财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为63,777千美元，较2020年12月31日的60,161千美元有所增加[13] - 截至2021年3月31日，公司应收账款（扣除坏账准备）为103,201千美元，高于2020年12月31日的98,827千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司存货净额为122,862千美元，低于2020年12月31日的125,457千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司总资产为530,763千美元，高于2020年12月31日的525,679千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司应付账款为55,476千美元，高于2020年12月31日的49,929千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司总流动负债为102,155千美元，高于2020年12月31日的94,193千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司总负债为160,388千美元，高于2020年12月31日的152,735千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为370,375千美元，低于2020年12月31日的372,944千美元[13] - 2021年第一季度总营收为127,533美元，2020年同期为114,523美元，同比增长11.36%[16] - 2021年第一季度净利润为896美元，2020年同期净亏损9,969美元[16][18][21][24] - 2021年第一季度综合亏损为1,060美元，2020年同期为11,361美元[18] - 2021年3月31日股东权益总额为370,375美元，2020年同期为363,715美元[21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为10,685美元，2020年同期为 - 24美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2,004美元，2020年同期提供净现金27,632美元[24] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3,230美元，2020年同期为28,928美元[24] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加5,451美元，2020年同期减少1,320美元[24] - 2021年第一季度基本每股收益为0.02美元，2020年同期为 - 0.21美元[16] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.02美元，2020年同期为 - 0.21美元[16] - 公司有效税率从2020年3月31日止三个月的 - 30.5%增至2021年3月31日止三个月的53.9%，主要因2020年3月27日《CARES法案》带来740万美元税收利益及2021年2月12日阿拉巴马州法案导致160万美元递延税资产重估费用，2021年3月31日止三个月国内递延税资产估值备抵增加270万美元[40] - 截至2021年3月31日，公司递延税资产总计5800万美元，估值备抵总计4850万美元，未被估值备抵抵消的递延税资产为940万美元[41] - 2021年和2020年3月31日止三个月，国内递延税资产分别为4647.9万美元和4379.1万美元，国际递延税资产分别为1147.3万美元和1189.6万美元[44] - 2021年和2020年3月31日止三个月，净定期养老金成本分别为20.8万美元和24.5万美元[46] - 2021年第一季度基于股票的薪酬总费用为180.7万美元，税后为137.6万美元，2020年同期分别为179.1万美元和136.4万美元[48] - 截至2021年3月31日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为215.5万股，加权平均每股公允价值为12.40美元[50] - 截至2021年3月31日，非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股的未确认薪酬费用约为1520万美元，将在2.6年的剩余加权平均期间确认；未归属的2020年和2021年基于绩效的PSUs的未确认薪酬费用为530万美元，若绩效义务达成可能在1.7年的剩余必要服务期确认[51] - 截至2021年3月31日，股东批准的股权计划下有340万股可供发行[52] - 截至2021年3月31日，股票期权数量为254.6万份，加权平均行权价格为21.32美元，加权平均剩余合约期限为2.6年，总内在价值为77.9万美元[53] - 2021年第一季度，债务证券的总实现净收益为7.1万美元，2020年同期为2.3万美元[60] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券的公允价值为4614.7万美元，2020年12月31日为4511.6万美元[57] - 2021年第一季度，权益证券的总实现净收益为92.5万美元，2020年同期为亏损1090万美元[65] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金等价物和投资的公允价值总额分别为8.4344亿美元和8.2217亿美元[68][69] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司存货净值分别为1.22862亿美元和1.25457亿美元，存货储备分别为4170万美元和3960万美元[72] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为6015.7万美元和6239.9万美元，2021年和2020年第一季度折旧费用分别为310万美元和300万美元[74][75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元[76] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无形资产净值分别为2238.4万美元和2347万美元，2021 - 2025年及以后估计未来摊销费用分别为306.7万美元、348.2万美元、333万美元、323.6万美元、302.8万美元和624.1万美元[78][79] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司销售型租赁的最低租赁付款应收款总额分别为82.2万美元和104.9万美元，净投资分别为62.5万美元和78.1万美元[80] - 2021年第一季度其他综合损失为195.6万美元，2020年同期为139.2万美元[86][88] - 2021年第一季度重新分类总额为3.6万美元，2020年同期为 - 118.9万美元[89][90] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.02美元，2020年同期均为 - 0.21美元[95] - 2021年第一季度和2020年第一季度分别有70万和590万份股票期权因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[95] - 2021年第一季度和2020年第一季度分别有1000股和40万股未归属PSUs、RSUs和受限股因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[96] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，保修义务负债分别为650万美元和710万美元[106] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与各类债券相关的承诺分别为2120万美元和1520万美元[113] - 截至2021年3月31日，公司对一只私募股权基金的投资承诺为500万美元，已投入490万美元[113] - 截至2021年3月31日，重组计划累计产生的重组费用为1250万美元[114] - 2021年第一季度重组费用为30.1万美元，2020年同期为55.3万美元[116][118] - 2021年5月5日，董事会宣布每股普通股0.09美元的季度现金股息，将于6月3日支付，总额约440万美元[119] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失净额为1359.5万美元，较2020年12月31日的1163.9万美元有所增加[86] - 截至2020年3月31日，累计其他综合损失净额为1780.9万美元，较2019年12月31日的1641.7万美元有所增加[88] - 2021年第一季度，可供出售证券未实现损益重分类前其他综合损失为5.7万美元，重分类金额为13.5万美元，净其他综合损失为19.2万美元[86] - 2020年第一季度，可供出售证券未实现损益重分类前其他综合损失为93.1万美元，重分类金额为104.8万美元，净其他综合收益为11.7万美元[88] - 2021年第一季度，重分类出累计其他综合损失的总额（税前）为3.5万美元，税后为3.6万美元[89] - 2020年第一季度，重分类出累计其他综合损失的总额（税前）为162万美元，税后为118.9万美元[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度网络解决方案和服务与支持业务收入分别为1.13809亿美元和1372.4万美元，毛利润分别为4880.8万美元和479.3万美元[100] - 2020年第一季度网络解决方案和服务与支持业务收入分别为9737.2万美元和1715.1万美元，毛利润分别为4574.6万美元和585.4万美元[100] - 2021年第一季度美国市场营收为8648.5万美元，国际市场营收为4104.8万美元；2020年同期美国市场营收为7899.1万美元，国际市场营收为3553.2万美元[104] - 2021年第一季度接入与聚合业务收入为6907.4万美元，用户解决方案与体验业务收入为5456.9万美元，传统及其他产品业务收入为389万美元；2020年同期分别为6596.6万美元、4217.9万美元和637.8万美元[102] 公司风险与不确定性 - 公司预计收入难以预测，新产品销售和审批流程长可能导致收入波动[6] - 公司面临客户信用风险、供应商依赖、市场竞争等多种风险，可能影响财务表现[6] - 公司依赖特定客户，失去任何一个客户将显著减少收入和净利润[6] - 公司预计毛利率会随时间变化，产品和服务毛利率水平可能无法持续[6] 会计政策变更与差错更正 - 2020年3月31日止三个月，公司对递延薪酬计划中持有的某些投资进行了差错更正，记录净投资收益150万美元，并将长期投资余额减少280万美元调整为库存股[29] - 2020年4月1日，公司提前采用ASU 2019 - 12，在2020年3月31日止三个月的其他综合收益（损失）中确认约10万美元的税收利益[32] 公司债务与融资 - 2020年11月4日公司与Cadence Bank签订1000万美元有担保循环信贷协议，利率不低于1.5%，最高贷款价值比75%，2021年3月31日未提款[82] - 1995年公司参与阿拉巴马州工业发展局激励计划，获5000万美元应税收益债券，利率2%，2020年1月1日2460万美元本金到期并偿还[83] 公司股权回购与股息 - 截至2021年3月31日，公司有权根据当前授权再回购250万股普通股，授权上限为500万股[84] - 2021年和2020年第一季度，公司均未回购普通股[84] - 2021年5月5日，董事会宣布每股普通股0.09美元的季度现金股息，将于6月3日支付，总额约440万美元[119] 法律诉讼情况 - 2021年3月31日，美国阿拉巴马北区联邦地方法院无 prejudice驳回一起股东集体诉讼；股东派生诉讼因集体诉讼解决而暂停至至少2021年5月19日[109][110]

财务状况与资金需求 - 公司预计当前现金及现金等价物余额和运营产生的现金流至少在未来12个月内足以满足国内外营运资金需求及其他资本和流动性要求[117] - 新冠疫情自2020年3月爆发，持续影响公司日常运营、供应链，或导致订单和交付延迟，还可能造成经济下行和金融市场波动，影响产品需求和财务状况，公司预计当前现金及等价物余额和运营现金流至少未来12个月可满足资金需求[114][115][116][117] 员工工作状态与疫情影响 - 截至2021年2月26日，公司多数员工远程工作[115] - 截至2021年2月26日，公司多数员工远程工作，新冠疫情导致的运营中断可能造成产品开发、销售等环节效率低下、延迟和成本增加，部分成本可由差旅和营销成本降低抵消[115] ERP软件实施风险 - 公司正在实施新的企业资源规划（ERP）软件解决方案，可能面临延迟、成本超预期等困难[119] - 公司正在实施新的ERP软件解决方案，项目需迁移和重新配置系统，可能面临延迟、成本超预期等问题，实施后季度更新也可能导致业务交易延迟[119] 网络安全保障 - 公司持有两份网络安全保险政策以应对网络安全问题[121] - 公司信息系统和第三方网络存储敏感数据，虽有全面网络安全措施，但仍可能遭受网络攻击，公司有两份网络安全保险，系统重大故障可能导致高昂修复成本和业务受损[120][121] 产品技术更新风险 - 公司需持续更新和改进产品以适应通信技术变化，否则可能影响产品销售和业绩[124][125] - 产品市场技术变化快、行业标准不断演变，公司需持续更新和改进产品，若无法适应变化或成功开发和推广新产品，可能影响产品销售和财务状况[124][125] 环保法规风险 - 公司或其合同制造商若违反环境法规，可能影响经营业绩[126] - 产品制造可能使用危险材料，公司或合同制造商若违反环保法规，可能面临监管处罚、法律索赔或生产中断，增加成本或负债[126] 产品兼容性风险 - 若产品与客户网络不兼容，可能导致安装延迟或取消，损害公司业务[127] - 产品需与客户网络互操作，若出现问题需修改软硬件，可能增加成本并影响运营结果和产品市场接受度[127] 研发策略风险 - 公司研发策略可能导致错过市场机会，且新技术研发不一定成功[128] - 公司研发活动可能错过大型公司享有的市场机会，专注现有技术创新虽可能带来近期或可持续收入，但新科技广泛接受时可能导致收入机会损失和运营成本增加[128] 制造外包风险 - 公司将部分制造业务外包给国际分包商，可能面临成本、质量和交付等风险[129] - 公司依赖分包商进行生产和原材料采购，存在成本、质量、供应等风险，若发货低于预期水平，可能增加成本或产生过量库存[129] - 公司虽成功管理了对分包商的依赖风险，但未来仍可能出现产品交付延迟[130] - 公司虽努力管理分包商依赖风险，但未来仍可能因分包商短缺或困难导致产品交付延迟[130] 知识产权风险 - 公司面临知识产权侵权索赔风险，可能产生高额法律费用并影响业务[131] - 公司若无法维护业务所用知识产权，可能影响产品开发、功能和商业价值，面临法律纠纷和费用[131] 软件许可风险 - 第三方软件许可可能无法以合理商业条款继续提供，影响产品开发并增加成本[132] - 公司使用的第三方软件许可可能无法以合理条款继续获得，影响产品开发并增加成本[132] 开源软件风险 - 使用开源软件可能对产品商业化能力造成限制，影响收入和运营费用[133] - 公司使用开源软件可能对产品商业化能力施加限制，影响收入和运营费用[133] 负债与诉讼风险 - 公司在业务中可能产生负债或面临诉讼，影响经营结果、财务状况和现金流[134][135] - 公司在业务中可能产生负债或面临诉讼，影响经营结果、财务状况和现金流[134][135] CLEC市场风险 - CLEC市场整合和恶化可能导致公司收入显著下降，增加坏账费用[136] 客户关系风险 - 若无法与SIs、服务提供商和企业VARs建立并维护良好关系，销售可能受负面影响[137] - 公司若无法与SIs、服务提供商和企业VARs建立和维护关系，销售可能受负面影响[137] 经营结果与股价波动风险 - 公司经营结果未来可能波动，影响股价，影响因素众多[138][139] - 公司经营结果未来可能波动，影响股价，受需求、竞争、库存等多种因素影响[138][139] - 公司普通股价格自1994年8月首次公开募股以来一直波动，未来可能继续大幅波动[140] 法律法规风险 - 公司受美国和外国法律法规约束，违规可能带来不利后果[141] - 公司受美国和外国复杂法律、法规和标准约束，违规可能损害业务，面临处罚和其他不利后果[141] 贸易政策风险 - 美国和其他国家贸易政策变化，如关税增加，可能对公司毛利、利润率和经营结果产生不利影响[145] - 美国对从中国进口的产品加征关税，公司从中国进口到美国的产品比例增加，关税增加可能对公司毛利润、毛利率和经营业绩产生负面影响[145] 脱欧与全球经济风险 - 2016年6月英国举行“脱欧”公投，2020年1月31日正式脱离欧盟，脱欧导致全球经济不确定性增加，英镑和欧元汇率波动，可能对公司业务和经营业绩产生重大影响[146] - 全球信贷市场因各国央行从量化宽松转向量化紧缩而面临挑战，若全球经济和市场状况持续不确定或恶化，公司业务和经营业绩可能受到重大影响[146] 税收风险 - 公司在不同司法管辖区纳税，有效税率可能受盈利结构、递延税资产估值和税收法规变化影响，持续评估递延税资产，必要时会记录估值备抵[147] - 新的或修订的税收法规、有效税率变化、估值备抵的确认或税务审计评估可能对公司业绩产生不利影响[147] - 公司在不同司法管辖区开展业务，有效税率可能受到不同法定税率地区盈利结构变化、递延所得税资产估值变化以及税收规则和法规变化的不利影响[147] - 公司持续监控递延所得税资产，若无法确认税收利益，将记录估值备抵，可能对合并财务报表产生重大影响[147] - 公司的所得税申报表接受美国国税局和其他司法管辖区的审查，审查结果可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[147] 财务报告内部控制风险 - 公司已整改先前发现的财务报告内部控制重大缺陷，未来若出现未整改的重大缺陷，可能导致投资者对财务报表失去信心，影响股价或引发诉讼[122][123]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.301亿美元，上一季度为1.331亿美元，2019年第四季度为1.158亿美元 [16] - 第四季度GAAP毛利率为41.1%，上一季度为44.3%，2019年第四季度为40.8%；非GAAP毛利率为41.3%，上一季度为44.5%，2019年第四季度为41.2% [18][19] - 第四季度GAAP运营费用为5680万美元，上一季度为5440万美元，2019年第四季度为6130万美元；非GAAP运营费用为4950万美元，上一季度为4940万美元，2019年第四季度为5680万美元 [20][21] - 第四季度GAAP运营亏损为330万美元，上一季度运营收入为450万美元，2019年第四季度运营亏损为1410万美元；非GAAP运营收入为430万美元，上一季度为990万美元，2019年第四季度运营亏损为900万美元 [22] - 第四季度GAAP其他收入为300万美元，上一季度为150万美元，2019年第四季度为320万美元；非GAAP其他收入为170万美元，上一季度为87.6万美元，2019年第四季度为290万美元 [23] - 第四季度公司税收抵免为650万美元，上一季度税收费用为56.2万美元，2019年第四季度税收费用为76.8万美元 [24] - 第四季度GAAP净利润为610万美元，上一季度为550万美元，2019年第四季度净亏损为1160万美元；非GAAP净利润为520万美元，上一季度为790万美元，2019年第四季度净亏损为250万美元 [25] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.13美元，上一季度为0.11美元，2019年第四季度亏损0.24美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，上一季度为0.16美元，2019年第四季度亏损0.05美元 [26] - 预计2021年第一季度营收在1.22亿 - 1.30亿美元之间，非GAAP毛利率在40% - 42%之间，非GAAP运营费用约为5000万美元，非GAAP综合税率在20%出头 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络解决方案业务第四季度营收为1.141亿美元，2020年第三季度为1.152亿美元，2019年第四季度为9620万美元 [16] - 服务和支持业务第四季度营收为1600万美元，2020年第三季度为1790万美元，2019年第四季度为1960万美元 [17] - 接入和聚合业务2020年第四季度营收为7900万美元，上一季度为8540万美元，2019年第四季度为7460万美元 [17] - 用户解决方案与体验业务第四季度营收为4540万美元，2020年第三季度为4310万美元，2019年第四季度为3320万美元 [17] - 传统及其他产品业务第四季度营收为580万美元，2020年第三季度为460万美元，2019年第四季度为800万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内市场2020年第四季度营收为9580万美元，2020年第三季度为9280万美元，2019年第四季度为6990万美元 [18] - 国际市场第四季度营收为3430万美元，2020年第三季度为4030万美元，2019年第四季度为4590万美元 [18] - 美国二级和地区宽带运营商市场同比增长85%，光纤接入和聚合业务同比增长98%，家庭服务交付平台同比增长68%，云服务同比增长46% [9] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场营收同比增长54% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资端到端宽带解决方案，方便宽带运营商部署和运营基于光纤的宽带接入网络 [12] - 在客户连接领域，推出新的SDG系列云管理Mesh Wi-Fi 6网关，扩展家庭服务交付平台 [12] - 在光纤接入方面，凭借10G光纤接入平台的广泛应用，成为增长最快的供应商之一 [13] - 在软件方面，推出Mosaic One SaaS产品，增强云软件套件 [13] - 随着全球运营商增加光纤投资并寻求供应商多元化，公司作为全球供应商，凭借领先的光纤接入产品组合和全球研发能力，有望在未来宽带部署中脱颖而出 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19持续影响公司业务，但凸显了公司工作的重要性，公司员工在困难时期表现出坚韧不拔的精神 [5] - 第四季度业绩表明公司执行计划良好，客户需求广泛，在一级光纤接入项目上取得进展，客户基础不断扩大和多元化 [6] - 消费者对光纤宽带服务的需求和政府支持处于历史高位，公司产品组合与市场需求匹配，未来增长前景乐观 [14][15] - 供应链方面，芯片供应紧张和物流问题仍将影响公司，公司已采取积极措施缓解，但部分关键组件的交货期仍较长 [10][11] 其他重要信息 - 第四季度有四个占营收10%的客户，其中一个是服务提供商客户，三个是分销合作伙伴，这些分销合作伙伴服务于美国市场的数百家地区服务提供商 [6][7] - 本季度新增35个服务提供商客户，全年新增客户总数达到134个 [8] - 2020年第四季度，光纤相关解决方案占公司业务的比例超过70% [15] - 季度末，无限制现金和有价证券总计1.18亿美元，本季度运营活动使用现金1120万美元，净贸易应收账款为9880万美元，DSO为70天 [27] - 第四季度末净库存为1.187亿美元，较上一季度略有下降，但仍保持较高水平，以应对新产品投产和战略库存缓冲采购 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍一下供应约束情况，并量化其影响 - 全年供应链都很紧张，特别是硅芯片方面，交货期延长，公司在制定下一季度指引时已考虑这一因素，但具体影响金额尚不清楚，主要影响芯片，不同SKU受影响程度不同 [34][36] 问题: 请详细说明RDOF机会 - 部分运营商会尽快启动项目，部分会等待，目前公司与很多客户的沟通情况良好，一些获奖项目中的WISPs实际会建设光纤网络，即使采用固定无线等其他方式，公司也有连接业务机会 [38][39] 问题: 公司最大的北美客户在第四季度表现疲软，是否通过美国二级和三级运营商填补了空缺，目前二级和三级运营商业务占比如何 - 情况属实，二级和三级运营商业务增长迅速，目前占比超过50%，接近60%，此外澳大利亚的一个大客户业务下滑，欧洲的Avnet运营商弥补了这一损失 [40][44] 问题: CenturyLink在全年销售额中的占比是多少 - 管理层没有相关数据，该客户上半年表现较好，下半年有所下滑，第四季度表现不佳，需等待10 - K文件披露 [45][46] 问题: 目前的组件紧张情况是否会影响公司下半年的产能提升，对毛利率在未来几个季度的走势有何看法 - 对于基础设施建设项目，公司有一定的可预测性，已提前下单，不太担心产能提升问题，但ONT和RG等业务的需求变化较大，供应问题可能更具挑战性；目前来看，未来几个季度毛利率可能相对平稳，原本预计今年毛利率会扩大，但由于零部件供应情况不明，难以确定 [48][50] 问题: 请介绍一下公司正在投标的RFP情况 - 重要的RFP数量在6 - 8个左右，预计其中两个会在年中前完成，这两个都是总部位于欧洲的全球运营商；实际上公司正在与数百家小型运营商合作 [52][68] 问题: 国际业务同比和环比均大幅下降，除澳大利亚外还有其他原因吗 - 主要是澳大利亚业务大幅下滑，德国运营商表现符合预期，公司正在努力发展二级、三级和Avnet运营商客户群体，以减少大型一级客户业务波动的影响 [53][54] 问题: 如果二级和三级客户业务持续增长并占比扩大，对公司利润率结构有何影响，预计这类客户增长是否会持续超过一级客户，抵消客户结构变化带来的毛利率提升的因素是什么 - 二级和三级客户业务增长对利润率有积极影响；预计今年这类客户增长会超过一级客户，但明年随着三个一级客户全面采购光纤接入设备，可能会更难保持；抵消因素一是供应链问题预计不会改善，物流和加急费用可能增加，二是一些一级项目启动初期会对利润率产生负面影响 [57][62] 问题: 为什么说COVID在RFP机会中起到了作用 - COVID使宽带的重要性凸显，一些国家发现自身宽带基础设施不足，政府和运营商重新审视和更新宽带计划，为公司带来了机会 [70][71] 问题: 公司二级和三级业务大幅增长，但仍有四个占营收10%的客户，这是如何实现的 - 通常有两到三个占营收10%的客户是一级运营商，本季度四个中有三个是分销合作伙伴，它们向数百家三级运营商销售产品 [72][73]

业绩总结 - ADTRAN 2019年收入为5.3亿美元[5] - 2020年，ADTRAN计划在宽带接入领域实现显著增长[49] 用户数据 - COVID-19导致宽带流量增加20%至40%[14] - ADTRAN每年出货超过100万个单位，客户遍布60多个国家[5] 市场展望 - 预计2021年至2025年，连接家庭和商业市场的年均增长率为3%[24] - 预计2021年至2025年，宽带市场的年均增长率为5%[24] - 预计未来几年，政府资助和政策将推动网络投资策略[16] 新产品与技术研发 - ADTRAN的网络解决方案包括硬件和软件产品，服务与支持涵盖补充产品的服务组合[11] - ADTRAN的服务组合包括网络迁移和服务速度的全球服务与支持[31] 市场扩张与并购 - 运营商正在投资网络以提高每用户平均收入（ARPU）和客户保留率[20]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，额外实收资本分别为279,688和274,632[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计其他综合损失分别为(12,678)和(16,417)，留存收益分别为788,294和806,702[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，库存股成本分别为(686,508)和(685,288)，对应股数分别为31,565股和31,636股[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益总额分别为369,593和380,426[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，负债和股东权益总额分别为531,415美元和545,118美元[14] - 2020年第三季度总销售额为1.33143亿美元，2019年同期为1.14092亿美元[16] - 2020年前九个月总销售额为3.76381亿美元，2019年同期为4.14274亿美元[16] - 2020年第三季度净利润为548.1万美元，2019年同期净亏损4612.3万美元[16] - 2020年前九个月净亏损373.6万美元，2019年同期净亏损4135.8万美元[16] - 2020年第三季度综合收入为814.9万美元，2019年同期综合亏损4853.4万美元[18] - 2020年前九个月综合收入为3000美元，2019年同期综合亏损4383.3万美元[18] - 截至2020年1月1日，股东权益总额为3.80426亿美元[20] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为3.63715亿美元[20] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3.64194亿美元[20] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为3.69593亿美元[20] - 2019年1月1日股东权益总额为446,279美元，普通股79,652股，普通股股本797美元，额外实收资本267,670美元，留存收益883,975美元，库存股691,747美元，累计其他综合损失14,416美元[22] - 2019年第一季度净收入770美元，第二季度3,995美元，第三季度净亏损46,123美元[22] - 2019年各季度股息支付均为每股0.09美元，第一季度4,301美元，第二季度4,303美元，第三季度4,304美元[22] - 2019年第一季度至第三季度股票薪酬费用分别为1,859美元、1,454美元、1,871美元[22] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为394,955美元，普通股79,652股，普通股股本797美元，额外实收资本272,854美元，留存收益827,783美元，库存股689,973美元，累计其他综合损失16,506美元[22] - 2020年前九个月净亏损3,736,000美元，2019年同期净亏损41,358,000美元[23] - 2020年前九个月经营活动提供（使用）的净现金为 - 5,317,000美元，2019年同期为10,082,000美元[23] - 2020年前九个月投资活动提供（使用）的净现金为37,899,000美元，2019年同期为 - 3,657,000美元[23] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为 - 37,593,000美元，2019年同期为 - 12,566,000美元[23] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为7108.1万美元，受限现金为32.2万美元，总计7140.3万美元，2019年12月31日无受限现金[41] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，与特定合同履约义务相关金额分别为1650万美元和1360万美元，公司预计在未来12个月确认2020年9月30日1650万美元中的59% [46] - 2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为100223千美元和90531千美元，合同资产分别为1015千美元和2812千美元，未赚取收入分别为13379千美元和11963千美元，非流动未赚取收入分别为6694千美元和6012千美元 [47] - 2020年和2019年9月30日止三个月，分别确认2019年12月31日和2018年12月31日未赚取收入余额中的150万美元和120万美元为收入；2020年和2019年9月30日止九个月，分别确认960万美元和1170万美元为收入 [48] - 有效税率从2019年9月30日止三个月税前亏损的150.6%降至2020年同期税前收入的9.3%，从2019年9月30日止九个月税前亏损的197.1%降至2020年同期税前亏损的36.8% [49] - 截至2020年9月30日，公司递延所得税资产总计5910万美元，已对其设立总计5120万美元的估值备抵，剩余790万美元位于不同外国司法管辖区 [51] - 2020年和2019年9月30日止三个月，净定期养老金成本分别为257千美元和376千美元；2020年和2019年9月30日止九个月，净定期养老金成本分别为745千美元和1139千美元 [53] - 2020年和2019年9月30日止三个月，基于股票的薪酬费用分别为1610千美元和1871千美元；2020年和2019年9月30日止九个月，基于股票的薪酬费用分别为5056千美元和5184千美元 [55] - 2020年9月30日止九个月，未归属的PSUs、RSUs和受限股从2019年12月31日的1891千股变为1689千股，授予399千股，归属15千股，没收586千股 [57] - 截至2020年9月30日，与未归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1060万美元，将在剩余加权平均2.3年确认；与未归属的2020年基于绩效的PSUs相关的未确认薪酬费用为230万美元，若绩效义务达成可能在剩余2.3年确认 [59] - 截至2020年9月30日，股东批准的股权计划下有360万股可供发行[62] - 截至2020年9月30日，未行使股票期权为3220千股，加权平均行使价格为22.94美元[63] - 截至2020年9月30日，可执行股票期权为3217千股，加权平均行使价格为22.95美元[63] - 截至2020年9月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为1000美元[63] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券的公允价值为44873千美元[67] - 2020年第三季度和前九个月，债务证券的总净收益分别为64000美元和258000美元[71] - 截至2020年9月30日，一项股权投资的账面价值为180万美元[73] - 2020年第三季度和前九个月，有价权益证券的总净收益分别为2780000美元和1561000美元[74] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金等价物和投资公允价值总计分别为9.8908亿美元和8.227亿美元[76][77] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司存货总计分别为1.2026亿美元和0.98305亿美元，存货储备分别为3800万美元和3410万美元[79] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为6435.3万美元和6808.6万美元[80] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月折旧费用均为310万美元，九个月折旧费用分别为910万美元和930万美元[81] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商誉均为700万美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为2446.5万美元和2782.1万美元[85] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月摊销费用分别为100万美元和130万美元，九个月摊销费用分别为340万美元和400万美元[86] - 截至2020年9月30日，无形资产未来估计摊销费用总计2446.5万美元[87] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总租赁资产分别为550.3万美元和845.2万美元，总租赁负债分别为551.9万美元和849.4万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，短期租赁费用分别为6000美元和10万美元；九个月分别为2万美元和30万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，可变租赁付款相关费用分别为10万美元和30万美元；九个月分别为40万美元和70万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，总经营租赁费用分别为65.4万美元和121.5万美元；九个月分别为197.5万美元和283万美元[91] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限均为2.6年，欧元功能货币分别为3.8年和4.4年[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元功能货币经营租赁加权平均折现率分别为4.50%和4.02%，欧元功能货币分别为1.81%和1.84%[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，销售型租赁净投资分别为95.6万美元和156.2万美元[96] - 截至2020年9月30日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，授权上限为500万股[100] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，累计其他综合收益（损失）净额分别为373.9万美元和 - 241.1万美元[104][102] - 2020年第三季度，可供出售证券净实现收益为72.8万美元，设定受益计划调整精算损失为-35.4万美元，税前重新分类总计为37.4万美元，税后为29.5万美元[107] - 2019年第三季度，可供出售证券净实现损失为-3.2万美元，设定受益计划调整精算损失为-13万美元，税前重新分类总计为-16.2万美元，税后为-11.4万美元[108] - 2020年前九个月，可供出售证券净实现损失为-0.1万美元，设定受益计划调整精算损失为-83.5万美元，税前重新分类总计为-83.6万美元，税后为-57.7万美元[109] - 2019年前九个月，可供出售证券净实现收益为12.8万美元，设定受益计划调整精算损失为-52.3万美元，税前重新分类总计为-39.5万美元，税后为-26.6万美元[111] - 2020年第三季度，其他综合收益（损失）税前金额为276.3万美元，税后为266.8万美元；2019年第三季度，税前为-237.7万美元，税后为-241.1万美元[112] - 2020年前九个月，其他综合收益（损失）税前金额为415.4万美元，税后为373.9万美元；2019年前九个月，税前为-221.5万美元，税后为-247.5万美元[113] - 2020年第三季度基本和摊薄每股收益为0.11美元，2019年为-0.96美元；2020年前九个月为-0.08美元，2019年为-0.87美元[115] - 2020年第三季度总销售额为1.33143亿美元，毛利润为5896.2万美元；2019年同期销售额为1.14092亿美元，毛利润为4633.1万美元[120] - 2020年前九个月总销售额为3.76381亿美元，毛利润为1.64034亿美元；2019年同期销售额为4.14274亿美元，毛利润为1.71958亿美元[120] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，保修义务负债分别为720万美元和840万美元[124] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与各类债券相关的承诺分别为1200万美元和930万美元[130] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司应收账款余额分别为9050万美元和1.002亿美元[135] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司应收账款信用损失准备均为3.8万美元[137] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司未结算合同资产余额分别为280万美元和100万美元[138] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司销售

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.331亿美元，上一季度为1.287亿美元，2019年第三季度为1.141亿美元 [17][97] - 第三季度GAAP毛利率为44.3%，上一季度为41.5%，2019年第三季度为40.6%；非GAAP毛利率为44.5%，上一季度为41.6%，2019年第三季度为41% [18][98] - 第三季度GAAP总运营费用为5440万美元，上一季度为5950万美元，2019年第三季度为6270万美元；非GAAP运营费用为4940万美元，上一季度为5230万美元，2019年第三季度为5940万美元 [20][100] - 第三季度GAAP运营收入为450万美元，上一季度运营亏损600万美元，2019年第三季度运营亏损2030万美元；非GAAP运营收入为990万美元，上一季度为130万美元，2019年第三季度运营亏损1260万美元 [21][101] - 第三季度GAAP其他收入为150万美元，上一季度为840万美元，2019年第三季度为190万美元；非GAAP其他收入为90万美元，上一季度为570万美元，2019年第三季度为270万美元 [22][102] - 第三季度公司税收拨备为60万美元，上一季度为160万美元，2019年第三季度为2770万美元 [23][103] - 第三季度GAAP净利润为550万美元，上一季度为80万美元，2019年第三季度净亏损4610万美元；非GAAP净利润为790万美元，上一季度为160万美元，2019年第三季度亏损280万美元 [23][103] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，上一季度为0.02美元，2019年第三季度亏损0.96美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.16美元，上一季度为0.04美元，2019年第三季度亏损0.06美元 [24][104] - 季度末无限制现金和有价证券总计1.322亿美元，本季度支付430万美元股息，运营使用700万美元现金 [25][105] - 季度末净贸易应收账款为1.002亿美元，DSO为69天，上一季度为67天，2019年第三季度末为73天 [25][105] - 季度末净库存为1.203亿美元，上一季度为1.061亿美元，2019年第三季度末为1.049亿美元 [25][105] - 预计2020年第四季度营收在1.22亿美元至1.32亿美元之间，非GAAP毛利率在41%至42%之间，非GAAP运营费用在5000万美元至5100万美元之间，非GAAP综合税率为个位数中段的收益 [26][106] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度网络解决方案营收为1.152亿美元，上一季度为1.113亿美元，2019年第三季度为9400万美元；服务与支持营收为1790万美元，上一季度为1740万美元，2019年第三季度为2010万美元 [17][97] - 第三季度接入与聚合业务营收为8540万美元，上一季度为8280万美元，2019年第三季度为6510万美元；用户解决方案与体验业务营收为4310万美元，上一季度为4040万美元，2019年第三季度为4250万美元；传统与其他产品营收为460万美元，上一季度为550万美元，2019年第三季度为650万美元 [17][97] - 第三季度光纤接入与聚合业务较上一时期增长34%，同比增长66%；PON OLT营收环比增长31%，同比增长77% [10][90] - 第三季度住宅网关业务营收环比增长20%，同比增长64%，OLT客户购买住宅网关的数量同比增长17% [12][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度国内营收为9280万美元，上一季度为8450万美元，2019年第三季度为8310万美元；国际营收为4030万美元，上一季度为4430万美元，2019年第三季度为3090万美元 [18][98] - 区域宽带运营商同比增长60%，环比增长33%；美国二级客户同比增长18%；欧洲新兴替代网络提供商营收同比增长76%，环比增长20% [9][89] - 美国区域宽带服务提供商营收较上一时期增长37%，较上一年增长58% [10][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于通信基础设施网络升级周期早期，受益于政府、监管、技术和竞争等有利因素 [8][88] - 专注于增加服务提供商客户的钱包份额，除销售光纤接入OLT外，还发展住宅网关业务，并提高Mosaic软件订阅服务的附加率 [12][92] - 公司认为自身是高风险供应商的安全、技术先进的替代方案，随着各国政府对网络安全风险的重新考虑，公司有望受益 [13][93] - 公司推出新的灵活性和功能，如Total Access 5000平台产品，升级了交换能力，还推出了XGS 10 - 千兆和两个节点、标准2.5千兆的组合卡，具有竞争力 [68][148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临诸多挑战，但公司表现出韧性，取得了一定成绩，未来前景光明 [14][94] - 预计RDOF资金从2021年年中开始对营收产生积极影响 [13][93] - 公司认为自身在光纤市场具有良好的竞争地位，随着行业从铜向光纤的转变，公司有望受益 [68][148] 其他重要信息 - 供应链方面，部分关键组件和供应商的交货时间仍较长，公司增加了库存水平，导致运费成本增加 [11][91] - 10月29日，STC开始了904次拍卖，涉及160亿美元的RDOF宽带补贴，有386家合格投标人，代表700多家运营商 [13][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度是否新增一级客户，能否介绍相关情况 - 公司在9月底宣布了一个新的一级客户用于光纤扩展，本季度还获得了另一个一级客户，该客户扩大了与公司的合作项目 [30][110] 问题: 之前宣布的一级客户项目进展和营收预期如何 - 三个一级客户项目进展顺利，都处于不同的实验室工作阶段，已从新客户处收到一些采购订单，预计从明年上半年末开始有实质性营收贡献 [32][112] 问题: RDOF营收机会的时间节点 - RDOF营收增长将从年中左右开始，随后逐渐加速 [34][114] 问题: 明年运营费用（OpEx）的预期 - 公司预计明年运营费用将保持目前水平，建议模型参考今年年底的情况 [36][116] 问题: 美国宽带需求和活动情况，以及各层级客户需求的可持续性 - 美国三级客户网络升级活动活跃，二级客户开始执行扩张计划，一级客户活动稳定，预计未来需求可持续 [40][120] 问题: 影响毛利率的产品组合具体指什么 - 主要是从铜向光纤的业务转型，光纤组件（如OLT）的毛利率更高，以及国际和国内营收组合的差异 [42][122] 问题: 产品组合中影响毛利率的关键差异是什么 - 光纤领域中OLT的销售占比更高，是影响产品组合毛利率的关键因素之一 [45][125] 问题: 长期毛利率预期是否有变化 - 长期毛利率预计在低到中区间，第四季度非GAAP毛利率指导在41% - 42% [47][127] 问题: 三级客户营收占总营收的百分比 - 公司未披露具体百分比，但表示三级客户营收超过5000万美元 [51][131] 问题: 新一级客户营收的利润率情况 - 对国际毛利率有一定提升，但会稀释公司整体毛利率 [53][133] 问题: 两个新一级客户的营收增长时间和欧洲国家关闭的影响 - 一个新一级客户营收增长较快，但具体时间不确定；另一个预计在明年第三季度，但可能会有延迟。欧洲国家关闭对公司业务影响不大，未出现重大延误 [57][137] 问题: 拉丁美洲重要客户的情况 - 加勒比地区业务表现良好，巴西有大型运营商考虑向XGS迁移，有一个传统客户正在进行谈判，目前没有重大变化 [62][142] 问题: 是否有客户订单提前拉动的情况 - 疫情初期有订单增加，目前订单率反映了客户需求，特定产品可能存在供应问题 [64][144] 问题: 明年一级客户增长对客户集中度的影响 - 公司将增加一级和三级客户，客户基础将更加多元化，但一级客户的增加也会带来一定问题 [66][146] 问题: 公司在光纤市场的竞争地位和胜率 - 本季度光纤营收首次超过铜，公司在光纤市场竞争地位良好，推出的产品具有竞争力 [68][148] 问题: 诺基亚提到光纤营收超过铜，公司之前说的评论指什么 - 公司指的是SDX的分布式解决方案 [72][152] 问题: 三级客户业务规模和国内部分业务下滑原因及如何稳定增长 - 三级客户业务规模超过5000万美元，去年业务下滑主要是因为与Telmex的大型铜基项目停止 [76][156] 问题: 明年国际营收是否会比国内营收增长更快 - 不确定，三级客户增长势头良好，明年有一个大型一级客户项目将开始，但国际营收增长情况需进一步观察 [78][158]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收1.287亿美元，上一季度为1.145亿美元，2019年二季度为1.564亿美元；网络解决方案营收1.113亿美元，上一季度为9740万美元，2019年二季度为1.392亿美元；服务与支持营收1740万美元，上一季度和2019年二季度均为1720万美元 [23] - 二季度接入与聚合营收8280万美元，上一季度为6600万美元，2019年二季度为1.094亿美元；用户解决方案与体验类别营收4040万美元，上一季度为4220万美元，2019年二季度为4050万美元；传统及其他产品营收550万美元，上一季度为640万美元，2019年二季度为650万美元 [24] - 二季度国内营收8450万美元，上一季度为7900万美元，2019年二季度为7530万美元；国际营收4430万美元，上一季度为3550万美元，2019年二季度为8110万美元 [24] - 二季度GAAP毛利率为41.5%，上一季度为45.1%，2019年二季度为41.6%；非GAAP毛利率为41.6%，上一季度为45.4%，2019年二季度为41.4% [25] - 二季度GAAP运营费用为5950万美元，上一季度为5650万美元，2019年二季度为6570万美元；非GAAP运营费用为5230万美元，上一季度为5670万美元，2019年二季度为6120万美元 [25][26] - 二季度GAAP运营亏损为600万美元，上一季度为450万美元，2019年二季度运营收入为56.2万美元；非GAAP运营收入为130万美元，上一季度亏损460万美元，2019年二季度运营收入为360万美元 [27] - 二季度GAAP其他收入为840万美元，上一季度亏损940万美元，2019年二季度其他收入为280万美元；非GAAP其他收入为570万美元，上一季度亏损750万美元，2019年二季度收入为240万美元 [28][29] - 二季度公司税收支出为160万美元，上一季度税收优惠为440万美元，2019年二季度税收优惠为58.8万美元 [29] - 二季度GAAP净利润为75.2万美元，上一季度净亏损为1000万美元，2019年二季度净利润为400万美元；非GAAP收益为160万美元，上一季度亏损220万美元，2019年二季度净利润为590万美元 [31] - 二季度GAAP摊薄后每股收益为0.02美元，上一季度亏损0.21美元，2019年二季度每股收益为0.08美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，上一季度亏损0.05美元，2019年二季度每股收益为0.12美元 [32] - 二季度末无限制现金和有价证券总计1.367亿美元，季度内支付股息430万美元；季度内经营活动产生现金170万美元；季度末净应收账款为9530万美元，DSO为67天，上一季度为69天，2019年二季度末为68天；二季度末净库存为1.061亿美元，上一季度为9950万美元，2019年二季度末为9510万美元 [32][33] - 预计2020年三季度营收在1.27亿 - 1.37亿美元之间；非GAAP毛利率约为41%；非GAAP运营费用在5100万 - 5200万美元之间；非GAAP综合税率将处于20%以上 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度光纤接入业务较上一时期增长21%，同比增长16%；光纤CPE营收环比增长27%，同比增长37% [11] - 2020年上半年企业CPE业务营收与去年同期持平；住宅CPE业务营收环比增长29%，同比增长40% [16] - 从市场细分来看，区域服务提供商营收二季度同比增长29%，2020年上半年较2019年同期增长37% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在最新市场份额报告中，公司在北美所有PON OLT市场跃升至第二位，成为领先的美国供应商；在XGS - PON类别中获得7个百分点的份额，在战略增长市场中较竞争对手获得8个百分点的份额 [8] - 二季度新增33家服务提供商客户，使今年新增客户账户达到61家 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资下一代软件定义光纤接入平台，以引领行业范式转变，解决连接瓶颈，重新定义用户体验 [18][19] - 公司通过提供开放的、可分解的软件定义光纤接入解决方案，以及Mosaic云平台和软件订阅服务，满足运营商向软件定义网络迁移的需求，加速服务交付并降低成本 [12][14] - 公司积极参与FCC RDOC拍卖项目，提供全面的RDOC产品组合，有望在2021年年中获得奖项和收入 [17][18] - 行业竞争方面，在北美PON光纤到户市场主要有两个竞争对手，在欧洲主要是华为和另一家欧洲供应商 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情凸显了高速宽带连接的重要性，公司致力于提供卓越的宽带体验，助力全球经济复苏 [6] - 光纤投资周期在全球加速，政府鼓励宽带服务提供商限制或禁止高风险供应商，为公司带来新机遇 [7] - 公司在光纤业务上势头强劲，市场份额增加、新客户和一级奖项将为公司未来多年的稳定增长奠定基础 [8][10] - 尽管新冠疫情带来挑战，但公司在各方面表现出色，注重降低供应链风险，帮助客户满足当前需求并向未来网络过渡 [20] - 影响2020年营收和盈利的因素包括组件供应、运营商和企业的宏观支出环境、疫情影响、项目推出的收入组合和可变性、国际营收占比、专业服务活动水平、宽带接入平台的采用率、税法变化、汇率波动和库存波动等 [35] 其他重要信息 - 公司在TA 5000平台部署XGS GPON组合卡，扩展SDX产品组合，推出新的软件服务，使管理设备超过240万台 [12][14] - 公司的下一代光纤扩展产品组合和Mosaic云平台表现强劲，获得中欧新一级客户和德国、芬兰客户的G.fast奖项，在澳大利亚的光纤到路边部署取得进展 [15] - 公司继续投资更新路由和交换产品组合，预计今年秋季公布 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宽带需求及设备支出情况 - 运营商中三级市场需求增长明显，已看到大量光纤发货；大型运营商行动较慢，大部分设备支出预计在明年，目前有相关谈判但不确定今年是否实施 [39][40][43] 问题2: 运营费用降低原因及是否会低于目标 - 旅行限制对运营费用有帮助，但公司一直朝着年底5000万美元的目标推进；若旅行恢复，会采取措施维持目标 [44][45][46] 问题3: 华为替代机会及PON光纤到户份额增长区域和竞争对手 - 华为替代机会在欧洲的英国和德国最为明显，美国和拉丁美洲较少；在北美和欧洲的PON光纤到户市场主要各有两个竞争对手 [48][49][51] 问题4: 英国电信项目发货情况及整体经常性收入估计 - 英国电信项目尚未开始实质性发货，预计2021年上半年发货；公司正在评估整体经常性收入，但可能明年才会有结果 [55][56][58] 问题5: 其他两个一级项目的情况和发货时间 - 三个一级项目都进展顺利，预计明年上半年发货；已宣布欧洲市场项目，美国项目未公布具体客户 [59][60][63] 问题6: 四季度季节性及业务情况 - 通常四季度收入会有个位数下降，今年预计不会有太大变化；目前最大问题是确保供应充足，半导体行业供应紧张 [64][65][66] 问题7: 光纤业务占比 - 光纤业务增长快于其他业务，规模大于铜业务，但未公布具体占比 [67][69][70] 问题8: 美国客户业务情况及客户集中度 - 经历重组的二级和三级运营商业务有所改善，预计会持续；公司业务大部分来自区域运营商等的分销渠道，占比超30% [72][73][78] 问题9: 三季度农村宽带和光纤业务趋势及供应影响 - 农村宽带和光纤业务趋势将持续，德国运营商三季度通常会放缓，澳大利亚业务情况不明；供应影响难以确定，公司会努力解决 [80][81][83] 问题10: 组件供应链问题对毛利率的影响及持续时间 - 二季度组件供应链问题对毛利率影响主要在运费上，约为1 - 2个百分点；预计这种影响会持续到今年年底 [84][85][87] 问题11: 欧洲替代华为机会及与诺基亚的竞争定位和时机 - 公司在欧洲有很多获取增量业务的机会，产品具有竞争力；公司通过在德国拓展业务获得认可，有加速项目落地的时间表，反馈积极 [88][90][94] 问题12: 毛利率处于低40%区间的原因及新业务对毛利率的影响 - 公司长期毛利率目标是低到中40%；新业务预计不会改变当前毛利率状况；德国电信业务收入和产品组合会影响毛利率，CPE业务和OLTs也会拖累毛利率 [96][97][102]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为69,059美元，较2019年12月31日的73,773美元有所减少[12] - 截至2020年6月30日，公司应收账款（扣除坏账准备）为95,335美元，2019年12月31日为90,531美元[12] - 截至2020年6月30日，公司存货为106,131美元，高于2019年12月31日的98,305美元[12] - 截至2020年6月30日，公司总资产为522,672美元，低于2019年12月31日的545,118美元[12] - 截至2020年6月30日，公司应付账款为62,465美元，高于2019年12月31日的44,870美元[12] - 截至2020年6月30日，公司流动负债总计107,154美元，低于2019年12月31日的112,711美元[12] - 截至2020年6月30日，公司负债总计158,478美元，低于2019年12月31日的164,692美元[12] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总计364,194美元，低于2019年12月31日的380,426美元[13] - 2020年第二季度总销售额为1.28715亿美元，2019年同期为1.56391亿美元，同比下降17.7%[14] - 2020年上半年总销售额为2.43238亿美元，2019年同期为3.00182亿美元，同比下降19%[14] - 2020年第二季度净利润为75.2万美元，2019年同期为399.5万美元，同比下降81.2%[14] - 2020年上半年净亏损为921.7万美元，2019年同期净利润为476.5万美元[14] - 2020年第二季度综合收入为321.5万美元，2019年同期为478.5万美元，同比下降32.8%[16] - 2020年上半年综合亏损为814.6万美元，2019年同期综合收入为470.1万美元[16] - 截至2020年6月30日，股东总权益为3.64194亿美元，截至2019年6月30日为4.45975亿美元，同比下降18.3%[19] - 2020年第二季度基本每股收益为0.02美元，2019年同期为0.08美元，同比下降75%[14] - 2020年上半年基本每股亏损为0.19美元，2019年同期基本每股收益为0.10美元[14] - 2020年第二季度稀释每股收益为0.02美元，2019年同期为0.08美元，同比下降75%[14] - 2020年上半年净收入（亏损）为 - 9217美元，2019年末为4765美元[21] - 2020年上半年折旧和摊销为8404美元，2019年末为8913美元[21] - 2020年上半年净现金提供的经营活动为1681美元，2019年末为11007美元[21] - 2020年上半年净现金提供的（使用的）投资活动为27750美元，2019年末为 - 532美元[21] - 2020年上半年净现金使用的融资活动为 - 33265美元，2019年末为 - 8262美元[21] - 2020年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）为 - 3834美元，2019年末为2213美元[21] - 2020年第二季度和上半年有效税率分别从2019年同期的17.3%的税收利益变为68.5%的税收费用、从6.2%的税收利益变为22.9%的税收利益[46] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总计5980万美元，已对其设立5220万美元的估值备抵[47] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总值为5976.7万美元，净值为757.3万美元；2019年12月31日，递延所得税资产总值为5617.7万美元[48] - 2020年第二季度和上半年，特定外国国家员工的净定期养老金成本分别为24.3万美元和48.8万美元；2019年同期分别为37.8万美元和76.3万美元[50] - 2020年第二季度和上半年，基于股票的薪酬费用分别为165.5万美元和344.6万美元，税后净额分别为126.1万美元和262.5万美元；2019年同期分别为145.4万美元和331.3万美元，税后净额分别为112.2万美元和253.8万美元[51] - 截至2019年12月31日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为189.1万股；截至2020年6月30日为175.9万股[54] - 截至2020年6月30日，与非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1270万美元，将在剩余2.5年加权平均期内确认[56] - 截至2019年12月31日，股票期权数量为357.2万份；截至2020年6月30日为330.7万份，可执行数量为330.5万份[61] - 截至2020年6月30日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为4000美元，将在剩余0.3年加权平均期内确认[61] - 截至2020年6月30日，可供出售的债务证券按公允价值计算的成本为4200.7万美元，公允价值为4263.2万美元[64] - 截至2019年12月31日，可供出售债务证券按公允价值计量的摊余成本为3.7528亿美元，公允价值为3.766亿美元[66] - 截至2020年6月30日，债务证券和其他投资的合同到期总额为3.4612亿美元[67] - 2020年第二季度，债务证券的已实现总收益净额为17.1万美元，2019年同期为 - 6000美元；2020年上半年，已实现总收益净额为19.4万美元，2019年同期为1.6万美元[68] - 2019年3月31日结束的三个月内，430万美元应收票据以债务和股权形式重新发行，其中340万美元为股权投资，截至2019年12月31日账面价值为340万美元；2020年上半年该股权投资减值160万美元，截至2020年6月30日账面价值为180万美元[71] - 2020年第二季度，可交易权益证券已实现收益（损失）为32.8万美元，未实现收益为935.3万美元，净收益为968.1万美元；2019年同期已实现损失为4.9万美元，未实现收益为254万美元，净收益为249.1万美元[72] - 2020年上半年，可交易权益证券已实现损失为210.8万美元，未实现收益为88.9万美元，净损失为121.9万美元；2019年同期已实现损失为6.3万美元，未实现收益为845.8万美元，净收益为839.5万美元[72] - 截至2019年12月31日，公司现金等价物和投资按公允价值计量总额为9.3486亿美元，其中一级公允价值计量为5.89亿美元，二级为3.4144亿美元，三级为44.2万美元[74] - 截至2020年6月30日，公司现金等价物和投资按公允价值计量总额为9.8908亿美元，其中一级公允价值计量为7.3571亿美元，二级为2.5337亿美元[75] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为1.06131亿美元和0.98305亿美元，存货储备分别为3590万美元和3410万美元[79] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为6519.4万美元和6808.6万美元，2020年第二季度未记录长期资产减值损失[80] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月折旧费用分别为300万美元和310万美元，六个月分别为600万美元和620万美元[81] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元，2020年未记录商誉减值[83][84] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无形资产净值分别为2545.5万美元和2782.1万美元，2020年第二季度未记录无形资产减值损失[85] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月摊销费用分别为100万美元和130万美元，六个月分别为240万美元和270万美元[86] - 截至2020年6月30日，无形资产未来估计摊销费用总计2545.5万美元[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司经营租赁资产分别为597.3万美元和845.2万美元，经营租赁负债分别为598.8万美元和849.4万美元[90] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月短期租赁费用分别为0.5万美元和10万美元，六个月分别为1.4万美元和30万美元；可变租赁付款费用三个月分别为10万美元和30万美元，六个月分别为30万美元和40万美元[90] - 截至2020年6月30日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.5年，加权平均折现率为4.46%；欧元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为1.83%[94] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，销售型租赁的净投资分别为113.2万美元和156.2万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，销售网络解决方案的毛利润分别为8000美元、6.5万美元、3万美元和98.6万美元[97] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，利息和股息收入分别为1.1万美元、9.9万美元、2.4万美元和18.6万美元[97] - 截至2020年6月30日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，授权上限为500万股[101] - 2020年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失净变化为246.3万美元，截至6月30日总计为1534.6万美元[102] - 2019年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失净变化为79万美元，截至6月30日总计为1409.5万美元[103] - 2020年截至6月30日的六个月，累计其他综合损失净变化为107.1万美元，截至6月30日总计为1534.6万美元[104] - 2019年截至6月30日的六个月，累计其他综合损失净变化为32.1万美元，截至6月30日总计为1409.5万美元[105] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失重分类净额分别为31.7万美元和 - 7.7万美元；六个月分别为 - 87.2万美元[107][108][109] - 2019年上半年，证券销售净实现收益为16.1万美元，既定福利计划调整精算损失为39.3万美元，重分类税前总额为 - 23.2万美元，税后净额为 - 15.2万美元[111] - 2020年和2019年第二季度，其他综合收益（损失）各组成部分变化的税收影响方面，2020年税前总额为268.1万美元，税后净额为246.3万美元；2019年税前总额为89.4万美元，税后净额为79万美元[112] - 2020年和2019年上半年，其他综合收益（损失）各组成部分变化的税收影响方面，2020年税前总额为139.2万美元，税后净额为107.1万美元；2019年税前总额为16万美元，税后净额为 - 6.4万美元[113] - 2020年和2019年第二季度，基本每股收益分别为0.02美元和0.08美元，摊薄每股收益也分别为0.02美元和0.08美元；2020年和2019年上半年，基本每股收益分别为 - 0.19美元和0.10美元，摊薄每股收益同样分别为 - 0.19美元和0.10美元[115] - 2020年和2019年第二季度，分别有410万和190万份股票期权未计入摊薄每股收益计算；2020年和2019年上半年，分别有490万和230万份股票期权未计入摊薄每股收益计算[116] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，保修义务负债分别为730万美元和840万美元[122] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与履约保证相关的承诺分别为1130万美元和930万美元[130] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司应收账款余额分别为9050万美元和9530万美元，信用损失备抵均为3.8万美元[135][137] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司合同资产余额分别为280万美元和100万美元[138] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司销售型租赁的净投资分别为160万美元和110万美元[140] - 截至2020年6月30日和2020年1月1日，公司有一笔90万美元的有担保贷款应收款，应计利息分别为0和2.4万美元[142] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司可供出售债务证券分别为3770万美元和4

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.145亿美元，上一季度为1.158亿美元，2019年第一季度为1.438亿美元 [19] - 第一季度GAAP毛利率为45.1%，上一季度为40.8%，2019年第一季度为42.2%；非GAAP毛利率为45.4%，上一季度为41.2%，2019年第一季度为43% [21] - 第一季度GAAP运营费用为5650万美元，上一季度为6130万美元，2019年第一季度为6680万美元；非GAAP运营费用为5670万美元，上一季度为5680万美元，2019年第一季度为6050万美元 [22] - 第一季度GAAP运营亏损为490万美元，上一季度为1410万美元，2019年第一季度为620万美元；非GAAP运营亏损为460万美元，上一季度为900万美元，2019年第一季度运营收入为140万美元 [23] - 第一季度GAAP其他收入亏损为940万美元，上一季度收入为320万美元，2019年第一季度收入为720万美元；非GAAP其他收入亏损为750万美元，上一季度收入为290万美元，2019年第一季度收入为530万美元 [24] - 第一季度GAAP净亏损为1000万美元，上一季度为1160万美元，2019年第一季度净利润为80万美元；非GAAP净亏损为220万美元，上一季度为250万美元，2019年第一季度净利润为490万美元 [26] - 第一季度GAAP摊薄后每股亏损为0.21美元，上一季度为0.24美元，2019年第一季度每股收益为0.02美元；非GAAP摊薄后每股亏损为0.05美元，与上一季度持平，2019年第一季度每股收益为0.10美元 [26] - 第一季度末无限制现金和有价证券总计1.366亿美元，偿还2460万美元应税收入债券债务并支付430万美元股息 [27] - 第一季度运营使用现金2.4万美元 [27] - 第一季度末净贸易应收账款为8650万美元，DSO为69天，上一季度为72天，2019年第一季度末为62天 [27] - 第一季度末净库存为9950万美元，2019年第四季度为9830万美元，2019年第一季度末为9360万美元 [28] - 预计2020年第二季度营收在1.23亿 - 1.33亿美元之间，非GAAP毛利率约为41%，非GAAP运营费用在5300万 - 5400万美元之间，非GAAP综合税率在20%多 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度网络解决方案营收为9740万美元，2019年第四季度为9620万美元，2019年第一季度为1.258亿美元；服务与支持营收为1720万美元，2019年第四季度为1960万美元，2019年第一季度为1800万美元 [19] - 2020年第一季度接入与聚合营收为6600万美元，上一季度为7460万美元，2019年第一季度为9980万美元；用户解决方案与体验类别营收为4220万美元，2019年第四季度为3320万美元，2019年第一季度为3680万美元；传统与其他产品营收为640万美元，2019年第四季度为800万美元，2019年第一季度为730万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第一季度国内营收为7900万美元，2019年第四季度为6990万美元，2019年第一季度为7250万美元；国际营收为3550万美元，2019年第四季度为4590万美元，2019年第一季度为7130万美元 [20] - 第一季度有3个营收占比10%的客户，其中2个是国内客户，1个是国际客户 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资广泛部署的Total Access 5000平台，为GPON和XGS - PON服务提供领先的容量、功能和能力 [8] - 开发以SDX产品系列和Mosaic云平台为核心的开放式、分布式软件定义光纤接入解决方案，为不同规模、拓扑和地理位置的宽带服务提供商提供最佳解决方案，降低成本 [8] - 继续实施结构变革，降低运营成本，提高毛利率，专注关键增长领域 [15] - 积极参与推动和影响政府对宽带基础设施的投资，认为公司解决方案能帮助运营商获得资金，规划、设计和部署千兆服务 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是变革性的一年，对光纤接入解决方案的长期投资开始得到回报，在区域服务和新兴服务提供商领域取得成功 [7] - 国内区域服务提供商和新兴服务提供商市场部门营收同比增长73%，预计政府对宽带基础设施投资的关注将加强 [9] - 光纤业务上一季度增长13%，同比增长26%，认为处于光纤部署重大投资周期的开端 [14] - 对团队在疫情期间的表现满意，实施了应对团队和业务连续性计划，保护了员工、客户和社区，确保了供应链、生产和支持 [16] - 虽有短期不确定性，但公司资产负债表强劲，有可用流动性，服务提供商客户在疫情中具有韧性，看好未来 [16][17] - 第二季度业绩受疫情、业务性质、大项目收入时间、订单模式和客户群变化以及汇率波动等因素影响 [28] 其他重要信息 - 上周宣布与Orange达成战略联合开发协议，作为其接入更新和演进战略的一部分 [13] - 上周宣布德国电信选择ADTRAN的SDX OLT解决方案用于其Access 4.0网络部署，并将与Mosaic云平台一起部署在现有光纤到户架构中 [11] - 本季度获得美国一家一级运营商的SDX OLT和Mosaic云平台额外奖项，产品目前在实验室，预计明年上半年开始部署 [12] - 最近与另一家大型欧洲一级运营商签订了SDX和Mosaic云平台合同，预计明年上半年开始发货 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国市场宽带需求情况及不同层级运营商表现，以及增长势头在第二季度的可持续性 - 美国市场需求强劲，农村和小型运营商订单增长更明显，但大型运营商需求也不错；增长势头受业务性质和供应链影响，目前供应链仍不清晰 [33][34] 问题: 欧洲一家大客户去年下半年暂停业务后的情况 - 该客户已恢复，支出回到正常第一季度水平，比去年第三、四季度明显增强 [36] 问题: 与欧洲大客户的OLT业务相对于历史业务是新增还是替代 - 通常新旧技术会有重叠，之后会向新技术过渡，新技术最终将成为主要收入来源 [39] 问题: 另外两个一级运营商项目的长期潜力及是否基于成功部署 - 美国运营商项目更基于成功部署，虽有全面推广计划，但会考虑投资回报率；欧洲运营商项目是有计划的举措，受政府推动，有结构化部署计划 [41][42] 问题: 下半年业绩与历史季节性相比的情况 - 下半年业绩受经济复苏情况影响大，虽第一季度需求强劲，但如果居民失业会影响运营商资本计划；不过一些项目明年上半年开始发货，第四季度有试验，会有积极影响 [44][45] 问题: 本季度毛利率提升的驱动因素 - 业务向美国转移，避免了其他地区的中国竞争；产品销售组合中部分产品毛利率更高；供应链和工程团队提高了生产和采购效率，但部分被疫情导致的货运成本上升抵消 [48][49] 问题: 疫情对需求和发货的影响 - 需求方面，订单有增加，但大多是客户提前告知以便管理供应链；发货方面，可能有未发货情况，但不重大 [51] 问题: 本季度新增的美国10%客户是一级、二级还是三级 - 公司通常不披露客户层级信息 [53] 问题: 疫情对新业务胜利时间的影响 - 一级运营商业务胜利是长期过程，疫情未延迟时间，欧洲市场因技术融合和华为影响，新架构推进更快 [55][56] 问题: 美国一级运营商新业务胜利的客户是否是过去项目不稳定的客户，以及是否与5G回传相关 - 不是过去项目不稳定的客户；最初该业务用于家庭和企业宽带部署，与5G回传无关 [57][59] 问题: 10%客户的收入贡献占比或金额，以及前5或前10客户的收入占比 - 公司通常不披露这些信息；客户集中度问题仍存在，但新欧洲大客户和澳大利亚业务会有所缓解；推测前5客户收入占比仍在50%左右或略高；三级业务通过分销商销售，实际客户众多 [61][62][64] 问题: 未来12个月和3 - 5年的增长驱动是大项目还是更分散的收入 - 过去几年增长更倾向于三级市场，随着美国刺激计划实施，预计三级市场继续增长；欧洲市场也在扩大；一级运营商项目虽有依赖，但能推动公司发展，未来是两者混合，目前美国三级市场基础设施业务强于一级和二级 [69][70][71] 问题: 历史项目（如Telmex、NBN、有线电视运营商）未来12 - 24个月的情况 - Telmex业务成功但订单不稳定；MSO的EPON业务市场份额仍领先但未推进；新欧洲一级客户预计会按结构化节奏推进 [73][74] 问题: 公司正常的订单可见性以及目前的可见性情况 - 从少数客户获得了更好的可见性，部分客户订单排到第三季度，但这是少数情况；对下半年的担忧主要在二级及以下运营商；CPE业务第一季度表现好，但依赖中小企业复工，目前展望仍不清晰 [76][77] 问题: 未来12 - 18个月毛利率的最佳情况 - 公司长期目标是毛利率达到40% - 42.5%，国际业务增长虽带来营收增长，但会对毛利率有一定压力 [79][80] 问题: 4月和5月客户行为受疫情影响的变化 - 客户行为因地区和运营商而异，部分地区倾向基础设施建设，部分地区加强自助安装和升级服务，且都在扫描网络并谨慎提供服务升级 [84] 问题: 不同国家（美国、德国、澳大利亚、墨西哥、英国）网络系统在远程办公情况下的压力情况 - 需按运营商分析，主要压力在最后一英里和中传应用，上游带宽也有问题；使用模式使中传和聚合部分压力有所缓解；受部署限制和宽带不足影响大的地区问题更突出，美国情况较好 [86][87][89] 问题: 欧洲一级运营商业务胜利对年收入的影响 - 这是一个大胜利，每年收入达数千万美元，长期合同收入达数亿美元 [91] 问题: 一级运营商业务胜利是否与华为被边缘化有关，新客户是否是光纤业务新客户，与Orange合作的机会规模 - 欧洲业务机会受华为情况影响，部分国家有立法限制；新客户是全新客户；与Orange合作机会大，但目前不确定规模 [94][96] 问题: 农村宽带增长情况，是否是第二季度增长的关键因素，以及2021年市场是否会加速 - 欧洲运营商和美国RSP市场都有增长，不确定哪个更强；预计2021年市场会加速，不仅因为RDOF，还因为疫情凸显了农村宽带的重要性 [98]

公司风险提示 - 公司提醒投资者，前瞻性陈述受不确定性和其他因素影响，可能导致实际结果与陈述存在重大差异[4] - 公司面临多种风险，如经营业绩波动、收入难以预测、宏观经济影响、新冠疫情冲击等[4] - 公司预计毛利率会随时间变化，产品和服务毛利率水平可能无法持续[4] - 公司需不断更新和改进产品、开发新产品以保持竞争力[4] - 公司产品需符合不断演变的法规，否则可能损害业务[4] - 公司依赖特定客户，失去这些客户将显著减少收入和净利润[4] - 公司若无法成功整合收购项目，可能对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[4] - 公司外包部分制造业务可能导致无法满足成本、质量或性能标准[4] - 公司依赖少数供应商提供原材料和关键组件，可能影响产品交付和经营业绩[4] - 公司面临市场竞争加剧，可能导致毛利率和市场份额下降[4] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为498,270千美元，较2019年12月31日的545,118千美元下降8.6%[11] - 2020年第一季度总销售额为114,523千美元，较2019年同期的143,791千美元下降20.3%[13] - 2020年第一季度总成本为62,923千美元，较2019年同期的83,179千美元下降24.4%[13] - 2020年第一季度毛利润为51,600千美元，较2019年同期的60,612千美元下降14.9%[13] - 2020年第一季度净亏损为9,969千美元，而2019年同期净利润为770千美元[13] - 2020年第一季度基本每股亏损为0.21美元，2019年同期基本每股收益为0.02美元[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为363,715千美元，较2019年12月31日的380,426千美元下降4.4%[11] - 2020年第一季度综合亏损为11,361千美元，2019年同期综合亏损为84千美元[15] - 2020年第一季度支付股息4,328千美元，每股股息0.09美元[17] - 2020年第一季度股票薪酬费用为1,791千美元[17] - 2020年3月净收入为亏损9969美元，2019年为770美元[20] - 2020年折旧和摊销为4365美元，2019年为4496美元[20] - 2020年净现金用于经营活动为24美元，2019年为提供9712美元[20] - 2020年净现金用于投资活动为27632美元，2019年为使用151美元[20] - 2020年净现金用于融资活动为28928美元，2019年为使用4485美元[20] - 2020年现金及现金等价物净减少1320美元，2019年净增加5076美元[20] - 2020年第一季度公司总营收为1.14523亿美元，较2019年同期的1.43791亿美元有所下降[39] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，与已完成履约义务相关的金额分别为1430万美元和1360万美元，公司预计在未来12个月内确认2020年3月31日1430万美元中的69% [39] - 2020年3月31日应收账款净额为8646.5万美元，较2019年12月31日的9053.1万美元有所减少[40] - 公司有效税率从2019年3月31日止三个月的28.6%费用降至2020年3月31日止三个月的30.5%收益[42] - 2020年第一季度因《CARES法案》确认了740万美元的税收优惠，同时国内递延所得税资产的估值备抵增加了610万美元[42] - 截至2020年3月31日，公司递延所得税资产总计6220万美元，估值备抵总计5470万美元[43] - 2020年第一季度净定期养老金成本为24.5万美元，较2019年同期的38.5万美元有所减少[46] - 2020年第一季度基于股票的薪酬费用总计179.1万美元，税后净额为136.4万美元[47] - 截至2020年3月31日，与非归属基于市场的PSUs、RSUs和受限股票相关的未确认薪酬费用约为1530万美元，将在剩余加权平均2.6年内确认[52] - 截至2020年3月31日，根据股东批准的股权计划，有140万股可供发行[53] - 2019年12月31日至2020年3月31日，股票期权数量从357.2万份减至344.7万份，行权价从22.88美元降至22.86美元，剩余合约期限从3.4年降至3.1年[53] - 截至2020年3月31日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为7000美元，将在剩余加权平均0.6年内确认[53] - 2020年3月31日和2019年同期均未授予股票期权[54] - 截至2020年3月31日，可供出售债务证券的摊余成本为3.7569亿美元，公允价值为3.786亿美元[56] - 2020年第一季度，债务证券的已实现总净收益为2.3万美元，2019年同期为2.2万美元[59] - 2019年第一季度，430万美元应收票据以债务和股权形式重新发行，其中340万美元为股权投资，2020年第一季度该股权投资减值160万美元，账面价值降至180万美元[61] - 2020年第一季度，可交易权益证券的已实现损失为243.6万美元，未实现损失为846.4万美元，净损失为1090万美元；2019年同期净收益为590.4万美元[62] - 截至2019年12月31日，公司持有的现金等价物和投资按公允价值计量，总计8.7464亿美元，其中一级6.2205亿美元，二级2.4817亿美元，三级44.2万美元[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司库存分别为99,515千美元和98,305千美元，库存准备金分别为3500万美元和3410万美元[68] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为66,500千美元和68,086千美元，2020年和2019年第一季度折旧费用分别为300万美元和320万美元[69][70] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为26,472千美元和27,821千美元，2020年和2019年第一季度摊销费用均为130万美元[74][75] - 截至2020年3月31日，公司无形资产未来估计摊销费用总计26,472千美元，其中2020 - 2024年分别为3,111千美元、4,091千美元、3,467千美元、3,316千美元、3,223千美元，之后为9,264千美元[76] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司经营租赁资产分别为7,474千美元和8,452千美元，经营租赁负债分别为7,518千美元和8,494千美元[78] - 2020年和2019年第一季度，短期租赁费用分别为9千美元和20万美元，可变租赁付款费用分别为20万美元和10万美元[80] - 2020年和2019年第一季度，经营租赁费用分别为773千美元和819千美元，其中销售、一般和行政费用分别为327千美元和349千美元，研发费用分别为425千美元和454千美元，销售成本分别为21千美元和16千美元[81] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，经营租赁负债按未来到期日计算的现值分别为7,518千美元和8,494千美元，总租赁付款分别为7,825千美元和8,879千美元，利息分别为307千美元和385千美元[82] - 截至2020年3月31日，公司金融资产公允价值总计98,908千美元，其中一级资产73,571千美元，二级资产25,337千美元[65] - 截至2020年3月31日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.2年，欧元功能货币为4.2年；美元功能货币经营租赁加权平均折现率为3.87%，欧元功能货币为1.83%[84] - 2020年第一季度经营租赁相关经营活动现金使用为70.7万美元，2019年为81.1万美元；2020年第一季度以租赁义务换取的使用权资产为8.5万美元，2019年为1038.7万美元[85] - 截至2020年3月31日，销售型租赁的净投资为134.2万美元，2019年12月31日为156.2万美元[87] - 2020年第一季度销售 - 网络解决方案的毛利润为2.2万美元，2019年为92.1万美元；利息和股息收入2020年第一季度为1.3万美元，2019年为8.7万美元[88] - 阿拉巴马州工业发展局发行的应税收入债券总额达5000万美元，年利率2%，截至2019年12月31日未偿还本金2460万美元于2020年1月1日到期，并于2020年1月2日全额偿还[89] - 截至2020年3月31日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，当前授权最高为500万股[91] - 2020年第一季度其他综合损失净额为139.2万美元，2019年为46.9万美元[92][93] - 2020年第一季度累计其他综合损失重分类净额为118.9万美元，2019年为7.5万美元[95][96] - 2020年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.21美元，2019年基本和摊薄每股收益均为0.02美元[99] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，分别有590万和290万份股票期权因行权价格高于季度内普通股平均市场价格而未纳入摊薄每股收益计算[100] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，保修义务负债分别为760万美元和840万美元[108] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，与各类债券相关的承诺分别为760万美元和930万美元，这些债券将于2024年8月前陆续到期[114] - 公司承诺向两只私募股权基金总计投资790万美元，截至2020年3月31日已投入770万美元[115] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司应收账款余额分别为9050万美元和8650万美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款信用损失备抵均为3.8万美元[116][118] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司合同资产余额分别为280万美元和140万美元[119] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司销售型租赁净投资分别为160万美元和130万美元[121] - 2019年10月17日和2020年3月31日，公司分别遭遇证券集体诉讼和股东派生诉讼，目前无法预测结果和估计可能损失[111][112] - 销售型租赁摊销成本基础总计134.2万美元，其中2020年为3.6万美元，2019年为29.4万美元，2018年为58.2万美元，2017年为23.1万美元，2016年为16.5万美元，之前年份为3.4万美元[123] - 截至2020年3月31日和1月1日，公司有一笔0.9百万美元的有担保贷款应收款，分别于2020年1月1日和3月31日产生的应计利息应收款为2.4万美元和4.1万美元[124] - 截至2020年1月1日和3月31日，公司可供出售债务证券分别为3770万美元和3790万美元，应计利息应收款均为10万美元[125] - 2020年1月1日，处于未实现亏损状态的可供出售债务证券总公允价值为873万美元，未实现亏损为2万美元[126] - 2020年3月31日，有60个可供出售债务证券处于未实现亏损状态，总公允价值为1088.6万美元，未实现亏损为23.1万美元[127] - 截至2019年12月31日，重组负债余额为156.8万美元，2020年3月31日为13.3万美元，期间费用增加55.3万美元，支付198.8万美元[131] - 2020年第一季度重组费用总计55.3万美元，其中销售、一般和行政费用8.3万美元，研发费用43.6万美元，销售成本3.4万美元；2019年为206.3万美元[133] - 按地区划分，2020年第一季度国内重组费用为55.1万美元，国际为2000美元；2019年国内为28.4万美元，国际为177.9万美元[134] - 2020年5月6日，公司董事会宣布每股普通股0.09美元的季度现金股息，将于6月4日支付给5月21日登记在册的股东，总额约430万美元[135] - 2020年第一季度，销售型租赁、有担保贷款应收款和可供出售债务证券均未记录信用损失准备金[123][124][125][128] 财务报表分类错误及准则变更 - 2019年6月30