辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬 与考核委员会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等相关法 律、法规及规范性文件和《辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司章程》（ 以下简称"《公司章程》"）的有关规定，对公司2024年限制性股票激励计划（ 以下简称"《激励计划》"或"本激励计划"）首次授予部分第一个归属期归属名 单进行审核，发表核查意见如下： 本次拟归属的64名激励对象符合《公司法》《证券法》等法律、法规和规 范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上市规则》 等法律、法规和规范性文件规定的激励对象条件，符合本次激励计划规定的激 励对象范围，其作为公司本次激励计划激励对象的主体资格合法、有效，激励 对象获授限制性股票的归属条件已成就。 辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分 第一个归属期归属名单的核查意见 综上所述，公司董事 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年营业收入为11.61亿元，同比增长43.28%[19] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为3861.87万元，相比2024年亏损3304.17万元，实现扭亏为盈，同比增长216.88%[19] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为946.66万元，相比2024年亏损5667.59万元，实现扭亏为盈，同比增长116.70%[19] - 2025年基本每股收益为0.3826元/股，同比增长217.07%[19] - 2025年加权平均净资产收益率为1.42%，同比提升2.63个百分点[19] - 2025年公司实现营业收入11.61亿元，同比增长43.28%[69] - 2025年公司实现归属于上市公司股东的净利润为3861.87万元[69] - 2025年营业收入为11.61亿元，同比增长43.28%[71] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用为1227.75万元，同比大幅增长118.77%[85] - 管理费用为5433.65万元，同比小幅下降2.72%[85] - 财务费用为432.48万元，同比增长67.67%[85] - 研发费用为2987.33万元，同比增长28.14%[85] - 精细化工行业直接材料成本为8.3445亿元，占营业成本比重为82.96%，较上年增长32.73%[82] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为-2.29亿元，同比大幅下降2129.76%[19] - 2025年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-3292.78万元[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-229,377,675.75元，同比大幅下降2,129.76%[90] - 经营活动现金流出小计为1,396,567,937.33元，同比增长55.74%[90] - 投资活动产生的现金流量净额为48,257,814.31元，同比大幅增长739.90%[90] - 筹资活动产生的现金流量净额为205,714,902.44元，同比增长337.99%[90] - 现金及现金等价物净增加额为24,590,512.88元，同比增长127.03%[90] - 经营活动现金流净额减少主要因存货及应收账款随营收增长而增加[91] - 投资活动现金流净额增加主要因理财到期赎回金额高于购买金额[91] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末资产总额为33.47亿元，同比增长10.56%[19] - 交易性金融资产期末为13.05亿元，占总资产比例从年初的45.89%下降至38.99%，主要因持有的理财减少[96] - 短期借款大幅增加至2.88亿元，占总资产比例从年初的0.13%升至8.60%，主要因信用融资增加[96] - 应收账款增至3.32亿元，占总资产比例从8.24%升至9.91%，主要因营业收入增加[95] - 存货增至2.93亿元，占总资产比例从7.04%升至8.76%，主要因期末库存副产品同比增加[96] - 固定资产减少至5.23亿元，占总资产比例从17.83%降至15.64%，主要因计提折旧[96] 各条业务线表现：负极包覆材料 - 公司业务为锂离子电池负极包覆材料供应商，并拓展至沥青基碳纤维生产领域[28] - 负极包覆材料现有总产能为7万吨/年，其中北方基地大连信德碳材料产能4万吨，南方基地成都昱泰产能3万吨/年[29][34] - 公司收购并增资福建中碳新材料科技，预计其负极包覆材料产能将达到2万吨/年[29][34] - 公司于2023年7月通过收购取得成都昱泰，并通过技术改造使其产能达到3万吨/年[29][34] - 公司销售模式均为直销，负极包覆材料客户主要为国内主要锂离子电池负极材料生产厂家[33] - 负极包覆材料设计产能为8.5万吨/年（其中1.5万吨/年已终止）[37] - 负极包覆材料产能利用率为104.50%[37] - 公司拥有2大品类、4种规格、10余型号覆盖不同软化点的负极包覆材料产品[35] - 公司生产的负极包覆材料主要用于锂离子电池负极生产，是锂离子电池产业链上游关键材料[40][41] - 公司是负极包覆材料领域行业龙头，产品矩阵完善，拥有2大品类、4种规格、10余型号覆盖不同软化点的成体系产品[58] - 公司长期服务于贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、尚太科技和凯金能源等知名负极厂商并建立了长期稳定的合作关系[58] - 2025年公司负极包覆材料全年实现销售8.44万余吨，同比增长39.62%[69] - 公司全年产能利用率为104.50%[70] - 公司目前拥有负极包覆材料产能合计7万吨/年[65] - 公司预计对福建中碳新材料科技有限公司赋能后，其产能将达到2万吨/年[65] - 公司共取得157项专利，是国内负极包覆材料产品相关专利数量最多的企业[61] - 公司产品矩阵覆盖2大品类、4种规格、10余型号[62] - 公司北方基地大连信德碳材料拥有产能4万吨[65] - 公司南方基地成都昱泰产能达到3万吨/年[65] - 负极包覆材料收入为4.80亿元，占总收入41.39%，同比增长44.31%[71] - 负极包覆材料业务毛利率为10.75%，同比增加6.19个百分点[74] - 负极包覆材料销量为84,440.45吨，同比增长39.62%[79] - 负极包覆材料产能为7万吨/年，产能利用率为104.50%[76] - 公司致力于负极包覆材料及沥青基碳纤维材料的生产、研发与销售[111] - 公司主要产品负极包覆材料当前市场占有率较高的品种为石油基可纺沥青技术路线产品[116] 各条业务线表现：副产品及其他业务 - 炭黑原料油为公司生产过程中产生的副产品，可作为炭黑原料及橡胶增塑体系的重要组成[57] - 裂解萘馏分是乙烯焦油制备古马隆树脂过程中的副产品，可用于提取工业萘以及作为炭黑原料使用[57] - 裂解萘馏分收入为4.19亿元，占总收入36.09%，同比增长33.90%[71] - 炭黑原料油收入为2.24亿元，占总收入19.30%，同比增长57.62%[71] - 炭黑原料油销量为67,283.04吨，同比增长84.05%[79] - 裂解萘馏分销量为111,383.58吨，同比增长60.80%[79] - 公司沥青基碳纤维制品业务已进入光伏、光纤、半导体等领域验证，其中在光纤、光伏、热处理领域已开始小批量供货[31] - 公司依托负极包覆材料的技术积累，积极向下游沥青基碳纤维生产领域延伸，是行业领先的碳基新型材料供应商[58] - 沥青基碳纤维行业未来5-10年，伴随着政策支持和技术进步驱动，有望实现快速增长[56] 各地区表现 - 国内销售收入占总收入99.60%，为11.56亿元，同比增长43.09%[71] - 2025年度公司境外收入较2024年相比有所提升[115] 管理层讨论和指引：经营与市场 - 锂离子电池在动力电池和储能电池领域需求快速增长，是公司主要的业绩驱动因素之一[34] - 包覆材料行业受锂离子电池行业和锂离子电池负极材料行业双重影响较大[41] - 锂离子电池负极包覆材料行业自2023年以来竞争加剧，价格出现较大调整，行业整体盈利水平处于历史低位[54] - 公司已在上海设立新的区域分部，作为战略升级的重要举措[112] - 公司计划通过技术创新提高产品包覆粘结性能及安全性[113] - 公司计划加强市场开拓，开发新客户群体以扩大市场份额[114] - 公司计划加强与科研院所的联合，完善科技创新体系[114] 管理层讨论和指引：风险提示 - 公司面临技术路线变动风险，若石油基可纺沥青被其他路线超越，市场份额可能被挤占[116] - 公司面临产业政策变动风险，新能源汽车补贴减少对上游锂离子电池厂商利润空间产生负面影响[117] - 公司面临行业竞争加剧风险，负极包覆材料需求增长可能吸引新竞争对手进入[118] - 公司面临产品毛利率可能下降的风险，受原材料价格及成本控制影响[118] 管理层讨论和指引：未来计划与战略 - 公司致力于负极包覆材料及沥青基碳纤维材料的生产、研发与销售[111] - 公司计划通过技术创新提高产品包覆粘结性能及安全性[113] - 公司计划加强市场开拓，开发新客户群体以扩大市场份额[114] - 公司计划加强与科研院所的联合，完善科技创新体系[114] 其他重要内容：产能与生产 - 大连信德碳材料“年产3万吨碳材料产业化升级项目”一期年产1.5万吨已于2022年11月投产，二期于2026年1月终止[29][34] - 大连信德碳材料“年产2万吨锂离子电池负极包覆材料和0.5万吨碳纤维可纺沥青”项目于2020年底全部投产[29][34] - 公司采用“订单式生产为主，辅以计划生产”的模式，并根据订单和销售预测制定生产计划[32] - 募投项目“年产3万吨碳材料产业化升级项目”一期年产1.5万吨项目已于2022年11月投产[37] 其他重要内容：研发与创新 - 报告期末公司研发人员为87人，在员工总数中占比为15.73%[37] - 截至2026年3月底，公司共取得157项专利，其中发明专利9项，实用新型专利148项[37] - 公司主要研发项目包括锂电池液态负极包覆材料（中试阶段）及高性能沥青基硬炭负极（小试阶段）[86] - 研发人员数量增至87人，同比增长8.75%，研发人员占比提升至15.73%[88] - 2025年研发投入金额为29,873,341.19元，占营业收入比例为2.57%，较2024年的2.88%有所下降[88] - 250包覆沥青中试项目目标产品合格率≥95%[87] 其他重要内容：采购与供应链 - 公司采购主要原材料为乙烯焦油和古马隆树脂，采购地集中在辽宁、黑龙江、四川、天津、福建等地区[32] - 主要原材料乙烯焦油采购额占采购总额比例为82.29%[36] - 主要原材料乙烯焦油上半年平均采购价格为3,010.74元，下半年为2,928.22元，价格下降[36] - 主要原材料古马隆树脂采购额占采购总额比例为6.94%[36] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[37] - 前五名供应商合计采购额为6.1064亿元，占年度采购总额比例为54.84%[83] - 第一大供应商采购额为2.4105亿元，占年度采购总额比例为21.65%[83] 其他重要内容：销售与客户 - 前五名客户合计销售额为4.3116亿元，占年度销售总额比例为37.15%[83] - 第一大客户销售额为1.0242亿元，占年度销售总额比例为8.82%[83] - 公司主要客户包括贝特瑞、上海杉杉、中科星城、尚太科技、凯金新能源等[111] 其他重要内容：行业与市场环境 - 2025年全球锂离子电池总体出货量2280.5GWh，同比增长47.6%[45] - 2025年中国锂离子电池出货量1888.6GWh，同比增长55.5%，占全球出货量的82.8%[45] - 2025年中国新能源汽车产销量分别为1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，国内销量占比首次突破50%达到50.8%[45] - 2025年中国新能源汽车出口量261.5万辆，同比激增一倍[45] - 2025年全国新增并网风电、太阳能发电装机4.38亿千瓦，同比增长22.3%[46] - 2025年全球锂离子储能电池出货规模550GWh，同比增长79%[48] - 预计2028年全球笔记本电脑出货量将达到2.05亿台，2024至2028年复合年增长率44%[50] - 预计2027年人工智能手机出货量将达到5.22亿台，渗透率预计40%[50] - 2025年中国负极材料出货量达290万吨，同比增长39%，其中人造石墨出货量267万吨，同比增长49%，占比92.7%[51] - 全球锂离子电池出货量预计在2026年和2030年将分别达到3016.3GWh和6012.3GWh[45] - 根据政策，到2027年底，全国计划建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦的公共充电容量，满足超过8000万辆电动汽车充电需求[60] - 2025-2027年，国家将规模化推进电化学储能，并支持高安全、长寿命负极包覆、储能电池技术攻关[60] - 2025年7月起，国家对移动电源、锂离子电池和电池组实施强制性产品认证[60] - 2025年中国负极材料出货量达到292.2万吨，同比增长38.1%[109] - 2025年负极材料出货量增速相对于2024年提升14.5个百分点[109] 其他重要内容：公司治理与股权 - 公司于2025年7月7日审议通过了《市值管理制度》[122] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告[123] - 报告期内公司召开股东会4次[126] - 公司董事会由5名董事组成，其中独立董事2名[126] - 报告期内公司召开董事会6次[127] - 公司于2025年7月7日召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十二次会议[127] - 公司于2025年7月28日召开2025年第二次临时股东大会[127] - 公司将不再设置监事会和监事，相关职权由董事会审计委员会行使[128] - 公司控股股东为自然人，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与其相互独立[130] - 公司高级管理人员均在本公司领取报酬，未在控股股东及其关联方担任除董事外的职务或领薪[131] - 公司具备独立的生产经营系统，合法拥有相关土地、厂房、机器设备及知识产权[132] - 公司不存在控股股东占用公司资金或公司为控股股东提供担保的情形[126] - 非独立董事王伟于2025年7月因内部工作调整辞职，随后于2025年7月28日被选举为职工代表董事[134] - 报告期内存在董事离任情况（王伟）[134] - 公司董事会由5名成员组成，其中独立董事2人，占比40%[136] - 公司现任高级管理人员共计4人[136] - 控股股东、实际控制人尹洪涛同时担任公司董事长和总经理[136] - 报告期内董事会审计委员会共召开4次会议[144] - 所有董事本报告期应参加董事会次数均为6次，无人缺席[140] - 所有董事报告期内均出席了4次股东会[140] - 董事会审计委员会于2025年8月19日审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》[145] - 董事会审计委员会于2025年8月19日审议通过《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》[145] - 董事会战略委员会于2025年4月14日审议通过《关于公司募集资金投资项目实施进展的议案》[146] - 董事会提名委员会于2025年4月14日审议通过《关于对公司董事及高管人员2024年度工作履职情况评估的议案》[146] - 董事会薪酬与考核委员会于2025年2月21日审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》[146] - 董事会薪酬与考核委员会于2025年2月21日审议通过《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》[146] - 董事会薪酬与考核委员会于2025年10月21日审议通过《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》[147] - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议[148] 其他重要内容：利润分配与股权激励 - 公司现有总股本为1.02亿股，剔除已回购股份106万股后，以1.0094亿股为基数进行分红[5] - 利润分配方案为每10股派发现金红利3元（含税），并以资本公积金每10股转增4股[5] - 公司2024年度不进行现金分红、不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[152] - 公司2024年度拟以股本100,940,000股为基数，每10股派发现金分红3.00元（含税），合计派发30,282,000元[154][157] - 公司2024年度拟以股本100,940,000股为基数，以资本公积金每10股转增4股，合计转增40,376,000股[157] - 现金分红总额30,282,000元占可分配利润110,713,353.55元的比例为27.4%[154] - 公司于2025年2月24日向76名激励对象首次授予84.80万股限制性股票，授予价格为15.73元/股[158][159] - 公司于

公司股价与市场表现 - 公司股票当前收报55.00元，较前一交易日下跌1.04%，目前股价处于破发状态[1] - 公司于2022年9月9日在深交所创业板上市，发行价格为138.88元/股，上市首日盘中最高价达到180元，为历史最高点[1][2] - 公司发行股票1700万股，全部为公开发行新股[1] 首次公开发行与募集资金 - 公司发行募集资金总额为236,096.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为216,582.38万元[2] - 最终募集资金净额比原计划多151,582.38万元，公司原计划募集资金65,000.00万元[2] - 原计划募集资金用于年产3万吨碳材料产业化升级项目、研发中心项目及补充流动资金[2] 发行相关费用与机构 - 公司发行费用总额为19,513.62万元，其中保荐及主承销商中信证券获得保荐承销费17,506.74万元[1][3] - 公司发行的保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为邓俊、李宁[1] 公司利润分配与股本变动 - 公司2022年度权益分派方案为：以总股本68,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10.00元（含税），共计派发现金股利68,000,000.00元（含税）[3] - 同时，以资本公积金中的股本溢价向全体股东每10股转增5股，不送红股[3] - 权益分派股权登记日为2023年5月30日，除权除息日为2023年5月31日[3]

案件金额 - 涉案金额1486.69万元（不含违约金等）[1] - 剩余3568.65吨未提货乙烯焦油市场价值1249.0275万元[8] - 两项合计金额1486.693822万元[8] 案件诉求 - 原告请求被告安排完成3568.65吨乙烯焦油提货，否则按1249.0275万元支付并付逾期利息[5] - 被告欠706.74459万元乙烯焦油销售增值税专票未开具，需赔偿237.666322万元并付逾期利息[5] - 原告请求被告承担诉讼费、法院保全费等[7] - 原告请求被告支付保函费用5946.78元[7] 案件情况 - 案件于2026年4月9日开庭审理[4] - 公司无其他应披露未披露重大诉讼、仲裁事项[9] - 目前案件结果不确定，暂无法估计对公司利润影响[10]

投资评级与核心观点 - 投资评级：买入（维持）[1] - 核心观点：受益于下游锂电需求旺盛及原油价格上涨，公司主、副产品售价均有望大幅提升，从而释放利润弹性，维持“买入”评级[4] - 当前股价为49.36元，总市值为50.35亿元[1] 公司业务与市场地位 - 公司是锂电负极包覆材料龙头，主产品为负极包覆材料和沥青基碳纤维制品，副产品为炭黑原料油（橡胶增塑剂）和裂解萘馏分[4] - 截至2025年10月底，公司已形成大连+成都南北两大生产制造基地布局，拥有负极包覆材料产能合计7万吨/年，且产能具有一定弹性[5] - 大连基地将原料端向上游延伸至乙烯焦油，具有一体化产能优势[5] - 2026年3月，公司以股权转让和增资的方式取得福建中碳51%的股权，福建中碳已与福建古雷石化建立乙烯焦油供应关系，本次收购有助于进一步降低原材料运输成本[5] 产品价格与盈利驱动因素 - **主产品方面**：由于锂电需求旺盛，负极包覆材料供需紧平衡，公司主产品售价有望进一步提升[4] - **副产品方面**：炭黑原料油（橡胶增塑剂）为石油化工下游大宗产品，其销售价格随行就市，主要跟随上游石油行情波动[4] - 2026年以来石油价格大幅上涨，截至3月9日MICEX布伦特原油已接近100美元/桶，年内涨幅超60%[4] - 截至2025年第三季度，公司大连基地副产品尚有一定库存，在副产品价格回升的基础上，公司有望加大副产品出货以增厚利润[4] - 2025年第三季度，由于销量环比提升且中高和高软化点产品占比环比提升，公司主产品盈利水平已得到改善[4] 财务预测与估值 - 报告下调2025年归母净利润预测至0.43亿元（原为1.54亿元），新增预测2026-2027年归母净利润分别为3.70亿元、4.96亿元[4] - 基于当前股价，对应2025-2027年预测市盈率（PE）分别为118.3倍、13.6倍、10.2倍[4] - **营业收入预测**：2025E为11.70亿元，同比增长44.4%；2026E为28.00亿元，同比增长139.3%；2027E为33.50亿元，同比增长19.6%[6] - **盈利能力预测**：毛利率预计从2025E的12.1%提升至2027E的19.0%；净利率预计从2025E的4.5%提升至2027E的15.1%[6] - **每股收益（EPS）预测**：2025E为0.42元，2026E为3.63元，2027E为4.86元[6]

投资评级 - 投资评级为“买入”，且为“维持” [1] 核心观点 - 报告核心观点是，受益于下游锂电需求旺盛及原油价格上涨，信德新材的主产品（负极包覆材料）和副产品（炭黑原料油等）售价均有望大幅提升，从而释放利润弹性 [4] - 公司作为锂电负极包覆材料龙头，通过大连和成都两大基地布局及一体化产能，构筑了成本优势 [5] - 公司近期通过收购福建中碳51%股权，进一步降低了原材料运输成本 [5] 公司业务与市场分析 - 公司是锂电负极包覆材料龙头，主产品为负极包覆材料和沥青基碳纤维制品，副产品为炭黑原料油（橡胶增塑剂）和裂解萘馏分 [4] - 主产品方面，由于销量环比提升且中高和高软化点产品占比环比提升，2025年第三季度盈利水平已得到改善 [4] - 由于锂电需求旺盛，负极包覆材料供需紧平衡，公司主产品售价有望进一步提升 [4] - 副产品方面，炭黑原料油为石油化工下游大宗产品，其销售价格随行就市，主要跟随上游石油市场行情波动 [4] - 2026年以来石油价格大幅上涨，截至2026年3月9日MICEX布伦特原油已接近100美元/桶，年内涨幅超60% [4] - 截至2025年第三季度，公司大连基地副产品尚有一定库存，在副产品价格回升的基础上，公司有望加大副产品出货以增厚利润 [4] 产能与成本优势 - 截至2025年10月底，公司已形成大连+成都南北两大生产制造基地布局，拥有负极包覆材料产能合计7万吨/年 [5] - 公司产能具有一定弹性，2025年第三季度两大基地通过技改产能均有一定提升 [5] - 大连基地将原料端向上游延伸至乙烯焦油，具有一体化产能优势 [5] - 成都昱泰具有良好的成本优势与区位优势 [5] - 2026年3月，公司以股权转让和增资方式取得福建中碳51%股权，福建中碳已与福建古雷石化建立乙烯焦油供应关系，本次收购有助于公司进一步降低原材料运输成本 [5] 财务预测与估值 - 报告下调2025年盈利预测为0.43亿元（原为1.54亿元） [4] - 新增预测2026-2027年归母净利润分别为3.70亿元、4.96亿元 [4] - 当前股价（49.36元）对应2025-2027年预测市盈率（PE）分别为118.3倍、13.6倍、10.2倍 [4] - 财务预测摘要显示，预计营业收入将从2025年的11.70亿元增长至2027年的33.50亿元 [6] - 预计归母净利润将从2025年的0.43亿元大幅增长至2026年的3.70亿元和2027年的4.96亿元 [6] - 预计毛利率将从2025年的12.1%提升至2027年的19.0%，净利率将从2025年的4.5%提升至2027年的15.1% [6] - 预计每股收益（EPS）将从2025年的0.42元增长至2027年的4.86元 [6]

市场扩张和并购 - 2026年2、3月公司收购福建中碳51%股权获控制权并完成工商变更[2][3] - 公司使用超募资金以股权转让和增资方式收购[2] - 福建中碳注册资本为5102.0409万元[3]

股份情况 - 本次申请解除股份限售股东2户，数量53,092,651股，占比52.05%，2026年3月10日可流通[2][43] - 2022年9月9日首次公开发行A股17,000,000股，发行前总股本51,000,000股，发行后68,000,000股[3] - 发行后有流通限制股份51,878,395股，占比76.29%；无限制股份16,121,605股，占比23.71%[3] - 2023年3月9日，网下配售限售股878,395股上市流通，占比1.29%[4] - 2023年5月31日完成2022年度权益分派，总股本增至102,000,000股[5] - 2023年9月11日，部分股份16,639,253股上市流通，占比16.31%[6] - 2025年9月11日，部分股份6,768,096股上市流通，占比6.6354%[6] - 截至公告披露日，总股本102,000,000股，限售股53,092,651股，占比52.05%；无限售股48,907,349股，占比47.95%[6] - 尹洪涛所持28,481,390股、尹士宇所持24,611,261股限售股份全部解除限售[44] - 尹洪涛解除限售股份75%即21,361,043股锁定，可流通7,120,347股[45] 股份限制与承诺 - 实际控制人尹洪涛、尹士宇股份上市36个月内不转让，特定条件下延长6个月[9] - 董监高上市12个月内不转让首发前股份，每年转让不超25%，离职半年内不转让[12][13] 股价稳定措施 - 上市后三年，股价连续5个交易日低于上年度经审计每股净资产120%，10日内开投资者见面会[14] - 上市后三年，股价连续20个交易日低于上年度经审计每股净资产，10日内开董事会审议稳定股价方案[15] - 稳定股价期间，股价连续10个交易日高于每股净资产，停止措施[16] - 公司回购股份价格不高于上年度经审计每股净资产，资金累计不超首发募资总额，单次不低于500万元，不超总股本2%[17] - 实际控制人36个月内增持不超发行前持股10%，单次金额500 - 1000万元，单次及连续12个月不超总股本2%[18] - 董高单次及连续12个月增持资金为上年度税前薪酬20% - 100%[19] - 公司董事会10日内做回购决议，2日内公告，股东大会后次日启动，30日内完成[20] - 实际控制人10日内通知并公告，3日内启动增持，30日内完成[20] - 董高10日内通知并公告，3日内启动增持，30日内完成[21][22] 其他承诺 - 欺诈发行，公司及实控人5个工作日内回购全部新股[25][26] - 公司采取措施填补回报，制定募集资金管理和股东分红计划[26][27][28][29] - 实控人不越权干预、侵占利益，履行填补回报措施[29] - 董高履职与填补回报措施挂钩[30] - 公司及股东遵守利润分配政策[31] - 未履行承诺（非不可抗力）承担责任并采取措施，不可抗力说明原因并提出替代承诺[31][32][34][35][36][37][38] - 招股书虚假记载等问题，公司30日内回购新股，相关人员赔偿损失[38][39][40][41] - 招股书问题影响发行条件，实控人30日内以发行价加利息购回减持股份[40] - 2022年9月28日至11月1日股价连续20日低于发行价，触发股份锁定期延长承诺[41][45] - 解除限售股份无质押、冻结，减持价格不低于发行价[44]

会议安排 - 2026年2月6日提议召开股东会，2月7日公告通知，2月25日现场会议召开，当日9:15 - 15:00网络投票[5][6][7] 参会情况 - 现场4人代表59,860,847股占59.3034%，网络96人代表530,800股占0.5259%，共100人代表60,391,647股占59.8293%[9] 议案表决 - 《关于使用超募资金收购福建中碳新材料科技有限公司部分股份并对其增资的议案》，同意60,370,197股占99.9645%，中小投资者同意509,450股占95.9597%[13][14] 会议结果 - 本次股东会召集、召开等均合法有效[15]

股东会信息 - 公司2026年第二次临时股东会于2月25日召开，网络投票9:15 - 15:00，现场会议14:00召开[2] - 出席股东会股东及代理人100人，代表股份60,391,647股，占表决权股份总数59.8293%[3] 股份数据 - 公司总股本102,000,000股，回购专用账户股份1,060,000股，本次有表决权股份总数100,940,000股[4] 议案表决情况 - 议案表决同意60,370,197股，占出席有效表决权股份总数99.9645%[5] - 中小股东表决同意509,450股，占中小股东有效表决权股份总数95.9597%[5]