Editor's note: Seeking Alpha is proud to welcome Mining The Data as a new contributing analyst. You can become one too! Share your best investment idea by submitting your article for review to our editors. Get published, earn money, and unlock exclusive SA Premium access.Analyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of ADM either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation fo ...

业绩预期 - 预计第一季度营收207亿美元 同比下降53% [2] - 预计每股收益069美元 同比下降527% 过去30天共识预期下降28% [2] - 上季度实现65%的盈利惊喜 但过去四个季度平均低于共识预期38% [3] 业务板块表现 - 农业服务与油籽部门营收预计161亿美元(同比下降64%) 调整后运营利润454亿美元(同比下降475%) [7] - 压榨业务受植物油需求疲软及供应过剩影响 大豆和油菜籽压榨利润率预计同比下降 [4][7] - 精炼产品部门受低碳强度原料供应增加及北美食品客户需求疲软影响 精炼利润率同比承压 [5] - 碳水化合物解决方案部门预计运营利润同比下降5-15% [6] - 营养部门营收预计19亿美元(同比微增05%) 运营利润预计环比持平 [8] 市场环境挑战 - 面临农业周期逆风 包括市场错位和成本通胀上升 [4] - 饲料添加剂市场受维生素供应中断导致的波动性影响 [5] - 主要饲料大宗商品价格持续疲弱及地缘政治挑战形成阻力 [5] 公司战略举措 - 专注于优化人类与动物营养的组织和运营结构 [8] - 积极管理生产力和创新 顺应食品安全、健康和福祉的互联趋势 [8] 同业比较 - Celsius控股预计Q1营收3441亿美元(同比下降33%) 每股收益020美元(同比下降259%) [13][14] - Ollie's Bargain预计Q1营收5642亿美元(同比增长109%) 每股收益070美元(同比下降41%) [14][15] - J M Smucker预计Q4营收22亿美元(同比下降09%) 每股收益225美元(同比下降154%) [16]

近期股价表现 - 公司股价在最新交易日收于48.54美元，单日上涨0.94% [1] - 公司股价表现落后于标普500指数（涨2.51%）、道琼斯指数（涨2.66%）和纳斯达克指数（涨2.71%） [1] - 在过去一个月中，公司股价上涨4.7%，表现优于必需消费品行业（涨2.1%）和标普500指数（跌8.86%） [1] 季度业绩预期 - 市场预期公司下一季度每股收益（EPS）为0.70美元，较去年同期大幅下降52.05% [2] - 市场预期公司下一季度营收为207.4亿美元，较去年同期下降5.06% [2] 年度业绩预期 - 市场预期公司全年每股收益为4.22美元，较去年同期下降10.97% [3] - 市场预期公司全年营收为884.3亿美元，较去年同期增长3.39% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为11.39，低于其行业平均远期市盈率12.84 [6] - 公司当前市盈增长比率（PEG）为1.91，高于其所属的农业运营行业平均市盈增长比率1.73 [7] 行业与评级 - 公司所属的农业运营行业是必需消费品板块的一部分，其Zacks行业排名为75，位列所有250多个行业的前31% [7] - 公司目前的Zacks评级为4（卖出），在过去30天内，市场对其每股收益的一致预期下调了0.47% [5]

核心观点 - 市场预期ADM在2025年第一季度营收和盈利同比下滑 每股收益预计同比下降52.1%至0.70美元 营收预计下降5.1%至207.4亿美元[1][3] - 实际业绩与市场预期的对比将显著影响短期股价表现 超预期可能推动股价上涨 低于预期则可能导致下跌[2] - 公司盈利预测修正趋势显示分析师近期转向悲观 最准确预估低于共识预期 形成-3.20%的盈利ESP值[10] - 结合Zacks第四级评级（卖出）与负向盈利ESP 难以预测ADM将超越盈利预期[11] 财务预期 - 季度每股收益共识预期为0.70美元 较去年同期下降52.1%[3] - 季度营收共识预期为207.4亿美元 较去年同期下降5.1%[3] - 过去30天内季度每股收益共识预期未发生修正[4] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比最准确预估与共识预估来预测盈利意外 最准确预估反映分析师最新信息[6] - 正向盈利ESP结合Zacks买入评级时预测准确率近70% 但负向ESP难以作为盈利不及预期的可靠指标[8][9] - ADM当前盈利ESP为-3.20% 最准确预估低于共识预期 显示分析师近期转向悲观[10] 历史表现 - 上一季度实际每股收益1.14美元 超出市场预期1.07美元6.54%[12] - 过去四个季度中两次超越每股收益共识预期[13] 股价影响因素 - 盈利是否超预期并非股价变动的唯一决定因素 其他基本面因素及未预见催化剂同样重要[14] - 尽管当前指标不支撑ADM成为盈利超预期标的 投资者仍需综合考虑多重因素做出投资决策[16]

交易概述 - Admiral Group同意将其美国汽车保险业务（包括Elephant Insurance Company和Elephant Insurance Services）出售给全球私募投资公司J C Flowers 交易对价为未披露现金金额 约等于Elephant的净资产价值 交易需获得监管批准 预计2025年第四季度完成 [1] 业务描述 - Elephant Insurance总部位于弗吉尼亚州里士满 为美国客户提供简单且负担得起的汽车保险 公司工具帮助客户根据需求和预算找到最佳保障方案 工具易于使用和理解 [2] 交易战略意义 - Admiral Group国际保险主管表示 Elephant已建立良好业务基础 出售给J C Flowers是确保其未来成功的正确决策 J C Flowers与Elephant共享增长和价值创造愿景 此次合作将使业务继续提供美国驾车者所需的高质量保险产品和服务 [3] - 交易不仅有利于Elephant及其员工 也有利于集团及其股东 使Admiral Group能够专注于英国和欧洲大陆业务的长期可持续增长机会 [3] - J C Flowers董事总经理兼联席总裁强调 公司在保险行业拥有长期卓越的投资历史 将利用经验帮助Elephant作为独立公司生成新机会 对与Elephant团队合作进入新发展阶段感到兴奋 [4] - Elephant Insurance首席执行官表示 与J C Flowers合作将受益于其广泛专业知识 对增长战略下一阶段至关重要 同时保持独特文化 为客户增加价值 [4] 公司背景 - Admiral Group plc是富时100指数金融服务业领先公司 提供汽车 家庭 旅行和宠物保险以及个人贷款产品 1993年成立于英国 在加拿大 法国 直布罗陀 印度 意大利 西班牙和美国设有办事处 [8] - J C Flowers是专注于全球金融服务业投资的领先私募投资公司 自1998年成立以来 已投资超过180亿美元资本（包括共同投资）涉及18个国家67家投资组合公司 涵盖银行 保险和再保险 专业金融 商业和保险服务 财富管理和资本市场 支付和软件等行业子领域 管理资产约40亿美元 在纽约 伦敦和棕榈滩设有办事处 [9] 交易顾问 - Admiral Group聘请美银证券担任独家财务顾问 盛德律师事务所担任法律顾问 [6] - J C Flowers聘请Keefe, Bruyette & Woods（Stifel公司）担任独家财务顾问 德普律师事务所担任法律顾问 [6]

文章核心观点 - “High Income DIY Portfolios”市场服务旨在为投资者提供低风险、高收益且能保值的投资方案，助力投资者获取稳定长期被动收入 [1] 分组1：服务介绍 - 为DIY投资者提供重要信息和投资组合/资产配置策略 [1] - 投资组合面向收益型投资者，包括退休或即将退休人群 [1] - 提供七种投资组合，含3个买入持有组合、3个轮动组合和3个桶NPP模型组合 [1] - 涵盖两个高收益组合、两个股息增长投资（DGI）组合和一个低回撤、高增长的保守NPP策略组合 [1] - 可点击获取更多详情或进行两周免费试用 [1]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为46.13美元，较前一日上涨0.13%，跑赢标准普尔500指数当日2.24%的跌幅，道琼斯指数当日下跌1.73%，纳斯达克指数当日下跌3.07% [1] - 过去一个月公司股价下跌3.38%，表现逊于必需消费品板块1.31%的涨幅，但跑赢标准普尔500指数4.17%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益为0.70美元，较去年同期下降52.05%，预计营收为207.4亿美元，较去年同期下降5.06% [2] - 公司全年Zacks共识预测每股收益为4.22美元，营收为884.3亿美元，同比分别变化-10.97%和+3.39% [3] 分析师评级与模型 - 分析师估计的近期变化通常预示着近期业务趋势的变化，上调估计表明分析师对公司业务运营和盈利的积极态度 [4] - 研究表明估计调整与股价表现直接相关，Zacks Rank模型整合这些估计变化并提供评级系统 [5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去30天Zacks共识每股收益估计下降0.47%，公司目前Zacks Rank为4（卖出） [6] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为10.91，低于行业平均的12.06，存在一定折价 [7] - 公司目前的PEG比率为1.5，截至昨日收盘，农业运营行业平均PEG比率为1.54 [7] 行业排名情况 - 农业运营行业属于必需消费品板块，Zacks行业排名为151，处于所有250多个行业的后40% [8] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 阿彻丹尼尔斯米德兰公司（ADM）面临诸多挑战致股价不佳，虽正制定策略但目前不建议投资，同时推荐了其他排名较好的股票 [1][13] 公司面临的挑战 - 动态环境、疲软市场条件和政策不确定性使公司股票表现不佳，农业服务和油籽部门长期低迷 [1] - 过去一年公司股价下跌32.1%，跑输农业运营行业的4.3%涨幅和消费必需品板块的1%涨幅，跌幅大于标准普尔500指数的1.6% [2] - 农业服务和油籽部门在农业周期中面临诸多逆风，压榨子部门植物油需求低迷、价格低，主要因市场供应增加和生产者税收抵免政策变化的不确定性 [3] - 精炼产品及其他部门中，北美地区因低碳强度原料供应增加使利润率承压，食品客户需求疲软也对炼油利润率产生负面影响，预计2025年该部门营业利润低于2024年 [4] - 营养部门部分食品和饮料产品类别需求不一，人类营养业务受通胀影响，特定地区替代蛋白需求和销量疲软 [5] - 市场和地缘政治挑战、主要饲料商品价格疲软、饲料添加剂市场受维生素供应中断影响、遵守法规和获得监管批准等潜在风险和不确定性，均对公司造成不利影响 [6] - 公司在原材料、运输服务等方面面临激烈竞争，最近一个季度未达营收预期，收益和收入同比下降 [7] 盈利预测修订 - 受股票逆风因素影响，2025年Zacks共识每股收益（EPS）预期下降5.1%至4.24美元，意味着同比收益下降10.6% [11] 公司策略 - 公司正制定策略以恢复增长，积极管理生产力和创新，使工作与粮食安全、健康和福祉等相互关联的趋势保持一致，在优化、驱动和增长等战略支柱方面取得显著进展 [12] 推荐股票 - 美国天然、有机和特色食品分销商联合天然食品公司（UNFI）目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为408.7%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长1.9%和485.7% [14] - 咸味零食制造商Utz Brands（UTZ）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为8.8%，当前财年销售额和每股收益预计同比增长1.2%和10.4% [15] - 冷冻食品制造商Nomad Foods（NOMD）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为5%，当前财年每股收益预计同比增长3.1% [15][16]

文章核心观点 华尔街证券和股东法律事务所Moore Law, PLLC正在调查针对Archer Daniels Midland Co.的潜在索赔，指控该公司营养业务部门存在误导性陈述和隐瞒信息的问题 [1][2] 调查相关情况 - 调查聚焦于Archer Daniels对营养业务部门业绩的陈述，该部门是公司投入数十亿美元以抵御传统农产品贸易业务大宗商品价格波动的业务 [1] - 投诉称Archer Daniels做出误导性陈述并隐瞒：营养业务部门财务报告和会计做法未向投资者准确展示公司业绩和未来前景；该部门会计做法增加监管审查风险并对公司业务产生不利影响；被告对营养业务部门及相关财务结果、增长和前景的积极陈述缺乏合理依据 [2] 事件时间线 - 2024年1月21日投资者开始了解真相，当日Archer Daniels宣布让首席财务官Vikram Luther立即休假，称休假是因公司外部顾问和董事会审计委员会对营养业务部门某些会计做法和程序（包括某些部门间交易）的持续调查 [3] 投资者权益 - 持有Archer Daniels Midland Co.股票的投资者可联系fletcher@fmoorelaw.com或致电(212) 709 - 8245，可能无需成本寻求货币赔偿、公司治理改革、公司报销和法院批准的奖励金，代理采用风险代理收费模式，股东无需支付费用或开支 [3]

文章核心观点 - 近期市场回调，消费必需品指数在过去几个季度表现出色 [1] 投资偏好 - 专注价值投资，对化工、住宅建筑商、建筑材料、工业、金属与矿业等行业进行基本面研究 [1] - 倾向投资价格便宜且近期有催化剂的股票，投资期限为一个季度到两年 [1] 从业经验 - 有超过3年的积极投资经验，曾在精品研究公司和家族办公室担任买方分析师 [1]