文章核心观点 投资者过去几周收益颇丰 可在不追逐趋势和投机的情况下获得快速且可观的收益 期权交易是更常见的市场交易周期 [1][5][6] 市场表现 - 上周五整体市场全面上涨 道琼斯工业平均指数创下2024年最佳单周表现 自2023年7月以来最长连胜纪录（8天） 上周四首次突破40000点 [1] 公司交易成果 - 美国运通公司和RTX公司的交易分别为订阅者带来111%和207%的利润 前者来自实值倒计时产品 后者来自周末玩家订阅服务 [1] - 期权顾问时事通讯推荐的安费诺公司 在14个交易日内使7月115执行价的看涨期权锁定111%的利润 [2] 安费诺公司情况 - 4月26日推荐前 安费诺公司股价回调至50日移动平均线 因第一季度盈利和营收超预期 股价反弹突破20日和30日趋势线 并超过3 - 4月高点 [2] - 股价创新高时 空头头寸增加一倍多 5月可能出现空头挤压 [2] - 积极的财报反应和股票回购计划引发大量看涨报告 股票12个月平均目标价为129.64美元 略低于当前水平 [2]

文章核心观点 2024年存在一类有大幅上涨潜力的成长股，介绍了几只有望在2024年及以后大幅上涨的成长股 [1] 分组1：成长股概述 - 成长股代表预计盈利和收入增长快于行业或整体市场的公司，常将利润再投资于新产品服务开发或收购，虽波动性高但回报可观 [1] 分组2：Amphenol（APH） - 全球领先的高性能互连产品、传感器和天线制造商，产品用于汽车、通信等行业 [2] - 受益于电动汽车、5G网络和工业自动化趋势，注重创新和研发，过去十年盈利能力增长 [2] - 高需求产品有连接器、电缆组件等，多元化硬件和聚焦高增长市场提供韧性和稳定性 [2] - 财务表现良好，利润率健康，收入增长潜力大，过去十年股息复合年增长率达15% [2][3] - 随着AI、5G等新兴技术快速发展，APH股票是2024年有望上涨的成长股之一 [3] 分组3：Emcor Group（EME） - 美国顶级电气和机械建筑及设施服务提供商 [4] - 业务覆盖商业、工业等多个领域，受益于美国基础设施建设热潮和对能源效率系统的关注 [5] - 盈利能力稳定，资产负债表强劲，管理团队经验丰富，是值得关注的成长股 [5] - 2023财年营收达126亿美元创新高，每股收益同比增长64%至13.31美元，运营自由现金流达8.35亿美元创新高 [5] - 在电气建设的可持续能源解决方案市场有优势，有望持续增长 [5] 分组4：Comfort Systems USA（FIX） - 全国性商业、工业和机构供暖、通风及空调服务提供商 [6] - 随着能源效率和建筑自动化需求增长，准备利用这一需求，在HVAC市场有较大增长和整合潜力 [6] - 专注绿色建筑解决方案和经常性收入模式，有助于稳定业务 [6] - 过去几年增长加速，2024年将持续，2023财年营收同比增长26%至52亿美元，每股收益同比增长32%至9.01美元，年度自由现金流翻倍至5.5亿美元 [7] - 合同积压量较上年增长27%，第一季度业绩良好，FIX股票有望在2024年跑赢市场 [7]

文章核心观点 - 公司Amphenol在计算机和技术行业中表现出色,年初至今的涨幅达23.7%,优于同行业平均水平11.3% [4] - 同样在计算机和技术行业中的另一家公司Brother Industries Ltd.也有不错的表现,年初至今涨幅达19.6% [5] - 这两家公司的业绩预期也有所改善,分别获得了Zacks Rank 2(买入)的评级 [3][6] 行业和公司概况 Amphenol - Amphenol属于电子-连接器行业,该行业年初至今平均涨幅为23.1%,Amphenol的表现优于行业平均水平 [7] - Amphenol是计算机和技术行业619家公司中的一家,该行业目前在Zacks行业排名中位列第7 [2] Brother Industries Ltd. - Brother Industries Ltd.属于电子-综合产品行业,该行业年初至今涨幅为8%,低于Amphenol所在行业 [8] - 电子-综合产品行业在Zacks行业排名中位列第96 [8]

公司国际业务重要性 - 公司国际业务表现对评估财务韧性和增长前景至关重要 [1] - 企业进入国外市场的能力是财务状况和增长路径的关键决定因素 [1] - 国际市场参与可抵御国内经济衰退并参与快速增长的经济体，但存在挑战 [2] 公司本季度财务数据 - 本季度总营收32.6亿美元 同比增长9.5% [2] - 中国区营收6.704亿美元 占总营收20.6% 较华尔街预期低5.34% [3] - 其他国外地区营收14.7亿美元 占总营收45.2% 较共识预期高15.64% [3] 公司营收预测 - 本财季总营收预计达32.8亿美元 同比增长7.3% 中国预计贡献7.0337亿美元 其他国外地区预计贡献13.3亿美元 [4] - 全年总营收预计133.7亿美元 同比增长6.5% 中国和其他国外地区预计分别贡献29.4亿美元和53.9亿美元 [4] 公司股票相关 - 公司目前Zacks Rank为2（买入） 有潜力在未来跑赢整体市场 [7] - 过去一个月 公司股票上涨4.5% 同期Zacks S&P 500综合指数下跌2% 所在行业下跌1.9% [8] - 过去三个月 公司股票上涨16.5% 同期S&P 500上涨4.6% 所在行业上涨4.2% [8]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易，Zacks动量风格评分可解决动量难以定义的问题，安费诺公司（APH）动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），有望跑赢市场 [1][2] 动量投资相关 - 动量投资理念是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] - 动量难以定义，Zacks动量风格评分可解决该问题 [1] 安费诺公司情况 - 安费诺公司目前动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月跑赢市场 [2] 安费诺公司股价表现 - 短期来看，安费诺公司过去一周股价上涨9.37%，同期Zacks电子连接器行业上涨5.07%；过去一个月股价上涨4.46%，行业仅上涨0.33% [3] - 长期来看，安费诺公司过去一个季度股价上涨16.46%，过去一年上涨59.65%，而标普500指数分别仅上涨4.62%和27.46% [4] - 安费诺公司过去20天平均交易量为3,713,731股，成交量是有用指标，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [4] 安费诺公司盈利前景 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势，安费诺公司过去两个月全年盈利预测4个上调、0个下调，过去60天共识预测从3.28美元升至3.35美元；下一财年3个预测上调、0个下调 [5] 总结 - 综合各因素，安费诺公司是Zacks排名2（买入）且动量评分为A的股票，适合作为近期上涨的候选股票 [6]

净销售额 - 2024年第一季度，公司净销售额为32.563亿美元，同比增长9%[72] - 2024年第一季度，Amphenol公司的净销售额达到32.563亿美元，同比增长9%[73] - Harsh Environment Solutions部门的净销售额为9.16亿美元，同比增长7%[73] - Communications Solutions部门的净销售额为12.657亿美元，同比增长12%[73] - Interconnect and Sensor Systems部门的净销售额为10.746亿美元，同比增长8%[73] - 美国地区的净销售额为11.131亿美元，同比增长6%[73] - 海外地区的净销售额为21.432亿美元，同比增长12%[73] 营运利润 - Amphenol公司2024年第一季度的营运利润为6.848亿美元，占净销售额的21.0%[77] 调整后净收入 - Amphenol公司2024年第一季度的调整后净收入为5.004亿美元，调整后每股收益为0.80美元[81] 现金流 - 公司在2024年第一季度的经营活动现金流为599.5亿美元，较2023年同期的532.4亿美元有所增长[86] - 公司在2024年第一季度的投资活动中，净现金流出为17.0亿美元，较2023年同期的净现金流出256.6亿美元有所减少[88] - 公司在2024年第一季度的融资活动中，净现金流出为176.2亿美元，较2023年同期的净现金流出265.4亿美元有所减少[88] 股票回购和收购 - 公司通过欧洲商业票据计划发行短期无担保商业票据，最大总额为2,000.0美元[93] - 公司拥有多项未偿还的优先票据，包括2024年到2031年到期的票据[93] - 公司于2024年4月1日偿还了3.20%的优先票据[93] - 公司于2024年4月5日发行了三个系列的优先票据，用于收购Carlisle Interconnect Technologies业务[93] - 公司于2021年4月27日董事会授权了股票回购计划，回购了公司的普通股[94] - 公司于2024年1月30日达成协议，同意以2,025美元现金收购Carlisle的CIT业务[97] - 公司在2023年完成了10项收购，总价约为970.4美元，其中一项为特价收购[97] - 公司在2023年和2024年分别实施了股票回购计划[97] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估公司的财务表现和趋势[100] - 公司的非GAAP财务指标包括调整后的每股收益、调整后的净利润、调整后的营业利润等[100] 销售增长率 - 公司将净销售增长率分为实际销售增长率、有机净销售增长率和恒定货币净销售增长率三种方式进行评估[105] - 有机净销售增长率排除了外汇汇率变动和收购的影响，反映了公司的实际销售增长情况[108] 自由现金流 - 自由现金流被定义为经营活动提供的净现金流量减去资本支出，是公司的重要流动性指标，用于评估公司的现金生成能力[107]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额为32.56亿美元,同比增长9%,环比下降2% [1][2] - 公司第一季度调整后每股收益为0.80美元,同比增长16% [1][2] - 公司第一季度GAAP和调整后营业利润率分别为21%,同比分别增加110个和90个基点 [1][2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 恶劣环境解决方案业务销售额为9.16亿美元,同比增长7%,毛利率为26.7% [2] - 通信解决方案业务销售额为12.66亿美元,同比增长12%,毛利率为22.6% [2] - 互连和传感系统业务销售额为10.75亿美元,同比增长8%,毛利率为18.2% [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场销售额增长13%,占总销售额11% [3] - 商用航空市场销售额增长20%,占总销售额4% [3] - 工业市场销售额下降1%,占总销售额25% [3] - 汽车市场销售额增长18%,占总销售额24% [3] - 移动设备市场销售额持平,占总销售额8% [3] - 移动网络市场销售额下降13%,占总销售额3% [3] - 信息技术和数据通信市场销售额增长29%,占总销售额21% [3] - 宽带市场销售额下降19%,占总销售额4% [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成收购卡莱尔互连技术(CIT)的交易,预计将于第二季度完成,将为公司带来长期增长机会 [2][3][4] - 公司在人工智能数据中心应用领域保持领先地位,未来将继续受益于这一趋势 [6][7][8] - 公司在汽车电子、国防和商用航空等领域保持强劲增长,体现了公司产品和技术的竞争优势 [3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在人工智能、汽车电子、国防和商用航空等领域的发展前景保持乐观 [3][6][7][8] - 管理层表示将继续保持灵活的资本配置策略,包括并购和股票回购,以推动公司长期发展 [9][10] - 管理层对公司在当前动荡的宏观环境下的执行能力表示自信,将继续保持敏捷应对 [1][2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问公司在人工智能领域的竞争优势** - 公司在高速互连、信号完整性等关键技术上积累了多年经验,能够为客户提供高度优化的互连解决方案 [6][7][8] - 公司将持续加大在这些领域的产能投入,以满足客户快速增长的需求 [8][9] 问题2 **分析师询问公司未来并购和资本配置策略** - 公司将保持灵活的资本配置策略,并购和股票回购并重,以推动公司长期发展 [9][10] - 即便完成大型收购,公司仍有足够的财务实力和灵活性继续进行并购和回购 [9][10] 问题3 **分析师关注公司毛利率水平及其可持续性** - 公司专注于为客户创造价值,只要能为客户创造足够价值,就能获得合理的利润空间 [14] - 公司的组织架构和激励机制有利于管理层做出审慎的资本投资决策,确保投资产生良好回报 [14]

成长投资 - 成长投资者关注具有高于平均财务增长的股票，因为这一特征有助于吸引市场关注并实现稳健回报[1] - 寻找优秀的成长股并不容易，这类股票本质上具有高于平均风险，可能会因增长故事结束而亏损[2] Zacks Growth Style Score - 利用Zacks Growth Style Score可以更轻松地找到前沿成长股，该评分系统超越传统成长属性，分析公司的真实增长前景[3] Amphenol (APH) - Amphenol (APH)是我们专有系统目前推荐的股票之一，除了有利的Growth Score外，还具有顶级的Zacks Rank[4]

文章核心观点 - 安费诺2024年第一季度调整后每股收益和净销售额均超预期且同比增长 ，各业务板块表现良好 ，公司还公布了新的股票回购计划 ，并给出了第二季度业绩指引 [1][2][3][4] 季度业绩 整体业绩 - 2024年第一季度调整后每股收益80美分 ，超Zacks共识预期8.11% ，同比增长16% [1] - 净销售额同比增长9.5%至32.6亿美元 ，超共识预期5.81% ，有机净销售额增长6% [1] 各业务板块业绩 - 恶劣环境解决方案业务销售额9.16亿美元 ，占净销售额28.1% ，同比增长7.2% [2] - 通信解决方案业务销售额12.7亿美元 ，占净销售额38.9% ，同比增长12.3% [2] - 互连和传感器系统解决方案业务销售额10.7亿美元 ，占净销售额33% ，同比增长8.2% [2] 利润率情况 - GAAP基础上的毛利率同比扩大170个基点至33.4% [2] - 销售 、一般和行政费用占收入的百分比同比增加80个基点至12.4% [2] - 调整后营业利润率同比扩大110个基点至21% [2] 资产负债表 - 截至2024年3月31日 ，现金及现金等价物为19.6亿美元 ，高于2023年12月31日的17.3亿美元 [3] - 截至2024年3月31日 ，总债务为43.1亿美元 ，2023年12月31日为42.9亿美元 [3] - 本季度公司斥资1.54亿美元回购140万股股票 ，并支付股息1.32亿美元 [3] - 公司宣布一项价值20亿美元的三年期股票回购计划 [3] 业绩指引 - 公司预计2024年第二季度每股收益在79 - 81美分之间 ，同比增长10% - 13% [4] - 预计收入在32.4 - 33亿美元之间 [4] - Zacks对2024年第二季度收入的共识预期为32.4亿美元 ，同比增长6.23% ，对每股收益的共识预期为79美分 ，过去30天下调1美分 [4] 评级与其他股票 评级 - 安费诺目前Zacks评级为2（买入） [5] 其他股票 - 欧朋 、阿瑞斯塔网络和Pinterest目前Zacks评级均为1（强力买入） [5] - 欧朋股价年初至今上涨8.6% ，将于4月25日公布2024年第一季度业绩 [6] - 阿瑞斯塔网络股价年初至今上涨8.6% ，将于5月7日公布2024年第一季度业绩 [6] - Pinterest股价年初至今下跌11.3% ，将于4月30日公布2024年第一季度业绩 [6]

文章核心观点 - 2024年第一季度安费诺（Amphenol）营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标表现良好，近一个月股价表现优于标普500，当前评级为买入 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收32.6亿美元，同比增长9.5%，高于Zacks一致预期的30.8亿美元，超预期幅度5.81% [1] - 2024年第一季度每股收益0.80美元，去年同期为0.69美元，高于一致预期的0.74美元，超预期幅度8.11% [1] 细分业务指标 - 恶劣环境解决方案净销售额9.16亿美元，高于两位分析师平均预估的8.6813亿美元，同比增长7.2% [2] - 互连与传感器系统净销售额10.7亿美元，高于两位分析师平均预估的10亿美元，同比增长8.2% [2] - 通信解决方案净销售额12.7亿美元，高于两位分析师平均预估的11.9亿美元，同比增长12.3% [2] - 互连与传感器系统营业收入1.9540亿美元，略高于两位分析师平均预估的1.9524亿美元 [2] - 通信解决方案营业收入2.8620亿美元，高于两位分析师平均预估的2.6143亿美元 [2] - 恶劣环境解决方案营业收入2.4440亿美元，高于两位分析师平均预估的2.3310亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月安费诺股价上涨0.8%，而Zacks标普500综合指数下跌3% [3] - 该股目前Zacks评级为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]