业绩情况 - 2023年一季度公司经营业绩同比下滑，营收层面受行业周期等因素影响，下游客户需求下降；利润层面因未来持续发展投入性费用增加，如营销和管理费用增加 [2] - 公司猪用产品形成规模优势且稳定增长，调味剂及诱食物质领域市场占有率稳步增长，酸度调节剂广泛使用，包被氧化锌近3年销售额复合增长率近40%，酶解植物蛋白产品获客户认可；反刍业务领域快速成长，奶牛用营养性饲料添加剂产品销售额近3年复合增长率近40% [4] 应对策略 - 通过持续增加研发投入、增进与高校产学研合作、引进人才、调整组织架构等提升核心竞争力 [2] - 坚持“技术驱动价值，创新驱动发展”经营理念，践行“聚焦深耕境内市场、积极拓展境外市场”市场战略，实施“分种分品，全程营养”产品开发战略 [3] 市场与产品 - 针对不同客户需求形成丰富产品线，产品应用领域覆盖猪、反刍、家禽、水产、宠物等市场，目前市场无产品结构完全相似的可比公司 [3] - 结合市场行情、竞争情况、产品成本及用途等确定产品价格区间，经与客户协商或招投标确定销售价格 [3] - 已开启宠物市场探索，获得好侣、福贝等标杆客户，后续将加大研发力度 [3] 风险与解决方案 - 境外营业收入占比接近25%，汇率波动影响出口业务，公司制定制度规范，专人关注汇率变动，适时调整策略对冲风险 [4] - 生产的酶解蛋白饲料原料提高蛋白质利用效率，营养性饲料添加剂缓释氮源能“1:5替代豆粕”，帮助客户缓解蛋白质原料短缺压力，降低饲养成本 [4] 未来布局 - 坚持“分种分品、全程营养”产品战略，聚焦猪用产品，突破反刍产品，布局家禽、水产，探索宠物产品 [4][5] - 在猪用产品领域开发更有效解决方案，提高市场占有率，巩固调味剂及诱食物质优势，扩大酸度调节剂和酶解植物蛋白市场份额，布局肠道健康类产品 [4] - 在反刍用产品领域新增事业部，提升营销能力，募投项目投产后扩大产能，提升生产效率和产品竞争力 [5]

公司核心竞争力 - 坚持自主创新，截至2022年12月末拥有发明专利29项、实用新型专利10项，通过优化工艺等降低成本增强竞争力 [2] - 践行“分种分品、全程营养”战略，开发新产品形成丰富产品体系，为客户制定综合解决方案 [3] - 坚持“产品领先、价值服务、伙伴成长”主张，构建完善营销和服务体系，与客户粘性强 [3] - 依据相关标准建立完善质量管理体系并获认证，保障产品质量稳定性 [3] - 围绕“价值共创、价值共享”理念打造稳定专业人才队伍，截至2022年末硕士及以上学历62名、本科学历95名 [3] 销售与定价模式 - 采用“直销为主，经销为辅”模式，境内直销覆盖大中型客户、经销覆盖小型客户，境外主要通过经销开展 [4] - 结合市场行情等综合要素确定价格区间，再根据多种因素经协商或招投标确定销售价格 [4] 市场布局与业绩情况 - 全球宠物饲料2022年度增幅7.25%，公司已开启宠物市场探索，获好侣、福贝等标杆客户 [4] - 2022年国内市场受公共卫生事件等影响业绩承压，境外营业收入1.21亿元，同比增长0.27%，占比由22.07%提升至25.01% [4] - 2022年营养性饲料添加剂收入9147.20万元，同比增长7.21%，奶牛用产品近3年复合增长率近40% [5] 行业影响与应对 - 猪周期使猪用饲料添加剂需求与生猪存栏量、价格相关，公司将努力降低周期性影响 [5] 账期管理 - 选择客户及合作中关注多方面情况，实行差异化信用政策，一般给予1 - 3个月账期 [6] 产品布局 - 猪用产品形成规模优势，调味剂等市场占有率增长，后续将开发方案提高占有率、扩大份额并布局新品 [6] - 反刍业务快速成长，新增事业部，募投项目达产后年产能23000吨，将成业绩增长支撑 [5][6][7] - 继续布局禽用、水产产品领域，拓展市场推动业务发展 [7] 客户结构 - 主要客户包括饲料生产、养殖企业和经销商，客户遍及国内20多个省市自治区，在30多个国家和地区建销售网络，代表客户有牧原股份等知名企业 [7]

公司活动信息 - 2023年5月10日15:00 - 17:00参加“2023年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会”，采用网络远程方式，地点为“上证路演中心” [2] - 接待人员包括董事长兼总经理洪伟、财务总监周茜、董事兼副总经理兼董事会秘书张维娓 [2] 业绩与发展信心 - 公司管理层对长期经营和发展充满信心，将聚焦猪、反刍、家禽、水产、宠物等领域，坚持研发投入和技术创新，立足国内、拓展海外 [2] 人才储备规划 - 公司坚持以人为本，在人员引进、培训赋能、全面激励和人员晋升等方面建立规范化制度，打造了稳定、专业化人才队伍 [3] - 2022年末研发人员数量由43人增加到56人，增长30.23%，未来聚焦研发、营销和管理人才队伍建设 [3] 业绩与股价预期 - 行业长期向好逻辑不变，我国畜牧养殖业向现代模式转变，公司产品符合行业发展趋势 [3] - 二级市场股价受多种因素影响，公司将做好经营工作，提升内在价值回报股东 [3] 社会责任履行 - 对内重视研发投入，聚集创新人才，开展产品研发、生产与销售，提供营养解决方案，推动行业发展 [3][4] - 对外2017 - 2022年间累计开展线下论坛50余场，捐资助学，关爱社会 [4] 公司发展战略 - 坚持“技术驱动价值，创新驱动发展”经营理念，践行“聚焦深耕境内市场、积极拓展境外市场”市场战略 [4] - 实施“分种分品，全程营养”产品开发战略，丰富产品线，覆盖多市场并提供各生长阶段产品及方案 [4] - 坚持“产品领先、价值服务、伙伴成长”客户价值主张，提升创新、营销、管理能力，扩大市场和营收规模 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 301156，证券简称为美农生物 [1] - 公司名称为上海美农生物科技股份有限公司 [2] - 2023 年 5 月 9 日 15:00 - 17:00 在“投资者关系互动平台”举行 2022 年度网上业绩说明会 [3] 业务与市场拓展 - 进军宠物市场，研发系列产品，获好侣、福贝等标杆客户，后续将加大研发力度探索宠物用产品 [3][4][5] - 产品运用于生猪、反刍动物、家禽、水产及新增宠物用领域，聚焦猪用产品，突破反刍用产品，布局其他领域 [5] - 坚持“深耕国内市场、突破国际市场”战略，国内深耕猪、禽、反刍等领域，国际沿“一带一路”突破市场 [9] 股价与市值管理 - 二级市场股价受宏观政策、金融政策、市场情绪等因素影响，公司将做好经营提升内在价值回报股东 [4][5][7] - 若有股票回购、高管增持等计划，将按信息披露规则及时公告 [4][5] 业绩情况 整体业绩 - 2022 年国内市场受公共卫生事件、行业周期影响业绩承压，境外业绩稳中增长，境外营收 1.21 亿元，占比 25.01% [6] 季度业绩 - 2022 年第三季度营收 1.19 亿元，归母净利润 1283 万元，归母扣非净利润 1177 万元，环比增幅超 30% - 2022 年第四季度营收 1.67 亿元，归母净利润 1590 万元，归母扣非净利 1570 万元，环比增幅超 20% [6] 产品业绩 - 2022 年营养性饲料添加剂收入 9147.20 万元，同比增 7.21%，奶牛用产品近 3 年复合增长率近 40% [6][8] - 2022 年宠物添加剂产品处布局阶段，销售收入占比小 [8] 资金与成本问题 - 首次公开发行股票募集资金净额 40503.31 万元，超募资金 4174.53 万元 [7] - 首发前股东持股成本不同，具体详见招股说明书，前 5 及前 10 股东持有成本未在其他公告披露 [4][7] - 6 月 19 号解禁 1478 万股，成本详见招股说明书，关注后续公告 [4] 研发情况 - 2022 年研发投入占比由 4.13% 提升至 4.42%，研发人员由 43 人增至 56 人，增长 30.23% [9] - 部分研发项目产品已上市或方案投入客户应用，具体进展见《2022 年年度报告》 [9] 独董履职情况 - 2022 年公司独董对各项董事会议案均按规定投票，发布事前认可意见、独立意见，未有反对议案 [7]

公司基本信息 - 公司股票简称美农生物，代码301156[7] - 公司法定代表人是洪伟[8] - 公司注册地址和办公地址均为上海市嘉定区沥红路151号，邮编201807[8] - 公司国际互联网网址为www.sinomenon.com，电子信箱为mnsw@sinomenon.com[8] - 公司聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为潘胜国、梁子见、孙荣[8] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所，媒体包括中国证券报等及巨潮资讯网[8] - 公司年度报告备置地点为上海美农生物科技股份有限公司董事会办公室[8] - 公司主要从事饲料添加剂、酶解蛋白饲料原料的研发、生产和销售，所处行业为饲料添加剂行业、酶解蛋白饲料原料行业[14] - 公司下游行业为饲料加工业和养殖业[14] - 公司饲料添加剂产品所处行业属于“C制造业”之“C14食品制造业”[14] - 公司所处行业属于食品及饲料添加剂制造（C1495）[14] - 公司是专业从事饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料研发、生产和销售的高新技术企业，产品以猪用为主，下游客户含饲料生产企业、养殖企业和经销商[20] - 公司愿景是成为全球领先的动物营养技术公司，使命是给动物和人类更好的[64] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以80,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[3] - 每10股送红股数为0，派息数为6元（含税），转增数为4股，分配预案股本基数为80,000,000股，现金分红金额为48,000,000元（含税），现金分红总额占利润分配总额的比例为100% [104] - 2022年度公司实现归属于上市公司股东的净利润52,491,989.65元，母公司实现净利润41,593,979.55元，提取盈余公积金4,159,397.96元，母公司截至2022年12月31日累计未分配利润为191,080,060.29元，合并报表中累计可供股东分配的利润为239,672,058.14元，本年累计可供股东分配的利润为191,080,060.29元[104] - 转增后公司总股本将增加至112,000,000股[104] - 公司报告期内未对《公司章程》中现行的有关利润分配政策进行调整，未实施利润分配[103] - 公司承诺按《上海美农生物科技股份有限公司章程（草案）（上市后适用）》规定的利润分配政策履行决策程序并实施分配[196] 财务数据 - 2022年营业收入4.83亿元，较2021年减少11.52%[9] - 2022年归属于上市公司股东的净利润5249.20万元，较2021年减少25.60%[9] - 2022年经营活动产生的现金流量净额4205.43万元，较2021年减少53.29%[9] - 2022年末资产总额8.87亿元，较2021年末增长67.46%[9] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产7.82亿元，较2021年末增长141.14%[9] - 2022年非经常性损益合计2398.28万元，较2021年减少61.91%[12] - 2022年公司销售收入483,316,843.54元，同比下降11.52%；净利润52,491,989.65元，同比下降25.60%；每股收益0.75元[25] - 2022年末公司资产总额887,046,604.86元，较上年末增长67.46%；净资产781,659,719.39元，较上年末增长141.14%；加权平均净资产收益率9.49%，同比下降14.93个百分点[25] - 2022年营业收入4.83亿元，同比减少11.52%，饲料工业占比100% [29] - 功能性饲料添加剂收入2.87亿元，占比59.32%，同比降18.17%；营养性饲料添加剂收入9147.2万元，占比18.93%，同比增7.21% [29] - 境内收入3.62亿元，占比74.99%，同比降14.86%；境外收入1.21亿元，占比25.01%，同比增0.27% [29] - 2022年销售量32342吨，同比降12.47%；生产量30341吨，同比降21.85%；库存量2207吨，同比降47.55% [30] - 前五名客户合计销售金额1.71亿元，占年度销售总额比例35.29% [31] - 前五名供应商合计采购金额1.08亿元，占年度采购总额比例36.89% [32] - 销售费用3090.08万元，同比降13.77%；管理费用3121万元，同比增10.90%；财务费用 - 605.26万元，同比降340.48% [32] - 研发费用2137.97万元，同比降5.12% [33] - 2022年研发人员数量56人，较2021年的43人增长30.23%，占比从13.00%提升至14.00%[35] - 2022年研发投入金额21379679.29元，占营业收入比例4.42%，研发支出资本化金额为0[35] - 2022年经营活动现金流入小计509707083.35元，同比减少12.74%，经营活动产生的现金流量净额42054260.09元，同比下降53.29%[35] - 2022年投资活动现金流入小计633627947.46元，同比增长585.95%，投资活动产生的现金流量净额 -48075580.08元，同比增长62.57%[35] - 2022年筹资活动现金流入小计447723829.38元，同比增长262.87%，筹资活动产生的现金流量净额295088231.74元，同比增长224.01%[35] - 经营活动现金流量净额下降主因收入下降，投资活动变化因购建长期资产支付现金下降，筹资和现金等价物净增加额变化系发行新股收到募集资金[36] - 2022年投资收益 -431211.62元，占利润总额 -0.74%，主要系联营企业投资损失[37] - 2022年末货币资金413857091.97元，占总资产46.66%，较年初比重增加23.83%，主要系募集资金到账[37] - 2022年末应收账款113355325.42元，占总资产12.78%，较年初比重减少2.92%，因四季度业务规模增长[37] - 2022年末固定资产179458027.40元，占总资产20.23%，较年初比重增加13.29%，主要系在建工程转固[37] - 长期借款从66,582,751.28元降至0元，变动幅度为-12.57%，主要系偿还银行贷款[38] - 报告期投资额为681,703,527.54元，上年同期为220,798,274.77元，变动幅度为208.74%[41] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为5,379,946.99元，期末数为5,028,009.53元[38] - 其他非流动金融资产期初数为2,160,000元，期末数为1,881,600元，计入权益的累计公允价值变动为-278,400元[38][39] - 截至2022年12月31日，受限资产合计17,075,140.12元，包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[40] - 公司对沪农商行股票最初投资成本200,000元，期末账面价值1,881,600元[42] - 远期外汇初始投资金额230万元，期末金额230万元，占公司报告期末净资产比例为0.00%[42] - 报告期内公司未购买远期外汇，2022年将2021年购入的结售汇合约全部售出，投资收益为 -27.34万元[44] - 租赁负债从346,011.14元增至1,125,505.20元，变动幅度为0.06%，主要系执行新租赁准则，应付租赁款增加[38] - 预付帐款从5,533,778.59元增至9,506,255.37元，变动幅度为0.03%，主要系期末预付棉籽蛋白原料款增加较大[38] 行业情况 - 2022年猪牛羊禽肉产量9227万吨，比上年增长3.8%；禽肉产量2443万吨，增长2.6%；牛奶产量3932万吨，增长6.8%；禽蛋产量3456万吨，增长1.4%[15] - “十四五”期间，生猪养殖业产值达1.5万亿元以上，家禽养殖业产值达1万亿元以上；奶业养殖业产值达1500亿元、肉牛肉羊养殖业产值达9000亿元、饲草总产值达2000亿元、特色畜禽养殖业总产值达1500亿元[15] - 2022年全国工业饲料总产量30223.4万吨，同比增长3.0%；饲料产品产值11816.6亿元，同比增长7.8%[15] - 公司主营业务市场猪饲料和反刍动物饲料产量分别增长了4%和9.2%[15] - 2022年全球饲料产量总量为12.66亿吨，中国是世界上最大的饲料生产国[15] - 2022年全国饲料添加剂总产量1468.8万吨，同比基本持平；饲料添加剂产品产值1267.7亿元，同比增长9.8%[15] - 2021年我国饲料添加剂行业相关企业注册量达6.49万家，行业呈蓬勃发展态势，但集中度整体较低[16] - 公司所处行业市场需求与饲料行业趋同，受下游养殖业影响，我国饲料产量近十多年保持稳定增长[17] - 生猪养殖行业存在猪周期，影响猪饲料及添加剂需求，存栏量高位时需求旺盛，低谷时低迷[17] - 2021年全国饲料产量超千万吨省份有13个，公司销售网络区域分布与饲料企业接近，覆盖全国市场[17] - 我国饲料及添加剂消费市场有季节性，第三、四季度是销售旺季，销售收入占比相对较高[17] - 2018年8月以来非洲猪瘟使中小养殖户退出，生猪规模化养殖进程及行业集中度提高[17] - 规模养殖企业对饲料添加剂需求更明显，未来随着养殖业规模化提升，需求将进一步提升[17] - 我国饲料添加剂行业推行“绿色、高效、安全”理念，“替抗”是养殖业绿色发展必然选择[17][18] - 2020年7月1日起，饲料生产企业停止生产含促生长类药物饲料添加剂（中药类除外）的商品饲料[18] - 酸度调节剂作为“替抗”首选产品，使用量在全面“禁抗”后快速增长[18] 产品相关 - 公司酶解植物蛋白产品含有更易被吸收的小肽，提高了饲料原料的营养价值和利用效率，降低了抗营养因子，增强动物机体免疫力[16] - 酶解植物蛋白能促进动物生长，保障提高机体健康，降低造肉、蛋、奶成本，在未来养殖中将保持增长[16] - 酶解植物蛋白能显著提高既有蛋白质的利用效率，助力各动物品类配制保证或提升生产成绩[16] - 酶解植物蛋白能为动物提供可吸收蛋白质，维护肠道健康，市场发展空间广阔[17] - 公司产品涵盖功能性、营养性饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料，有猪、反刍、家禽和水产动物四类产品线[21] - 公司猪用产品包被氧化锌近3年销售额复合增长率近40%[25] - 奶牛用营养性饲料添加剂产品销售额近3年复合增长率近40%[26] - 2022年公司的“富美酸”产品荣获“降本增效优秀添加剂”[19] - 公司的功能性蛋白原料产品“肝肠肽保”获得“2022中国水产饲料年度明星产品”[19] - 公司在产品配方技术创新方面研发出甜味剂等产品并形成自主知识产权配方技术[19] - 公司在制剂技术创新方面开发出缓控释等制剂技术，实现饲料添加剂高效利用[19] - 公司在生物酶解技术创新方面开发植物蛋白酶优选与复配技术等，实现酶解植物蛋白规模化生产[19] 公司运营 - 公司采购部根据生产、库存和市场行情制定采购计划并向合格供应商采购[21] - 公司采用“直销为主，经销为辅”销售模式，境内直销覆盖大中型客户，经销覆盖小型客户，境外主要通过经销开展[21] - 公司以“以销定产”为主，根据销售、库存和产能制定月度和周生产计划，确保主要产品安全库存[21] - 苏州美农引入大批设备，公司将加强运营，扩大酸度调节剂及营养性饲料添加剂产能[22] - 公司构建营销和价值服务体系，组建专业营销团队，为客户提供产品和技术解决方案[22] - 公司客户遍及全国二十多个省、市、自治区，产品远销亚洲、欧洲及南美洲等地区[22] - 公司代表客户包括牧原股份、禾丰股份等知名饲料生产及养殖企业[22] - 公司建立了覆盖全国的市场网络，海外为亚洲、欧洲等六大洲数十个国家及地区提供产品和服务[19] - 公司业务遍布全球六大洲30多个国家及地区，海外市场成长空间大 [28] - 越南市场猪用产品占有率高、业绩持续增长，反刍和家禽等动物用产品增长快 [28] 募集资金 - 2022年公司首次公开发行股份2000万股，发行价23.48元/股，募集资金净额40503.31万元[53] - 2022年度公司累计使用募集资金16859.39万元，余额23940.62万元，将用于募投项目后续资金支付[52][53] - 新建饲料相关产品生产项目累计投入15141.14万元，投资进度53.45%，预计2024年4月30日达到预定可使用状态[54] - 营运及技术服务中心建设项目累计投入32.19万元，投资进度1.07%[54] - 补充流动资金项目累计投入586.06万元，投资进度11.72%[54] - 超募资金4174.53万元，使用1100万元永久补充流动资金，占比26.35%[56]

营收与利润情况 - 2023年第一季度营业收入9101.56万元，较上年同期减少14.24%[5] - 归属于上市公司股东的净利润953.90万元，较上年同期减少35.38%[5] - 2023年第一季度营业总收入9.10亿元，上年同期为10.61亿元[15] - 2023年第一季度营业总成本8.30亿元，上年同期为8.88亿元[15] - 2023年第一季度营业利润1078.92万元，上年同期为1626.71万元[16] - 2023年第一季度净利润953.90万元，上年同期为1476.09万元[16] - 2023年第一季度基本每股收益0.12元，上年同期为0.25元[16] - 2023年第一季度稀释每股收益0.12元，上年同期为0.25元[16] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额-1112.74万元，较上年同期增长43.97%[5] - 2023年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 11,127,387.13元，较上期增长43.97%，主要因销售商品收到的现金增加[9] - 2023年1 - 3月投资活动现金流量净额为 - 47,058,615.93元，较上期减少80.51%，因报告期内使用闲置资金进行现金管理的金额增加[9] - 2023年1 - 3月筹资活动现金流量净额为 - 1,176,706.29元，较上期减少116.68%，主要系银行贷款减少[9] - 期末现金及现金等价物余额为351,162,151.12元，较上期增长364.00%，主要因募集资金到账[9] - 经营活动现金流入小计为1.3671603651亿美元，上期为0.9960520503亿美元[18] - 经营活动现金流出小计为1.4784342364亿美元，上期为1.1946328675亿美元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 0.1112738713亿美元，上期为 - 0.1985808172亿美元[18] - 投资活动现金流入小计为1.4523151243亿美元，上期为0.3027761562亿美元[18] - 投资活动现金流出小计为1.9229012836亿美元，上期为0.5634813676亿美元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 0.4705861593亿美元，上期为 - 0.2607052114亿美元[18] - 筹资活动现金流入小计为0.0084592704亿美元，上期为0.01884299652亿美元[18][19] - 筹资活动现金流出小计为0.00202263333亿美元，上期为0.01178653563亿美元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.00117670629亿美元，上期为0.00705646089亿美元[19] - 现金及现金等价物净增加额为 - 0.0600284714亿美元，上期为 - 0.03923648786亿美元[19] 资产负债情况 - 交易性金融资产较上年末增长518.86%，主要系闲置资金投资[8] - 应收账款较上年末减少34.34%，主要系收到客户货款[8] - 2023年3月31日流动资产合计552,265,701.21元，较年初减少；非流动资产合计273,169,344.94元，较年初增加[13][14] - 2023年3月31日资产总计825,435,046.15元，较年初减少；流动负债合计32,256,785.02元，较年初大幅减少[13][14] - 2023年第一季度负债合计3423.63万元，上年同期为1.05亿元[15] - 2023年第一季度所有者权益合计7.91亿元，上年同期为7.82亿元[15] 费用与收益情况 - 销售费用较上年同期增长55.20%，主要系加强营销团队建设等[8] - 管理费用较上年同期增长34.70%，主要系员工人数和环保安全咨询费用增加[8] - 财务费用较上年同期减少158.75%，主要系利息收入增加[8] - 投资收益较上年同期增长2080.98%，主要系联营企业盈利[8] - 信用减值损失较上年同期增长486.64%，主要系应收账款坏账损失计提变动[8] - 2023年第一季度研发费用364.68万元，上年同期为335.22万元[15] - 2023年第一季度销售费用735.33万元，上年同期为473.79万元[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为10,144，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，洪伟持股30,509,490股，持股比例38.14%；唐凌持股8,390,490股，持股比例10.49%等[9] - 前10名无限售条件股东王建荣、姚金鹏等部分股东通过投资者信用证券账户持有股份[12] - 股东洪伟和王继红为配偶关系，唐凌与唐旭为兄弟关系等存在关联关系[9]

证券代码：301156 证券简称：美农生物 公告编号：20 23-023 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 8 日 15:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题 征集专题页面。敬请广大投资者通过全景网系统提交您所关注的问题，便于公司 在业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答，提升此次业绩说明会的针对 性。此次活动交流期间，投资者仍可登陆活动界面进行互动提问。 欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会。 (问题征集专题页面二维码) 上海美农生物科技股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海美农生物科技股份有限公司(以下简称"公司")定于 2023 年 5月 9 日(星 期二)下午 15:00 至 17:00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会，本次年度业绩说 明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与广大投资者的沟通交流，上海美农生物科技股份有限公司 （以下简称"公司"）将参加"2023 年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会" 活动，现将有关事项公告如下： 本次业绩说明会活动将采取网络的方式举行，投资者可以登录"上证路演中 心"网站（http://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公众号上证路演中心参 与活动，活动时间为 2023 年 5 月 10 日（周三）15:00 至 17:00。 证券代码：301156 证券简称：美农生物 公告编号：20 23-024 上海美农生物科技股份有限公司 关于参加 2023 年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会的公告 届时公司的董事长洪伟先生、财务总监周茜女士、董事会秘书张维娓女士将 通过网络在线交流形式与投资者就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、 股权激励和可持续发展等投资者关注的问题进行沟通。投资者可以通过公司邮箱 mnsw@sinomenon.com 或电话 021-59546881 进行提问，公司将在说明会上对投资 者普遍关注的 ...

公司基本信息 - 证券代码 301156，证券简称美农生物 [1] - 参与调研单位为中航证券有限公司，人员为彭海兰、陈翼 [2] - 调研时间为 2023 年 2 月 10 日 10:00 - 12:00，地点在公司办公室 [2] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理洪伟、董事会秘书张维娓 [2] 公司战略布局 - 未来 2 - 3 年依靠内生式发展 [2] - 市场层面坚持“深耕国内、拓展海外”，沿“一带一路”拓展国际市场，已在越南、俄罗斯、孟加拉等几十个国家建立销售网络 [2] - 产品层面坚持“分种分品、全程营养”，未来 2 - 3 年聚焦猪用产品，突破反刍产品，布局禽、水产和宠物产品，反刍产品为第二成长曲线 [2] 公司成长路径 - 业务增长路径有四条：现有产品卖给新客户/新市场、现有产品卖给原有客户/原有市场、新产品卖给新客户/新市场、新产品卖给原有客户/原有市场 [3] 公司亮点 - 顾客价值主张为产品领先、价值服务、伙伴成长，产品研发对标全球前三，服务分层分级，谋求与客户长远共同发展 [3] - 具有配方、制剂、应用等核心技术，如包被技术应用于氧化锌产品，还与高校合作开展基础应用研究 [3] - 企业文化是核心竞争力，秉承经营宗旨和核心价值观，践行文化，平衡相关利益体，以顾客价值为管理判断准绳，坚持创新和勤奋精神，选拔和培训注重文化价值观 [3][4] 公司盈利方式 - 产品角度：拥有丰富产品线，采取不同竞争策略，募投项目生产酸度调节剂和反刍动物用营养性饲料添加剂，提升现有产能利用率 [4] - 供应角度：注重供应链管理，加强与供应商建立共生成长伙伴关系 [4] - 资源角度：核心资源是人力资源，重点是团队建设，扩充研发和营销人员，赋能团队 [4] - 效率角度：提升自动化、智能化水平 [4]

国际市场拓展 - 海外市场包括越南、缅甸、俄罗斯、日本、韩国、西班牙、秘鲁、巴西等国家和地区 [2] - 跟随“一带一路”政策，重点开发东南亚、南亚和中东市场 [3] - 推广奶牛和家禽产品，践行“分种分品”战略，扩大国际营销队伍 [3] 投资与客户情况 - 募投项目为新建饲料相关产品生产项目，暂无新增投资项目 [3] - 前五客户情况详见招股说明书，订单稳定性受行业、需求、竞争等影响 [3] 技术专利与企业资质 - 截至2022年6月末，拥有发明专利28项，实用新型专利11项，专利结合业务需求开发 [3] - 公司获“上海市专精特新中小企业”“嘉定区小巨人企业”称号，子公司成都美溢德是省级专精特新中小企业 [4] 企业成长与应对策略 - 成长逻辑为内生和外延，内生有四条路径，未来靠综合能力提升，立志成全球领先营养技术公司 [4] - 应对原材料价格上升，采取保证质量、提升管理、提价、扩销等方式 [4] 反刍动物饲料规划 - 聚焦奶牛市场，拓展肉牛、肉羊市场，募投项目规划反刍产品生产能力，加大营销和技术服务资源配置 [4] 技术创新与市场竞争 - 截至2022年6月30日，新增2项发明专利，未来持续创新 [5] - 市场战略为“深耕中国市场，拓展国际市场”，贯彻“分种分品，全程营养”战略，丰富产品线 [5] 疫情影响与应对 - 上海疫情期间，采购、生产、物流受影响，全国疫情影响营销和原材料供应 [5][6][7] - 成立防控小组，与相关方沟通，合理安排采购和生产，降低不利影响 [6][7] 股票与营收情况 - 股票发行参照行业和可比公司平均市盈率定价，新产品营收受多因素影响，有完善开发推广制度 [6] 客户覆盖与业绩问题 - 客户遍及全国二十多个省、市、自治区，产品远销亚洲、欧洲及南美洲等地区 [6] - 二季度业绩下滑与疫情有关，猪用饲料添加剂需求与生猪存栏量正相关但波动小 [6][7] 未来挑战与应对 - 面临市场竞争、原材料价格波动、行业周期、疫病、境外市场环境变化等风险，详见2022年半年度报告 [7] 产品优势与业务情况 - 酶解植物蛋白产品可提升蛋白消化性，提高原料利用率，缓解蛋白资源短缺 [7] - 目前从事饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料业务，用于生猪、反刍动物、家禽和水产领域，按需推进业务 [8][9] 战略目标与社会责任 - “十四五”坚持“深耕中国，突破海外”市场战略和“分种分品、全程营养”产品战略，成长为全球领先动物营养技术公司 [8] - 秉承使命和宗旨，提供“高效、绿色、安全”产品与服务，在多方面发挥重要作用 [8] 竞争优势与产品应用 - 提出“分种分品、全程营养”战略，形成丰富产品体系，为客户制定综合解决方案 [8][9] 股价问题 - 股价受二级市场波动、行业政策、资金偏好等影响，无应披露未披露重大信息 [9]