股份质押数据 - 豪恩集团本次质押120万股，占所持股份3.61%，占总股本1.30%[1] - 本次质押后豪恩集团质押股份703.56万股，占所持21.15%，占总股本7.65%[4] - 控股股东及其一致行动人本次质押后质押股份703.56万股，占所持13.11%，占总股本7.65%[5] 其他情况 - 股份质押融资未用于上市公司生产经营需求[6] - 控股股东及其一致行动人无侵害公司利益情形，质押无平仓风险，无重大影响[6]

股份质押信息 - 控股股东深圳市豪恩科技集团股份有限公司本次质押股份1200000股[4] - 本次质押占控股股东所持股份比例3.61%，占总股本比例1.30%[4] - 质押起始日为2026年1月9日，到期日至解押手续办理日[4] - 质权人为华夏银行深圳分行，用途为融资[4] 公告情况 - 公司2026年1月12日披露的质押公告有误，13日发布更正公告[2][8]

股权结构 - 豪恩集团持股33,261,900股，持股比例36.15%[5] - 陈清锋持股3,800,000股，持股比例4.13%[5] - 陈金法持股6,800,000股，持股比例7.39%[5] 股份质押 - 豪恩集团本次质押股份120,000股，占其所持3.61%，占总股本1.30%[2] - 本次质押后豪恩集团质押股份占其所持21.15%，占总股本7.65%[5] - 控股股东及其一致行动人合计持股53,661,900股，质押股份占其所持13.11%，占总股本7.65%[6]

股权结构 - 公司注册资本为9200万元[8] - 截至报告期末，豪恩集团持股3329.89万股，占比36.19%[12] - 截至报告期末，罗小平持股700万股，占比7.61%[12] - 截至报告期末，陈金法持股680万股，占比7.39%[12] - 截至报告期末，华恩泰持股580万股，占比6.30%[12] - 截至报告期末，陈清锋持股380万股，占比4.13%[12] - 截至报告期末，发行人前十名股东合计持股6777.89万股，占比73.66%[12] - 截至2025年10月31日，保荐人客户信用交易担保证券账户和自营业务股票账户分别持有发行人675,660股和14,100股，分别占总股本的0.73%和0.02%[25] 财务数据 - 2023年6月20日首次公开发行，筹资净额83650.92万元[13] - 2023年3月31日，归属于发行人股东的净资产额为36443.72万元[13] - 2025年9月30日，归属于发行人股东的净资产额为133635.36万元[13] - 2024年、2023年分红金额（含税）分别为4600万元、9200万元，占净利润比率分别为46.23%、81.12%[14] - 最近三年累计现金分红13800万元，占年均净利润比例为130.37%[14] - 2025年9月30日、2024年末、2023年末、2022年末归母净资产分别为133635.36万元、133803.68万元、127697.50万元、36404.89万元[16] - 2025年9月30日资产总计261888.29万元，负债合计117691.31万元[17] - 2025年1 - 9月营业收入126311.24万元，净利润6396.18万元[20] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 4872.75万元，投资活动 - 30251.93万元，筹资活动 - 5717.39万元[21] - 2025年1 - 9月流动比率1.74，速动比率1.31[23] - 2025年1 - 9月资产负债率（母公司）42.93%，资产负债率（合并）44.94%[23] - 2025年1 - 9月毛利率20.97%，销售净利率5.06%[23] - 2025年1 - 9月基本每股收益0.69元/股，稀释每股收益0.69元/股[23] 发行情况 - 2025年8月2日，项目申请文件报项目组所在部门进行内部核查[29] - 2025年8月6日，项目组修改完善申报文件完毕后提交内核部并提交内核申请材料，同时向质控部提交工作底稿[29] - 2025年9月23日，国信证券召开问核会议对项目进行问核，同意提交内核会议审议[29][32] - 2025年9月24日，公司内核委员会召开内核会议对项目进行审议，同意项目组在落实内核会议意见后进行申报[30][32] - 2025年8月5日，发行人召开第三届董事会第十七次会议，审议通过本次发行相关议案[36] - 2025年8月6日，上述董事会决议在深交所网站公告[36] - 2025年8月21日，发行人召开2025年第二次临时股东会，审议通过本次发行相关议案[36] - 2025年8月22日，上述股东大会决议在深交所网站公告[36] - 公司本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[38][48] - 本次发行募集资金总额不超过110,493.91万元，发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[44] - 本次向特定对象发行股票的对象为不超过35名特定投资者[47] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[49] - 深圳市和勤致远投资咨询有限公司为募投项目编制可行性研究报告，咨询服务费合计15万元（含税），截至2025年10月末已支付13.5万元[55][56] - 北京荣大科技股份有限公司为项目提供印务服务，一次性收取12万元（含税），截至2025年10月末已支付12万元[55][56] 业务相关 - 报告期内公司前五大客户销售收入占同期营业收入比重分别为58.14%、55.85%、55.43%和52.24%[60] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为22.02%、22.76%、20.98%和20.95%[63] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为23945.12万元、30524.06万元、38589.78万元和41778.39万元，占流动资产比例分别为28.95%、17.05%、22.09%和22.75%[64] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为26867.07万元、20861.74万元、26675.38万元和45378.39万元，占流动资产比例分别为32.48%、11.66%、15.27%和24.71%[65] - 报告期内公司外销收入占比分别为 31.76%、35.22%、34.86%和 33.65%[68] 未来展望 - 募投项目拟新增 6430 万件智能驾驶感知系统产能，扩产规模达现有产能的 153.10%[68] - 深圳产线扩建项目达产后预计年销售收入 143818 万元，静态投资回收期 8.93 年，税后投资内部收益率 14.56%[69] - 惠州产线扩建项目达产后预计年销售收入 112912 万元，静态投资回收期 8.48 年，税后投资内部收益率 14.95%[69] 风险提示 - 公司可能面临新产品研发失败或销售不及预期风险，影响业绩[60] - 若不能满足主要客户需求或客户经营变化，可能对经营业绩产生不利影响[61] - 采购及备货策略管控偏差，可能引发原材料积压等问题，影响经营业绩[62] - 若不能及时提高新产品开发能力，公司将面临产品售价下降风险[63] - 若应收账款不能按期收回或发生坏账，将影响公司资金使用效率和经营业绩[64] - 截至 2025 年 9 月 30 日，三个项目公司存在未达协议约定风险[70] 行业动态 - 2024年全国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[67] - 全新车型开发周期由 4 - 5 年缩短至 1 - 3 年，改进车型改进周期由 6 - 24 个月缩短至 4 - 15 个月[72]

融资进展 - 2025年11月4日收到深交所关于向特定对象发行股票审核问询函[2] - 2025年12月15日披露审核问询函回复及申请文件补充更新内容[2] - 会同中介机构根据审核意见补充更新申请文件内容[2] 融资状态 - 向特定对象发行A股股票需通过深交所审核并获证监会同意注册[3] - 发行事项审核、批复及时间存在不确定性[3]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为107,882.66万元、120,254.66万元、141,594.56万元和80,530.12万元[3] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为21.92%、22.76%、21.01%和20.71%[3] - 2025年1 - 9月，公司外销收入42502.14万元，占比33.65%；2024年度外销收入49356.21万元，占比34.86%[24] - 2023 - 2025年前三季度公司营业收入增幅分别为11.47%、17.75%、32.39%[159] 用户数据 - 2024年1 - 8月中国市场乘用车前装超声波雷达市场中，公司市场占有率约7%，在本土供应商中排名前列[12] - 截至2025年9月30日，公司已取得的定点信金额合计约209亿元[21] 未来展望 - 保守测算2026年公司预计营收26亿元，较2024年增长约83.61%[135] - 本次募投项目预计2029年实现产值约14.47亿元，预计2029年公司总产值约35.93亿元，较2024年复合增长率约20.47%[136] 新产品和新技术研发 - 公司车载摄像系统硬件分辨率覆盖30万到800万像素，最高帧率60fps，高于同行业平均水平[14] - 公司全景影像系统支持多分辨率视频解码，拼接输出精度达5像素点，冷启动出全景拼接图时间2s以内[15] - 公司车载视频行驶记录系统多项指标优于国家标准[16][17] - 公司超声波雷达多项指标优于同行业平均水准[18] 市场扩张和并购 - 拟募集资金用于深圳扩建、惠州产线和研发中心升级项目，扩产智能驾驶相关产品[109][116] - 前募产品生产项目建成后有一定年产规模，深圳、惠州项目也将形成新产能[116] 其他新策略 - 公司建立基于原材料市场波动的动态调整机制，年降条款执行期通常为三年左右[63] - 公司与众多国内外汽车整车制造商建立长期稳定合作关系[36]

关于深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与募集说明书（申报稿） 中的相同。 （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 审核问询函的回复 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 11 月 4 日出具的审核函〔2025〕020056 号《关于深圳市豪 恩汽车电子装备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（简称"问 询函"）已收悉，国信证券股份有限公司作为保荐机构（主承销商），与发行人、 发行人律师、申报会计师对问询函所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下， 请予审核。 的回复报告 保荐人（主承销商） | 问题 | 1：关于豪恩产投 4 | | --- | --- | | 问题 | 2：关于主营业务 11 | | 问题 | 3：关于募投项目 54 | | 其他问题 | 106 | 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 审核问询函的回复 本回复报告的字体： | 黑体加粗 | 问询函所列问题 | | --- | --- | | 宋体 | 对问询函所列问题的回复 | | ...

（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二〇二六年一月 股票简称：豪恩汽电 股票代码：301488 （注册地址：深圳市龙华区大浪街道上横朗社区同富裕第三功能区厂房A号3层B 号第1层、第2层、第3层、第4层） 2025年度向特定对象发行股票 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 募集说明书 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 募集说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 本公司控股股东承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计 ...

业绩数据 - 2025年9月30日资产总计261,888.29万元，负债合计117,691.31万元，股东权益合计144,196.98万元[9] - 2025年1 - 9月营业收入126,311.24万元，净利润6,396.18万元[11] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 4,872.75万元[12] - 2025年9月30日流动比率为1.74，速动比率为1.31[13] - 2025年9月30日母公司资产负债率为42.93%，合并资产负债率为44.94%[13] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.14次，存货周转率为2.77次[13] - 2025年1 - 9月毛利率为20.97%，销售净利率为5.06%[13] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为4.65%，扣非后为4.12%[13] - 2025年1 - 9月基本每股收益和稀释每股收益均为0.69元/股[13] - 2025年1 - 9月基本和稀释每股收益（扣非后）为0.61元/股，2024年为0.92元/股，2023年为1.21元/股，2022年为1.24元/股[14] 客户与销售 - 报告期内公司前五大客户销售收入占同期营业收入比重分别为58.14%、55.85%、55.43%和52.24%[15] - 报告期内主营业务毛利率分别为22.02%、22.76%、20.98%和20.95%[19] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为23945.12万元、30524.06万元、38589.78万元和41778.39万元，占流动资产比例分别为28.95%、17.05%、22.09%和22.75%[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为26867.07万元、20861.74万元、26675.38万元和45378.39万元，占流动资产比例分别为32.48%、11.66%、15.27%和24.71%[20] - 报告期内公司外销收入占比分别为31.76%、35.22%、34.86%和33.65%[23] 市场与行业 - 2024年全国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[22] 产能扩张 - 本次募投项目拟新增6430万件智能驾驶感知系统产能，扩产规模达现有产能的153.10%[24] - 深圳产线扩建项目达产后预计年销售收入143818万元，静态投资回收期8.93年，税后投资内部收益率14.56%[25] - 惠州产线扩建项目达产后预计年销售收入112912万元，静态投资回收期8.48年，税后投资内部收益率14.95%[25] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前剔除库存股后股本总额的30%，即不超过2760万股[31] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[33] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[34] - 拟募集资金总额不超过110493.91万元[36] - 相关决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[40] 保荐与监管 - 国信证券指定夏涛、付爱春为公司2025年度向特定对象发行A股股票的保荐代表人[41] - 截至2025年10月31日，保荐人客户信用交易担保证券账户和自营业务股票账户分别持有发行人675,660股和14,100股，分别占总股本0.73%和0.02%[51] - 本次发行需获深交所审核通过和证监会同意注册[61] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[63][71] - 发行对象不超过35名特定投资者[70] - 发行完成后实际控制人仍为陈清锋和陈金法，公司控制权不变[76] - 国信证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司持续督导[77] - 保荐机构督导发行人减少关联交易、履行信息披露义务等多项事项[78] - 会计师事务所、律师事务所持续关注发行人并进行业务培训[78]

北京市通商律师事务所 关于深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 二〇二六年一月 | 目 录 | 1 | | --- | --- | | 释 义 | 2 | | 第一部分 | 年三季报更新 2025 5 | | 一、 | 发行人本次发行的批准和授权 5 | | 二、 | 发行人本次发行的主体资格 5 | | 三、 | 发行人本次发行的实质条件 5 | | 四、 | 发行人的设立 5 | | 五、 | 发行人的独立性 5 | | 六、 | 发行人的主要股东及实际控制人 6 | | 七、 | 发行人的股本及其演变 6 | | 八、 | 发行人的业务 7 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 8 | | 十、 | 发行人的主要财产 17 | | 十一、 | 发行人的重大债权、债务 26 | | 十二、 | 发行人重大资产变化及收购兼并 28 | | 十三、 | 发行人公司章程的制定与修改 28 | | 十四、 | 发行人股东会、董事会、监事会议事规则及规范运作 29 | | 十五、 | 发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 29 | | 十六、 | 发 ...