远期结售汇业务 - 目的是扩大出口、降低汇率波动对业绩影响[1] - 结算货币为美元、欧元等[2] - 最高余额不超4亿元人民币（或等值外币）[3][11] - 额度有效期至下一年度股东大会召开[4][11] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金[5] 风险与应对 - 业务存在汇率波动等风险[6] - 汇率巨幅波动协商调整价格[7] - 制定制度、加强培训、建立报告制度[7] - 关注应收账款，加大催收力度[8] 业务影响 - 开展业务能防范外汇风险，提升财务稳健性[9]

财务审计 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[5] - 对收入确认和存货的存在及计价实施多项程序，未发现异常[10][14] 财务数据 - 2024年12月31日存货账面余额为363,650,318.01元，存货跌价准备余额为6,359,293.38元[12] - 2024年12月31日流动资产合计16.81亿元，较2023年增长20.24%[26] - 2024年12月31日流动负债合计8.23亿元，较2023年增长55.26%[26] - 2024年12月31日非流动资产合计15.51亿元，较2023年增长24.38%[26] - 2024年12月31日非流动负债合计4.91亿元，较2023年增长80.39%[26] - 2024年12月31日资产总计32.32亿元，较2023年增长22.19%[26] - 2024年12月31日负债合计13.13亿元，较2023年增长63.85%[26] - 2024年12月31日所有者权益合计19.19亿元，较2023年增长4.06%[26] - 2024年货币资金为6.18亿元，较2023年增长39.79%[26] - 2024年应收账款为7679.28万元，较2023年增长32.12%[26] - 2024年存货为3.57亿元，较2023年增长41.99%[26] - 2024年营业总收入为56.24亿元，同比增长12.01%[28] - 2024年净利润为1.71亿元，同比下降31.09%[28] - 2024年基本每股收益为0.40元/股，同比下降31.03%[28] - 2024年经营活动现金流入小计为67.39亿元，同比增长17.49%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为7877.40万元，同比下降66.73%[30] - 2024年投资活动现金流入小计为27.01亿元，同比增长340.61%[30] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.27亿元，同比增长56.20%[30] - 2024年筹资活动现金流入小计为5.66亿元，同比增长44.04%[30] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为3.17亿元，同比下降2.76%[30] - 2024年现金及现金等价物净增加额为1.73亿元，同比增长297.39%[30] - 2024年末流动资产合计18.60亿元，较2023年末增长21.14%[36] - 2024年末流动负债合计6.64亿元，较2023年末增长29.34%[36] - 2024年末非流动资产合计11.27亿元，较2023年末增长4.19%[36] - 2024年末非流动负债合计3.94亿元，较2023年末增长53.39%[36] - 2024年度营业收入56.23亿元，较2023年度增长12.00%[39] - 2024年度营业成本53.95亿元，较2023年度增长16.30%[39] - 2024年度营业利润1.99亿元，较2023年度下降33.79%[39] - 2024年度利润总额2.03亿元，较2023年度下降32.09%[39] - 2024年度净利润1.78亿元，较2023年度下降29.98%[39] - 2024年末资产总计29.87亿元，较2023年末增长14.09%[36] - 2024年销售商品、提供劳务收到现金65.92亿元，2023年为55.40亿元[41] - 2024年经营活动现金流量净额3725.08万元，2023年为1.41亿元[41] - 2024年投资活动现金流量净额 - 3489.58万元，2023年为 - 4.17亿元[41] - 2024年筹资活动现金流量净额1.85亿元，2023年为3.09亿元[41] - 2024年现金及现金等价物净增加额1.92亿元，2023年为3329.08万元[41] - 2024年末所有者权益合计19.29亿元，2023年末为18.48亿元[43][45] - 2024年综合收益总额1.78亿元，2023年为2.54亿元[43][45] - 2024年对所有者（或股东）分配9460.00万元，2023年为4300.00万元[43][45] 公司基本信息 - 公司主要从事聚醚系列产品研发、生产与销售，营业收入是关键业绩指标，存在操纵风险[9] - 截至2024年12月31日，公司股本总额为4.30亿元[48] - 公司于2021年11月10日成功登陆深圳证券交易所创业板，发行增加注册资本7000.00万元[47] 会计政策 - 公司以持续经营为基础编制财务报表合理[53] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日[56] - 公司正常营业周期为一年[57] - 公司记账本位币为人民币，境外(分)子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[58] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项和在建工程重要性标准为800万人民币[60] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定[67]

文章核心观点 公司部分首次公开发行前已发行股份将于2025年4月16日解除限售上市流通，本次解除限售股东户数4户，解除限售股份222,146,942股，占总股本51.66%，实际可上市流通数量56,075,609股，保荐机构核查无异议 [2][15][19] 首次公开发行前已发行股份概况 - 2021年11月10日公司在深交所创业板上市，首次公开发行A股7,000万股，发行前总股本360,000,018股，发行后增至430,000,018股，有限售条件流通股占85.60%，无限售条件流通股占14.40% [3] - 上市后股本未因增发等事项变动，2022 - 2024年有多批限售股解除限售上市流通 [4] - 截至公告披露日，总股本430,000,018股，有限售条件股份占52.64%，无限售流通股占47.36% [5] 申请解除股份限售股东履行承诺情况 - 本次申请解除限售股东为韩志刚、韩润泽、刘德胜、新余隆信，共4名，他们在招股说明书等文件中有多项承诺，包括股份流通限制、减持、回购、稳定股价等 [6][7] - 截至公告披露日，股东均严格履行承诺，无未履行承诺影响限售股解除上市流通情况，也不存在非经营性占用公司资金和公司为其违规担保情形 [15] 本次解除限售股份的上市流通安排 - 上市流通日期为2025年4月16日，申请解除限售股东户数4户，含3名境内自然人股东和1名境内机构股东 [15] - 解除限售股份数量222,146,942股，占总股本51.66%，实际可上市流通数量56,075,609股 [16] - 韩志刚、韩润泽为控股股东、实际控制人，刘德胜为公司监事，解除限售股份无质押、冻结情形 [16] - 机构股东新余隆信申请解除的部分股份系刘德胜间接持有，刘德胜承诺2023年10月16日起十八个月内不减持，董事会将监督并披露履行情况 [17] 本次解除限售前后股本结构变动情况 相关数据以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司最终办理结果为准 [18] 保荐机构的核查意见 东吴证券核查认为本次解除限售股份数量、上市流通时间符合规定，不违反股东承诺，信息披露真实准确完整，对本次限售股解除限售并上市流通事项无异议 [19] 备查文件 包括限售股份上市流通申请书、解除限售股份申请表、股本结构表和限售股份明细表、东吴证券核查意见 [20][21]

限售股情况 - 本次上市流通为部分首次公开发行前已发行股份[3] - 本次解除限售股东户数4户，解除限售股份222,146,942股，占总股本51.66%[3][20] - 本次实际可上市流通数量56,075,609股，上市流通日2025年4月16日[3][19][20] - 首次公开发行后总股本增至430,000,018股，有限售条件流通股占85.60%，无限售条件流通股占14.40%[4] - 2022 - 2024年多次部分限售股解除限售上市流通[5] - 截至公告披露日，总股本430,000,018股，有限售条件股份占52.64%，无限售流通股占47.36%[6] 股东情况 - 申请解除股份限售股东为韩志刚、韩润泽、刘德胜、新余隆信投资合伙企业[7] - 韩志刚、韩润泽承诺减持价格不低于发行价[8] - 新余隆信投资合伙企业12个月内不转让或委托管理相关股份[17] - 韩志刚等三人18个月内不减持公司股份[17] - 申请解除股份限售股东中境内自然人3名，境内机构1名[20] 股东股份详情 - 韩志刚所持限售股本次解除142,796,164股，实际上市流通35,699,041股[1] - 韩润泽所持限售股本次解除78,444,164股，实际上市流通19,611,041股[1] - 新余隆信投资合伙企业本次解除限售718,498股，全部上市流通[1] - 刘德胜所持限售股本次解除188,116股，实际上市流通47,029股[1] 股份比例变动 - 限售条件流通股变动前占比52.64%，变动后占比39.60%[24] - 无限售条件流通股变动前占比47.36%，变动后占比60.40%[24] - 总股本变动前后占比均为100.00%[24] 其他承诺 - 韩志刚等承诺为员工缴存社保公积金，承担处罚或追缴责任[15] - 韩志刚等承诺保证公司资产等独立[15] - 韩志刚等承诺避免同业竞争，规范及减少关联交易[12][14] - 截至公告披露日，申请解除股份限售股东严格履行承诺[17][18] - 公司监事刘德胜18个月内不减持公司股份[22] 审核意见 - 东吴证券对本次限售股解除限售并上市流通事项无异议[25]

上市情况 - 公司于2021年11月10日在深交所创业板上市，首次公开发行7000万股A股[1] - 首次公开发行前总股本360,000,018股，发行后增至430,000,018股[2] 限售股情况 - 首次公开发行后，限售股368,065,846股，占比85.60%；无限售股61,934,172股，占比14.40%[2] - 2022 - 2024年多次限售股解除限售[4][5] - 截至核查意见出具日，限售股226,356,540股，占比52.64%；无限售股203,643,478股，占比47.36%[5] 股东承诺 - 韩志刚、韩润泽自2023年10月16日起18个月内不减持[11] - 刘德胜自上市日起36个月内不转让首发前股份，自2023年10月16日起18个月内不减持[12][14] 本次解除限售 - 2025年4月16日222,146,942股限售股解除限售，占总股本51.66%[18] - 申请解除限售股东4名，含3名境内自然人股东和1名境内机构股东[18] 股份变动 - 限售条件流通股、高管锁定股、首发前限售股、无限售条件流通股变动情况[19] 核查意见 - 东吴证券认为本次申请符合规定，无异议[21][22] - 申请解除限售股东严格履行承诺，无违规情形[15][16][17]

文章核心观点 公司全资子公司尼龙 66 一期项目 4 万吨/年生产装置建成并进入调试、试生产阶段，结合市场调整产品结构，这有助于公司多元化发展和增加利润增长点 [1][2] 项目概述 - 2022 年 4 月 18 日公司第三届董事会第三次会议通过投资建设隆华高材 108 万吨/年PA66 项目议案 [1] - 以全资子公司隆华高材为项目实施主体，在山东省淄博市高青县化工产业园区投资建设该项目，总投资约 73 亿元 [1] 项目进展情况 - 隆华高材尼龙 66 一期项目中 4 万吨/年生产装置已建成并进入调试、试生产阶段 [1] - 公司拟调整该年产 4 万吨生产装置产品结构，将原 4 万吨/年PA66 产品结构调整为PA66（脂肪族尼龙）、长碳链尼龙（生物基）、透明尼龙、高温尼龙，总产能不变 [1] - 隆华高材完成《山东隆华高分子材料有限公司 108 万吨/年PA66 项目（一期）非重大变动环境影响分析说明》编制并通过专家评审 [1] 对公司的影响 - 公司结合市场调整尼龙产品结构，新增高温尼龙、透明尼龙、长碳链尼龙（生物基）等产品，丰富尼龙产品种类 [2] - 促进公司在新材料领域多元化发展，符合公司积极布局新材料产业长期规划 [2] - 有助于公司增加新的利润增长点，避免个别行业波动对经营业绩产生较大影响，提高核心竞争力和可持续发展能力 [2]

市场扩张和并购 - 公司2022年4月18日拟投资73亿元建设108万吨/年PA66项目[1] 新产品和新技术研发 - 隆华高材尼龙66一期4万吨/年生产装置建成并调试、试生产[2] - 公司拟调整4万吨/年PA66产品结构，总产能不变[2] 未来展望 - 产品结构调整促进多元化，增加利润点，提升竞争力[3][4] - 生产线投产需时间，产能逐步释放，项目有风险[5]

公司信息 - 公司注册资本为430,000,018元[1] - 成立于2011年3月28日，营业期限至长期[1] - 住所为山东省淄博市高青县潍高路289号[1] 业务变更 - 2025年2月完成经营范围变更及章程备案[1] 业务范围 - 许可项目含危险化学品经营与生产[1] - 一般项目有生物基材料制造与销售等[2]

会议安排 - 公司2025年2月5日决定召开股东大会，2月6日发布通知[7] - 现场会议2月24日13:30召开，网络投票9:15 - 15:00[8] 股东出席情况 - 6名现场股东及代表持股147,287,262股，占比34.2529%[11] - 143名网络投票股东持股80,992,364股，占比18.8354%[11] 议案表决情况 - 《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》同意227,856,826股，占99.8148％[14] - 中小投资者同意2,828,420股，占86.9957％[14]

会议信息 - 股东大会于2025年2月24日召开，现场13:30，网络全天[2] - 公告发布时间为2025年2月25日[10] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东149人，代表股份228,279,626股，占比53.0883％[3] - 审议议案同意227,856,826股，占出席有效表决权股份总数99.8148％[5] - 中小投资者对议案同意2,828,420股，占出席中小股东有效表决权股份总数86.9957％[6]