财务关键比率指标 - 2019年3月31日，公司有形普通股权益比率为7.54%[78] - 截至2019年3月31日，公司总资本比率为13.37%，普通股一级资本比率为10.44%[114] - 截至2019年3月31日，公司每股账面价值为5.65美元，每股有形账面价值为4.97美元（非公认会计准则），较2018年12月31日每股均提高0.09美元；有形普通股权益与有形资产比率为7.54%（非公认会计准则），较2018年12月31日提高5个基点[114] - 截至2019年3月31日，公司普通股一级资本比率为10.44%，一级资本比率为11.67%，总资本比率为13.37%，一级杠杆比率为9.87%[119] 互换业务数据 - 2019年第一季度，互换资产的总名义金额为21744694美元，加权平均利率为4.79%，利息费用增加9008美元；互换负债的总名义金额为 - 21744694美元，加权平均利率为 - 4.79%，利息费用减少9008美元[82] - 2018年第一季度，互换资产的总名义金额为16813329美元，加权平均利率为3.88%，利息费用减少23543美元；互换负债的总名义金额为 - 16813329美元，加权平均利率为 - 3.88%，利息费用增加23543美元[83] 各业务线营收与利润数据 - 2019年第一季度，零售银行总营收6674000美元，净利润1181000美元；商业银行总营收4419000美元，净利润1767000美元；财富管理总营收2417000美元，净利润444000美元；投资/母公司总营收 - 1248000美元，净利润 - 1514000美元；公司总营收12262000美元，净利润1878000美元[87] - 2018年第一季度，零售银行总营收6139000美元，净利润706000美元；商业银行总营收4455000美元，净利润1560000美元；财富管理总营收2443000美元，净利润508000美元；投资/母公司总营收 - 653000美元，净利润 - 1007000美元；公司总营收12384000美元，净利润1767000美元[87] - 2019年第一季度零售银行业务净收入贡献为118.1万美元，较2018年同期增加47.5万美元；商业银行业务净收入为176.7万美元，较2018年第一季度增加20.7万美元；财富管理业务净收入为44.4万美元，较2018年同期减少6.4万美元；投资/母公司业务净亏损151.4万美元，较2018年第一季度增加50.7万美元[112][114] 信贷承诺与备用信用证数据 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未偿还的信贷承诺分别约为2.14亿美元和1.778亿美元，备用信用证分别为1650万美元和1670万美元[88] - 截至2019年3月31日，公司未偿还的各类信贷承诺约为2.14亿美元，备用信用证为1650万美元[124] 净定期养老金成本数据 - 2019年第一季度，净定期养老金成本的服务成本为374000美元，利息成本为402000美元，计划资产预期回报为 - 762000美元，已确认净精算损失为366000美元，净定期养老金成本为380000美元[91] - 2018年第一季度，净定期养老金成本的服务成本为409000美元，利息成本为303000美元，计划资产预期回报为 - 711000美元，已确认净精算损失为386000美元，净定期养老金成本为387000美元[91] 证券公允价值数据 - 截至2019年3月31日，美国机构证券公允价值为7544000美元，美国机构抵押贷款支持证券为95252000美元，市政证券为13416000美元，公司债券为37813000美元，公允价值互换资产为210000美元，公允价值互换负债为 - 210000美元[94] - 截至2018年12月31日，美国机构证券公允价值为7529000美元，美国机构抵押贷款支持证券为89527000美元，市政证券为13181000美元，公司债券为36494000美元，公允价值互换资产为257000美元，公允价值互换负债为 - 257000美元[94] 净收入与每股收益数据 - 2019年第一季度净收入为187.8万美元，每股收益0.11美元，较2018年第一季度每股收益增长0.01美元，增幅10.0%，净收入增加11.1万美元，增幅6.3%[104][105] 投资证券与贷款数据 - 2019年第一季度投资证券平均为1.98亿美元，较2018年第一季度的1.77亿美元增加2120万美元，增幅12.0%，投资利息收入增加31.9万美元，增幅23.6%[109] - 2019年第一季度贷款平均为8.6亿美元，较2018年第一季度的8.81亿美元减少2130万美元，降幅2.4%，但贷款利息收入增加60万美元，增幅6.1%[109] 利息收支数据 - 2019年第一季度总利息收入为1216.4万美元，较2018年第一季度的1121.7万美元增加94.7万美元，增幅8.4%[106] - 2019年第一季度总利息支出为350.7万美元，较2018年第一季度的246.9万美元增加103.8万美元，增幅42.0%[106] - 2019年第一季度净利息收入为865.7万美元，较2018年第一季度的874.8万美元减少9.1万美元，降幅1.0%[106] - 2019年第一季度净利息收益率为3.24%，较2018年第一季度的3.29%下降0.05个百分点[106] - 2019年第一季度公司净利息收入为865.7万美元，2018年同期为874.8万美元；净息差为3.24%，2018年同期为3.29%[111] 存款与借款数据 - 2019年第一季度总存款平均为9.69亿美元，较2018年第一季度增加870万美元，增幅0.9%，存款利息支出增加94.9万美元，增幅53.3%[109] - 2019年第一季度FHLB借款资金平均为6240万美元，较2018年减少570万美元，降幅8.4%，借款利息成本增加8.9万美元，增幅12.9%[109] 贷款与存款比率数据 - 2019年第一季度贷款与存款比率平均为88.8%[109] - 2019年前三个月，公司贷存比平均为88.76%，预计2019年剩余时间将适度增长[119] 贷款损失拨备与净贷款冲销数据 - 2019年第一季度公司贷款损失拨备回收40万美元，2018年同期为拨备支出5万美元；2019年第一季度净贷款冲销16.4万美元，占总贷款的0.08%，2018年同期为33.2万美元，占比0.15%[112] - 2019年前三个月，公司录得400,000美元贷款损失拨备回收，而2018年同期为50,000美元拨备费用，期间变化为正450,000美元[119] 非利息收支与所得税数据 - 2019年第一季度非利息收入总计360万美元，较2018年第一季度减少3万美元，降幅0.8%；非利息支出总计1030万美元，较上一年第一季度增加17.3万美元，增幅1.7%[112] - 2019年第一季度公司所得税费用为49.1万美元，有效税率为20.7%；2018年第一季度所得税费用为44.6万美元，有效税率为20.1%[112] 资产与权益数据 - 截至2019年3月31日，公司合并总资产为11.7亿美元，较2018年12月31日增加700万美元，增幅0.6%；总存款增加860万美元，增幅0.9%；总借款减少400万美元，降幅3.7%[114] - 截至2019年3月31日，公司投资证券总额增长710万美元，增幅3.8%；现金及现金等价物减少520万美元，降幅15.0%；FHLB定期预付款增加190万美元，增幅4.0%，总计4900万美元[114] - 截至2019年3月31日，公司总股东权益在2019年前三个月增加110万美元[114] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为99,061千美元，有形权益为87,117千美元，总资产为1,167,682千美元，有形资产为1,155,738千美元[116] 不良资产与贷款损失准备金数据 - 2019年第一季度末，公司不良资产总计120万美元，占总贷款的0.14%；贷款损失准备金对不良资产的覆盖率为694%，占总贷款的0.94%，2018年12月31日覆盖率为629%，占总贷款的1.00%[112] - 2019年第一季度末，应计贷款拖欠（逾期30至89天）为2,568千美元，非应计贷款为1,150千美元，不良资产为1,168千美元[117] - 截至2019年3月31日，约600万美元（占贷款损失准备金总额的74%）已分配给商业和商业房地产贷款这两类[126] 股票回购与股息政策 - 2019年4月16日，公司宣布董事会批准新的普通股回购计划，未来12个月最多回购3%（约526,000股）流通普通股[121] - 2019年第一季度，公司完成普通股回购计划，9个月内回购540,000股（占普通股3%），总成本238万美元[121] - 公司董事会宣布季度普通股现金股息为每股0.025美元，较之前每股0.02美元提高25%[121] 法律与政策影响 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》于2018年5月24日成为法律，公司认为该法案变化目前不会对业务、运营或财务结果产生重大影响[121] 利率变动影响 - 利率上升200bp时，净利息收入变动率为0.4%，投资组合股权市值变动为14.5%；上升100bp时，净利息收入变动率为0.7%，投资组合股权市值变动为9.4%；下降100bp时，净利息收入变动率为 -1.8%，投资组合股权市值变动为 -16.0%[124] 公司目标与策略 - 公司目标是使每股收益同比增长10%，并缩小与同行银行的财务业绩差距[136] - 公司试图通过股息和股票回购相结合的方式，将高达75%的收益返还给股东[136] 会计政策 - 公司会计和报告政策符合公认会计原则，贷款损失准备金、商誉、所得税和投资证券的会计政策被视为关键政策[125] - 贷款损失准备金计算旨在维持足以吸收估计可能信贷损失的储备水平，季度评估具有主观性[126] - 商誉每年至少进行一次减值测试，仅在账面价值超过估计公允价值的期间进行减记[130] - 所得税准备包括当期应付所得税和递延所得税，公司认为截至2019年3月31日，资产负债表上记录的所有递延所得税资产最终都将收回[131] - 可供出售和持有至到期证券每季度进行可能的非暂时性减值审查，公司认为可供出售证券组合的未实现损失主要是市场收益率上升导致[132][135] 内部控制与法律诉讼 - 公司于2019年3月31日的披露控制与程序有效[140] - 最近一个财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[140] - 公司无重大法律诉讼，现有诉讼均为日常业务附带且争议金额不重大[141] 报告签署信息 - 报告签署日期为2019年5月10日，签署人包括总裁兼首席执行官Jeffrey A. Stopko和高级副总裁兼首席财务官Michael D. Lynch[145]

整体财务关键指标变化 - 2018年全年净收入776.8万美元，摊薄后每股收益0.43美元，较2017年增长139%[62][65] - 2018年股东权益回报率从3.42%提升至8.08%[62][65] - 2018年有形账面价值每股增加6.3%，近48%的净收入通过股票回购和增加现金股息返还给股东[65] - 2018年公司所得税费用为160万美元，有效税率为17.2%，2017年分别为530万美元和61.9%[95] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为11.61亿美元，较2017年12月31日的11.68亿美元减少70万美元，降幅0.6%[97] - 2018年存款增加120万美元，FHLB借款减少750万美元，其他负债减少360万美元，股东权益增加290万美元[97] - 2018年12月31日，公司风险资本比率为13.53%，资产杠杆比率为9.71%，普通股每股账面价值为5.56美元，有形普通股每股账面价值为4.88美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.49%[99] - 2018年12月31日，公司贷存比为90.9%，现金及现金等价物增加70.6万美元[100] - 2018年全年普通股股息支付率为17.3%，截至2018年12月31日，母公司现金为860万美元[102] - 与2017年12月31日相比，2018年12月31日公司一年期累计GAP比率表明资产敏感性略有下降[104] - 截至2018年12月31日，利率敏感资产总计11.02584亿美元，利率敏感负债总计10.57348亿美元[105] 利息收支相关指标变化 - 2018年净利息收入较2017年减少6.7万美元，降幅0.2%，净息差下降1个基点至3.31%[68] - 2018年总平均生息资产减少140万美元，降幅0.1%，其中投资证券平均增加1190万美元，增幅6.9%，贷款平均减少1210万美元，降幅1.4%[68] - 2018年总平均付息负债增加700万美元，增幅0.8%，付息存款平均减少850万美元，降幅1.1%，借款平均增加1550万美元，增幅24.7%[68] - 2018年总存款平均为9.6亿美元，较2017年减少1670万美元，降幅1.7%[68] - 2018年第四季度贷存比平均为90.4%[68] - 2018年总利息收入较2017年增加270万美元，增幅6.2%[68] - 2018年贷款利息收入较2017年增加180万美元，增幅4.6%[68] - 2018年全年总利息支出较2017年增加280万美元，增幅31.9%[70] - 2018年存款利息支出增加220万美元，有息存款成本上升28个基点至1.07%[70] - 2018年借款利息成本增加61.7万美元，增幅24.3%，有息资金总成本上升31个基点至1.31%[70] - 2017年全年净利息收入较2016年增加140万美元，增幅4.2%，净息差为3.32%，较2016年提高6个基点[70] - 2017年投资证券平均为1.73亿美元，较2016年增加2530万美元，增幅17.2%；总贷款平均为8.94亿美元，较2016年增加620万美元，增幅0.7%[70] - 2017年总存款平均为9.76亿美元，较2016年增加2080万美元，增幅2.2%，贷存比年末为91.5%[70] - 2017年总利息支出较2016年增加106万美元，增幅13.7%[70][72] - 2017年总利息收入较2016年增加250万美元，平均盈利资产增长2370万美元，盈利资产收益率提高15个基点至4.14%[72] - 2017年投资证券利息收入增加110万美元，增幅27.8%，收益率提高24个基点至2.90%；贷款利息收入增加140万美元，贷款组合收益率提高12个基点至4.39%[72] - 2017年有息存款平均为7.94亿美元，较2016年增加2120万美元，增幅2.7%，有息存款成本上升9个基点至0.79%[72] - 2018年贷款平均余额881,767千美元，利息收入41,049千美元，收益率4.66%[75] - 2018年总生息资产平均余额1,074,065千美元，利息收入47,115千美元，收益率4.39%[75] - 2018年总资产为1,161,786千美元[75] - 2018年计息存款平均余额785,616千美元，利息支出8,443千美元，利率1.07%[75] - 2018年总付息负债利息支出11,600千美元，利率1.31%[75] - 2018年净利息收入为35,494千美元[75] - 2018年净息差为3.31%[75] - 2017年贷款平均余额893,849千美元，利息收入39,257千美元，收益率4.39%[75] - 2017年总生息资产平均余额1,075,488千美元，利息收入44,396千美元，收益率4.14%[75] - 2017年总资产为1,167,082千美元[75] - 2018年贷款利息收入较2017年增加179.2万美元，存款利息支出增加31万美元，净利息收入减少8.6万美元[77] 贷款相关指标变化 - 2018年总应计逾期30 - 89天贷款为475.2万美元，2017年为817.8万美元，2016年为327.8万美元；2018年非应计贷款为122.1万美元，2017年为301.6万美元，2016年为160.3万美元[79] - 2018年贷款逾期率为0.55%，非应计贷款占比为0.14%，非 performing资产占总贷款和其他不动产的比例为0.16%，占总资产的比例为0.12%[79] - 截至2018年12月31日，25个最大信贷占未偿还贷款总额的26.8%[79] - 2018年贷款损失准备金期初余额为1021.4万美元，期末余额为867.1万美元；2017年期初余额为993.2万美元，期末余额为1021.4万美元[80] - 2018年净贷款冲销为94.3万美元，占总贷款的0.11%；2017年净贷款冲销为51.8万美元，占总贷款的0.06%[82] - 2018年公司记录了60万美元的负贷款损失准备金，较2017年的80万美元减少140万美元[82] - 2018年12月31日，贷款损失准备金对非 performing资产的覆盖率为629%，占总贷款的1.00%；2017年覆盖率为337%，占总贷款的1.14%[82] - 2017年公司记录了80万美元的贷款损失准备金，较2016年的395万美元减少320万美元[82] - 2017年12月31日，非 performing资产总计300万美元，占总贷款的0.34%；2016年覆盖率为612%，占总贷款的1.12%[82] - 2018年贷款和待售贷款平均额为8.82亿美元，12月31日为8.63亿美元，净冲销率为0.11%，贷款损失拨备为-0.07% [83] - 2018年商业贷款（非业主占用房地产抵押）金额为305.7万美元，占总贷款的29.0% [85] - 2018年住宅房地产抵押贷款占公司总贷款组合的27.6%，仅120万美元（占总ALL的14.2%）分配给该贷款类别 [87] - 截至2018年12月31日，贷款总额为8.63129亿美元，其中一年及以内到期占比12.1%，一年以上至五年到期占比30.3%，五年以上到期占比57.6%[111] - 固定利率贷款占总贷款的48.7%，浮动利率贷款占总贷款的51.3%[111] - 截至2018年12月31日，约640万美元（占总贷款损失准备金的74%）已分配给商业和商业房地产贷款类别[113] 非利息收支相关指标变化 - 2018年非利息收入总计1420万美元，较2017年减少42.1万美元，降幅2.9% [87] - 2018年财富管理费用增加48.9万美元，主要因管理资产市值增加 [89] - 2018年非利息支出总计4090万美元，较2017年增加17万美元，增幅0.4% [91] 各业务线净收入贡献变化 - 2018年零售银行净收入贡献为390万美元，高于2017年的270万美元和2016年的300万美元 [95] - 2018年商业银行部门净收入为720万美元，高于2017年的580万美元和2016年的330万美元 [95] - 2018年财富管理部门净收入贡献为180万美元，2017年为140万美元，2016年为110万美元[97] - 2018年投资/母公司部门净亏损510万美元，低于2017年的670万美元和2016年的520万美元[97] 投资组合相关情况 - 2018年12月31日，投资组合中79.2%归类为可供出售，20.8%归类为持有至到期[108] - 截至2018年12月31日，托管信托资产的公允市值为21.06亿美元，较2017年12月31日的21.86亿美元减少8000万美元，降幅3.7%[97] 利率敏感性及风险管理 - 公司资产/负债管理政策旨在将预测期前十二个月的净利息收入波动限制在+/-7.5%，包含200个基点的利率变动[107] - 利率上升200个基点，净利息收入变动为(0.1)%，投资组合股权市值变动为17.3%；利率上升100个基点，净利息收入变动为0.4，投资组合股权市值变动为10.0；利率下降100个基点，净利息收入变动为(1.2)，投资组合股权市值变动为(13.8)[108] - 公司面临利率、信贷和流动性等多种风险，通过相应政策控制和管理这些风险[119] 公司战略与目标 - 公司目标是使每股收益同比增长10%，并缩小与同行银行的财务表现差距[117] - 公司预计通过股息和股票回购将高达75%的收益返还给股东[117] - 公司战略举措聚焦股东、客户、员工和社区四个关键群体[117] - 公司将探索分行合并机会，进一步利用工会附属收入来源[117] - 公司致力于为客户提供全面金融解决方案，升级部分分行以满足不同客户需求[117] - 公司将实施劳动力继任计划，管理预期的员工流失[117] 其他事项 - 2018年，78%的住宅抵押贷款产品出售到二级市场，预计2019年出售贷款的百分比将降低[108] - 截至2018年12月31日，公司未偿还的信贷承诺约为1.778亿美元，备用信用证为1670万美元，利率互换未偿还金额为3960万美元[111] - 公司认为与商誉相关的会计政策至关重要，因为确定过去收购中资产和负债公允价值的假设或判断具有主观性和复杂性[113] - 截至2018年12月31日，公司认为资产负债表上记录的所有递延税项资产最终都将收回，无需估值备抵[115] - 公司对可供出售和持有至到期证券进行季度审查，以确定是否存在非暂时性减值[115] - 公司所得税拨备是当期应付所得税和递延所得税之和，按季度进行所得税审查[115] - 2018年第一季度，公司完成上一轮普通股回购计划，回购94.5万股，占普通股的5%；下半年回购42.7689万股，返还资本190.2万美元，约占授权回购计划的79%[102] - 公司递延所得税资产为360万美元 [95]