业绩总结 - 2024年第三季度调整后生产为395 Mboe/d，油气总产量为467 Mboe/d[9] - 第三季度净现金流为13.39亿美元，调整后的EBITDAX为15.57亿美元[9] - 第三季度自由现金流为2.19亿美元，资本支出为6.98亿美元[9] - 2024年第三季度的调整后收益为646百万美元，调整后每股收益为1.00美元[57] - 2024年第三季度的总净现金流为1,339百万美元，较2023年同期的764百万美元增长了75.2%[68] - 2024年第三季度的调整后EBITDAX为1,118百万美元，较2023年同期的925百万美元增长了20.9%[65] - 2024年第三季度的自由现金流为219百万美元，较2023年同期的307百万美元下降了28.7%[65] 用户数据 - 在美国Permian盆地，报告的生产为300,709 BOE/D，油气比例为48%/26%/26%[15] - 2024年埃及的报告生产预计为134 Mboe/d，全年预计为136 Mboe/d[33] - 2024年埃及的净生产（不含税桶）为66,941桶/天，较2023年增加[48] - 2024年第四季度美国的生产预计为312 Mboe/d，全年预计为283 Mboe/d[33] - 2024年北海的调整后生产预计为35 Mboe/d，全年预计为34 Mboe/d[33] 未来展望 - 2024年预计通过第三方天然气交易活动产生约5亿美元的自由现金流[12] - 预计2025年美国每单位运营费用将同比降低18%-20%[19] - 预计2025年美国、埃及和北海的资本支出将同比减少15%-19%[34] - 预计2024年每桶成本结构将同比下降10%-15%[38] 新产品和新技术研发 - Suriname的GranMorgu项目预计可回收资源超过7.5亿桶，计划每日生产能力为22万桶[27] - Suriname区块58预计可回收石油资源为750+百万桶，预计2028年日均石油产量为60,000桶[28] 财务健康 - 公司在2024年迄今为止已向股东返还4.06亿美元，通过分红和股票回购[10] - S&P在10月将公司信用评级上调至BBB-，所有三家评级机构均为投资级[11] - 2024年上游资本投资预计为27.5亿美元，较之前的指导增加1.5亿美元[33] - 2024年每股回购金额为1.46亿美元，2024年迄今总回购金额为4.06亿美元[44] - 2024年第三季度的净债务为6,308百万美元，较2024年第二季度的6,583百万美元下降了4.2%[69] 负面信息 - 2024年第三季度的毛油生产量为214 MBOE/D，较2023年第三季度的219 MBOE/D下降了2.3%[49] - 2024年第三季度的布伦特原油基准价格为79美元，较2023年第三季度的97美元下降了18.6%[49] - 2024年第三季度的资产和未开发租赁权减值为1,112百万美元，影响了每股收益1.53美元[57]

产量相关 - 第三季度报告产量为每日467,000桶油当量 调整后产量为每日395,000桶油当量 较指引高出约2%[6] - 调整后的全球石油产量超出指引范围上限 同比增长近30%[4] - 预计第四季度总产量将为全年最高 上游资本投资约为6.45亿美元 其中8000万美元用于苏里南 阿拉斯加和埃及[9] - 2024年第三季度美国石油日产量为143299桶较2024年第二季度增长3%较2023年第三季度增长71%[19] - 2024年第三季度美国天然气日产量为467615千立方英尺较2024年第二季度下降8%较2023年第三季度增长3%[19] - 2024年第三季度美国NGL日产量为79474桶较2024年第二季度增长1%较2023年第三季度增长20%[19] - 2024年第三季度美国BOE日产量为300709桶较2024年第二季度下降1%较2023年第三季度增长33%[19] - 2024年9月30日美国石油日产量为143,299桶较2023年9月30日增长71%[21] - 2024年9月30日美国天然气日产量为467,615Mcf较2023年9月30日增长3%[21] - 2024年9月30日美国NGL日产量为79,474桶较2023年9月30日增长20%[21] - 2024年9月30日美国BOE日产量为300,709较2023年9月30日增长33%[21] 盈利与亏损相关 - 第三季度归属于普通股的亏损为2.23亿美元或每股摊薄0.60美元 调整后盈利为3.7亿美元或每股摊薄1.00美元 经营活动提供的净现金为13亿美元 调整后EBITDAX为16亿美元[3] - 2024年第三季度基本每股净收入（亏损）为 - 0.60美元2023年同期为1.49美元[18] - 2024年9月30日当季净收入（亏损）包括非控股权益（GAAP）为 -3.4亿美元2024年稀释每股收益为 -0.38美元[37] - 2023年9月30日当季净收入（亏损）包括非控股权益（GAAP）为2.01亿美元2023年稀释每股收益为1.8美元[37] - 2024年9月30日当季调整后收益（非GAAP）为6.46亿美元[37] - 2023年9月30日当季调整后收益（非GAAP）为 -2.76亿美元[37] - 2024年前9个月净收入包括非控股权益（GAAP）为10.35亿美元[37] - 2023年前9个月净收入包括非控股权益（GAAP）为23.43亿美元[37] - 2024年前9个月调整后收益（非GAAP）为16.98亿美元[37] - 2023年前9个月调整后收益（非GAAP）为18.74亿美元[37] - 2024年前九个月净收入（含非控股权益）为6.93亿美元[18] 现金流与资本投资相关 - 截至目前 通过股息和股票回购向股东返还4.06亿美元自由现金流[1] - 本季度 通过股息和股票回购向股东返还9400万美元自由现金流 减少净债务2.75亿美元[8] - 2024年9月季度自由现金流为219美元2023年同期为307美元[29] - 2024年9月季度净现金由经营活动提供为1339美元2023年同期为764美元[29] - 2024年9月季度经营资产和负债变动前的现金流量为1118美元2023年同期为925美元[29] - 2024年9月季度经营活动提供的净现金为13.39亿美元2023年为7.64亿美元[24] - 2025年计划将资本削减至25 - 26亿美元 其中2亿美元用于苏里南开发活动 1亿美元用于其他勘探（主要在阿拉斯加）[10] - 2024年9月季度上游资本投资（包括非控股权益 - 埃及）为759美元2023年同期为549美元[29] 公司评级相关 - 标准普尔将公司信用评级提升至BBB- 公司在三家评级机构均获得投资级评级[8] 营收相关 - 2024年第三季度石油收入为17.97亿美元2023年同期为17.05亿美元[18] - 2024年第三季度天然气收入为1.03亿美元2023年同期为2.36亿美元[18] - 2024年第三季度天然气液体收入为1.58亿美元2023年同期为1.38亿美元[18] - 2024年第三季度总营收为25.31亿美元2023年同期为23.08亿美元[18] 资产相关 - 2024年9月季度资产和租赁收购成本为2美元2023年同期为3美元[27] - 2024年9月季度勘探与开发成本为959美元2023年同期为569美元[27] - 2024年9月季度石油和天然气资产总成本为957美元2023年同期为572美元[27] - 2024年9月30日现金及现金等价物为6400万美元2023年12月31日为8700万美元[25] - 2024年9月30日的流动债务为2美元[34] - 2024年9月30日的长期债务为6370美元[34] - 2024年三季度未探明租赁权减值为100万美元2023年为900万美元[23] 价格相关 - 2024年三季度美国平均每桶石油价格为80.54美元[22] - 2024年三季度美国平均每Mcf天然气价格为0.31美元[22] - 2024年三季度美国平均每桶NGL价格为21.22美元[22]

文章核心观点 - APA季度财报显示盈利未达预期但营收超预期 股价年初至今表现不佳 未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化 行业排名靠后；Halliburton即将公布财报 盈利预计同比下降 营收预计微增 [1][2][3][9][10] APA公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益1美元 未达Zacks共识预期的1.03美元 去年同期为1.33美元 盈利惊喜为 -2.91% [1] - 上一季度实际每股收益1.17美元 超出预期的0.95美元 盈利惊喜为23.16% [1] - 过去四个季度 公司仅一次超出共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年9月季度营收25.4亿美元 超Zacks共识预期11.71% 去年同期为23.1亿美元 [2] - 过去四个季度 公司三次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今 公司股价下跌约34.3% 而标准普尔500指数上涨21.2% [3] 盈利预期 - 盈利发布前 公司盈利预估修正趋势不利 当前Zacks排名为5（强烈卖出） 预计近期股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预估为1.01美元 营收22.9亿美元；本财年共识每股收益预估为4.01美元 营收89.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 美国石油和天然气勘探与生产行业目前处于250多个Zacks行业的后8% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Halliburton公司情况 财报预期 - 预计11月7日公布截至2024年9月季度财报 [9] 盈利预期 - 预计本季度每股收益0.75美元 同比变化 -5.1% 过去30天共识每股收益预估下调1.4% [9] 营收预期 - 预计营收58.3亿美元 较去年同期增长0.4% [10]

公司业绩与会议安排 - 公司于2024年11月6日宣布2024年第三季度业绩，结果可在公司网站查看 [1] - 公司将于11月7日上午10点（中部时间）通过公司网站上的网络直播链接举行电话会议讨论业绩，会议结束后将在公司网站“投资者”页面提供为期一年的回放 [1] 公司业务与信息发布 - 公司拥有子公司，在美国、埃及和英国勘探和生产石油与天然气，在苏里南近海等地勘探石油与天然气 [2] - 公司在其网站发布公告、运营更新、投资者信息和新闻稿 [2] 公司联系方式 - 投资者联系电话为(281) 302-2286，联系人是Gary Clark [2] - 媒体联系电话为(713) 296-7276，联系人是Alexandra Franceschi [2] - 公司网站为www.apacorp.com [2]

文章核心观点 APA公司将于11月6日公布第三季度财报，分析师预计其每股盈利1.03美元，营收23亿美元，公司业绩受产量、成本和油价等因素影响，Zacks模型未明确预测其盈利超预期，同时推荐了其他能源公司 [1][8] 分组1：APA公司财报信息 - APA公司将于11月6日公布第三季度财报，预计每股盈利1.03美元，营收23亿美元 [1] 分组2：APA公司过往业绩 - 上一季度，公司因收购Callon Petroleum产量超预期，调整后每股收益1.17美元，超Zacks共识预期，营收28亿美元，超预期超20% [3] - 过去四个季度，公司盈利平均超预期4.1%，两次超预期，两次未达预期 [4] 分组3：APA公司第三季度业绩预测 - Zacks共识预期第三季度盈利同比降22.6%，营收降1.5%，过去七天盈利预期未变 [4] - 第三季度国内产量增加，预计日均产量291,591桶油当量，同比增29.2%，得益于Permian Basin库存和Callon Petroleum收购 [5] - 第三季度租赁运营和财产/设备成本可能上升，预计分别为4.447亿美元和5.903亿美元，同比分别增12.9%和45% [6] - 第三季度原油实现价格可能下降，预计每桶73.90美元，低于去年同期的86.15美元，或拉低营收和现金流 [7] 分组4：APA公司盈利预测模型 - Zacks模型未明确预测APA公司第三季度盈利超预期，盈利ESP为+2.33%，Zacks排名为5（强烈卖出） [8][9] 分组5：其他能源公司推荐 - Sunoco LP盈利ESP为+13.44%，Zacks排名3，11月6日公布财报，2024年共识预期每股收益同比增154.3%，市值约78亿美元，一年跌3.7% [10][11] - TC Energy Corporation盈利ESP为+3.07%，Zacks排名3，11月7日公布财报，过去四个季度盈利平均超预期12%，市值约481亿美元，一年涨27.7% [11] - Helmerich & Payne盈利ESP为+2.90%，Zacks排名3，11月13日公布财报，过去四个季度盈利平均超预期14.8%，市值约33亿美元，一年跌19.9% [12]

公司业绩预期 - APA预计在2024年9月季度财报中营收和盈利同比下滑 其中每股收益(EPS)预期为1.03美元(同比-22.6%) 营收预期22.7亿美元(同比-1.5%) [1][3] - 过去30天内APA的季度EPS共识预期被下调2.76% 反映分析师集体修正初始预测 [4] - 同行业公司Northern Oil and Gas(NOG)预计EPS为1.16美元(同比-33%) 营收5.3647亿美元(同比+4.9%) 其30天内EPS预期上调11.8% [16][17] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较"最准确预测"与"共识预测"来预判实际盈利偏离方向 其中"最准确预测"包含分析师在财报前的最新信息 [5][6] - 当盈利ESP为正值且Zacks评级为1-3级时 预测准确率近70% 但负值ESP或4-5级评级难以预测盈利超预期 [7][8][9] - APA当前盈利ESP为+2.33% 但Zacks评级为5级 这种组合使盈利超预期预测缺乏确定性 [10] 历史表现参考 - APA在最近季度实际EPS为1.17美元 超预期23.16% 过去四个季度有两次超预期 [11][12] - NOG过去四个季度同样有两次超预期记录 但当前盈利ESP为0%且评级为3级 难以判断本次能否超预期 [17] 市场影响机制 - 实际业绩与预期差异将直接影响APA股价短期走势 优于预期可能推高股价 反之则可能下跌 [2] - 管理层在财报电话会中对业务状况的讨论将决定股价变动的持续性和未来盈利预期 [2] - 盈利超预期并非股价上涨的唯一因素 部分股票会因其他利空因素下跌 反之亦然 [13][14] 行业比较 - APA所属的"美国油气勘探与生产"行业整体面临盈利压力 NOG的EPS同比降幅(-33%)大于APA(-22.6%) [3][16] - NOG营收呈现增长(+4.9%)而APA营收下滑(-1.5%) 反映行业内部公司分化 [3][16]

文章核心观点 - APA公司任命Kenneth M. Fisher加入董事会 [1] - Fisher拥有丰富的金融和领导经验,在油气行业的价值链上有广泛的经验,将为公司董事会提供宝贵的洞见和指导 [1] - Fisher目前担任ChampionX公司的执行副总裁兼首席财务官,此前曾担任Noble Energy公司的执行副总裁兼首席财务官 [1][2] - Fisher在Shell公司也曾担任多个高级领导职务,包括上游美洲财务执行副总裁、战略和业务发展总监、全球下游业务战略和投资组合执行副总裁以及美国Shell石油产品公司的首席财务官 [2] - Fisher在通用电气公司开始了职业生涯,担任过多个财务职位 [2] 公司概况 - APA公司拥有在美国、埃及、英国勘探和生产石油天然气的子公司,并在苏里南等地进行海上勘探 [3] - APA公司在其网站上发布公告、运营更新、投资者信息和新闻稿 [3]

文章核心观点 - 以色列袭击伊朗致油价下滑，但未破坏伊朗能源设施，原油生产不太可能受干扰，需关注西方石油公司和阿帕奇公司股价对地缘政治紧张局势的反应 [1] 西方石油公司（OXY）情况 - 股价下跌1.3%，报50.88美元，此前触及一个多月以来的最低水平 [2] - 本月早些时候反弹未能突破57美元后，股价跳空跌破20日移动平均线 [2] - 连续第三周下跌，今年以来股价下跌14.8% [2] 阿帕奇公司（APA）情况 - 股价下跌3.5%，报23.95美元 [3] - 油气勘探股在23美元有支撑，但本月两次未能突破28美元，受60日下降移动平均线长期压力影响 [3] - 过去12个月股价下跌40.3% [3]

文章核心观点 - 6月开始对APA Corp.进行覆盖研究并给予增持评级，核心观点基于两个关键论据 [1] 关键论据 - 公司在苏里南的权益使投资组合不断改善 [1]

文章核心观点 - APA公司宣布资深执行副总裁兼总法律顾问Anthony Lannie退休,David J. Bernal被晋升为副总裁兼代理总法律顾问 [1][2] - Bernal先生在APA公司工作了14年,曾担任德克萨斯州地区法官,在公司内部和国际业务中提供法律支持和指导 [1] - APA公司是一家从事油气勘探和生产的公司,在美国、埃及、英国和苏里南等地开展业务 [3] 公司概况 - APA公司是一家从事油气勘探和生产的公司 [3] - 公司在美国、埃及、英国和苏里南等地开展业务 [3] - 公司在其网站上发布公告、运营更新、投资者信息和新闻稿 [3] 管理层变动 - APA公司宣布资深执行副总裁兼总法律顾问Anthony Lannie退休 [1][2] - David J. Bernal被晋升为副总裁兼代理总法律顾问 [1][2] - Bernal先生在APA公司工作了14年,曾担任德克萨斯州地区法官,在公司内部和国际业务中提供法律支持和指导 [1]