薪酬方案 - 2025年度董事、高管及监事薪酬方案议案已通过会议审议，待股东大会批准[2][6] - 独立董事津贴每人每年6万，无其他薪酬[3] - 非独立董事、监事薪酬依兼职或经营情况定[3] - 高管薪酬由基本薪酬和绩效收入构成[3] - 董监高薪酬按月发，独立董事津贴按季发[4] - 离任薪酬按制度发放，个税公司代扣代缴[5]

证券代码：301149 证券简称：隆华新材 公告编号：2025-017 山东隆华新材料股份有限公司 关于续聘 2025 年度审计机构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。 特别提示： 本次续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4 号）的规定。公 司董事会、审计委员会对本次拟续聘会计师事务所事项不存在异议，该事项尚 需提交公司股东大会审议。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 1、基本信息 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"容诚"或"容诚会计师事 务所"）由原华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月，2013 年 12 月 10 日改制为特殊普通合伙企业，是国内最早获准从 事证券服务业务的会计师事务所之一，长期从事证券服务业务。注册地址为北京 市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26，首席合伙人刘维。 2、人员信息 截至 2 ...

会计政策变更 - 公司2025年4月17日审议通过会计政策变更议案[2] - 自2024年1月1日起按《准则解释第18号》执行[2] - 变更对财务状况等无重大影响，不追溯调整[7] 各方意见 - 审计委员会、董事会、监事会均同意变更[8][9]

股东大会信息 - 公司决定于2025年5月15日召开2024年年度股东大会[1] - 现场会议时间为2025年5月15日上午10:00，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年5月12日[3] - 现场会议登记时间为2025年5月14日下午13:30 - 15:30[7] - 网络投票代码为351149，简称隆华投票[13] 议案相关 - 会议审议14项议案，议案9需出席股东所持表决权三分之二以上通过，其余普通决议事项需二分之一以上通过[3][4][5] - 涉及2024年度董事会、监事会、财务决算、内部控制自我评价等报告[18] - 有2024年度募集资金存放与使用情况专项报告[18] - 包含2024年度利润分配预案及2025年中期分红规划议案[18] - 有关于续聘2025年度审计机构的议案[18] - 涉及公司及全资子公司2025年度向银行申请授信额度及担保事项议案[18] - 有公司及全资子公司开展远期结售汇业务的议案[18] - 包含2025年度董事、高级管理人员薪酬方案议案[19] - 有2025年度监事薪酬方案的议案[19] - 涉及使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案[19] - 有部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案[19]

证券代码：301149 证券简称：隆华新材 公告编号：2025-012 山东隆华新材料股份有限公司 关于第四届监事会第三次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。 一、监事会会议召开情况 山东隆华新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第三次会 议通知于 2025 年 4 月 7 日以电子邮件等方式向各位监事发出，会议于 2025 年 4 月17日以现场会议的形式在公司会议室召开。本次会议应出席会议的监事3人， 实际出席会议的监事 3 人。本次会议由监事会主席薛荣刚先生主持。本次会议的 召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《2024 年度监事会工作报告》。 具体内容详见公司 2025 年 4 月 19 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 刊载的《2024 年度监事会工作报告》。 议案表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票，审议通过，本议案尚需提 交股东大会审议。 2、审 ...

会议情况 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年4月17日召开，6位董事均出席[1] - 多项议案表决同意6票，反对0票，弃权0票[3] 分红情况 - 公司拟以2024年末总股本430,000,018股为基数，每10股派现金红利0.8元（含税）[6] 议案审议 - 《2025年第一季度报告》等议案审议通过[7] - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案需提交股东大会审议[4]

业绩数据 - 2024年净利润171,380,097.63元，母公司净利润177,505,942.49元[1] - 2024年营业收入5,623,962,004.02元，上年度为5,021,012,302.93元[4] - 2024年度累计现金分红64,500,002.70元，占净利润37.64%[3] 利润分配 - 2024年末合并报表未分配利润762,197,109.13元[1] - 2024利润分配预案每10股派0.8元，预计派发34,400,001.44元[2] 研发投入 - 2024年研发投入174,614,397.63元，上年度为164,834,934.53元[4] - 近三年累计研发投入占累计营收比例3.20%[6] 未来展望 - 2025年中期分红不超相应期间净利润[8]

文章核心观点 - 隆华新材2025年第一季度营收和净利润同比均实现增长 [1] 公司业绩 - 2025年第一季度营收15.09亿元 同比增长11.52% [1] - 2025年第一季度净利润5712.47万元 同比增长19.52% [1]

公司基本信息 - 公司股票简称隆华新材，代码301149[19] - 公司法定代表人是张萍[19] - 公司注册地址和办公地址均为山东省淄博市高青县潍高路289号，邮编256300[19] - 董事会秘书是徐伟，证券事务代表是张月[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn [21] - 公司披露年度报告的媒体有证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报，网址为巨潮资讯网：www.cninfo.com.cn [21] - 公司年度报告备置地点为山东省淄博市高青县潍高路289号隆华新材证券部[21] - 公司聘请的会计师事务所是容诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为王英航、祝永立[22] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日，上年同期为2023年1月1日至2023年12月31日[17] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入56.24亿元，较2023年增长12.01%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.71亿元，较2023年下降30.90%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额7877.40万元，较2023年下降66.72%[23] - 2024年末资产总额32.32亿元，较2023年末增长22.19%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产19.19亿元，较2023年末增长4.08%[23] - 2024年非经常性损益合计1694.38万元[29] - 报告期内，公司实现营业总收入5,623,962,004.02元，较上年同期增长12.01%；营业利润187,610,306.84元，较上年同期下降35.86%；利润总额192,976,405.48元，较上年同期下降33.46%；归属于上市公司股东的净利润171,380,097.63元，较上年同期下降30.90%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润154,436,310.68元，较上年同期下降36.45%；基本每股收益0.40元，较上年同期下降31.03%[66] - 2024年主营业务收入5,512,686,232.88元，占比98.02%，较2023年增长12.28%；其他业务收入111,275,771.14元，占比1.98%，较2023年下降0.01%[69] - 2024年境内客户收入4,749,130,466.71元，占比84.44%，较2023年增长12.83%；境外客户收入763,555,766.17元，占比13.58%，较2023年增长8.99%[69] - 2024年终端厂商收入3,273,724,197.19元，占比58.21%，较2023年增长9.43%；经销商收入2,238,962,035.69元，占比39.81%，较2023年增长16.73%[69] - 2024年销售费用为3270.2万元，同比增长3.35%[79] - 2024年管理费用为4222.3万元，同比下降7.03%[79] - 2024年财务费用为214.9万元，同比下降166.96%[79] - 2024年研发费用为1662.8万元，同比增长55.49%[79] - 2024年经营活动现金流入小计6,738,784,467.73元，较2023年的5,735,793,607.97元增长17.49%，流出小计6,660,010,470.49元，较2023年的5,499,085,073.59元增长21.11%，净额78,773,997.24元，较2023年的236,708,534.38元减少66.72%[84] - 2024年投资活动现金流入小计2,700,640,779.07元，较2023年的613,425,184.91元增长340.26%，流出小计2,928,080,579.01元，较2023年的1,132,452,132.24元增长158.56%，净额 -227,439,799.94元，较2023年的 -519,026,947.33元减少56.18%[84] - 2024年筹资活动现金流入小计566,337,258.30元，较2023年的392,623,392.77元增长44.24%，流出小计249,598,746.87元，较2023年的67,043,710.01元增长272.29%，净额316,738,511.43元，较2023年的325,579,682.76元减少2.72%[84] - 2024年现金及现金等价物净增加额173,469,405.96元，较2023年的43,651,924.61元增长297.39%[84] - 投资收益11,616,583.03元，占利润总额比例6.02%，主要系债权投资利息和处置交易性金融资产收益[87] - 公允价值变动损益2,813,169.07元，占利润总额比例1.46%，主要系交易性金融资产公允价值变动[87] - 资产减值 -6,359,293.38元，占利润总额比例 -3.30%，主要系存货跌价准备[88] - 营业外收入6,119,967.81元，占利润总额比例3.17%，主要系违约赔偿收入；营业外支出753,869.17元，占利润总额比例0.39%，主要系赔偿金、违约金及罚款支出[88] - 2024年末货币资金617,902,595.29元，占总资产19.12%，较年初增加2.41%，因取得银行贷款及货款回收[89] - 2024年末固定资产997,298,320.28元，占总资产30.85%，较年初增加15.78%，因项目完工转固[89] - 2024年末在建工程233,962,293.35元，占总资产7.24%，较年初减少8.83%，因项目完工转固[89] - 2024年末长期借款490,192,794.22元，占总资产15.17%，较年初增加4.91%，因融资规模增加[89] - 2024年末交易性金融资产146,163,778.09元，占总资产4.52%，较年初减少7.87%，因赎回到期大额结构性存款[89] - 报告期投资额2,928,080,579.01元，上年同期投资额1,132,452,132.24元，变动幅度158.56%[92] - 2024年度公司衍生金融工具公允价值变动损益为281.32万元，期末投资金额6807.22万元，占公司报告期末净资产比例3.55%[99] - 2024年本期已使用募集资金3634.68万元，累计使用62976.75万元，报告期末募集资金使用比例97.72%[102] - 累计变更用途的募集资金总额5847.8万元，占比9.07%[102] - 报告期末尚未使用募集资金总额2113.39万元[102] - 2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润171,380,097.63元，母公司实现净利润177,505,942.49元[159] - 公司提取10%法定盈余公积金17,750,594.25元，扣减已发红利后，截至2024年12月31日，合并报表未分配利润762,197,109.13元，母公司报表未分配利润772,314,311.27元[159] - 2024年度累计现金分红额64,500,002.70元（含税），占2024年度净利润的37.64%，占可分配利润的41.98%[160] 行业数据关键指标变化 - 2024年国内聚醚行业产能集中度CR5提高至48%[34] - 2024年国内聚醚行业总产量约555万吨，国内消费量约408万吨[34] - 2024年中国出口聚醚量约168万吨，进口聚醚量约28万吨[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 聚醚多元醇营业收入5,512,686,232.88元，营业成本5,301,118,643.10元，毛利率3.84%，营业收入较上年同期增长12.28%，营业成本较上年同期增长16.58%，毛利率较上年同期下降3.55%[71] - 境内客户营业收入4,749,130,466.71元，营业成本4,599,018,884.58元，毛利率3.16%，营业收入较上年同期增长12.83%，营业成本较上年同期增长16.82%，毛利率较上年同期下降3.31%[71] - 境外客户营业收入763,555,766.17元，营业成本702,099,758.52元，毛利率8.05%，营业收入较上年同期增长8.99%，营业成本较上年同期增长15.03%，毛利率较上年同期下降4.83%[71] - 聚醚多元醇产品产量67.01万吨，销量65.62万吨，收入5,512,686,232.88元，上半年平均售价8,602.63元/吨，下半年平均售价8,205.74元/吨，主要因原材料价格下降[72] - 聚醚行业销售量为65.62万吨，同比增长21.16%；生产量为67.01万吨，同比增长23.57%；库存量为2.81万吨，同比增长97.89%[73] - 聚醚行业2024年原材料成本为51.34亿元，占营业成本比重95.16%，同比增长16.84%[75] - 前五名客户合计销售金额为8.796亿元，占年度销售总额比例15.64%[76] - 前五名供应商合计采购金额为30.63亿元，占年度采购总额比例55.40%[77] 公司业务模式 - 公司基于“以销定产”业务模式建立供应链解决方案[42] - 公司主要采用“先款后货”销售模式，仅对少数优质客户给予信用额度及信用期[43] - 公司客户分为终端厂商和经销商两类，终端厂商为主要销售群体[43] - 公司采购端实行“以产定购、合理库存”模式，储备适量安全库存[59] - 公司生产端实行“以销定产”模式，销售和生产部门根据订单和需求制定计划[59] 公司原材料相关 - 公司主要原材料有环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈以及环氧乙烷等[38] - 公司已建立稳定原材料供应渠道，各主要原材料均有多家供应商[38] - 环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈、环氧乙烷采购额占采购总额的比例分别为69.19%、12.91%、7.12%、6.59%，结算方式均未发生重大变化，上半年平均价格分别为8007.93元、8067.84元、8586.84元、5899.40元，下半年平均价格分别为7575.06元、8018.60元、7725.74元、6085.05元[49] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[49] - 公司对主要原材料环氧丙烷、苯乙烯、丙烯腈及环氧乙烷均与5家以上供应商保持稳定合作[45] - 公司销售部门接受订单后传达需求，生产部门据此提交原材料需求，采购部门结合安全库存确定采购计划并向多家供应商询价采购[45] 公司产能相关 - 公司聚醚系列产品现有产能97万吨/年，在建产能33万吨/年[35] - 公司尼龙66一期项目中4万吨/年生产装置已建成并进入调试、试生产阶段[39] - 聚醚多元醇设计产能97万吨/年，产能利用率96.71%，在建产能33万吨/年，多个项目处于不同建设阶段[51] - 聚酰胺树脂设计产能4万吨/年，在建产能8万吨/年，部分装置已完成建设正在调试、试生产，部分正在建设中[51] - 公司本部化工园区产品种类为聚醚多元醇，高青化工产业园产品种类为聚酰胺树脂[51] - 公司现有聚醚系列产品总产能97万吨/年，在建聚醚产能33万吨/年；全资子隆华高材现有聚酰胺树脂产能4万吨/年，在建聚酰胺树脂产能8万吨/年[65] 公司技术研发相关 - 公司掌握的POP核心技术可达50%固含量，残留单体浓度可低于2ppm[37] - 公司透明尼龙产品透光率可达到90%以上[40] - 聚醚多元醇生产技术处于工业化生产阶段，共授权专利46项，其中发明专利9项，研发出具备高固含量（可达50%固含量）且低粘度、遇水不凝胶、超低VOC（残留单体浓度可低于2ppm）、高白度等技术指标的POP产品[49] - 聚酰胺树脂生产技术处于工业化生产阶段，共授权专利3项，可根据客户不同需求研发和生产多种聚酰胺树脂产品[49] - 公司研发出可达50%固含量且残留单体浓度可低于2ppm的POP产品[56] - 公司在原LPOP2045产品基础上迭代出LHS50、LHS100、LHS200等性能产品[58] - 我国中小聚醚企业大多采用传统碱催化间歇法生产工艺，公司POP系列产品全部采用连续法生产[58] - 风能发电专用端氨基聚醚和高伯氨基聚醚胺研发项目小试样品客户测试并进行中试[80

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入15.09亿元，较上年同期增长11.52%[4] - 归属于上市公司股东的净利润5712.47万元，较上年同期增长19.52%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-6013.23万元，较上年同期下降220.06%[4] - 本报告期末总资产35.83亿元，较上年度末增长10.86%[4] - 营业总收入本期为1,509,309,537.00元，上期为1,353,450,270.08元[16] - 营业总成本本期为1,459,157,230.80元，上期为1,301,443,400.66元[16] - 营业利润本期为64,109,687.95元，上期为55,006,109.83元[17] - 利润总额本期为65,124,840.43元，上期为55,348,693.20元[17] - 净利润本期为57,124,666.11元，上期为47,793,752.21元[17] - 基本每股收益本期为0.13元，上期为0.11元[18] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计860.81万元，其中计入当期损益的政府补助400万元[5] 资产项目关键指标变化 - 货币资金较2024年12月31日下降46.20%，主要系现金管理支出增加[7] - 交易性金融资产较2024年12月31日增长189.54%，主要系购买结构性存款增加[7] - 存货较2024年12月31日增长54.76%，主要系生产、销售规模增长[7] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额332,403,055.24元，期初余额617,902,595.29元[13] - 交易性金融资产期末余额423,198,333.92元，期初余额146,163,778.09元[13] - 应收账款期末余额96,818,003.62元，期初余额76,792,793.86元[13] - 存货期末余额552,928,046.81元，期初余额357,291,024.63元[14] - 流动资产合计期末余额1,977,453,729.07元，期初余额1,681,064,601.49元[14] - 非流动资产合计期末余额1,605,831,853.16元，期初余额1,551,211,942.79元[14] - 资产总计期末余额3,583,285,582.23元，期初余额3,232,276,544.28元[14] 负债项目关键指标变化 - 短期借款期末余额300,000,000.00元，期初无此项目[14] - 流动负债合计本期为1,122,650,276.40元，上期为822,841,959.03元[15] - 非流动负债合计本期为484,797,772.26元，上期为490,531,376.71元[15] - 负债合计本期为1,607,448,048.66元，上期为1,313,373,335.74元[15] 研发费用变化 - 研发费用较2024年1 - 3月增长38.62%，主要系加大研发投入[7] 现金流量关键指标变化 - 投资活动产生的现金流量净额较上期增长217.40%，主要系本期现金管理增加[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,821,080,454.50元，上期为1,511,005,495.94元[20] - 经营活动现金流入小计为18.6733930946亿美元，较上期15.5008605226亿美元增长20.47%[21] - 经营活动现金流出小计为19.2747163488亿美元，较上期15.0000271526亿美元增长28.49%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-6013.232542万美元，上期为5008.3337万美元[21] - 投资活动现金流入小计为5.1211145165亿美元，较上期3.9823216803亿美元增长28.60%[21] - 投资活动现金流出小计为10.1105804497亿美元，较上期5.5543079107亿美元增长82.03%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.9894659332亿美元，上期为-1.5719862304亿美元[21] - 筹资活动现金流入小计为3亿美元，较上期4.412630047亿美元减少31.99%[21] - 筹资活动现金流出小计为5460.302091万美元，较上期1.1976536237亿美元减少54.41%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.4539697909亿美元，上期为3.2149764233亿美元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-3.1158070581亿美元，上期为2.1570210053亿美元[21] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为18,628，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，韩志刚持股比例33.99%，持股数量146,150,564.00股；韩润泽持股比例18.24%，持股数量78,444,164.00股[10]