公司高层变动 - Associated Banc-Corp宣布任命Heath Sorenson为Associated Trust Company的执行副总裁、董事总经理兼首席执行官，自2025年2月1日起生效 John Thayer将转任执行副总裁兼高级领导顾问[1] - Sorenson将负责领导和管理Associated Trust Company的全面财富管理解决方案，包括战略、收入增长、技术、风险、运营和合规[2] 新任高管背景 - Sorenson拥有超过25年的财富管理经验，最近担任Midland States Bank的Midland Wealth Management首席运营官、Midland Wealth Advisors LLC总裁和Midland Trust Company总裁[3] - 他曾在AMCORE/BMO担任投资和资本市场运营高级副总裁，在Raymond James担任注册负责人/分支机构经理，以及在Loan Servicing担任副总裁/经理[3] 新任高管职责 - Sorenson将领导个人、企业及机构信托服务、投资管理、退休计划解决方案以及信托管理/运营[2] - 他将专注于通过增强客户体验、销售、运营效率和高绩效团队建设来推动增长[3] 现任高管贡献 - John Thayer在Associated Bank任职近25年，统一了之前独立的业务，形成了一个财富管理实体，并在三年内推动了1.5亿美元的营收[4] - Thayer在多个危机和监管变化中领导业务，并建立了新的领导团队[4] 公司概况 - Associated Banc-Corp总部位于威斯康星州格林贝，是威斯康星州最大的银行控股公司，总资产达420亿美元[6] - 公司提供全面的金融产品和服务，拥有近200个银行网点，服务于威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州的100多个社区[7] 新任高管展望 - Sorenson表示期待加入Associated Bank Private Wealth和Associated Trust Company，并希望与客户和社区互动[4] - 他拥有伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校的会计学学士学位和北伊利诺伊大学的MBA学位，并完成了西北大学的财务规划课程，获得了注册财务规划师（CFP®）认证[5]

文章核心观点 - Associated Banc-Corp (ASB) 宣布进行资产负债表重构交易，以支持其有机增长战略 这些交易预计将在2024年第四季度导致公司净亏损，但公司专注于长期增长和盈利能力 [1] 资产负债表重构的细节与影响 - 公司出售了约13亿美元的投资证券（平均收益率为1.87%），并计划出售0.7亿美元的低收益抵押贷款，主要来自单一产品关系 抵押贷款销售预计将在2025年第一季度完成 [2] - 这些交易预计将导致2.53亿美元的税后亏损 公司将出售投资证券的收益再投资于约15亿美元的更高收益证券（平均收益率为5.08%） [3] - 资产负债表重构将通过偿还FHLB贷款和减少低收益资产来增加公司的批发融资能力 [3] - 在模拟基础上，重构预计将使2024年第三季度的净利息收入增加约1580万美元，并将净利息收益率提高19个基点 此外，这将增强公司的盈利能力，增加资本并提供增长空间 此外，抵押贷款的销售将降低住宅抵押贷款占公司总贷款的比例 [4] 市场表现与评级 - ASB的股价在过去三个月上涨了22.8%，超过了行业20.8%的涨幅 [7] - 目前，ASB持有Zacks排名3（持有） [9] 同行业公司 - ASB的一些评级较高的同行包括Civista Bancshares (CIVB) 和MidWestOne Financial Group (MOFG)，它们都持有Zacks排名1（强力买入） [10] - CIVB的当前年度盈利预测在过去60天内上调了9.1%，其股价在过去三个月上涨了38.1% [10] - MOFG的当前年度盈利预测在过去两个月内上调了4.1%，其股价在过去三个月上涨了19.6% [11]

文章核心观点 公司宣布资产负债表重新定位交易以加速有机增长战略，虽会造成税后损失使四季度净亏损，但有望增强盈利、提升资本并增加贷款增长空间 [1][2] 交易内容 - 出售约13亿美元投资证券并同意出售约7亿美元抵押贷款，后者预计2025年一季度完成交易 [1] - 交易预计使公司税后损失约2.53亿美元，导致2024年四季度净亏损 [2] - 交易预计通过偿还FHLB预付款增加批发融资能力，同时从账面上移除低收益资产 [3] - 公司选择将约15亿美元重新投资于投资证券 [3] 公司战略意义 - 资产负债表重新定位支持并加速有机战略，增强盈利、提升资本并为贷款增长提供额外空间 [2] - 有助于吸引和深化客户关系、在关键商业市场获取份额并提升特许经营价值 [2] 信息披露安排 - 公司将于2024年12月4日下午4:30 CT为投资者和分析师举行电话会议，介绍资产负债表重新定位详情 [4] - 投资者可通过公司网站直播或电话参与会议，会议前网站将提供幻灯片演示，结束约15分钟后可查看音频存档 [4] - 投资者报告将作为8 - K表格附件提交给SEC，可通过公司投资者关系网站获取 [5] 公司概况 - 公司总资产420亿美元，是威斯康星州最大银行控股公司 [6] - 总部位于威斯康星州格林贝，是中西部领先银行，在近200个银行网点为威斯康星、伊利诺伊和明尼苏达超100个社区提供金融服务 [6] - 公司还在印第安纳、密歇根、密苏里、纽约、俄亥俄和得克萨斯设有贷款生产办公室 [6] 非GAAP财务指标 - 新闻稿及相关材料可能包含非GAAP财务指标，相关信息可在财务表格中找到 [9] - 管理层认为这些指标有意义，能反映各方评估每股收益、了解运营情况和增强结果可比性的调整 [9]

文章核心观点 介绍个人投资者Derek及其创建运营的customstockalerts.com平台，鼓励投资者使用该平台 [1] 个人投资者信息 - Derek是个人投资者，目标是为家人提供富足稳定的退休生活，并帮助其他投资者制定产生收入流的计划 [1] - Derek毕业于特拉华大学，拥有计算机科学学士学位和经济学辅修学位，与妻子和两个孩子一起生活 [1] 平台信息 - customstockalerts.com是供投资者跟踪股票的工具套件，可选择关注的公司、提醒类型和数值，达到设定值时会以短信或邮件形式提醒 [1] - 该平台还能提醒即将到来的股息及股息增加情况，适用于股票和ETF，可借此机会买入并获取股息 [1] 分析师披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对SCHD股票持有长期实益头寸 [1] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 公司宣布公开发行普通股股票，预计用所得款项支持业务发展 [1][3] 发行情况 - 公司宣布公开发行1200万股普通股，每股发行价25美元，总收益3亿美元 [1] - 公司授予承销商30天内额外购买最多180万股普通股的选择权 [2] - 发行预计于2024年11月18日完成，需满足惯例成交条件 [2] 资金用途 - 公司预计将发行所得净收益用于一般公司用途，支持持续有机增长和资本生成，包括对银行的投资和潜在资产负债表优化策略 [3] 发行相关文件 - 普通股将根据有效暂搁注册声明和已提交及待提交的招股说明书补充文件发行 [4] - 可通过访问SEC网站或联系承销商获取注册声明、初步招股说明书补充文件和基础招股说明书 [5] 公司概况 - 公司总资产420亿美元，是威斯康星州最大的银行控股公司，提供全方位金融产品和服务 [7] - 公司总部位于威斯康星州绿湾，在威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州近200个银行网点服务超100个社区 [7] - 公司在印第安纳州、密歇根州、密苏里州、纽约州、俄亥俄州和得克萨斯州设有贷款业务办公室 [7] 联系方式 - 投资者联系：副总裁兼投资者关系总监Ben McCarville，电话920 - 491 - 7059 [9] - 媒体联系：高级公关经理Andrea Kozek，电话920 - 491 - 7518 [9]

文章核心观点 公司宣布拟公开发行1150万股普通股，并授予承销商30天内额外购买最多172.5万股的选择权，所得净收益用于支持有机增长和资本生成等 [1] 发行情况 - 拟公开发行1150万股普通股，承销商有30天内额外购买最多172.5万股的选择权 [1] - 美银证券和摩根大通担任此次发行的联席账簿管理人 [2] - 普通股将根据有效货架注册声明和向美国证券交易委员会提交的初步招股说明书补充文件发行 [3] 资金用途 - 公司预计将此次发行的净收益用于一般公司用途，支持持续有机增长和资本生成，包括对美联银行的投资和潜在的资产负债表优化策略 [2] 资料获取 - 可通过访问美国证券交易委员会网站或联系美银证券、摩根大通证券有限责任公司获取普通股发行相关注册声明、初步招股说明书补充文件和基础招股说明书 [4] 公司概况 - 公司总资产420亿美元，是威斯康星州最大的银行控股公司，在中西部地区提供全面金融产品和服务 [6] - 公司在威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州近200个银行网点服务超100个社区，还在多个州设有贷款业务办公室 [6]

公司基本信息 - 公司为Associated Banc - Corp，纽交所代码为ASB，是总部位于威斯康星州格林贝的银行控股公司，也是威斯康星州最大的银行控股公司，总资产达420亿美元 [2] - 公司是中西部领先的银行机构，通过近200个银行网点为威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州100多个社区提供全方位金融产品和服务，还在印第安纳州、密歇根州、密苏里州、纽约州、俄亥俄州和得克萨斯州设有贷款业务办公室 [2] - Associated Bank, N.A.是平等住房贷款机构、平等机会贷款机构和联邦存款保险公司成员 [2] 公司动态 - 公司管理层预计于2024年11月13 - 15日在佛罗里达州那不勒斯举行的Piper Sandler东海岸金融服务会议期间与投资者会面 [1] - 公司预计在活动前提供第四季度投资者材料，可通过公司网站投资者关系板块（http://investor.associatedbank.com）获取 [1] 联系方式 - 投资者联系人为副总裁兼投资者关系总监Ben McCarville，电话920 - 491 - 7059 [4] - 媒体联系人为高级公关经理Andrea Kozek，电话920 - 491 - 7518 [4]

贷款组合 - 平均贷款290.5亿美元，同比增加1.35亿美元，主要由于汽车金融和商业贷款增加，但住房抵押贷款减少[197] - 公司贷款组合中商业和工业贷款占总贷款的34%[229] - 公司贷款组合中商业房地产-投资者贷款占总贷款的17%[229] - 公司贷款组合中房地产建设贷款占总贷款的7%[229] - 公司贷款组合中住房抵押贷款占总贷款的26%[229] - 公司贷款组合中汽车金融贷款占总贷款的9%[229] - 公司贷款中66%为浮动利率或一年内重定价[231] - 公司商业和工业贷款中最大的行业集中度为房地产、公用事业和信贷中介等行业[235] - 公司商业房地产-投资者贷款中最大的物业类型集中度为多户家庭住房、工业和办公物业[237] - 公司房地产建设贷款中最大的物业类型集中度为多户家庭住房[240] - 公司住房抵押贷款主要集中在公司三州分行区域[242] - 公司保留一定比例的固定利率住房抵押贷款在其贷款组合中，包括零售和私人银行的大额抵押贷款以及与社区再投资法相关的抵押贷款[243] - 公司的住房抵押贷款承保和基于风险的定价指引包括最低借款人FICO评分和抵押物最高贷款价值比[244] - 公司的家庭权益贷款信用风险监控基于持续的贷款逾期状况审查以及季度FICO评分恶化和房地产贬值的审查[245] - 公司的家庭权益贷款承保和基于风险的定价指引结合了借款人FICO评分和抵押物的原始累计贷款价值比[246] - 公司通过批准的经销商网络在东北部、中大西洲和中西部地区购买零售汽车销售合同，其承保和定价指引基于FICO汽车评分和内部评分的组合[247] - 公司积极监控和审查贷款组合中的所有风险池,以确保及时识别问题贷款并最大限度地降低损失风险[250] 存款 - 平均存款331.1亿美元，同比增加20亿美元或6%，主要由于定期存款、计息活期存款、储蓄存款和网络交易存款增加，但非计息活期存款和货币市场存款减少[198] - 平均计息负债较2023年前9个月增加16亿美元，增幅6%，主要由于活期存款、定期存款、储蓄存款和网络交易存款增加，部分被货币市场存款减少所抵消[214] - 平均非计息活期存款较2023年前9个月减少10亿美元，降幅15%[214] - 存款总额增加1.08亿美元，或4%，主要由于计息活期存款、其他定期存款和经纪人CD的增加[268] - 无保险和无抵押存款占总存款的22.3%[269] - 公司银行可发行机构定期存单、网络交易存款和经纪人定期存款等[276] 财务数据 - 净利息收入7.77亿美元，同比下降0.9百万美元或1%，净利差为2.77%，同比下降9个基点，主要由于生息负债增长超过生息资产，利差缩小[199] - 信贷损失准备为0.68亿美元，同比增加0.06亿美元，主要由于信贷状况变动和整体宏观经济趋势[200] - 非利息收入1.97亿美元，同比增加0.03亿美元或2%，主要由于财富管理费用、银行及企业自有保险收入以及投资证券收益增加，但抵消了贷款服务收入的下降[201] - 非利息支出5.94亿美元，同比增加0.2亿美元或3%，主要由于人员、技术和FDIC评估费用增加，后者是由于特殊评估，但被其他费用和房地产费用的减少所抵消[202] - 财务数据方面，公司非利息收入在前9个月同比增长2%，达到1.97亿美元[216] - 公司资产管理费收入同比增长11%，达到6,847万美元[216] - 公司银行和公司拥有的人寿保险收入同比增长62%，达到1,116万美元[219] - 公司投资证券收益同比大幅增加，达到404.7万美元[219] - 公司人员费用同比增加4%，达到3.62亿美元[220] - 公司FDIC评估费用同比增加15%，达到2,930万美元[221] - 公司所得税费用同比下降，有效税率从20.43%降至8.79%[222] 资产负债表 - 公司总资产同比增长1%，达到422亿美元[224] - 公司贷款余额同比下降1%，达到300亿美元[226] - 公司存款余额同比增长4%，达到336亿美元[226] - 公司短期融资增加5.9亿美元或181%，长期融资增加3.03亿美元或56%[279] - 公司资产负债表利率敏感性分析显示，在利率上升100个基点和200个基点的情况下，预计未来12个月内收益风险分别增加1.6%和2.9%[288] - 公司资产负债表市值敏感性分析显示，在利率上升100个基点和200个基点的情况下，资产负债表净值将分别下降9.8%和20.1%[289] - 公司有大量的定期存款、短期融资和长期融资等合同义务[296] 资本管理 - 公司资本充足率指标如CET1、一级资本和总资本充足率等均高于监管要求[298] - 公司2024年前三季度派息率为36.07%[298] - 公司2024年前三季度平均资产收益率为0.93%[298] - 公司2024年前三季度非利息支出占平均资产的比率为1.93%[298] - 公司正积极管理资本策略以应对各种风险[293] - 公司2024年前三季度资本充足率指标良好[298] 流动性管理 - 公司维持多样化和随时可用的流动性来源，包括联邦储备银行和联邦住房贷款银行的信用额度[272] - 公司拥有2亿美元的母公司商业票据计划，截至2024年9月30日无任何未偿余额[273] - 公司通过发行股票、债券等方式获得资金，以满足日常经营和收购所需[275][276] - 公司银行实施了一项最高20亿美元的无担保优先和次级票据发行计划[277] - 公司在2024年9月30日拥有124.73亿美元的总可用流动性[277] - 公司在2024年9月30日的无保险和无抵押存款为74.93亿美元，可用担保资金覆盖比率为127%[277] 信贷质量 - 公司的不良资产占贷款总额的比例为0.43%,不良资产占贷款加OREO和收回资产总额的比例为0.49%[251] - 公司的贷款损失准备金占不良贷款的比例为309.43%[251] - 公司30-89天逾期贷款占贷款总额的比例为0.16%[253] - 公司90天以上逾期但仍计息贷款占贷款总额的比例为0.02%[254] - 不良贷款总额减少2,100万美元，或14%，主要由于商业和工业贷款中不良贷款的减少[265] - 年度净核销增加2,300万美元，主要由于商业和工业贷款以及商业房地产-投资者贷款的增加[266] - 公司认为目前的贷款损失准备水平是适当的[266]

文章核心观点 公司董事会宣布多项季度现金股息分配，包括普通股及两种优先股，并介绍了公司基本情况 [1][2][3][4] 股息分配情况 - 宣布普通股常规季度现金股息为每股0.23美元，较上一季度增加0.01美元，12月16日支付给12月2日收盘时登记在册股东 [1] - 宣布5.875% E系列永久优先股每存托股常规季度现金股息为0.3671875美元，12月16日支付给12月2日收盘时登记在册股东 [2] - 宣布5.625% F系列永久优先股每存托股常规季度现金股息为0.3515625美元，12月16日支付给12月2日收盘时登记在册股东 [3] 公司基本情况 - 公司总资产420亿美元，是威斯康星州最大银行控股公司 [4] - 总部位于威斯康星州格林贝，是中西部领先银行机构，近200个银行网点为威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州超100个社区提供全方位金融产品和服务 [4] - 公司还在印第安纳州、密歇根州、密苏里州、纽约州、俄亥俄州和得克萨斯州设有贷款业务办公室 [4] 联系方式 - 投资者联系：副总裁兼投资者关系总监Ben McCarville，电话920 - 491 - 7059 [6] - 媒体联系：公共关系高级经理Andrea Kozek，电话920 - 491 - 7518 [6]

文章核心观点 - 2024年第三季度美联银行（ASB）盈利超预期，业务重组支撑财务状况，但短期内费用和拨备增加或影响利润 [1][7] 美联银行（ASB）财务表现 - 第三季度每股收益56美分，超Zacks共识预期的51美分，高于去年同期的53美分 [1] - 普通股股东可获得的净利润为8510万美元，同比增长6% [1] - 总收入3.297亿美元，同比增长3%，但低于Zacks共识预期的3.6652亿美元 [2] - 净利息收入（NII）2.625亿美元，同比增长3%，净息差2.78%，同比上升7个基点 [2] - 非利息收入6720万美元，同比增长1%，主要因财富管理费用和银行及企业持有的人寿保险增加 [2] - 非利息支出增至2.006亿美元，同比增长2% [2] - 调整后的全职等效员工效率比率从去年同期的58.56%升至60.4% [2] 美联银行（ASB）资产情况 - 截至2024年9月30日，总贷款300亿美元，较上一季度增长1%，总存款增至336亿美元，增长3% [2] - 信贷损失拨备2100万美元，较去年同期下降4% [3] - 不良资产总额1.481亿美元，下降17%，非应计贷款1.285亿美元，下降24% [3] - 净冲销额1310万美元，较去年同期下降29% [3] - 一级风险资本比率从2023年同期的10.12%升至10.30%，普通股一级资本比率从9.55%升至9.72% [4] 美联银行（ASB）2024年展望 - 预计贷款增长处于6 - 8%区间的低端 [5] - 预计核心客户存款总额增长处于3 - 5%区间的低端 [5] - 预计NII增长0 - 1%，低于此前1 - 3%的目标 [5] - 调整后非利息收入预计增长1%或下降1% [6] - 调整后非利息支出可能增长1 - 2% [6] - 有效税率预计为19 - 21% [6] 同行表现 - 2024年第三季度，Prosperity Bancshares（PB）调整后每股收益1.34美元，超Zacks共识预期，高于去年同期，NII增加、存贷款增长带来积极影响，但调整后非利息收入下降和费用上升构成不利因素 [8] - 2024年第三季度，BankUnited（BKU）每股收益81美分，超Zacks共识预期，高于去年同期，NII增长、拨备降低和存款余额略有改善带来积极影响，但非利息收入降低、贷款余额下降和费用大幅增加构成不利因素 [8]