意96183396股，占比99.6512%；反对261400股，占比0.2708%；弃权75300股，占比0.0780%[40] 会议合法性 - 律师认为公司本次会议召集、召开程序及表决结果均合法有效[41]

公司基本情况 - 公司成立于2008年4月9日，于2022年8月10日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内专业的印制电路板制造商，具备较强的技术研发能力和生产制造能力 [1] - 公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，所属申万行业为电子 - 元件 - 印制电路板 [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司实现营业收入12.23亿元，在行业44家公司中排名第30，行业平均营收为49.13亿元 [2] - 公司主营业务构成中，印刷电路板实现营收6.81亿元，占比89.68%，其他业务营收7838.4万元，占比10.32% [2] - 2025年三季度公司净利润为1.02亿元，行业排名22/44，行业平均净利润为4.81亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为38.90%，低于行业平均的44.70% [3] - 2025年三季度公司毛利率为19.03%，低于行业平均的20.58% [3] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东和实际控制人为洪丽冰、洪丽旋、洪俊城、洪娜珊、洪耿奇、洪耿宇、洪记英 [4] - 董事长兼总经理洪俊城2024年薪酬为113.47万元，较2023年增加4.5万元 [4] - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为1.63万，较上期减少33.52% [5] - 户均持有流通A股数量为5811.22股，较上期增加209.62% [5]

公司财务表现 - 第三季度营业收入为4.63亿元，同比增长38.81% [1] - 第三季度净利润为3879.81万元，同比增长18.60% [1] - 前三季度累计营业收入为12.23亿元，同比增长34.21% [1] - 前三季度累计净利润为1.02亿元，同比增长42.36% [1] 公司运营与战略 - 营收增长主要由于公司紧抓行业发展机遇，稳步提升产能 [1] - 营收增长亦得益于持续优化产品结构和客户结构 [1]

公司业绩表现 - 2025年前三季度公司营收约12.23亿元，同比增长34.21% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约1.02亿元，同比增长42.36% [1] - 2025年前三季度基本每股收益0.69元，同比增长40.82% [1] 公司市值信息 - 公司当前市值约为55亿元 [2] 行业市场环境 - A股市场突破4000点，结束十年沉寂状态 [2] - 科技板块成为市场主线，重塑整体格局 [2] - 市场开启“慢牛”新格局 [2]

业绩总结 - 2025年前三季度公司计提减值损失共15,042,850.85元[2][3] - 本次计提将减少2025年1 - 9月利润总额15,042,850.85元[14] 减值详情 - 信用减值损失3,136,798.90元，含应收账款坏账等[3] - 资产减值损失11,906,051.95元，均为存货跌价损失[3] 损失率 - 应收账款和其他应收款不同账期预期信用损失率[6] 准备余额 - 应收账款等坏账准备及存货跌价准备各期余额[8][9][11]

收入和利润 - 第三季度营业收入为4.628亿元，同比增长38.81%[4] - 年初至报告期末营业收入为12.226亿元，同比增长34.21%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3880万元，同比增长18.60%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.020亿元，同比增长42.36%[4] - 公司营业收入增长34.2%，从9.11亿元增至12.23亿元[28] - 公司净利润增长42.4%，从7168.0万元增至1.02亿元[29] - 营业利润增长69.1%，从6703.3万元增至1.13亿元[28][29] - 归属于母公司股东的净利润增长42.4%，从7168.0万元增至1.02亿元[29] - 基本每股收益为0.69元，上期为0.49元[30] 成本和费用 - 公司研发费用为4624.3万元，与上期4568.4万元基本持平[28] - 公司财务费用为-797.4万元，主要由于利息收入1262.1万元高于利息费用142.8万元[28] 经营活动现金流 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3687万元，同比下降54.43%[4] - 收到其他与经营活动有关的现金为81.72百万元，同比增加367.03%，主要由于设备补贴及大额存单利息到账[14] - 购买商品、接受劳务支付的现金为745.53百万元，同比增加44.97%，主要由于原材料采购增加及票据支付到期承兑[14] - 支付的各项税费为34.06百万元，同比增加171.76%，主要由于本期各项税费缴纳增加[14] - 支付其他与经营活动有关的现金为32.87百万元，同比增加274.11%，主要由于付现费用和票据保证金增加[14] - 经营活动现金流出小计为1,014.14百万元，同比增加42.76%，主要由于产能爬坡导致材料采购和税费增加[14] - 经营活动产生的现金流量净额为36.87百万元，同比减少54.43%，主要由于应收票据背书支付及经营活动现金流出大幅增加[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.575亿元，较上期的7.738亿元增长23.7%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为3686.8万元，较上期的8089.5万元大幅下降54.4%[31] 投资活动现金流 - 收回投资收到的现金为1,617.89百万元，同比增加943.80%，主要由于理财资金购入及赎回频率增加[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-277.45百万元，同比变化242.34%，主要由于理财资金活动增加[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.775亿元，较上期的-8104.6万元显著扩大[31][32] - 购建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金为7935.7万元，与上期的7619.7万元基本持平[31] - 投资支付的现金为18.17亿元，较上期的1.65亿元激增1001.1%[31] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-3993.2万元，较上期的-3427.7万元进一步恶化[32] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为6334.4万元，较上期的6112.3万元增长3.6%[32] 现金及等价物状况 - 期末现金及现金等价物余额为4.789亿元，较期初的7.61亿元下降37.1%[32] - 现金及现金等价物净增加额为-2.822亿元，较上期的-3365.0万元大幅扩大[32] - 货币资金为5.268亿元，较期初下降37.32%，主要因募集资金支付较多[9] 资产和负债 - 公司总资产为29.722亿元，较上年度末增长6.82%[4] - 存货为2.337亿元，较期初增长52.38%，主要因材料储备和三厂项目爬坡产能增加[9] - 短期借款为8005万元，较期初增长45.17%，主要因增加银行短期借款[9] - 公司资产总计增长6.8%，从27.83亿元增至29.72亿元[26] - 公司总负债增长14.1%，从10.13亿元增至11.56亿元[26] - 短期借款增长45.2%，从5514.1万元增至8005.1万元[26] 投资收益 - 投资收益为83万元，同比下降82.61%，主要因上期处置子公司[11] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为16,302户[15] - 洪氏家族为控股股东及实际控制人，合计持股比例超过60%[16]