本所郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资。 关于"N盟固利"盘中临时停牌的公告 时间：2023-08-09 字体： 大 中 小 "N盟固利"（301487）盘中成交价较开盘价首次上涨达到或超过30%，根据《深圳证券交易所交易 规则》等有关规定，本所自今日13时54分20秒起对该证券实施临时停牌，于14时04分21秒复牌。 深圳证券交易所 2023年08月09日 特此公告 ...

上市信息 - 公司股票于2023年8月9日在深交所创业板上市[6] - 发行后总股本为459,616,438股，无限售流通股为54,458,929股，占比11.85%[10] - 发行价格为5.32元/股[12][14][17] - 募集资金总额为30,856.00万元，扣除费用后净额为24,663.66万元[18] 业绩数据 - 2020 - 2022年度营业收入分别为164,570.20万元、282,680.56万元、323,384.28万元[20] - 2020 - 2022年度扣非后归母净利润分别为6,338.43万元、9,757.76万元、8,425.38万元[20] - 2023年1 - 3月营业收入61,099.83万元，同比下降37.53%；扣非后归母净利润1,339.21万元，同比下降36.48%[20] - 2023年1 - 6月营业总收入120,535.68万元，降29.78%；归属于发行人股东的净利润4,140.73万元，降39.49%[102][103] 产品数据 - 2020 - 2022年钴酸锂产品销售均价同比变动比例分别为-6.14%、43.64%和53.49%，三元材料产品销售均价同比变动比例分别为-15.49%、41.28%和75.13%[23] - 2020 - 2022年公司钴酸锂产品销售收入占主营业务收入的比例分别为81.17%、79.73%和65.78%[34] - 2022年公司钴酸锂产品销量为5305.64吨，相比同期下降40.18%[34] 产能数据 - 2020 - 2022年公司投入建设“二期年产1.3万吨锂离子电池正极材料项目”，4条生产线2022年3月已投产[26] - 项目建成投产，公司综合产能将达约3.49万吨/年，其中三元材料产能约2.25万吨/年[26] - 本次募集资金扩产项目全部达产后，公司将新增三元正极材料产能10,000吨/年[31] - 2020 - 2022年公司三元材料产能利用率分别为45.94%、73.26%和46.52%[31] 财务指标 - 2020 - 2022年末，公司应收账款账面价值分别为90,414.75万元、120,471.90万元和129,865.49万元，占各期末资产总额比例分别为33.95%、30.00%和31.99%，占各期营业收入比例分别为54.94%、42.62%和40.16%[30] - 2023年6月30日较2022年末，流动资产242,676.61万元，降10.52%；流动负债162,228.50万元，降19.82%；总资产373,685.72万元，降7.95%[101] - 2023年6月30日较2022年末，资产负债率（母公司）56.85%，降4.41%；资产负债率（合并报表）53.24%，降4.65%[101][102] 未来展望 - 公司将采取措施提高募集资金使用效率，减少发行对净资产收益率和每股收益的影响[151] - 公司将加大市场开拓力度，提升客户服务水平，拓展收入增长空间[151] - 公司将提升管理水平，增强内部控制，严格控制费用支出[152] - 公司将打造一流队伍，加强核心人才队伍建设[153] - 公司将加快募集资金投资项目进度，争取早日实现预期收益[155] - 公司将强化募集资金管理，保障资金用于指定投资项目[156] - 公司将优化投资者回报机制，完善股利分配政策[157] - 公司将进一步完善公司治理，为发展提供制度保障[159] 股东与股权 - 崔巍间接持股6767.6762万股，占发行前总股本持股比例为16.85%[49] - 朱奕霏间接持股73.2656万股，占发行前总股本持股比例为0.18%[49] - 刘中华合计持股760.4948万股，占发行前总股本持股比例为1.89%[49] - 亨通新能源合计控制公司41.96%的股份，为公司控股股东[53] - 发行结束后上市前股东总数49,877户，前十名股东持股313,454,816股，占比68.20%[80] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等作出股份限售、稳定股价、填补回报、避免关联交易、同业竞争等多项承诺[116][125][150][176][184] - 公司及相关中介机构承诺对文件问题致投资者损失依法赔偿[170][172][173][174][175]

发行信息 - 发行股票类型为人民币普通股（A股），股数5800.00万股，占发行后股份总数12.62%[10] - 每股面值1.00元，发行价格5.32元，市盈率29.02倍，市净率1.27倍[10][41][42] - 发行日期2023年7月28日，拟上市深交所创业板[10] - 发行后总股本45961.6438万股，募集资金总额30856.00万元，净额24663.66万元[41][42] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为164,570.20万元、282,680.56万元和323,384.28万元[27] - 2020 - 2022年净利润分别为7,995.46万元、10,453.13万元和9,232.86万元[27] - 2023年1 - 3月营业收入61,099.83万元，同比下降37.53%，扣非净利润1,339.21万元，同比下降36.48%[37] - 预计2023年1 - 6月营业收入120,000.00 - 136,000.00万元，较2022年1 - 6月下降30.09% - 20.77%[67] - 预计2023年1 - 6月净利润4,120.00 - 4,310.00万元，较2022年1 - 6月下降39.79% - 37.01%[67] 产品销售 - 报告期钴酸锂产品销售均价同比变动-6.14%、43.64%和53.49%，三元材料为-15.49%、41.28%和75.13%[26] - 2022年钴酸锂产品销量5,305.64吨，相比同期下降40.18%[36] - 2022年度钴酸锂业务收入203975.69万元，占比65.78%；三元材料收入104562.41万元，占比33.72%[46] 产能项目 - 二期年产1.3万吨锂离子电池正极材料项目4条生产线2022年3月投产[28] - 开始建设年产1万吨锂离子电池正极材料产业化项目[28] - 项目建成后综合产能达约3.49万吨/年，三元材料产能约2.25万吨/年[28] - 本次募投项目达产后新增三元正极材料产能10,000吨/年[33] 风险因素 - 上下游行业周期性波动影响原材料及产品价格，影响经营业绩[25] - 原材料市场价格波动大，产品销售价格波动大，存在成本转嫁风险[26] - 三元材料产品结构及客户结构变化大，新客户、新产品认证需周期[28] - 二期项目Ni8系产品未量产，产销量及产能利用率低，影响盈利能力[29] 股权结构 - 控股股东为亨通新能源技术有限公司，间接控股股东亨通集团控制41.96%股权[17][106] - 截至招股书签署日，亨通新能源持股38.67%、台州瑞致持股6.13%、韩永斌持股4.98%等[164] - 银帝投资、中环蓝天部分股份处于质押状态[153] 研发情况 - 截至招股书签署日拥有授权专利93项，其中发明专利45项[52] - 2020 - 2022年研发投入累计19,275.43万元[59] - 2022年末研发人员176名，占员工总数24.93%，硕士及以上学历56人，占研发人员31.82%[90]

首次公开发行 - 公司首次公开发行5800.00万股人民币普通股（A股），发行价5.32元/股[3][4] 发行分配 - 回拨前网下初始发行4698.00万股，占比81.00%；网上1102.00万股，占比19.00%[6] - 回拨后网下最终发行3538.00万股，占比61.00%；网上2262.00万股，占比39.00%[6] 发行结果 - 网上发行最终中签率0.0300449245%，有效申购倍数3328.34918倍[6] - 网上投资者缴款认购22525614股，金额119836266.48元；放弃94386股，金额502133.52元[8][9] - 网下投资者缴款认购35380000股，金额188221600.00元；放弃0股[9] 限售与包销 - 网下投资者获配股票10%（约3541071股）限售6个月[9][10] - 保荐人包销94386股，金额502133.52元，占比0.16%[11] 发行费用 - 本次发行费用合计6192.34万元，含保荐承销等多项费用[12]

发行相关 - 发行价格确定为5.32元/股，2023年7月28日进行网上和网下申购[6] - 本次公开发行新股5800.00万股，发行后总股本为45961.6438万股[30] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为4698.00万股，网上初始发行数量为1102.00万股[31] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[8] - 若发行成功，预计募集资金总额30856.00万元，扣除发行费用后，预计募集资金净额约24663.66万元[70] 研发情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有研发人员176名，占员工总数的24.93%[18] - 截至目前，公司共主导、参与完成11项国家标准、9项行业标准的制定和发布，拥有授权专利93项，其中发明专利45项[19] 业务结构 - 2022年度主营业务收入中，钴酸锂金额为203,975.69万元，占比65.78%；三元材料金额为104,562.41万元，占比33.72%[20][21] - 2021年度主营业务收入中，钴酸锂金额为222,158.42万元，占比79.73%；三元材料金额为56,157.85万元，占比20.15%[21] - 2020年度主营业务收入中，钴酸锂金额为131,633.99万元，占比81.17%；三元材料金额为30,105.80万元，占比18.56%[21] 市场地位 - 公司是国内首批实现钴酸锂正极材料产业化企业之一，2006年主持制定国家标准《钴酸锂》[19] - 2022年公司钴酸锂产品销售规模占全国市场份额8%，位居行业第四[23] 产能情况 - 公司“二期年产1.3万吨锂离子电池正极材料项目”量产，募投项目建成后综合产能达3.49万吨/年，三元正极材料产能约2.25万吨/年[23] 申购规则 - 持有市值1万元以上（含1万元）投资者可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单位，每申购单位为500股，最高申购量不得超过11,000股[39] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月内不得参与网上申购[12] 询价情况 - 初步询价日为2023年7月24日，收到314家网下投资者管理的7,609个配售对象报价，报价区间3.00 - 11.40元/股，拟申购数量总和16,460,610.00万股[51] - 剔除无效报价后，314家网下投资者管理的7,510个配售对象符合条件，拟申购数量总和16,243,710.00万股[53] - 剔除最高报价共剔除81个配售对象，拟申购总量164,450.00万股，占剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0124%[55] 市盈率情况 - 本次发行价格对应2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为29.02倍，高于中证指数“化学原料及化学制品制造业（C26）”最近一个月平均静态市盈率15.65倍，超出幅度为85.43%[14][15] - 本次发行价格对应市盈率高于同行业可比公司静态市盈率平均值14.34倍，超出幅度为102.37%[16][17]

发行相关 - 拟发行5800.00万股A股，占发行后股份总数12.62%，发行后总股本45961.6438万股[8] - 每股面值1.00元，预计2023年7月28日发行，拟上市深交所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司[8] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为164,570.20万元、282,680.56万元和323,384.28万元[25] - 2020 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为7,995.46万元、10,453.13万元和9,232.86万元[25] - 2023年1 - 3月营业收入61,099.83万元，同比下降37.53%，扣非后归母净利润1,339.21万元，同比下降36.48%[35] - 2023年1 - 6月预计营业收入120,000.00 - 136,000.00万元，较2022年1 - 6月下降30.09% - 20.77%[67] - 2023年1 - 6月预计归属于母公司股东的净利润4,120.00 - 4,310.00万元，较2022年1 - 6月下降39.79% - 37.01%[67] 产品销售 - 报告期钴酸锂产品销售均价同比变动-6.14%、43.64%和53.49%，三元材料为-15.49%、41.28%和75.13%[24] - 2022年钴酸锂产品销量5,305.64吨，相比同期下降40.18%[34] - 报告期各期钴酸锂产品销售收入占主营业务收入比例分别为81.17%、79.73%和65.78%[34] - 报告期各期三元材料销售收入占主营业务收入的比例分别为18.56%、20.15%和33.72%[79][81] 产能项目 - 二期年产1.3万吨锂离子电池正极材料项目4条生产线2022年3月已投产[26] - 开始建设年产1万吨锂离子电池正极材料产业化项目[26] - 项目建成后综合产能达约3.49万吨/年，三元材料产能达约2.25万吨/年[26] - 本次募投项目全部达产后将新增三元正极材料产能10,000吨/年[31] 市场份额 - 2022年厦钨新能等占据钴酸锂市场份额前五，累计占比达83%[48] - 2020 - 2022年公司钴酸锂销售规模占全国市场份额分别为10%、11%、8%，均位居行业前四名[48] - 2022年公司以16%市场份额位居我国三元材料市场第一[49] 研发相关 - 截至招股意向书签署日，公司拥有授权专利93项，其中发明专利45项[50] - 报告期各期，公司核心技术产品收入占主营业务收入的比例分别为99.74%、99.88%和99.50%[53] - 2020 - 2022年公司研发投入累计为19,275.43万元[58] - 2022年末公司拥有研发人员176名，占员工总数的24.93%；硕士研究生及以上学历56人，占研发人员总数的31.82%[91] 股权结构 - 截至招股意向书签署之日，亨通新能源占股38.67%、台州瑞致占6.13%、韩永斌占4.98%等[165] - 截至招股意向书签署日，银帝投资1711.1924万股、中环蓝天1620万股股份处于质押状态[154] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为90,414.75万元、120,471.90万元和129,865.49万元[29] - 报告期内主营业务毛利率分别为9.46%、9.43%和6.63%，2022年度有所下降[94] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为15465.77万元、 - 10910.13万元和1737.04万元，大幅波动[98] 风险提示 - 产品销售价格下降约50%，公司经营业绩可能亏损[25] - 上下游行业波动、原材料价格下滑或震荡，影响公司业绩和盈利能力[23][25] - 三元材料新客户、新产品认证周期长，二期项目产销量和产能利用率低[27] - 研发认证、市场和客户开拓未达预期，新增产能无法消化，或致业绩下降或亏损[27] - 募投项目产能利用率低于20%，募投项目毛利可能为负[33]

上市信息 - 公司拟在创业板上市，发行股票不超过5800.00万股，占发行后总股本比例不低于10.00%，发行后总股本不超过45961.64万股[6][36] - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司[6] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入分别为164,570.20万元、282,680.56万元、323,384.28万元，扣非净利润分别为6,338.43万元、9,757.76万元、8,425.38万元[33] - 2023年1 - 3月营业收入为61,099.83万元，同比下降37.53%；扣非净利润为1,339.21万元，同比下降36.48%[33] - 预计2023年1 - 6月营业收入120,000.00 - 136,000.00万元，较2022年同期减少30.09% - 20.77%[63] 产品数据 - 报告期钴酸锂产品销售均价同比变动 - 6.14%、43.64%、53.49%，三元材料产品销售均价同比变动 - 15.49%、41.28%、75.13%[22] - 2022年钴酸锂产品销量为5,305.64吨，相比同期下降40.18%[32] - 报告期三元材料产能利用率分别为45.94%、73.26%、46.52%[29] 项目建设 - 二期年产1.3万吨锂离子电池正极材料项目已投产，募投项目全部达产后将新增三元正极材料产能10,000吨/年[24][29] - 公司开始建设“年产1万吨锂离子电池正极材料产业化项目”，建成后综合产能将达约3.49万吨/年，三元材料产能将达约2.25万吨/年[24] 市场情况 - 2022 - 2020年主营业务收入分别为310,072.15万元、278,645.14万元、162,165.40万元，持续增长[48] - 2022 - 2020年核心技术产品收入占主营业务收入的比例分别为99.50%、99.88%、99.74%，占比较高[48] - 2022年厦钨新能、巴莫科技等占据钴酸锂市场份额前五，累计占比达83%，公司20 - 22年度钴酸锂销售规模占全国市场份额分别为10%、11%、8%，均位居行业前四[45] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为90,414.75万元、120,471.90万元、129,865.49万元，占各期末资产总额比例分别为33.95%、30.00%、31.99%，占各期营业收入比例分别为54.94%、42.62%、40.16%[27] - 募投项目总投资70,000万元，其中固定资产投资55,335万元，完全投产后预计新增固定资产折旧3,611万元/年，报告期内三元材料业务毛利率分别为6.04%、4.38%、9.52%[30] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为9.46%、9.43%、6.63%，2022年度有所下降[87] 股权结构 - 公司注册资本为40,161.6438万元，本次发行前总股本为40161.6438万股[34][200] - 亨通新能源持股比例最高，截至招股书签署日，亨通新能源持股15532.4310万股，占比38.67%[147] - 截至招股书签署日，银帝投资1711.1924万股、中环蓝天1620.0000万股股份处于质押状态[148] 风险因素 - 产品销售价格相比2022年度销售均价下降约50%时，公司经营业绩可能亏损[23] - 新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限于2022年底到期，或对公司三元材料产品价格及盈利能力造成不利影响[74] - 公司原材料采购价格受上游影响大，采购和销售议价能力有限，原材料价格上涨未及时传导会影响盈利能力[80] 税收优惠 - 公司享受15%所得税税率优惠，2022年10 - 12月新购置固定资产有一次性全额扣除和100%加计扣除税收优惠[90] 其他 - 截至2022年12月31日公司拥有研发人员176名，占员工总数的24.93%；研发人员中硕士研究生及以上学历56人，占研发人员总数的31.82%[84] - 公司建立质量管控体系，报告期内未发生重大产品质量纠纷和行政处罚[82]