财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3.37亿美元，低于去年同期，主要因建筑框架系统和建筑玻璃销售下降，部分被建筑服务收入增加抵消 [18] - 运营利润率为4.6%，去年同期为 - 4.3%，调整后第四季度运营利润率为5.2%，去年同期为9% [18] - 调整后EBITDA为2980万美元，去年同期为4240万美元，主要因建筑框架系统和建筑玻璃收入和利润率下降 [19] - 净利息和其他费用降至150万美元，因债务余额降低和有效利率下降 [19] - 税率为15.3%，低于去年，受益于州税准备金减少和一些离散税务事项 [19] - 摊薄后股份数量从去年的2710万股降至2670万股，主要因过去一年的股份回购 [19] - 第四季度摊薄后每股收益为0.45美元，全年为2.32美元，调整后第四季度每股收益为0.51美元，全年为2.38美元，高于2.15 - 2.30美元的指引范围 [19] - 全年运营现金流为1.07亿美元，较2019财年增长11%，全年资本支出为5100万美元，低于去年的6100万美元，全年自由现金流为5600万美元，远高于去年的3600万美元 [25] - 第四季度用自由现金流偿还3300万美元债务，总债务从第三季度末的2.51亿美元降至2.18亿美元，财年末杠杆率为1.6倍债务与EBITDA之比，远低于契约要求 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 建筑框架系统 - 收入为1.53亿美元，低于去年同期的1.71亿美元，受客户驱动的进度延迟影响，部分被美国短交付周期框架业务收入增加抵消 [20] - 运营收入为200万美元，运营利润率为1.3%，去年同期调整后运营利润率为5.6%，受低销量杠杆和运营困难影响，目前运营问题已解决 [21] - 新订单活动带来动力，积压订单较上季度增长14% [21] 建筑玻璃 - 收入为9800万美元，较去年强劲的第四季度下降5%，因海外供应商竞争导致大型项目订单量减少 [22] - 运营利润率为3.9%，去年为7.1%，受新制造工厂启动成本、保险成本增加和低销量杠杆影响，部分被工厂运营表现改善抵消 [22] - 新工厂全年启动成本为450万美元，符合预期，现已全面运营，预计未来贡献收入和利润 [22] 建筑服务 - 积压订单增至创纪录的6.6亿美元，收入因项目时机有利增长11% [23] - 运营收入为850万美元，运营利润率为11.6%，虽低于去年第四季度，但项目执行良好 [23] 大规模光学 - 收入为2150万美元，低于去年同期的2400万美元，因美国零售商销售季节缩短 [23] - 运营收入与去年基本持平，得益于成本管理和工厂生产率提高 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 建筑产品和服务总体需求稳定，部分项目进度放缓或暂停，但多数项目仍在推进 [13] - 大规模光学业务受疫情影响较大，两个主要制造工厂关闭，零售商也大多关闭，近10天订单活动显著下降 [14][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新的自动化建筑玻璃工厂已全面运营，企业采购节约计划取得重大进展，建筑框架系统在提高执行效率、推动协同效应和降低成本方面取得进展，预计全面实施后每年节省成本3000 - 4000万美元，本财年将有显著收益 [9] - 公司采取平衡的资本配置方式，包括投资业务、向股东返还现金和减少债务 [8] - 建筑玻璃业务面临海外供应商竞争，导致大型项目订单量下降 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第四季度业绩良好，超出指引，进入2021财年时业务势头积极，但受COVID - 19疫情影响，暂不提供2021财年财务指引 [7][10][12] - 公司组建跨职能团队应对疫情，将员工健康安全放在首位，实施预防措施，制定业务连续性计划，与客户和供应链合作伙伴密切沟通 [11] - 多数地区建筑相关活动被视为必要活动，公司三个建筑部门仍在运营，但部分市场有更多限制，项目可能放缓或暂停 [12][42] - 公司对各业务部门的长期前景保持乐观，凭借领先品牌、强大客户关系和大量积压订单，有望在疫情后恢复良好状态 [14] - 公司已开展成本节约计划，预计在2021财年实现显著节约，并将评估额外措施管理成本和产能 [15] 其他重要信息 - 公司与银行合作，获得1.5亿美元定期贷款延期至2021年4月的承诺，预计未来两周内完成 [28] - 财年末公司总信贷额度有近2亿美元未使用额度，加上现金流，为运营提供充足流动性 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 框架业务短交付周期和长交付周期业务的比例 - 约为50/50 [32] 问题2: 三个建筑部门近期哪个不确定性最大 - 所有部门都有不确定性，但建筑业务目前情况良好，如玻璃业务有大量医院订单，其他业务也支持医疗项目 [34] 问题3: 3000 - 4000万美元年度成本节约的时间安排 - 目标是在2021财年末达到该水平，本财年也会有显著影响，团队正在制定应急计划，以在行业销量收缩时进一步提高节约效果 [36] 问题4: 大规模光学业务订单是否有季度后半段集中的模式 - 第一季度通常是淡季，两个工厂分别关闭至4月底和4月10日，预计4月业务疲软，5月有望恢复，市场有望反弹，近期订单活动因零售商关闭显著下降 [38][39] 问题5: 公司业务在哪些市场最强，项目推进情况如何 - 多数州建筑活动被视为必要活动，公司建筑业务正常运营并发货，但少数市场有更多限制，部分项目放缓或暂停，公司无地理集中风险 [42][43] 问题6: 积压订单是否有取消情况，多久会出现取消 - 仅有少量取消，来自奖项而非积压订单，预计服务部门第一季度积压订单将增加 [45] 问题7: 资本支出中维护资本支出的情况 - 目前资本支出冻结，仅用于安全和维护，年度维护资本支出预计在1500 - 2000万美元 [47][48] 问题8: 大规模光学业务3月销售下降的严重程度 - 3月传统订单量约15天，业务受重创，预计4月同样疲软，希望5月恢复，该业务第一季度受影响最大 [51] 问题9: 2月季度大规模光学业务利润率高的原因 - 与成本有关 [53] 问题10: 服务业务为保障人员安全增加成本对利润率的影响 - 目前影响不显著，但情况在不断变化 [55] 问题11: 积压订单在项目开工前授予的比例 - 玻璃业务在总承包商选定前就会被指定，订单和奖项正常，服务业务在项目开工后才有订单，目前项目仍在推进，若危机持续，未开工项目可能延迟30 - 90天 [59] 问题12: 如何处理1.5亿美元定期债务到期问题 - 公司此前在与银行协商三年延期，目前认为即使业务放缓，也能通过应收账款获得大量现金，有留置权保障，未来将评估资本结构选项 [61] 问题13: 疫情环境对办公建筑需求的长期结构性变化影响 - 目前难以判断，认为办公室部门不会因居家办公而放缓，人们最终需要在办公室工作，医疗和教育行业有望继续繁荣，希望疫情能促使更多依赖美国本土合作伙伴 [64] 问题14: 2021财年公司成本的合理估计 - 预计会有所下降，2020财年的高额法律和咨询费用预计大部分会消失 [67] 问题15: 疫情前正常的资本支出预算 - 预计在5000 - 5500万美元 [70] 问题16: 2020财年营运资金情况及2021财年正常预算下的情况 - 2020和2019财年营运资金环境有利，但被收购项目所需的负营运资金部分抵消，预计2021财年营运资金呈有利趋势，业务放缓时，营运资金通常是现金来源 [71] 问题17: 3000 - 4000万美元成本节约在本财年和下一财年的分配 - 目前已开始看到节约效果，采购节约将在本财年逐步增加，到2021财年中期达到年化水平，其他成本节约举措也会有贡献，但未给出具体金额 [73] 问题18: 医院订单情况 - 玻璃业务目前积压订单中有50多家医院的订单，分布在20个州，还有医疗保健领域的奖项，包括新建、翻新和扩建项目 [76] 问题19: 订单延迟对业务和积压订单的影响时间 - 目前无法预测，若居家令扩大或各州对商业建筑采取更激进措施，可能会出现延迟，但目前建筑活动仍很活跃 [79] 问题20: 第一季度资本支出的合理估计 - 可能在500 - 700万美元，因季度初有几个项目正在进行 [81] 问题21: 收购的EFCO项目情况及补偿情况 - 收购的项目已基本完成，最大的项目接近完工，公司已为该项目计提适当费用，正在努力解决财务问题，但目前回收金额不显著 [84]

业绩总结 - 第四季度收入为3.371亿美元，同比下降4.0%[12] - 第四季度运营收入为1560万美元，运营利润率为4.6%[12] - 调整后每股收益为0.51美元，同比下降40%[12] - 全年自由现金流为5600万美元，较上年增长56.5%[8] - 运营现金流为1.073亿美元，同比增长11.4%[17] 用户数据与订单情况 - 建筑服务订单积压增长9%，达到6.6亿美元[8] - 建筑框架系统订单积压增长14%，达到4.32亿美元[8] 未来展望与成本节约 - 预计2021财年将实现3000万至4000万美元的年度成本节约[10] 负债与财务状况 - 第四季度减少债务3300万美元，总债务为2.179亿美元[17] 其他财务数据 - 2020年2月29日的运营收入为36,110千美元，运营利润率为5.3%[29] - 2020年2月29日的净收益为11,958千美元，较上年减少12,084千美元[32] - 2020年2月29日的EBITDA为27,752千美元，较上年增加134,643千美元[32] - 调整后的EBITDA为29,752千美元，较上年减少42,381千美元[32] - 2020年2月29日的收入税费用为2,160千美元，较上年增加17,836千美元[32] - 2020年2月29日的折旧和摊销费用为12,114千美元[32] - 2019年3月2日的收入税费用为(5,062)千美元，显示出税收收益[32] - 2020年2月29日的合作协议咨询费用为2,776千美元[29]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度和前九个月，公司合并净销售额分别下降5.5%（1980万美元）和0.6%（600万美元）[83] - 2019年11月30日止三个月和九个月，销售成本占净销售额比例分别为78.0%和77.0%，上年同期分别为76.5%和76.4%[85] - 2019年11月30日止三个月和九个月，销售、一般和行政费用占净销售额比例分别为15.6%和16.1%，上年同期分别为14.7%和15.8%[85][87] - 2020财年第三季度和前九个月，有效税率分别为23.2%和23.9%，上年同期分别为23.5%和23.8%[85][88] - 2019年11月30日止三个月和九个月，公司净利润率分别为4.5%和4.8%，上年同期分别为6.1%和5.5%[85] - 2020财年前九个月经营活动提供的现金为5360万美元，较上年同期减少1700万美元[95] - 2020财年前九个月投资活动使用的净现金为4140万美元，主要因资本支出4120万美元；预计2020财年资本支出约为5500万美元[96] - 2020财年前九个月融资活动使用的净现金为3090万美元，上年同期为2120万美元[97] - 2020财年前九个月支付股息总计1380万美元（每股0.525美元），上年同期为1320万美元（每股0.4725美元）[98] - 预计2020财年全年收入与2019财年持平或下降1%，摊薄后每股收益在2.15 - 2.30美元之间，资本支出约5500万美元[104] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2019年11月30日止三个月和九个月，建筑框架系统净销售额分别下降8.7%（1580万美元）和3.0%（1680万美元）[89] - 2019年11月30日止三个月和九个月，建筑玻璃净销售额分别下降9.2%（910万美元）和增长9.6%（2530万美元）[92] - 2019年11月30日止三个月和九个月，建筑服务净销售额分别下降5.2%（380万美元）和11.0%（2430万美元）[93] - 大规模光学（LSO）业务2019年11月30日止三个月和九个月净销售额分别同比增长4.4%和3.0%，运营利润率分别下降70和120个基点[94] 各业务线积压订单关键指标变化 - 截至2019年11月30日，建筑框架系统积压订单约为3.75亿美元，上一季度约为3.85亿美元[91] - 截至2019年11月30日，建筑服务积压订单约为6.07亿美元，上一季度约为5.02亿美元[93] 公司负债及储备关键指标情况 - 截至2019年11月30日，债务义务总计2.51255亿美元，经营租赁（未折现）总计6460.3万美元，采购义务总计1.45983亿美元[99] - 截至2019年11月30日，未确认税收利益和环境负债储备分别为520万美元和90万美元，预计未来12个月约40万美元未确认税收利益将失效[101] - 截至2019年11月30日，未到期的担保或履约债券为8.339亿美元，其中4.326亿美元在积压订单上[102] 公司未来计划缴款情况 - 预计2020财年向设定受益养老金计划缴款70万美元[100]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收3.38亿美元，低于去年同期，主要因建筑框架系统和建筑玻璃业务销售额下降 [16] - 运营利润率为6.4%，低于去年同期的8.8%，反映了销售额下降的杠杆效应和框架系统业务的运营挑战 [16] - 调整后EBITDA为3370万美元，去年同期为4270万美元 [17] - 净利息和其他费用降至180万美元，有效利率因上季度债务再融资行动而降低 [17] - 税率为23.2%，较去年略有下降，摊薄后股份数量从去年的2820万股降至2680万股，因过去一年的股票回购 [17] - 摊薄后每股收益为0.57美元，去年同期为0.78美元 [17] - 本季度经营活动现金流为3600万美元，财年至今为5400万美元，低于去年水平，主要因完成遗留EFCO项目增加了营运资金 [21] - 财年至今资本支出为4100万美元，高于去年同期的3400万美元，主要因对新建筑玻璃制造设施的投资和EFCO设施的改进 [22] - 预计全年资本支出约为5500万美元，此前指引为6000 - 6500万美元 [22] - 本季度用多余的自由现金流偿还了2150万美元债务，总债务从第二季度末的2.73亿美元降至2.51亿美元 [22] - 调整全年展望，预计全年营收与2019财年持平或下降1%，此前指引为增长1% - 3%；预计摊薄后每股收益在2.15 - 2.30美元之间，此前指引为3 - 3.20美元；预计全年有效税率约为24.5% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 框架系统业务 - 营收为1.66亿美元，去年同期为1.81亿美元，下降主要因客户导致的延迟和部分业务的运营困难 [18] - 运营收入为630万美元，运营利润率为3.8%，去年同期调整后运营利润率为7.5%，受销量下降、高于预期的制造成本和部分业务运营挑战影响 [18] - 预计全年营收将出现中个位数下降，运营利润率预计在5% - 5.5%之间，低于此前指引 [24] 建筑玻璃业务 - 营收下降9%至8900万美元，主要因海外竞争对手竞争加剧和客户导致的延迟 [19] - 运营利润率降至4.6%，去年为5.9%，第三季度玻璃业务利润率受新制造设施启动成本约160个基点的负面影响，年初至今已产生约290万美元启动成本，预计全年为400 - 500万美元 [19] - 预计全年营收实现中高个位数增长，略低于此前指引；全年利润率展望降至约6%，此前预测约为7%；预计新设施在第四季度产生有限收入，该业务将在2021财年继续扩大规模，为营收和运营收入做出积极贡献 [25] 建筑服务业务 - 本季度新增多个项目，积压订单增至创纪录的6.07亿美元 [20] - 营收从去年同期的7300万美元降至6900万美元，因项目进度安排；运营收入为650万美元，运营利润率为9.5%，去年同期为11.9%，因收入基数降低导致运营杠杆降低和项目成熟度稍逊 [20] - 预计全年营收下降约10%，全年运营利润率为7% - 8%，高于此前约7%的预测 [26] 大规模光学业务 - 营收增长4%至2400万美元，产品组合良好 [20] - 运营利润率为27.7%，去年同期为28.4% [20] - 预计全年营收实现低中个位数增长，运营利润率约为25% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 建筑服务业务的强劲积压订单增长和业务管道表明，美国未来一段时间内建筑活动将持续健康 [10] - 其他建筑业务市场情况不一，部分细分市场投标和报价活动活跃，部分市场客户导致的进度延迟较多 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 框架系统业务创建新的整体部门负责人，加速推动整合、协同效应和财务绩效提升，采取领导团队变更、制定整合和绩效改进计划等措施，预计产生3000 - 4000万美元的年度节省 [11][12][14] - 企业级采购节省计划取得进展，与AlixPartners合作，分析32类支出，向集中采购模式转变，新增首席采购官职位 [13] - 建筑玻璃业务在德克萨斯州成功启动新工厂，执行在小项目市场细分领域增长的战略，以应对传统核心市场来自外国竞争对手的定价压力 [8] - 行业竞争方面，建筑玻璃业务在大型项目上受到海外竞争对手的竞争，主要集中在东北和中西部地区的大型塔楼项目，公司将战略重点转向中小项目市场 [50][51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对本季度业绩不满意，认为主要是框架系统业务的运营困难和销售不足导致，但其他业务表现良好，财务状况强劲，经营和自由现金流稳健 [6][9] - 对终端市场看法较为积极，建筑服务业务的积压订单和业务管道表明美国建筑活动将持续健康，其他建筑业务市场虽有差异但整体支持公司长期增长 [10] - 尽管下调了全年展望，但对长期发展方向有信心，认为采取的措施将改善近期业绩问题，2021财年及以后公司业务将有积极表现 [15][77] 其他重要信息 - 首席财务官Jim Porter决定退休，公司已开始寻找继任者，Jim同意在过渡期间留任 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：框架系统业务客户导致延迟的常见原因是什么？ - 主要原因一是工地施工进度安排，劳动力可用性导致项目进展缓慢；二是总承包商对项目启动时间过于乐观，项目启动时间推迟 [31] 问题2：框架系统业务中自我造成的挑战有哪些？ - 在一个幕墙制造业务中，工厂产能饱和时承接了复杂项目，导致利润率未达预期，对两个主要项目进行了收入调整，但项目仍盈利；公司已吸取教训，后续类似业务定价将提高 [33] 问题3：那两个主要项目规模如何，是否会延续到2021财年？ - 大部分项目将在2021财年第一季度基本完成，小部分会延续到第二季度；第三季度已进行调整，第四季度将有较低利润率，明年初基本结束 [38] 问题4：对两个项目的减记是否充分，新业务定价是否合理？ - 公司有信心减记已到位，能按当前利润率完成项目，后续类似业务定价将提高，能实现正常利润率 [40] 问题5：3000 - 4000万美元成本节省的时间框架是怎样的？ - 到2021财年末能实现，2021财年较2020财年将有显著积极影响，部分节省将立即开始显现 [42] 问题6：EFCO业务是否存在问题，收尾项目是否有风险？ - EFCO业务表现符合预期，生产效率有所提高；收尾项目虽有少量工作未完成，但公司有成本完成估算，预计能按计划完成，虽有一定风险但整体可控 [44][45][46] 问题7：框架系统业务整合是否导致了当前业绩问题，是否会改变计划？ - 当前业绩问题与整合努力无关，整合工作刚刚开始；公司认为领导团队的变更将有助于避免类似问题，整合目标是更好地利用制造资源和产品组合 [48] 问题8：表现符合预期的业务利润率是否在目标低两位数范围内？ - 是的 [49] 问题9：玻璃业务中外国竞争主要出现在哪些市场？ - 主要在东北和中西部地区的大型塔楼项目，因美元兑欧元汇率和欧洲市场不佳，外国竞争加剧；公司战略转向中小项目市场 [51][52] 问题10：小项目工厂在2021财年的预期如何，何时达到最佳产能和利润率？ - 订单增长良好，产品质量高，将在2021财年为营收和运营收入做出贡献，无500万美元启动成本；预计产能对应的年收入在3000 - 5000万美元之间，需几年时间达到该水平 [54][55] 问题11：是否缩小了综合运营利润率的指引范围？ - 未提及 [57] 问题12：玻璃业务中客户导致的延迟情况如何，是否会持续到下一财年？ - 项目延迟问题主要在框架系统业务的幕墙项目中，玻璃业务未出现此类情况；玻璃业务表现良好，虽因大型项目份额损失销量略有下降，但将在中小项目业务中获得营收和利润率提升 [58] 问题13：德克萨斯州新工厂能否为其他业务供应玻璃，与框架系统业务整合有何关系？ - 新工厂有能力为公司内部业务供应玻璃，这将是其3000 - 5000万美元营收的一部分；公司框架系统业务引入了来自其他业务部门的新领导，有助于促进跨业务合作 [60] 问题14：建筑框架业务战略是否因当前困难而改变，市场是否发生变化？ - 业务概况未变，部分大型项目业务易受工地进度影响，本季度部分大型业务表现不佳，但整体业务组合长期来看是合理的；公司将借鉴服务部门的经验，改进项目选择 [63][64][67] 问题15：业务组合是否会改变？ - 业务组合不会大幅改变，公司将更好地聚焦擅长的业务，通过改进项目选择实现增长 [67] 问题16：3000 - 4000万美元成本节省是否会保留或再投资？ - 2021财年计划保留大部分节省资金，也会考虑短期回报投资以进一步降低成本 [69][70] 问题17：3000 - 4000万美元成本节省的来源和确定性如何，有多少潜在增长空间？ - 大部分节省来自采购计划，公司对此有信心；框架系统业务协同效应也有很大机会；该范围较为明确，未来通过持续努力还有更大成本节省空间，但暂未量化 [72][73][75]

业绩总结 - 第三季度收入为3.379亿美元，同比下降5.0%（去年同期为3.577亿美元）[12] - 第三季度运营收入为2160万美元，运营利润率为6.4%，同比下降31.1%（去年同期为3140万美元，运营利润率为8.8%）[12] - 调整后的EBITDA为3370万美元，同比下降21.8%（去年同期为4270万美元）[12] - 第三季度每股摊薄收益为0.57美元，同比下降26.9%（去年同期为0.78美元）[12] - 建筑框架系统部门第三季度收入为1.655亿美元，同比下降8.5%（去年同期为1.813亿美元）[14] - 建筑玻璃部门第三季度收入为8940万美元，同比下降9.2%（去年同期为9850万美元）[14] - 现金流来自运营为5360万美元，同比下降24.4%（去年同期为7060万美元）[19] - 自由现金流为1240万美元，同比下降66.1%（去年同期为3670万美元）[19] 未来展望 - 预计年度节省将在3000万到4000万美元之间，完全实施后将显著改善财务表现[11] - 预计FY2020的建筑框架系统收入将下降中个位数，约为5.0%到5.5%[22] 其他财务数据 - Apogee Enterprises, Inc. 第三季度的营业收入为 $12,903 千，营业利润率为 7.1%[29] - 调整后的营业收入为 $13,620 千，调整后的营业利润率为 7.5%[29] - 在截至2019年11月30日的39周内，营业收入为 $34,141 千，营业利润率为 6.4%[31] - 调整后的营业收入为 $34,141 千，调整后的营业利润率为 6.4%[31] - 截至2018年12月1日的39周内，营业收入为 $43,554 千，营业利润率为 7.9%[32] - 调整后的营业收入为 $48,209 千，调整后的营业利润率为 8.8%[32] - 截至2019年11月30日的39周内，EBITDA为 $106,891 千[34] - 调整后的EBITDA为 $107,032 千[34] - 净收益为 $15,234 千，税费支出为 $4,596 千[34] - 利息及其他费用为 $1,764 千，折旧和摊销费用为 $11,922 千[34]

业绩总结 - Apogee Enterprises预计FY20的收入超过14亿美元[5] - FY19建筑框架系统部门的收入为7.21亿美元，调整后的营业利润率为8.0%[7] - FY19建筑玻璃部门的收入为3.67亿美元，营业利润率为4.5%[7] - FY19建筑服务部门的收入为2.86亿美元，营业利润率为10.7%[7] - FY19大规模光学部门的收入为8800万美元，营业利润率为26.0%[7] - FY19的调整后EBITDA为1.61亿美元[37] - FY19的净收益为4569.4万美元，较FY18的7948.8万美元下降[32] 用户数据 - 从FY12到FY19，Apogee的每股收益（EPS）从0.17美元增长至2.96美元[20] 财务状况 - Apogee的债务与调整后EBITDA比率低于2倍[22] - 在过去五年中，Apogee回购了1.3亿美元的股票[23] 其他财务数据 - 2019年8月31日的净收益为19,279千美元，较2018年9月1日的20,513千美元下降约6.0%[39] - 2019年8月31日的所得税费用为6,094千美元，较2018年9月1日的6,420千美元下降约5.1%[39] - 2019年8月31日的净利息及其他费用为2,203千美元，较2018年9月1日的1,727千美元上升约27.5%[39] - 2019年8月31日的折旧和摊销费用为11,657千美元，较2018年9月1日的12,407千美元下降约6.0%[39] - 2019年8月31日的EBITDA为39,233千美元，较2018年9月1日的41,067千美元下降约4.5%[39] - 2019年8月31日的调整后EBITDA为39,233千美元，较2018年9月1日的40,619千美元下降约3.4%[39]

合并净销售额变化 - 2020财年第二季度合并净销售额下降1.4%，即510万美元；前六个月增长2.0%，即1380万美元[80] 毛利率变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月毛利率分别为24.1%和23.5%，上年同期为23.3%和23.6%[82] 销售、一般和行政费用占比变化 - 2020财年第二季度销售、一般和行政费用占销售额的比例为16.4%，较上年同期增加100个基点[83] 有效税率变化 - 2020财年第二季度有效税率为24.0%，上年同期为23.8%；前六个月为24.2%，上年同期为23.9%[84] 建筑框架系统业务数据 - 建筑框架系统2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别下降1.3%（250万美元）和0.3%（100万美元）[85] - 截至2019年8月31日，建筑框架系统积压订单约为3.85亿美元，上一季度约为4.02亿美元[85] 建筑玻璃业务数据 - 建筑玻璃2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别增长12.5%（1110万美元）和20.9%（3440万美元）[86] 建筑服务业务数据 - 建筑服务2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别下降19.5%（1490万美元）和13.9%（2050万美元）[89] - 截至2019年8月31日，建筑服务积压订单约为5.02亿美元，上一季度约为4.83亿美元[89] 大型光学业务数据 - 大型光学2019年8月31日止三个月和六个月净销售额分别增长2.0%和2.2%[90] 经营活动现金流量变化 - 2020财年前六个月经营活动提供的现金为1780万美元，较上年同期减少3010万美元[91] 投资活动现金流量变化 - 2020财年前六个月投资活动使用的净现金为2300万美元，上年同期为2980万美元，预计2020财年资本支出为6000 - 6500万美元[92] 融资活动现金流量变化 - 2020财年前六个月融资活动使用的净现金为470万美元，上年同期为130万美元[93] 股息支付情况 - 2020财年前六个月支付股息总计920万美元（每股0.35美元），上年同期为880万美元（每股0.315美元）[94] 股份回购情况 - 2020财年前六个月按授权股份回购计划回购53.1997万股，总成本2000万美元，上年同期未回购[94] 债务及义务情况 - 截至2019年8月31日，债务义务总计2.72785亿美元，经营租赁（未折现）总计6167.4万美元，采购义务总计1.24249亿美元[96] 养老金计划缴款预计 - 预计2020财年向设定受益养老金计划缴款70万美元[97] 储备金情况 - 截至2019年8月31日，未确认税收利益储备为550万美元，环境负债储备为100万美元，预计未来12个月约50万美元未确认税收利益将失效[98] 担保或履约债券情况 - 截至2019年8月31日，有6.957亿美元的担保或履约债券未到期[99] 2020财年全年业绩预计 - 预计2020财年全年收入较2019财年增长1 - 3%，经营利润率为8.2 - 8.6%，摊薄后每股收益在3.00 - 3.20美元之间，资本支出为6000 - 6500万美元[101]

Apogee Enterprises, Inc. (NASDAQ:APOG) Q2 2020 Earnings Conference Call September 17, 2019 9:00 AM ET Company Participants Joseph Puishys - CEO James Porter - EVP and CFO Jeff Huebschen - VP, IR & Communications Conference Call Participants Chris Moore - CJS Securities Eric Stine - Craig-Hallum Julio Romero - Sidoti & Company Jon Braatz - Kansas City Capital Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Apogee’s Fiscal 2020 Second Quarter Earnings Conference Call. At this time ...