投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位众多，包括兴业证券、银华基金等数百家机构 [2][3] - 活动时间为2023年7月21日 - 7月25日，地点为电话会议 [4] - 上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监李婷和证券事务代表张海龙 [4] 公司经营与产能情况 - 公司目前生产经营正常，具体业绩关注后续半年度报告 [4] - 已形成大连长兴岛、成都彭州南北两大产研制造基地产能布局，大连现有产能合计4万吨，成都昱泰现有产能1.5万吨，下半年改造后达3万吨，总产能达7万吨，未来根据需求和市场布局后续产能 [4] 收购成都昱泰情况 - 考虑：成都昱泰业务与公司一致，收购不改变主营业务；地处四川彭州，毗邻石化，是西南唯一获乙烯焦油供应资格企业，乙烯焦油管道输送且品质好；2023年5月已实现当月盈利，收购可在原材料端保供等并形成协同效应，提升市场占有率和核心竞争力 [4][5] - 产能规划：具备12万吨乙烯焦油处理能力，现有负极包覆材料产能1.5万吨，技术改造后预计提升到3万吨并提升品质 [5] - 优势：原材料成本优势，乙烯焦油综合采购成本较原有厂区每吨低约300元，四川天然气资源丰富单价低，单位能耗成本下降；区位优势，地处云贵川核心区，辐射负极扩产集中区域，提升对下游客户响应速度和服务质量，降低销售运输成本 [5][6] 碳纤维项目情况 - 沥青基碳纤维项目进入试产阶段，能生产合格丝，正积极拓展市场，后续根据客户需求送样检测，有认证周期 [6] 生产工艺及产品优势 - 生产工艺：自主研发，部分设备非标定制，申请专利和知识产权保护，围绕负极包覆材料领域开展研发创新 [6] - 产品：覆盖主流软化点的负极包覆材料，积累四大类、十余种产品，可按需生产，保障产品指标稳定性和优良品质 [6] 负极包覆材料市场情况 - 快充需求提升有望增加包覆材料渗透率与添加比例，公司负极包覆材料可提升负极材料性能，使锂电池克容量更大、使用寿命更长、充电速度更快 [7] - 负极包覆材料添加使用根据下游负极生产企业技术路线而定，公司产品性能稳定，可按需定制 [7] 应对电池路线冲击策略 - 锂离子电池仍是消费、动力和储能电池领域长期主流技术趋势，新兴技术存在成本高、安全性或倍率性能差等缺点，产业化难题待攻克 [7][8] - 公司持续开展基础研究和新工艺新设备开发，在新兴技术路线方向研发布局，推进新产品等研发和市场推广 [8]

公司经营情况 - 2022 年实现收入约 9.04 亿元，同比增长 83.69%；归属于上市公司股东净利润约 1.49 亿元，同比增长 8.21%；扣非后净利润约 1.37 亿元，同比增长 13.55% [3] - 2023 年第一季度实现收入约 1.57 亿元，同比增长 5.6%；归属于上市公司股东净利润约 0.28 亿元，同比增长 1.48%；扣非后净利润约 0.18 亿元，同比下降 34.85% [3] - 2022 年负极包覆材料销售收入约 4.66 亿元，同比增长 41.04%，占营业收入比重 51.59%；副产品橡胶增塑剂销售收入约 1.75 亿元，同比增长 83.68%，占比 19.35%；副产裂解萘馏分销售收入约 2.41 亿元，同比增长 264.15%，占比 26.62% [3] 投资者交流问题及回复 盈利能力与价格相关 - 截至 2023 年一季度末，公司产品价格较去年均价变化不大，原材料成本下降后会调整销售策略维持盈利 [3] - 公司与客户按历史合作协商定价，综合多因素，会根据市场和原材料情况调整策略维持盈利 [4][6][8] 业务进展相关 - 正推进收购成都昱泰，处于尽调、审计、评估阶段，其有 10 万吨以上乙烯焦油产能，收购后有望扩大规模等 [4][11] - 沥青基碳纤维项目进入试产阶段，正进行市场拓展，后续按需求送样检测有认证周期 [5] 销售结构相关 - 预计今年主产品销售结构变化不大，会根据市场需求制定策略兼顾盈利和市场占有率 [5] 资金与投资相关 - 会根据发展规划和经营需求安排超募资金，加大研发投入，目前拟现金收购成都昱泰 67%-80%股权 [5] - 2022 年四季度和 2023 年一季度利用信用融资加强资金管理 [10] 其他问题相关 - 大连信德 2022 年底未投产，亏损因建设期管理费用 [5] - 2022 年增收不增利是因销售结构变化和原材料价格波动致毛利率下降 [6] - 股价受多种因素影响，公司致力于提升经营管理和内在价值 [6] - 2 月因春节销量低 [7] - 2022 年四季度新增产能 1.5 万吨，收入未升因副产品库存积压，净利润下降还因原材料上涨 [7] - 公司客户主要是锂电池负极生产商，负极用石墨需添加公司包覆材料提升性能 [8] - 一季度有计划增加库存备货保证供应 [9] - 2023 年 4 月 26 日回复深交所关注函，利润分配方案待股东大会审议 [9] - 公司生产经营正常，二季度业绩关注半年度报告 [9] - 橡胶增塑剂成本分摊用销售价值法，毛利率与主产品一致 [9] - 公司持续研发投入升级产品，营销围绕市场，生产工艺不断改进，具备一体化建设运营能力 [10] - 公司是高新技术企业，所得税税率 15% [11] - 公司积极探索硅负极包覆技术，开发的材料使硅碳负极性能提升，目前处于中试阶段 [11]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 辽宁信德新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022年年度报告及报 告摘要已于2023年4月21日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯 网。为使投资者能够进一步了解公司的财务状况、经营业绩及利润分配等情况，公 司定于2023年4月27日（星期四）15:00-17:00在全景网举办2022年度业绩说明会，本 次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系 互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：董事长兼总经理尹洪涛先生；财务总监兼 董事会秘书李婷女士；独立董事牛彦秀女士和保荐代表人邓俊先生。 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前向 投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可在2023年4月26日 （星期三）15:00前访问（http://ir.p5w.net/zj/），或扫描下方二维码，进入问题 征集专题页面。公司将在2022年度业绩说明会上，对投资者普遍关注 ...

公司基本信息 - 公司通过董事会审议通过的利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利10元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增5股[4] - 公司的股票简称为信德新材，股票代码为301349[10] - 公司需遵守化工行业相关业务和锂离子电池产业链相关业务的披露要求[3] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到90.37亿元，同比增长83.69%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为14.90亿元，同比增长8.21%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-6.99亿元，较去年同期下降172.41%[12] - 公司2022年基本每股收益为2.6966元，较去年同期下降0.11%[12] - 公司2022年资产总额达到303.17亿元，较去年同期增长359.46%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为280.21亿元，较去年同期增长475.06%[12] 行业发展趋势 - 锂电池负极材料市场规模主要受下游行业锂电池负极需求和锂电池需求的影响，近年来随着动力电池、储能电池和消费电子锂电池市场需求的高速增长，锂电池负极材料市场迎来爆发式增长[18] - 中国负极材料需求快速增长，负极材料厂商纷纷扩建产能以满足下游需求的快速增长[23] - 中国橡胶助剂产量由2001年至2020年增长792.83%，年均复合增速12.25%[25] 公司产品与业务 - 公司主要从事负极包覆材料产品的研发、生产与销售[26] - 公司锂电池负极包覆材料业务拥有较强的技术优势和先发优势，在锂电负极包覆材料领域具有领先优势[27] - 公司主要产品负极包覆材料的设计产能为5.5万吨/年，产能利用率达到120.39%，在建产能为1.5万吨/年[32] 公司战略规划 - 公司未来的战略目标是打造成为行业领先、品类丰富的碳基新型材料供应商[87] - 公司将专注于负极包覆材料、碳纤维材料相关产品、技术的研发与应用[87] - 公司将继续加快发展步伐，增强竞争实力，提高盈利能力，挖掘产业潜力[88] 公司治理结构 - 公司董事会为第一届董事会，成员5人，其中包括2名独立董事[107] - 公司现任高级管理人员共计4人，包括总经理、副总经理、副总经理和财务总监[116] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为410.50万元，其中最高的为董事长兼总经理131万元[124] 环境保护与安全生产 - 公司严格遵守环境保护相关法律法规，执行各项环境保护标准[158] - 公司正在进行募投项目“年产3万吨碳材料产业化升级项目”二期施工建设，可能面临施工进度放缓的风险[93] - 公司始终坚持“安全第一、预防为主、以人为本”的工作管理方针，持续开展安全标准化工作和安全生产管理体系建设[169]

财务表现 - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度营业收入为1.57亿元，同比增长5.60%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2,847.7万元，同比增长1.48%[3] - 公司财务费用同比下降82.39%[16] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为10,414股，前十名股东持股情况中，尹洪涛持股占比27.92%，持有数量为18,987,593股[24] - 尹士宇持股占比24.13%，持有数量为16,407,507股[24] - 公司限售股份变动情况显示本期解除限售股数为0，尹洪涛和尹士宇的首发前限售股将于2026年3月9日解除限售[27] 资金流向 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.99亿元，同比下降5585.91%[3] - 公司投资活动产生的现金流量净额同比增长2655.19%[22] - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为106,426,186.86元，较上期152,181,106.89元有所下降[32] - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为406,298,654.92元，较上期157,455,065.77元有所增加[32] - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为2,230,828,452.73元，较上期0.00元有显著增长[32] 财务表现变化 - 辽宁信德新材料科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为15.73亿元，较上期增长5.6%[29] - 公司2023年第一季度营业总成本为13.61亿元，较上期增长17.8%[29] - 公司2023年第一季度净利润为2.85亿元，较上期增长1.5%[30]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为长江证券2023年度策略会 [2] - 参与单位共12家机构，包括宝盈基金、曜川基金等 [2] - 活动时间为2023年2月16日，地点在桂林市香格里拉酒店 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李婷和证券事务部张海龙 [2] 产能与产量情况 - 公司现有产能4万吨，含原有产能2.5万吨和2022年11月初投产的募投项目一期1.5万吨 [2] - 募投项目二期1.5万吨产能预计2023年下半年投产 [2] - 预计2023年全年产量介于5 - 5.5万吨之间 [2] 产品出货情况 - 包覆材料产品2023年一季度出货量预计与去年四季度变化不大 [3] - 年度出货量根据实际产能确定，会根据市场、行业情况略有调整 [3] - 碳纤维项目预计2023年一季度投产，出货量根据市场拓展情况确定 [3][4] 产品价格与销售占比 - 公司与主要负极包覆材料客户有5 - 10年合作历史，交易定价依照双方历史合作协商，受产品质量等多重因素影响 [3] - 低温与中温负极包覆材料销售占比约40%，中高温与高温负极包覆材料销售占比约60%，较往年变化不大 [3] 市场竞争与市占率措施 - 行业内部分公司有扩产计划，但公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，仍是产能规划最大的负极包覆材料供应商 [4] - 公司将根据战略规划和市场情况筹划提升产能和利用率，持续注重研发投入以扩大领先优势 [4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动及东吴证券2023年度策略会 [2] - 参与机构达79家，包括诺安基金、汇丰晋信等 [2] - 活动时间为2023年2月13日，地点在深圳星河丽思卡尔顿酒店 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书李婷和证券事务部张海龙 [3] 产能情况 - 现有产能4万吨，含原有2.5万吨和2022年11月初投产的募投项目一期1.5万吨 [3] - 募投项目二期1.5万吨产能预计2023年下半年投产，全年产能预计在5 - 5.5万吨 [3] 出货预期 - 2023年Q1包覆材料产品出货量预计与去年四季度变化不大，年度出货量依实际产能和市场情况调整 [3] - 碳纤维项目预计2023年一季度投产，力争释放200吨以上产能，出货量依市场拓展确定 [4] 价格趋势 - 公司与主要负极包覆材料客户有5 - 10年合作历史，业务稳定性和可持续性强 [3] - 与客户交易定价原则为双方历史合作协商定价，受产品质量、供货稳定性等多重因素影响 [3][4] 产品销售占比 - 低温与中温负极包覆材料占比约40%，中高温与高温负极包覆材料占比约60%，较往年变化不大 [4] 市场竞争 - 行业内部分公司有扩产计划，但公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，是产能规划最大的负极包覆材料供应商 [4] - 公司将根据战略和市场情况提升产能和利用率，持续注重研发投入以扩大领先优势 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位共29家机构，包括混沌投资、浦银安盛等 [2] - 活动时间为2023年1月31日 - 2月3日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李婷和董事长助理尹士宇 [2] 产能情况 - 现有产能4万吨，含原有产能2.5万吨和2022年11月初投产的募投项目一期1.5万吨 [2] - 募投项目二期1.5万吨产能预计今年下半年投产，全年产能预计介于5 - 5.5万吨之间 [2][3] 产品出货情况 - 包覆材料产品2023年一季度出货量预计与去年四季度变化不大，年度出货量根据实际产能和市场情况确定 [3] - 碳纤维项目预计今年一季度投产，力争释放200吨以上产能，出货量根据市场拓展情况确定 [4] 产品价格与销售占比 - 公司与主要负极包覆材料客户有5 - 10年合作历史，交易定价依照双方历史合作协商，受产品质量等多重因素影响 [3] - 低温与中温负极包覆材料销售占比约40%，中高温与高温负极包覆材料销售占比约60%，较往年变化不大 [3] 市场竞争与应用占比 - 行业内部分公司有扩产计划，公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，是产能规划最大的负极包覆材料供应商，未来将提升产能和利用率，注重研发投入扩大领先优势 [4] - 公司产品在消费电子及新能源汽车领域占比因无公开数据较难统计 [4]

会议基本信息 - 会议类别为电话会议，时间是2022年12月26 - 29日，地点为电话会议，上市公司接待人员为董事会秘书李婷 [2] - 参与单位包括光大证券研究所、华创证券研究所等，受邀投资者共52人 [2] 产能相关 - 公司现有产能4万吨，含原有产能2.5万吨和11月初投产的募投项目一期1.5万吨一体化产能，在建募投项目二期1.5万吨产能预计明年下半年投产 [3] - 600吨沥青基碳纤维项目工程建设基本完成，预计2023年实现产品生产、销售 [5] 销售相关 - 随着11月募投项目一期产能释放，四季度较三季度销量有所提升 [3] 盈利相关 - 12月中下旬乙烯焦油价格下降，单吨负极包覆材料盈利水平提升，但副产品盈利能力下降，整体盈利水平提升，预计2023年乙烯焦油价格还有下降空间 [3] 市场需求相关 - 硅基负极产能释放会使负极包覆材料需求进一步增大 [3] - 负极包覆材料在钠电池负极中应用处于实验阶段，暂无法确定大规模应用时的添加比例 [4] - 快充趋势下，负极包覆材料添加比例有增加趋势，使用量提升 [4] 业务布局相关 - 公司业务立足大连，也可能根据区域优势和资源调配能力进行省外业务布局，离原材料近可促进降本 [4] 市场竞争相关 - 行业内部分公司有扩产计划，公司现有产能4万吨/年，在建产能1.5万吨/年，是产能规划最大的负极包覆材料供应商，公司将提升产能利用率提高市占率 [4] 产品应用相关 - 600吨沥青基碳纤维产品下游主要应用于隔热保温领域（如隔热保温毡）和液流储能电池中使用的电极毡 [5]

公司概况 - 信德新材成立于2000年11月7日，是辽宁省高新技术、国家级专精特新小巨人企业 [3] - 公司主要从事负极包覆材料产品的研发、生产与销售，拥有多项核心技术和相应工艺，是行业领先企业 [4] 财务表现 - 2022年1-9月公司实现营收6.95亿元，同比增长106.57% [4] - 2022年1-9月归母净利润1.21亿元，同比增长10.16% [4] - 2022年1-9月扣非净利润1.20亿元，同比增长24.62% [4] - 2022Q3公司实现营收2.63亿元，同比增长106.48% [4] - 2022Q3扣非净利润0.42亿元，同比增长72.68% [4] 产品与产能 - 公司现有产能2.5万吨/年，募投项目3万吨/年产能在建，明年可实现5.5万吨/年 [5] - 公司产品结构包括主产品包覆材料和副产品裂解萘馏分、橡胶增塑剂，收入占比分别为50%/50% [5] - 主产品包含低温、中温、中高温、高温四大类，中高温、高温包覆材料占比达50%以上 [5] - 一体化产线一期产能1.5万吨，预计2022年10月底11月初投产 [5] 技术与竞争优势 - 公司生产工艺为自主研发的知识产权，部分设备为非标定制化的特种设备，申请了专利和知识产权保护 [6] - 公司能够生产全主流包覆材料规格，包括低温、中温、中高温、高温 [6] - 公司可生产碳纤维可纺沥青，行业内能够生产碳纤维可纺沥青的较少 [6] - 公司善于使用不同的原材料生产出合格的产品，对乙烯焦油品质要求相对宽松 [6] 市场与需求 - 市场对高性能包覆材料的需求不断增加，部分客户转向使用高温包覆材料 [5] - 包覆材料是快充必备的核心材料，快充下包覆材料添加的比例存在增加的趋势 [7] - 公司正在开发沥青级碳纤维，预计2023年开始贡献利润，下游应用包括隔热保温领域和液流储能电池及氢燃料电池 [7] 投资者关系 - 2022年10月26日，公司通过电话会议与260名投资者进行了交流，参与单位包括中欧瑞博、中信证券、煜德投资等 [2][3]