业绩总结 - 2019年第二季度合并收入为9.237亿美元，同比增长10.7%[7] - 2019年第二季度毛利率为29.3%[7] - 2019年第二季度调整后EBITDA为1.142亿美元，同比增长11.7%[7] - 2019年第二季度每股收益（GAAP）为0.81美元，调整后为1.10美元[7] - 截至2019年6月30日的自由现金流为1.246亿美元[7] - 截至2019年6月30日的杠杆比率为2.40倍[7] 未来展望 - 2019年第三季度预计收入在9.93亿到10.03亿美元之间，同比增长9.5%到10.7%[9] - 2019年第三季度预计毛利率为29.0%到29.3%[9] - 预计2019年第三季度调整后EBITDA为1.15亿到1.20亿美元[9] 用户数据 - ECS部门的合同积压为19亿美元[8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收9.723亿美元，同比增长10.7%，处于指引中点 [8] - 综合毛利率29.3%，处于指引低端，同比压缩约70个基点 [27] - 调整后EBITDA为1.142亿美元，利润率为11.7%；剔除CEO过渡费用现金部分后，调整后EBITDA为1.16亿美元，利润率为11.9% [12] - 调整后净利润为6310万美元，摊薄后每股收益1.18美元，接近第二季度指引范围中点 [13] - 自由现金流为8810万美元 [13] - 第二季度末杠杆率为2.40倍，预计第三季度末约为2.23倍，2019年底约为2.0倍 [13] - 董事会批准2.5亿美元股票回购计划 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 Apex - 营收6.285亿美元，同比增长10.8% [9] - 四个行业垂直领域实现两位数营收增长，医疗保健实现高个位数增长，三个行业垂直领域营收略有下降 [17] - 咨询业务增长率超过其他服务2.5倍以上，占业务比例接近低两位数 [19] ECS - 营收1.906亿美元，同比增长22.8%；剔除DHA贡献后，营收同比增长12.7% [9] - 合同积压量环比增长9.5% [9] - 第二季度获得3.6亿美元合同授予，订单出货比为1.9倍 [10] Oxford - 营收1.532亿美元，较上年同期略有下降1.7% [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过差异化交付模式为客户提供高价值服务，在IT服务行业更具竞争力 [7] - 战略收购ECS后，扩展了网络安全、云计算等服务 [7] - 政府和商业IT咨询解决方案服务增长快于传统人员扩充业务 [8] - 并购仍是长期增长计划的核心组成部分，关注增加高价值IT咨询服务和解决方案，以及扩大在联邦政府领域的能力和业务范围 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于正确发展道路，能够继续为客户提供有价值服务，为股东带来强劲业绩 [31] - 与超300家财富500强公司及主要国防和联邦政府机构建立长期信任关系，业务模式和利润率可持续，能抵御经济周期 [31] 其他重要信息 - 公司在补充信息中披露Apex和Oxford部门的计费工时，而非顾问人数 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度调整后EBITDA利润率预计下降的原因 - 去年第三季度是全年调整后EBITDA利润率最高的季度，有60个基点的有利差异，这是同比差异的主要驱动因素 [35] - 环比方面，与业务组合有关，ECS业务增长导致其在业务中占比更大，且预计ECS利润率环比略有下降；此外，永久安置业务收入在业务组合中的占比可能略有下降 [36][37] 问题: CyberCoders人员流动率高于预期的情况及应对措施 - 市场活跃，且大部分业务在技术领域，该领域人才市场由候选人主导，竞争激烈 [39] - 公司将部分团队从加利福尼亚重新分配，并将在佛罗里达和得克萨斯开设新业务，同时进行内部调整以提高员工任期和业务收入 [39] 问题: 新上任CEO是否有团队或重点领域的调整计划 - 公司战略已确定，将继续专注于IP服务和相关业务部门，在商业和政府市场增加IT服务市场渗透率，过渡顺利，无重大调整 [42] 问题: 劳动力市场收紧对业务的影响及各业务受影响程度 - 在IP领域，人才招聘一直较困难，但公司增长主要来自新业务量，也有一定的费率增长，说明公司能找到所需人才 [45] - 各项业务指标良好，候选人管道、安置数量和填充率均有所增加，未受劳动力市场收紧的干扰 [46] 问题: Oxford近期市场策略调整的进展 - Oxford继续完善销售方法，本季度计费工时实现中个位数增长，但费率略有下降，导致营收同比增长约1% [48][49] - 公司按既定策略有序拓展客户，进行交叉销售，EBITDA利润率超出预期，有积极的生产力迹象 [49] 问题: 股票回购的意图及相关规则 - 公司承诺在收购后将杠杆率降至2.5倍或更低后考虑股票回购，目前已达到该目标，可以实施回购计划 [52][53] - 资本会优先用于收购有合适机会的项目，若没有则考虑回购股票，这与公司以往的资本管理策略一致 [53] 问题: 公司在商业和政府领域的收购兴趣及对利润率的影响 - 商业领域，公司希望寻找能提升能力和价值主张的收购机会，以满足客户对高价值服务的需求 [55] - 政府领域，收购是ECS发展战略的重要部分，公司将通过有机增长和关键收购推动ECS发展，同时确保不影响五年计划中的利润率目标 [56] 问题: Apex和Oxford客户数量下降但Apex表现良好的原因 - 并非刻意放弃客户，而是本季度小型品牌客户支出放缓，Apex主要服务于财富500强和1000强客户，客户基础会有一定波动 [58][59] 问题: 零售客户减少支出的原因 - 部分原因是宏观市场因素，小型客户在资源竞争中不如大型客户，随着费率上涨，小型客户倾向于减少支出 [61][62] 问题: 对ECS第三季度营收的预期及Apex和Oxford的表现特征 - ECS第三季度增长速度预计高于第二季度 [64] - 公司不提供各部门的增长率，但Apex和Oxford预计将保持类似的发展轨迹 [65] 问题: Creative Circle的情况 - Creative Circle所处市场发生变化，面临新的竞争对手，增长速度有所下降，但利润率保持稳定 [66] - 公司正调整客户组合，减少对广告公司的依赖，直接服务终端客户，同时通过交叉销售推动其发展，预计情况将有所改善 [66][67] 问题: 第三季度指导中5360万股股份数量是否保守及毛利率和SG&A的情况 - 5360万股假设不进行股票回购，实际可能会因回购而减少 [69] - 毛利率主要受业务组合和ECS占比影响 [71] - SG&A较第二季度预计增加约50万美元 [72] 问题: CyberCoders未来是否会恢复到之前的销售占比及是否会成为利润率的不利因素 - 预计CyberCoders不会成为利润率的不利因素，该业务有良好的增长前景和稳定的EBITDA模式 [75] 问题: ECS合同期限、类型组合对利润率的展望及合同期限对预测的影响 - ECS的EBITDA利润率在行业内排名第二，增长速度是同行平均水平的两倍，合同积压量增加，合同组合向时间和材料以及固定价格转变，EBITDA利润率呈积极上升趋势 [77] - 近期获得的合同多为高端、长期的主要合同，对业务前景持乐观态度 [79] - 公司主要签订三到五年的合同，合同期限变化对业务预期影响不大 [82][83] 问题: 公司如何管理内部员工数量增长以实现营收目标 - 员工数量增长通常略低于业务增长速度，公司会持续投资于员工以实现有机增长，并期望提高员工生产力 [84] 问题: 能否提供本季度Apex和Oxford的退出率趋势 - 随着业务发展，该数据的意义不大，尤其是ECS占比近20%且无相关指标；若公布，本季度前两周数据同比增长高个位数，但对业务预测参考价值不大 [86] 问题: Oxford业务第二季度下降是否代表未来趋势及负增长会持续多久 - Oxford业务在第二季度略有增长，EBITDA利润率有所扩大，预计未来将继续增长 [88] - CyberCoders业务在营收中的占比可能在第三季度略有下降，公司指导已反映这一情况 [88] 问题: DHA的营收协同效应和交叉销售情况 - DHA与公司在司法部有共同业务机会，双方合作赢得了相关项目 [89] - DHA与客户的深厚关系以及其在云计算和网络安全方面的能力，有助于公司进行交叉销售 [89] - DHA的人员技能和关系可用于加强公司现有合同的服务能力 [90] 问题: 交易管道的估值情况及战略收购与财务收购的平衡 - 交易管道活跃，但科技领域优质业务竞争激烈，公司对此环境较为熟悉 [93] - 公司注重收购具有关键解决方案的业务，以增强对客户的服务能力，这对长期业务发展有益 [93] 问题: 披露信息变化的原因 - 公司在补充信息中披露Apex和Oxford部门的计费工时，而非顾问人数，是为了更真实反映业务工作量，该变化不影响其他方面 [95]

业绩总结 - ASGN在过去12个月的收入为36亿美元，调整后的EBITDA为4.26亿美元，自由现金流为2.47亿美元[5] - 2023年全年总收入为2496.4百万美元，净收入为157.7百万美元[24] - 2023年全年调整后的EBITDA为311.4百万美元[24] - 2018年总收入为3638百万美元，较2017年增长11.7%[18] - 2019年第二季度预计收入在967百万至977百万之间，同比增长10.1%至11.2%[20] 用户数据 - Apex部门的收入为24亿美元，占公司总收入的65.1%，同比增长13.1%[7] - Oxford部门的收入为6.1亿美元，占公司总收入的16.8%，同比增长3.0%[7] - ECS部门的收入为6.61亿美元，占公司总收入的18.1%，同比增长10.3%[7] - 公司与500强企业中的350家建立了客户关系，拥有约26000名可计费专业人员[5] 未来展望 - 公司计划在2022年实现50亿美元的收入，年复合增长率为6%至7%[15] - 预计到2022年自由现金流将达到3.68亿美元[14] - 5年计划目标为2018年至2022年年均收入增长6%至7%[21] - 预计通过收购实现的收入为0.5亿至0.7亿[21] - 计划在2022年将调整后EBITDA利润率提高至12.0%至12.5%[21] 新产品和新技术研发 - 公司在2018年收购ECS，增加了云计算、网络安全和软件开发等解决方案[14] 负面信息 - 调整后的净收入（非GAAP指标）为3230万美元，较上一季度的4150万美元下降22.0%[3] - 自由现金流在过去四个季度的总和为1964万美元，较去年同期的1722万美元增长14.1%[3] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在过去21个季度中实现了高于行业平均水平的增长[5] - 公司总可寻址市场为2820亿美元，预计将继续增长[5] - 自由现金流（非GAAP指标）为4380万美元，较上一季度的3700万美元增长18.9%[3] - 现金税收节省在过去四个季度的总和为2690万美元，较去年同期的2510万美元增长7.1%[3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止三个月，公司收入为92.37亿美元，2018年同期为68.52亿美元，同比增长约34.8%[5] - 2019年该季度净利润为3.49亿美元，2018年同期为2.91亿美元，同比增长约20%[5] - 2019年基本每股收益为0.66美元，2018年为0.56美元；摊薄后每股收益2019年为0.66美元，2018年为0.55美元[5] - 2019年3月31日，公司股东权益总额为122.73亿美元，2018年同期为103.03亿美元[7][8] - 2019年经营活动提供的净现金为4.4亿美元，2018年为5.47亿美元；投资活动使用的净现金2019年为5.7亿美元，2018年为0.62亿美元；融资活动提供的净现金2019年为0.74亿美元，2018年使用0.77亿美元[11] - 2019年现金及现金等价物期末余额为3.56亿美元，2018年为7.79亿美元[11] - 2019年支付所得税1600万美元，2018年为1100万美元；支付利息2019年为1280万美元，2018年为530万美元[11] - 2019年未支付的财产和设备增加额为1200万美元，2018年为2000万美元[11] - 2019年第一季度，用于计算基本每股收益的加权平均普通股股数为5260万股，2018年为5220万股；用于计算摊薄每股收益的股数分别为5320万股和5280万股[45] - 2019年第一季度，公司合并收入分别为9.237亿美元和6.852亿美元，毛利润分别为2.639亿美元和2.177亿美元[49] - 2019年第一季度，国内和国外收入分别为8.811亿美元和426万美元，占比分别为95.4%和4.6%；2018年分别为6.473亿美元和379万美元，占比分别为94.5%和5.5%[52] - 2019年第一季度，公司净收入分别为3490万美元和2910万美元，基本每股收益分别为0.66美元和0.56美元，摊薄每股收益分别为0.66美元和0.55美元[5] - 2019年第一季度，公司综合收入为3380万美元，2018年为3060万美元[6] - 2019年和2018年第一季度净收入分别为3490万美元和2910万美元[11] - 2019年和2018年第一季度经营活动提供的净现金分别为4400万美元和5470万美元[11] - 2019年和2018年第一季度投资活动使用的净现金分别为5700万美元和620万美元[11] - 2019年和2018年第一季度融资活动提供（使用）的净现金分别为740万美元和 - 770万美元[11] - 2019年3月31日，公司合并收入为9.237亿美元，2018年为6.852亿美元，同比增长34.8%[49][51][52] - 2019年3月31日，公司合并毛利为2.639亿美元，2018年为2.177亿美元，同比增长21.2%[49] - 2019年3月31日，公司合并经营收入为6270万美元，2018年为4570万美元，同比增长37.2%[49] 租赁业务相关数据关键指标变化 - 2019年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 02租赁准则，过渡日经营租赁使用权资产为9.39亿美元，经营租赁负债为9.94亿美元[13][15] - 公司租赁剩余期限为1个月至8年，无融资租赁，短期租赁不记录在资产负债表[16] - 2019年第一季度租赁费用总计940万美元，较2018年同期的690万美元有所增加[19] - 2019年第一季度经营租赁负债现金支付790万美元，新增经营租赁使用权资产440万美元，经营租赁加权平均剩余期限4.3年，加权平均折现率4.6%[20] - 截至2019年3月31日，经营租赁负债总计9690万美元，未来最低租赁付款总额1.076亿美元[21] - 2019年1月1日起公司采用新租赁准则，过渡日使用权资产和租赁负债分别为9.39亿美元和9.94亿美元[13][15] - 2019年第一季度租赁费用总计940万美元，2018年同期为690万美元[19] - 截至2019年3月31日，经营租赁负债加权平均剩余租赁期限为4.3年，加权平均折现率为4.6%[20] 公司收购相关情况 - 2019年1月25日，公司以4880万美元收购DHA集团，其中包括280万美元的超额营运资金[23] - 2018年4月2日，公司以7.75亿美元收购ECS联邦，相关商誉总计5.282亿美元，可抵扣所得税的商誉为5.142亿美元，可辨认无形资产总计1.95亿美元[24] - 假设ECS收购于2017年1月1日完成，2018年第一季度的预估未经审计合并运营收入为8.342亿美元，持续经营业务收入为3460万美元，净利润为3450万美元[25][26] - 2019年1月25日公司以4880万美元收购DHA集团[23] - 2018年4月2日公司以7.75亿美元收购ECS联邦，相关商誉达5.282亿美元[24] - 2018年第一季度，公司收入8.342亿美元，持续经营业务收入3460万美元，净利润3450万美元，基本每股收益0.66美元，摊薄每股收益0.65美元[26] 公司资产与负债相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，商誉总额为1.4455亿美元，较2018年底增加2440万美元[28] - 截至2019年3月31日，可辨认无形资产总额为4934万美元，较2018年底增加470万美元[29] - 截至2019年3月31日，长期债务总计1.1077亿美元，加权平均利率为4.5%，公司遵守债务契约，综合有担保债务与综合息税折旧摊销前利润的比率为2.65:1，循环信贷额度下可用借款额度为1.901亿美元[31][33] - 截至2019年3月31日，工人赔偿损失准备金约为210万美元，递延薪酬计划负债为1020万美元[34][35] - 2019年3月31日和2018年12月31日，合同负债预付款分别为380万美元和980万美元[41] - 2019年3月31日和2018年12月31日，坏账准备分别为460万美元和480万美元[42] - 截至2019年3月31日，商誉总额为14.455亿美元，较2018年底的14.211亿美元有所增加[28] - 截至2019年3月31日，收购的无形资产总额为7.631亿美元，累计摊销2.697亿美元，净账面价值4.934亿美元[29] - 预计未来摊销费用2019年剩余时间为3680万美元，2020年为3810万美元，2021年为3260万美元，2022年为2490万美元，2023年为2170万美元，之后为7720万美元，总计2.313亿美元[30] - 截至2019年3月31日，长期债务为11.077亿美元，加权平均利率为4.5%，公司遵守债务契约，综合有担保债务与综合EBITDA的比率为2.65:1，循环信贷额度下可用借款能力为1.901亿美元[31][33] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，工人补偿损失准备金分别约为210万美元和240万美元，备用信用证分别为390万美元和440万美元[34] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，递延薪酬计划负债分别为1020万美元和620万美元[35] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，合同负债分别为380万美元和980万美元，2019年第一季度确认与2018年底合同负债相关的收入880万美元[41] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，坏账准备分别为460万美元和480万美元[42] 每股收益计算相关数据 - 2019年第一季度，用于计算摊薄每股收益时，有30万股等价物因采用库存股法具有反摊薄作用而被排除在外[44] 各业务板块收入数据关键指标变化 - 2019年第一季度，Apex、Oxford和ECS三个业务板块的收入分别为6.061亿美元、1496万美元和1680万美元，2018年Apex和Oxford板块收入分别为5.385亿美元和1467万美元[49] - 2019年3月31日，ECS部门收入为1.68亿美元，其中国防部和情报机构客户收入为9600万美元，联邦政府民用客户收入为6020万美元，商业及其他客户收入为1180万美元[53] - 2019年Apex部门收入为6.061亿美元，其中Assignment业务收入为5.922亿美元，Permanent placement业务收入为1390万美元；2018年Apex部门收入为5.385亿美元[51] - 2019年Oxford部门收入为1.496亿美元，其中Assignment业务收入为1.294亿美元，Permanent placement业务收入为2020万美元；2018年Oxford部门收入为1.467亿美元[51] 其他财务数据 - 2018年3月31日公司各项余额分别为52.3美元、0.5美元、574.4美元、457.5美元、-2.1美元，总计1030.3美元[8] - 2019年3月31日，定期B贷款的公允价值为11亿美元，不包括2230万美元未摊销的递延贷款成本[55] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司持有的投资（主要是共同基金）分别为1010万美元和620万美元[56] - 2019年3月31日和2018年，非金融资产或负债无需进行公允价值调整[57]

财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总债务达11亿美元[87] - 2018年公司普通股交易价格在51.05美元至94.25美元之间大幅波动，2019年2月20日收盘价为65.86美元[110] - 2019年2月20日，公司约有24名登记持有人、32784名实益拥有人，流通股为52655248股[120] - 2018年公司营收33.99781亿美元，成本23.7613亿美元，毛利10.23651亿美元[125] - 2018年公司运营收入2.60148亿美元，利息支出5597.3万美元，税前收入2.04175亿美元[125] - 2018年公司持续经营业务收入1.57984亿美元，净收入1.57706亿美元[125] - 2018年基本每股收益持续经营业务为3.02美元，净收入为3.02美元；摊薄后每股收益持续经营业务为2.98美元，净收入为2.98美元[125] - 2018年报告基础上收入同比增加7.738亿美元，即29.5%，其中ECS贡献4.93亿美元，其他运营部门同比增长2.808亿美元，即10.7%[137] - 2018年按预计基础计算，收入同比增加3.353亿美元，即10.4%[137] - 2018年公司总毛利为10.237亿美元，同比增长20.4%；按备考基准计算为10.504亿美元，同比增长9.2%[142] - 2018年公司总毛利率为30.1%，2017年为32.4%；按备考基准计算，2018年为29.6%，2017年为29.9%[142][143] - 2018年销售、一般和行政费用（SG&A）为7.05亿美元，占收入20.7%，2017年为5.919亿美元，占收入22.5%[147] - 2018年无形资产摊销为5850万美元，2017年为3340万美元[148] - 2018年利息费用为5600万美元，2017年为2760万美元[149] - 2018年所得税拨备为4620万美元，有效税率为22.6%；2017年为3920万美元，有效税率为19.9%[150] - 2017年SG&A费用为5.919亿美元，占收入的22.5%，2016年为5.658亿美元，占比23.2%，费用率降低70个基点[165] - 2017年无形资产摊销为3340万美元，2016年为3960万美元[166] - 2017年利息费用为2760万美元，2016年为3230万美元[167] - 2017年所得税拨备为3920万美元，2016年为6020万美元，有效税率从2016年的38.2%降至19.9%[168] - 2017年净利润为1.577亿美元，2016年为9720万美元[169] - 2018年经营活动提供的净现金为2.875亿美元，2017年为1.964亿美元[173] - 2018年投资活动使用的净现金为7.887亿美元，2017年为5010万美元[174] - 2018年融资活动提供的净现金为5.078亿美元，2017年融资活动使用净现金1.385亿美元[175] - 2018年末总资产为26.87851亿美元，2017年末为18.10129亿美元[198] - 2018年总负债为15.05789亿美元，2017年为8.18738亿美元[198] - 2018年股东权益为11.82062亿美元，2017年为9.91391亿美元[198] - 2018年营收为33.99781亿美元，2017年为26.25924亿美元，2016年为24.40413亿美元[200] - 2018年净利润为1.57706亿美元，2017年为1.57675亿美元，2016年为0.97201亿美元[200] - 2018年基本每股收益为3.02美元，2017年为3.01美元，2016年为1.83美元[200] - 2018年摊薄每股收益为2.98美元，2017年为2.97美元，2016年为1.81美元[200] - 2018年综合收入为1.55003亿美元，2017年为1.64059亿美元，2016年为0.9534亿美元[201] - 截至2018年12月31日，已发行普通股数量为5251.144万股[203] - 2018 - 2016年净收入分别为157,706千美元、157,675千美元、97,201千美元[205] - 2018 - 2016年经营活动提供的净现金分别为287,451千美元、196,446千美元、199,331千美元[205] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金分别为788,733千美元、50,117千美元、21,984千美元[205] - 2018 - 2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为507,799千美元、 - 138,469千美元、 - 174,065千美元[205] - 2018 - 2016年现金及现金等价物净增加额分别为5,159千美元、9,623千美元、3,175千美元[205] - 2018 - 2016年支付的所得税分别为21,399千美元、55,326千美元、38,190千美元[206] - 2018 - 2016年支付的利息分别为50,966千美元、24,074千美元、26,829千美元[206] - 2018 - 2016年未支付的财产和设备增加额分别为2,466千美元、2,313千美元、438千美元[206] - 2016年未结算的普通股回购额为1,995千美元[206] - 2018年末商誉总额为14.21076亿美元，较2017年末增加5.28207亿美元[247] - 2018年客户和合同关系的净账面价值为201,375美元，2017年为83,316美元[248] - 2018年承包商关系的净账面价值为4,032美元，2017年为11,947美元[248] - 2018年积压订单的净账面价值为5,360美元，2017年无相关数据[248] - 2018年非竞争协议的净账面价值为12,221美元，2017年为5,250美元[248] - 2018年在用软件的净账面价值为2,934美元，2017年为6,084美元[248] - 2018年有利合同的净账面价值为547美元，2017年为227美元[248] - 2018年无形资产摊销费用为5850万美元，2017年为3340万美元，2016年为3960万美元[248] - 预计2019年无形资产摊销为47,280千美元[249] - 预计2020年无形资产摊销为36,401千美元[249] - 预计2021年无形资产摊销为30,705千美元[249] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年国际业务约占公司总销售额的5%[79] - 2018年ECS贡献营收4.93亿美元，税前收入1420万美元，年末总资产含ECS 8.656亿美元[125] - 2018年Apex部门收入23亿美元，占合并收入67.7%，同比增长12.9%[138] - 2018年Oxford部门收入6.065亿美元，占合并收入17.8%，同比增长3.0%[140] - 2018年ECS部门报告基础上收入4.93亿美元，占合并收入14.5%，按预计基础计算增长9.3%[141] - 2018年Apex部门IT服务收入占比约75.4%，同比增长13.8%[139] - 2018年Apex部门创意/数字服务收入占比16.9%，同比增长9.8%[139] - 2018年Apex部门生命科学收入占比7.7%，同比增长11.5%，主要因2017年8月收购Stratacuity贡献2270万美元[139] - 2018年Oxford部门欧洲业务增长，包括500万美元有利外汇汇率收益[140] - 2018年Apex部门毛利为6.879亿美元，占总毛利67.2%，同比增长13.5%，毛利率为29.9%，同比扩张0.1%[142][144] - 2018年Oxford部门毛利为2.489亿美元，占总毛利24.3%，同比增长2.1%，毛利率为41.0%，2017年为41.4%[142][145] - 2018年ECS部门毛利为1.136亿美元，占总毛利8.5%，按备考基准同比增长1.5%，毛利率为17.7%，2017年为19.0%[142][146] - 2018年ECS部门合同积压总额为14.466亿美元，2018年3月31日为13.67亿美元[156] - Apex部门毛利润为6.063亿美元，同比增长10.6%，毛利率为29.8%，同比压缩10个基点[162] - Oxford部门毛利润为2.438亿美元，同比下降1.2%，毛利率为41.4%，同比扩张50个基点[163] 业务风险因素 - 公司业务受美国和全球市场及经济发展影响，经济放缓会使客户减少对合同人员的使用和依赖[50][51] - 合同人员派遣行业竞争激烈且分散，若公司无法在获取和保留临时人员派遣客户方面保持竞争力，未来增长将受影响[52][53] - 若公司无法吸引和保留合格的合同专业人员，业务可能受到不利影响，在低失业率时期可能面临人员短缺，高失业率时期人员可能选择全职工作[56][57] - H - 1B签证分类的立法、行政及标准执行变化可能限制分包商雇佣和保留专业人员的能力，对公司业务产生重大不利影响[58] - 公司业务受政府监管，未来法律或法规变化可能限制服务类型、增加成本、减少收入和收益[62][65] - 重大法律诉讼和索赔可能使公司承担大量未保险负债，损害业务声誉，影响客户关系和人员招聘保留[66] - 公司国际业务面临货币、运营、监管和政治等风险，美元兑外币价值变化可能影响成本和运营利润率[79] - 英国脱欧谈判持续，结果不明，可能影响公司业务的法律和监管环境、贸易及地区经济政治稳定性[80] - 公司若无法跟上技术变革，可能对服务、运营结果和业务发展能力产生不利影响[81] - 信息技术系统故障或安全漏洞可能导致公司机密数据泄露、业务中断和成本增加[83] - 公司债务水平和信贷协议限制可能影响运营灵活性，无法遵守契约可能导致违约[87] - 公司与美国联邦政府的合同通过竞争性投标过程授予，若无法有效竞争，收入和盈利能力可能受影响[92] - 高级管理团队关键成员流失可能影响公司业务战略执行和财务结果[75] - 商誉或可辨认无形资产减值可能对公司未来经营业绩产生重大影响[77] 公司收购情况 - 公司计划进行收购，但可能无法成功识别合适目标、完成交易或实现预期收益，收购还可能影响流动性、增加债务和稀释股权[71][72][73] - 公司于2018年4月2日以7.75亿美元收购ECS[129] - 2018年4月2日公司以7.75亿美元收购ECS，收购费用约1200万美元[238] - 2018年ECS收入4.93亿美元，税前收入1420万美元，相关商誉总计5.282亿美元，其中5.142亿美元估计可用于所得税抵扣[239] - ECS收购中可辨认无形资产公允价值主要用现金流折现法确定，加权平均摊销期（不含商标）为11年[239][241] - 假设ECS收购于2017年1月1日完成，2018年和2017年预计收入分别为35.4882亿美元和32.13465亿美元[243][244] - 2017年8月8日公司以2590万美元收购Stratacuity，收购费用约50万美元[245] - Stratacuity 2017年带来收入750万美元，税前收入60万美元，相关商誉1750万美元可用于所得税抵扣[245] 公司其他信息 - 2018年无单一客户占公司合并收入超6%，与美国陆军的合同占ECS部门收入约32%[70] - 公司ECS部门通过固定总价、成本加成固定费用和工时与材料等多种类型合同产生收入，不同类型合同盈利和风险不同[95] - 2017年12月22日美国签署《减税与就业法案》，该法案显著改变美国税法[107] - 截至2018年12月31日，公司在多地租赁办公空间，总部及各分部共约1130500平方英尺[117][118] - 特拉华州法律规定，持有公司15%或以上有表决权资本股票的大股东进行合并等业务需满足一定条件[114] - 公司董事会有权发行不超过100万股未指定或“空白支票”优先股[113] - 德勤自1987年起担任公司的审计机构[195] - 公司每年10月31日对四个报告单位的商誉进行年度减值评估[220] - 2018年1月1日公司采用ASU No. 2014 - 09确认收入[230] - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，过渡日使用权资产和租赁负债估计分别约为9500万美元和