文章核心观点 - ARKO公司本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业的Leslie's, Inc.未公布本季度财报 [1][3][6] ARKO公司财报情况 - 本季度每股收益0.07美元，未达Zacks共识预期的0.16美元，去年同期为0.17美元，本季度盈利意外为 - 56.25%，上一季度盈利意外为 - 38.89% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期，截至2024年9月季度营收22.8亿美元，未达Zacks共识预期6.12%，去年同期为26.2亿美元，过去四个季度均未超过共识营收预期 [2] ARKO公司股价表现 - 自年初以来，ARKO股价下跌约14.7%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] ARKO公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预估修正趋势与近期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，ARKO预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为0.06美元，营收22.9亿美元，本财年共识每股收益预估为0.31美元，营收91.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，消费品 - 必需品行业目前处于250多个Zacks行业的后20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Leslie's, Inc.尚未公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.11美元，同比变化 - 21.4%，过去30天该季度共识每股收益预估未变，预计营收4.0261亿美元，同比下降6.9% [9]

公司规模与业务布局 - 截至2024年9月30日公司是美国按店铺数量排名第六大的便利店连锁企业运营1491家零售便利店[62] - 2013年至2024年9月30日完成26项收购[68] - 公司的业务包括零售批发车队加油和GPMP四个可报告的业务板块[63] - 公司运营的便利店提供多种商品和服务包括餐饮彩票等[62] 业务发展计划 - 2024年九个月内将51家零售店转变为经销商站点预计到2024年第四季度末再转换约100家零售店[67] - 公司正开发多年转型计划包括将零售店转换为经销商站点等内容[67] - 2024年第一季度推出新披萨项目目前在约1160家商店提供自有品牌披萨冷冻即取在约235家商店提供新鲜热披萨[62] - 2024年第三季度在北卡罗来纳州纽波特开设了一家NTI Handy Mart商店预计今年晚些时候再开三家NTI商店其余将在2025年开设[68] 忠诚度计划 - 2024年第三季度末fas REWARDS®忠诚度计划注册会员约223万较2023年第三季度末增长约21%[62] 各类收入情况 - 2024年第三季度燃料收入较2023年第三季度减少3.025亿美元降幅14.5%主要因同店燃料加仑销量减少和燃料平均价格下降部分被收购相关增量加仑抵消[73] - 2024年第三季度商品收入较2023年第三季度减少3680万美元降幅7.3%主要因同店商品收入减少和关闭或转换店铺的商品收入减少部分被收购相关增量收入抵消[73] - 2024年第三季度其他收入较2023年第三季度减少350万美元降幅11.9%主要因弗吉尼亚州博彩机收入全州性监管取消部分被收购相关增量收入抵消[73] - 2024年前三季度燃料收入较2023年前三季度减少4.024亿美元降幅7.1%[75] - 2024年前三季度商品收入较2023年前三季度减少3280万美元降幅2.4%[75] - 2024年前三季度其他收入较2023年前三季度减少450万美元降幅5.5%[75] - 2024年第三季度批发燃料收入较2023年第三季度减少1.232亿美元降幅14.6%[90] - 2024年前三季度批发燃料收入较2023年前三季度减少1.92亿美元降幅8.2%[92] - 2024年第三季度车队燃料收入较2023年第三季度减少1960万美元降幅13.4%[97] - 2024年前三季度燃料收入相比2023年同期增加410万美元涨幅1.0%[99] - 2024年前三季度其他净收入较2023年前三季度减少780万美元降幅13.6%[86] - 2024年第三季度GPMP燃料收入相比2023年第三季度减少2.843亿美元[103] - 2024年前三季度GPMP燃料收入相比2023年同期减少4.082亿美元[105] 运营费用情况 - 2024年第三季度总运营费用较2023年第三季度减少3.376亿美元降幅13.1%[73] - 2024年前三季度总运营费用较2023年前三季度减少4.19亿美元降幅5.9%[75] - 2024年前三季度商品成本较2023年前三季度降低3910万美元降幅4.1%[76] - 2024年前三季度站点运营费用较2023年前三季度增加2800万美元增幅4.4%[76] - 2024年前三季度一般和管理费用较2023年前三季度降低400万美元降幅3.1%[76] - 2024年前三季度折旧和摊销费用较2023年前三季度增加350万美元增幅3.7%[76] - 2024年前三季度其他费用净额较2023年前三季度降低770万美元[76] - 2024年第三季度零售场地运营费用较2023年同期减少310万美元降幅1.5%[85] - 2024年前三季度零售场地运营费用较2023年前三季度增加2420万美元涨幅4.2%[87] - 2024年第三季度站点运营费用相比2023年同期减少30万美元[98] - 2024年前三季度站点运营费用相比2023年同期增加280万美元[100] 利润情况 - 2024年第三季度运营收入为4160万美元较2023年第三季度的4410万美元有所下降[74] - 2024年第三季度利息和其他财务费用净额较2023年第三季度增加900万美元[74] - 2024年前三季度营业收入为7970万美元2023年同期为9270万美元[76] - 2024年前三季度净收入为2310万美元2023年同期为3330万美元[76] - 2024年前三季度调整后息税折旧摊销前利润为1.92亿美元2023年同期为2.145亿美元[76] - 2024年第三季度燃料贡献较2023年同期减少420万美元降幅3.4%[84] - 2024年第三季度商品贡献较2023年同期减少670万美元降幅4.2%[84] - 2024年前三季度燃料贡献相比2023年同期增加550万美元[100] - 2024年第三季度燃料利润相比2023年第三季度减少140万美元[104] - 2024年前三季度燃料利润相比2023年同期减少190万美元[106] - 2024年9月30日结束的三季度和九季度净亏损到EBITDA和调整后EBITDA的调节情况[108] 债务与流动性 - 截至2024年9月30日，约49%的债务按可变利率计息，较2023年12月31日的约46%有所增加[110] - 截至2024年9月30日，公司处于约8.69亿美元的强劲流动性状况，包括约2.92亿美元现金及现金等价物和约5.77亿美元信贷额度可用额度[110] 股息与股票回购 - 2024年3月21日、5月31日和8月30日，董事会宣布并支付普通股每股0.03美元的股息，总计约1050万美元，2024年12月3日还将支付相同股息[112] - 2024年5月，董事会将股票回购计划规模从1亿美元提高到1.25亿美元，截至2024年9月30日的九个月内，回购约480万股普通股，花费约2830万美元，平均股价5.89美元[112] 现金流量情况 - 截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的现金流量为1.991亿美元，2023年同期为7880万美元[114] - 截至2024年9月30日的九个月，投资活动使用的现金流量较2023年同期减少1.825亿美元[116] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动包括长期债务净收入2700万美元、融资租赁还款360万美元、普通股股息1050万美元、A系列可赎回优先股股息430万美元和普通股回购3200万美元[117] 未偿还债务与信贷额度 - 截至2024年9月30日，公司有4.5亿美元2029年到期的5.125%优先票据未偿还[118] - 截至2024年9月30日，PNC信贷额度下有820万美元信用证未偿还[119] - 截至2024年9月30日，M&T银行设备信贷额度下约有2710万美元可用[120]

2024年各季度财务数据对比 - 2024年第三季度净收入为970万美元，去年同期为2150万美元[1] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润为7880万美元，去年同期为8730万美元[2] - 2024年第三季度零售燃油利润率为每加仑41.3美分，去年同期为40.3美分[2] - 2024年第三季度商品利润率为32.8%，去年同期为31.7%[3] - 2024年第三季度商品贡献为1.54亿美元，去年同期为1.607亿美元[3] - 2024年第三季度零售燃油贡献为1.171亿美元，去年同期为1.213亿美元[3] - 2024年9月30日止三个月燃料收入为178.3871万美元，2023年同期为208.6392万美元[29] - 2024年9月30日止三个月净收入归因于普通股东为8228美元，2023年同期为1.9991万美元[29] - 2024年三季度净收入为9674美元，2023年同期为21488美元[33] - 2024年三季度调整后的EBITDA为78777美元，2023年同期为87303美元[33] - 2024年前三季度净利润为23143千美元，2023年同期为33440千美元[31] - 2024年前三季度折旧与摊销为98425千美元，2023年同期为94949千美元[31] - 2024年前三季度燃料收入为398266千美元，2023年为394136千美元[42] - 2024年前三季度其他净收入为7004千美元，2023年为5202千美元[42] - 2024年前三季度总营收为405270千美元，2023年为399338千美元[42] - 2024年前三季度燃料成本为355761千美元，2023年为356703千美元[42] - 2024年前三季度场地运营费用为18861千美元，2023年为16039千美元[42] - 2024年前三季度总运营费用为374622千美元，2023年为372742千美元[42] - 2024年前三季度运营收入为30648千美元，2023年为26596千美元[42] - 2024年前三季度调整后运营收入为36100千美元，2023年为31673千美元[42] 公司运营板块情况 - 零售板块2024年9月30日结束的三季度初站点数为1548个，2023年同期为1547个[20] - 批发板块2024年9月30日结束的三季度初站点数为1794个，2023年同期为1824个[20] - 车队加油板块2024年9月30日结束的三季度初站点数为294个，2023年同期为293个[21] - 公司运营四个可报告板块包括零售、批发、GPM石油和车队加油[26] - 零售板块2024年三季度燃料收入为929783美元，商品收入为469616美元，其他收入为16082美元，总营收为1415481美元[37] - 零售板块2024年三季度燃料成本为826765美元，商品成本为315597美元，场地运营费用为202097美元，总运营费用为1344459美元[37] - 零售板块2024年三季度运营收入为71022美元[37] - Speedy's 2024年三季度燃料收入为4894美元，商品收入为2668美元，其他收入为50美元，总营收为7612美元[39] - Speedy's 2024年三季度燃料成本为4400美元，商品成本为1713美元，场地运营费用为1195美元，总运营费用为7308美元[39] - Speedy's 2024年三季度运营收入为304美元[39] - 批发板块2024年三季度燃料收入为720646美元，其他收入为6751美元，总营收为727397美元[41] - 批发板块2024年三季度燃料成本为709408美元，场地运营费用为9817美元，总运营费用为719225美元[41] 公司发展规划 - 截至2024年9月30日的九个月内，公司将51家零售店转变为经销商站点，预计到2024年第四季度末再转变约100家[4] - 公司已将其管道扩展到8家新入行商店，本季度已开设1家，预计今年晚些时候再开设3家，其余在2025年开设[4] 公司财务指标相关定义 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计原则指标进行运营和财务决策[28] - 公司定义调整后经营收入、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为非公认会计原则财务指标[28] 公司股息情况 - 董事会宣布于2024年12月3日向2024年11月19日登记在册的股东支付每股0.03美元的季度股息[4] 公司财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总流动性约为8.69亿美元，未偿债务为8.85亿美元，净债务约为5.93亿美元，资本支出约为2930万美元[17] - 2024年9月30日现金及现金等价物为29.1697万美元，2023年12月31日为21.812万美元[30] - 2024年9月30日总资产为368.8301万美元，2023年为365.0364万美元[30] - 2024年9月30日总负债为330.8296万美元，2023年为327.4247万美元[30] - 2024年9月30日股东权益为28.0005万美元，2023年为27.6117万美元[30] - 2024年9月30日库存为23.6487万美元，2023年为25.0593万美元[30] - 2024年9月30日贸易应收账款净额为11.789万美元，2023年为13.4735万美元[30] - 2024年9月30日长期债务净额为86.9323万美元，2023年为82.8647万美元[30] - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为199130千美元，2023年同期为78807千美元[31] - 2024年前三季度投资活动使用的现金净额为80935千美元，2023年同期为263446千美元[31] - 2024年前三季度融资活动提供的现金净额为88393千美元，2023年同期为40578千美元[32] - 2024年前三季度现金及现金等价物和受限现金净增加77617千美元，2023年同期减少96246千美元[32] - 2024年前三季度现金及现金等价物和受限现金期末余额为319011千美元[32] - 2024年前三季度现金及现金等价物和受限现金期初余额为241421千美元[32] - 2024年前三季度购买财产和设备花费77781千美元，2023年同期为75603千美元[31] - 2024年前三季度出售财产和设备收益为51353千美元，2023年同期为307106千美元[31] 公司利润预期 - 公司预计2024年四季度调整后息税折旧摊销前利润在5300万到6300万美元之间[22] - 公司预计2024年全年调整后息税折旧摊销前利润在2.45亿到2.55亿美元之间[22] - 公司目前由于某些必要投入的波动性暂不提供净利润指引[23] 公司基本情况 - 公司为财富500强企业旗下拥有GPM Investments, LLC[26]

文章核心观点 美国财富500强企业ARKO Corp.宣布将于2024年11月7日下午5点（东部时间）召开电话会议，讨论截至2024年9月30日的第三季度财务业绩 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年11月7日下午5点（东部时间） [1] - 免费拨入号码为(800) 343 - 4136，国际拨入号码为(203) 518 - 9848，会议ID为ARKO [1] - 电话重播将在会议结束约三小时后提供，至2024年12月6日星期五，免费重播号码为(877) 660 - 6853，国际重播号码为(201) 612 - 7415，重播ID为13749101 [1] - 直播和重播链接可在https://www.arkocorp.com/news - events/ircalendar获取，建议参与者在东部时间下午5点开始前至少15分钟注册，如有注册或连接问题可联系Elevate IR，电话(720) 330 - 2829 [1] 公司介绍 - ARKO Corp.是财富500强公司，100%控股GPM Investments, LLC，是美国最大的便利店运营商和燃料批发商之一 [2] - 公司总部位于弗吉尼亚州里士满，旗下社区品牌提供多种商品，有REWARDS®忠诚度计划 [2] - 公司运营四个可报告部门，分别为零售、批发、GPM Petroleum和车队加油 [2] 公司联系方式 - 公司联系人Jordan Mann，邮箱investors@gpminvestments.com [2] - 投资者联系人Sean Mansouri, CFA，电话(720) 330 - 2829，邮箱ARKO@elevate - ir.com [2]

文章核心观点 - 介绍ARKO Corp.近期股价表现、即将公布的财报预期、全年盈利和营收预期、分析师评级及估值情况，还提及所在行业排名 [1][2][3] 公司股价表现 - 公司最近交易收盘价为6.85美元，较前一日收盘价下跌0.72%，跑输当日标普500指数（下跌0.02%），道指上涨0.38%，纳斯达克指数上涨0.04% [1] - 过去一个月公司股价下跌3.09%，跑输必需消费品板块（下跌2.37%），也跑输标普500指数（上涨3.77%） [1] 公司财报预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.16美元，同比下降5.88%，预计营收24.3亿美元，同比下降7.41% [1] - 全年Zacks共识预期每股收益0.31美元，同比增长29.17%，营收91.8亿美元，同比下降2.52% [2] 分析师评级 - 过去30天Zacks共识每股收益预期未变，目前公司Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值 - 公司远期市盈率为22.62，所在行业平均远期市盈率为20.17，公司相对溢价交易 [3] 行业排名 - 消费品-必需品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为103，处于所有250多个行业的前41% [3] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank能更有效做投资决策，对ARKO股票投资需谨慎 [1][2][3] 券商评级对ARKO的情况 - ARKO平均券商评级（ABR）为2.00，表明买入，基于四家券商实际建议计算得出 [1] - 得出当前ABR的四条建议中，两条为强力买入，占比50% [1] 券商评级的局限性 - 券商评级指导投资者选有价格上涨潜力股票的成功率低，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级有强烈积极偏差，“强力买入”与“强力卖出”推荐比例为5:1 [2] - 券商分析师建议常过度乐观，因雇主既得利益，发布的评级比研究支持的更有利，误导投资者多于帮助 [5] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以1 - 5整数显示 [4] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映未来价格走势 [6] - Zacks Rank核心是盈利预测修正，实证研究显示其与短期股价走势强相关，且各等级在所有券商分析师提供当年盈利预测的股票中按比例分配，能保持平衡 [5] ARKO投资分析 - ARKO当前年度Zacks共识盈利预测过去一个月维持在0.31美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，股票近期可能与大盘表现一致 [7] - 基于共识盈利预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素，ARKO获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR应谨慎 [7]

文章核心观点 - 介绍ARKO Corp.最新收盘价、近期股价表现、财务预期、分析师评级及估值指标等情况，供投资者参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新收盘价6.98美元，较前一日上涨0.43%，涨幅落后于当日标普500指数的0.97%，道指涨0.3%，纳指涨1.45% [1] - 过去一个月股价上涨17.6%，跑赢必需消费品板块（下跌3.52%）和标普500指数（上涨5.41%） [1] 公司财务预期 - 即将公布的季度每股收益预计为0.16美元，同比下降5.88%；预计营收24.3亿美元，同比下降7.41% [1] - 全年每股收益预计为0.31美元，同比增长29.17%；预计营收91.8亿美元，同比下降2.52% [1] 分析师评级 - 分析师预估的变化反映短期业务趋势，向上修正表示对公司业务和盈利的积极态度，且与股价表现相关 [2] - Zacks Rank模型考虑预估变化并提供评级系统，1988年以来排名第一的股票年均回报率达25% [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预估无变化，公司目前Zacks Rank为4（卖出） [2] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为22.79，高于行业的19.31，存在溢价 [3] 行业情况 - 消费品-必需品行业属于必需消费品板块，当前Zacks行业排名147，处于超250个行业的后42% [3] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

文章核心观点 - 介绍ARKO Corp.股价表现、盈利预测、估值等情况及相关行业排名，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最近交易日收盘价6.90美元，较前一交易日下跌1.71%，表现逊于标普500指数当日跌幅0.93%，道指跌0.41%，纳指跌1.53% [1] - 过去一个月股价上涨12.14%，跑赢必需消费品板块涨幅0.74%和标普500指数涨幅2.17% [1] 公司盈利预测 - 即将发布的财报预计每股收益0.16美元，较上年同期下降5.88%，预计营收24.3亿美元，较上年同期下降7.41% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益0.31美元，营收91.8亿美元，较上年分别变化+29.17%和 -2.52% [2] 分析师预测与评级 - 近30天Zacks共识每股收益预测不变，公司目前Zacks排名为4（卖出） [3] - 分析师预测修订能反映近期业务趋势变化，积极修订对公司业务前景是好迹象 [2] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为23.02，高于行业平均远期市盈率22.18 [3] 行业排名情况 - 消费品-必需品行业属于必需消费品板块，当前Zacks行业排名99，位居超250个行业前40% [3] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业活力，前50%行业表现是后50%的2倍 [3]

文章核心观点 - 介绍ARKO Corp.最新股价表现、财务预期、估值指标及行业排名等情况，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新收盘价7.02美元，较前一日下跌1.13%，表现逊于标普500指数当日涨幅0.42%，道指涨0.04%，纳斯达克指数涨0.38% [1] - 过去一个月股价上涨13.42%，跑赢必需消费品板块涨幅2.54%和标普500指数涨幅2.06% [1] 公司财务预期 - 即将公布财报，预计每股收益0.16美元，较去年同期下降5.88%，季度营收24.3亿美元，同比下降7.41% [1] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益0.31美元，营收91.8亿美元，较前一年分别变化+29.17%和 -2.52% [2] 分析师预期调整 - 分析师对公司的最新预期调整反映短期业务模式动态变化，积极调整传达对公司业务表现和盈利潜力的信心 [2] - 过去30天，共识每股收益预测保持不变，目前公司Zacks排名为4（卖出） [3] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为23.28，高于行业平均的22.37，表明公司股价相对行业有溢价 [3] 行业排名情况 - 消费品 - 必需品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为143，处于250多个行业的后44% [3] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 介绍ARKO Corp.股价表现、盈利预期、分析师预测变化、估值等情况，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 公司股价表现 - ARKO Corp.最近一个交易日收盘价为6.89美元，较前一交易日下跌0.29%，表现逊于标普500指数当日0.28%的涨幅，道指0.15%和纳斯达克指数0.15%的涨幅 [1] - 公司股价近一个月上涨9.16%，超过必需消费品板块1.83%和标普500指数2%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司即将公布的财报预计每股收益0.16美元，较上年同期下降5.88%，预计营收24.3亿美元，较上年同期下降7.41% [1] - 年度Zacks共识预测每股收益0.31美元，营收91.8亿美元，较去年分别变动+29.17%和 -2.52% [1] 分析师预测变化 - 投资者应关注分析师对ARKO Corp.预测的近期变化，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [2] - 研究显示预测调整与股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预测变化并提供评级系统 [2] - 过去30天Zacks共识每股收益预测未变，ARKO Corp.目前Zacks Rank为4（卖出） [2] 公司估值情况 - ARKO Corp.目前远期市盈率为22.66，高于行业的21.08，存在溢价 [3] 行业情况 - 消费品-必需品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为140，处于所有250多个行业的后45% [3] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]