中信证券股份有限公司 关于威海市泓淋电力技术股份有限公司 拟签署租赁框架协议暨关联交易的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为威海市泓 淋电力技术股份有限公司（以下简称"泓淋电力"、"上市公司"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对泓淋电力拟 签署租赁框架协议暨关联交易事项进行了核查，并发表如下意见： 一、关联交易概述 为满足生产经营及业务发展需要，公司全资子公司惠州市泓淋新能源科技有 限公司（以下简称"惠州泓淋"）拟与关联方惠州市泓淋通讯科技有限公司（以 下简称"泓淋通讯"或"甲方"）签订《厂房租赁框架协议》，拟租赁其位于惠州 市东江高新区东兴片区东新大道泓淋工业园厂房，主要用于生产新能源行业线缆、 组件及充电装置等产品。 公司于 2025 年 4 月 23 日召开的第三届董事会第六次会议和第三届监事会 第七次会议，分别审议通过了《关于拟签署租赁框架协议暨关联交易的议案》， 关联董事迟少林先 ...

中信证券股份有限公司 关于威海市泓淋电力技术股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为威海市泓 淋电力技术股份有限公司（以下简称"泓淋电力"、"上市公司"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对泓淋电力使 用闲置超募资金和自有资金进行现金管理事项进行了核查，并发表如下意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]787 号文《关于同意威海市泓淋 电力技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》同意注册，并经深圳证券 交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股股票（A 股）9,728.00 万股，每股 发行价格为人民币 19.99 元。截至 2023 年 3 月 14 日止，公司实际已向社会公众 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 9,728.00 万 股 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币 1,944,627,200.00 元，扣除各项不含税发行费用 ...

审计报告 威海市泓淋电力技术股份有限公司 容诚审字[2025]518Z0788 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | | | 页码 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | | 1 | - | 7 | | 2 | 合并资产负债表 | | 1 | | | | 3 | 合并利润表 | | 2 | | | | 4 | 合并现金流量表 | | 3 | | | | 5 | 合并所有者权益变动表 | | 4 | - | 5 | | 6 | 母公司资产负债表 | | 6 | | | | 7 | 母公司利润表 | | 7 | | | | 8 | 母公司现金流量表 | | 8 | | | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | | 9 | - | 10 | | 10 | 财务报表附注 | 11 | | - | 124 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010 ...

非经营性资金占用及其他关联资金 容诚专字[2025]518Z0229 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 往来情况专项说明 威海市泓淋电力技术股份有限公司 关于威海市泓淋电力技术股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项说明 容诚专字[2025]518Z0229 号 威海市泓淋电力技术股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据中国注册会计师审计准则审计了威海市泓淋电力技术股 份有限公司（以下简称泓淋电力）2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司所有 者权益变动表以及财务报表附注，并于 2025 年 4 月 23 日出具了容诚审字 [2025]518Z0788 号的无保 ...

中信证券股份有限公司 关于威海市泓淋电力技术股份有限公司 终止泰国生产基地扩建项目并将剩余募集资金 永久补充流动资金的核查意见 注：2023 年 5 月，威海电源线技术改造项目已结项；2023 年 4 月，智能电源连接装置- 泰国电源线生产基地（二期）建设项目已结项，2024 年 11 月，特种线缆技术改造项目 已结项。 公司首次公开发行股票募集资金净额为人民币169,772.05万元，募集资金净 额超过上述项目投资需要的金额部分为超募资金，超募资金为99,886.00万元。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为威海市泓 淋电力技术股份有限公司（以下简称"泓淋电力"、"上市公司"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对泓淋电力终 止泰国生产基地扩建项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的事项进行了核 查，并发表如下意见： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]787 号文《关 ...

容诚专字[2025]518Z0228 号 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 威海市泓淋电力技术股份有限公司 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 2 | 募集资金年度存放与使用情况专项报告 | 1-8 | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层 / 922-926 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 容诚专字[2025]518Z0228 号 威海市泓淋电力技术股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的威海市泓淋电力技术股份有限公司（以下简称泓淋电力） 董事会编制的 2024 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、 对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供泓淋电力年度报告披露之目的使用，不得用作任何其他目的。 ...

中信证券股份有限公司 关于威海市泓淋电力技术股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为威海市泓 淋电力技术股份有限公司（以下简称"泓淋电力"、"上市公司"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对泓淋电力使 用部分超募资金永久补充流动资金事项进行了核查，并发表如下意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]787 号文《关于同意威海市泓淋 电力技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》的同意注册，公司公开发 行人民币普通股股票（A 股）9,728.00 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价 格为人民币 19.99 元，募集资金总额为人民币 1,944,627,200.00 元，扣除各项不 含税发行费用合计人民币 246,906,654.85 元后，实际募集资金净额为人民币 1,697,720,545.15 元。上述资金 ...

财务表现 - 2025年第一季度营业收入8.61亿元 同比增长35.58% [1] - 2025年第一季度净利润5044.06万元 同比增长14.99% [1] 增长态势 - 营业收入实现显著增长 增速达35.58% [1] - 净利润保持双位数增长 增速为14.99% [1]

纪要涉及的公司 宏林公司、深圳达威互联 纪要提到的核心观点和论据 宏林公司基本情况 - 成立于1997年，有20多年历史，2023年营业收入约25亿元，净利润约2亿多元 [1] - 生产基地有两个，威海老厂区100亩，今年威海固山和春乌里新购地预计上半年投产，整体生产规模达663亩 [1][2] - 产品有电源线组件、特种线缆等三大类，应用于计算机、家电等领域 [2] - 是工信部颁发的全国单项冠军示范企业，全国市占率领先 [3] 宏林公司优势 - 客户基础好，计算机领域有戴尔、惠普等，家电领域有海尔、海信等大客户 [3] - 有海外供货能力，可配合客户全球销售，拥有40多个国家和地区的安规认证 [6][7] - 全产业链绿色智能制造，从采购铜杆到加工成产品，内部有认可实验室可出检测报告 [4][5] 2024年增长原因 - 家电领域因高温天气，生产旺季延长，订单增量大 [20] - 体育大年，欧美市场电视销售增加，面板价格上涨，整机厂商提前释放订单 [20] - 海外布局有规模化生产基地，配合客户海外供货 [21] - 新能源领域，除自驾外，车内发压线、充电枪线等业务有进展 [21] 2025年规划及展望 - 传统优势业务继续提升，新能源汽车市场发展带来机遇 [22] - 布局数据中心和汽车通讯用线材，新业务毛利水平高于传统行业 [13] - 高速铜缆业务，因算力市场爆发增长，规模将放大，目标逼宫行业头部 [25] - 汽车业务，预计2025年支架规模三四百亿，2026年达500亿左右，低压车内线占比最多 [24] 深圳达威互联情况 - 今年1月底被宏林收购，业务订单充足，计划在泰国建设生产基地，上半年投产 [8][9] - 技术领先，能生产高品质产品，客户优质，包括英伟达、Meta等海外客户和国内头部客户 [15][16] - 目前股权控股占比54.16%，未来计划根据经营情况用现金或股票进一步操作 [31] - 产能满产，已采购用于高速铜缆和汽车通讯的罗森道设备各一台，今年到泰国安装调试 [35] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 美国对中国电子、家用电器加征10%关税，公司计划泰国生产以美系客户为主，其他客户以国内为主规避影响 [11] - 传统业务中电源线组件收入规模占比约50%，对毛利有下压影响 [13] - 全车汽车线价值量接近一万块，低压线2000 - 3000元，高压线因动力模式不同在2000 - 3500元，支架L1等级300 - 500元，L3等级1000 - 1500元 [26] - 收购深圳达威互联无业绩对赌，体现双方对行业有信心 [34]

公司基本情况 - 泓淋电力成立于1997年，总部在威海，2024年1 - 9月实现营业收入25.38亿元，净利润1.38亿元 [1] - 产品有电源线组件、特种线缆和新能源电动汽车充电连接产品，应用于计算机、家电、新能源电动汽车和终端零售市场 [1] - 是全球电源线组件龙头企业之一，获多项国家级认证 [1] 公司优势 - 客户基础好，主要客户包括戴尔、三星等各领域国际知名品牌和头部企业 [1] - 国际化布局早且精准，2019年在泰国投资建设生产基地，具备海外规模化生产能力 [2] - 全产业链绿色智能制造，从采购原料到成品全工序自制且自动化，可降成本控质量 [2] - 研发能力领先，围绕客户需求和产品升级，有多家机构认可和授权实验室 [2] 业务布局与进展 - 布局汽车和数据中心用材领域，持有深圳达为互联科技有限公司54.16%股份，其客户包括安费诺等，将在泰国布局海外生产基地 [2] - 达为互联尚未在泰国生产，已开始厂房装修，预计2025年投产 [2] - 已下订单采购达为互联关键设备，预计今年到货安装 [6] 业务应对策略 - 针对美国加征关税，建立威海、泰国双生产基地，与客户协商分摊影响 [2] 业务毛利率情况 - 目前产品电源线组件与特种线缆毛利率相对稳定，高速铜缆和新能源领域预计毛利率更高 [3] - 泰国基地新项目建成达产后，规模效应释放且布局高速铜缆业务，毛利率预计提升 [3] 业务展望与规划 - 看好汽车内高速线和自动驾驶业务，已与头部新能源整车厂合作实现销售增量 [3] - 2025年稳住计算机和家电市场，发挥传统业务优势，利用海外基地，推动高速铜缆和新能源汽车业务发展 [4] 客户情况 - 计算机、家电领域客户有戴尔、海尔等；终端领域客户有沃尔玛等；新能源电动汽车领域客户有上汽通用五菱等；高速铜缆领域客户有安费诺等 [5][6] 市场看法 - 智驾用高速线是新增量，车内低压线需求量大，车内高压线是新能源汽车增量市场，高速铜缆规模将随算力市场增长 [6]