募资情况 - 公司公开发行2200.00万股新股，募集资金总额71038.00万元，净额61544.88万元[1] - 截至2025年8月31日，募投项目累计已使用募集资金9370.41万元[3][4][5] - 超募资金总额为35573.21万元，已使用9000.00万元永久补充流动资金，余额26573.21万元[6] - 2025年1 - 8月闲置募集资金现金管理投资收益809.90万元，截至8月31日，尚有17400.00万元未到期[7] 收购情况 - 公司拟使用超募资金16000.00万元收购量投科技51.0345%股份[8][9] - 公司受让量投科技36.7483%股份对应1650万元注册资本，增资后取得14.2862%股份对应1310万元注册资本[8][9] - 量投科技业绩承诺期为2026 - 2028年，扣除非经常性损益后净利润合计不低于6600万元[14] 风险提示 - 本次交易可能存在资产估值、业绩承诺无法实现、商誉减值风险[15][16][17] - 本次交易产生的商誉存在减值风险，或对公司造成不利影响[18] - 本次交易完成后，公司和量投科技整合存在风险，或影响量投科技经营[19] - 政治、经济、自然灾害等不可控因素可能给公司交易及后续经营带来不利影响[20] 决策流程 - 2025年10月23日公司第四届董事会第十四次会议审议通过使用超募资金收购股份并增资议案[21] - 2025年10月21日公司第四届战略委员会2025年第二次会议审议通过使用超募资金收购股份并增资议案[22] 保荐意见 - 保荐人认为公司使用超募资金收购股份并增资事项符合相关规定，无异议[24] - 保荐人提示公司使用超募资金收购股份并增资事项存在资产估值、业绩承诺无法实现、商誉减值、收购整合等风险[24] 客户情况 - 公司客户主要集中于银行及证券公司，量投科技主要集中于期货公司、证券公司等[13]

股权收购 - 上海威士顿拟股权收购量投科技，量投科技股东全部权益价值评估值为30080万元[3][12] - 评估报告文号为万隆评报字(2025)第10436号，报告日为2025年10月15日[3][5] - 评估基准日为2025年06月30日，结论使用有效期至2026年06月29日[12][13] 公司概况 - 上海威士顿注册资本8800万元，2023年6月21日上市[21] - 量投科技注册资本4490万元，成立于2015年5月29日[22] 股东结构 - 威士顿主要股东中，威士顿(上海)资产管理有限公司持股2100万股，占比23.86%[19] - 量投科技主要股东中，宝雁凌和杜赫持股均为1250万股，占比27.84%[23][59] 财务数据 - 2025年6月30日量投科技流动资产58583792.25元，非流动资产36729877.29元，资产总计95313669.54元[62][63] - 2025年6月30日量投科技流动负债34885048.66元，非流动负债1394103.15元，负债合计36279151.81元[63] - 2025年1 - 6月量投科技营业收入32437461.18元，营业总成本24194997.78元[64] 子公司情况 - 上海宽渡智能科技有限责任公司注册资本2000万元，2025年1 - 6月净利润为 - 667.06万元[74][80] - 上海量猎智能科技有限责任公司注册资本500万元，2025年1 - 6月净利润为 - 3667.77万元[84][85] 无形资产 - 截止评估基准日，量投科技表外无形资产有注册商标37项、专利8项和计算机软件著作权68项[96] 评估情况 - 本次评估采用资产基础法和收益法，最终采用收益法评估结果[12][138] - 评估价值类型为市场价值[12] - 评估机构为万隆(上海)资产评估有限公司[3][12]

财务审计与准则 - 审计认为财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果与现金流量[3] - 执行多项会计准则规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响[132][134][136] 资产状况 - 2025年6月30日货币资金为13,750,924.70元，较2024年12月31日增加[10][142] - 2025年6月30日交易性金融资产为39,182,780.56元，较2024年12月31日增加[10][143] - 2025年6月30日应收账款为3,997,868.74元，较2024年12月31日增加[10][144] - 2025年6月30日预付款项为310,494.58元，较2024年12月31日增加[10][155] - 2025年6月30日其他应收款为380,394.32元，较2024年12月31日减少[10][156] - 2025年6月30日流动资产合计为58,583,792.25元，较2024年12月31日增加[10] - 2025年6月30日非流动资产合计为36,729,877.29元，较2024年12月31日减少[10] - 2025年6月30日资产总计为95,313,669.54元，较2024年12月31日增加[10] 负债与权益 - 2025年6月30日公司流动负债合计34,885,048.66元，较2024年12月31日下降约21.75%[12] - 2025年6月30日公司非流动负债合计1,394,103.15元，较2024年12月31日下降约26.87%[12] - 2025年6月30日公司负债合计36,279,151.81元，较2024年12月31日下降约21.96%[12] - 2025年6月30日公司所有者权益合计59,034,517.73元，较2024年12月31日增长约23.24%[12] 经营业绩 - 2025年1 - 6月营业总收入32437461.18元，2024年度为59536238.01元[21] - 2025年1 - 6月营业总成本24194997.78元，2024年度为58650219.94元[21] - 2025年1 - 6年净利润10844930.29元，2024年度为9548938.53元[21] - 2025年1 - 6月营业利润10370625.53元，2024年度为8257300.42元[21] - 2025年1 - 6月利润总额10326710.34元，2024年度为8154117.77元[21] 现金流量 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流入小计45,628,390.22元，2024年度为83,773,284.44元[25] - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流出小计37,253,414.48元，2024年度为63,245,317.97元[25] - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额8,374,975.74元，2024年度为20,527,966.47元[25] - 2025年1 - 6月公司投资活动现金流入小计5,107,268.89元，2024年度为66,110,731.56元[25] - 2025年1 - 6月公司投资活动现金流出小计5,312,640.31元，2024年度为49,343,370.72元[25] - 2025年1 - 6月公司投资活动产生的现金流量净额 - 205,371.42元，2024年度为16,767,360.84元[25] - 2025年1 - 6月公司筹资活动现金流入小计24,000,000.00元，2024年度为33,000,000.00元[25] - 2025年1 - 6月公司筹资活动现金流出小计29,035,740.92元，2024年度为73,708,354.12元[25] - 2025年1 - 6月公司筹资活动产生的现金流量净额 - 5,035,740.92元，2024年度为 - 40,708,354.12元[25] - 2025年1 - 6月公司现金及现金等价物净增加额3,155,574.77元，2024年度为 - 3,412,056.06元[25] 税务与优惠 - 2024 - 2025年6月，增值税税率为6%、13%，城市维护建设税税率为7%，企业所得税税率为5%、15%[138] - 公司2023 - 2026年获高新技术企业证书，报告期企业所得税税率为15%[139] - 公司自有软件产品销售享受增值税实际税负超过3%部分即征即退优惠政策[140] 股本变动 - 2024年公司注册资本由5,555.56万元减至4,490.00万元[197][200] - 2025年6月宝雁凌、刘术杰分别新增股本12,500,000.00元、400,000.00元[198] - 2025年6月上海高频信息科技中心（有限合伙）减少股本5,914,000.00元，剩余6,086,000.00元[199] - 2024年12月上海高频信息科技中心（有限合伙）转让部分股权给胡伟平、王鼎、李辉[199]

市场扩张和并购 - 公司拟用16000万元超募资金受让并增资量投科技，交易完成后持股51.0345%[3][7] - 本次交易于2025年10月23日经董事会审议通过，尚需股东会审议[7] - 量投科技2024年末总资产9438.92万元，净资产4790.05万元，低于交易对价[8] - 量投科技营业收入5953.62万元，占上市公司20.27%[8] - 交易前宝雁凌和杜赫持股均为1250万股，比例27.84%；交易后公司持股2960万股，比例51.03%[16] 业绩总结 - 2025年1 - 6月量投科技营业收入3243.75万元，利润总额1032.67万元，净利润1084.49万元[28] - 2024年量投科技营业收入5953.62万元，利润总额815.41万元，净利润954.89万元[28] - 资产基础法评估，2025年6月30日量投科技总资产增值率18.83%，股东全部权益增值率32.10%[32] - 收益法评估，量投科技股东权益增值率409.53%，本次交易选用该结果[33][35] - 目标公司2025年度经审计净利润不低于1650万元[48] - 目标公司2026 - 2028年累计净利润应不低于6600万元，各年度分别不低于1900万元、2000万元、2000万元[49][63][80] 新产品和新技术研发 - 标的公司已获授8项专利、78项软件著作权[17] - 标的公司拥有C++无锁内存数据库等多项核心技术[25] - 标的公司获全球软件CMMI3级等多项行业认证[25] - 无限易产品已覆盖逾百家期货公司[19] 未来展望 - 金融行业数字化、智能化转型，公司提供金融数据管理信息化服务[77] - 公司与标的公司业务协同互补，收购有望改善财务状况和增强盈利能力[79][80] 其他新策略 - 股份转让对价分二期支付，增资对价分三期支付[44][45] - 甲方支付的股份转让对价优先用于转让方缴纳税款[45] - 核心管理人员竞业禁止期限为15年[54] - 业绩补偿期内未实现承诺业绩，甲方有权调整增资对价及支付条件[64] - 超额完成业绩有不同比例奖励，各项超额业绩奖励合计不超交易对价含税金额的20%[64][65] - 甲方在特定条件下对新增注册资本或股本有优先认购权[65] - 业绩补偿期内，未经甲方同意，乙方7及其近亲属等不得转让股份，期满后甲方有优先购买权[65][66]

资金募集 - 公开发行2200.00万股新股，发行价32.29元/股，募资总额71038.00万元，净额61544.88万元[1] - 募集资金投资项目总投资额25971.67万元，拟投资额相同[4] 资金运用 - 拟用不超5亿元闲置募集资金现金管理、不超5亿元闲置自有资金委托理财，期限12个月[8] - 闲置募集资金买高安全性、不超12个月理财产品，自有资金买风险可控投资产品[6] 决策进展 - 2025年10月相关议案通过董事会、审计委员会审议，待股东会审议[17][18][20] 风险与保障 - 投资可能受市场波动影响，短期收益不可预期[15] - 选信誉好金融机构产品，加强资金运作跟踪监督[16]

资金募集 - 公开发行2200万股新股，发行价32.29元/股，募集资金总额7.1038亿元，净额6.154488亿元[4] - 首次公开发行超募资金总额3.557321亿元，此前已用0.9亿元永久补充流动资金，余额2.657321亿元[7] 资金使用 - 截至2025年8月31日，募投项目累计已使用募集资金9370.41万元[6] - 2025年1 - 8月使用闲置募集资金现金管理投资收益809.9万元，截至8月31日有1.74亿元未到期[8] 收购情况 - 拟用1.6亿元超募资金收购量投科技51.0345%股份[2][4][9] - 标的公司2026 - 2028年扣非后净利润合计不低于6600万元[13] 决策流程 - 2025年10月相关会议审议通过收购及增资议案[20][21] 风险提示 - 本次交易存在资产估值、业绩承诺无法实现等风险[14][15][16][17][18]

会议基本信息 - 公司2025年第三次临时股东会于2025年11月10日14:30召开[1] - 会议股权登记日为2025年11月5日[4] - 会议地点为上海市长宁区淮海西路666号中山万博国际中心16楼公司会议室[6] 投票信息 - 网络投票时间为2025年11月10日9:15 - 15:00[2][25][27] - 网络投票代码为351315，投票简称为WSD投票[24] 登记信息 - 现场登记时间为2025年11月7日9:30 - 11:30及14:00 - 16:00[8] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年11月7日16:00前提交[21] 其他信息 - 议案1、2需2/3以上表决权通过，其余需过半数通过[6] - 会议联系人张勤，电话021 - 65757700等[12]

市场扩张和并购 - 公司拟用16000万元超募资金收购并增资量投科技，完成后持股51.0345%[3] 其他新策略 - 公司拟用不超5亿闲置募集资金和自有资金进行现金管理[5] 会议相关 - 2025年10月23日召开第四届董事会第十四次会议[2] - 2025年11月10日召开2025年第三次临时股东会[6] 议案表决 - 收购并增资量投科技等三议案均5票赞成通过[3][4][5]

股价与交易表现 - 10月20日盘中股价上涨2.00%至47.36元/股，成交额1482.56万元，换手率0.85%，总市值41.68亿元 [1] - 当日主力资金净流入40.67万元，大单买入202.88万元（占比13.68%），卖出162.21万元（占比10.94%） [1] - 公司股价今年以来下跌30.24%，近5个交易日下跌3.25%，近20日下跌9.31%，近60日下跌10.69% [1] - 今年以来已9次登上龙虎榜，最近一次为6月27日，当日龙虎榜净买入7216.20万元，买入总计1.70亿元（占总成交额15.73%），卖出总计9757.67万元（占总成交额9.04%） [1] 公司基本面与业务构成 - 公司2025年1-6月实现营业收入9169.53万元，同比减少29.17%；归母净利润1612.98万元，同比减少22.65% [2] - 主营业务收入构成为：软件开发43.04%，运维服务24.89%，软件产品销售及服务19.63%，系统集成10.75%，其他1.69% [1] - 公司业务主要涵盖智能制造和数字化金融领域 [1] - A股上市后累计派现6600.00万元 [3] 行业归属与股东情况 - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-横向通用软件，概念板块包括互联金融、金融科技、数据要素、ERP概念、AIAgent（智能体）等 [2] - 截至9月30日，股东户数为1.32万，较上期减少12.20%；人均流通股2803股，较上期增加13.90% [2] - 公司成立于2001年5月17日，于2023年6月21日上市 [1]

公司业务与客户构成 - 公司服务的客户均为大型央国企 [1] - 客户群体不仅包括原有的制造业客户，还扩展至金融与交通运输行业 [1] AI+应用领域拓展 - 公司在AI+应用领域已覆盖大型央国企客户 [1] - AI+应用服务范围从制造业延伸至金融与交通运输行业 [1]