公司活动信息 - 活动类别为特定对象调研和业绩说明会 [2] - 参与单位有盈科证券、东方财富证券等及线上投资者 [2] - 活动时间为2025年3月26日10:00 - 11:00、15:00 - 16:00 [2] - 活动地点为公司会议室及价值在线网络互动 [2] - 接待人员有董事长傅青炫、董事会秘书金卫勤等 [2] 德佑新材相关 - 德佑新材是从事功能性涂层复合材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品用于消费电子制造领域 [2][5][6] - 收购德佑新材是基于产业链延伸和实际经营发展需要，可补足自研材料体系，拓展发展布局 [3][7] - 公司已聘请中介机构开展对德佑新材的尽职调查等工作，交易相关方未签署正式文件 [5] HVLP铜箔相关 - HVLP5 + 铜箔于2024年10月在中国台湾TPCA展会发布，目前与客户验证测试中，未形成收入，对未来业绩影响不确定 [3][4][5][6][7][8] - HVLP5铜箔在与客户验证测试中，未形成收入，对未来业绩影响不确定 [4][5][6][7][8] - 公司电子铜箔在与客户验证测试中 [5] 其他业务相关 - 公司产品主要应用于3C消费电子行业的笔电、平板电脑等领域及新能源汽车行业汽车电子领域，客户有立讯、广达等知名代工厂 [8] - 第一季度及上半年业绩情况需关注公司定期报告 [8] - 公司掌握卷绕式真空磁控溅射及复合镀膜技术，研发铜箔类材料产品 [8] - 截至2025年2月11日，公司回购股份方案已实施完毕 [8]

市场扩张和并购 - 公司拟现金收购德佑新材100%股权[2][4] - 2025年2月21日签订《股份收购意向协议》[2][4] - 交易预计构成重大资产重组，不涉及股份发行等[3] 进展与风险 - 截至2025年3月21日已聘中介开展工作，未签正式文件[5] - 交易处初步筹划阶段，存在未通过及终止风险[6]

公司基本信息 - 证券代码为 301389，证券简称为隆扬电子 [1] - 2025 年 3 月 20 日在公司会议室进行特定对象调研（网络会议），参与单位有东北证券、建信养老、长安基金，接待人员有董事长傅青炫、董事会秘书金卫勤、证券事务代表施翌 [2] 2024 年经营情况 - 实现营业收入 287,942,035.52 元，同比增长 8.51% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 82,231,686.40 元，同比下降 15.02% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,434,121.87 元，同比下降 14.79% [2] 产业布局 - 屏蔽材料产业在昆山、淮安、重庆设有工厂，在越南、泰国投资设厂，越南工厂已投产运营，泰国工厂正在建设，已部分送样及小批量交货，但两工厂营收占比小 [2][3] 产品相关 - HVLP5 铜箔面向直接下游客户 CCL 厂，产品与客户测试验证中，因商业政策不便透露具体客户 [3] - HVLP5 铜箔生产技术与屏蔽材料相同，采用磁控溅射 + 精细电镀技术，会增加后处理工序 [3] 并购事项 - 2025 年 2 月 21 日与苏州德佑新材料科技股份有限公司签订《股份收购意向协议》，协议为意向性，具体以正式收购协议为准 [3] - 并购基于公司实际经营发展需要，德佑新材可补足公司在减震、保护方面的自研材料体系，拓展新材料在 3C 消费电子、汽车电子等领域的发展布局，交易存在不确定性 [3]

公司经营情况 - 2024 年度公司实现营业收入 287,942,035.52 元，同比增长 8.51% [2] - 2024 年归属于上市公司股东的净利润 82,231,686.40 元，同比下降 15.02% [2] - 2024 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,434,121.87 元，同比下降 14.79% [2] - 2024 年 3C 消费电子市场逐步复苏，带动公司产品销量提升，客户结构优化使部分客户收入规模增长，但行业竞争激烈，公司整体毛利率微幅提升 [2][3] 发展布局 - 市场方面，在越南、美国及泰国建立工厂及办事处，提前布局海外市场 [3] - 创新方面，以卷绕式真空磁控溅射及复合镀膜技术为核心，研发铜箔类材料产品，包括锂电铜箔及电子电路铜箔，未来可应用于锂电池、线路板、覆铜板等行业 [3] - 未来以服务消费电子市场为根基，拓展服务新能源汽车市场为动力目标，形成“电磁屏蔽 + 复合铜箔”双轮驱动模式 [3] 互动交流 HVLP5 铜箔相关 - 公司通过磁控溅射 + 精细电镀技术配合后端处理生产 HVLP5 铜箔，技术源于主营业务电磁屏蔽材料的经验累积和设备调试能力，该产品与客户验证测试中，未形成收入，对未来业绩影响不确定 [4] 并购事项 - 2025 年 2 月 21 日公司与苏州德佑新材料科技股份有限公司签订《股份收购意向协议》，协议为意向性，交易方式及条款以正式收购协议为准 [5] - 并购基于公司经营发展需要，拓展新材料在 3C 消费电子、汽车电子等领域布局，德佑新材是从事功能性涂层复合材料研发、生产和销售的高新技术企业 [5] - 本次交易存在不确定性，可能因外部环境变化导致交易终止，公司将分阶段履行信息披露义务 [5] 铜箔设备 - 公司铜箔设备为定制设备，非标准设备 [5]

公司经营情况 - 2024 年度公司实现营业收入 287,942,035.52 元，同比增长 8.51% [2] - 2024 年归属于上市公司股东的净利润 82,231,686.40 元，同比下降 15.02% [2] - 2024 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,434,121.87 元，同比下降 14.79% [2] - 3C 消费电子市场 2024 年逐步复苏，带动公司产品销量提升，客户结构优化使部分客户收入规模增长，但行业竞争激烈，配合“季降”“年降”措施，公司整体毛利率微幅提升 [2][3] - 公司研发投入和多地项目建设加大固定资产投资，对净利润影响较大 [3] 发展布局 - 市场方面，在越南、美国及泰国建立工厂及办事处，提前布局海外市场 [3] - 创新方面，以卷绕式真空磁控溅射及复合镀膜技术为核心，研发铜箔类材料产品，包括锂电铜箔及电子电路铜箔，应用于锂电池、线路板、覆铜板等行业 [3] - 未来以服务消费电子市场为根基，拓展服务新能源汽车市场为目标，加速铜箔材料研发及建设，形成“电磁屏蔽 + 复合铜箔”双轮驱动模式 [3] 互动交流 HVLP5 铜箔进展 - HVLP5 铜箔具有低表面粗糙度特征，相关产品处于研发、初期送样验证阶段，未形成收入，对未来业绩影响不确定，技术突破和产业化、商业化也不确定 [4] 泰国复合铜箔项目原因 - 凭借核心技术拓展复合铜箔应用范围，增加电子电路铜箔品类，应用于覆铜板、印刷电路板、柔性电路板等，终端场景为消费电子及汽车电子 [5][6] - 泰国政策扶持和区位优势形成电子产业集群，利于公司拓展客户资源，融入全球供应链体系，布局产能可应对海外客户需求 [6] 海外基地进展 - 越南厂区为电磁屏蔽材料模切事业生产基地，已建设完成，小批量生产交货 [6] - 泰国厂区分电磁屏蔽材料模切事业和铜箔类材料生产制造两部分，先行租用厂房成立筹备处并有小批量交货，仍在建设中，目前营收占比小，对公司营收影响不大 [6]

激励计划进展 - 2023年4月10日审议通过激励计划相关议案[1] - 2023年5月9日股东大会通过相关议案[2] - 2024年5月6日审议通过授予预留部分限制性股票议案[3] 授予价格调整 - 2025年3月11日将授予价格由9.30元/股调为9.00元/股[1] - 2023年年度权益分派致授予价格调整[4] 调整影响与认可 - 调整符合规定，不产生实质影响[5] - 董事会、监事会、法律意见书认可调整[6][7][8]

关于作废2023年限制性股票激励计划部分已授予 但尚未归属的限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 隆扬电子（昆山）股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月11日召开第二 届董事会第十一次会议、第二届监事会第十二次会议，审议通过《关于作废2023年限 制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》，根据《隆扬电子 （昆山）股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计 划》"）的相关规定及公司2023年第二次临时股东大会的授权，公司董事会同意作废 2023年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票共112.575万股。现将 相关情况公告如下： 一、 本次激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2023年4月10日，公司召开第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十二 次会议，审议通过了《关于2023年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》 《关于2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》《关于提请股东大会授 权董事会办理2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。同 ...

关联交易 - 2024年隆扬电子与台衡精密测控关联交易383.04万元，2025年预计415.00万元[2][3] - 2024年萨摩亚商隆扬国际台湾分公司与台湾衡器关联交易33.77万元，2025年预计36.00万元[2][3] 费用情况 - 2024年萨摩亚商隆扬国际台湾分公司租赁厂房实际发生额33.77万元，较预计-6.19%[5] - 2024年隆扬电子租赁厂房实际发生额348.14万元，较预计-40.79%[5] - 2024年隆扬电子采购水电实际发生额33.45万元，较预计-45.16%[6] - 2024年隆扬电子采购生产设备实际发生额1.45万元，较预计-85.50%[6] 业绩数据 - 2024年台衡精密测控营业收入16395.00186万元，净利润3748.211073万元[10] - 2024年台湾衡器营业收入1422.6058万元新台币，净利润177.144662万元新台币[11] 资产情况 - 截至2024年12月31日，台衡精密测控资产总额19139.50018万元，净资产16047.510096万元[10] - 截至2024年12月31日，台湾衡器资产总额16327.12661万元新台币，净资产3789.120014万元新台币[11] 各方意见 - 独立董事认为2024年关联交易价格公允，2025年预计交易符合经营所需且定价公允[17] - 监事会认为2024年关联交易价格公允，2025年预计交易为正常经营需要[18] - 保荐机构核查认为2024及2025年关联交易决策程序合规，符合原则，不损害利益并同意[20]

审计报告 隆扬电子（昆山）股份有限公司 容诚审字[2025]230Z0457 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | | 2 | 合并资产负债表 | 7 | | | 3 | 合并利润表 | 8 | | | 4 | 合并现金流量表 | 9 | | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 10- | 11 | | 6 | 母公司资产负债表 | 12 | | | 7 | 母公司利润表 | 13 | | | 8 | 母公司现金流量表 | 14 | | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 15 | - 16 | | 10 | 财务报表附注 | 17 | - 119 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层 / 922-926 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global ...

财务报告审计 - 审计隆扬电子2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 审计结论 - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] 报告日期 - 报告日期为2025年3月11日[8]