文章核心观点 - APA公司2024年第一季度调整后每股收益未达预期且同比下降，营收同比下降但超预期，公司持续通过分红和回购回报股东，同时给出产量和资本支出指引；还对比了其他几家上游能源公司同期业绩情况 [1][6][7] APA公司第一季度业绩情况 盈利与营收 - 调整后每股收益78美分，未达Zacks共识预期的90美分，较去年同期的1.19美元下降，主要因产量降低 [1] - 营收19亿美元，同比下降6.3%，但因大宗商品价格实现高于预期，超Zacks共识预期1.6% [1] 生产与售价 - 油气平均产量389,157桶油当量/日，较去年同期下降1.3%，低于预期，其中液体占比66% [3] - 美国产量占比55%，同比增长6.2%至214,050桶油当量/日，国际业务产量下降9.1%至175,107桶油当量/日 [3] - 原油平均实现价格为80.65美元/桶，同比上涨2.9%，高于预期；天然气平均实现价格降至2.47美元/千立方英尺，低于去年同期但高于预期 [3] 成本与财务状况 - 租赁运营费用3.38亿美元，同比增长5.3%；总运营费用15亿美元，同比增长19.3%，高于模型预期 [4] - 经营活动产生现金3.68亿美元，上游资本支出5.68亿美元，调整后经营现金流8.27亿美元，自由现金流9900万美元，较去年同期的2.72亿美元大幅下降 [4] - 截至3月31日，现金及现金等价物约1.02亿美元，长期债务52亿美元，债务资本化比率为66.5 [5] 股东回报 - 第一季度回购300万股，每股33.27美元，支付股息7600万美元 [1] 业绩指引 - 预计第二季度调整后产量平均为39.9 - 40.1万桶油当量/日，2024年为39.2 - 39.4万桶油当量/日，其中二季度石油产量20.3万桶/日，全年19.8万桶/日 [6] - 全年上游资本支出预计为27亿美元 [6] 其他上游公司第一季度业绩情况 康菲石油（ConocoPhillips） - 调整后每股收益2.03美元，超Zacks共识预期，但低于去年同期的2.38美元，因石油当量产量同比增长6.1%，但平均实现油价下降 [7] - 截至3月31日，现金及现金等价物56亿美元，长期债务173亿美元，短期债务11亿美元，资本支出和投资29亿美元，经营活动提供净现金49亿美元 [7] EQT公司 - 持续经营业务调整后每股收益82美分，超Zacks共识预期，但低于去年同期的1.70美元，因销售量从去年同期的4590亿立方英尺当量增至5340亿立方英尺当量 [8] - 调整后经营现金流9.505亿美元，低于去年同期的12亿美元，自由现金流4.016亿美元，低于去年同期的7.736亿美元，资本支出5.49亿美元，高于去年同期的4.64亿美元 [8] - 截至3月31日，现金及现金等价物6.48亿美元，净债务49亿美元 [8] 戴文能源（Diamondback Energy） - 调整后每股收益4.50美元，超Zacks共识预期和去年同期的4.10美元，因产量增加和整体实现价格下降 [9] - 第一季度执行4200万美元股票回购，每股149.50美元 [9] - 资本支出6.09亿美元，第一季度自由现金流7.91亿美元 [9] - 截至3月31日，现金及现金等价物约8.96亿美元，长期债务66亿美元，债务资本化比率为26.9% [9]

文章核心观点 - 被低估的股息股票有价格升值和股息支付两种回报途径，市场上有一些有吸引力的股息投资机会，部分股票虽因短期挑战处于低价，但长期增长前景良好，市盈率低于15且股息收益率高于3%，有反弹潜力 [1] 各公司情况 辉瑞（Pfizer） - 投资者对辉瑞过于悲观致其股价被低估，公司此前过度押注新冠疫苗业务成逆风因素，但正努力在其他领域恢复增长 [2] - 因疫苗需求不佳和库存减记，公司重置盈利预期致股价受重挫，但市场反应过度，忽略其有前景的业务，去年完成对肿瘤学领先企业Seagen的收购，为未来十年抗癌药物业务成功奠定基础 [2] - 基于指引，辉瑞股票很划算，2024年第一季度财报发布后，管理层将非公认会计准则摊薄每股收益指引上调至2.15 - 2.35美元，股票远期市盈率为13倍，较标准普尔500指数估值有超40%的折让 [3] - 公司股息率达6%且可能增长，已连续13年实现股息增长，综合估值和股息情况，是被低估的股息股票之一 [3] 思科系统（Cisco Systems） - 作为网络巨头，是值得购买的被低估股息股票，远期市盈率13倍，股息收益率3.4% [4] - 传统上是周期性业务，现正进行业务转型，市场未充分认识其价值，收入结构逐渐向软件倾斜，收购Splunk后超50%的总收入将来自软件，使销售更具稳定性，成为全球最大软件公司之一，年经常性收入约292亿美元 [4] - 股票还有其他催化剂，契合人工智能主题，超大规模数据中心部署其以太网解决方案将使其受益，企业网络市场在去年需求下滑后可能企稳，这些因素使其成为被低估的股息股票 [5] - 作为科技公司，3.4%的股息收益率可观，有12年股息增长记录且派息率低至38%，有进一步提高股息的潜力 [5] APA - 尽管油价保持在每桶80美元以上，但能源行业仍是被低估的行业之一，APA是该行业中被低估的股息股票，远期市盈率7倍，季度股息收益率3.3% [6] - 目前股价处于2022年水平，近期下跌是因市场对其收购Callon Petroleum不满，但管理层认为该交易有显著协同效应，可提高Callon Petroleum油井效率并增加收益 [6] - 公司在美国本土48州、北海、埃及、阿拉斯加和苏里南有多元化生产组合，可根据油气地理需求调整产量 [6] - 富国银行持乐观态度，维持“增持”评级和55美元的目标价，有超80%的上涨空间，分析师认为市场未充分认可苏里南油田潜力，Callon交易的协同效应预测保守 [7] - 若Callon Petroleum协同效应超管理层预期，该能源股可能飙升，管理层承诺将60%的自由现金流返还给股东 [7]

文章核心观点 公司宣布开启2024 - 2025种植季的Apache Corporation Tree Grant Program申请，体现能源生产与环境保护可并行 [1][2] 公司信息 - 公司是APA Corporation全资子公司，是油气勘探和生产公司，业务分布在美国、埃及和英国 [4] - 母公司会在网站发布公告、运营更新、投资者信息和新闻稿 [4] 项目信息 项目概况 - 项目始于2005年，是公司慈善倡议，向运营地区的非营利组织和政府实体捐赠树木 [5] - 项目聚焦支持大规模保护、野生动物和本土物种栖息地保护以及公共绿地恢复和改善 [5] - 项目已向美国超1000个合格合作伙伴提供超500万棵树 [1][5] 申请要求 - 申请者须是美国非营利组织或政府机构，且位于公司有油气业务的州（得克萨斯州、新墨西哥州和路易斯安那州） [2] - 受赠者每个项目须至少申请50棵一加仑、三加仑或五加仑的树，或至少1000棵裸根幼苗 [2] - 受赠者须同意一次性接收所有树木，并对树木进行持续护理和维护 [2] 时间安排 - 申请截止日期为2024年7月12日 [3] - 赠款将于2024年10月1日公布 [2] - 所有树木须在2025年5月31日前接收、种植或分发 [2] 过往成果 - 去年项目向美国61个非营利合作伙伴捐赠超20.6万棵树 [3] - 去年与多个组织合作开展了森林恢复、环保教育和保护项目等工作 [3] 联系方式 - 投资者联系电话：(281) 302 - 2286，联系人Gary Clark [6] - 媒体联系电话：(713) 296 - 7276，联系人Alexandra Franceschi [6] - 公司网站：www.apacorp.com [4][6] - 项目申请及信息网站：www.apachelovestrees.com [3][5]

综合收入与净利润指标变化 - 2024年第一季度净收入（含非控股权益）为2.12亿美元，2023年为3.26亿美元[14] - 2024年第一季度综合收入（含非控股权益）为2.12亿美元，2023年为3.29亿美元[14] - 2024年第一季度归属于普通股股东的综合收入为1.32亿美元，2023年为2.45亿美元[14] - 2024年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1.32亿美元，归属于非控股股东的净利润为0.8亿美元[19] 现金流量指标变化 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为3.68亿美元，2023年为3.35亿美元[16] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为0.88亿美元，2023年为5.32亿美元[16] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为2.65亿美元，2023年提供的净现金为1.06亿美元[16] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加1500万美元，2023年净减少9100万美元[16] 现金及等价物与资产负债指标变化 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为1.02亿美元，2023年为1.54亿美元[16] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.02亿美元，较2023年12月31日的0.87亿美元增长17.24%[17] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为15.97亿美元，较2023年12月31日的16.1亿美元下降0.81%[17] - 截至2024年3月31日，油气资产为454.06亿美元，较2023年12月31日的448.6亿美元增长1.22%[17] - 截至2024年3月31日，长期债务为51.78亿美元，较2023年12月31日的51.86亿美元下降0.15%[17] - 截至2024年3月31日，递延所得税负债为3亿美元，较2023年12月31日的3.71亿美元下降19.14%[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户合同应收账款分别为14亿美元和15亿美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司资本化勘探井成本分别为5.87亿美元和5.86亿美元[50] - 截至2024年3月31日，公司其他流动资产总计8.07亿美元，较2023年12月31日的7.65亿美元增长5.5%[61] - 截至2024年3月31日，公司其他流动负债总计14.56亿美元，较2023年12月31日的17.44亿美元下降16.5%[65] - 截至2024年3月31日，公司资产退休义务负债为24.75亿美元，较2023年12月31日的24.38亿美元增长1.5%[67] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司债务总额分别为51.8亿美元和51.88亿美元，长期债务分别为51.78亿美元和51.86亿美元[68] - 截至2024年3月31日，公司在美元协议下借款3000万美元，英镑协议下有3.48亿英镑信用证未偿还；2023年12月31日，美元协议下借款3.72亿美元，英镑协议下有3.48亿英镑信用证未偿还[74] - 截至2024年3月31日，公司商业票据计划下有3.4亿美元票据未偿还，2023年12月31日无未偿还票据[77] 费用与收益指标变化 - 2024年第一季度支付的利息净额（扣除资本化利息）为1.04亿美元，2023年为1.12亿美元[16] - 2024年第一季度支付的所得税净额（扣除退款）为3.66亿美元，2023年为2.86亿美元[16] - 2024年第一季度，商品衍生品工具实现收益400万美元，未实现损失800万美元，净损失400万美元；2023年分别为2000万美元、3300万美元和5300万美元[60] - 2024年第一季度，公司融资成本净额为7600万美元，2023年同期为7200万美元[70] 股息与回购指标变化 - 2024年第一季度，宣布的普通股股息为0.75亿美元，较2023年第一季度的0.78亿美元下降3.85%[19] - 2024年第一季度，公司回购了约300万股，平均价格为每股33.27美元，截至2024年3月31日，公司还有最多4090万股的回购授权；2023年第一季度，公司回购了370万股，平均价格为每股38.93美元[111] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，公司分别支付了7600万美元和7800万美元的普通股股息[112] 业务线收入指标变化 - 2024年第一季度，美国、埃及和北海三个运营部门的石油、天然气和天然气液体生产收入分别为7.76亿美元、7.34亿美元和2.38亿美元，总计17.48亿美元[115] - 2023年第一季度，美国、埃及和北海三个运营部门的石油、天然气和天然气液体生产收入分别为6.95亿美元、7.22亿美元和3.52亿美元，总计17.69亿美元[117] 其他财务指标变化 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司的税前收入分别为4.47亿美元和8.1亿美元[115][118] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司的总资产分别为149.52亿美元和132.13亿美元[115][118] 业务股权与交易情况 - 公司在埃及的油气业务中，中石化拥有三分之一的少数股权，作为非控股股东权益列示[24] - 公司于2024年3月18日出售了持有的Kinetik Class A Common Stock剩余股份[25] - 2024年4月1日，公司以约45亿美元完成对Callon Petroleum Company的全股票收购，发行约7000万股普通股[43] - 2024年3月18日，公司出售剩余Kinetik股份，获得4.28亿美元现金收益[45] - 2024年第一季度，公司完成租赁和物业收购，现金对价约6300万美元[46] - 2024年第一季度，公司出售非核心资产和租赁权，获得2700万美元现金收益，确认约700万美元收益[47] 财务报表编制说明 - 编制财务报表需要管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[27] 衍生品相关情况 - 截至2024年3月31日，公司与四个交易对手有衍生品头寸[53] - 截至2024年3月31日，商品衍生品工具负债公允价值为200万美元，2023年12月31日资产公允价值为600万美元[55] 税收相关情况 - 2024年3月31日止三个月公司实际所得税税率与美国联邦法定所得税税率21%不同，原因是海外业务税收[86] - 2021年12月经合组织推出全球最低税率15%，公司认为该框架不会对合并财务报表产生重大影响[87] 法律诉讼与或有事项 - 截至2024年3月31日，公司为所有可能发生且能合理估计的法律或有事项计提约8400万美元负债[88] - 公司子公司就阿根廷相关事项对先锋自然资源公司的赔偿义务最高可达4500万美元[90] - 阿波罗勘探诉讼案中原告最初索赔超11亿美元，后称损失超2亿美元[93] - 澳大利亚业务剥离纠纷中，公司起诉Quadrant索赔约8000万澳元，Quadrant反诉索赔约2亿澳元[94] - 截至2024年3月31日，公司环境修复未折现准备金约为500万美元[101] - 公司与美国环保署达成的同意令涉及400万美元付款，不会对财务状况产生重大影响[102] - 2013年公司出售墨西哥湾业务，在GOM Shelf第二次破产解决后，公司同意提供最高4亿美元备用贷款用于退役[105] - 截至2024年3月31日，公司记录了1.86亿美元的资产，代表预计从与退役成本相关的担保中获得的剩余报销金额[107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别记录了8.47亿美元和8.24亿美元的或有负债，代表可能需要对先前出售给Fieldwood和其他墨西哥湾运营商的遗留墨西哥湾物业进行退役的估计成本[108] - 2024年第一季度，公司确认了6600万美元的“先前出售的墨西哥湾物业损失”，其中包括与本季度收到的美国安全与环境执法局（BSEE）要求对先前出售给Cox Operating LLC的物业进行退役的命令相关的3300万美元增加额[108] 股份计算相关 - 2024年第一季度和2023年第一季度，摊薄每股收益计算分别排除了210万股和240万股反摊薄的期权和受限股票单位[110] 债务相关后续事项 - 2024年4月1日，公司根据定期贷款信贷协议借款15亿美元，用于再融资Callon的部分债务[80] - 2024年4月26日，Callon通知持有人，将于5月6日赎回2028年票据830万美元和2030年票据1560万美元[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了合并净收益1.32亿美元,每股收益0.44美元 [25] - 剔除非经常性项目后,公司第一季度调整后净收益2.37亿美元,每股收益0.78美元 [25] - 第一季度公司在阿拉斯加勘探项目上计提了5900万美元的干井费用,并在苏里南勘探项目上写销了4200万美元的剩余账面价值 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务油产量同比增长16%,创下连续5个季度达到或超过指引的纪录 [7] - 埃及业务产量基本符合预期,但由于油价高于预期的PSC影响,调整后产量略低于指引 [8] - 北海业务第一季度受到巴瑞尔设施运行时间下降的影响 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务方面,公司在3月份主动减产了大量阿尔派恩高产区的天然气产量,以应对瓦哈价差极度疲软的情况 [8] - 埃及业务方面,公司正在调整钻机和修井机的比例,以优化资本效率 [8][9] - 北海业务方面,由于管理晚期资产的特点,此类资产的停产时间更频繁且不太可预测 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对卡伦公司的收购,并正在进行整合,预计年度协同效益从1.5亿美元提高到2.25亿美元 [13][29] - 公司将把重点放在提高卡伦资产的资本效率上,包括调整井距、减少着陆带、增加压裂液量等 [15][16] - 公司将把珀米恩盆地的产量占比从39%提高到46%,并将该区域的资本支出占比提高到75% [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对阿拉斯加勘探项目的前景感到非常兴奋,已经证实了该区域存在可行的油气系统 [11][113] - 公司对埃及业务的前景保持乐观,认为埃及经济和财政状况正在改善,有望获得更多支持 [84][85][86] - 公司将继续保持60%的自由现金流分红比例,同时也将通过非核心资产出售来偿还债务 [27][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Freeman 提问** 提问的内容1 [41][42][43] **John Christmann 回答** 回答的内容1 [44] 问题2 **Neal Dingmann 提问** 提问的内容2 [53][54] **John Christmann 回答** 回答的内容2 [55][56] 问题3 **David Deckelbaum 提问** 提问的内容3 [62][63][64][65] **Steve Riney 回答** 回答的内容3 [64][65][66][67]

业绩总结 - 2024年第一季度报告的生产量为389 Mboe/d，调整后的生产量为320 Mboe/d[7] - 2024年第一季度的净现金流为3.68亿美元，自由现金流为9900万美元[7] - 2024年第一季度的调整后EBITDAX为12.35亿美元，稀释每股收益为0.44美元，调整后每股收益为0.78美元[7] - 2024年第一季度的净收入（包括非控股权益）为2.12亿美元，稀释每股收益为0.70美元[59] - 2024年第一季度的调整后EBITDAX为12.35亿美元，2023年第四季度为13.61亿美元[61] - 2024年第一季度的自由现金流为9900万美元，较2023年第一季度的2.72亿美元显著下降[63] - 2024年第一季度的股东回报总额为176百万美元，较2023年第一季度的637百万美元下降[41] 用户数据 - 2024年第一季度的报告生产为135,140 BOE/D，其中油占64%，NGL占0%，天然气占36%[33] - 2024年第一季度的平均钻井成功率为74%，共完成23口井中的17口[32] - 2024年第一季度的油气资产更新显示，Permian地区的报告生产量为214,050 BOE/D[30] 未来展望 - 预计2024年第二季度美国的总调整油生产量将平均为203 Mbo/d[21] - 预计2024年第二季度的上游资本投资为8.9亿美元，全年预计为27亿美元[21] - 预计到2024年底，每季度的运行率将达到1.1亿美元[21] - 预计到2024年第四季度，生产将全面恢复[35] 新产品和新技术研发 - 通过收购Callon Petroleum，预计将实现225百万美元的成本协同效应[14][19] 资本投资与债务 - 2024年第一季度的上游资本投资总额为568百万美元，其中美国的投资为419百万美元[42] - 2024年第一季度的总债务为51.80亿美元，净债务为50.78亿美元[69] - 2024年第一季度的未偿债务为5.08亿美元，2023年第一季度为5.10亿美元[69] 负面信息 - 由于3月份设施运行时间减少，第一季度的生产略低于预期[35] - 2024年第一季度的自由现金流为9900万美元，较2023年第一季度的965百万美元显著下降[41] - 埃及的报告生产在2024年第一季度为135,140 BOE/D，较2023年第四季度的144,001 BOE/D有所下降[44]

第一季度产量数据 - 第一季度报告产量为每天38.9万桶油当量，调整后产量为每天32万桶油当量[1][6] - 2024年第一季度石油总产量为200,083桶/天，较上季度下降3%，较2023年第一季度增长1%[20] - 2024年第一季度天然气总产量为786,569千立方英尺/天，较上季度下降5%，较2023年第一季度下降6%[20] - 2024年第一季度液化天然气总产量为57,979桶/天，较上季度下降16%，较2023年第一季度增长1%[20] 第一季度财务关键指标 - 第一季度经营活动产生的净现金为3.68亿美元，调整后的EBITDAX为12.4亿美元[1][2] - 第一季度通过股息和股票回购向股东返还1.76亿美元[1] - 第一季度归属于普通股的净收入为1.32亿美元，摊薄后每股收益为0.44美元；调整后收益为2.37亿美元，摊薄后每股收益为0.78美元[2] - 2024年第一季度经营活动提供净现金3.68亿美元，2023年同期为3.35亿美元[27] - 2024年第一季度投资活动使用净现金8800万美元，2023年同期为5.32亿美元[27] - 2024年第一季度融资活动使用净现金2.65亿美元，2023年同期提供1.06亿美元[27] - 2024年第一季度GAAP净收入（含非控股权益）为4.47亿美元，摊薄后每股收益0.70美元；2023年同期为8.10亿美元，摊薄后每股收益1.05美元[41] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为3.02亿美元，摊薄后每股收益0.44美元；2023年同期为6.60亿美元，摊薄后每股收益0.78美元[41] - 2024年第一季度调整后收益为4.15亿美元，摊薄后每股收益0.78美元；2023年同期为6.71亿美元，摊薄后每股收益1.19美元[41] - 2024年第一季度资产和未探明租赁权减值调整后为800万美元，摊薄后每股收益0.03美元；2023年同期为200万美元[41] - 2024年第一季度估值备抵和其他税收调整后为1600万美元，摊薄后每股收益0.05美元；2023年同期为1.30亿美元，摊薄后每股收益0.41美元[41] 公司业务发展与规划 - 完成对Callon Petroleum Company的收购，预计年度成本协同效应增加50%至2.25亿美元[1][3] - 从2023年第四季度到2024年第四季度，公司美国石油产量预计增加超80%[1] - 2024年更新后，二叠纪预计占公司总资本支出和产量的70%以上[1] - 2024年公司计划在上游油气资本投资27亿美元[8] - 2024年公司预计在美国平均使用约10台钻机[8] 勘探发现 - 阿拉斯加King Street 1井两个区域发现优质石油[1][7] 2024年3月价格与费用数据 - 2024年3月平均油价为80.65美元/桶，天然气为2.47美元/千立方英尺，液化天然气为26.20美元/桶[24] - 2024年3月勘探费用总计1.48亿美元，2023年同期为5200万美元[26] 2024年3月资产与负债数据 - 截至2024年3月31日，公司总资产为149.52亿美元，总负债和权益为149.52亿美元[28] - 截至2024年3月31日，公司流通普通股数量为3.01亿股，2023年12月31日为3.04亿股[28] - 2024年3月石油和天然气资产及租赁权收购成本为5600万美元，2023年为100万美元；未探明资产收购成本2024年为700万美元，2023年为600万美元；勘探和开发成本2024年为6.54亿美元，2023年为5.66亿美元；总石油和天然气资产成本2024年为7.17亿美元，2023年为5.73亿美元[31] - 2024年3月上游资本投资（含埃及非控股权益）为6.37亿美元，2023年为5.56亿美元；扣除埃及非控股权益后，2024年总上游资本投资为5.68亿美元，2023年为4.95亿美元[31] - 2024年3月运营资产和负债变动为3.68459亿美元，2023年为3.35511亿美元；运营活动产生的现金流（变动前）2024年为8.27亿美元，2023年为8.46亿美元；自由现金流2024年为9900万美元，2023年为2.72亿美元[33] - 2024年3月调整后EBITDAX为12.35亿美元，2023年12月为13.61亿美元，2023年3月为12.64亿美元[36] - 2024年3月总债务为51.8亿美元，现金及现金等价物为1.02亿美元，净债务为50.78亿美元；2023年12月总债务为51.88亿美元，现金及现金等价物为8700万美元，净债务为51.01亿美元[38]

APA (APA) came out with quarterly earnings of $0.78 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.90 per share. This compares to earnings of $1.19 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -13.33%. A quarter ago, it was expected that this oil and natural gas producer would post earnings of $1.38 per share when it actually produced earnings of $1.15, delivering a surprise of -16.67%.Over the last four quarters, th ...

文章核心观点 - APA公司将于5月1日公布第一季度财报，当前Zacks共识预期为每股盈利91美分，营收18亿美元，其业绩受多种因素影响，Zacks模型显示其不太可能超预期，同时推荐了其他可能超预期的能源公司 [1][5][6] APA公司过往业绩 - 上一季度，公司因油气价格下跌未达共识预期，调整后每股收益1.15美元低于预期的1.38美元，营收19亿美元低于预期7.5% [2] - 过去四个季度，公司盈利平均超预期14.2%，三次超预期，一次未达预期 [2] 业绩预期调整趋势 - 过去七天，Zacks对第四季度盈利共识预期下调1.1%，同比下降23.5%，营收预期同比下降6.9% [3] 影响第一季度业绩因素 - 第一季度公司有望受益于国内产量增加，预计平均日产量219,977桶油当量，同比增长9.1% [4] - 因通胀，第一季度租赁运营费用可能上升，预计为3.602亿美元，同比增长12.2%，影响整体盈利 [4] Zacks模型分析 - Zacks模型显示公司第一季度不太可能超预期，盈利ESP为 -2.09%，Zacks排名为3 [5] 可考虑的能源公司 - DT Midstream盈利ESP为 +3.59%，Zacks排名2，4月30日公布财报，过去四个季度三次超预期，平均超预期9.8%，市值约61亿美元，一年上涨35.3% [6] - EOG Resources盈利ESP为 +0.90%，Zacks排名2，5月2日公布财报，2024年共识预期每股收益同比增长5.1%，市值约780亿美元，一年上涨15.6% [6] - MPLX LP盈利ESP为 +3.78%，Zacks排名3，4月30日公布财报，2024年共识预期每单位收益同比增长8.2%，过去四个季度平均超预期7.3%，市值约416亿美元，一年上涨20.3% [7]

APA公司股价表现 - APA公司股价在最新交易日收盘于32.06美元，较前一日下跌0.64%[1] - APA公司股票在过去一个月中跌幅达6.13%，表现不佳[2] APA公司财务状况 - APA公司计划于2024年5月1日公布财报，预计每股收益将下降21.01%[3] - APA公司全年Zacks共识预期为每股收益4.87美元和营收91.1亿美元，同比增长分别为+7.51%和+11.56%[4] APA公司分析师预期 - 最近对APA公司的分析师预期调整也应引起投资者的注意[5] - Zacks Rank系统显示APA目前持有3（持有）的评级[7] APA公司行业比较 - APA公司的前瞻市盈率为6.66，较同行业平均前瞻市盈率10.69折价[8] - 美国石油和天然气勘探与生产行业目前Zacks行业排名为191，位于超过250个行业的最低25%[9] - Zacks行业排名显示，评级较高的行业通常表现优于评级较低的行业[10]