财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司每股摊薄收益为0.56美元 [8] - 核心客户存款较上季度增长超过2%，与去年同期相比也增长2% [8][16] - 净利息收入（NII）为2.53亿美元，较上季度增加600万美元 [19] - 资本充足率（CET1）为9.72%，较2023年底增加33个基点 [10][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务方面，核心客户存款增长超过6亿美元，主要由客户定期存款推动 [16] - 商业贷款增长近3亿美元，主要来自C&I贷款 [8][15] - 非利息收入为6700万美元，较上季度增长3% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 威斯康星州失业率为2.9%，低于全国平均水平，显示出中西部市场的稳定性 [4][5] - 公司在中西部市场的客户满意度和移动银行满意度创下历史新高 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行第二阶段战略，计划到2025年实现累计商业贷款增长7.5亿美元和存款增长25亿美元 [13] - 新推出的专业存款和支付解决方案垂直业务将专注于存款密集型行业 [7] - 公司致力于通过现代化数字银行平台提升客户体验，以增强市场竞争力 [6][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来经济环境持谨慎乐观态度，认为公司在低增长市场条件下也能表现良好 [8][10] - 管理层预计2024年净利息收入增长在0%到1%之间，非利息收入预计在-1%到1%之间 [33] 其他重要信息 - 公司在第三季度的非利息支出为2.01亿美元，较上季度增加500万美元，但效率比率略有下降至60.4% [23] - 贷款组合中，商业地产（CRE）建设贷款减少1.41亿美元，反映出偿还趋势 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息收入的前景 - 管理层认为第二季度是净利息收入的低点，未来将通过贷款和存款的增长来推动收入 [60][71] 问题: 关于批评贷款的增加 - 管理层表示，批评贷款的增加主要是由于风险评级的调整，并不代表整体信贷质量的恶化 [46][66] 问题: 关于财富管理费用的持续性 - 管理层对财富管理业务的增长持乐观态度，认为市场表现良好且客户推荐率上升 [67]

文章核心观点 - 介绍2024年第三季度联合银行集团（Associated Banc - Corp）财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及分析师预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][2] 营收与每股收益情况 - 2024年第三季度公司营收3.2973亿美元，同比增长1.3%，比Zacks共识预期的3.3652亿美元低2.02% [1] - 该季度每股收益为0.56美元，去年同期为0.53美元，比共识预期的0.51美元高9.80% [1] 关键指标表现 - 平均余额 - 总盈利资产为381.9亿美元，三位分析师平均预期为386.2亿美元 [1] - 净息差为2.8%，三位分析师平均预期为2.8% [1] - 年初至今年化净冲销（回收）与年初至今平均贷款之比为0.3%，三位分析师平均预期为0.3% [1] - 总不良资产为1.481亿美元，两位分析师平均预期为1.6797亿美元 [1] - 完全税等效效率比率为60.1%，两位分析师平均预期为60% [1] - 净利息收入（FTE）为2.6623亿美元，三位分析师平均预期为2.7049亿美元 [1] - 银行和公司持有的人寿保险为400万美元，三位分析师平均预期为418万美元 [1] - 资本市场净收入为432万美元，三位分析师平均预期为503万美元 [1] - 抵押贷款银行业务净收入为213万美元，三位分析师平均预期为308万美元 [1] - 基于卡的费用为1173万美元，三位分析师平均预期为1205万美元 [1] - 服务收费和存款账户费用为1371万美元，三位分析师平均预期为1201万美元 [1] - 财富管理费用为2414万美元，三位分析师平均预期为2280万美元 [1] 股价表现 - 过去一个月联合银行集团股价回报率为6.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为1.5% [2] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 - 联合银行集团（Associated Banc - Corp）季度财报显示盈利超预期但营收未达预期，其股价走势受管理层评论和盈利预期影响，当前Zacks排名为3（持有），行业排名较好；VICI Properties Inc.未公布2024年第三季度财报，预计盈利和营收有增长 [1][2][3][4][5] 联合银行集团（Associated Banc - Corp）财报情况 - 2024年第三季度每股收益0.56美元，超Zacks共识预期0.51美元，去年同期为0.53美元，此次盈利惊喜为9.80%；过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [1] - 2024年第三季度营收3.2973亿美元，未达Zacks共识预期2.02%，去年同期为3.2563亿美元；过去四个季度，公司均未超共识营收预期 [1] 联合银行集团（Associated Banc - Corp）股价表现 - 自年初以来，联合银行集团股价上涨约5%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 联合银行集团（Associated Banc - Corp）未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.52美元，营收3.426亿美元；本财年共识每股收益预期为2.05美元，营收13.3亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业的前22%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] VICI Properties Inc.情况 - 该公司尚未公布2024年第三季度财报，预计10月31日发布 [5] - 预计本季度每股收益0.56美元，同比增长3.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计本季度营收9.5868亿美元，较去年同期增长6% [5]

业绩总结 - 2024年第三季度GAAP稀释每股收益为0.56美元，较上季度增长2.6%[6] - 2024年第三季度净利息收入为2.63亿美元，较上季度增长6百万美元[14] - 2024年第三季度非利息收入为6700万美元[6] - 2024年第三季度非利息支出为2.01亿美元，增幅为0.19%[6] - 2024年第三季度的CET1比率为9.72%，较2023年第三季度的9.55%有所上升[17] 存款与贷款数据 - 核心客户存款总额增长6.18亿美元，增幅为2%[11] - 总存款增长8.63亿美元，增幅为3%[11] - 总贷款增长3.73亿美元，增幅为1.3%[6] - 截至2024年9月30日，核心客户存款为277.45亿美元[49] - 截至2024年9月30日，总贷款为292亿美元，同比增长1.4%[33] 信贷与风险管理 - 信贷损失准备金为2100万美元[6] - 不良贷款率为0.18%（年化）[6] - 贷款损失准备金（ACLL）较上一季度增加800万美元，达到3.98亿美元，ACLL占总贷款的比例为1.33%[24] - 2024年第三季度的CRE贷款组合的贷款价值比（LTV）为58%[30] - 2024年第三季度的非不良贷款（NALs）占比为0.26%[30] 未来展望与支出 - 2024年预计总非利息支出将增加1%至2%，不包括FDIC特别评估[21] - 截至2024年9月30日，调整后的效率比率为60.42%[50] - 截至2024年9月30日，非利息支出为783百万美元，排除一次性项目[52] 其他重要信息 - 自2021年第三季度以来，公司新增27亿美元的固定利率优质汽车融资余额[15] - 截至2024年9月30日，公司已建立名义余额约为28.5亿美元的固定利率互换组合，以保护下行利率风险[15] - 合同融资义务总额为116亿美元，其中1年内到期的时间存款为78亿美元[15] - 截至2024年9月30日，流动性来源覆盖未保险、无担保存款的166%[41] - 截至2024年9月30日，普通股权资本比率为9.72%[49]

财务业绩 - 第三季度2024年每股普通股收益为0.56美元[1] - 核心客户存款增长6.18亿美元，总存款增长8.63亿美元[1,2] - 贷款增长3.73亿美元[1,2] - 净利息收入为2.63亿美元，净利差为2.78%[1,8] - 非利息收入为6700万美元[10,11] - 非利息支出为2.01亿美元[12,13] - 信贷拨备为2100万美元，不良贷款率为0.43%[15,16] - 普通股权一级资本比率为9.72%[17] - 预计2024年净利息收入增长0%至1%[9] - 预计2024年非利息收入增长-1%至1%[11] - 预计2024年非利息支出增长1%至2%[13] 资产负债表 - 现金及银行存款余额为5.55亿美元，较上季度增加8.38亿美元[22] - 贷款总额为299.91亿美元，较上季度增加3.73亿美元[22] - 贷款损失准备为3.62亿美元，较上季度增加0.59亿美元[22] - 非计息活期存款余额为58.57亿美元，较上季度增加0.42亿美元[22] - 计息存款余额为276.97亿美元，较上季度增加8.21亿美元[22] - 总存款余额为335.54亿美元，较上季度增加8.63亿美元[22] - 短期融资余额为9.17亿美元，较上季度增加0.57亿美元[22] - FHLB贷款余额为19.13亿美元，较上季度减少7.60亿美元[22] - 其他长期融资余额为8.44亿美元，较上季度增加3.08亿美元[22] - 股东权益总额为44.13亿美元，较上季度增加1.71亿美元[22] 利息收支 - 利息收入总额同比增加11%,达到15.94亿美元[23] - 存款利息支出同比增加46%,达到6.79亿美元[23] - 总利息收入同比增长6%，达到5.40亿美元[25] - 存款利息支出同比增长20%，达到2.32亿美元[25] 非利息收支 - 非利息收入同比增加2%,达到1.97亿美元[23] - 非利息收入同比增长1%，达到6,722万美元[25] - 人员费用同比增加4%,达到3.62亿美元[23] - 人员费用基本持平，为1.21亿美元[25] 盈利指标 - 税前利润同比下降9%,达到3.12亿美元[23] - 净利润同比增加4%,达到2.85亿美元[23] - 每股收益(稀释)同比增加4%,达到1.82美元[23] - 净利润同比增长6%，达到8,802万美元[25] - 每股基本收益同比增长6%，为0.56美元[25] 其他指标 - 资产损失净额为1,407万美元,同比下降[23] - 投资证券收益净额为4,047万美元,同比大幅增加[23] - 贷款和预付款成本同比增加35%,达到6,519万美元[23] - 第三季度股息为0.22美元，全年股息为0.66美元[26] - 第三季度资产管理规模达到150.33亿美元，较上一季度增加5.1%[26] - 第三季度抵押贷款发放额为4.51亿美元，较上年同期增加59.7%[26] - 第三季度抵押贷款结算额为4.16亿美元，较上年同期增加63.1%[26] - 第三季度净利息收益率为2.78%，较上一季度上升3个基点[26] - 第三季度股东权益/资产比率为10.46%，较上一季度上升27个基点[26] - 第三季度普通股一级资本充足率为9.72%，较上一季度上升4个基点[26] - 第三季度员工人数为4,041人，较上一季度减少84人[26] - 第三季度分行网点数为188家，较上一季度持平[26] - 第三季度抵押贷款组合服务规模为63.02亿美元，较上一季度减少0.08%[26] - 公司第三季度的贷款损失准备金为3.62亿美元，较上一季度增加2%[27] - 第三季度净冲销额为1.31亿美元，较上一季度下降38%[27] - 第三季度不良贷款余额为1.28亿美元，较上一季度下降17%[28] - 第三季度逾期30-89天的贷款余额为4.87亿美元，较上一季度增加39%[29] - 第三季度重组贷款余额为2.57亿美元，与上一季度持平[30] - 利息收入总额为1,607,575千美元，较上年同期增长11.1%[34] - 贷款总额为29,527,946千美元，较上年同期增长0.5%[34] - 商业和商业房地产贷款总额为18,224,639千美元，较上年同期增加0.6%[34] - 投资证券总额为8,401,073千美元，较上年同期增加4.8%[34] - 净利息收入为266,232千美元，较上年同期增加2.7%[32] - 存款总额为30,885,334千美元，较上年同期增加2.9%[32] - 联邦基金购买和回购协议证券总额为299,286千美元，较上年同期下降6.6%[32] - FHLB贷款总额为1,750,590千美元，较上年同期下降49.4%[32] - 长期融资总额为647,440千美元，较上年同期增加21.4%[32] - 非计息活期存款总额为5,652,228千美元，较上年同期下降10.5%[32] - 利息收益负债总额为30,573,791千美元，较上年同期增加5.5%[36] - 非计息活期存款为5,748,446千美元，较上年同期下降15.1%[36] - 股东权益为4,226,487千美

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示业绩有一定变化，在执行战略增长计划第二阶段中取得财务进展，贷款和存款有增长，各业务指标有不同表现，同时对2024年部分指标给出预期 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第三季度净利润8500万美元，摊薄后每股收益0.56美元，二季度净利润1.13亿美元，每股收益0.74美元，2023年同期净利润8000万美元，每股收益0.53美元 [1] 业务亮点 - 2024年前三季度专注战略增长计划第二阶段，第三季度贷款增长近4亿美元，核心客户存款增长超6亿美元，降低对批发资金依赖并扩大利润率，信贷表现良好 [2] 贷款情况 - 2024年第三季度平均总贷款296亿美元，较上季度增加5500万美元，较去年同期减少1%（2.51亿美元）；期末总贷款300亿美元，较上季度增加1%（3.73亿美元），较去年同期减少1%（2.02亿美元） [3] - 预计2024年末贷款增长处于此前4% - 6%区间低端 [4] 存款情况 - 2024年第三季度平均存款333亿美元，较上季度增加2%（6.91亿美元），较去年同期增加4%（13亿美元）；期末存款336亿美元，较上季度增加3%（8.63亿美元），较去年同期增加4%（14亿美元） [5][6] - 预计2024年末核心客户存款增长处于此前3% - 5%区间低端 [7] 净利息收入和净息差 - 2024年第三季度净利息收入2.63亿美元，较上季度增加600万美元，较去年同期增加800万美元；净息差升至2.78%，较上季度和去年同期分别增加3和7个基点 [8] - 预计2024年总净利息收入增长0% - 1% [9] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入6700万美元，较上季度增加200万美元（3%），较去年同期增加100万美元（1%） [10] - 排除相关影响后，预计2024年总非利息收入增长在 -1% 至1%区间 [10] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出2.01亿美元，较上季度增加500万美元（2%），较去年同期增加400万美元（2%） [11] - 调整后预计2024年总非利息支出增长1% - 2% [12] 税收情况 - 2024年第三季度税收支出2000万美元，二季度有1300万美元税收优惠，去年同期税收支出1900万美元；三季度有效税率18.6%，去年同期18.9% [13] - 排除二季度一次性税收优惠影响，预计2024年有效税率在19% - 21% [13] 信贷情况 - 2024年第三季度贷款信用损失拨备2100万美元，上季度和去年同期分别为2300万和2200万美元 [14] - 2024年将继续调整拨备以反映风险等级、经济状况等变化 [15] 资本情况 - 截至2024年9月30日，公司CET1资本比率为9.72%，资本比率超过巴塞尔协议III“资本充足”监管基准 [16] 其他信息 - 公司将于2024年10月24日下午4点举办第三季度财报电话会议，可通过公司网站或电话参与 [17] - 公司总资产420亿美元，是威斯康星州最大银行控股公司，提供金融产品和服务 [18]

文章核心观点 华尔街分析师预测联合银行集团即将公布的季度财报中每股收益为0.51美元，同比下降3.8%，营收预计达3.3652亿美元，同比增长3.4%；过去30天该季度每股收益共识预期下调1.6%；分析公司盈利预测变化对预测投资者对股票的反应至关重要；还给出了该公司一些关键指标的平均预测 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益0.51美元，同比下降3.8% [1] - 预计营收3.3652亿美元，同比增长3.4% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调1.6% [1] 关键指标预测 - 平均盈利资产总额预计达386.1542亿美元，去年同期为380.8亿美元 [2] - 不良资产总额预计为1.6797亿美元，去年同期为1.7767亿美元 [2] - 完全税收等效效率比率预计达60.0%，去年同期为58.5% [2] - 净利息收入（FTE）预计达2.7049亿美元，去年同期为2.5905亿美元 [3] - 资本市场净收入预计为503万美元，去年同期为537万美元 [3] - 抵押贷款银行业务净收入预计为308万美元，去年同期为650万美元 [3] - 卡类手续费预计为1205万美元，去年同期为1151万美元 [3] - 服务收费和存款账户费用预计达1201万美元，去年同期为1286万美元 [3] - 财富管理手续费预计达2280万美元，去年同期为2083万美元 [3] - 非利息总收入预计为6637万美元，去年同期为6658万美元 [4] - 其他基于费用的收入预计达502万美元，去年同期为451万美元 [4] 股价表现与评级 - 联合银行集团过去一个月股价回报率为+4.8%，同期标准普尔500综合指数变化为+2.7% [4] - 该公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [4]

文章核心观点 - 公司宣布资深银行家Rick Bruhn加入公司担任高级副总裁和特色存款及支付解决方案部门主管[1][2] - Bruhn负责与内部和外部合作伙伴合作,建立公司新的业务垂直领域,并负责制定特色存款和支付解决方案战略,推动新客户获取和企业整体增长[1] - Bruhn拥有20多年金融服务经验,曾在美国银行工作18年,领导多个存款相关的业务策略[1][2] - 公司表示Bruhn的加入将有助于公司加速第二阶段的企业和商业银行能力建设,推动存款和现金管理收入增长[1][2] 公司概况 - 公司总资产410亿美元,是威斯康星州最大的银行控股公司[3] - 总部位于威斯康星州格林湾,是中西部领先的银行业务,在威斯康星、伊利诺斯和明尼苏达州拥有近200家银行网点,为100多个社区提供全面的金融产品和服务[3] - 公司还在印第安纳、密歇根、密苏里、纽约、俄亥俄和德克萨斯州设有贷款办事处[3] - 公司旗下银行Associated Bank, N.A.是平等住房贷款人、平等机会贷款人,并是FDIC成员[3]

文章核心观点 - 市场预计联合银行公司（ASB）2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利ESP和Zacks排名以判断公司盈利超预期的可能性，联合银行公司和鹰银行公司目前情况均难以确定能否超预期 [1][9][10] 分组1：联合银行公司预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.51美元，同比下降3.8%，收入3.3642亿美元，同比增长3.3% [2] 分组2：联合银行公司预测调整趋势 - 过去30天，本季度共识每股收益预期下调1.59%至当前水平 [3] 分组3：盈利预测模型 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，正ESP结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的强预测指标，负ESP不能表明盈利未达预期 [4][5] 分组4：联合银行公司盈利情况分析 - 联合银行公司最准确估计低于Zacks共识估计，盈利ESP为 - 2.97%，Zacks排名为3，难以确定能否超预期 [6][7] 分组5：联合银行公司盈利历史 - 上一季度预期和实际每股收益均为0.52美元，无惊喜，过去四个季度两次超预期 [8] 分组6：鹰银行公司预期业绩 - 预计2024年第三季度每股收益0.30美元，同比下降11.8%，收入2060万美元，同比下降4.7% [10] 分组7：鹰银行公司预测调整趋势 - 过去30天，鹰银行公司共识每股收益预期未变，但盈利ESP为 - 6.67%，Zacks排名为1，难以确定能否超预期，过去四个季度均未超预期 [10]

文章核心观点 公司宣布预计于2024年10月24日收盘后发布第三季度财务结果，并在同日下午4点举办投资者和分析师电话会议 [1] 公司信息 - 公司总资产420亿美元，是总部位于威斯康星州的最大银行控股公司 [2] - 公司是中西部领先的银行机构，在近200个银行网点提供全方位金融产品和服务，服务威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州超100个社区 [2] - 公司在印第安纳州、密歇根州、密苏里州、纽约州、俄亥俄州和得克萨斯州设有贷款业务办公室 [2] 财务结果及会议安排 - 公司预计2024年10月24日收盘后发布第三季度财务结果 [1] - 公司预计在同日下午4点举办投资者和分析师电话会议 [1] - 相关方可以通过公司网站的投资者关系板块观看电话会议直播，也可拨打国内电话877 - 407 - 8037或国际电话201 - 689 - 8037参与会议 [1] - 财务报表和幻灯片演示预计在电话会议前在公司网站公布，网络直播音频存档预计在会议结束约15分钟后在公司网站提供 [1] 联系方式 - 投资者联系人为副总裁兼投资者关系总监Ben McCarville，电话920 - 491 - 7059，邮箱[email protected] [4] - 媒体联系人为高级公关经理Andrea Kozek，电话920 - 491 - 7518，邮箱[email protected] [4]