财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP每股收益为0.74美元,包括一次性3300万美元的税收收益。调整后每股收益为0.52美元,与第一季度持平 [15][22] - 贷款平均增长2.11亿美元,主要来自商业贷款和优质/超级优质汽车贷款,但增速有所放缓 [16][32][33] - 平均核心客户存款减少不到1%,符合预期 [17][35][36][37] - 净利息收入减少100万美元,非利息收入总体保持稳定 [18][46][47] - 总利息支出为1.96亿美元,公司将继续严格管控费用 [19] - 资本充足率提升,CET1资本充足率从第一季度的9.43%上升至9.68% [20][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款和优质/超级优质汽车贷款继续保持增长,但CRE贷款由于提前还款而下降 [32][33][34] - 公司将继续专注于关系型贷款增长,减少对低收益非关系型资产的依赖 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务区域威斯康星州和明尼苏达州的失业率仍低于3%,消费者和商业客户总体保持乐观 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行第二阶段战略计划,包括加快有机增长、扩大商业贷款团队、提升产品和营销 [13][26][31] - 公司正在努力提高客户满意度和增加优质客户,为未来收入增长和盈利能力转型奠定基础 [11][12][24][25] - 公司保持谨慎的信贷政策,关注资产质量,密切监控各个行业和地区的信贷风险 [8][9][21][54][55][61][62][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司主要业务区域的经济稳定性和弹性表示满意 [6][7] - 管理层预计下半年及2025年公司的商贷增长、存款增长和家庭客户增长将有所加快 [31][66][67] - 管理层调整了2024年净利息收入和存款增长的指引,反映了当前的市场环境 [39][43][67] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了投资组合重新配置,产生了3300万美元的一次性税收收益 [15][22] - 公司将继续严格管控费用,预计2024年非利息支出增长2%-3% [49][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司下半年净利息收入增长的动力和预期 [71][116][117][118] **管理层回答** 贷款增长是主要动力,如果CRE提前还款减少以及新增贷款转化更快,都可能推动净利息收入增长超预期 [117][118] 问题2 **分析师提问** 询问公司第二季度FHLB借款增加是否与之前提到的减少对批发资金的依赖相矛盾 [108][109] **管理层回答** 公司将存款增长作为主要资金来源,FHLB借款只是临时性增加,公司的目标是将批发资金占比控制在15%以下 [109][110] 问题3 **分析师提问** 询问公司第二季度汽车贷款增速放缓的原因 [119][120][121][122] **管理层回答** 主要是汽车金融公司提供了较为积极的优惠,但公司仍将保持在优质/超级优质客户群的定位,不会放松信贷标准 [120][121][122]

For the quarter ended June 2024, Associated Banc-Corp (ASB) reported revenue of $325.5 million, down 0.8% over the same period last year. EPS came in at $0.52, compared to $0.56 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $331.36 million, representing a surprise of -1.77%. The company has not delivered EPS surprise, with the consensus EPS estimate being $0.52.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Str ...

Associated Banc-Corp (ASB) came out with quarterly earnings of $0.52 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.56 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.49 per share when it actually produced earnings of $0.52, delivering a surprise of 6.12%.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates two times.Associated Banc ...

业绩总结 - 2024年第二季度GAAP每股收益为0.74美元，调整后每股收益为0.52美元[7] - 2024年第二季度净利息收入为257百万美元，净利息利润率为2.75%[7] - 2024年第二季度非利息收入为65百万美元，非利息支出为196百万美元[7] - 2024年第二季度GAAP净收入为1.97亿美元，稀释后每股收益为1.26美元[83] - 2024年第二季度的总资产为416.24亿美元，较1Q 2024增长1.42%[83] 用户数据 - 2024年第二季度平均贷款增长211百万美元，贷款/存款比率为90.6%[7] - 2024年第二季度的总贷款余额为292亿美元，同比增长1.4%[60] - 2024年第二季度的总存款余额为334亿美元，同比增长12.9%[60] - 截至2024年6月30日，核心客户存款为27127百万美元，较2024年3月31日的27989百万美元下降[82] - 截至2024年6月30日，消费者贷款的总额为11289百万美元，占总贷款的38.1%[75] 未来展望 - 预计到2025年底，商业贷款累计增量增长750百万美元，存款余额累计增量增长25亿[19] - 2024年第二季度的贷款损失准备金为23百万美元，贷款总额的ACL为1.32%[7] - 2024年第二季度的不良贷款率为0.29%（年化）[7] - 2024年第二季度的有效税率为11.2%[60] - 2024年第二季度的商业房地产贷款组合的贷款价值比（LTV）为59%[56] 资本和流动性 - 2024年第二季度的资本充足率普遍上升，CET1比率为18.78%[44] - 截至2024年6月30日，公司的总流动性为11357.9百万美元，较2024年3月31日的12010.8百万美元下降[69] - 截至2024年6月30日，未投保且无担保存款的流动性覆盖率为112%[67] - 截至2024年6月30日，未投保且无担保存款的总流动性覆盖率为158%[68] - 截至2024年6月30日，批发融资来源增加了1274百万美元，增幅为15%[73] 成本和效率 - 2024年第二季度的非利息收入较上一季度小幅增长，达到5200万美元[39] - 2024年第二季度的非利息支出较上一季度减少1%，即200万美元，降至814百万美元[41] - 2024年第二季度的效率比率为61.51%[86] - 2024年第二季度的贷款损失准备金（ACLL）增加至3.90亿美元，ACLL占总贷款的比例为1.32%[46] - 2024年第二季度的普通股一级资本比率为9.68%，较1Q 2024增长0.25个百分点[84]

财务业绩 - 公司第二季度2024年每股普通股收益为0.74美元，剔除一次性项目后每股收益为0.52美元[2] - 公司第二季度利息收入同比增长10%，达到5.30亿美元[53] - 第二季度净利息收入同比下降1%，为2.57亿美元[53] - 第二季度非利息收入同比下降1%，为6,516万美元[53] - 第二季度净收入同比增长33%，达到1.16亿美元[53] - 第二季度每股基本收益为0.75美元，同比增长34%[53] - 公司2Q24营业收入为21.15亿美元，较上年同期增长3.5%[58] - 公司2Q24净利润率为1.13%，较上年同期上升0.27个百分点[58] - 公司2Q24每股派息0.22美元，全年派息预计为0.44美元[58] - 公司2Q24资产收益率为0.97%，较上年同期上升0.11个百分点[58] - 公司2Q24成本收入比为1.92%，较上年同期上升0.03个百分点[58] - 公司2Q24贷款存款比为90.60%，较上年同期上升2.36个百分点[58] - 公司GAAP净收入为1.97亿美元，每股收益1.26美元[74] - 剔除一次性项目后的净收入为1.64亿美元，每股收益1.04美元[74] 贷款和存款 - 第二季度平均贷款总额增加2.11亿美元，较上一季度增长1%[6] - 第二季度平均核心客户存款减少2.4亿美元，总存款减少6.38亿美元，较上一季度下降[7] - 公司总贷款规模为296.18亿美元，较上季度增长0.4%[69] - 商业贷款占总贷款的61.9%，较上季度增长1%[69] - 消费贷款占总贷款的38.1%，较上季度增长1%[69] - 存款总额为326.91亿美元，较上季度下降3%[69] - 活期存款占总存款的53.1%，较上季度下降5.5个百分点[69] - 定期存款占总存款的21.8%，较上季度上升2.1个百分点[69] - 公司总存款为32,691百万美元，其中核心客户存款为27,127百万美元[73] - 公司平均核心客户存款为27,106百万美元[73] 资产质量 - 公司的贷款损失准备金余额为3.558亿美元，较上一季度基本持平[60] - 公司的不良贷款余额为1.544亿美元，较上一季度下降13%[60] - 公司的不良资产余额为1.634亿美元，较上一季度下降13%[60] - 公司的贷款损失准备金占不良贷款的比例为252.31%，较上一季度上升[60] - 公司的不良贷款占总贷款的比例为0.52%，较上一季度下降[60] - 商业和工业贷款的不良贷款余额从2023年6月30日的34,907千美元下降至2024年6月30日的21,190千美元，下降了39%[62] - 商业房地产投资贷款的不良贷款余额从2023年6月30日的22,068千美元增加至2024年6月30日的48,249千美元，增加了119%[62] - 总商业贷款的不良贷款余额从2023年6月30日的58,544千美元增加至2024年6月30日的71,306千美元，增加了22%[62] - 消费贷款的不良贷款余额从2023年6月30日的72,733千美元增加至2024年6月30日的83,117千美元，增加了14%[62] - 总不良贷款余额从2023年6月30日的131,278千美元增加至2024年6月30日的154,423千美元，增加了18%[62] - 不良贷款率为0.5%，较上季度持平[70] - 拨备覆盖率为1.5%，较上季度持平[70] 非利息收入和支出 - 第二季度非利息收入为6500万美元，较上一季度略有增加[32] - 第二季度非利息支出为1.96亿美元，较上一季度下降1%[36] - 第二季度信贷拨备为2300万美元，较上一季度略有下降[42] - 第二季度拨备计提同比增加4%，为2,301万美元[53] - 第二季度人员费用同比增加7%，为1.22亿美元[53] - 第二季度科技费用同比增加12%，为2,716万美元[53] - 第二季度FDIC评估费同比下降25%，为713万美元[53] - 第二季度其他非利息费用同比下降24%，为645万美元[53] - 公司非利息收入为130百万美元，其中费用收入为102百万美元[71] - 公司税前拨备前收入为251百万美元[71] - 非利息收入中剔除一次性项目后为7,016.6万美元[74] - 非利息支出中剔除一次性项目后为2.088亿美元[74] 资本和流动性 - 公司核心一级资本充足率为9.68%，资本充足[46] - 公司2Q24普通股权一级资本充足率为9.68%，较上年同期上升0.2个百分点[58] - 公司2Q24总资本充足率为12.34%，较上年同期上升0.13个百分点[58] - 公司有形普通股权/有形资产比率为7.18%[71] - 公司平均权益回报率为9.48%，平均有形普通股权回报率为13.78%[71] - 公司平均普通股权一级资本回报率为12.42%，平均有形资产回报率为1.01%[71] - 公司平均股东权益/平均资产比率为10.20%[71] - 公司联邦储备效率比率为61.27%，全税收等效效率比率为59.88%[73] - 公司调整后效率比率为57.25%[73] - 现金及银行存款为4.71亿美元，较上季度增加4,096万美元[51]

GREEN BAY, Wis., July 25, 2024 /PRNewswire/ -- Associated Banc-Corp (NYSE: ASB) ("Associated" or "Company") today reported net income available to common equity ("earnings") of $113 million, or $0.74 per common share, for the quarter ended June 30, 2024. Excluding a one time tax benefit recognized during the quarter ended June 30, 2024, Associated reported earnings of $80 million, or $0.52 per common share. These amounts compare to earnings of $78 million, or $0.52 per common share, for the quarter ended Ma ...

The upcoming report from Associated Banc-Corp (ASB) is expected to reveal quarterly earnings of $0.52 per share, indicating a decline of 7.1% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $331.36 million, representing an increase of 1% year over year.The current level reflects an upward revision of 2.9% in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections over this p ...

文章核心观点 - 公司（Associated Banc-Corp）在即将发布的财报中可能继续保持其盈利超预期的趋势，尤其是在其最近的两个季度中，公司平均超出了盈利预期4.02% [1] 公司表现 - 公司在最近两个季度的盈利表现强劲，平均超出了盈利预期4.02% 具体来看，最近一个季度的每股收益为$0.52，超出Zacks共识预期$0.49，超出了6.12% 上一个季度的每股收益为$0.53，超出预期$0.52，超出了1.92% [1] 盈利预测 - 公司的盈利ESP（Expected Surprise Prediction）为+1.15%，表明分析师最近对公司的盈利前景变得更加乐观 结合公司的Zacks Rank 2（Buy），这表明公司可能会在即将发布的财报中再次超出预期 [3] 行业研究 - 研究表明，具有正盈利ESP和Zacks Rank 3（Hold）或更好的股票在近70%的情况下会产生正的盈利惊喜 这意味着如果投资者持有10只具有这种组合的股票，其中可能有7只股票会超出共识预期 [2] 盈利ESP的重要性 - 盈利ESP比较了最准确的估计与Zacks共识估计 最准确的估计是Zacks共识的一个版本，其定义与变化相关 分析师在财报发布前修订他们的估计时，拥有最新的信息，这可能比他们和共识中的其他贡献者早先预测的更准确 [2] - 尽管负的盈利ESP会降低其预测能力，但负的盈利ESP并不意味着盈利会低于预期 [3] 投资策略 - 在公司季度财报发布前检查其盈利ESP非常重要，这可以增加投资成功的几率 使用盈利ESP过滤器可以发现最佳的买入或卖出股票 [4]

文章核心观点 - 文章比较了Associated Banc-Corp (ASB)和Huntington Bancshares (HBAN)两家银行股票的投资价值，认为ASB目前是更好的投资选择 [1][3] 公司估值分析 - ASB的远期市盈率（P/E）为9.55，而HBAN的远期市盈率为10.94 [2] - ASB的PEG比率为2.10，HBAN的PEG比率为2.45 [2] - ASB的市净率（P/B）为0.77，HBAN的市净率为1.10 [2] 公司价值评分 - ASB在价值类别中的评分为B，而HBAN的评分为C [3] 公司盈利前景 - ASB的Zacks排名为2（买入），而HBAN的Zacks排名为5（强烈卖出），表明ASB的盈利前景改善更为强劲 [1]

GREEN BAY, Wis., June 28, 2024 /PRNewswire/ -- Associated Banc-Corp (NYSE: ASB) ("Associated") announced today that Tammy C. Stadler, 58, Executive Vice President, Corporate Controller and Chief Accounting Officer, will retire from those positions effective July 15, 2024. Stadler will remain with Associated in a consultative capacity until September 1, 2024, to assure a successful transition of her duties. Stadler will be succeeded as Corporate Controller and Chief Accounting Officer by Ryan Beld, 35.Beld, ...