公司业务 - 公司是国内塑料制品、生物可降解塑料改性技术领军企业，与知名下游客户深度合作[1] - 公司深耕PLA改性技术，限塑政策拉动需求端景气向上，持续向好[2] - 公司生物降解产品营收复合增速为87.7%，表现亮眼[13] - 公司深耕多年可降解材料改性技术，技术领先优势明显[15] - 公司已构建起渠道、技术、产品三道竞争壁垒[16] - 公司与KFC、蜜雪冰城、必胜客等知名企业合作，成为上游餐饮具的主要供应商，国内餐饮具业务增速显著[24] 业绩展望 - 预计公司23-25年归母净利润将达到0.52/1.54/1.89亿元，分别同比增长-71%/195%/22%，给予公司“买入”评级[3] - 公司预计23-25年塑料制品销售吨价增速分别为-4%/2%/2%，销量增速分别为-23%/14%/2%，营收增速为分别为-26%/16%/3%，毛利率分别为20%/22%/23%[25] - 完全生物降解塑料业务预计23-25年营收增速分别为65%/115%/121%，毛利率水平分别为17%/23%/23%[27] - 公司23-25年归母净利润预计将达到0.52/1.54/1.89亿元，分别同比增长-71%/195%/22%[28] - 报告中提到2025年预计公司营业收入将达到2772百万元，较2022年增长40.2%[32] - 预计2025年公司净利润将达到18.9亿，同比增长22.4%[32] - 公司的ROE分别为10.7%、3.0%、8.2%、9.5%（2022A、2023E、2024E、2025E），呈现波动趋势[32] 市场展望 - 公司具备渠道及技术优势，随着全球疫情好转，海外业务增长势头趋缓[4] - 公司通过开发PLA改性技术，成功拓展海外业务合作面[11] - 公司海外市场在北美市场占比超过60%，随着产能恢复和增产项目落地达产，未来海外市场仍具备空间[21] - 公司国内市场业务复合增速分别为59.8%/18.9%，公司国内市场业务增势强劲，未来国内塑料制品及生物全降解制品市场前景广阔[22] - 公司海外市场业务占比高，海外需求恢复不及预期可能对业绩造成不利影响[30] - 公司新增产能未能如期达产可能影响未来业绩[30] - 公司主要原材料塑胶与石油价格波动关联度大，原材料价格波动可能影响公司盈利能力[30] - 公司业绩不达预期可能对估值溢价产生负面影响[30] - 公司所处行业市场集中度较低，市场竞争风险存在，限塑政策下行业发展方向具备较强确定性[30]

| 证券代码：301193 | 证券简称：家联科技 | 公告编号：2024-013 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123236 | 债券简称：家联转债 | | 宁波家联科技股份有限公司 关于公司持股 5%以上股东可转换公司债券质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波家联科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到公司持股 5%以上 股东张三云先生、赵建光先生的通知，获悉其将所持有本公司可转换公司债券（以 下简称"可转债"）办理了质押业务，本次可转债质押的具体事项如下： 一、股东可转债质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押数量 | 占其所持可 | 占公司 可转债 | 是否为 补充质 | 质押起始日 | 质押到期 | 质权人 | 质 押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 大股东及其 | （张） | 转债比例 | 比例 | 押 | | 日 | | 用 | | | 一致行动人 | | ...

| 证券代码：301193 | 证券简称：家联科技 | 公告编号：2024-012 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123236 | 债券简称：家联转债 | | 宁波家联科技股份有限公司 关于公司实际控制人及其一致行动人可转换公司债券质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波家联科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到实际控制人王熊 先生、林慧勤女士及其一致行动人宁波镇海金塑股权投资管理合伙企业(有限合 伙)、宁波镇海金模股权投资管理合伙企业(有限合伙)的通知，获悉其将所持有 本公司可转换公司债券（以下简称"可转债"）办理了质押业务，本次可转债质 押的具体事项如下： 一、股东可转债质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押 | 占其所持 | 占公司 | 是否为 | 质押起始 | 质押到 | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 大股东及其 一致行动人 | 数量 （张） | 可 ...

公司基本信息 - 证券代码 301193，证券简称家联科技 [1] - 2024 年 1 月 23 日进行投资者关系活动，参与单位有浙商证券、博时基金等 [1] - 接待人员有市场部总监田晓锋、证券事务代表解竣皓 [1] 公司业务探讨 全品类供应考虑 - 餐饮、茶饮等行业连锁化率增加，头部客户对供应链质量和稳定性要求提高，青睐有稳定生产和供应能力、能应对市场波动、满足定制化需求和质量保障的供应商 [1][2] - 公司作为全品类供应商，可帮助客户简化采购流程、统一供应链管理、减少物流成本、提高供应链可见性和透明度并提供综合解决方案 [2] 定增计划 - 公司刚发行可转换债券，会发挥募集资金价值，提高融资效率，后续结合发展阶段和战略规划，待条件成熟考虑是否推出定增计划 [2] 新进客户选择原因 - 自媒体发展和客户食品安全意识提升，头部企业青睐能保证产品质量稳定性与安全性、稳定供货的大型厂商 [2] - 公司生产上万种不同类型产品，能提供多品类、一站式采购服务 [2] - 公司持续优化生产设备、研发改进模具，提升产品质量、生产效率和定制化能力，引入自动化生产线和智能生产车间，提升自动化与智能化水平 [2] 欧洲“限塑令”应对 - 欧洲限塑执行严格，积极推动减少塑料污染和可持续发展 [2] - 公司用可重复使用的塑料制品和回收料制品替代一次性塑料制品，植物纤维制品受欧洲客户青睐 [2] 新客户开发渠道 - 通过展会、线上推广等方式扩大影响力开发新客户，上市知名度提升吸引客户慕名而来 [3] - 公司研发新品、提升生产效率、扩大供应链品类、确保高水平客户服务，为客户提供有价值的供应链解决方案，维护存量客户 [3] 信息披露情况 - 本次调研活动公司不存在透露未公开重大信息的情形 [3]

宁波家联科技股份有限公司 以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金 的专项说明鉴证报告 宁波家联科技股份有限公司 以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的专项说明 鉴证报告 科信审报字[2024]第 003 号 宁波家联科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审核了后附的宁波家联科技股份有限公司（以下简称"贵公司"） 编制的截至 2024 年 1 月 19 日止的《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金 的专项说明》（以下简称"专项说明"）。 一、管理层的责任 按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022 年修订）》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上 市公司规范运作指引（2023 年 12 月修订）》的规定编制专项说明，提供真实、合法、 完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据， 并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，是贵公 司管理层的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审核工作的基础上对贵公司管理层编制的专项说明发表鉴证 意见。我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务 ...

兴业证券股份有限公司 关于宁波家联科技股份有限公司 使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目的核查 意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐人"）作为宁波家 联科技股份有限公司（以下简称"家联科技"、"公司"或"上市公司"）向不特 定对象发行可转换公司债券的保荐人及持续督导机构，根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号 ——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资 金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等相关法律法规和规范性文件的要 求，就公司使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目事项进行了审慎 核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据公司于 2022 年 12 月 22 日召开的第二届董事会 2022 年第七次临时董 事会和 2023 年 1 月 9 日召开的 2023 年第一次临时股东大会决议，并经中国证 券监督管理委员会《关于同意宁波家联科技股份有限公司向不特定对象发行可 转换公司债券的批复》（证监许 ...

| 证券代码：301193 | 证券简称：家联科技 公告编号：2024-009 | | --- | --- | | 债券代码：123236 | 债券简称：家联转债 | 宁波家联科技股份有限公司 关于变更分支机构经营场所及修订《公司章程》并办理工商变更登记 波市镇海区澥浦镇浦联路 296 号） 变更内容最终以市场监督管理部门核准登记的内容为准。 二、《公司章程》修订情况 具体修订情况如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第十三条 经依法登记，本公司经营 | 第十三条 经依法登记，本公司经营 | | 范围为：一般项目：生物基材料技术研 | 范围为：一般项目：生物基材料技术研 | | 发；机械设备研发；厨具卫具及日用杂 | 发；机械设备研发；厨具卫具及日用杂 | | 品研发；塑料制品制造；生物基材料制 | 品研发；塑料制品制造；生物基材料制 | | 造；家居用品制造；纸制品制造；纸和 | 造；家居用品制造；纸制品制造；纸和 | | 纸板容器制造；新材料技术推广服务； | 纸板容器制造；新材料技术推广服务； | | 金属制日用品制造；母婴用品制造；玩 | 金属制日用品制造；母婴用品制造； ...

兴业证券股份有限公司 关于宁波家联科技股份有限公司 使用银行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置 换的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐人"）作为宁波家 联科技股份有限公司（以下简称"家联科技"、"公司"或"上市公司"）向不特 定对象发行可转换公司债券的保荐人及持续督导机构，根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号 ——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资 金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等相关法律法规和规范性文件的要 求，就全资子公司广西绿联生物科技有限公司（以下简称"广西绿联"）使用银 行承兑汇票支付募投项目款项并以募集资金等额置换事项进行了审慎核查，并 出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据公司于 2022 年 12 月 22 日召开的第二届董事会 2022 年第七次临时董 事会和 2023 年 1 月 9 日召开的 2023 年第一次临时股东大会决议，并经中国证 券监督管理委员会《关于同意 ...

| 证券代码：301193 | 证券简称：家联科技 | 公告编号：2024-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123236 | 债券简称：家联转债 | | 宁波家联科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波家联科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 22 日召开 了第三届董事会第六次会议及第三届监事会第五次会议审议通过了《关于使用部 分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项 目建设使用和正常生产经营的前提下，以上市公司为现金管理实施主体，使用不 超过人民币 25,000.00 万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，择机购买 安全性高、流动性好、期限不超过 12 个月的短期投资理财产品，额度有效期限 为自董事会审议通过之日起 12 个月内，上述额度可循环使用，并授权公司管理 层在有效期内和额度范围内行使投资决策权及签署相关的协议文件。现将具体情 况公告如下： 公司按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 ...

| 证券代码：301193 | 证券简称：家联科技 公告编号：2024-010 | | --- | --- | | 债券代码：123236 | 债券简称：家联转债 | 宁波家联科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波家联科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 22 日召开 了第三届董事会第六次会议审议通过了《关于提请公司召开 2024 年第二次临时 股东大会的议案》，现就本次股东大会的相关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会。 （二）股东大会的召集人：公司董事会。 （三）本次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间： 1.现场会议召开时间为：2024 年 2 月 20 日(星期二)下午 14:30； 2.网络投票时间为：2024 年 2 月 20 日，其中通过深圳证券交易所交易系统 进行网络投票的具体时间为：2024 年 2 月 20 日 ...