业绩总结 - ADTRAN 2019年收入为5.3亿美元[5] - 2020年，ADTRAN计划在宽带接入领域实现显著增长[49] 用户数据 - COVID-19导致宽带流量增加20%至40%[14] - ADTRAN每年出货超过100万个单位，客户遍布60多个国家[5] 市场展望 - 预计2021年至2025年，连接家庭和商业市场的年均增长率为3%[24] - 预计2021年至2025年，宽带市场的年均增长率为5%[24] - 预计未来几年，政府资助和政策将推动网络投资策略[16] 新产品与技术研发 - ADTRAN的网络解决方案包括硬件和软件产品，服务与支持涵盖补充产品的服务组合[11] - ADTRAN的服务组合包括网络迁移和服务速度的全球服务与支持[31] 市场扩张与并购 - 运营商正在投资网络以提高每用户平均收入（ARPU）和客户保留率[20]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，额外实收资本分别为279,688和274,632[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计其他综合损失分别为(12,678)和(16,417)，留存收益分别为788,294和806,702[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，库存股成本分别为(686,508)和(685,288)，对应股数分别为31,565股和31,636股[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益总额分别为369,593和380,426[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，负债和股东权益总额分别为531,415美元和545,118美元[14] - 2020年第三季度总销售额为1.33143亿美元，2019年同期为1.14092亿美元[16] - 2020年前九个月总销售额为3.76381亿美元，2019年同期为4.14274亿美元[16] - 2020年第三季度净利润为548.1万美元，2019年同期净亏损4612.3万美元[16] - 2020年前九个月净亏损373.6万美元，2019年同期净亏损4135.8万美元[16] - 2020年第三季度综合收入为814.9万美元，2019年同期综合亏损4853.4万美元[18] - 2020年前九个月综合收入为3000美元，2019年同期综合亏损4383.3万美元[18] - 截至2020年1月1日，股东权益总额为3.80426亿美元[20] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为3.63715亿美元[20] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3.64194亿美元[20] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为3.69593亿美元[20] - 2019年1月1日股东权益总额为446,279美元，普通股79,652股，普通股股本797美元，额外实收资本267,670美元，留存收益883,975美元，库存股691,747美元，累计其他综合损失14,416美元[22] - 2019年第一季度净收入770美元，第二季度3,995美元，第三季度净亏损46,123美元[22] - 2019年各季度股息支付均为每股0.09美元，第一季度4,301美元，第二季度4,303美元，第三季度4,304美元[22] - 2019年第一季度至第三季度股票薪酬费用分别为1,859美元、1,454美元、1,871美元[22] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为394,955美元，普通股79,652股，普通股股本797美元，额外实收资本272,854美元，留存收益827,783美元，库存股689,973美元，累计其他综合损失16,506美元[22] - 2020年前九个月净亏损3,736,000美元，2019年同期净亏损41,358,000美元[23] - 2020年前九个月经营活动提供（使用）的净现金为 - 5,317,000美元，2019年同期为10,082,000美元[23] - 2020年前九个月投资活动提供（使用）的净现金为37,899,000美元，2019年同期为 - 3,657,000美元[23] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为 - 37,593,000美元，2019年同期为 - 12,566,000美元[23] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为7108.1万美元，受限现金为32.2万美元，总计7140.3万美元，2019年12月31日无受限现金[41] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，与特定合同履约义务相关金额分别为1650万美元和1360万美元，公司预计在未来12个月确认2020年9月30日1650万美元中的59% [46] - 2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为100223千美元和90531千美元，合同资产分别为1015千美元和2812千美元，未赚取收入分别为13379千美元和11963千美元，非流动未赚取收入分别为6694千美元和6012千美元 [47] - 2020年和2019年9月30日止三个月，分别确认2019年12月31日和2018年12月31日未赚取收入余额中的150万美元和120万美元为收入；2020年和2019年9月30日止九个月，分别确认960万美元和1170万美元为收入 [48] - 有效税率从2019年9月30日止三个月税前亏损的150.6%降至2020年同期税前收入的9.3%，从2019年9月30日止九个月税前亏损的197.1%降至2020年同期税前亏损的36.8% [49] - 截至2020年9月30日，公司递延所得税资产总计5910万美元，已对其设立总计5120万美元的估值备抵，剩余790万美元位于不同外国司法管辖区 [51] - 2020年和2019年9月30日止三个月，净定期养老金成本分别为257千美元和376千美元；2020年和2019年9月30日止九个月，净定期养老金成本分别为745千美元和1139千美元 [53] - 2020年和2019年9月30日止三个月，基于股票的薪酬费用分别为1610千美元和1871千美元；2020年和2019年9月30日止九个月，基于股票的薪酬费用分别为5056千美元和5184千美元 [55] - 2020年9月30日止九个月，未归属的PSUs、RSUs和受限股从2019年12月31日的1891千股变为1689千股，授予399千股，归属15千股，没收586千股 [57] - 截至2020年9月30日，与未归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1060万美元，将在剩余加权平均2.3年确认；与未归属的2020年基于绩效的PSUs相关的未确认薪酬费用为230万美元，若绩效义务达成可能在剩余2.3年确认 [59] - 截至2020年9月30日，股东批准的股权计划下有360万股可供发行[62] - 截至2020年9月30日，未行使股票期权为3220千股，加权平均行使价格为22.94美元[63] - 截至2020年9月30日，可执行股票期权为3217千股，加权平均行使价格为22.95美元[63] - 截至2020年9月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为1000美元[63] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券的公允价值为44873千美元[67] - 2020年第三季度和前九个月，债务证券的总净收益分别为64000美元和258000美元[71] - 截至2020年9月30日，一项股权投资的账面价值为180万美元[73] - 2020年第三季度和前九个月，有价权益证券的总净收益分别为2780000美元和1561000美元[74] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金等价物和投资公允价值总计分别为9.8908亿美元和8.227亿美元[76][77] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司存货总计分别为1.2026亿美元和0.98305亿美元，存货储备分别为3800万美元和3410万美元[79] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为6435.3万美元和6808.6万美元[80] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月折旧费用均为310万美元，九个月折旧费用分别为910万美元和930万美元[81] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商誉均为700万美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为2446.5万美元和2782.1万美元[85] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月摊销费用分别为100万美元和130万美元，九个月摊销费用分别为340万美元和400万美元[86] - 截至2020年9月30日，无形资产未来估计摊销费用总计2446.5万美元[87] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总租赁资产分别为550.3万美元和845.2万美元，总租赁负债分别为551.9万美元和849.4万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，短期租赁费用分别为6000美元和10万美元；九个月分别为2万美元和30万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，可变租赁付款相关费用分别为10万美元和30万美元；九个月分别为40万美元和70万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，总经营租赁费用分别为65.4万美元和121.5万美元；九个月分别为197.5万美元和283万美元[91] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限均为2.6年，欧元功能货币分别为3.8年和4.4年[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元功能货币经营租赁加权平均折现率分别为4.50%和4.02%，欧元功能货币分别为1.81%和1.84%[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，销售型租赁净投资分别为95.6万美元和156.2万美元[96] - 截至2020年9月30日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，授权上限为500万股[100] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，累计其他综合收益（损失）净额分别为373.9万美元和 - 241.1万美元[104][102] - 2020年第三季度，可供出售证券净实现收益为72.8万美元，设定受益计划调整精算损失为-35.4万美元，税前重新分类总计为37.4万美元，税后为29.5万美元[107] - 2019年第三季度，可供出售证券净实现损失为-3.2万美元，设定受益计划调整精算损失为-13万美元，税前重新分类总计为-16.2万美元，税后为-11.4万美元[108] - 2020年前九个月，可供出售证券净实现损失为-0.1万美元，设定受益计划调整精算损失为-83.5万美元，税前重新分类总计为-83.6万美元，税后为-57.7万美元[109] - 2019年前九个月，可供出售证券净实现收益为12.8万美元，设定受益计划调整精算损失为-52.3万美元，税前重新分类总计为-39.5万美元，税后为-26.6万美元[111] - 2020年第三季度，其他综合收益（损失）税前金额为276.3万美元，税后为266.8万美元；2019年第三季度，税前为-237.7万美元，税后为-241.1万美元[112] - 2020年前九个月，其他综合收益（损失）税前金额为415.4万美元，税后为373.9万美元；2019年前九个月，税前为-221.5万美元，税后为-247.5万美元[113] - 2020年第三季度基本和摊薄每股收益为0.11美元，2019年为-0.96美元；2020年前九个月为-0.08美元，2019年为-0.87美元[115] - 2020年第三季度总销售额为1.33143亿美元，毛利润为5896.2万美元；2019年同期销售额为1.14092亿美元，毛利润为4633.1万美元[120] - 2020年前九个月总销售额为3.76381亿美元，毛利润为1.64034亿美元；2019年同期销售额为4.14274亿美元，毛利润为1.71958亿美元[120] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，保修义务负债分别为720万美元和840万美元[124] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与各类债券相关的承诺分别为1200万美元和930万美元[130] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司应收账款余额分别为9050万美元和1.002亿美元[135] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司应收账款信用损失准备均为3.8万美元[137] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司未结算合同资产余额分别为280万美元和100万美元[138] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司销售

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.331亿美元，上一季度为1.287亿美元，2019年第三季度为1.141亿美元 [17][97] - 第三季度GAAP毛利率为44.3%，上一季度为41.5%，2019年第三季度为40.6%；非GAAP毛利率为44.5%，上一季度为41.6%，2019年第三季度为41% [18][98] - 第三季度GAAP总运营费用为5440万美元，上一季度为5950万美元，2019年第三季度为6270万美元；非GAAP运营费用为4940万美元，上一季度为5230万美元，2019年第三季度为5940万美元 [20][100] - 第三季度GAAP运营收入为450万美元，上一季度运营亏损600万美元，2019年第三季度运营亏损2030万美元；非GAAP运营收入为990万美元，上一季度为130万美元，2019年第三季度运营亏损1260万美元 [21][101] - 第三季度GAAP其他收入为150万美元，上一季度为840万美元，2019年第三季度为190万美元；非GAAP其他收入为90万美元，上一季度为570万美元，2019年第三季度为270万美元 [22][102] - 第三季度公司税收拨备为60万美元，上一季度为160万美元，2019年第三季度为2770万美元 [23][103] - 第三季度GAAP净利润为550万美元，上一季度为80万美元，2019年第三季度净亏损4610万美元；非GAAP净利润为790万美元，上一季度为160万美元，2019年第三季度亏损280万美元 [23][103] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，上一季度为0.02美元，2019年第三季度亏损0.96美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.16美元，上一季度为0.04美元，2019年第三季度亏损0.06美元 [24][104] - 季度末无限制现金和有价证券总计1.322亿美元，本季度支付430万美元股息，运营使用700万美元现金 [25][105] - 季度末净贸易应收账款为1.002亿美元，DSO为69天，上一季度为67天，2019年第三季度末为73天 [25][105] - 季度末净库存为1.203亿美元，上一季度为1.061亿美元，2019年第三季度末为1.049亿美元 [25][105] - 预计2020年第四季度营收在1.22亿美元至1.32亿美元之间，非GAAP毛利率在41%至42%之间，非GAAP运营费用在5000万美元至5100万美元之间，非GAAP综合税率为个位数中段的收益 [26][106] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度网络解决方案营收为1.152亿美元，上一季度为1.113亿美元，2019年第三季度为9400万美元；服务与支持营收为1790万美元，上一季度为1740万美元，2019年第三季度为2010万美元 [17][97] - 第三季度接入与聚合业务营收为8540万美元，上一季度为8280万美元，2019年第三季度为6510万美元；用户解决方案与体验业务营收为4310万美元，上一季度为4040万美元，2019年第三季度为4250万美元；传统与其他产品营收为460万美元，上一季度为550万美元，2019年第三季度为650万美元 [17][97] - 第三季度光纤接入与聚合业务较上一时期增长34%，同比增长66%；PON OLT营收环比增长31%，同比增长77% [10][90] - 第三季度住宅网关业务营收环比增长20%，同比增长64%，OLT客户购买住宅网关的数量同比增长17% [12][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度国内营收为9280万美元，上一季度为8450万美元，2019年第三季度为8310万美元；国际营收为4030万美元，上一季度为4430万美元，2019年第三季度为3090万美元 [18][98] - 区域宽带运营商同比增长60%，环比增长33%；美国二级客户同比增长18%；欧洲新兴替代网络提供商营收同比增长76%，环比增长20% [9][89] - 美国区域宽带服务提供商营收较上一时期增长37%，较上一年增长58% [10][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于通信基础设施网络升级周期早期，受益于政府、监管、技术和竞争等有利因素 [8][88] - 专注于增加服务提供商客户的钱包份额，除销售光纤接入OLT外，还发展住宅网关业务，并提高Mosaic软件订阅服务的附加率 [12][92] - 公司认为自身是高风险供应商的安全、技术先进的替代方案，随着各国政府对网络安全风险的重新考虑，公司有望受益 [13][93] - 公司推出新的灵活性和功能，如Total Access 5000平台产品，升级了交换能力，还推出了XGS 10 - 千兆和两个节点、标准2.5千兆的组合卡，具有竞争力 [68][148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临诸多挑战，但公司表现出韧性，取得了一定成绩，未来前景光明 [14][94] - 预计RDOF资金从2021年年中开始对营收产生积极影响 [13][93] - 公司认为自身在光纤市场具有良好的竞争地位，随着行业从铜向光纤的转变，公司有望受益 [68][148] 其他重要信息 - 供应链方面，部分关键组件和供应商的交货时间仍较长，公司增加了库存水平，导致运费成本增加 [11][91] - 10月29日，STC开始了904次拍卖，涉及160亿美元的RDOF宽带补贴，有386家合格投标人，代表700多家运营商 [13][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度是否新增一级客户，能否介绍相关情况 - 公司在9月底宣布了一个新的一级客户用于光纤扩展，本季度还获得了另一个一级客户，该客户扩大了与公司的合作项目 [30][110] 问题: 之前宣布的一级客户项目进展和营收预期如何 - 三个一级客户项目进展顺利，都处于不同的实验室工作阶段，已从新客户处收到一些采购订单，预计从明年上半年末开始有实质性营收贡献 [32][112] 问题: RDOF营收机会的时间节点 - RDOF营收增长将从年中左右开始，随后逐渐加速 [34][114] 问题: 明年运营费用（OpEx）的预期 - 公司预计明年运营费用将保持目前水平，建议模型参考今年年底的情况 [36][116] 问题: 美国宽带需求和活动情况，以及各层级客户需求的可持续性 - 美国三级客户网络升级活动活跃，二级客户开始执行扩张计划，一级客户活动稳定，预计未来需求可持续 [40][120] 问题: 影响毛利率的产品组合具体指什么 - 主要是从铜向光纤的业务转型，光纤组件（如OLT）的毛利率更高，以及国际和国内营收组合的差异 [42][122] 问题: 产品组合中影响毛利率的关键差异是什么 - 光纤领域中OLT的销售占比更高，是影响产品组合毛利率的关键因素之一 [45][125] 问题: 长期毛利率预期是否有变化 - 长期毛利率预计在低到中区间，第四季度非GAAP毛利率指导在41% - 42% [47][127] 问题: 三级客户营收占总营收的百分比 - 公司未披露具体百分比，但表示三级客户营收超过5000万美元 [51][131] 问题: 新一级客户营收的利润率情况 - 对国际毛利率有一定提升，但会稀释公司整体毛利率 [53][133] 问题: 两个新一级客户的营收增长时间和欧洲国家关闭的影响 - 一个新一级客户营收增长较快，但具体时间不确定；另一个预计在明年第三季度，但可能会有延迟。欧洲国家关闭对公司业务影响不大，未出现重大延误 [57][137] 问题: 拉丁美洲重要客户的情况 - 加勒比地区业务表现良好，巴西有大型运营商考虑向XGS迁移，有一个传统客户正在进行谈判，目前没有重大变化 [62][142] 问题: 是否有客户订单提前拉动的情况 - 疫情初期有订单增加，目前订单率反映了客户需求，特定产品可能存在供应问题 [64][144] 问题: 明年一级客户增长对客户集中度的影响 - 公司将增加一级和三级客户，客户基础将更加多元化，但一级客户的增加也会带来一定问题 [66][146] 问题: 公司在光纤市场的竞争地位和胜率 - 本季度光纤营收首次超过铜，公司在光纤市场竞争地位良好，推出的产品具有竞争力 [68][148] 问题: 诺基亚提到光纤营收超过铜，公司之前说的评论指什么 - 公司指的是SDX的分布式解决方案 [72][152] 问题: 三级客户业务规模和国内部分业务下滑原因及如何稳定增长 - 三级客户业务规模超过5000万美元，去年业务下滑主要是因为与Telmex的大型铜基项目停止 [76][156] 问题: 明年国际营收是否会比国内营收增长更快 - 不确定，三级客户增长势头良好，明年有一个大型一级客户项目将开始，但国际营收增长情况需进一步观察 [78][158]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收1.287亿美元，上一季度为1.145亿美元，2019年二季度为1.564亿美元；网络解决方案营收1.113亿美元，上一季度为9740万美元，2019年二季度为1.392亿美元；服务与支持营收1740万美元，上一季度和2019年二季度均为1720万美元 [23] - 二季度接入与聚合营收8280万美元，上一季度为6600万美元，2019年二季度为1.094亿美元；用户解决方案与体验类别营收4040万美元，上一季度为4220万美元，2019年二季度为4050万美元；传统及其他产品营收550万美元，上一季度为640万美元，2019年二季度为650万美元 [24] - 二季度国内营收8450万美元，上一季度为7900万美元，2019年二季度为7530万美元；国际营收4430万美元，上一季度为3550万美元，2019年二季度为8110万美元 [24] - 二季度GAAP毛利率为41.5%，上一季度为45.1%，2019年二季度为41.6%；非GAAP毛利率为41.6%，上一季度为45.4%，2019年二季度为41.4% [25] - 二季度GAAP运营费用为5950万美元，上一季度为5650万美元，2019年二季度为6570万美元；非GAAP运营费用为5230万美元，上一季度为5670万美元，2019年二季度为6120万美元 [25][26] - 二季度GAAP运营亏损为600万美元，上一季度为450万美元，2019年二季度运营收入为56.2万美元；非GAAP运营收入为130万美元，上一季度亏损460万美元，2019年二季度运营收入为360万美元 [27] - 二季度GAAP其他收入为840万美元，上一季度亏损940万美元，2019年二季度其他收入为280万美元；非GAAP其他收入为570万美元，上一季度亏损750万美元，2019年二季度收入为240万美元 [28][29] - 二季度公司税收支出为160万美元，上一季度税收优惠为440万美元，2019年二季度税收优惠为58.8万美元 [29] - 二季度GAAP净利润为75.2万美元，上一季度净亏损为1000万美元，2019年二季度净利润为400万美元；非GAAP收益为160万美元，上一季度亏损220万美元，2019年二季度净利润为590万美元 [31] - 二季度GAAP摊薄后每股收益为0.02美元，上一季度亏损0.21美元，2019年二季度每股收益为0.08美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，上一季度亏损0.05美元，2019年二季度每股收益为0.12美元 [32] - 二季度末无限制现金和有价证券总计1.367亿美元，季度内支付股息430万美元；季度内经营活动产生现金170万美元；季度末净应收账款为9530万美元，DSO为67天，上一季度为69天，2019年二季度末为68天；二季度末净库存为1.061亿美元，上一季度为9950万美元，2019年二季度末为9510万美元 [32][33] - 预计2020年三季度营收在1.27亿 - 1.37亿美元之间；非GAAP毛利率约为41%；非GAAP运营费用在5100万 - 5200万美元之间；非GAAP综合税率将处于20%以上 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度光纤接入业务较上一时期增长21%，同比增长16%；光纤CPE营收环比增长27%，同比增长37% [11] - 2020年上半年企业CPE业务营收与去年同期持平；住宅CPE业务营收环比增长29%，同比增长40% [16] - 从市场细分来看，区域服务提供商营收二季度同比增长29%，2020年上半年较2019年同期增长37% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在最新市场份额报告中，公司在北美所有PON OLT市场跃升至第二位，成为领先的美国供应商；在XGS - PON类别中获得7个百分点的份额，在战略增长市场中较竞争对手获得8个百分点的份额 [8] - 二季度新增33家服务提供商客户，使今年新增客户账户达到61家 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资下一代软件定义光纤接入平台，以引领行业范式转变，解决连接瓶颈，重新定义用户体验 [18][19] - 公司通过提供开放的、可分解的软件定义光纤接入解决方案，以及Mosaic云平台和软件订阅服务，满足运营商向软件定义网络迁移的需求，加速服务交付并降低成本 [12][14] - 公司积极参与FCC RDOC拍卖项目，提供全面的RDOC产品组合，有望在2021年年中获得奖项和收入 [17][18] - 行业竞争方面，在北美PON光纤到户市场主要有两个竞争对手，在欧洲主要是华为和另一家欧洲供应商 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情凸显了高速宽带连接的重要性，公司致力于提供卓越的宽带体验，助力全球经济复苏 [6] - 光纤投资周期在全球加速，政府鼓励宽带服务提供商限制或禁止高风险供应商，为公司带来新机遇 [7] - 公司在光纤业务上势头强劲，市场份额增加、新客户和一级奖项将为公司未来多年的稳定增长奠定基础 [8][10] - 尽管新冠疫情带来挑战，但公司在各方面表现出色，注重降低供应链风险，帮助客户满足当前需求并向未来网络过渡 [20] - 影响2020年营收和盈利的因素包括组件供应、运营商和企业的宏观支出环境、疫情影响、项目推出的收入组合和可变性、国际营收占比、专业服务活动水平、宽带接入平台的采用率、税法变化、汇率波动和库存波动等 [35] 其他重要信息 - 公司在TA 5000平台部署XGS GPON组合卡，扩展SDX产品组合，推出新的软件服务，使管理设备超过240万台 [12][14] - 公司的下一代光纤扩展产品组合和Mosaic云平台表现强劲，获得中欧新一级客户和德国、芬兰客户的G.fast奖项，在澳大利亚的光纤到路边部署取得进展 [15] - 公司继续投资更新路由和交换产品组合，预计今年秋季公布 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宽带需求及设备支出情况 - 运营商中三级市场需求增长明显，已看到大量光纤发货；大型运营商行动较慢，大部分设备支出预计在明年，目前有相关谈判但不确定今年是否实施 [39][40][43] 问题2: 运营费用降低原因及是否会低于目标 - 旅行限制对运营费用有帮助，但公司一直朝着年底5000万美元的目标推进；若旅行恢复，会采取措施维持目标 [44][45][46] 问题3: 华为替代机会及PON光纤到户份额增长区域和竞争对手 - 华为替代机会在欧洲的英国和德国最为明显，美国和拉丁美洲较少；在北美和欧洲的PON光纤到户市场主要各有两个竞争对手 [48][49][51] 问题4: 英国电信项目发货情况及整体经常性收入估计 - 英国电信项目尚未开始实质性发货，预计2021年上半年发货；公司正在评估整体经常性收入，但可能明年才会有结果 [55][56][58] 问题5: 其他两个一级项目的情况和发货时间 - 三个一级项目都进展顺利，预计明年上半年发货；已宣布欧洲市场项目，美国项目未公布具体客户 [59][60][63] 问题6: 四季度季节性及业务情况 - 通常四季度收入会有个位数下降，今年预计不会有太大变化；目前最大问题是确保供应充足，半导体行业供应紧张 [64][65][66] 问题7: 光纤业务占比 - 光纤业务增长快于其他业务，规模大于铜业务，但未公布具体占比 [67][69][70] 问题8: 美国客户业务情况及客户集中度 - 经历重组的二级和三级运营商业务有所改善，预计会持续；公司业务大部分来自区域运营商等的分销渠道，占比超30% [72][73][78] 问题9: 三季度农村宽带和光纤业务趋势及供应影响 - 农村宽带和光纤业务趋势将持续，德国运营商三季度通常会放缓，澳大利亚业务情况不明；供应影响难以确定，公司会努力解决 [80][81][83] 问题10: 组件供应链问题对毛利率的影响及持续时间 - 二季度组件供应链问题对毛利率影响主要在运费上，约为1 - 2个百分点；预计这种影响会持续到今年年底 [84][85][87] 问题11: 欧洲替代华为机会及与诺基亚的竞争定位和时机 - 公司在欧洲有很多获取增量业务的机会，产品具有竞争力；公司通过在德国拓展业务获得认可，有加速项目落地的时间表，反馈积极 [88][90][94] 问题12: 毛利率处于低40%区间的原因及新业务对毛利率的影响 - 公司长期毛利率目标是低到中40%；新业务预计不会改变当前毛利率状况；德国电信业务收入和产品组合会影响毛利率，CPE业务和OLTs也会拖累毛利率 [96][97][102]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为69,059美元，较2019年12月31日的73,773美元有所减少[12] - 截至2020年6月30日，公司应收账款（扣除坏账准备）为95,335美元，2019年12月31日为90,531美元[12] - 截至2020年6月30日，公司存货为106,131美元，高于2019年12月31日的98,305美元[12] - 截至2020年6月30日，公司总资产为522,672美元，低于2019年12月31日的545,118美元[12] - 截至2020年6月30日，公司应付账款为62,465美元，高于2019年12月31日的44,870美元[12] - 截至2020年6月30日，公司流动负债总计107,154美元，低于2019年12月31日的112,711美元[12] - 截至2020年6月30日，公司负债总计158,478美元，低于2019年12月31日的164,692美元[12] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总计364,194美元，低于2019年12月31日的380,426美元[13] - 2020年第二季度总销售额为1.28715亿美元，2019年同期为1.56391亿美元，同比下降17.7%[14] - 2020年上半年总销售额为2.43238亿美元，2019年同期为3.00182亿美元，同比下降19%[14] - 2020年第二季度净利润为75.2万美元，2019年同期为399.5万美元，同比下降81.2%[14] - 2020年上半年净亏损为921.7万美元，2019年同期净利润为476.5万美元[14] - 2020年第二季度综合收入为321.5万美元，2019年同期为478.5万美元，同比下降32.8%[16] - 2020年上半年综合亏损为814.6万美元，2019年同期综合收入为470.1万美元[16] - 截至2020年6月30日，股东总权益为3.64194亿美元，截至2019年6月30日为4.45975亿美元，同比下降18.3%[19] - 2020年第二季度基本每股收益为0.02美元，2019年同期为0.08美元，同比下降75%[14] - 2020年上半年基本每股亏损为0.19美元，2019年同期基本每股收益为0.10美元[14] - 2020年第二季度稀释每股收益为0.02美元，2019年同期为0.08美元，同比下降75%[14] - 2020年上半年净收入（亏损）为 - 9217美元，2019年末为4765美元[21] - 2020年上半年折旧和摊销为8404美元，2019年末为8913美元[21] - 2020年上半年净现金提供的经营活动为1681美元，2019年末为11007美元[21] - 2020年上半年净现金提供的（使用的）投资活动为27750美元，2019年末为 - 532美元[21] - 2020年上半年净现金使用的融资活动为 - 33265美元，2019年末为 - 8262美元[21] - 2020年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）为 - 3834美元，2019年末为2213美元[21] - 2020年第二季度和上半年有效税率分别从2019年同期的17.3%的税收利益变为68.5%的税收费用、从6.2%的税收利益变为22.9%的税收利益[46] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总计5980万美元，已对其设立5220万美元的估值备抵[47] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总值为5976.7万美元，净值为757.3万美元；2019年12月31日，递延所得税资产总值为5617.7万美元[48] - 2020年第二季度和上半年，特定外国国家员工的净定期养老金成本分别为24.3万美元和48.8万美元；2019年同期分别为37.8万美元和76.3万美元[50] - 2020年第二季度和上半年，基于股票的薪酬费用分别为165.5万美元和344.6万美元，税后净额分别为126.1万美元和262.5万美元；2019年同期分别为145.4万美元和331.3万美元，税后净额分别为112.2万美元和253.8万美元[51] - 截至2019年12月31日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为189.1万股；截至2020年6月30日为175.9万股[54] - 截至2020年6月30日，与非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1270万美元，将在剩余2.5年加权平均期内确认[56] - 截至2019年12月31日，股票期权数量为357.2万份；截至2020年6月30日为330.7万份，可执行数量为330.5万份[61] - 截至2020年6月30日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为4000美元，将在剩余0.3年加权平均期内确认[61] - 截至2020年6月30日，可供出售的债务证券按公允价值计算的成本为4200.7万美元，公允价值为4263.2万美元[64] - 截至2019年12月31日，可供出售债务证券按公允价值计量的摊余成本为3.7528亿美元，公允价值为3.766亿美元[66] - 截至2020年6月30日，债务证券和其他投资的合同到期总额为3.4612亿美元[67] - 2020年第二季度，债务证券的已实现总收益净额为17.1万美元，2019年同期为 - 6000美元；2020年上半年，已实现总收益净额为19.4万美元，2019年同期为1.6万美元[68] - 2019年3月31日结束的三个月内，430万美元应收票据以债务和股权形式重新发行，其中340万美元为股权投资，截至2019年12月31日账面价值为340万美元；2020年上半年该股权投资减值160万美元，截至2020年6月30日账面价值为180万美元[71] - 2020年第二季度，可交易权益证券已实现收益（损失）为32.8万美元，未实现收益为935.3万美元，净收益为968.1万美元；2019年同期已实现损失为4.9万美元，未实现收益为254万美元，净收益为249.1万美元[72] - 2020年上半年，可交易权益证券已实现损失为210.8万美元，未实现收益为88.9万美元，净损失为121.9万美元；2019年同期已实现损失为6.3万美元，未实现收益为845.8万美元，净收益为839.5万美元[72] - 截至2019年12月31日，公司现金等价物和投资按公允价值计量总额为9.3486亿美元，其中一级公允价值计量为5.89亿美元，二级为3.4144亿美元，三级为44.2万美元[74] - 截至2020年6月30日，公司现金等价物和投资按公允价值计量总额为9.8908亿美元，其中一级公允价值计量为7.3571亿美元，二级为2.5337亿美元[75] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为1.06131亿美元和0.98305亿美元，存货储备分别为3590万美元和3410万美元[79] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为6519.4万美元和6808.6万美元，2020年第二季度未记录长期资产减值损失[80] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月折旧费用分别为300万美元和310万美元，六个月分别为600万美元和620万美元[81] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元，2020年未记录商誉减值[83][84] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无形资产净值分别为2545.5万美元和2782.1万美元，2020年第二季度未记录无形资产减值损失[85] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月摊销费用分别为100万美元和130万美元，六个月分别为240万美元和270万美元[86] - 截至2020年6月30日，无形资产未来估计摊销费用总计2545.5万美元[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司经营租赁资产分别为597.3万美元和845.2万美元，经营租赁负债分别为598.8万美元和849.4万美元[90] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月短期租赁费用分别为0.5万美元和10万美元，六个月分别为1.4万美元和30万美元；可变租赁付款费用三个月分别为10万美元和30万美元，六个月分别为30万美元和40万美元[90] - 截至2020年6月30日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.5年，加权平均折现率为4.46%；欧元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为1.83%[94] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，销售型租赁的净投资分别为113.2万美元和156.2万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，销售网络解决方案的毛利润分别为8000美元、6.5万美元、3万美元和98.6万美元[97] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，利息和股息收入分别为1.1万美元、9.9万美元、2.4万美元和18.6万美元[97] - 截至2020年6月30日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，授权上限为500万股[101] - 2020年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失净变化为246.3万美元，截至6月30日总计为1534.6万美元[102] - 2019年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失净变化为79万美元，截至6月30日总计为1409.5万美元[103] - 2020年截至6月30日的六个月，累计其他综合损失净变化为107.1万美元，截至6月30日总计为1534.6万美元[104] - 2019年截至6月30日的六个月，累计其他综合损失净变化为32.1万美元，截至6月30日总计为1409.5万美元[105] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失重分类净额分别为31.7万美元和 - 7.7万美元；六个月分别为 - 87.2万美元[107][108][109] - 2019年上半年，证券销售净实现收益为16.1万美元，既定福利计划调整精算损失为39.3万美元，重分类税前总额为 - 23.2万美元，税后净额为 - 15.2万美元[111] - 2020年和2019年第二季度，其他综合收益（损失）各组成部分变化的税收影响方面，2020年税前总额为268.1万美元，税后净额为246.3万美元；2019年税前总额为89.4万美元，税后净额为79万美元[112] - 2020年和2019年上半年，其他综合收益（损失）各组成部分变化的税收影响方面，2020年税前总额为139.2万美元，税后净额为107.1万美元；2019年税前总额为16万美元，税后净额为 - 6.4万美元[113] - 2020年和2019年第二季度，基本每股收益分别为0.02美元和0.08美元，摊薄每股收益也分别为0.02美元和0.08美元；2020年和2019年上半年，基本每股收益分别为 - 0.19美元和0.10美元，摊薄每股收益同样分别为 - 0.19美元和0.10美元[115] - 2020年和2019年第二季度，分别有410万和190万份股票期权未计入摊薄每股收益计算；2020年和2019年上半年，分别有490万和230万份股票期权未计入摊薄每股收益计算[116] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，保修义务负债分别为730万美元和840万美元[122] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与履约保证相关的承诺分别为1130万美元和930万美元[130] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司应收账款余额分别为9050万美元和9530万美元，信用损失备抵均为3.8万美元[135][137] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司合同资产余额分别为280万美元和100万美元[138] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司销售型租赁的净投资分别为160万美元和110万美元[140] - 截至2020年6月30日和2020年1月1日，公司有一笔90万美元的有担保贷款应收款，应计利息分别为0和2.4万美元[142] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司可供出售债务证券分别为3770万美元和4

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.145亿美元，上一季度为1.158亿美元，2019年第一季度为1.438亿美元 [19] - 第一季度GAAP毛利率为45.1%，上一季度为40.8%，2019年第一季度为42.2%；非GAAP毛利率为45.4%，上一季度为41.2%，2019年第一季度为43% [21] - 第一季度GAAP运营费用为5650万美元，上一季度为6130万美元，2019年第一季度为6680万美元；非GAAP运营费用为5670万美元，上一季度为5680万美元，2019年第一季度为6050万美元 [22] - 第一季度GAAP运营亏损为490万美元，上一季度为1410万美元，2019年第一季度为620万美元；非GAAP运营亏损为460万美元，上一季度为900万美元，2019年第一季度运营收入为140万美元 [23] - 第一季度GAAP其他收入亏损为940万美元，上一季度收入为320万美元，2019年第一季度收入为720万美元；非GAAP其他收入亏损为750万美元，上一季度收入为290万美元，2019年第一季度收入为530万美元 [24] - 第一季度GAAP净亏损为1000万美元，上一季度为1160万美元，2019年第一季度净利润为80万美元；非GAAP净亏损为220万美元，上一季度为250万美元，2019年第一季度净利润为490万美元 [26] - 第一季度GAAP摊薄后每股亏损为0.21美元，上一季度为0.24美元，2019年第一季度每股收益为0.02美元；非GAAP摊薄后每股亏损为0.05美元，与上一季度持平，2019年第一季度每股收益为0.10美元 [26] - 第一季度末无限制现金和有价证券总计1.366亿美元，偿还2460万美元应税收入债券债务并支付430万美元股息 [27] - 第一季度运营使用现金2.4万美元 [27] - 第一季度末净贸易应收账款为8650万美元，DSO为69天，上一季度为72天，2019年第一季度末为62天 [27] - 第一季度末净库存为9950万美元，2019年第四季度为9830万美元，2019年第一季度末为9360万美元 [28] - 预计2020年第二季度营收在1.23亿 - 1.33亿美元之间，非GAAP毛利率约为41%，非GAAP运营费用在5300万 - 5400万美元之间，非GAAP综合税率在20%多 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度网络解决方案营收为9740万美元，2019年第四季度为9620万美元，2019年第一季度为1.258亿美元；服务与支持营收为1720万美元，2019年第四季度为1960万美元，2019年第一季度为1800万美元 [19] - 2020年第一季度接入与聚合营收为6600万美元，上一季度为7460万美元，2019年第一季度为9980万美元；用户解决方案与体验类别营收为4220万美元，2019年第四季度为3320万美元，2019年第一季度为3680万美元；传统与其他产品营收为640万美元，2019年第四季度为800万美元，2019年第一季度为730万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第一季度国内营收为7900万美元，2019年第四季度为6990万美元，2019年第一季度为7250万美元；国际营收为3550万美元，2019年第四季度为4590万美元，2019年第一季度为7130万美元 [20] - 第一季度有3个营收占比10%的客户，其中2个是国内客户，1个是国际客户 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资广泛部署的Total Access 5000平台，为GPON和XGS - PON服务提供领先的容量、功能和能力 [8] - 开发以SDX产品系列和Mosaic云平台为核心的开放式、分布式软件定义光纤接入解决方案，为不同规模、拓扑和地理位置的宽带服务提供商提供最佳解决方案，降低成本 [8] - 继续实施结构变革，降低运营成本，提高毛利率，专注关键增长领域 [15] - 积极参与推动和影响政府对宽带基础设施的投资，认为公司解决方案能帮助运营商获得资金，规划、设计和部署千兆服务 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是变革性的一年，对光纤接入解决方案的长期投资开始得到回报，在区域服务和新兴服务提供商领域取得成功 [7] - 国内区域服务提供商和新兴服务提供商市场部门营收同比增长73%，预计政府对宽带基础设施投资的关注将加强 [9] - 光纤业务上一季度增长13%，同比增长26%，认为处于光纤部署重大投资周期的开端 [14] - 对团队在疫情期间的表现满意，实施了应对团队和业务连续性计划，保护了员工、客户和社区，确保了供应链、生产和支持 [16] - 虽有短期不确定性，但公司资产负债表强劲，有可用流动性，服务提供商客户在疫情中具有韧性，看好未来 [16][17] - 第二季度业绩受疫情、业务性质、大项目收入时间、订单模式和客户群变化以及汇率波动等因素影响 [28] 其他重要信息 - 上周宣布与Orange达成战略联合开发协议，作为其接入更新和演进战略的一部分 [13] - 上周宣布德国电信选择ADTRAN的SDX OLT解决方案用于其Access 4.0网络部署，并将与Mosaic云平台一起部署在现有光纤到户架构中 [11] - 本季度获得美国一家一级运营商的SDX OLT和Mosaic云平台额外奖项，产品目前在实验室，预计明年上半年开始部署 [12] - 最近与另一家大型欧洲一级运营商签订了SDX和Mosaic云平台合同，预计明年上半年开始发货 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国市场宽带需求情况及不同层级运营商表现，以及增长势头在第二季度的可持续性 - 美国市场需求强劲，农村和小型运营商订单增长更明显，但大型运营商需求也不错；增长势头受业务性质和供应链影响，目前供应链仍不清晰 [33][34] 问题: 欧洲一家大客户去年下半年暂停业务后的情况 - 该客户已恢复，支出回到正常第一季度水平，比去年第三、四季度明显增强 [36] 问题: 与欧洲大客户的OLT业务相对于历史业务是新增还是替代 - 通常新旧技术会有重叠，之后会向新技术过渡，新技术最终将成为主要收入来源 [39] 问题: 另外两个一级运营商项目的长期潜力及是否基于成功部署 - 美国运营商项目更基于成功部署，虽有全面推广计划，但会考虑投资回报率；欧洲运营商项目是有计划的举措，受政府推动，有结构化部署计划 [41][42] 问题: 下半年业绩与历史季节性相比的情况 - 下半年业绩受经济复苏情况影响大，虽第一季度需求强劲，但如果居民失业会影响运营商资本计划；不过一些项目明年上半年开始发货，第四季度有试验，会有积极影响 [44][45] 问题: 本季度毛利率提升的驱动因素 - 业务向美国转移，避免了其他地区的中国竞争；产品销售组合中部分产品毛利率更高；供应链和工程团队提高了生产和采购效率，但部分被疫情导致的货运成本上升抵消 [48][49] 问题: 疫情对需求和发货的影响 - 需求方面，订单有增加，但大多是客户提前告知以便管理供应链；发货方面，可能有未发货情况，但不重大 [51] 问题: 本季度新增的美国10%客户是一级、二级还是三级 - 公司通常不披露客户层级信息 [53] 问题: 疫情对新业务胜利时间的影响 - 一级运营商业务胜利是长期过程，疫情未延迟时间，欧洲市场因技术融合和华为影响，新架构推进更快 [55][56] 问题: 美国一级运营商新业务胜利的客户是否是过去项目不稳定的客户，以及是否与5G回传相关 - 不是过去项目不稳定的客户；最初该业务用于家庭和企业宽带部署，与5G回传无关 [57][59] 问题: 10%客户的收入贡献占比或金额，以及前5或前10客户的收入占比 - 公司通常不披露这些信息；客户集中度问题仍存在，但新欧洲大客户和澳大利亚业务会有所缓解；推测前5客户收入占比仍在50%左右或略高；三级业务通过分销商销售，实际客户众多 [61][62][64] 问题: 未来12个月和3 - 5年的增长驱动是大项目还是更分散的收入 - 过去几年增长更倾向于三级市场，随着美国刺激计划实施，预计三级市场继续增长；欧洲市场也在扩大；一级运营商项目虽有依赖，但能推动公司发展，未来是两者混合，目前美国三级市场基础设施业务强于一级和二级 [69][70][71] 问题: 历史项目（如Telmex、NBN、有线电视运营商）未来12 - 24个月的情况 - Telmex业务成功但订单不稳定；MSO的EPON业务市场份额仍领先但未推进；新欧洲一级客户预计会按结构化节奏推进 [73][74] 问题: 公司正常的订单可见性以及目前的可见性情况 - 从少数客户获得了更好的可见性，部分客户订单排到第三季度，但这是少数情况；对下半年的担忧主要在二级及以下运营商；CPE业务第一季度表现好，但依赖中小企业复工，目前展望仍不清晰 [76][77] 问题: 未来12 - 18个月毛利率的最佳情况 - 公司长期目标是毛利率达到40% - 42.5%，国际业务增长虽带来营收增长，但会对毛利率有一定压力 [79][80] 问题: 4月和5月客户行为受疫情影响的变化 - 客户行为因地区和运营商而异，部分地区倾向基础设施建设，部分地区加强自助安装和升级服务，且都在扫描网络并谨慎提供服务升级 [84] 问题: 不同国家（美国、德国、澳大利亚、墨西哥、英国）网络系统在远程办公情况下的压力情况 - 需按运营商分析，主要压力在最后一英里和中传应用，上游带宽也有问题；使用模式使中传和聚合部分压力有所缓解；受部署限制和宽带不足影响大的地区问题更突出，美国情况较好 [86][87][89] 问题: 欧洲一级运营商业务胜利对年收入的影响 - 这是一个大胜利，每年收入达数千万美元，长期合同收入达数亿美元 [91] 问题: 一级运营商业务胜利是否与华为被边缘化有关，新客户是否是光纤业务新客户，与Orange合作的机会规模 - 欧洲业务机会受华为情况影响，部分国家有立法限制；新客户是全新客户；与Orange合作机会大，但目前不确定规模 [94][96] 问题: 农村宽带增长情况，是否是第二季度增长的关键因素，以及2021年市场是否会加速 - 欧洲运营商和美国RSP市场都有增长，不确定哪个更强；预计2021年市场会加速，不仅因为RDOF，还因为疫情凸显了农村宽带的重要性 [98]

公司风险提示 - 公司提醒投资者，前瞻性陈述受不确定性和其他因素影响，可能导致实际结果与陈述存在重大差异[4] - 公司面临多种风险，如经营业绩波动、收入难以预测、宏观经济影响、新冠疫情冲击等[4] - 公司预计毛利率会随时间变化，产品和服务毛利率水平可能无法持续[4] - 公司需不断更新和改进产品、开发新产品以保持竞争力[4] - 公司产品需符合不断演变的法规，否则可能损害业务[4] - 公司依赖特定客户，失去这些客户将显著减少收入和净利润[4] - 公司若无法成功整合收购项目，可能对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[4] - 公司外包部分制造业务可能导致无法满足成本、质量或性能标准[4] - 公司依赖少数供应商提供原材料和关键组件，可能影响产品交付和经营业绩[4] - 公司面临市场竞争加剧，可能导致毛利率和市场份额下降[4] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为498,270千美元，较2019年12月31日的545,118千美元下降8.6%[11] - 2020年第一季度总销售额为114,523千美元，较2019年同期的143,791千美元下降20.3%[13] - 2020年第一季度总成本为62,923千美元，较2019年同期的83,179千美元下降24.4%[13] - 2020年第一季度毛利润为51,600千美元，较2019年同期的60,612千美元下降14.9%[13] - 2020年第一季度净亏损为9,969千美元，而2019年同期净利润为770千美元[13] - 2020年第一季度基本每股亏损为0.21美元，2019年同期基本每股收益为0.02美元[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为363,715千美元，较2019年12月31日的380,426千美元下降4.4%[11] - 2020年第一季度综合亏损为11,361千美元，2019年同期综合亏损为84千美元[15] - 2020年第一季度支付股息4,328千美元，每股股息0.09美元[17] - 2020年第一季度股票薪酬费用为1,791千美元[17] - 2020年3月净收入为亏损9969美元，2019年为770美元[20] - 2020年折旧和摊销为4365美元，2019年为4496美元[20] - 2020年净现金用于经营活动为24美元，2019年为提供9712美元[20] - 2020年净现金用于投资活动为27632美元，2019年为使用151美元[20] - 2020年净现金用于融资活动为28928美元，2019年为使用4485美元[20] - 2020年现金及现金等价物净减少1320美元，2019年净增加5076美元[20] - 2020年第一季度公司总营收为1.14523亿美元，较2019年同期的1.43791亿美元有所下降[39] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，与已完成履约义务相关的金额分别为1430万美元和1360万美元，公司预计在未来12个月内确认2020年3月31日1430万美元中的69% [39] - 2020年3月31日应收账款净额为8646.5万美元，较2019年12月31日的9053.1万美元有所减少[40] - 公司有效税率从2019年3月31日止三个月的28.6%费用降至2020年3月31日止三个月的30.5%收益[42] - 2020年第一季度因《CARES法案》确认了740万美元的税收优惠，同时国内递延所得税资产的估值备抵增加了610万美元[42] - 截至2020年3月31日，公司递延所得税资产总计6220万美元，估值备抵总计5470万美元[43] - 2020年第一季度净定期养老金成本为24.5万美元，较2019年同期的38.5万美元有所减少[46] - 2020年第一季度基于股票的薪酬费用总计179.1万美元，税后净额为136.4万美元[47] - 截至2020年3月31日，与非归属基于市场的PSUs、RSUs和受限股票相关的未确认薪酬费用约为1530万美元，将在剩余加权平均2.6年内确认[52] - 截至2020年3月31日，根据股东批准的股权计划，有140万股可供发行[53] - 2019年12月31日至2020年3月31日，股票期权数量从357.2万份减至344.7万份，行权价从22.88美元降至22.86美元，剩余合约期限从3.4年降至3.1年[53] - 截至2020年3月31日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为7000美元，将在剩余加权平均0.6年内确认[53] - 2020年3月31日和2019年同期均未授予股票期权[54] - 截至2020年3月31日，可供出售债务证券的摊余成本为3.7569亿美元，公允价值为3.786亿美元[56] - 2020年第一季度，债务证券的已实现总净收益为2.3万美元，2019年同期为2.2万美元[59] - 2019年第一季度，430万美元应收票据以债务和股权形式重新发行，其中340万美元为股权投资，2020年第一季度该股权投资减值160万美元，账面价值降至180万美元[61] - 2020年第一季度，可交易权益证券的已实现损失为243.6万美元，未实现损失为846.4万美元，净损失为1090万美元；2019年同期净收益为590.4万美元[62] - 截至2019年12月31日，公司持有的现金等价物和投资按公允价值计量，总计8.7464亿美元，其中一级6.2205亿美元，二级2.4817亿美元，三级44.2万美元[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司库存分别为99,515千美元和98,305千美元，库存准备金分别为3500万美元和3410万美元[68] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为66,500千美元和68,086千美元，2020年和2019年第一季度折旧费用分别为300万美元和320万美元[69][70] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为26,472千美元和27,821千美元，2020年和2019年第一季度摊销费用均为130万美元[74][75] - 截至2020年3月31日，公司无形资产未来估计摊销费用总计26,472千美元，其中2020 - 2024年分别为3,111千美元、4,091千美元、3,467千美元、3,316千美元、3,223千美元，之后为9,264千美元[76] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司经营租赁资产分别为7,474千美元和8,452千美元，经营租赁负债分别为7,518千美元和8,494千美元[78] - 2020年和2019年第一季度，短期租赁费用分别为9千美元和20万美元，可变租赁付款费用分别为20万美元和10万美元[80] - 2020年和2019年第一季度，经营租赁费用分别为773千美元和819千美元，其中销售、一般和行政费用分别为327千美元和349千美元，研发费用分别为425千美元和454千美元，销售成本分别为21千美元和16千美元[81] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，经营租赁负债按未来到期日计算的现值分别为7,518千美元和8,494千美元，总租赁付款分别为7,825千美元和8,879千美元，利息分别为307千美元和385千美元[82] - 截至2020年3月31日，公司金融资产公允价值总计98,908千美元，其中一级资产73,571千美元，二级资产25,337千美元[65] - 截至2020年3月31日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.2年，欧元功能货币为4.2年；美元功能货币经营租赁加权平均折现率为3.87%，欧元功能货币为1.83%[84] - 2020年第一季度经营租赁相关经营活动现金使用为70.7万美元，2019年为81.1万美元；2020年第一季度以租赁义务换取的使用权资产为8.5万美元，2019年为1038.7万美元[85] - 截至2020年3月31日，销售型租赁的净投资为134.2万美元，2019年12月31日为156.2万美元[87] - 2020年第一季度销售 - 网络解决方案的毛利润为2.2万美元，2019年为92.1万美元；利息和股息收入2020年第一季度为1.3万美元，2019年为8.7万美元[88] - 阿拉巴马州工业发展局发行的应税收入债券总额达5000万美元，年利率2%，截至2019年12月31日未偿还本金2460万美元于2020年1月1日到期，并于2020年1月2日全额偿还[89] - 截至2020年3月31日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，当前授权最高为500万股[91] - 2020年第一季度其他综合损失净额为139.2万美元，2019年为46.9万美元[92][93] - 2020年第一季度累计其他综合损失重分类净额为118.9万美元，2019年为7.5万美元[95][96] - 2020年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.21美元，2019年基本和摊薄每股收益均为0.02美元[99] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，分别有590万和290万份股票期权因行权价格高于季度内普通股平均市场价格而未纳入摊薄每股收益计算[100] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，保修义务负债分别为760万美元和840万美元[108] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，与各类债券相关的承诺分别为760万美元和930万美元，这些债券将于2024年8月前陆续到期[114] - 公司承诺向两只私募股权基金总计投资790万美元，截至2020年3月31日已投入770万美元[115] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司应收账款余额分别为9050万美元和8650万美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款信用损失备抵均为3.8万美元[116][118] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司合同资产余额分别为280万美元和140万美元[119] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司销售型租赁净投资分别为160万美元和130万美元[121] - 2019年10月17日和2020年3月31日，公司分别遭遇证券集体诉讼和股东派生诉讼，目前无法预测结果和估计可能损失[111][112] - 销售型租赁摊销成本基础总计134.2万美元，其中2020年为3.6万美元，2019年为29.4万美元，2018年为58.2万美元，2017年为23.1万美元，2016年为16.5万美元，之前年份为3.4万美元[123] - 截至2020年3月31日和1月1日，公司有一笔0.9百万美元的有担保贷款应收款，分别于2020年1月1日和3月31日产生的应计利息应收款为2.4万美元和4.1万美元[124] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司可供出售债务证券分别为3770万美元和3790万美元，应计利息应收款均为10万美元[125] - 2020年1月1日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券总公允价值为873万美元，未实现亏损为2万美元[126] - 2020年3月31日，有60个可供出售债务证券处于未实现亏损状态，总公允价值为1088.6万美元，未实现亏损为23.1万美元[127] - 截至2019年12月31日，重组负债余额为156.8万美元，2020年3月31日为13.3万美元，期间费用增加55.3万美元，支付198.8万美元[131] - 2020年第一季度重组费用总计55.3万美元，其中销售、一般和行政费用8.3万美元，研发费用43.6万美元，销售成本3.4万美元；2019年为206.3万美元[133] - 按地区划分，2020年第一季度国内重组费用为55.1万美元，国际为2000美元；2019年国内为28.4万美元，国际为177.9万美元[134] - 2020年5月6日，公司董事会宣布每股普通股0.09美元的季度现金股息，将于6月4日支付给5月21日登记在册的股东，总额约430万美元[135] - 2020年第一季度，销售型租赁、有担保贷款应收款和可供出售债务证券均未记录信用损失准备金[123][124][125][128] 财务报表分类错误及准则变更 - 2019年6月30

投资政策限制 - 投资政策限制单一发行人的投资集中度为总投资组合市值的5%[81] 税收政策影响 - 2019年公司获得阿拉巴马州工业发展局管理的企业所得税抵免，该抵免计划于2020年1月2日结束，未来有效税率将提高[84] - 新的或修订的税收法规、有效税率变化、估值备抵确认或税务审计评估可能对公司业绩产生不利影响[83] 股票情况 - 公司自1994年8月首次公开募股以来，普通股价格一直波动且可能继续大幅波动[90] - 公司普通股价格波动大且可能继续大幅波动[90] - 公司普通股于1994年8月在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为ADTN[90] 销售合作风险 - 若无法与系统集成商、服务提供商和企业增值经销商建立并维持关系，公司销售可能受负面影响[81] 市场风险管理风险 - 若未能成功管理全球金融和证券市场风险，公司经营业绩和财务报表可能受重大影响[81] 长期资产减值风险 - 公司需定期评估长期资产价值，未来可能的减值费用会对经营业绩产生不利影响[84] 重组计划风险 - 公司正在进行的重组计划可能无法完全实现预期收益，且可能对业务和经营业绩产生不利影响[85] 关键人员留存风险 - 公司的成功依赖于吸引和留住关键人员，薪酬计划的变化可能影响留住关键员工的能力[86] 气候变化影响 - 气候变化和其他自然事件的监管及潜在物理影响可能影响公司客户和生产运营，对经营业绩产生不利影响[88] 温室气体排放法规影响 - 美国可能出台与温室气体排放相关的联邦法规，或产生税收或排放配额等额外成本[89]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.158亿美元，环比增长1.5%，克服了正常的季节性下滑，2018年第四季度为1.401亿美元 [6][15] - 网络解决方案营收9620万美元，占总营收83%，较上一时期增长2%，2018年第四季度为1.169亿美元 [6][16] - 全球服务营收1960万美元，环比下降3%，2018年第四季度为2320万美元 [6][16] - GAAP毛利率为40.6%，与上一季度持平，2018年第四季度为39.5%；非GAAP毛利率为41.1%，与上一季度持平，2018年第四季度为40% [17] - 总运营费用为6220万美元，上一季度为6270万美元，2018年第四季度为5920万美元 [18] - GAAP运营亏损为1510万美元，上一季度为2030万美元，2018年第四季度为380万美元 [20] - 非GAAP运营亏损为1010万美元，上一季度为1260万美元，2018年第四季度为420万美元 [21] - 其他收入为320万美元，上一季度为190万美元，2018年第四季度亏损680万美元；非GAAP其他收入为290万美元，上一季度为270万美元，2018年第四季度亏损300万美元 [21] - 公司第四季度的税收准备金为76.8万美元，上一季度为2770万美元，2018年第四季度为税收优惠210万美元 [22] - GAAP收益为亏损1270万美元，上一季度为亏损4610万美元，2018年第四季度为亏损840万美元 [22] - 非GAAP收益为亏损320万美元，上一季度为亏损280万美元，2018年第四季度为亏损580万美元 [22] - GAAP每股收益为亏损0.26美元，上一季度为亏损0.96美元，2018年第四季度为亏损0.18美元；非GAAP每股亏损为0.07美元，上一季度为亏损0.06美元，2018年第四季度为亏损0.12美元 [23] - 季度末无限制现金和有价证券净额为1.536亿美元，支付了430万美元股息，本季度运营使用现金1010万美元 [23] - 净贸易应收账款为9050万美元，季度末DSO为72天，上一季度为73天，2018年第四季度末为65天 [24] - 第四季度末净库存为9800万美元，2019年第三季度为1.049亿美元，2018年第四季度末为9980万美元 [24] - 预计2020年第一季度营收在1.12亿美元至1.18亿美元之间，非GAAP毛利率与第四季度一致，非GAAP运营费用约为5500万美元，非GAAP综合税率将在20%多的中间水平 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 网络解决方案 - 第四季度营收9620万美元，2019年第三季度为9400万美元，2018年第四季度为1.169亿美元 [16] 服务与支持 - 第四季度营收1960万美元，2019年第三季度为2010万美元，2018年第四季度为2320万美元 [16] 接入与聚合 - 2019年第四季度营收7460万美元，上一季度为6510万美元，2018年第四季度为1.005亿美元 [16] 用户解决方案与体验 - 第四季度营收3320万美元，2019年第三季度为4250万美元，2018年第四季度为3120万美元 [16] 传统及其他产品 - 第四季度营收800万美元，2019年第三季度为650万美元，2018年第四季度为830万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - 2019年第四季度营收6990万美元，2019年第三季度为8310万美元，2018年第四季度为7480万美元 [17] 国际市场 - 2019年第四季度营收4590万美元，2019年第三季度为3090万美元，2018年第四季度为6530万美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为处于光纤部署的重大投资周期开端，受技术进步、监管影响和供应商变革驱动 [6] - 持续实施变革以改善运营成本基础、提高毛利率，并专注于宽带接入、用户解决方案和全球服务等关键增长领域 [8] - 积极参与全球各地区的光纤宽带和光纤扩展机会，特别是与新兴服务提供商合作 [7] - 投资创新的开放式解耦虚拟接入解决方案，在一些一级和国家级运营商中获得市场吸引力 [7] - 面临来自华为等竞争对手的潜在竞争，但在某些业务领域具有技术优势 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩基本符合预期且略超预期，美国的季节性放缓被欧洲和拉丁美洲的业务回升所抵消 [5] - 2019年上半年增长强劲，下半年因两家运营商资本支出减少而表现疲软，但英国、拉丁美洲、加拿大和美国的RSP市场实现了两位数的同比收入增长 [12][13] - 预计未来宽带接入业务组合将继续增长，受益于已取得的进展和新的奖项 [13] - 对公司、客户和所服务市场的未来感到兴奋，受技术演变、政府积极影响和供应商变革驱动 [13] 其他重要信息 - 公司获得了首个欧洲一级SDX奖项以及与爱尔兰一家国家服务提供商的SDX奖项，有助于加强10G光纤接入和开放式解耦解决方案的未来发展 [5] - 2020年1月30日，美国联邦通信委员会通过了农村数字机会基金订单，将在未来10年为美国农村地区的400万家庭提供204亿美元的宽带部署联邦补贴，符合公司的解决方案组合和服务 [13] - 公司将在2020年3月的巴塞罗那世界移动通信大会上与德国电信展示其在开放式网络领域的领导地位，展示下一代开源SD接入解决方案 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 两个大型国际客户在第四季度的情况，以及对今年剩余时间和未来的预期，第一季度的预期 - 预计欧洲市场第一季度比第四季度更强，拉丁美洲客户业务波动较大，公司尽量保持保守，第一季度对其发货量相对较少 [30] 问题: 欧洲客户的业务情况，与去年第三季度相比如何 - 比去年第三季度强，目前整体业务较为保守，核心业务可能持平或略有下降，但有三个项目可能推动业务增长，包括光纤渗透项目、Gfast业务和CPE业务 [32][33] 问题: 美国市场第三季度到第四季度业务放缓的原因，以及对今年美国市场的展望，CAF何时开始对业务有贡献 - CAF业务表现强劲，预计今年仍会有良好表现。美国RSP市场增长强劲，市政和三级运营商客户数量增加，二级运营商市场部分开始回升，一级运营商市场目前预计与去年持平 [35][36] 问题: 是否应参考历史季节性趋势，除第一季度外，今年还应考虑哪些因素 - 除拉丁美洲业务的波动性外，预计其他地区遵循典型的季节性趋势 [38] 问题: 供应商替换机会有何变化，2020年该机会有多大 - 变化一是开始收到一家运营商的设备替换订单并在第四季度发货，预计明年会增加；二是过去六个月出现了更多RSP。2020年影响可能不大，预计2021年大型运营商供应链多元化的影响会显现 [41][43] 问题: 美国不同层级客户（一级、二级、三级）的收入构成情况 - 收入构成因季度而异，通常大致为各占三分之一，目前可能更偏向小运营商，其中包括MS O业务，该业务过去一年表现较为平稳 [45] 问题: 业务向小运营商转移是否有助于改善利润率 - 今年二级和三级运营商业务将比一级运营商增长更多，但公司未讨论利润率相关问题 [47] 问题: 历史上大型运营商收入健康时的客户集中度情况，目前全球客户集中度情况 - 目前全球业务仍严重偏向一级运营商，占比超过50%，国际业务中约80%来自一级运营商 [49][50] 问题: 从全年来看，公司业务的最大上行机会和下行风险是什么 - 最大变量是拉丁美洲业务。澳大利亚完成了一次重大部署，仍有订单，且赢得了新业务；欧洲市场一家大型运营商将在今年推动大部分收入，预计下半年贡献更大 [52][54] 问题: 澳大利亚NBN业务今年能否与去年相当 - 不确定NBN业务情况，但澳大利亚赢得了新的全国服务提供商OptiComm的光纤业务，可能会有贡献 [56] 问题: 拉丁美洲业务的可预测性是否发生变化 - 第三季度开始对该地区收入的可预测性产生怀疑，项目波动性仍然很大，但公司正在进行Gfast和PON相关测试 [58][59] 问题: 华为在拉丁美洲市场的竞争对公司利润率和ASP趋势的影响 - 目前尚未看到华为在该地区的激进竞争，公司在向量和Gfast技术方面具有优势，OLT业务竞争情况有待观察 [62] 问题: 冠状病毒疫情对供应链的影响，是否已纳入展望 - 公司已跟踪该问题一个多月并每周开会讨论。公司在该地区没有工厂，对整体生产影响不大，但部分光学子组件来自该地区。公司正在与供应商合作，预计目前的假期延长不会影响供应链，但如果情况恶化可能影响光学产品。更换供应商可能对利润率有轻微影响 [64][65][67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为579,875千美元，较2018年12月31日的628,027千美元下降7.67%[10] - 2019年第三季度总销售额为114,092千美元，较2018年同期的140,335千美元下降18.7%[12] - 2019年前三季度总销售额为414,274千美元，较2018年同期的389,189千美元增长6.44%[12] - 2019年第三季度净亏损为46,123千美元，而2018年同期净利润为7,589千美元[12] - 2019年前三季度净亏损为41,358千美元，较2018年同期的亏损10,895千美元有所扩大[12] - 2019年第三季度基本每股亏损为0.96美元，2018年同期基本每股收益为0.16美元[12] - 2019年前三季度基本每股亏损为0.87美元，2018年同期基本每股亏损为0.23美元[12] - 截至2019年9月30日，公司总负债为184,920千美元，较2018年12月31日的181,748千美元增长1.74%[10] - 2019年第三季度综合亏损为48,534千美元，2018年同期综合收益为7,143千美元[14] - 2019年前三季度综合亏损为43,833千美元，较2018年同期的亏损17,164千美元有所扩大[14] - 2019年前九个月净亏损41358美元，2018年同期为10895美元[22] - 2019年前九个月折旧和摊销为13315美元，2018年同期为11952美元[22] - 2019年前九个月净现金提供的经营活动为10082美元，2018年同期为48693美元[22] - 2019年前九个月净现金用于投资活动为3657美元，2018年同期为12015美元[22] - 2019年前九个月净现金用于融资活动为12566美元，2018年同期为25840美元[22] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少6141美元，2018年同期增加10838美元[22] - 2019年前三季度公司总营收4.14274亿美元，2018年同期为3.89189亿美元[57] - 截至2019年9月30日，应收账款净额9.0647万美元，2018年12月31日为9.9385万美元[59] - 2019年前三季度，公司有效税率从2018年同期的 - 34.9%增至197.1%[61] - 2019年前三季度，净定期养老金成本为113.9万美元，2018年同期为47万美元[65] - 2019年前三季度，基于股票的总薪酬费用为518.4万美元，税后为394.9万美元[66] - 2019年前三季度，行使股票期权的总税前内在价值为10万美元[70] - 2019年第三季度和前九个月，公司折旧费用分别为310万美元和930万美元，2018年同期分别为310万美元和950万美元[94] - 2019年前九个月，公司确认与放弃某些信息技术项目相关的减值费用390万美元[95] - 2019年和2018年前九个月，公司无形资产摊销费用分别为400万美元和240万美元[99] - 2019年前九个月，公司经营租赁费用为283万美元[106] - 2019年9个月内，经营租赁相关经营活动现金使用为77.5万美元，以租赁义务换取的使用权资产为2141.8万美元[112] - 2019年第三季度，累计其他综合收益（损失）净变动为 - 241.1万美元，截至2019年9月30日累计为 - 1650.6万美元[119] - 2018年第三季度，累计其他综合收益（损失）净变动为 - 44.6万美元，截至2018年9月30日累计为 - 956.4万美元[120] - 2019年前九个月，累计其他综合收益（损失）净变动为 - 209万美元，截至2019年9月30日累计为 - 1650.6万美元[122] - 2019年第三季度累计其他综合收益（损失）重分类税前总计为 - 16.2万美元，税后为 - 11.4万美元；2018年同期税前为162.2万美元，税后为120.3万美元[124][125] - 2019年前九个月累计其他综合收益（损失）重分类税前总计为 - 39.5万美元，税后为 - 26.6万美元；2018年同期税前为120.1万美元，税后为88.5万美元[126][128] - 2019年第三季度其他综合收益（损失）各组成部分变化的总税收影响为 - 241.1万美元；2018年同期为 - 44.6万美元[129] - 2019年前九个月其他综合收益（损失）各组成部分变化的总税收影响为 - 247.5万美元；2018年同期为 - 626.9万美元[130] - 2019年第三季度基本和摊薄每股收益均为 - 0.96美元，2018年同期为0.16美元；2019年前九个月基本和摊薄每股收益均为 - 0.87美元，2018年前九个月为 - 0.23美元[132] - 2018年第三季度有180万份股票期权未纳入摊薄每股收益计算；2019年第三季度、2019年前九个月和2018年前九个月分别有410万、300万和230万股未归属股票期权等因反摊薄效应未纳入摊薄每股收益计算[132][133] - 2019年9月30日和2018年12月31日，保修义务负债分别为870万美元和860万美元[141] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司与重组计划相关的费用分别约为110万美元和190万美元[147] - 2018年全年与重组计划相关的累计费用为730万美元，其中2018年截至9月30日的三个月和九个月分别为30万美元和720万美元[149] - 2019年第三季度销售从2018年同期的1.403亿美元降至1.141亿美元，降幅18.7%；前九个月销售从2018年同期的3.892亿美元增至4.143亿美元，增幅6.4%[178] - 销售成本占比方面，3个月数据从2018年9月30日止的58.4%增至2019年的59.4%，9个月数据从2018年的61.9%降至2019年的58.5%[183] - 销售、一般和行政费用3个月数据从2018年的3080万美元增至2019年的3090万美元，增幅0.5%；9个月数据从2018年的9640万美元增至2019年的9970万美元，增幅3.4%[190] - 研发费用3个月数据从2018年的2990万美元增至2019年的3180万美元，增幅6.6%；9个月数据从2018年的9350万美元增至2019年的9550万美元，增幅2.2%[192] - 2019年3个月和9个月资产减值均为390万美元，2018年同期无减值费用[195] - 2019年9个月或有事项收益为120万美元，2018年同期无此项收益[197] - 利息和股息收入3个月数据从2018年的80万美元降至2019年的60万美元，降幅26.1%；9个月数据从2018年的260万美元降至2019年的190万美元，降幅27.3%[198] - 净投资收益3个月数据从2018年的450万美元盈利变为2019年的20万美元亏损，9个月数据从2018年的540万美元盈利增至2019年的820万美元盈利[200] - 净收入（亏损）3个月数据从2018年的760万美元盈利降至2019年的4610万美元亏损，降幅707.8%；9个月数据从2018年的1090万美元亏损降至2019年的4140万美元亏损，降幅279.6%[204] 公司股东权益相关数据变化 - 2019年1月1日，公司普通股数量为79,652股，普通股股本为797,000美元，股东权益总额为446,279,000美元[17] - 2019年第一季度，公司净收入为770,000美元，采用新会计准则调整后为4,000美元，其他综合损失为854,000美元[17] - 2019年3月31日，公司股东权益总额为443,547,000美元[17] - 2019年第二季度，公司净收入为3,995,000美元，其他综合收入为790,000美元[17] - 2019年6月30日，公司股东权益总额为445,975,000美元[17] - 2019年第三季度，公司净亏损为46,123,000美元，其他综合损失为2,411,000美元[17] - 2019年9月30日，公司股东权益总额为394,955,000美元[17] - 2018年1月1日，公司股东权益总额为497,911,000美元[20] - 2018年第一季度，公司净亏损为10,814,000美元，采用新会计准则调整后为3,499,000美元，其他综合损失为2,508,000美元[20] - 2018年9月30日，公司股东权益总额为463,601,000美元[20] 会计准则相关情况 - 多项会计准则更新将于2019年12月15日后生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[29][30][31][33] - 一项会计准则更新将于2020年12月15日后对公共企业生效，公司正在评估其对财务报表披露的影响[32] - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，在合并资产负债表中确认使用权资产和使用权负债1030万美元[36] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2018 - 02，将0.4万美元与2017年减税与就业法案相关的滞留税影响重新分类至留存收益[41] - 2018年1月1日，公司采用ASU 2016 - 01准则，将320万美元的可交易权益证券未实现净收益从累计其他综合收益（损失）重分类至留存收益[84] 公司收购相关情况 - 2018年11月30日，公司收购SmartRG，确认或有负债120万美元，因未达成里程碑在2019年第二季度确认收益120万美元[43][44] - 收购SmartRG时设立280万美元托管资金，最终结算预计在2020年第四季度，释放资金范围为0 - 280万美元[45] - 收购SmartRG产生商誉350万美元，收购资产公允价值2203万美元，承担负债公允价值600.1万美元，总购买价格1602.9万美元[46][47] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，与SmartRG收购相关的收购、整合费用及无形资产摊销分别为50万美元和170万美元[48] - 2018年3月19日，公司收购住友电气北美EPON业务，第一季度确认净税后廉价购买收益1130万美元[49][50] - 2018年9月30日九个月的未经审计补充备考信息显示，备考收入39044.9万美元，备考净亏损2343.1万美元[52] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度，网络解决方案和服务与支持总营收11409.2万美元，2018年同期为14033.5万美元[55] - 2019年第三季度，接入与聚合类别总营收6511.4万美元，2018年同期为9190.1万美元[55] - 2019年第三季度网络解决方案板块销售额为9401.8万美元，毛利为3757.4万美元；服务与支持板块销售额为2007.4万美元，毛利为875.7万美元[137] - 2018年第三季度网络解决方案板块销售额为12104.3万美元，毛利为5110万美元；服务与支持板块销售额为1929.2万美元，毛利为734.8万美元[137] - 2019年前九个月网络解决方案板块销售额为35900.7万美元，毛利为15165.4万美元；服务与支持板块销售额为5526.7万美元，毛利为2030.4万美元[137] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，Access & Aggregation类别销售额分别为65,114千美元、91,901千美元、274,313千美元、258,323千美元[139] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，Subscriber Solutions & Experience类别销售额分别为42,476千美元、38,552千美元、119,731千美元、103,213千美元[139] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，Traditional & Other Products类别销售额分别为6,502千美元、9,882千美元、20,230千美元、27,653千美元[139] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，美国地区销售额分别为83,144千美元、83,730千美元、230,960千美元、214,039千美元[140] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，国际地区销售额分别为30,948千美元、56,605千美元、183,314千美元、175,150千美元[140] - 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