公司基本信息 - 证券代码为 301255，证券简称为通力科技，公司全称为浙江通力传动科技股份有限公司 [1][2] - 2023 年 7 月 5 日 14:30 - 16:00，首创证券董海军、华福证券彭元立和张金金、摩根士丹利亚洲有限公司鲁建权对公司进行特定对象调研，地点在公司会议室，接待人员有副总经理、董事会秘书项纯坚和证券事务代表邱胜秋 [2] 募投项目与产能 - 今年围绕募投项目建设和通力智能装备（杭州）有限公司高端传动装备智造项目推进，新增产能将满足客户需求，目前项目有序推进 [2] 产品应用领域 - 目前产品无应用在机器人领域，主要应用于我国减速机中端市场，逐步向高端市场渗透，下游行业分布广泛，包括环保、医药、化工、冶金、能源、粮油、工程机械、起重、输送等 [2] 订单与交付 - 2023 年上半年总体订单情况保持稳定，标准产品平均交付周期为 20 - 40 天 [3] 行业景气度 - 今年上半年受宏观经济弱复苏影响，行业呈现较弱复苏态势，下游终端行业复苏迹象有待观察 [3] 销售渠道 - 设有营销中心，制定相关管理制度，建立规范销售作业流程，采用直销为主、经销为辅的营销模式，今年新增设立市场渠道部拓展销售渠道 [3] 毛利率情况 - 近几年毛利率基本保持稳定，略微高于 30%，未来将优化内部管理、开拓市场获取订单，保持产能高效利用，稳定毛利率和净利率 [3] 分红政策 - 未来分红政策综合考虑公司长远发展需要和维护股东权益的平衡，依据实际经营业绩情况而定 [3] 远期战略规划 - “十四五”规划期间，以募投项目为契机，扩大生产规模、提升生产效率、提高产品质量、加快供货速度，在高精度减速机、高速齿轮箱、智能化减速机等方面做好技术储备，扩大市场份额、增强竞争力 [3][4]

公司概况 - 浙江通力传动科技股份有限公司创建于2008年，是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业 [2] - 2022年12月27日在深交所创业板上市，下辖通用减速机、工业齿轮箱二大生产基地 [2] - 作为起草单位参与制定4项减速机国家标准与行业标准，拥有多项核心技术专利，自主研发多个系列减速机（齿轮箱）产品 [2] 产品应用 - 主导产品通用减速机、工业齿轮箱广泛应用于冶金、化工等国民经济支柱产业领域 [3] - 先后为中国一重等国内大型工业企业及国家重点工程项目提供配套减速机，并出口东南亚、南美、中东等国家和地区 [3] 投资者交流 经营情况 - 自成立专注减速机行业，积累丰富经验，近几年总体业绩稳步增长，净利润从2020年的5500多万增长到2022年的9600多万，毛利率和净利率保持较好水平 [3] 募投项目 - 今年围绕募投项目建设和通力智能装备（杭州）有限公司高端传动装备智造项目推进，产能爬坡实施进度有序推进 [3] 行业景气度 - 今年上半年受宏观经济弱复苏影响，行业呈现较弱复苏态势，下游终端行业复苏迹象有待观察 [3] - 巩固现有行业市场优势，深挖产品在新能源等行业细分领域应用，向高端市场渗透 [3] 销售渠道 - 设有营销中心，制定相关管理制度，建立规范销售作业流程，采用直销为主、经销为辅的营销模式 [4] - 今年新增设立市场渠道部，积极拓展销售渠道 [4] 盈利能力 - 募投项目产能逐步落地，有望缓解产能不足问题，在规模效应下保持毛利率稳定 [4] - 随着宏观经济复苏、行业景气度回升和行业集中度提升，争取扩大产销量，提升盈利能力 [4] 战略规划 - “十四五”规划期间，以募投项目为契机，实现生产规模扩大等多个重要目标 [4] - 在高精度减速机等未来重点发展方向做好技术储备，扩大市场份额、增强竞争力 [4]

公司概况 - 公司创建于2008年，是国家高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，2022年12月27日在深交所创业板上市 [2] - 作为起草单位参与制定4项减速机国家标准与行业标准，拥有多项核心技术专利，自主研发多个系列减速机（齿轮箱）产品，部分产品被列为国家重点新产品和国家火炬计划项目 [2] 产品情况 - 主导产品为通用减速机、工业齿轮箱，广泛应用于冶金、化工等国民经济支柱产业领域，为国内大型工业企业及国家重点工程项目提供配套减速机，并出口多个国家和地区 [3] - 产品主要应用于我国减速机中端市场，并逐步向高端市场渗透 [3] - 多数产品交付周期在20天到40天内，整机产品不做备货，半成品和原材料根据市场预期和交付计划备货 [4] - 除去原材料价格波动因素，产品售价大体保持稳定 [4] - 减速机使用寿命因使用工况环境及日常养护情况而异，从几年到几十年不等 [4] - 近几年毛利率基本保持稳定，略微高于30% [4] 产能与规划 - 今年围绕募投项目和通力智能装备（杭州）有限公司高端传动装备智造项目推进，新增产能将满足客户需求，产能爬坡节奏参考项目实施进度计划 [3] - 未来5年，在国家“十四五”规划期间，以募投项目为契机，实现生产规模扩大等目标，在高精度减速机等重点方向做好技术储备 [5] 市场与销售 - 减速机下游行业分布广泛，覆盖十几个行业和领域，环保、化工等领域占比较高，最大行业占比在20%左右 [3] - 客户一般选择多家供应商，公司供货份额与合作年限等因素相关，随合作时间增加份额一般会走高 [3] - 2023年总体订单情况保持平稳 [4] - 设有营销中心，建立规范销售作业流程，今年大力开拓经销商渠道，实现直销与经销双轮驱动 [4]

销售策略 - 以客户需求为导向，维护深耕现有重点客户，开拓新领域新客户，抢抓大项目大订单，扩大市场份额 [2][5] - 大力开发拓展新经销商，挖掘经销商潜力，实现直销和经销双轮驱动，确保销售订单稳步增长 [2][5] 产品定价 - 按成本加成方法定价，依据市场需求、原材料价格上涨程度、营销策略等因素判断是否调价及调价幅度 [2] 市场影响 - 积极开拓新市场新领域，当前消费电子市场需求疲软对公司影响甚微 [3] 毛利率情况 - 2022年毛利率基本保持稳定，略微高于30%，未来争取保持毛利率和净利率稳定 [3] 下游行业需求 - 下游行业分布广泛，总体需求受宏观经济景气度影响，随国民工业经济增长而增长，为公司可持续发展奠定基础 [3] 战略规划 - “十四五”规划期间，以募投项目为契机，扩大生产规模、提升生产效率、提高产品质量、加快供货速度 [3] - 在高精度减速机、高速齿轮箱、智能化减速机等重点发展方向做好技术储备，扩大市场份额、增强竞争力 [3] 行业趋势 - 传统工业技术改造等因素使小厂商陆续退出市场，一线厂商优势凸显 [3][4] - 工业转型升级使市场份额向一流内资品牌和外资龙头迁移，国产中高端减速机需求有望提升，行业向头部集中 [4] 下游行业应用领域 - 主要应用领域为环保、医药、化工、冶金、能源、粮油、工程机械、起重、输送等，最大行业占比约20%，多数占比不到10% [4] 研发投入 - 建立完善技术研发创新体系，将通过加大投入、引进人才、加强合作等方式持续提高研发实力、提升研发投入 [4] 分红政策 - 上市后实施积极分红政策，在不影响可持续经营和长远发展前提下，保持利润分配政策连续性和稳定性 [4][5] 股本转增 - 2023年4月相关会议审议通过2022年度利润分配预案，以6800.00万股为基数，每10股派发现金红利10元，每10股转增6股，转增后总股本为10880.00万股，议案待股东大会审议 [5] 股价市值提升 - 2023年以客户需求为导向，维护客户、开拓市场、挖掘经销商潜力，确保销售订单增长，提振投资者信心 [5]

公司基本信息 - 公司股票简称为通力科技，股票代码为301255[20] - 公司法定代表人为项献忠[20] - 公司注册地址为浙江省瑞安市江南大道3801号，邮政编码为325207[20] - 公司办公地址为浙江省瑞安市江南大道3801号，邮政编码为325207[20] - 公司国际互联网网址为www.zjtongli.com，电子信箱为tlzq@zjtongli.com[20] - 董事会秘书为项纯坚，证券事务代表为邱胜秋[21] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所(www.sse.com.cn)[22] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》、巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)[22] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所(特殊普通合伙)，办公地址为上海市南京东路61号四楼，签字会计师为姚丽强、乐科源[23] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入467,515,118.55元，较2021年增长0.04%[24] - 2022年归属于上市公司股东的净利润96,765,455.95元，较2021年增长6.86%[24] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润78,555,689.71元，较2021年下降1.79%[24] - 2022年经营活动产生的现金流量净额106,836,987.89元，较2021年增长35.71%[24] - 2022年末资产总额1,280,398,381.44元，较2021年末增长126.33%[24] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产1,029,214,347.40元，较2021年末增长175.37%[24] - 2022年非流动资产处置损益6,737,587.59元，计入当期损益的政府补助12,080,429.95元[30] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益1,440,093.86元[30] - 2022年其他营业外收入和支出1,152,523.96元，其他符合非经常性损益定义的损益项目12,571.39元[30] - 2022年非经常性损益合计18,209,766.24元[30] - 报告期公司营业收入46,751.51万元，同比增长0.04%；归母净利润9,676.55万元，同比增长6.86%；扣非归母净利润7,855.57万元，同比下降1.79%[52] - 2022年度公司研发投入2,034.58万元，占营业收入的4.35%[54] - 2022年公司实现营业收入46,751.51万元，同比增长0.04%；归属于上市公司股东的净利润9,676.55万元，同比增长6.86%[66] - 通用设备制造业营业收入464,121,124.84元，占比99.27%，同比增长0.14%；其他业务营业收入3,393,993.71元，占比0.73%，同比下降11.39%[67] - 通用减速机营业收入331,902,178.05元，占比70.99%，同比下降4.49%；工业齿轮箱营业收入125,107,607.33元，占比26.76%，同比增长14.13%[67] - 国内市场营业收入450,406,265.36元，占比96.34%，同比下降0.59%；国外市场营业收入17,108,853.19元，占比3.66%，同比增长20.23%[67] - 直销模式营业收入413,094,960.22元，占比88.36%，同比增长0.30%；经销模式营业收入54,420,158.33元，占比11.64%，同比下降1.88%[67] - 通用设备制造业毛利率30.19%，同比下降0.98%；通用减速机毛利率33.11%，同比下降0.12%；工业齿轮箱毛利率20.93%，同比下降1.87%[70] - 国内市场毛利率30.08%，同比下降1.65%；直销模式毛利率31.27%，同比下降1.74%；经销模式毛利率24.07%，同比增长1.71%[70] - 通用设备制造业销售量81,645台，同比下降9.77%；生产量82,084台，同比下降12.12%；库存量6,241台，同比下降3.60%[71] - 通用减速机直接材料成本174,873,043.86元，占比53.76%，同比下降5.13%；工业齿轮箱直接材料成本79,422,531.09元，占比24.42%，同比增长16.06%[72] - 通用减速机直接人工成本14,642,483.96元，占比4.50%，同比下降8.54%；工业齿轮箱直接人工成本6,097,417.23元，占比1.87%，同比增长12.60%[72] - 前五名客户合计销售金额为57,416,784.10元，占年度销售总额比例为12.28%[73] - 前五名供应商合计采购金额为82,138,303.92元，占年度采购总额比例为33.12%[73] - 销售费用为17,577,004.41元，同比增长2.87%[76] - 管理费用为13,524,559.44元，同比增长17.76%[76] - 财务费用为 - 1,192,533.51元，同比下降219.77%[76] - 研发费用为20,345,796.35元，同比增长5.26%[76] - 客户一销售额为19,562,547.70元，占年度销售总额比例为4.18%[73] - 供应商一采购额为21,225,392.82元，占年度采购总额比例为8.56%[73] - 2022年经营活动现金流入小计382565694.86元，同比增长0.47%；现金流出小计275728706.97元，同比减少8.72%；现金流量净额106836987.89元，同比增长35.71%[81] - 2022年投资活动现金流入小计59181482.87元，同比减少85.90%；现金流出小计102897271.48元，同比减少77.64%；现金流量净额 - 43715788.61元，同比减少8.20%[81] - 2022年筹资活动现金流入小计609418828.00元，同比增长10040.08%；现金流出小计7866807.08元，同比减少85.02%[81] - 筹资活动产生的现金流量净额为601,552,020.92元，同比增长1393.17%，主要因首次公开发行股票募集资金到位[82] - 现金及现金等价物净增加额为664,673,220.20元，同比增长8209.72%，系首次公开发行股票募集资金到位及经营性现金流积累增加所致[82] - 投资收益为1,440,093.86元，占利润总额比例1.37%，主要是理财利息收入[84] - 营业外收入为12,417,393.96元，占利润总额比例11.83%，主要是政府补助及索赔收入[84] - 2022年末货币资金为711,589,058.38元，占总资产比例55.58%，较年初比重增加47.88%，因首次公开发行股票募集资金到位[86] - 2022年末存货为127,994,565.05元，占总资产比例10.00%，较年初比重减少13.18%，因首次公开发行股票募集资金到账[86] - 交易性金融资产期末数为41,676,072.21元，本期公允价值变动损益为1,290,646.21元，本期购买金额20,000,000.00元，出售金额10,000,000.00元[88] - 报告期投资额为41,897,271.48元，上年同期投资额为11,421,916.25元，变动幅度266.81%[90] - 2022年度募集资金总额为55,864.64万元，本期已使用和累计已使用均为0，尚未使用募集资金总额为55,864.64万元[94] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以6,800.00万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股[6] - 每10股派息数（含税）为10元，每10股转增数为6股，分配预案的股本基数为6800万股[151] - 现金分红总额（含其他方式）为6800万元，可分配利润为330943171.86元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[151] - 公司向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），共计分配现金红利6800万元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股，合计转增4080万股，转增后公司总股本为10880万股[153] 业务线相关 - 公司主要产品为“通力”系列减速机，分为通用减速机与工业齿轮箱，还提供配件及维修服务[42] - 通用减速机实现系列化、标准化、模块化，机型偏中小型，用于轻载和中等载荷场景[45] - 工业齿轮箱传动扭矩大、可靠性高，机型偏大，用于重载大扭矩、强冲击场景[45] - 公司采购部负责物资采购，生产所需主要原材料有电机、铸件等，按采购订单执行采购[46][47] - 公司生产中心负责生产管理，零部件生产适当备库，装配采用“以销定产”[48] - 公司减速机产品精加工等主要环节自主生产，热处理、粗加工等少数环节委外加工[49] - 公司营销中心负责市场营销推广及销售业务管理，制定营销战略和策略[50] - 公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，直销客户多为最终客户，经销为买断式销售[50][51] - 公司与直销客户结算采用电汇与票据结合，对不同客户采取不同信用政策[51] 公司发展战略与措施 - 公司强化市场开拓，抢抓下游高景气行业及优质客户机遇，深化客户合作，实现销售业务稳步增长[52] - 公司改善内部管理，梳理优化制度流程，加强数据分析，优化产能与订单计划管理，提升生产效率[53] - 公司强化技术研发实力，以客户为中心攻关技术难点，研发新产品改进现有产品，探索工艺优化[54] - 减速机市场集中度提升，公司规模和技术领先，利于提升市场占有率[55] - 公司拥有减速机传动结构设计等四大核心技术，产品能满足下游多元化需求[56] - 公司“通力”品牌被评为中国驰名商标，业务规模扩大、盈利能力增强，营收逐年增长[59] - 2023年公司将围绕募投项目和高端传动装备智造项目推进产能提升[104] - 2023年经济波动和政策有不确定性，公司将关注动态调整战略，加强市场开拓[108] 研发情况 - TF系列平行轴圆柱齿轮减速机项目结项，旨在解决轴向载荷、渗漏油等问题[77] - 新型H系列平行轴齿轮减速机项目结项，解决温升高、油封易磨损等问题[77] - 2022年研发人员数量63人，较2021年的55人增长14.55%，占比从11.73%提升至13.13%[79] - 2022年本科研发人员14人，较2021年的8人增长75%；硕士研发人员1人，2021年为0人；大专及以下研发人员48人，较2021年的47人增长2.13%[79] - 2022年30岁以下研发人员26人，较2021年的22人增长18.18%；30 - 40岁27人，较2021年的25人增长8%；40岁以上10人，较2021年的8人增长25%[79] - 2022年研发投入金额20345796.35元，占营业收入比例4.35%，2021年分别为19328270.88元、4.14%，2020年分别为11709369.25元、3.41%[79] - 新型P系列行星齿轮减速机预计年需求量1500 - 2000[78] 公司治理结构 - 报告期内公司召开1次年度股东大会，召集、召开等程序符合规定[115] - 公司现有董事5名，其中独立董事2名，不少于董事会成员的三分之一[116] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[117] - 公司董事会下设薪酬与考核委员会对董监高进行绩效考核，提名委员会对聘任进行审核[119] - 公司指定《证券时报》等为信息披露报纸，巨潮资讯网为信息披露网站[120] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面相互独立[121] - 第五届董事会第八次会议于2022年2月28日召开，审议多项2021年度报告及2022年度预算等议案[139] - 第五届董事会第九次会议于2022年8月30日召开，审议通过2022年半年度报表及内控自评报告议案[139] - 第五届董事会第十次会议于2022年12月2日召开，审议通过设立子公司及募集资金专项账户议案[139] - 各位董事本报告期应参加董事会次数均为3次，且均现场出席3次，无缺席情况[140] - 第五届董事会审计委员会召开2次会议，分别在2022年2月18日和8月20日[142] - 第五届董事会薪酬与考核委员会于2022年2月18日召开1次会议，审议通过董事等薪酬议案[142] - 第五届董事会战略委员会于

营业收入及净利润 - 浙江通力传动科技股份有限公司2023年第一季度营业收入为96,009,843.02元，较上年同期增长1.78%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为17,388,476.17元，较上年同期下降13.70%[4] - 浙江通力传动科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为96009.84万元，较上期94327.77万元增长1.78%[14] - 净利润为17388.48万元，较上期20148.83万元下降13.97%[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-13,929,561.16元，较上年同期下降582.22%[4] - 现金流量表项目中，经营活动产生的现金流量净额为-13,929,561.16元，较去年同期下降582.22%[8] - 经营活动现金流出小计为79031.73万元，较上期78366.77万元增长0.84%[17] - 投资活动现金流出小计为73485.50万元，较上期64395.88万元增长14.08%[17] - 筹资活动现金流出小计为10932.44万元，较上期1164.90万元增长838.68%[17] - 现金及现金等价物净增加额为-94531.05万元，较上期-25768.14万元下降267.97%[18] 资产负债表 - 非流动资产处置损益为272,386.21元，政府补助为2,028,948.14元[5] - 资产负债表项目中，货币资金为617,058,004.63元，较上年末下降13.28%[7] - 公司在2023年第一季度报告中披露了资产负债表，其中流动资产包括货币资金617,058,004.63元，交易性金融资产82,049,072.21元，应收账款92,293,572.61元，存货136,446,224.27元，非流动资产包括投资性房地产8,169,952.03元，固定资产201,961,739.86元，无形资产56,643,985.63元，资产总计为1,268,326,593.84元[12] - 公司在2023年第一季度报告中披露了资产负债表，其中流动负债包括应付票据62,020,000.00元，应付账款94,856,134.99元，应付职工薪酬5,897,867.01元，其他应付款628,442.05元，非流动负债包括长期借款25,892,565.61元，流动负债合计为190,234,859.65元，资产总计为1,268,326,593.84元[13] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为10,930，持股比例最高的股东为通力科技控股有限公司，持股比例为45.27%[8] - 公司在2023年第一季度报告中披露了前10名无限售条件股东持股情况，其中广发证券持有343,200股，宁波银行持有319,100股，磐厚动量持有256,000股，中信证券持有240,000股，招商银行持有180,000股，中国银行持有144,100股，光大证券持有114,180股，中信证券持有97,039股，国泰君安证券持有91,551股，平安银行持有90,000股[9] - 公司解除了部分限售股份，通力科技控股有限公司解除了30,783,600股限售股份，项献忠解除了7,734,150股限售股份[11]

公司概况 - 浙江通力传动科技股份有限公司创建于2008年，2022年12月27日在深交所创业板上市，是国家高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业 [2] - 下辖通用减速机、工业齿轮箱二大生产基地，是中国减速机行业知名企业，技术等方面处国内先进水平 [2] - 参与制定4项减速机国家标准与行业标准，拥有多项核心技术专利，自主研发多个系列产品，部分为国家重点新产品和国家火炬计划项目 [2] - 主导产品通用减速机、工业齿轮箱广泛应用于国民经济支柱产业领域，为众多大型企业及国家重点工程项目提供配套减速机，产品出口多个国家和地区 [2][3] 产能与扩产 - 2019 - 2021年产能利用率分别为98.41%、116.90%及144.81%，处于较高水平 [3] - 募集资金投资项目建设后将新增减速机产能5万台/年，产能爬坡节奏参考募投项目实施进度计划，目前有序推进 [3] 下游应用 - 19 - 21年下游覆盖十几个行业和领域，环保、化工、冶金、粮油、工程机械等领域占比较高，最大行业占比约20% [3] 领域布局 - 目前产品未应用于光伏和机器人领域，在工程机械行业有应用，主要应用于减速机中端市场，逐步向高端市场渗透 [3] - 积极布局新能源汽车锂电池制造领域，为宁德时代、比亚迪等知名企业提供配套减速机产品 [4] 产品定价 - 产品按成本加成方法定价，依据市场需求、原材料价格上涨程度、营销策略等因素判断是否调价及调价幅度 [3] 设备采购 - 从国内外购置磨齿机等设备，国外如德国纳尔斯数控成型磨齿机、德国利勃海尔数控蜗杆砂轮磨齿机，国内设备集中在国内头部企业 [4] 订单与交付 - 2022年总体订单情况保持稳定，多数产品交付周期在20 - 40天内 [4] 毛利率情况 - 近几年毛利率基本保持稳定，略微高于30%，未来争取保持毛利率和净利率稳定 [4] 销售体系 - 设有营销中心，制定相关管理制度，建立规范销售作业流程，采用直销为主、经销为辅的销售模式，在各地设销售办事处并与经销商合作 [4] 未来战略规划 - “十四五”规划期间，以募投项目为契机，扩大生产规模、提升生产效率、提高产品质量、加快供货速度，在高精度减速机等重点方向做好技术储备，扩大市场份额、增强竞争力 [5]