财务数据和关键指标变化 - 公司总收入增长5%至60亿墨西哥比索,主要由于墨西哥航空和非航空收入增长,而波多黎各和哥伦比亚收入有所下降[19] - 商业收入增长6%,超过了旅客吞吐量增长,反映了公司持续提升旅客体验的努力[20][21] - 总可比运营成本增长8%,高于收入增长,主要由于墨西哥服务成本上升[22][23][24][25] - 合并EBITDA增长3%至42亿墨西哥比索,主要由于墨西哥业务利润增长9%,部分被波多黎各和哥伦比亚业务利润下降所抵消[26] - 合并调整后EBITDA利润率下降140个基点至69%[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 墨西哥旅客吞吐量增长9%,国内旅客增长17%,国际旅客小幅增长[15] - 波多黎各旅客吞吐量增长15%,国内增长12%,国际增长44%[16] - 哥伦比亚旅客吞吐量下降近18%,国内下降20%,国际下降4%,受两家航空公司停航影响[17] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥业务占总收入的74%,波多黎各16%,哥伦比亚10%[19] - 墨西哥商业收入增长8%,波多黎各增长6%,哥伦比亚下降15%[20][21] - 墨西哥商业收入每旅客142比索,波多黎各146比索,哥伦比亚41比索[20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在多米尼加共和国巴瓦罗与当地企业合资开发新国际机场,预计3年后投入运营,初期投资17.8亿墨西哥比索,最终投资66亿墨西哥比索[6][7][10][11] - 巴瓦罗机场设计年旅客吞吐量8百万人次,位于当地重要旅游区,有望成为该地区的重要枢纽[8][9][10] - 公司在墨西哥、波多黎各和哥伦比亚的机场业务表现良好,但受到汇率波动和两家哥伦比亚航空公司停航的影响[27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体旅客吞吐量增长放缓至4%,但仍创下第二季度新高[14] - 墨西哥业务表现良好,但波多黎各和哥伦比亚业务受到汇率和航空公司停航的不利影响[27] - 公司财务状况稳健,现金储备超过140亿墨西哥比索,为未来发展奠定基础[28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rodolfo Ramos 提问** 关于巴瓦罗机场的预期旅客吞吐量和经济效益[32][33] **Adolfo Castro 回答** 巴瓦罗机场设计年旅客吞吐量为8百万人次,具体经济效益还为时尚早,需要3年后项目完成后才能评估[33] 问题2 **Guilherme Mendes 提问** 关于巴瓦罗机场的竞争格局和哥伦比亚业务的恢复前景[37][38] **Adolfo Castro 回答** 巴瓦罗机场距离现有的蓬塔卡纳机场只有30公里,但预计5-7年内可达到8百万旅客吞吐量目标[39] 哥伦比亚业务短期内难以快速恢复,预计全年将受到两家航空公司停航的持续影响[40] 问题3 **Anton Mortenkotter 提问** 关于公司是否看到消费者需求下降的迹象[51][52] **Adolfo Castro 回答** 公司尚未发现消费者需求下降的迹象,汇率波动对业绩转换成墨西哥比索有较大影响[52]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入达到63亿墨西哥比索,同比增长22%,创历史新高 [8] - 第一季度EBITDA达到45亿墨西哥比索,同比增长23% [11] - 第一季度调整后EBITDA利润率为72%,同比提高90个基点 [11] - 第一季度归属于母公司所有者的净利润为25亿墨西哥比索,同比增长15% [12] - 截至第一季度末,公司现金余额为50亿墨西哥比索 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 墨西哥地区收入占公司总收入的75%,同比增长23% [8] - 波多黎各地区收入占公司总收入的15%,同比增长18% [8] - 哥伦比亚地区收入占公司总收入的10%,同比增长13% [8] - 墨西哥地区EBITDA为36亿墨西哥比索,同比增长28% [11] - 波多黎各地区EBITDA为5.2亿墨西哥比索,同比增长4% [11] - 哥伦比亚地区EBITDA为4.15亿墨西哥比索,同比增长12% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥地区旅客吞吐量同比增长23%,达到1800万人次 [6] - 波多黎各地区旅客吞吐量同比增长22% [7] - 哥伦比亚地区旅客吞吐量同比增长9% [7] - 墨西哥地区国内旅客吞吐量同比增长20%以上,国际旅客吞吐量同比增长10%以上 [6] - 波多黎各地区国内旅客吞吐量同比增长10%以上,国际旅客吞吐量同比增长近50% [7] - 哥伦比亚地区国内旅客吞吐量同比增长个位数,国际旅客吞吐量同比增长10%以上 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了7个关键战略目标,包括成立可持续发展委员会、减少温室气体排放等 [4][5] - 公司计划将减少温室气体排放项目扩展到其他机场 [5] - 公司将继续改善成本结构,推动利润率提升 [14] - 公司将继续投资以支持未来增长 [14] - 墨西哥政府提交了改革提案,可能影响公司的运营 [14] - 哥伦比亚两家航空公司暂停运营,对公司业务产生负面影响 [7][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩表示满意,但对全年持谨慎态度 [6] - 管理层认为2023年旅客吞吐量增长将放缓 [14] - 管理层预计墨西哥政府将在第三季度讨论改革提案 [14] - 管理层预计哥伦比亚航空业整合将改善当地市场状况 [19] - 管理层预计美国市场将保持稳定增长 [23] - 管理层预计2023年通胀将导致公司达到最高费率的98% [33] 其他重要信息 - 公司计划在5月支付每股9.93墨西哥比索的普通股息,在11月支付每股10墨西哥比索的特别股息 [15] - 公司正在与政府合作,将坎昆机场与高铁连接 [43] - 公司正在等待墨西哥能源监管机构的批准,以增加太阳能发电量 [49] 问答环节所有提问和回答 问题: 墨西哥改革提案对公司MDP谈判的影响 - 管理层表示改革提案不仅针对特许经营权,还涉及所有许可证和授权 [17] - 管理层认为改革提案不会影响MDP谈判 [17] 问题: 哥伦比亚市场竞争环境 - 管理层认为哥伦比亚航空业整合将改善市场状况 [18][19] 问题: 美国市场国际旅客吞吐量预期 - 管理层预计美国市场将保持稳定增长 [22][23] 问题: MDP进展情况 - 管理层表示MDP审查程序已经开始 [24][25] - 管理层预计2023年将达到最高费率的98% [33] 问题: 资本支出计划 - 管理层表示2018年推迟的20亿墨西哥比索资本支出将纳入当前MDP [28][29] - 管理层预计2023年资本支出为7000万墨西哥比索 [62] 问题: 商业收入增长原因 - 管理层表示哥伦比亚商业收入增长主要来自新开设的29个商业空间 [30][31] 问题: 技术援助费和特许经营权续期 - 管理层表示技术援助费是根据协议收取的 [38] - 管理层认为现在讨论特许经营权续期还为时过早 [38][39] 问题: 可持续发展报告 - 管理层解释了水资源消耗增加的原因,并表示将在未来改善 [46] - 管理层表示太阳能发电项目正在等待政府批准 [48][49] 问题: 股息支付 - 管理层表示计划在5月和11月分别支付每股9.93墨西哥比索和10墨西哥比索的股息 [52] 问题: 坎昆机场容量 - 管理层表示坎昆机场年旅客吞吐量容量约为3100万至3200万人次 [53] - 管理层解释了如何根据服务水平确定机场容量 [54][56] 问题: 资本配置 - 管理层表示将支付60亿墨西哥比索股息,并准备未来资本支出 [59] 问题: Viva Air暂停运营的影响 - 管理层表示Viva Air暂停运营导致哥伦比亚旅客吞吐量下降 [61][62]

COVID-19疫情影响 - COVID-19大流行对公司运营产生了负面影响[9] - COVID-19疫情对多国经济和金融市场造成不利影响，未来发展充满不确定性[16] 公司财务状况 - 公司采取了减少成本措施，但成本结构大部分是固定的[11] - 公司在2021年和2022年乘客费占公司综合收入的比例分别为36.7%和42.8%[12] 自然灾害影响 - 公司在波多黎各的LMM机场在2017年遭受飓风玛丽亚袭击，导致乘客流量大幅下降[15] - 公司在墨西哥东南部和波多黎各等地区经历过自然灾害，可能会对业务产生负面影响[14] 政府政策影响 - 墨西哥政府可能授予新的竞争性机场特许经营权，可能对公司的机场业务产生竞争压力[65] - 墨西哥政府计划完成玛雅列车项目，预计2023年完成，总成本为74亿美元[77] 公司收入来源 - 公司在墨西哥机场的乘客费收入占综合收入的比例较高[12] - 公司的收入高度依赖于乘客和货物流量以及航空交通量[39] 公司扩张与收购 - 公司通过收购Airplan和Aeropuertos de Oriente S.A.S.等公司，扩大了在哥伦比亚机场运营的业务[48] - 公司在2017年从Oaktree Capital Management, L.P.收购了Aerostar的额外10%股权[50] 墨西哥机场运营 - 公司在墨西哥机场的价格监管制度可能对其运营结果产生影响[55] - 墨西哥机场的航空交通按商业、包机和通用航空类别划分，商业航空占据绝大部分[134] 哥伦比亚机场运营 - 哥伦比亚在COVID-19爆发前成为拉丁美洲越来越受欢迎的旅游目的地，我们的哥伦比亚机场在2020年至2022年间的乘客数量分别为420万、1050万和1650万[169] - José María Córdova国际机场是哥伦比亚第二繁忙的机场，2022年共有1300万国际乘客和1020万国内乘客[176]

公司信息 - 公司总部位于 México，地址为 Bosque de Alisos No. 47A– 4th Floor, Bosques de las Lomas, 05120 México, D.F.[1] 签署报告 - 公司首席执行官 Adolfo Castro Rivas 在 2023 年 4 月 17 日签署了报告[4] 提交年度报告 - 公司将以 Form 40-F 的形式提交年度报告[2]

Call Start: 10:00 January 1, 0000 10:40 AM ET Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (NYSE:ASR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 24, 2023 10:00 ET Company Participants Adolfo Castro - Chief Executive Officer Conference Call Participants Alan Macias - Bank of America Filipe Nielsen - Citigroup Javier Gayol - Santander Asset Management Gabriel Himelfarb - Scotiabank Pablo Monsivais - Barclays Julia Orsi - JPMorgan Lucia Gomez - Compass Group Regis Cardoso - Credit Suisse Francisco Suarez ...

Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (NYSE:ASR) Q3 2022 Earnings Conference Call October 25, 2022 10:00 AM ET Company Participants Adolfo Castro - CEO Conference Call Participants Rodolfo Ramos - Bradesco BBI Filipe Nielsen - Citi Gabriel Himelfarb - Scotiabank Andressa Varotto - UBS Alejandro Zamacona - Credit Suisse Guilherme Mendes - JPMorgan Operator Good day ladies and gentlemen, and welcome to ASUR's Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. My name is Elaine and I will be your operat ...

Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (NYSE:ASR) Q2 2022 Earnings Conference Call July 26, 2022 10:00 AM ET Company Participants Adolfo Castro - Chief Executive Officer Conference Call Participants Alejandro Zamacona - Credit Suites Lucila Gomez - Compass Group Stephen Trent - Citi Rodolfo Ramos - Bradesco BBI Anton Mortenkotter - GBM Pablo Monsivais - Barclays Gabriel Himelfarb - Scotiabank Guilherme Mendes - JPMorgan Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to ASUR's Second Quar ...

Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. V. (NYSE:ASR) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2022 10:00 AM ET Company Participants Adolfo Castro - Chief Executive Officer Conference Call Participants Alan Macias - Bank of America Alejandro Zamacona - Credit Suisse Francisco Suárez - Scotiabank Guilherme Mendes - JPMorgan Rodolfo Ramos - Bradesco BBI Juan Macedo - GBM Gabriel Himelfarb - Scotiabank Javier Gayol - GBM Pablo Monsivais - Barclays Giovanni Bisogno - Santander Operator Good day, ladie ...

业务收入占比变化 - 2019 - 2021年，公司来自国际旅客客运收费的合并收入占比分别为25.9%、14.8%和21.1%[787] - 2019 - 2021年，公司来自以美元计价的商业服务提供商合同的合并收入占比分别为33.6%、25.4%和30.6%[787] 现金及债务货币计价比例 - 截至2019 - 2021年底，公司现金及现金等价物中以美元计价的比例分别为55.2%、44.7%和50.3%[788] - 截至2021年底，公司76.0%的外币债务以美元计价，24.0%以哥伦比亚比索计价[788] 汇率变动影响 - 假设2021年底墨西哥比索兑美元贬值5.0%，公司2021年的收入将增加1.6631亿比索，现金及现金等价物价值将增加2.2067亿比索，长期债务将增加3.4760亿比索[787][788] 银行信贷利率及影响 - 银行信贷交易中，银行基于TIEE加1.25%的利差或DTF加4.00%的利差收取利息[790] - 假设TIIE利率上升1.0%，公司2021年的债务服务成本将增加470万比索；假设DTF利率上升1.0%，公司2021年的债务服务成本将增加170万比索[790] 美国存托股份（ADS）基本情况 - 每份美国存托股份（ADS）代表10股B类股票[793] 美国存托股份（ADS）费用情况 - 发行或注销ADS，每100份（或不足100份）ADS收费5美元或更少[797] - ADS持有人需支付多种费用，包括税费、注册或转让费、外币兑换费等[797][806] 存托协议修订及终止规定 - 若修订增加或提高费用（税和政府收费除外）或损害存托股份持有人重大权利，修订在存托机构通知持有人30天后对已发行存托股份生效[809] - 公司要求或存托机构辞职且公司90天内未指定新存托银行时，存托机构将终止存托协议，且需提前30天通知持有人[809] 存托协议终止后处理 - 终止后两年或更久，存托机构可出售剩余存托证券，之后为未交出存托股份的持有人按比例持有售股所得及其他现金[810] 存托协议义务和责任限制 - 存托协议明确限制公司和存托机构的义务和责任[811] 存托协议赔偿规定 - 公司同意就存托机构履职进行赔偿（存托机构自身疏忽或恶意造成的损失除外），存托机构同意就自身疏忽或恶意造成的损失赔偿公司[812] 存托机构操作要求 - 存托机构交付或登记存托股份转让、进行分配或允许提取股份等前，可能要求支付税费、提供身份和签名证明及遵守相关规定[813] 存托股份提取规定 - 持有人有权随时提取存托股份对应的B类股份，但在存托机构或公司关闭过户登记册、持有人欠款或为遵守法律法规等情况除外[814] 存托股份计划补偿 - 2021年1月1日至12月31日，存托机构就存托股份计划向公司支付约7.1万美元补偿[815] 存托机构费用报销 - 存托机构同意报销公司与存托股份计划设立和维护相关的费用，包括上市费、ADR日常维护成本等，还同意每年报销某些投资者关系项目费用[816] - 存托机构报销费用有额度限制，但报销金额不一定与向投资者收取的费用挂钩[816]

财务数据和关键指标变化 - 公司年末现金及现金等价物为88亿比索，较2020年增长近70%，其中墨西哥贡献约60亿比索，波多黎各贡献20亿比索，哥伦比亚贡献近10亿比索 [8] - 净债务与过去12个月EBITDA的比率为0.5倍，利息覆盖率为8.4倍 [8] - 应收账款同比增长38%，墨西哥增长116%，波多黎各下降80%多，哥伦比亚下降15%左右 [9] - 第四季度剔除建筑业务后的收入同比近乎翻倍，达到48亿比索，较2019年第四季度疫情前水平增长24% [9] - 非航空服务收入增长30%多，航空服务收入增长个位数高段 [10] - 商业收入同比增长112%，墨西哥增长112%，波多黎各增长117%，哥伦比亚增长近96% [10] - 运营费用和剔除建筑成本同比增长48%，较2019年第四季度仅增长近8% [12] - 合并EBITDA从2020年第四季度的13亿比索增至本季度的33亿比索，较2019年第四季度增长35% [14] - 调整后EBITDA利润率从去年同期的55%增至本季度的68%，超过2019年第四季度的64% [15] - 本季度资本支出总计22亿比索，全年在墨西哥投资35亿比索 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度客运总量同比近乎翻倍，超过2019年第四季度疫情前水平近7%，达近1500万人次 [5] - 哥伦比亚客运量恢复最强，超过2019年第四季度水平11%，国内和国际旅行分别增长11%和14% [5] - 哥斯达黎加客运量较2019年第四季度增长近6%，国内客运量增长近9%，国际客运量达到2019年第四季度水平的77% [5] - 墨西哥客运量继续恢复，超过2019年第四季度水平5%，国际客运量呈高个位数增长 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥机场国内客运量呈低个位数增长，坎昆机场国内客运量增长近12%，部分被小型机场较低的增长率抵消 [6] - 梅里达、韦拉克鲁斯、米纳蒂特兰和比亚埃尔莫萨等机场商务旅行恢复较慢，本季度平均客流量较2019年水平低近20% [7] - 波多黎各机场客运量受奥密克戎变种影响，1月恢复步伐放缓，2月下半月表现有所改善 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借强大的财务状况，有足够的灵活性扩大运营，以满足各市场被压抑的需求 [17] - 公司计划充分利用其有吸引力的机场网络，扩大乘客基础，预计各市场将出现长期增长趋势 [17] - 公司在资本使用和费用方面将保持谨慎，因为疫情形势虽目前令人鼓舞，但仍可能恶化 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全球旅行需求持谨慎乐观态度，若奥密克戎变种消散且无第四波疫情阻碍旅行，预计到今年第二季度，过去12个月的客运量将达到2019年水平 [8] - 北美严寒冬季预计将为公司机场带来良好的旅游季节，欧洲乘客也在恢复，但受奥密克戎变种影响有所减弱 [7] - 墨西哥经济复苏速度未知，但预计国内客运量将继续逐步恢复，其他国家取消旅行限制和经济复苏也将使墨西哥机场受益 [7] - 商务旅行的恢复预计将滞后于休闲旅行 [7] 其他重要信息 - 梅里达机场航站楼扩建项目第二阶段已于12月启用，第三阶段预计年底完成 [16] - 坎昆机场去年12月完成第二条跑道平行滑行道的建设，正在进行4号航站楼扩建的第一阶段，将增加两个国际登机口 [16] - 今年公司在墨西哥的资本支出承诺约为22亿比索，包括坎昆4号航站楼和应急车辆工程、梅里达航站楼扩建第三阶段以及塔帕丘拉航站楼扩建 [16] - 波多黎各今年预计投资近3000万美元，继续进行跑道和滑行道的重大维护维修以及D航站楼改造 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: MDP关税的实施情况，是否已完全转嫁给航空公司，以及公司是否有在墨西哥以外的增长机会，对巴西资产是否感兴趣 - 截至年底，加权平均最高关税为205比索，预计今年接近100%，但受通胀影响，将关税转移到费率有困难 [19] - 公司目前在巴西未看到相关机会 [19] 问题2: 确认公司是否预计到今年第四季度客运量恢复到疫情前水平 - 公司预计到今年第二季度，过去12个月的客运量恢复到2019年水平 [21] 问题3: MDP谈判中如何考虑图卢姆机场的潜在运营情况，以及对其客运量的预估 - 公司正在准备今年年底提交给政府的文件，谈判将于明年进行 [23] - 图卢姆机场项目已获联邦政府批准，预计2023年底完工并投入运营，相关内容将包含在提交给政府的文件中 [23] - 公司尚未看到该项目的具体情况，2009年政府曾提及300万乘客的规模 [25] 问题4: 加拿大等国家在疫情复苏中参与度不高，公司认为其带来的上行风险如何 - 奥密克戎变种影响了加拿大游客在冬季旺季的出行，预计要到下一个冬季旺季才能看到他们恢复出行 [27] 问题5: 美国到坎昆的客流量大幅恢复，这一水平是否正常和可持续，加勒比休闲目的地更稳定开放后是否会有调整 - 公司认为当世界重新开放后，目前的客流量水平难以维持，部分游客可能会前往墨西哥以外的地方 [29] 问题6: 公司在哥伦比亚的业务2021年客运量约900万人次，其中波哥大到麦德林航线的客运量占比 - 公司没有确切数据，但该航线非常重要，可能占该机场总客流量的40% - 50% [31] 问题7: 坎昆近期的安全和犯罪问题，当地政府采取了什么措施，这是否会对该地区的旅游活动构成风险 - 这是一个风险，坎昆是旅游目的地，不希望出现此类情况 [32] - 政府对近期事件反应迅速，已抓获相关人员，希望州政府和联邦政府在安全问题上采取措施 [32] 问题8: 2022年各地区的增长预期 - 公司表示无法给出明确预期 [33] 问题9: 波多黎各机场客流量目前略低于疫情前水平，这是否属于正常现象 - 疫情期间波多黎各机场客流量异常高，是由于联邦政府的支持和美国的旅行限制，现在预计客流量将回归正常水平 [36] 问题10: 航站楼收入显著增长，是否有消费者行为的变化 - 乘客结构有所改善，欧洲高消费人群回归，哥伦比亚的业务也有所改善，推动了航站楼收入增长 [38] 问题11: 公司是否考虑开辟通往加拿大或欧洲的长途新航线，绕过墨西哥城机场，以及近期是否有支付股息的计划 - 公司很高兴看到一些新航线开通，目前航线连通性已接近2019年水平的95%，预计下一个冬季旺季将恢复更多 [41] - 公司正在准备向董事会提交的股息提案，之后将提交给股东大会 [42]