发行相关 - 本次拟公开发行股份不超过1109.5149万股，发行数量不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过4426.00万股[9][32][33] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，拟上市深交所创业板，保荐人为国金证券[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年度委托加工费用占主营业务成本比例分别为40.11%、37.81%、29.02%[24] - 2020 - 2022年度主营业务毛利率分别为27.23%、27.99%、26.10%[25] - 2022年网络变压器收入29166.69万元，占比60.81%；片式电感收入3776.96万元，占比7.87%；功率磁性元器件及其他收入15021.83万元，占比31.32%[36] - 2020 - 2022年研发费用分别为1104.82万元、1917.83万元、2261.85万元，2022年较2020年复合增长率达43.08%[43] - 2022年度营业收入为48731.26万元，净利润6667.86万元，基本每股收益2.01元，加权平均净资产收益率19.94%[43][45] - 2022年末资产总额70144.40万元，归属母公司所有者权益36568.85万元，资产负债率47.69%[45] - 2023年3月31日资产总额70070.56万元，较2022年末降0.11%，所有者权益37474.05万元，升2.48%[49] - 2023年1 - 3月营业收入9831.24万元，较2022年同期降0.77%，扣非归母净利润840.78万元，降7.29%[50] - 2023年半年度预计营业收入2.25 - 2.45亿元，较2022年同期变动 - 2.92%至5.71%[54] - 2023年半年度预计扣非后归母净利润2750 - 3000万元，较去年同期下滑14.15%至6.35%[54] 股权结构 - 截至招股书签署日，全珍投资持有公司2035.3800万股，持股比例61.3716%，为控股股东[135] - 公司实际控制人张定珍、胡联全夫妇合计控制公司76.6439%表决权，本次发行后为57.4307%[86] - 发行前公司总股本3316.4851万股，发行后总股本4426.0000万股[153] 风险提示 - 公司面临市场竞争、外协加工管理、采购价格波动、毛利率下降、技术更新与产品开发、租赁等风险[23][24][26][27][28] - 本次募集资金投资项目建成后公司固定资产及无形资产大幅增加，折旧摊销费影响短期经营业绩[89] - 本次募集资金到位后公司净资产和总股本大幅增长，可能出现每股收益和净资产收益率下降[90] 历史沿革 - 2003年9月有限公司设立，注册资本为200.00万港元，股东为勤创电子出资100%[98] - 2016年4月整体变更，公司股本为2,000.00万元[98] - 2018年9月深创投、东莞红土增资，增资后公司股本为2,994.0491万元[98] - 2019年11月莞金产投增资，增资后公司股本为3,109.2048万元[99] - 2020年10月陈剑转让股份及润科投资增资，增资后公司股本为3,316.4851万元[99] 对赌协议 - 2018年5月31日深创投、东莞红土与张定珍、胡联全签协议，2018年承诺净利润不低于3500万元[162] - 若公司在2022年12月31日前未实现向境内资本市场公开发行股票并上市的申请获得受理，投资方有权要求股权回购[163] - 若目标公司2019年度实际利润为零或负数等多种情况，湾区基金可按约定退出投资[165] 公司治理 - 公司本届董事会成员共5名，其中独立董事2名，任期三年[180] - 公司本届监事会成员共3名，其中职工代表监事1名，任期3年[186] - 公司现任高级管理人员5名，任期从2022年6月至2025年6月[189]

发行上市 - 公司拟公开发行不超1109.5149万股A股，发行后总股本不超4426.00万股，每股面值1元，拟在深交所创业板上市[9] - 保荐人为国金证券股份有限公司，发行上市申请需经深交所和中国证监会相应程序[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年委托加工费用占主营业务成本比例分别为40.11%、37.81%、29.02%[24] - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为27.23%、27.99%、26.10%[25][26] - 2022年网络变压器收入29166.69万元，占比60.81%；片式电感收入3776.96万元，占比7.87%；功率磁性元器件及其他收入15021.83万元，占比31.32%[36] - 2020 - 2022年研发费用分别为1104.82万元、1917.83万元、2261.85万元，2022年较2020年复合增长率达43.08%[43] - 2022年营业收入48731.26万元，净利润6667.86万元，研发投入占比4.64%[45] - 2022年末资产总额70144.40万元，归属于母公司所有者权益36568.85万元，资产负债率47.69%[45] - 2023年1 - 3月资产总额70070.56万元，较2022年末变动 -0.11%；负债总额32596.51万元，较2022年末变动 -2.92%；所有者权益合计37474.05万元，较2022年末变动2.48%[49] - 2023年1 - 3月营业收入9831.24万元，较2022年同期变动 -0.77%；净利润878.46万元，较2022年同期变动 -5.64%；扣非后归母净利润840.78万元，较2022年同期下滑7.29%[50] - 2023年半年度预计营业收入2.25 - 2.45亿元，较2022年同期变动 -2.92%至5.71%[53] - 2023年半年度预计扣非后归母净利润2750 - 3000万元，较去年同期下滑14.15%至6.35%[53] 股权结构 - 公司注册资本3316.4851万元，发行前总股本3316.4851万股，发行后不超4426.00万股，发行股份不低于发行后总股本的25.00%[31][153] - 实际控制人张定珍、胡联全夫妇合计控制公司76.6439%表决权，本次发行后为57.4307%[86] - 截至招股书签署日，全珍投资持股2035.38万股，占比61.3716%，为控股股东[135] 风险提示 - 公司面临市场竞争、需求波动、外协管理、技术更新、租赁等风险[23][24][26][27][28] - 首次公开发行股票可能存在发行失败风险，部分股东对赌协议可能影响股权结构[91][92] 业务模式 - 公司主要原材料为塑胶外壳、磁环等，产品生产采用“以销定产”模式，以自主生产为主，部分简单工序外协加工[37][38] - 公司采用“直销为主，经销为辅”的销售模式[39] 对赌协议 - 公司与投资方存在业绩承诺、上市时间、股权回购等对赌协议条款，部分条款已终止或调整[163][164][166][177] 公司治理 - 公司本届董事会成员5名，其中独立董事2名，任期三年；监事会成员3名，其中职工代表监事1名，任期3年[181][187]