证券代码：301487 证券简称：盟固利 公告编号：2026-017 天津国安盟固利新材料科技股份有限公司 关于召开 2026 年第二次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）决定于 2026 年 2 月 27 日（星期五）14:30 召开 2026 年第二次临时股东会，现将会议相关事 项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2026 年第二次临时股东会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经公司第四届董事会第十九次会议审议通过， 决定召开公司 2026 年第二次临时股东会，召集程序符合相关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议时间： （1）现场会议召开时间：2026 年 2 月 27 日（星期五）14:30 开始。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2026 年 2 月 27 日（星期五）9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深 圳证券交 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董 事会第十九次会议通知于 2026 年 2 月 7 日以通讯方式送达全体董事。本次会议 于 2026 年 2 月 9 日以现场及通讯方式在公司会议室召开，本次会议应到董事 9 人，实际出席会议董事 9 人。会议由董事长钱建林先生主持，会议的召集、召 开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于调减公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集 资金总额暨调整发行方案的议案》 证券代码：301487 证券简称：盟固利 公告编号：2026-011 天津国安盟固利新材料科技股份有限公司 第四届董事会第十九次会议决议公告 同意本次发行募集资金总额进行了调减，并对本次发行 A 股方案作出调整。 关联董事钱建林先生、崔巍先生、陆春良先生回避表决。 表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 关于本议案所审议事项，已经公司第四届董事会独立董事第六次专门会议、 ...

2025年度业绩预告核心数据 - 预计2025年实现归母净利润1,800-2,300万元，同比增长125.2%至132.3%，中值2,050万元，同比增长128.8% [1] - 预计2025年实现扣非归母净利润1,700-2,200万元，同比增长119.9%至125.7%，中值1,950万元，同比增长122.8% [1] - 预计2025年第四季度（25Q4）实现归母净利润990.9-1,490.9万元，同比增长112.3%至118.6%，环比增长131.1%至247.6%，中值1,240.9万元，同比/环比分别增长115.4%/189.3% [1] - 预计25Q4实现扣非归母净利润644.6-1,144.6万元，同比增长107.0%至112.5%，环比变动-18.9%至+43.9%，中值894.6万元，同比/环比分别增长109.8%/12.5% [1] 业务发展驱动因素 - 基盘业务持续拓展：三元锂材料在新能源正极材料细分领域取得突破，已在多个新型终端领域实现批量供货，其中NCA材料成功拓展至机器人、高端电动工具领域 [2] - 钴酸锂业务巩固基本盘：公司高电压钴酸锂产品已获多家客户验证并实现批量供货，当前出货占比持续提升 [2] - 前沿材料布局未来：公司围绕固态电池，持续加大富锂锰基、固态电解质、高熵复合材料等前沿材料的研发突破，相关产品正积极与行业头部厂商推进合作 [2] 运营效率与成本管控 - 公司通过精益化、智能化生产，不断提高生产效率，持续降低生产制造成本 [2] - 在生产制造领域持续推进精益化模式，以系统性工艺革新与全价值链成本管控体系为核心，基于各类原材料制定运营管控策略，精准把控原材料价格波动周期，提高产品价格竞争优势 [2] - 在工艺革新方面持续推进智能化生产，通过工艺过程机理仿真分析、设备技改，不断迭代创新，全面提升产品性能及生产效率 [2] 公司定位与盈利预测 - 公司是国内主要的锂电池正极材料供应商之一，深耕“钴酸锂+三元材料”基盘业务构筑护城河，并加码前瞻材料布局以打造未来核心竞争力 [3] - 预计公司2025-2027年归母净利润分别为2,060万元、4,556万元、7,455万元 [4] - 预计公司2025-2027年每股收益（EPS）分别为0.04元、0.10元、0.16元 [4]

投资评级与核心观点 - 报告未明确给出投资评级，但给出了6个月目标价“——元”，并提供了详细的盈利预测与估值数据 [1] - 核心观点：公司2025年业绩预告显示业绩扭亏为盈，基盘业务与新业务并驾齐驱，带动公司回归成长通道，同时NCA及前沿材料迎来新机遇 [1][7] 2025年业绩预告与财务表现 - 公司预计2025年实现归母净利润1,800-2,300万元，同比增长125.2%至132.3%，中值2,050万元，同比增长128.8% [7] - 预计2025年实现扣非归母净利润1,700-2,200万元，同比增长119.9%至125.7%，中值1,950万元，同比增长122.8% [7] - 2025年第四季度业绩同环比持续改善：预计Q4归母净利润990.9-1,490.9万元，同比增长112.3%至118.6%，环比增长131.1%至247.6% [7] - 预计Q4扣非归母净利润644.6-1,144.6万元，同比增长107.0%至112.5%，环比变动-18.9%至+43.9% [7] 业务驱动因素 - **基盘业务持续拓展**：三元锂材料在新能源正极材料细分领域取得突破，NCA材料已成功拓展至机器人、高端电动工具领域并实现批量供货 [7] - **基盘业务持续拓展**：钴酸锂方面，公司高电压钴酸锂产品已获得多家客户验证并实现批量供货，出货占比持续提升 [7] - **前沿材料布局**：公司围绕固态电池，持续加大富锂锰基、固态电解质、高熵复合材料等前沿材料的研发突破，相关产品正与行业头部厂商积极推进 [7] - **成本管控与效率提升**：公司通过精益化、智能化生产，系统性工艺革新与全价值链成本管控，精准把控原材料价格波动周期，提高产品价格竞争优势 [7] 财务预测与关键假设 - **整体预测**：预计公司2025-2027年营业收入分别为2352.92、3007.73、3851.80百万元，增长率分别为31.16%、27.83%、28.06% [2][10] - **整体预测**：预计公司2025-2027年归属母公司净利润分别为20.60、45.56、74.55百万元，增长率分别为128.89%、121.19%、63.62% [2] - **整体预测**：预计2025-2027年每股收益（EPS）分别为0.04、0.10、0.16元 [2] - **钴酸锂业务**：假设2025-2027年销量增速分别为5.0%、15.0%、15.0%，产品平均单价分别为17.7、19.5、21.5万元/吨，毛利率分别为9.0%、9.5%、10.0% [8][10] - **三元材料业务**：假设2025-2027年销量增速均为25.0%，产品平均单价分别为11.0、11.6、12.2万元/吨，毛利率分别为3.8%、4.5%、5.0% [9][10] - **分业务收入预测**：预计2025年钴酸锂收入1202.45百万元（增速57.50%），三元材料收入1073.25百万元（增速12.50%） [10] 估值与市场数据 - 当前股价为21.61元，总股本4.60亿股，总市值99.32亿元 [1][5] - 基于盈利预测，报告给出2025-2027年市盈率（PE）分别为482、218、133倍，市净率（PB）分别为5.16、5.04、4.86倍 [2][11] - 52周内股价区间为16.46-29.53元 [5]

内部控制管理 - 公司制定内部控制评价管理制度规范程序和报告[2] - 董事会是最高决策机构，对报告真实性负责[4] - 审计部为具体实施部门，负责多项评价工作[4][5] 评价工作流程 - 评价围绕内部环境、风险评估等要素进行[7] - 需形成工作底稿记录内容[9] - 审计部组织实施要制定方案并审批[11][17] - 评价工作组用多种方法收集证据[11] - 工作底稿实行交叉复核机制，汇总结果并报告[12] 缺陷分类与指标 - 内部控制缺陷分设计和执行缺陷[14] - 设计缺陷指缺少必要控制或现存控制设计不当[14] - 财务报告内控缺陷营收指标：重大>1%，重要0.5% - 1%，一般≤0.5%[16] - 财务报告内控缺陷净资产指标：重大>3%，重要1.5% - 3%，一般≤1.5%[16] - 非财务报告内控缺陷营收指标：重大>1%，重要0.5% - 1%，一般≤0.5%[17] - 非财务报告内控缺陷净资产指标：重大>3%，重要1.5% - 3%，一般≤1.5%[17] 报告相关 - 以12月31日为年度内控自我评价报告基准日[20] - 报告应于次年第一季度提交董事会，基准日后4个月内报出[20] - 审计部负责编制内控缺陷认定汇总表并报告[17] - 报告应披露至少七项内容[19] 监督与考核 - 公司所有内控评价活动由董事会审计委员会监督[22] - 董事会根据评价结论实施奖惩并纳入考核机制[22]

会议信息 - 公司第四届董事会第十八次会议通知于2026年1月28日送达全体董事[3] - 会议于2026年1月30日在公司会议室召开[3] - 会议应到董事9人，实际出席9人[3] 议案情况 - 会议审议通过《关于制定<内控评价报告制度>的议案》[4] - 该议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[4] - 议案已通过公司董事会审计委员会审议[4] 制度作用 - 《内控评价报告制度》可规范财务行为、防范经营风险等[4]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为1800万元至2300万元，实现扭亏为盈 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为1700万元至2200万元 [1] 业绩变动原因 - 公司在新能源正极材料细分领域持续技术突破，产品在多个新型终端领域实现批量供货 [1] - NCA材料在机器人、高端电动工具领域的成功应用推动其销量显著增长 [1] - 高电压钴酸锂在多个客户处通过验证并实现批量供货，出货占比持续提升 [1] - 公司内部开展精益化、智能化生产，提高生产效率，持续降低生产制造成本 [1] - 基于各类原材料制定运营管控策略，精准把控原材料价格波动周期，提高产品价格竞争力 [1] - 公司通过持续的高端化、细分化、降本增效竞争策略，有效提升了产品毛利 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年净利润为1800万元至2300万元，实现扭亏为盈 [1] 业绩驱动因素 - 公司在新能源正极材料细分领域持续技术突破，产品在多个新型终端领域实现批量供货 [1] - NCA材料在机器人、高端电动工具领域成功应用，推动销量显著增长 [1] - 高电压钴酸锂在多个客户处通过验证并实现批量供货，出货占比持续提升 [1] - 公司内部开展精益化、智能化生产，提高生产效率，持续降低生产制造成本 [1]

公司2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年全年业绩同比扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润为1800万元至2300万元，扣除非经常性损益的净利润为1700万元至2200万元 [1] 业绩驱动因素：产品与技术突破 - 公司在新能源正极材料细分领域持续技术突破，产品在多个新型终端领域实现批量供货 [1] - NCA材料在机器人、高端电动工具领域的成功应用推动其销量显著增长 [1] - 高电压钴酸锂在多个客户处通过验证并实现批量供货，出货占比持续提升 [1] 业绩驱动因素：运营与成本控制 - 公司内部开展精益化、智能化生产，不断提高生产效率，持续降低生产制造成本 [1] - 基于各类原材料制定一系列运营管控策略，精准把控原材料价格波动周期，提高公司产品的价格竞争力 [1] 公司整体竞争策略 - 公司通过持续的高端化、细分化、降本增效竞争策略，有效提升了公司产品的毛利，从而实现2025年度业绩扭亏为盈 [1]

公司业绩预测 - 公司预计2025年度净利润为1800万元至2300万元，实现扭亏为盈，上年同期为亏损7166.57万元 [1] 业绩驱动因素：技术与产品突破 - 公司在新能源正极材料细分领域持续技术突破，产品成功在多个新型终端领域实现批量供货 [1] - NCA材料在机器人、高端电动工具领域的成功应用，推动了其销量的显著增长 [1] - 高电压钴酸锂在多个客户处通过验证并实现批量供货，出货占比持续提升 [1] 业绩驱动因素：运营与成本优化 - 公司内部开展精益化、智能化生产，不断提高生产效率，持续降低生产制造成本 [1] - 公司基于各类原材料制定了一系列运营管控策略，精准把控原材料价格波动周期，提高了产品的价格竞争力 [1]