文章核心观点 分析师分享个人投资经历、兴趣及投资表现，计划撰写聚焦中国的宏观经济和算法交易相关文章，且今年增加投资风险以获更高收益 [1] 个人投资经历 - 分析师主要对算法交易和交易策略感兴趣，因在上海学习半年对宏观经济话题尤其是中国相关话题感兴趣，计划撰写相关文章 [1] - 分析师距完成经济与金融本科学位还有一学期，之后计划攻读量化金融硕士学位，参加过阿布扎比金融周等金融活动，持有CISI三级财富与投资管理证书 [1] - 过去2年通过eToro的复制交易系统管理资金时，分析师意识到与其他投资者讨论投资想法能更清晰，因此有动力在Seeking Alpha上写作 [1] 投资表现 - 2020年底刚开始交易时，分析师的投资组合收益率为17.5% [1] - 2022年市场崩溃前不久，分析师采取市场中性策略，全年几乎持平，仅亏损0.16% [1] - 之后一年是分析师表现最差的一年，市场飙升时仅获得0.8%的收益 [1] - 此后分析师开始作为量化交易者的旅程，去年投资组合收益率为12.84%，贝塔系数小于0.6 [1] - 今年分析师增加投资风险以获取更高收益 [1]

美国经济情况 - 美国经济呈现疲软迹象，消费者和企业通胀放缓，CPI和PPI数据走低，需求全面回落，导致2025年第一季度消费者支出和零售销售数据不佳 [1] ARK Innovation ETF情况 - ARK Innovation ETF当前价格49.98美元，上涨0.79美元，涨幅1.61%，52周价格范围为36.85 - 68.43美元，股息收益率为0.00%，管理资产规模53.9亿美元 [2] - 过去一个月，该创新ETF下跌多达26.6%，表现逊于标准普尔500指数和其他风险资产类别，促使其管理者重新思考资产配置和策略 [5] - 2025年3月，该ETF决定购买价值高达8000万美元的比特币，以及价值520万美元的Coinbase Global Inc.股票 [4] - Centaurus Financial对ARK基金的持仓近期增加52.1%，截至2025年3月净持仓达50.4万美元，显示市场对其新战略转变的认可 [8] iShares Bitcoin Trust情况 - iShares Bitcoin Trust当前价格48.06美元，下跌0.08美元，跌幅0.17%，52周价格范围为28.23 - 61.75美元，管理资产规模524.6亿美元 [7] - 过去一个月该比特币追踪基金仅下跌13%，过去一年仍上涨22.2%，表明市场认可比特币为一种资产类别，ARK持有比特币有望改善前景 [7] Coinbase Global情况 - Coinbase Global当前价格188.96美元，上涨5.84美元，涨幅3.19%，52周价格范围为146.12 - 349.75美元，市盈率19.89，目标价322.78美元 [11] - 分析师预测Coinbase股票较当前价格可能上涨多达73%，目前股价为52周高点的52%，风险回报比佳 [12] - 市场愿意以高达4.5倍市净率买入Coinbase股票，高于金融行业平均2.7倍的估值 [13] CleanSpark情况 - CleanSpark当前价格8.12美元，上涨0.15美元，涨幅1.88%，52周价格范围为7.22 - 24.72美元，市盈率73.82，目标价21.63美元 [15] - 该比特币矿商股价为52周高点的32%，风险回报比优于Coinbase [15] - 分析师认为其股价有望接近52周高点，较当前价格隐含涨幅高达171% [16] - 先锋集团近期增持CleanSpark股票，持仓价值达1.81亿美元，持股比例达7% [17]

分析师信息 - 分析师Vladimir Dimitrov, CFA曾是品牌和无形资产估值领域的战略顾问 [1] - 其在伦敦金融城工作期间与科技、电信和银行领域的一些全球大品牌有过合作 [1] - 毕业于伦敦经济学院，对寻找具有可持续长期竞争优势且价格合理的企业感兴趣 [1]

文章核心观点 - ARK Innovation ETF常引发激烈辩论，在当前宏观经济波动背景下有分析价值 [1]

文章核心观点 - Cathie Wood预测软件公司将是人工智能领域下一个重大投资机会，ARK旗下多只ETF布局反映该观点，投资者或可考虑持有，但需注意其回报波动大 [1][2] 分组1：Ark Innovation ETF - 该基金是公司旗舰基金，主动管理，主要投资“颠覆性创新”技术 [3] - 涵盖技术包括下一代云计算、精准疗法、数字资产和人工智能细分领域 [4] - 持有34种不同股票和证券，前五大持仓占比43.8%，虽表面非AI软件股，但Wood认为特斯拉是全球最大AI项目 [4] - 公司研究显示特斯拉到2029年年收入或超十倍增长至1.2万亿美元，63%来自FSD软件和Cybercab平台 [5] - Roku用AI为用户推送内容，其智能电视有AI软件功能 [5] - 除前五大持仓，还持有Palantir Technologies、Tempus AI等AI软件股 [6] - 费用比率为0.75%，高于指数基金，长期或影响投资者回报 [7] - 过去12个月回报34%，但较2021年高点仍下跌60%，长期或因AI表现出色，但业绩波动大 [8] 分组2：Ark Autonomous Technology and Robotics ETF - 专注科技行业少数领域，如AI、机器人和自动化，主动管理 [10] - 持有37种股票，前五大持仓占比45.2%，特斯拉为第一大持仓，Kratos Defense设计制造无人系统，Teradyne助力企业自动化 [10][11] - 除前五大持仓，持有Palantir、Amazon等有AI软件业务的公司，还持有Nvidia [12] - 费用比率0.75%，自2014年成立以来复合年回报率14.8%，跑赢Ark Innovation ETF和标普500 [13] - 较2021年高点仅下跌15%，若Wood对AI软件预测正确，有望创新高 [14]

公司表现 - ARK Innovation ETF (ARKK) 在2024年第四季度表现强劲，主要得益于Cathy Wood在投资组合中增持了电动汽车公司特斯拉(TSLA)的股票 [1] 投资策略 - ARKK的投资策略聚焦于创新和颠覆性技术，重点关注高科技和早期成长型公司 [1] 行业趋势 - 电动汽车行业是ARKK投资组合中的重要组成部分，特斯拉作为该行业的领军企业，对ARKK的业绩提升起到了关键作用 [1]

分组1 - ARK Innovation ETF (NYSEARCA: ARKK) 从2021年初到2023年初下跌了80% 成为嘲笑的对象 但这一时间段的选择是任意的 [1] - 文章作者没有持有任何相关公司的股票、期权或类似衍生品 也没有计划在未来72小时内进行任何此类操作 [1] 分组2 - 商业估值既是一门艺术 也是一门科学 需要结合科学方法和讲故事的技巧 [2] - 作者在咨询和审计公司积累了四年的经验 包括专业估值职位、控制职位和自由分析师工作 能够从大量数据中提取实际价值 [2]

文章核心观点 - 三位分析师对2025年股市进行预测，涉及AI软件股、方舟创新ETF、“七巨头”等方面 [14] AI软件股 - 2025年股市或从芯片股转向软件股，如SoundHound AI和Palantir [2] - 2024年硬件股表现出色，2025年将是软件股的年份 [8] - 数字广告和数字学习领域公司也将受益，如Reddit测试AI工具、Duolingo拓展业务 [9] - 部分软件公司市值较小，可能成为大型科技公司的收购目标，如SoundHound AI [21] 方舟创新ETF - 该ETF今年涨幅超20%，且全部涨幅出现在美国大选之后 [4] - 其部分持仓股表现改善，如Roblox价值翻倍、Robinhood涨幅超240%、Roku上涨超60% [5][11] - 随着利率下降和选举后乐观情绪上升，该ETF有望迎来复苏 [16][17] 七巨头 - “七巨头”约占标准普尔500指数的32%，推动了股市上涨 [12] - Alphabet和Meta市盈率合理且长期盈利增长可观，优于苹果和特斯拉 [7] - 特斯拉市盈率高但核心业务销售疲软，盈利增长不足以支撑高估值 [13] - 苹果AI技术可能不及预期，但市盈率高且长期增长预测低 [25] - 长期投资“七巨头”仍是不错选择，但盲目买入的趋势可能结束 [18][19]

文章核心观点 创新投资者Cathie Wood旗下基金因特朗普再次当选获得提振，但未吸引投资者资金流入，ARKK虽有涨幅但仍面临资金流出问题，部分持仓表现不一 [2][3] 分组1：ARKK表现 - ARKK自11月5日选举日以来飙升超30%，年初至今回报率近18% [2] - 11月ARKK资金流出4900万美元，12月第一周流出2400万美元，2024年总流出超30亿美元 [3] - ARKK自2021年峰值以来已损失约60%的价值 [4] 分组2：持仓表现 表现好的持仓 - 特斯拉是ARKK最大持仓股，权重16.3%，自特朗普获胜后股价飙升约70% [2] - Coinbase是ARKK第二大持仓股，今年股价上涨超80% [6] - Robinhood是ARKK第六大持仓股，2024年股价飙升超213% [7] 表现不佳的持仓 - Roku今年下跌9% [8] - Pinterest今年下跌16% [8] 分组3：相关事件 - 马斯克为支持特朗普的竞选活动投入2.77亿美元，还被特朗普任命领导“政府效率部” [5] - 周三Cathie Wood小幅减持ARKK中特斯拉持仓，卖出51335股，价值约2180万美元 [5] 分组4：行业预期 - Cathie Wood认为特朗普执政下可能的放松监管将带来创新发展，推动美国经济增长 [4] - 投资者希望特朗普带来加密货币黄金时代，包括更有利的监管和可能的国家比特币战略储备 [7]

公司投资情况 - 2021年投资一家IT行业的科技公司 [1] - 持有TSLA股票的多头头寸 [2] 投资理念 - 以5 - 10年为长期投资期限 [1] - 主要动机是发掘投资者未考虑到的长期投资想法 [1] 公司覆盖范围 - 通常覆盖销售实体产品的公司但也接受其他行业的证券 [1] 文章性质 - 文章表达个人观点未接受除Seeking Alpha之外的报酬 [2] - 与文中提到股票的公司无业务关系 [2]