财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比增长29%至2110万美元，2021财年全年营收同比增长16%至7610万美元 [5][15] - 第四季度非GAAP毛利率同比增长150个基点，达到67.9%，2021年全年为67.5% [16] - 第四季度EBITDA较上年同期增长一倍多，达到240万美元，EBITDA利润率从第三季度的7%提升至11% [17][18] - 截至12月31日，客户基金资产为2.174亿美元，第四季度利息约为15.7万美元 [19] - 第四季度末现金及现金等价物为1340万美元，债务为3500万美元 [19] - 2022年第一季度营收预计在2325万 - 2375万美元之间，非GAAP EBITDA预计在330万 - 350万美元之间，非GAAP每股收益预计在0.04 - 0.06美元之间 [20] - 2022财年营收预计在8500万 - 9000万美元之间 [6][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新销售订单较2020年增长29%，2022年1月新销售订单同比增长超22% [6][7] - 历史收入留存率受疫情影响低约2个百分点，目前已回升至10%左右 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 从COVID影响来看，最初每位员工的工资减少约25%，目前仍比疫情前就业水平低4% - 5%，但逐季改善 [57][58] - 美国仍有1100万个职位空缺，主要集中在中小企业 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 销售组织转型，扩大直销人员规模，投资销售和营销伙伴，数字化和激活新的定向营销活动，加速有机增长 [7] - 产品战略聚焦扩展平台和建立平台连接，为企业和员工提供独特价值 [9][10] - 近期产品开发包括与Intuit QuickBooks集成、推出新的资金管理系统、与Employee Navigator集成等 [11][12] - 税务平台受大型企业关注，有望扩大可寻址市场和开拓新客户群体 [13] - 竞争主要来自ADP和Paychex，Paylocity偶尔出现，公司认为凭借推荐来源、营销活动、服务和技术优势有增长机会，HR咨询服务是关键差异化因素 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求强劲，疫情后企业从求生存转向求发展，尽管存在市场噪音，但小企业对服务需求良好 [27] - 2022年公司将更强大，销售额接近1亿美元，开拓新市场，注重合作伙伴关系和资金流动，持续改善毛利率，实现产品和客户关系自动化，有机会进行未来收购 [24] 其他重要信息 - 2021年9月底完成的两家经销商收购整合进展顺利 [18][30] - 公司在ERTC方面为客户返还超2亿美元，增强了客户忠诚度 [29] - 公司内部目标是实现同店销售增长10% - 12%，指导值为个位数增长（3%、4%、5%），有机会超越该目标 [41] - 年底直销人员约75人，预计今年结束时超90人，销售团队平均任期19个月，开始进入良好的生产力区域 [45] - 公司认为历史EBITDA利润率全年可达10% - 11%，会根据第一季度W - 2和ACA收入进行调整 [52] - 2021年中端市场表现不佳，2022年将努力改进销售执行，已看到早期增长迹象 [66] - AWS集中化计划进展顺利，预计今年第三季度完成，将带来财务和客户体验方面的好处 [68] - 劳动力市场紧张，公司采取了一些创造性措施，对员工离职率的应对策略有信心 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 1月订单增长的强劲势头是否延续到2月，以及不同雇主规模细分市场的整体需求环境和直销与经销商渠道情况 - 公司暂不透露2月情况，但表示需求强劲，疫情后企业有改善和发展业务的需求 [26][27] 问题2: 过去一年的留存率情况以及9月底两笔交易的最新进展 - 公司对留存率举措满意，历史收入留存率受疫情影响低约2个百分点，目前已回升至10%左右，ERTC业务增强了客户忠诚度，HR服务等举措也有助于客户留存；两笔收购进展顺利，员工经验丰富，对公司有积极影响 [28][29][30] 问题3: 2022年收购节奏与年初预期的对比，以及目前的收购能力 - 近期不会有收购，将先整合10月的收购项目；宏观环境方面，下半年会更积极寻找机会；公司有足够的收购能力，结构线有2000万美元左右可用，还有十几万美元现金，此外还有其他收购机制 [32][33][34] 问题4: 2021年ERTC业务对2022年收入的影响 - 预计2022年ERTC业务量与去年相近，影响不大，问题可能在2023或2024年出现，因为该项目有近五年的修正申报时间 [35][36][37] 问题5: 2022年遗留业务的有机增长率 - 公司内部目标是同店销售增长10% - 12%，指导值为个位数增长（3%、4%、5%），有机会超越该目标；公司将重点关注交叉销售和向上销售，特别是HR咨询服务，该服务有较大的收入提升潜力 [40][41][42] 问题6: 是否达到年底直销人员80人的目标，以及销售人员的生产力情况 - 年底直销人员约75人，预计今年结束时超90人；销售团队平均任期19个月，开始进入良好的生产力区域，公司将通过一些举措进一步提升生产力，还能为销售人员创造职业发展路径 [44][45][47] 问题7: 2022年EBITDA利润率的具体范围 - 历史上全年EBITDA利润率可达10% - 11%，会根据第一季度W - 2和ACA收入进行调整，公司目前有更多资源分配的选择 [50][51][52] 问题8: 如何衡量和报告交叉销售、向上销售的进展 - 第一季度财报电话会议会有更多信息；公司对销售团队和报告工具的投资感到兴奋，会通过类似ERTC渗透率的方式来跟踪进展 [53][54][55] 问题9: 公司客户从COVID中恢复的情况 - 最初每位员工的工资减少约25%，目前仍比疫情前就业水平低4% - 5%，但逐季改善；美国仍有1100万个职位空缺，主要集中在中小企业；公司毛利率的改善令人兴奋，随着就业情况好转，业务将受益 [56][57][59] 问题10: 与竞争对手的竞争情况 - 60%的业务竞争来自ADP和Paychex，Paylocity偶尔出现；在竞争中，良好的推荐来源、营销活动、服务和技术优势很重要，HR咨询服务是关键差异化因素 [61][62][63] 问题11: 公司在中端市场的进展 - 2021年中端市场表现不佳，公司调整了领导团队，2022年将努力改进销售执行，已看到早期增长迹象 [65][66] 问题12: AWS集中化计划的进展 - 进展顺利，上周已转换一个区域位置并取得成功，预计今年第三季度完成，将带来财务和客户体验方面的好处 [67][68] 问题13: 员工离职率在紧张劳动力市场下是否保持稳定 - 劳动力市场紧张，公司采取了一些创造性措施，管理层进行了8城市倾听之旅，对员工离职率的应对策略有信心 [69][70] 问题14: 2022年的增长主要来自新客户签约还是现有客户的系统叠加或捆绑 - 公司认为会有新客户和捆绑销售的良好组合，2022年指导中没有收购计划，全是有机增长；公司关注1亿美元的目标，认为新客户、产品和服务份额的增加将推动增长，特别是资金移动、税务申报服务和HR咨询 [72][73]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达近1800万美元，同比增长12%，环比增长5%；经常性收入占本季度总收入的91%，同比增长7%，非经常性收入因ERTC服务产品而翻倍以上 [6][19] - 第三季度客户资金利息约为40万美元，与第二季度持平，较去年同期增加约20万美元；9月30日资产负债表上的客户基金资产为1.748亿美元，上一季度末为2.074亿美元，2020年第三季度末为1.993亿美元 [20] - 第三季度非GAAP毛利率达67%，较第二季度提高70个基点，高于去年同期的64%，这是连续第四个季度毛利率增长 [20] - 第三季度非GAAP EBITDA为120万美元，EBITDA利润率为7%，较去年同期增长21%，较上一季度增长15% [21] - 第三季度收购两家经销商，总收购价格为3890万美元，其中现金支付2530万美元，应付票据660万美元，并发行76.7万股 [23] - 第三季度末现金及现金等价物为1150万美元，债务为3970万美元；第三季度与Structural Capital达成新的5000万美元定期贷款安排 [24] - 第三季度因员工保留税收抵免获得1050万美元收益 [26] - 2021年第四季度收入预计在2050万 - 2100万美元之间，非GAAP EBITDA预计在150万 - 170万美元之间，非GAAP每股收益预计在 - 0.03 - - 0.05美元之间 [28] - 2022财年收入预计在8500万 - 9000万美元之间，预计2022财年非GAAP EBITDA利润率和非GAAP每股收益将与历史百分比和季节性趋势一致 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售团队方面，第三季度末有72名直销代表，高于第二季度末的65名，远高于2020年业务剥离后的31名；预计2021年底约有80名直销专业人员，销售团队平均任期从上个季度末的约10个月增加到14个月 [15] - 第三季度总预订量同比增长43%，年初至今小企业预订量翻了一番 [16] - 截至第三季度末，公司帮助客户提交了超过2亿美元的员工保留税收抵免申请 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 宏观经济趋势持续改善，失业率下降，但由于劳动力短缺，部分地区仍存在疲软情况 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕销售扩张、产品增强和目标收购三个支柱展开，目标是实现长期收入20%的增长，大致由有机增长和收购各贡献一半 [8] - 收购方面，第三季度收购两家大型经销商，扩大了直接运营区域，提供了交叉销售和追加销售机会，未来将继续收购转售合作伙伴和其他补充业务，以扩大业务规模和范围 [9][10] - 产品方面，推出新的人力资本管理解决方案，简化了入职体验，提供了雇主自助服务选项；与Employee Navigator建立新合作，整合了工资单平台；税务平台获得了大客户的关注，有望扩大潜在市场；HR for health解决方案为医疗行业提供服务，客户兴趣强烈，具有重复收入和高客户保留率的特点 [10][11][12][13] - 销售方面，持续投资销售渠道、人员和潜在客户开发活动，目标是使销售团队平均任期达到18个月，以提高销售生产力和推动收入增长 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，业务在充满挑战的经济环境中持续增长，进入2022年有望保持积极势头 [6][7] - 收购模式有效，将收购的业务与公司平台结合，有望创造显著价值并提高利润率，推动未来收入实现更高水平的EBITDA和现金流 [18] - 公司致力于帮助超过8万家小企业应对合规变化并实现增长，将继续专注于可控的成本杠杆，追求有益的收购，提升核心解决方案，扩大销售努力 [30] 其他重要信息 - 公司与高盛建立新合作，将为客户提供先进的资金转移服务，并进入实时支付等新业务领域，同时有望受益于高盛在提高投资回报方面的专业知识 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年8500万 - 9000万美元收入指引中假设的有机增长率是多少 - 公司希望有机增长率为10%，目前的指引主要是为了说明第三季度收购对2022年的影响，随着预算流程的推进，后续会有更明确的信息 [34] 问题: 本季度毛利润增长中ERTC产品的贡献有多少，这些收入的可持续性如何，若有变化是否会对明年造成不利影响 - ERTC产品对毛利润有积极影响，因为服务增量收入机会时没有增加大量人员；公司认为2022年有多项举措将对毛利润产生积极影响，可缓解或改善ERTC产品可能带来的变化 [37][38] 问题: 2021年初聘请新CTO后，与疫情前的收购相比，此次收购整合过程是否会更快、更有利于提高利润率 - 公司采取了一系列举措，包括让大部分业务在2022年第一或第二季度使用AWS环境中的同一平台、标准化举措、引入机器人减少非增值工作、推出新用户界面等，这些都将有助于收购整合和提高利润率 [40][41] 问题: 历史上并购在整合优化前会拖累调整后EBITDA，但公司预计第四季度调整后EBITDA将稳健增长，信心来源是什么，完成后端整合需要多长时间，未来能否更快完成收购实体的全面整合 - 第四季度未将所有协同效应纳入模型，预计协同效应将在2022年体现，希望在2022年底完成整合；收购的经销商使用公司相同的软件平台，只是配置不同，公司正在标准化软件使用案例，能够更快完成整合并提高利润率；此前1月份的一次小型收购在吸收后整体员工数量未增加，表明此次收购也有望取得良好效果 [45][46] 问题: 收购的经销商是更注重自身发展还是更注重盈利整合，是否考虑其带来的销售产能 - 收购的经销商运营良好且在增长，预计未来将继续增长，其专业知识和长期合作经验将有助于无缝整合；公司认为达到规模很重要，收购有助于实现这一目标 [48][49] 问题: 目前客户平均规模与疫情前相比如何，未来几个季度预计恢复程度如何，第三季度的每控制支付指标是多少 - 疫情初期美国就业岗位减少2500万个，目前已恢复约1000万个，仍有500万个左右的缺口；第三季度每控制支付指标略高于20，疫情前约为22 - 23；公司客户群体受影响较大，就业水平仍有提升空间 [51] 问题: 这两次收购是否符合过去目标的收购经济模型，第四季度预计的收入贡献是多少，客户规模是否大于公司现有规模 - 收购的客户群体与公司现有客户群体基本一致，第四季度的收入贡献已反映在2050万 - 2100万美元的指引中；公司支付的倍数较为一致，希望控制在1 - 3倍之间，此次收购规模较大，处于较高水平 [54] 问题: 公司是否考虑非转售商的收购，以及HR工资单集成产品的预期影响、ARPU采用情况如何 - 公司认为除了转售商网络的增长机会外，随着规模扩大，公司内部的其他资产也可能带来收购机会，如税务申报和资金转移业务；HR工资单集成产品主要提高了易用性和客户满意度，有望提高客户保留率；ERTC产品在现有客户中的渗透率约为10%，证明公司有能力进行交叉销售，未来将优化产品线以提高ARPU [57][60] 问题: 2022财年非GAAP EBITDA利润率和EPS与历史趋势一致的具体含义是什么 - EBITDA存在季节性因素，第一季度百分比通常较高，随后逐渐下降；EPS也有相同趋势，第一季度通常较高 [64] 问题: 考虑到两次收购，第四季度的毛利率假设是多少 - 预计第四季度毛利率较本季度略有改善，但不会有显著变化，可能持平或略有上升 [67] 问题: 年底前计划增加的8名直销代表是否已确定或在招聘流程中 - 这些代表已确定或正在招聘过程中，公司有信心年底达到80名直销代表，后续具体增加数量将在3月份的指引中确定 [69] 问题: 有机增长中是否包括从收购公司继承的代表 - 80名直销代表包括有机增长和收购公司继承的代表 [70] 问题: 工资通胀对公司成本和定价有何影响，市场是否愿意接受更高价格 - 公司在定价方面没有遇到很大阻力，工资通胀主要影响客户服务端的入门级岗位；公司认为可以通过提高业务效率来应对，目前仍在2022年预算编制过程中，预计不会造成过大阻碍；从客户角度来看，工资通胀可能带来更多浮动收入，是一个积极因素 [72][73] 问题: 在转售商收购定价方面，是否能以经济价值达成更多交易 - 随着市场从疫情中逐渐稳定，确定性增加，价值判断更容易做出；虽然有人试探市场，但常识占主导，公司认为上半年有机会达成一些交易，会选择适合公司现阶段的正确交易 [75]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为392,076美元和514,002美元，下降23.72%[13] - 同期总负债分别为230,137美元和368,348美元，下降37.52%[13] - 同期股东权益分别为161,939美元和145,654美元，增长11.18%[13] - 2021年9月和2020年9月，公司总营收分别为17,981美元和16,015美元，增长12.27%[14] - 同期净收入分别为5,328美元和 - 4,759美元，扭亏为盈[14] - 2021年1 - 9月和2020年1 - 9月，公司总营收分别为54,951美元和49,077美元，增长11.97%[14] - 同期净收入分别为7,494美元和 - 10,470美元，扭亏为盈[14] - 2021年前九个月净收入为7,494,000美元，2020年同期净亏损为10,470,000美元[25] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为 - 1,144,000美元，2020年同期为2,296,000美元[25] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为 - 21,042,000美元，2020年同期为 - 15,312,000美元[25] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为 - 133,990,000美元，2020年同期为65,494,000美元[25] - 2021年前九个月现金及现金等价物等净减少156,176,000美元，2020年同期净增加52,478,000美元[25] - 2021年9月30日现金、现金等价物等期末余额为168,809,000美元，2020年同期为186,538,000美元[25] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户资金总额分别为174,754千美元和321,069千美元[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉分别为86,114千美元和73,958千美元，2021年新增收购产生12,156千美元商誉[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产总值分别为129,636千美元和103,076千美元，2021年新增收购产生26,560千美元无形资产[54] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为82,385千美元和64,552千美元[58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付票据总额分别为38,321千美元和24,913千美元[61] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户合同应收账款净额分别为4595美元和3848美元，坏账准备分别为2730美元和2194美元[73] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为11,506美元，营运资金为17,356美元，较2020年12月31日增加9,148美元[136] 普通股相关数据变化 - 截至2021年9月30日，公司普通股发行20,352股，流通19,968股；2020年12月31日，发行19,354股，流通18,970股[13] - 2019年12月31日普通股流通股数为15,714千股，普通股金额为161,000美元，股东权益总额为137,579,000美元[23] - 2020年9月30日净亏损4,759,000美元，普通股流通股数为15,900千股，股东权益总额为130,096,000美元[23] 股东权益阶段性变化 - 2021年3 - 6月，因股票发行和净收入等因素，股东权益从144,652美元增至149,420美元，增长3.3%[16][19] - 2021年6 - 9月，因股票发行和净收入等因素，股东权益从149,420美元增至161,939美元，增长8.38%[19][20] 过往特定时期财务数据 - 2020年3月31日净亏损1,767,000美元，股东权益总额为136,421,000美元[23] - 2020年6月30日净亏损3,944,000美元，股东权益总额为134,086,000美元[23] 金融资产与负债账面价值变化 - 截至2021年9月30日，金融资产总账面价值为19860千美元，其中一级2409千美元，二级17451千美元；负债总账面价值为4943千美元，三级4943千美元[47] - 截至2020年12月31日，金融资产总账面价值为95122千美元，其中一级69203千美元，二级25919千美元；负债总账面价值为3880千美元，三级3880千美元[47] 或有购买对价变化 - 截至2021年9月30日，或有购买对价从2020年12月31日的3880千美元，减少1975千美元，因收购增加3038千美元，变为4943千美元[49] 受限现金等价物和可供出售证券情况 - 截至2021年9月30日，受限现金等价物和可供出售证券合计摊销成本18165千美元，总估计公允价值18451千美元[50] - 截至2020年12月31日，受限现金等价物和可供出售证券合计摊销成本25318千美元，总估计公允价值25919千美元[50] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有42和69只证券处于未实现收益状态，9和2只处于未实现损失状态[50] - 截至2021年9月30日，未实现损失单个小于6千美元，总计19千美元；截至2020年12月31日，未实现损失单个小于2千美元，总计2千美元[50] 财务报表调整事项 - 公司于2021年1月1日开始的季度采用ASU 2019 - 12，对财务报表无重大影响[40] - 公司将2020年9月30日合并现金流量表中为客户持有的受限现金和受限现金等价物重新分类，对财务状况和经营成果无影响[41] 疫情对公司影响 - 新冠疫情导致全球经济放缓，公司业务、财务状况、经营成果和增长前景预计将受到不利影响[38] 资产收购情况 - 2021年9月，公司进行两笔资产收购，第二笔资产收购总价14,750千美元，第三笔初始收购价24,150千美元[55][56] - 2021年9月30日，子公司EPP收购新泽西州一家公司部分资产，总价24150美元，含15000美元现金、4318美元本票和价值4800美元的523股公司普通股[106] - 2021年9月30日，EPP收购佛蒙特州一家公司部分资产，总价14750美元，含10325美元现金、2213美元本票和价值2213美元的244股公司普通股[107] 摊销费用情况 - 2021年和2020年第三季度，运营费用中的摊销费用分别为2,534千美元和2,424千美元，销售成本中的摊销费用分别为379千美元和397千美元[58] - 2021年和2020年前九个月，运营费用中的摊销费用分别为7,590千美元和7,122千美元，销售成本中的摊销费用分别为1,135千美元和1,225千美元[59] - 截至2021年9月30日，未来无形资产估计摊销费用总计82,385千美元，其中2022年为14,388千美元[60] 贷款相关事项 - 2021年6月，公司PPP贷款获8,560千美元豁免，剩余296千美元本金及利息于同月还清，记录收益8,654千美元[67] - 2020年12月31日修订后的信贷协议提供10000美元定期贷款和5000美元循环信贷额度，截至当日无未偿还金额，循环信贷额度有4500美元可用；2021年9月30日终止协议，支付约9925美元结清债务[68] - 2021年9月10日公司与Structural Capital Investments III, LP签订贷款和担保协议，获得最高50000美元定期贷款融资，期限至2022年3月31日，初始支付5000美元发起费[69][70] 递延相关成本与收入情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，递延佣金成本摊销分别为424美元、963美元和220美元、660美元[74] - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，从递延收入余额确认的收入分别为460美元、4308美元和259美元、3652美元[77] - 截至2021年9月30日，约23945美元收入预计从剩余履约义务中确认，约71%预计在未来12个月内确认[78] 办公空间租赁情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，办公空间租赁净租金费用分别为485美元、1578美元和529美元、1506美元，加权平均折现率均为8%，加权平均剩余租赁期限分别为五年和六年[81] 员工股票期权授予情况 - 截至2021年9月30日，2018激励奖励计划有1615股可授予，2021年9月30日止三个月和九个月授予员工股票期权分别为25股和954股[86][87] 每股收益情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，基本每股收益分别为0.28美元、0.39美元和 - 0.30美元、 - 0.66美元，摊薄每股收益相同[90] 员工保留税收抵免情况 - 公司在2021年前三季度符合员工保留税收抵免资格，2021年9月30日止季度记录10533美元抵免收益[91] - 截至2021年9月30日，公司因员工留用税收抵免在利息（费用）收入净额中确认约10533美元[104] 业务线收入结构及增长情况 - 2021年第三季度，经常性收入占总收入超91%[110] - 2021年第三季度收入为17981000美元，较2020年同期的16015000美元增长12%，其中经常性收入增长7%，专业服务、硬件及其他收入增长117%[111] - 2021年前九个月收入为54951000美元，较2020年同期的49077000美元增长12%，其中经常性收入增长9%，专业服务、硬件及其他收入增长100%[111] - 2021年第二季度到第三季度，收入环比增加813000美元，增幅5%，主要因ERTC服务需求增加和核心业务增长[111] - 2021年第三季度营收17,981美元，较2020年同期的16,015美元增加1,966美元，增幅12%；2021年前九个月营收54,951美元，较2020年同期的49,077美元增加5,874美元，增幅12%[115] - 2021年第三季度专业服务、硬件及其他收入较2020年同期增加865美元，增幅117%；2021年前九个月较2020年同期增加1,628美元，增幅100%[116] 业务线利润情况 - 2021年第三季度和前九个月，毛利率分别为60%和61%，高于2020年同期的57%和58%[109] - 2021年第三季度和前九个月，净收入占比分别为30%和14%，而2020年同期为亏损，占比分别为 - 30%和 - 21%[109] - 2021年第三季度综合毛利润10,868美元，较2020年同期的9,073美元增加1,795美元，增幅20%，毛利率从57%提升至60%；2021年前九个月综合毛利润33,305美元，较2020年同期的28,287美元增加5,018美元，增幅18%，毛利率从58%提升至61%[118] 业务线费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用3,897美元，较2020年同期的3,573美元增加324美元，增幅9%，占营收比例保持22%；2021年前九个月销售和营销费用11,130美元，较2020年同期的9,917美元增加1,213美元，增幅12%，占营收比例保持20%[120][122] - 2021年第三季度一般及行政费用7,005美元，较2020年同期的5,947美元增加1,058美元，增幅18%，占营收比例从37%提升至39%；2021年前九个月一般及行政费用20,324美元，较2020年同期的16,484美元增加3,840美元，增幅23%，占营收比例从34%提升至37%[123][124] - 2021年第三季度研发费用1,505美元，较2020年同期的1,805美元减少300美元，降幅17%，占营收比例从11%降至8%；2021年前九个月研发费用3,972美元，较2020年同期的4,356美元减少384美元，降幅

Asure Software, Inc. (NASDAQ:ASUR) Q2 2021 Earnings Conference Call August 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Cheryl Trbula - Vice President-Human Resources Pat Goepel - Chairman & Chief Executive Officer John Pence - Chief Financial Officer Conference Call Participants Joshua Reilly - Needham Eric Martinuzzi - Lake Street Richard Baldry - ROTH Capital Jeff Van Rhee - Craig Hallum Vincent Colicchio - Barrington Research Operator Good afternoon. And welcome to Asure's Second Quarter 2021 Earnings Confer ...

业务客户情况 - 公司为超80000家美国中小企业提供基于云的HCM解决方案，其中约10000家为直接客户，约70000家为间接客户[91] 疫情对公司的影响 - 2020年起，新冠疫情影响客户运营，导致公司经常性收入下降，预计未来仍受影响直至客户就业水平恢复到疫情前[94] - 2020年公司加大销售、营销和研发投入，疫情影响叠加费用增加，对公司经营成果产生不利影响[95] 财务指标占比情况（按时间段对比） - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司收入占比均为100%，毛利率分别为58%和57%[99] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司收入占比均为100%，毛利率分别为61%和58%[99] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，销售和营销费用占比分别为21%和20%[99] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，销售和营销费用占比分别为20%和19%[99] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，研发费用占比分别为8%和10%[99] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，研发费用占比分别为7%和8%[99] 经常性收入定义 - 经常性收入包括工资、工资税等费用，按计费周期固定金额加每位员工或每笔交易费用收取，或按计费周期固定金额收取[101] 营收情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度总营收1.7168亿美元，较2020年同期的1.4115亿美元增加3053万美元，增幅21.6%；2021年上半年总营收3.697亿美元，较2020年同期的3.3061亿美元增加3909万美元，增幅11.8%[105][106][107] 经常性收入情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度经常性收入1.6072亿美元，较2020年同期的1.3733亿美元增加2339万美元，增幅17.0%；2021年上半年经常性收入3.5314亿美元，较2020年同期的3.2168亿美元增加3146万美元，增幅9.8%[105] 专业服务、硬件及其他收入情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度专业服务、硬件及其他收入1096万美元，较2020年同期的382万美元增加714万美元，增幅186.9%；2021年上半年该收入为1656万美元，较2020年同期的893万美元增加763万美元，增幅85.4%[105] 毛利润情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度毛利润9945万美元，较2020年同期的8107万美元增加1838万美元，增幅22.7%，毛利率从57.4%提升至57.9%；2021年上半年毛利润2.2437亿美元，较2020年同期的1.9213亿美元增加3224万美元，增幅16.8%，毛利率从58.1%提升至60.7%[109] 销售和营销费用情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度销售和营销费用3622万美元，较2020年同期的2769万美元增加853万美元，增幅30.8%，占营收比例从19.6%提升至21.1%；2021年上半年该费用为7233万美元，较2020年同期的6344万美元增加889万美元，增幅14.0%，占营收比例从19.2%提升至19.6%[111][112] 研发费用情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度研发费用1343万美元，较2020年同期的1377万美元减少34万美元，降幅2.5%，占营收比例从9.8%降至7.8%；2021年上半年研发费用2467万美元，较2020年同期的2551万美元减少84万美元，降幅3.3%，占营收比例从7.7%降至6.7%[117] 无形资产摊销费用情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度无形资产摊销费用2528万美元，较2020年同期的2349万美元增加179万美元，增幅7.6%，占营收比例从16.6%降至14.7%；2021年上半年该费用为5056万美元，较2020年同期的4698万美元增加358万美元，增幅7.6%，占营收比例从14.2%降至13.7%[120] 利息（费用）收入及其他净额情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度利息（费用）收入及其他净额亏损223万美元，而2020年同期盈利14万美元，占营收比例从0.1%降至 - 1.3%；2021年上半年亏损447万美元，而2020年同期盈利710万美元，占营收比例从2.1%降至 - 1.2%[121][122] 所得税费用情况（按季度和上半年对比） - 2021年第二季度所得税费用298万美元，较2020年同期的377万美元减少79万美元，降幅21.0%；2021年上半年所得税费用403万美元，较2020年同期的395万美元增加8万美元，增幅2.0%[123] 现金及营运资金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.0292亿美元，较2020年12月31日的2.8577亿美元减少；营运资金为1.4836亿美元，较2020年12月31日的8206万美元增加6630万美元[127] 投资活动现金情况（按上半年对比） - 2021年上半年投资活动提供净现金5180美元，主要源于可供出售证券的销售和到期收益[129] - 2020年上半年投资活动使用净现金8130美元，主要用于可供出售证券的买卖[129] 融资活动现金情况（按上半年对比） - 2021年上半年融资活动使用净现金117657美元，主要包括客户资金义务净减少113251美元和应付票据支付3090美元[129] - 2020年上半年融资活动使用净现金10350美元，主要包括客户资金义务净减少17393美元[129] 公司流动性来源情况 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源包括约20292美元的现金及现金等价物、未来十二个月业务运营产生的现金和富国银行循环信贷额度下可借用的4500美元[130] 循环信贷额度情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，循环信贷额度下无未偿还金额，有4500美元可借用[130] 合并财务报表估计情况 - 编制合并财务报表时，管理层需对递延所得税资产估值备抵、固定资产使用寿命等进行估计[132] 市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口与2020年年度报告披露相比无重大变化[133]

Asure Software, Inc. (NASDAQ:ASUR) Q1 2021 Results Conference Call May 10, 2021 4:30 PM ET Company Participants Cheryl Trbula - Vice President-Human Resources Pat Goepel - Chairman & Chief Executive Officer John Pence - Chief Financial Officer Conference Call Participants Richard Baldry - ROTH Capital Eric Martinuzzi - Lake Street Derrick Wood - Cowen and Company Vincent Colicchio - Barrington Research Operator Good afternoon, and welcome to Asure's First Quarter 2021 Earnings Conference Call. Joining us fo ...