证券代码：301629 证券简称：矽电股份 公告编号：2025-001 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 关于签订募集资金三方监管协议的公告 为规范公司募集资金的存放、管理和使用，保护投资者的权益，根据《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号 ——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规及公司《募集资金使用管理制度》 的要求，公司对募集资金的存放和使用进行专户管理，并会同招商证券股份有限 公司已分别与存放募集资金的商业银行签署了《募集资金三方监管协议》。 截至 2025 年 4 月 1 日，公司募集资金专户的开立及资金存放情况如下： | 账户名称 | 开户行 | 账户 | 专户余额 | 用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 名称 | | （万元） | | | 矽电半导 | 招商银行深圳 龙岗支行 | 75590485351 0001 | 50,158.87 0 | 该专户仅用于将募集资金划转 至公司其他募集资金专项账 户，不得用作其他用途 补充流动资金 ...

矽电股份 - 公司于2025年3月24日在深交所创业板挂牌上市，股票代码"301629" [2][3] - 专注于半导体探针测试技术领域，是中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [3] - 中国大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，打破海外厂商垄断 [3] - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%的份额，排名第四，为中国大陆设备厂商第一名 [4] - 产品应用于士兰微、比亚迪半导体、华天科技等知名厂商 [4] 映恩生物 - 公司已通过港交所聆讯，摩根士丹利、杰弗瑞和中信证券担任联席保荐人 [5] - 专注于ADC创新药物研发，已建立12款自主研发的ADC候选药物组成的管线 [5] - 核心产品DB-1303/BNT323是全球临床最领先的HER2 ADC候选药物 [6] - 已与BioNTech、百济神州等合作伙伴订立交易总价值超60亿美元 [6] - 2023年和2024年营收分别为17.87亿元和19.41亿元 [7] - IPO前最后一轮融资后估值为2.7亿美元 [8] 霸王茶姬 - 公司已向SEC提交招股书，拟在纳斯达克上市，股票代码"CHA" [9][10] - 2024年GMV达295亿元，营收124.05亿元，净利润25.15亿元，净利润率20.3% [9] - 全球门店数达6440家，同比增长83.4% [9] - 单店月均GMV达51.2万元，单店月均出杯量2.5万杯，注册会员1.77亿 [9] - 中国现制茶饮料市场复合年增长率为21.7%，预计2028年达4260亿元 [9] 海辰储能 - 公司已向港交所递交招股说明书，华泰国际、中信证券等担任联席保荐人 [11] - 专注于储能电池和系统解决方案，2024年全球储能市场排名第三 [11][12] - 2024年储能电池出货量35.1GWh，2022-2024年复合年增长率167% [12] - 2024年海外收入占比28.6%，超37亿元 [12] - 2022-2024年营收分别为36.15亿元、102.02亿元和129.17亿元，复合年增长率89.0% [12] - 2024年扭亏为盈，净利润2.88亿元 [12] 安诺优达 - 公司已向港交所递交招股说明书，建银国际和国泰君安国际担任联席保荐人 [13] - 专注于分子诊断为基础的IVD医疗器械及多组学生命科学研究服务 [13] - 2023年中国NIPT市场份额12.1%，排名第三 [13] - 2022-2024年营收分别为4.35亿元、4.75亿元和5.18亿元 [13] - 毛利率从2022年的31.7%提升至2024年的35.4% [13]

文章核心观点 - 3月24日矽电股份在深交所创业板挂牌上市，首日股价涨幅大，但公司存在业绩增长乏力、大客户依赖以及应收账款增长等风险 [1] 国内探针台设备龙头 - 公司主要产品为探针台设备，是中国大陆规模最大的探针台设备制造企业，用于半导体制造过程中的晶圆测试环节 [2] - 全球探针台设备市场由东京电子等海外公司主导，截至2019年，公司占全球半导体市场份额为3% [2] - 2019年公司在中国大陆探针台设备市场占13%的份额，排名第4，是排名第一的大陆地区厂商 [2] - 2021年度至2024年1 - 6月，公司在中国大陆地区的市场份额分别为19.98%、23.68%、25.70%及23.30%，市场份额稳步提升 [2] 业绩波动为主 - 2021 - 2023年及2024年上半年，公司营收分别为3.99亿元、4.42亿元、5.46亿元、2.88亿元，归母净利润分别为9723.89万元、1.16亿元、8921.66万元、5663.33万元 [3] - 2024年度，公司营业收入为5.08亿元，较上年同期下降7.08%，归母净利润为9279.57万元，较上年同期上升4.01%，扣非归母净利润为8767.99万元，较上年同期上升5.44% [3] - 2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额为1524.44万元，同比转正，因销售商品、提供劳务收到的现金增加 [3] - 预计2025年1 - 3月实现营业收入9300 - 9500万元，同比变动0.17% - 2.33%；归母净利润1370 - 1420万元，同比变动 - 2.19% - 1.38%；扣非归母净利润1310 - 1360万元，同比变动 - 2.02% - 1.72% [6] - 公司客户以LED行业为主，近几年LED行业供给过剩，公司业绩增长疲态，以波动为主 [6] 存大客户依赖及应收款增加等风险 - 下游半导体晶圆制造和封装测试行业集中度高，2020 - 2021年，LED芯片行业前6家企业产能占比分别为86.85%及85.41% [7] - 公司主要客户为三安光电等上市公司，报告期内各期，对前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为59.74%、77.00%、66.48%和55.83% [7] - 报告期内各期，公司来自三安光电、兆驰股份的销售收入占比分别为25.52%、60.26%、44.22%和21.06%，2022年占比超50% [8] - 报告期内，公司应收账款规模整体呈增长趋势，各期末账面价值分别为4824.08万元、6526.16万元、12646.55万元和16409.22万元 [8] - 报告期内各期末，公司应收商业承兑汇票余额分别为5906.14万元、382.80万元、904.61万元和1285.51万元，波动较大 [9]

公司上市及市场表现 - 矽电股份于2025年3月24日在深交所创业板挂牌上市 股票代码为"301629" [3] - 首日收盘价157 93元 较发行价上涨202 08% 市值达65 90亿元人民币 [4] 公司业务与技术 - 专注于半导体探针测试技术领域 主要产品为探针台设备 [4] - 自主研发多种类型应用探针测试技术的半导体设备 产品广泛应用于集成电路 光电芯片 分立器件 第三代化合物半导体等领域 [5] - 探针测试技术应用于半导体制造晶圆检测(CP) 全流程晶圆接受测试(WAT) 设计验证和成品测试(FT)等环节 [4] - 中国大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商 在多个半导体产品领域打破海外厂商垄断 [4] 市场地位与客户 - 中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [2][4] - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%的份额 排名第四 为中国大陆设备厂商第一名 [5] - 产品已应用于士兰微 比亚迪半导体 燕东微 华天科技 三安光电 光迅科技 歌尔微等知名厂商 [5] 投资与股东 - 丰年资本于2018年投资矽电股份 持有7 9%的股份 为IPO前最主要机构投资方 [5] - 丰年资本通过丰年经营管理体系(HMS)提供管理赋能 帮助提升产能 质量和管理体系 [5]

公司上市表现 - 矽电股份2025年3月24日登陆创业板 上市首日开盘大涨244.3% 股价达180元/股 盘中最高涨超260% 股价逼近190元/股 [1] - 公司为半导体设备行业2025年以来首家上市公司 [1] - IPO拟募集资金约5.45亿元 用于探针台研发及产业基地建设等项目 [1] 公司业务与技术 - 专注半导体专用设备研发生产与销售 尤其在半导体探针测试技术领域 [1] - 自主研发多种类型应用探针测试技术的半导体设备 产品应用于集成电路、光电芯片等制造领域 [1] - 已成为中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [1] - 核心技术团队拥有超过30年探针测试技术研发经验 掌握核心技术并打破海外厂商垄断 [2] - 截至2024年6月30日 公司及子公司已取得境内外授权专利246项 软件著作权79项 [2] 市场地位与客户 - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%份额 排名第四 为中国大陆设备厂商第一名 [2] - 2021年至2024年上半年 中国大陆市场份额分别为19.98%、23.68%、25.7%及23.3% 份额稳步提升 [2] - 探针测试系列产品应用于士兰微、比亚迪半导体等境内领先半导体生产厂商 [2] - 率先推出12英寸全自动高精密晶圆探针台等高端产品 填补国内空白 [2] 行业发展 - 中国大陆半导体设备销售规模从2013年33.70亿美元增长至2023年366亿美元 年复合增长率26.94% [3] - SEMI预计2024年全球半导体设备市场规模达1090亿美元 同比增长3.4% [3] - 2025年全球半导体设备市场规模预计达1275亿美元 同比增长17% [3]

公司上市表现 - 矽电股份2025年3月24日登陆创业板，成为半导体设备行业首家上市公司 [1][2] - 上市首日开盘大涨244.3%，股价达180元/股，盘中最高涨幅超260%，股价逼近190元/股 [2] 公司业务与技术 - 专注半导体专用设备研发、生产与销售，尤其在半导体探针测试技术领域 [2] - 自主研发多种类型应用探针测试技术的半导体设备，产品广泛应用于集成电路、光电芯片、分立器件、第三代化合物半导体等领域 [2] - 核心技术团队拥有超过30年探针测试技术研发经验，打破海外厂商垄断，成为中国大陆市场重要设备厂商 [2] - 截至2024年6月30日，公司及子公司已取得境内外授权专利246项、软件著作权79项 [3] 市场份额与行业地位 - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%份额，排名第四，为中国大陆设备厂商第一名 [3] - 2021年至2024年1—6月，中国大陆市场份额分别为19.98%、23.68%、25.7%及23.3%，市场份额稳步提升 [3] - 中国大陆规模最大的探针台设备制造企业 [2] 产品应用与客户 - 探针测试系列产品应用于士兰微、比亚迪半导体、燕东微、华天科技、三安光电、光迅科技、歌尔微等领先厂商 [2] - 12英寸全自动高精密晶圆探针台等高端产品在国内多条领先半导体产线实现产业化应用，填补国内空白 [3] 行业发展趋势 - 中国大陆半导体设备销售规模从2013年33.70亿美元增长至2023年366亿美元，年复合增长率26.94% [4] - SEMI预计2024年及2025年全球半导体设备市场规模将达1090亿美元及1275亿美元，同比分别增长3.4%及17% [4] IPO募资用途 - 拟募集资金约5.45亿元，用于探针台研发及产业基地建设、分选机技术研发、营销服务网络升级及补充流动资金 [2]

矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 上市公告书 股票简称：矽电股份 股票代码：301629 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 Sidea Semiconductor Equipment (Shenzhen) Co., Ltd. （深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区龙城工业园 3 号厂房三楼东区、五楼中西区） 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二五年三月 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 上市公告书 特别提示 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司（以下简称"矽电股份"、"本公司"、 "发行人"或"公司"）股票将于 2025 年 3 月 24 日在深圳证券交易所创业板上 市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临 较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎做出投资决定。 1 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、 完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载 ...

上市信息 - 公司股票将于2025年3月24日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本为4172.7274万股，发行股票数量为1043.1819万股[2] 市盈率数据 - 截至2025年3月6日，行业最近一月平均静态市盈率29.67倍，滚动市盈率29.24倍[3] - 可比公司2023年扣非前后有不同市盈率数据[4] - 矽电股份2023年扣非前后有不同市盈率数据[4] 发行情况 - 本次发行价格52.28元/股，对应2023年扣非后摊薄市盈率为26.23倍[5] 风险提示 - 募资到位后短期内可能致每股收益和净资产收益率等指标下降[6] - 提醒投资者关注创业板交易风险[6]

公司基本信息 - 有限公司设立于2003年12月25日，股份公司设立于2019年12月18日[10] - 发行前注册资本3129.5455万元，发行后股本总额不低于3000万元[8][10] 市场份额 - 2019年占中国大陆探针台设备市场13%份额，排名第四，为大陆设备厂商第一[12] - 2021 - 2023年大陆地区市场份额分别为19.98%、23.68%、25.70%，逐年提升[12] 技术与研发 - 截至2024年6月30日，取得境内外授权专利246项、软件著作权79项[13][40] - 多项核心技术有已授权发明专利，高精度快响应大行程精密步进技术等[15] - 研发人员200人，占比43.29%，报告期研发投入分别为3816.03万元等[18] 财务数据 - 2024年6月30日资产总额96,521.45万元，资产负债率（母公司）37.34%[22] - 2024年1 - 6月营业收入28,772.24万元，净利润5,625.92万元[22] - 报告期各期对前五大客户销售收入占比分别为59.74%等[23] 发行情况 - 发行新股1,043.1819万股，占发行后总股本25%，发行后总股本4,172.7274万股[56][59] - 每股发行价52.28元，发行市盈率26.23倍，发行市净率1.91倍[59] 行业情况 - 我国探针台设备市场规模2013 - 2023年复合增长率22.28%[84] - 2024年及2025年市场规模将分别达24.70亿元及32.18亿元[84] 业绩情况 - 报告期各期营业收入分别为39,917.19万元等，近三年复合增长率16.99%[82] - 报告期净利润分别为9,603.97万元等[82] 风险与挑战 - 面临终端消费电子发展放缓、半导体行业周期波动等风险[49][50][51] - 存在政府补助与税收优惠政策变动、发行失败等风险[54][55] 募集资金 - 募集资金投入探针台研发及产业基地建设等项目[43] - 到位短期内可能摊薄每股收益、净资产收益率等指标[45]

关于 矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 中国深圳福田区益田路6001号太平金融大厦11-12楼邮政编码：518038 11F-12F,TAIPING FINANCE TOWER,6001 YITIAN ROAD,FUTIAN,SHENZHEN,CHINA 电话（Tel.）：（0755）88265288传真（Fax.）：（0755）88265537 网址（Website）：www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 法律意见书 广东信达律师事务所 关于矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 信达首创意字（2024）第 001-09 号 致：矽电半导体设备（深圳）股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受矽电半导体设备（深圳） 股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"矽电股份"）的委托，担 任发行人申请首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）创业板上市（以下简称"本次发行"或"本次发行上 市"）事宜的专项法律顾问。 信达根据《中华人民共和国证券 ...