财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收6270万美元，同比增长4%；全年营收2.255亿美元，同比增长6% [14][18] - 第四季度产品营收3770万美元，占总营收60%；服务营收2490万美元，占总营收40%；全年产品营收1.29亿美元，占总营收58%；服务营收9570万美元，占总营收42% [14][18] - 第四季度安全驱动产品营收占总产品营收53%；全年安全驱动产品营收占总产品营收58% [15][18] - 第四季度毛利率79.6%，同比增加112个基点；全年总毛利率78.6%，同比增加87个基点 [16][19] - 第四季度非GAAP运营费用3600万美元，同比下降9%；全年非GAAP运营费用1.421亿美元，同比下降13% [16][19] - 第四季度非GAAP运营收入1390万美元，同比增长超80%；全年非GAAP运营收入3530万美元 [17][19] - 第四季度调整后EBITDA为1610万美元，同比增加610万美元；全年调整后EBITDA为4560万美元，同比增加3390万美元 [17][19] - 第四季度非GAAP净利润1390万美元，摊薄后每股收益0.18美元；全年非GAAP净利润3530万美元，摊薄后每股收益0.44美元 [17][20] - 第四季度GAAP净利润780万美元，每股收益0.10美元；全年GAAP净利润1780万美元，每股收益0.22美元 [17][20] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.581亿美元，高于2019年底的1.299亿美元；全年经营活动产生的现金为5530万美元，自由现金流为5170万美元，第四季度自由现金流为1580万美元 [20] - 2020年公司宣布了一项高达5000万美元的普通股回购计划，第四季度回购了270万股，平均价格为7.11美元，总计1920万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务和服务业务是公司两大业务线，2020年第四季度产品营收占比60%，服务营收占比40%；全年产品营收占比58%，服务营收占比42% [14][18] - 安全驱动产品营收在第四季度和全年分别占总产品营收的53%和58% [15][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场第四季度营收1850万美元，同比增加230万美元，增长14%；全年营收6710万美元，同比增加760万美元，增长13% [15][18] - 亚太地区（除日本）第四季度营收820万美元，低于去年同期的930万美元；全年营收2980万美元，下降17% [15][18] - EMEA市场第四季度营收920万美元，增长28%；全年营收3060万美元，增长11% [15][18] - 美洲市场第四季度营收2680万美元，低于去年同期的2750万美元；全年营收9820万美元，高于2019年的8990万美元 [15][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务从商品化解决方案提供商转型为战略集成商，在网络安全、5G部署和网络可用性等领域提供一流解决方案 [9] - 2021年公司将重点转向投资组合管理，包括为客户提供更广泛的安全解决方案、支持5G及5G就绪、增加经常性收入，目标是使经常性收入增长快于整体收入 [12] - 公司受益于云计算、物联网、数据增长和网络融合等宏观趋势，这些趋势与公司对客户的价值主张紧密契合 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球经济重新开放后，将继续专注于实现增长和盈利的可持续平衡，预计全年营收增长6% - 8%，非GAAP底线增长高于营收增长，并将保持GAAP盈利 [22] - 公司预计季度间业绩会有一定波动，特别是在日本市场，如果2020年奥运会进一步推迟或取消，波动可能会更大 [22] 其他重要信息 - 公司在2021年第一季度开始公布总经常性收入和递延收入，递延收入是未来收入的领先指标 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司提到的全球问题和低可见性具体指什么 - 公司表示增长预期6% - 8%不受这些因素影响，低可见性主要与运营地区的物理关闭有关，尽管公司以软件为主，但仍依赖客户的网络、IT或安全部门来开启和测试网络，这与2020年情况类似，随着疫苗接种，这种不确定性有望在下半年缓解 [25][26] 问题2: SolarWinds黑客事件对公司业务有何影响 - 该事件提高了人们对网络安全风险和暴露程度的认识，使网络安全在预算优先级中的排名上升，公司预计会有更多的预算分配，其以网络安全为主导的价值主张也更能引起客户共鸣，但客户会采取多种措施来提高安全性 [28][29] 问题3: 公司第一大客户的预算前景如何 - 公司表示大客户都专注于增加数据处理能力和提高安全性，相关趋势与他们的计划一致 [31] 问题4: 业绩是否会因客户支出而季度波动 - 公司认为这种波动在2020年就存在，会继续努力理解和管理这种波动，以获得更精确的洞察 [32] 问题5: 北美中型企业市场在第四季度末和进入第一季度的情况如何 - 公司认为虽然仍存在对疫情环境的担忧，但人们开始展望未来，预计下半年情况会更乐观，市场有逐渐改善的迹象，人们开始重新审视业务优先级 [33] 问题6: 第四季度和进入第一季度的销售势头如何 - 公司表示全球业务存在差异，但总体上以安全为主导的解决方案的价值主张正获得积极势头，除亚太地区（除日本）受疫情影响较大外，其他地区都有积极表现 [35] 问题7: 公司在2021年投资自身基础设施以支持增长的具体内容是什么 - 公司表示并非建设大型数据中心，资本支出不会有太大变化，主要是重新分配资源到以网络安全为主导的解决方案上，以加速增长，满足客户需求 [37] 问题8: 这是否与第四季度的产品组合调整有关 - 公司认为这与产品组合调整一致，会根据产品的增长和盈利能力，将运营支出集中在对客户最重要的优先事项上 [38] 问题9: 2021年上半年服务提供商在容量、安全和灵活性应用方面的预期如何 - 公司认为该趋势将保持稳定，因为随着万物互联，数据增加，对安全和网络的需求独立于远程工作；近期网络攻击的数量和复杂性不断增加，服务提供商将继续加强网络保护；公司在帮助服务提供商为5G做准备和部署5G方面都有业务，无论5G发展速度如何，公司都能受益 [41][42] 问题10: 2021年产品组合管理和产品路线图有何特点 - 公司会重新聚焦投资到增长更快的产品线上，而不是直接停止某些产品；产品路线图围绕客户不断变化的需求，包括产品发布、增加功能、改进消费模式等，以提高客户易用性，符合客户业务目标 [44][45] 问题11: 增加经常性收入是否意味着推出基于订阅的新服务 - 公司表示这是软件、订阅和服务的组合，中小企业客户倾向于以服务形式消费产品，服务提供商客户对新的消费模式感兴趣 [47][48] 问题12: 保持GAAP盈利的目标是按年度还是季度计算 - 公司表示是按年度计算，但会在季度展望中管理预期以实现相同目标 [50] 问题13: 考虑到销售和营销、差旅和活动可能恢复以及疫情仍在持续，运营费用有何指引 - 公司2020年非GAAP运营费用为1.42亿美元，预计随着销售人员和营销活动恢复正常，去年损失的400 - 500万美元可能会部分或全部恢复，运营费用预计为1.42亿美元基础上加上400 - 500万美元的可变部分 [52][53]

业绩总结 - 2020财年总收入为2.255亿美元，同比增长1.2%[37] - 2020年第四季度收入为6260万美元，较2019年第四季度增长12.7%[37] - 2020年第四季度非GAAP毛利率为79.6%，高于2019年第四季度的78.5%[40] - 2020年第四季度非GAAP净收入为1610万美元，较2019年第四季度的130万美元增长[37] - 2020年第四季度每股收益（EPS）为0.18美元，较2019年第四季度的0.10美元增长80%[40] - 2020财年非GAAP运营收入为3530万美元，较2019财年的260万美元显著增长[41] - 2020年第四季度GAAP净收入为780万美元[43] - 2019财年GAAP净损失为1780万美元，2020财年GAAP净收入为1780万美元[43] 用户数据 - 2020年第四季度的季度经常性收入（Recurring Revenue）为1.2亿美元[15] - 公司计划将经常性收入的增长速度提高到整体收入增长的两倍[13] 未来展望 - 公司预计未来将保持GAAP盈利能力，并实现可持续和一致的增长[14] - 公司在未来90天内的订单模式可见性较低，但仍具备有效管理业务的能力[12] 新产品和新技术研发 - 2020财年股票补偿费用为1280万美元，占收入的5.7%[41] - 2020年第二季度非GAAP运营收入为410万美元，占收入的7.7%[41] - 2020年第三季度非GAAP运营收入为720万美元，占收入的13.8%[41] - 2020年第四季度非GAAP运营收入为1000万美元，占收入的17.8%[41] 负面信息 - 2019财年GAAP运营损失为1710万美元，2020财年GAAP运营损失缩减至20万美元[41] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的现金及可市场证券总额为1.581亿美元[37] - 2020财年调整后的EBITDA为4560万美元[43]

公司基本信息 - 截至2020年10月26日，公司普通股流通股数量为76,708,465股，每股面值0.00001美元[2] - 公司投资者关系网站为https://investors.a10networks.com，还通过公司博客和推特账号发布重要信息[8] - 公司在投资者关系网站“SEC Filings”免费提供年报、季报、当前报告及修正案[8] 疫情影响 - 2020年3月，世界卫生组织宣布COVID - 19疫情为大流行，病毒在公司运营和销售区域传播[9] - 疫情导致公司运营所在国家经济状况显著恶化，公司实施业务实践调整，如居家办公和限制员工旅行[9] - 疫情可能导致公司产品供应短缺，影响美国和国际市场产品进出口及销售，或对2020年营收、运营结果、财务状况、流动性和资本投资产生负面影响[9] - 公司针对疫情实施居家办公和社交距离政策，确保员工远程办公能力，持续关注盈利能力提升和供应链监控[10] 前瞻性陈述 - 报告包含前瞻性陈述，相关词汇如“相信”“可能”“将”等用于识别此类陈述[3] - 前瞻性陈述涉及公司业务多方面，包括COVID - 19影响、营收增长、市场需求预期等[4] - 前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设影响，实际结果可能与陈述有重大差异[4][6] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为284,097美元，较2019年12月31日的274,053美元增长约3.67%[13] - 2020年第三季度总营收为56,608美元，较2019年同期的52,833美元增长约7.14%；前九个月总营收为162,872美元，较2019年同期的152,312美元增长约7.06%[15] - 2020年第三季度净利润为6,464美元，较2019年同期的173美元增长约3636.42%；前九个月净利润为9,975美元，而2019年同期亏损17,870美元[15] - 2020年第三季度基本每股收益为0.08美元，前九个月为0.13美元；2019年第三季度无基本每股收益，前九个月为 - 0.24美元[15] - 截至2020年9月30日，公司总负债为162,396美元，较2019年12月31日的165,266美元下降约1.73%[13] - 2020年第三季度综合收益为6,249美元，较2019年同期的200美元增长约3024.5%；前九个月综合收益为9,982美元，而2019年同期亏损17,441美元[17] - 截至2020年9月30日，股东权益为121,701美元，较2019年12月31日的108,787美元增长约11.87%[13] - 2020年前九个月净收入为9975美元，2019年同期净亏损为17870美元[21] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为38521美元，2019年同期使用的净现金为5905美元[21] - 2020年前九个月投资活动提供的净现金为5366美元，2019年同期使用的净现金为2153美元[21] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为6560美元，2019年同期提供的净现金为3504美元[21] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，库存转移到财产和设备分别为594美元和1070美元[21] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，基本和摊薄每股净收益分别为0.08美元和无；九个月分别为0.13美元和 - 0.24美元[82] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，所得税费用均为30万美元；九个月均为90万美元[84] - 截至2020年9月30日，未确认的税收利益为450万美元[86] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，总营收分别为56608千美元和52833千美元；九个月分别为162872千美元和152312千美元[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月，产品营收为92,138美元，较2019年同期的85,067美元增长约8.31%；服务营收为70,734美元，较2019年同期的67,245美元增长约5.19%[15] - 2020年前九个月，产品成本为21,095美元，较2019年同期的21,515美元下降约1.95%；服务成本为15,592美元，较2019年同期的13,926美元增长约12.09%[15] 客户占比情况 - 2020年第三季度和前九个月，客户C分别占总收入的12%和10%；2019年分别占11%和13%[36] - 截至2020年9月30日，两名客户分别占总应收账款的15%和14%；截至2019年12月31日，分别占17%和12%[36] 股票回购情况 - 2020年5月17日，公司以每股6美元的价格从Lee Chen处回购2200000股普通股，总价1320万美元[37][38] - 2020年9月17日，公司董事会批准了一项高达5000万美元的股票回购计划，为期12个月[40] 会计政策采用情况 - 2020年1月1日起，公司采用ASU No. 2016 - 13、ASU No. 2018 - 13和ASU 2017 - 04，对财务报表无重大影响[41][42][43] - 公司预计采用ASU 2019 - 12不会对合并财务报表产生重大影响[44] 租赁相关数据 - 截至2020年9月30日，公司使用权资产为29,547千美元，租赁负债为29,981千美元[46] - 截至2020年9月30日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为33,059千美元，租赁负债现值为29,981千美元[47] - 2020年第三季度和前九个月，公司经营租赁成本分别为3,305千美元和8,442千美元，短期租赁成本分别为192千美元和460千美元[48] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余期限为6.35年，加权平均折现率为3.14%[49] - 2020年前九个月，公司经营租赁的经营现金流为4,335千美元，期间未签订新的经营租赁[50] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，使用权资产分别为36844千美元和40670千美元[89] 有价证券相关数据 - 截至2020年9月30日，公司有价证券的摊余成本为75,783千美元，公允价值为76,041千美元[51] - 截至2020年9月30日，处于未实现亏损状态的有价证券中，公司证券公允价值为9,918千美元，未实现亏损为5千美元[53] 存货及其他资产数据 - 截至2020年9月30日，公司存货包括原材料8,522千美元和产成品14,078千美元，总计22,600千美元[56] - 截至2020年9月30日，公司预付费用和其他流动资产总计10,809千美元，较2019年12月31日的15,067千美元有所减少[57] 折旧与摊销费用数据 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司财产和设备折旧费用分别为100万美元和130万美元；前九个月分别为340万美元和390万美元[58] - 2020年9月30日，购买无形资产的摊销费用在三个月和九个月分别为40万美元和110万美元，与2019年同期持平[59] - 购买无形资产未来摊销费用在2020年剩余时间为36.1万美元，2021年为86.2万美元，总计122.3万美元[60] 负债相关数据 - 2020年9月30日，应计负债总计2760.2万美元，较2019年12月31日的2775.6万美元略有下降[61] - 2020年9月30日，递延收入总计1.02026亿美元，其中非流动部分为4014万美元，较2019年12月31日有所增加[62] 租金费用数据 - 2020年9月30日止三个月和九个月的租金费用分别为140万美元和440万美元，高于2019年同期的100万美元和300万美元[64] 股权计划相关数据 - 2020年1月1日起，2014年股权计划股份增加387.9002万股，占上一年度末流通普通股的5%，截至2020年9月30日，该计划有1455.0134万股可供未来授予[67] - 截至2020年9月30日，经修订的2014年员工股票购买计划有210.694万股可供未来发行[68] 股票薪酬及奖励数据 - 2020年9月30日止三个月和九个月的股票薪酬费用分别为337.3万美元和938.2万美元，低于2019年同期的339.7万美元和1222.1万美元[69] - 截至2020年9月30日，股票期权流通数量为184.7万股，加权平均行权价格为5.64美元，内在价值总计243.9万美元[70] - 2016年2月授予的54.7万份PSUs，参与者实现了80%的目标，截至2020年9月30日，25.3203万股已归属，20.0297万股被没收，剩余9.35万股于2020年2月归属80%[73] - 截至2020年9月30日，未归属股票奖励数量为5258千股，加权平均每股公允价值为6.55美元，剩余期限为2.29年，总公允价值为33493千美元[80] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，股票奖励释放的总公允价值分别为530万美元和380万美元；九个月分别为1180万美元和1020万美元[80] 递延收入相关数据 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，与期初递延收入相关的确认收入分别为2280万美元和2110万美元；九个月分别为5110万美元和5230万美元[92] 递延合同取得成本数据 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，递延合同取得成本分别为740万美元和950万美元[94]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5660万美元，同比增长7.1% [13][14] - 第三季度产品营收3220万美元，占总营收的56.9%；服务营收2440万美元，占总营收的43.1% [14] - 第三季度安全驱动产品营收占总产品营收的58.9% [14] - 第三季度总毛利率为77.6%，同比下降50个基点；服务毛利率为79.2%，低于2019年第三季度的80.2% [16] - 第三季度末员工总数为744人，低于第二季度末的753人 [16] - 第三季度非GAAP运营费用为3390万美元，同比下降14% [16] - 第三季度非GAAP运营收入为1030万美元，调整后EBITDA为1250万美元，同比增加850万美元 [17] - 第三季度非GAAP净利润约为1030万美元，摊薄后每股收益为0.13美元；GAAP净利润为650万美元，每股收益为0.08美元，去年同期GAAP净亏损17.4万美元 [17] - 平均应收账款周转天数为69天，上一季度为80天 [18] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物总额为1.591亿美元，高于去年12月底的1.299亿美元 [18] - 第三季度经营活动产生的现金为1590万美元，自由现金流为1490万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收占比56.9%，服务营收占比43.1% [14] - 安全驱动产品营收占总产品营收的58.9% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收为2200万美元，去年第三季度为2280万美元 [15] - 日本市场营收为1800万美元，同比增加290万美元，增幅为18.9% [15] - 亚太地区（不包括日本）营收为870万美元，同比增长3.8% [15] - EMEA市场营收为790万美元，同比增长20.8% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将资源重新分配到最佳市场机会，减少年度运营费用2330万美元，以提高增长潜力和盈利能力 [7] - 采用基于解决方案的差异化销售方式，提供统一管理和分析平台的多产品功能，帮助客户实现最佳功能并降低运营复杂性 [11] - 公司具有地域和终端市场垂直领域的多元化优势，约一半业务来自美国以外地区，客户涵盖云服务提供商、服务提供商、大型企业和中型企业 [12] - 公司计划实施高达5000万美元的普通股回购计划 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球网络面临前所未有的使用压力和带宽需求，云计算、物联网、数据增长和网络融合等宏观趋势与公司的价值主张相符 [10] - 由于COVID - 19疫情，销售周期延长，项目延迟，但公司仍实现了连续三个季度超过6%的有机增长 [8] - 公司暂停提供完整的季度指引，但预计全年有机增长率约为6% - 8%，底线增长将高于营收增长 [19] - 随着全球经济重新开放，预计营销和销售费用将增加，但公司业务的结构性变化将使总运营费用同比显著降低 [19] - 预计第四季度保持盈利，毛利率将保持在76% - 78%的历史范围内 [19] 其他重要信息 - 公司管理层在电话会议中做出的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，公司不打算更新这些陈述 [4][5] - 除营收外，本次讨论的财务指标均为非GAAP指标，已调整以排除某些费用，GAAP与非GAAP指标的调节可在新闻稿和公司网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 日本市场业务回升的原因是销售延迟还是新业务成交？ - 是两者的结合，既有第二季度延迟到第三季度成交的交易，也有客户因奥运会重新规划而产生的新订单，不过规模可能不如之前 [23] 问题2: 远程办公和学习趋势对公司业务是否有好处？ - 有间接好处，这种趋势使流量、数据和视频量更加分散，促使服务提供商和云服务提供商投资更多的容量、灵活性和安全性，而公司的业务与这些需求相关 [25] 问题3: 公司在5G领域是否有进展？ - 有进展，公司参与了全新的5G部署和现有网络的5G升级，虽然全新的5G部署因COVID - 19有所延迟，但现有网络的5G升级仍有积极进展 [27] 问题4: 北美市场第三季度放缓的情况及第四季度展望如何？ - 放缓主要体现在中型企业市场，企业因预算优先级调整和疫情限制，推迟或取消了设备和软件的部署计划；服务提供商市场仍在增加容量，趋势积极；第四季度中型企业市场的恢复情况难以预测 [30][32] 问题5: 客户除了预算调整和项目推迟外，是否还有其他困难？ - 主要困难是预算优先级调整，未出现订单取消或人员技能不足等问题 [34] 问题6: 营销和销售费用预计恢复的程度以及是否有进一步的成本节约？ - 部分费用会恢复，因为欧洲和亚洲部分地区的商务旅行已经开始恢复；营销方面将采用线上线下结合的混合模式，公司会继续投资线上活动，整体费用可能不会完全恢复到疫情前水平 [36][37] 问题7: 如何评价企业销售7%的同比增长以及能否保持？ - 增长得益于公司改善商业执行，与渠道更好合作，以及产品更易于使用，符合客户在不同环境下的需求；未来公司将继续与合作伙伴合作，优化产品，有望保持增长 [41][42] 问题8: 公司5G基础设施的产品路线图和战略是什么？ - 一方面通过现有产品组合创造独特的5G解决方案，利用统一管理和接口为客户创造更多价值；另一方面持续关注技术发展，计划推出符合客户使用场景的新产品 [44] 问题9: 第四季度有哪些季节性因素需要考虑？ - 预计毛利率将保持在历史范围内，公司将保持盈利；第四季度通常比第三季度更强，但疫情和选举带来的不确定性可能会影响营收 [46]

业绩总结 - 第三季度收入为5,660万美元，同比增长7.8%[22] - 第三季度调整后EBITDA为1,250万美元，同比增长27.6%[22] - 第三季度净收入为650万美元，较去年同期增长325%[22] - 第三季度每股摊薄收益为0.13美元，同比增长44%[22] - 年度运营费用减少约2300万美元，反映出25%的降低[9] - 非GAAP毛利率为77.6%，较上季度上升0.8个百分点[22] - 非GAAP营业利润率为17.8%，较去年同期提升14.3个百分点[22] - 现金及可交易证券余额为1.591亿美元，较上季度增长3.5%[22] 未来展望 - 公司预计未来将保持GAAP盈利能力[11] - 由于COVID-19，预计短期内将面临一些延迟[10]

公司股份相关数据 - 截至2020年7月27日，公司普通股流通股数量为77,928,897股，每股面值0.00001美元[2] - 截至2020年7月27日，公司普通股流通股数量为77928897股[2] - 2020年第二季度末普通股发行和流通股数为77519千股，2019年同期为76082千股；2020年上半年末同样为77519千股，2019年同期为76082千股[18] - 截至2020年6月30日和2019年同期，公司普通股发行和流通股数分别为77,519,000股和76,082,000股[18] - 2020年5月17日，公司以每股6美元的价格从Lee Chen处回购220万股普通股，总收购价1320万美元；还取消了Lee Chen持有的28.25万份已归属、未行使的价内期权，支付10万美元[36][37] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司库存股分别为287.7935万股和67.7935万股[37] - 2020年1月1日起，2014年股权奖励计划的股份增加3879002股，占上一年年末流通普通股的5%，截至2020年6月30日，该计划有15561780股可供未来授予[66] - 2018年10月修订2014年员工股票购买计划，参与者最高缴款比例从15%降至10%，发行期从24个月改为6个月，截至2020年6月30日，该计划有2106940股可供未来发行[67] 公司财务关键指标变化 - 2020年6月30日公司资产总计272,608美元，2019年12月31日为274,053美元[13] - 2020年6月30日公司负债和股东权益总计272,608美元，2019年12月31日为274,053美元[13] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司负债和股东权益总计分别为272,608,000美元和274,053,000美元[13] - 2020年第二季度总营收为5.25亿美元，2019年同期为4.9189亿美元；2020年上半年总营收为10.6264亿美元，2019年同期为9.9479亿美元[15] - 2020年第二季度净利润为380.8万美元，2019年同期净亏损577.1万美元；2020年上半年净利润为351.1万美元，2019年同期净亏损1804.3万美元[15][16] - 2020年第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.05美元，2019年同期均为 - 0.08美元；2020年上半年基本和摊薄后每股收益均为0.04美元，2019年同期均为 - 0.24美元[15] - 2020年第二季度末股东权益为1.1086亿美元，2019年同期为9832.6万美元；2020年上半年末同样为1.1086亿美元，2019年同期为9832.6万美元[18] - 2020年上半年经营活动产生的净现金为2265.3万美元，2019年同期使用的净现金为1058.5万美元[19] - 2020年上半年投资活动产生的净现金为517.8万美元，2019年同期为352.4万美元[19] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为772.7万美元，2019年同期产生的净现金为325.8万美元[19] - 2020年上半年现金及现金等价物增加2010.4万美元，2019年同期减少380.3万美元[19] - 2020年上半年末现金及现金等价物为6584.6万美元，2019年同期为3681.8万美元[19] - 2020年第二季度和2019年同期，公司总营收分别为52,500,000美元和49,189,000美元，同比增长6.73%[15] - 2020年上半年和2019年同期，公司总营收分别为106,264,000美元和99,479,000美元，同比增长6.82%[15] - 2020年第二季度和2019年同期，公司净利润分别为3,808,000美元和 - 5,771,000美元[15] - 2020年上半年和2019年同期，公司净利润分别为3,511,000美元和 - 18,043,000美元[15] - 2020年第二季度和2019年同期，公司可交易证券未实现收益分别为510,000美元和162,000美元[16] - 2020年上半年和2019年同期，公司可交易证券未实现收益分别为222,000美元和402,000美元[16] - 2020年第二季度和2019年同期，公司综合收益分别为4,318,000美元和 - 5,609,000美元[16] - 2020年上半年净收入为3511美元，2019年同期净亏损为18043美元[19] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为22653美元，2019年同期使用的净现金为10585美元[19] - 2020年上半年投资活动提供的净现金为5178美元，2019年同期为3524美元[19] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为7727美元，2019年同期提供的净现金为3258美元[19] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加20104美元，2019年同期净减少3803美元[19] - 2020年和2019年第二季度总营收分别为52500万美元和49189万美元，上半年总营收分别为106264万美元和99479万美元[83] - 2020年和2019年Q2总营收分别为52500千美元和49189千美元，2020年和2019年H1分别为106264千美元和99479千美元[83] - 2020年和2019年Q2基本和摊薄后每股净收益分别为0.05美元和 - 0.08美元，2020年和2019年H1分别为0.04美元和 - 0.24美元[77] - 2020年和2019年Q2所得税费用分别为0.3百万美元和0.1百万美元，2020年和2019年H1分别为0.7百万美元和0.6百万美元[79] - 2020年和2019年Q2与期初递延收入相关的已确认收入分别为21.2百万美元和21.0百万美元，2020年和2019年H1分别为38.0百万美元和38.7百万美元[87] - 2020年和2019年Q2递延佣金摊销额分别为1.7百万美元和1.9百万美元，2020年和2019年H1分别为3.4百万美元和3.9百万美元[89] 公司业务运营风险 - 2020年3月，世界卫生组织宣布COVID - 19疫情为大流行，其传播导致公司经营所在国家经济状况恶化[10] - COVID - 19可能导致公司产品供应短缺，影响公司在美国和国际市场的进出口及销售[10] - 公司运营面临多种风险，如COVID - 19影响、市场变化、执行风险等[5][6] 公司应对疫情措施 - 为应对COVID - 19，公司实施了在家办公和社交距离政策，确保员工远程办公能力，关注提高盈利能力并密切监控供应链[11] - 公司针对COVID - 19实施了在家办公和社交距离政策，密切关注供应链并持续关注盈利能力[11] 公司信息披露渠道 - 公司投资者关系网站为https://investors.a10networks.com，会发布重要信息[9] - 公司在投资者关系网站“SEC Filings”免费提供年报、季报、当前报告及修正案[9] 公司会计政策变更 - 2020年第一季度，公司开始对某些预计耗时超一年的长期项目的软件工程人工成本进行资本化处理，截至2020年6月30日的三个月和六个月内，资本化人工成本不重大[31] - 2020年1月1日起，公司采用ASU No. 2016 - 13、ASU No. 2018 - 13和ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响；公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响[39][40][41][42] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 13和ASU 2017 - 04，对财务报表无重大影响[39][40][41] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响，该准则2020年12月15日后生效[42] 公司客户营收占比 - 2020年第一季度至6月30日，客户A、B、C、D分别占公司总营收的10%、12%、14%、11%；截至2020年6月30日，一位客户占公司总应收账款的22%；截至2019年12月31日，两位客户分别占公司总应收账款的17%和12%[35] - 截至2020年6月30日，客户A、B、D分别占三个月总收入的10%、12%、11%，客户B占六个月总收入的14%[35] - 截至2020年6月30日，一位客户占总应收账款的22%；截至2019年12月31日，两位客户分别占总应收账款的17%和12%[35] 公司租赁相关数据 - 截至2020年6月30日，公司使用权资产为3087.1万美元，租赁负债为3119万美元[44] - 不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为3450.3万美元，扣除利息后租赁负债现值为3119万美元[44] - 2020年第一季度和前六个月，公司经营租赁成本分别为336.1万美元和513.8万美元，短期租赁成本分别为10.9万美元和26.7万美元[45] - 2020年前六个月，公司经营租赁的经营现金流为301.1万美元，且未签订新的经营租赁协议[47] - 2020年三个月和六个月的经营租赁成本分别为3,361千美元和5,138千美元，2019年同期分别为852千美元和1,745千美元[45] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，使用权资产分别为37904000美元和40670000美元[84] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，使用权资产分别为37904千美元和40670千美元[84] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月租金费用分别为140万美元和100万美元，六个月分别为300万美元和200万美元[63] 公司证券相关数据 - 截至2020年6月30日，可售证券摊余成本为7707.1万美元，公允价值为7754.4万美元；截至2019年12月31日，摊余成本为8392.9万美元，公允价值为8418万美元[48] - 截至2020年6月30日，处于未实现亏损状态的可售证券仅为一份不到十二个月到期的定期存单，公允价值为82.5万美元，未实现亏损不重大；截至2019年12月31日，企业证券公允价值299.6万美元，未实现亏损1000美元[50] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司未将与未实现损益相关的累计其他综合收益（损失）重分类至收益，也未确认任何非暂时性减值损失[48][50] - 截至2020年6月30日，公司有价证券摊余成本为77,071千美元，公允价值为77,544千美元[48] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物总计65,846千美元，有价证券公允价值总计77,544千美元[52] 公司资产相关数据 - 截至2020年6月30日，库存总计2215.9万美元，其中原材料864.4万美元，产成品1351.5万美元；截至2019年12月31日，库存总计2238.4万美元[53] - 截至2020年6月30日，预付费用和其他流动资产总计1134.2万美元，其中预付费用426.3万美元，递延合同取得成本434.5万美元，其他273.4万美元；截至2019年12月31日，总计1506.7万美元[54] - 截至2020年6月30日，物业和设备净值为703.3万美元；截至2019年12月31日，为765.6万美元。2020年和2019年截至6月30日的三个月折旧费用分别为110万美元和140万美元，六个月分别为240万美元和260万美元[56] - 截至2020年6月30日，无形资产净值为158.4万美元；截至2019年12月31日，为230.5万美元。2020年和2019年截至6月30日的三个月摊销费用均为40万美元，六个月均为70万美元[57] - 截至2020年6月30日，公司存货总计22,159千美元，较2019年12月31日的22,384千美元略有下降[53] - 截至2020年6月30日，公司预付费用和其他流动资产总计11,342千美元，较2019年12月31日的15,067千美元有所减少[54] - 截至2020年6月30日，公司固定资产净值为7,033千美元，较2019年12月31日的7,656千美元有所下降[56] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司

业绩总结 - 2020年第二季度公司实现收入为5280万美元，同比增长4.0%[32] - 2020年第二季度净收入为720万美元，较2019年第二季度的130万美元显著增长[37] - 2020年第二季度调整后EBITDA为980万美元，较2019年第二季度的410万美元增长138.0%[37] - 2020年第二季度稀释每股收益为0.05美元，相较于2019年第二季度的0.02美元增长150%[35] - 2020年第二季度毛利率为78.8%，较2019年第二季度的78.0%有所提升[35] - 2020年第二季度的销售毛利率为78.3%，较2019年第二季度的77.4%有所提升[35] - 公司在2020年第二季度的运营利润为390万美元，较2019年第二季度的640万美元显著改善[37] 资产与现金流 - 公司在2020年第二季度的现金及可市场证券余额为1.434亿美元，较2019年第二季度的1.299亿美元有所增加[32] - 公司在2020年第二季度的总资产为2.12亿美元，较2019年第二季度的1.98亿美元增长6.7%[32] 未来展望 - 公司预计2020年全年运营费用将减少1400万美元，较最初预期的1000万美元有所上调[19] 历史业绩对比 - 2019财年GAAP净收入为-1780万美元，Q1'20为-30万美元[39] - 调整后的EBITDA在2019财年为1000万美元，Q1'20为330万美元[39] - 2018财年EBITDA为-1980万美元，Q2'18为-170万美元[39] - 2019年第二季度的调整后EBITDA为0万美元[39]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收5250万美元，同比增长6.7% [9][17] - 非GAAP基础上，运营收入改善820万美元，非GAAP净收入改善740万美元，营收改善330万美元 [11] - 第二季度产品营收2920万美元，占总营收55.6%；服务营收2330万美元，占总营收44.4% [17] - 第二季度总毛利率78.8%，产品毛利率77.7%，较去年同期提高328个基点；服务毛利率80.2%，低于2019年第二季度的82.4% [19] - 第二季度末员工总数758人，低于第一季度末的785人 [19] - 非GAAP运营费用3410万美元，较本季度第一季度的3800万美元下降10.2%，较去年同期的3930万美元下降13.2% [20] - 非GAAP运营收入720万美元，调整后EBITDA为980万美元，较去年同期增加840万美元 [21] - 非GAAP净收入约710万美元，每股0.09美元；GAAP净收入380万美元，每股0.05美元，去年同期GAAP净亏损580万美元，每股 - 0.08美元 [21] - 平均应收账款周转天数80天，高于上一季度的73天 [22] - 6月30日，现金及有价证券总额1.434亿美元，高于去年12月底的1.299亿美元 [22] - 本季度经营活动产生的现金为1050万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全驱动型产品营收占第二季度总产品营收的56% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收2400万美元，较去年同期增长29% [17] - 日本地区营收1290万美元，较去年同期减少200万美元 [18] - 除日本外亚太地区营收从去年第二季度的920万美元降至800万美元 [18] - EMEA地区营收770万美元，较去年第二季度增长70% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续采取结构性行动，精简商业模式，调整产品路线图和产品组合，以更好地适应市场和客户趋势 [10][16] - 与戴尔建立合作关系，作为进入市场战略的一部分，以提高市场覆盖率和效率 [16][30] - 依赖服务提供商的投资周期，但也在拓展多元化的全球客户群 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管环境充满挑战和不确定性，但公司执行情况良好，强大的资产负债表、全球业务和盈利能力的提升为持续成功奠定了基础 [56] - 随着全球经济重新开放，预计营销和销售费用将增加，但业务结构调整已使公司全年总运营费用同比显著降低 [23] - 预计第三季度保持盈利，毛利率将维持在76% - 78%的历史区间 [23] 其他重要信息 - 公司在第二季度新增95个新客户 [12] - 因东京奥运会推迟和亚洲其他经济体封锁，日本和亚太地区业务受到影响 [13] - 公司决定继续暂停提供完整的季度指引 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 费用削减涉及哪些方面，是否有与COVID相关的费用被剔除 - 与COVID相关的影响主要是第二季度销售和营销活动的差旅和营销活动冻结，未来这些费用将恢复以支持有机增长 [26][27] - 结构性成本变化涉及销售和营销、工程和G&A等方面，包括组织和领导变革、聚焦客户问题、优化渠道合作伙伴和区域结构等 [27][28] 问题: 过去一年在合作方面取得进展，未来合作的重要性和预期如何 - 合作是公司进入市场战略的重要部分，有助于提高市场覆盖率和效率 [30] - 受COVID影响，销售周期延长，预计合作机会将在明年逐渐实现，有望在第四季度有所体现 [30] 问题: 美元走弱对公司有何影响，是否进行套期保值 - 除日本外，公司交易以美元计价，日元兑美元汇率风险方面会采用套期保值策略 [32][33] 问题: 如何看待企业市场 - 企业市场可分为两部分，一部分因COVID导致原计划的IT项目放缓或推迟；另一部分因远程工作和向云迁移的需求增加，企业在增加容量、灵活性和安全性方面的投资增加 [35][36] 问题: 经济重新开放后，公司是否会优先考虑某些市场 - 公司在日本市场有强大的业务基础，希望该市场能够复苏 [38] - 欧洲市场上一季度取得了进展，预计随着经济开放，将专注于关键应用 [38] - 北美服务提供商业务有起伏，但电信、MSO和云公司对增加容量和安全功能有需求 [39] - 企业市场方面，与合作伙伴和渠道的合作将为专注高价值应用奠定基础 [39] 问题: 与戴尔的合作目标是企业还是服务提供商 - 合作可以涵盖企业和服务提供商两个领域 [41] - 服务提供商销售需要高度的技术支持；企业方面，合作将带来更多的市场覆盖和与其他解决方案的集成 [41] 问题: 如何为OTT应用定位A10 Networks - 公司与OTT提供商的交集在于后端处理大量数据的安全方面，而非设备层面 [43] 问题: 公司将年度成本削减目标提高到4000万美元，是否意味着所有成本行动计划已完成 - 公司将继续监控和优化成本，目前对提高全年目标感到满意 [45] - 成本行动计划未完成，原计划的1000万美元削减是基于全年影响，且存在结构性和时间性因素 [46] 问题: 过去一个季度，哪个领域新增客户最多 - 新增的95个客户分布在日本、亚太、EMEA和美洲地区，没有明显的特定领域 [49] 问题: 客户缺乏营收前景是因为销售流程长还是预算削减 - 主要是业务中断问题，部分地区处于封锁状态，无法提货；预算方面目前不是主要问题，但销售周期因业务封锁而放缓 [51][52] 问题: 销售团队在封锁期间未能实现的目标，为何需要更高的营销费用 - 销售团队在维护现有客户方面表现有效，但在增加重要新客户方面面临困难，因为新客户的合作通常需要现场演示等 [54] - 提高营销费用是为了创造更多未来机会，以支持公司的持续增长 [54]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收5380万美元，同比增长7%，超指引区间上限 [11][17] - 第一季度调整后EBITDA为720万美元，非GAAP每股收益为0.05美元，均超指引区间上限，较上年同期显著改善 [11] - 第一季度总毛利率为78.3%，处于指引区间高端；产品毛利率为77.7%，比去年同期提高416个基点；服务毛利率为79.3%，而2019年第一季度为79.9% [19] - 第一季度末员工总数为785人，去年第四季度末为819人，反映出公司在第一季度采取行动减少总员工数 [19] - 第一季度非GAAP运营费用为3800万美元，较上一季度略有下降，比去年第一季度的4430万美元低14.2% [20] - 第一季度非GAAP运营收入为410万美元，调整后EBITDA为720万美元，较去年同期增加超1000万美元，超指引区间上限 [20] - 第一季度非GAAP净利润为400万美元，每股收益为0.05美元，超指引区间上限；用于计算第一季度非GAAP每股收益的摊薄加权股数约为7970万股 [20] - 平均应收账款周转天数为73天，上一季度为82天；2020年3月31日，公司现金及有价证券总额为1.429亿美元，去年12月底为1.299亿美元；本季度运营现金流为1220万美元，自由现金流为1130万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度产品收入为3070万美元，占总营收的57%；服务收入为2300万美元，占总营收的43% [17] - 第一季度安全驱动型产品收入占总产品收入的66% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收从去年第一季度的2110万美元增至2540万美元，同比增长20% [15][17] - 日本地区营收为1760万美元，较去年同期增加450万美元 [17] - 亚太地区（不包括日本）营收从2019年第一季度的880万美元降至今年第一季度的490万美元，减少400万美元 [14][18] - EMEA地区营收为580万美元，与去年第一季度的720万美元相比下降20% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在年化基础上减少1000万美元的运营费用，管理层有信心实现该目标 [11] - 公司将继续专注于提高执行效率和盈利能力，推进提高运营效率的举措，实施减少可自由支配支出的流程 [20][22] - 公司在欧洲的一个大型电信运营商的多年项目竞争中胜出，凭借其在该客户中的表现和成功记录，帮助其改善总体拥有成本，满足关键容量和安全需求，为5G做准备 [12] - 公司在亚洲的一个大型跨国企业集团的项目中胜出，帮助其改善网络性能，简化访问云应用程序的操作，因其在该环境中的表现和利用A10管理平台简化操作的能力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 截至目前，公司业务和供应链未受到重大负面影响；全球网络因隔离和居家令而承受压力，对带宽的需求增加，凸显了公司提供的关键通信基础设施解决方案的必要性，为公司业务带来长期推动力 [10] - 公司拥有1.43亿美元现金且无债务，有能力在当前环境中保持优势运营 [10] - 由于疫情影响，公司短期可见性受限，难以准确预测90天内区域和客户订单模式的时间，因此决定暂时停止提供营收和盈利的季度指引；预计第二季度保持盈利，随着情况改善，希望恢复提供预期结果的估计 [16][21] - 公司对亚太地区的近期前景持谨慎乐观态度，5G驱动的需求仍是一个机会，服务提供商正在扩展其网络 [15] 其他重要信息 - 公司在第一季度新增了128个新客户 [12] - 自2019年第四季度起，公司将最大的网络巨头客户纳入服务提供商垂直领域进行报告 [17] - 本次电话会议中讨论的财务指标（除营收外）均为非GAAP基础，并已调整以排除某些费用；GAAP和非GAAP指标的调节可在今日发布的新闻稿和公司网站上的季度财务报表中找到 [7][19] - 公司无法提供非GAAP指引指标与相应GAAP指标的前瞻性调节，因为排除在非GAAP指标之外的费用具有高度可变性和低可见性 [8] 问答环节所有提问和回答 问题1: 亚太地区以外，特别是美国和欧洲的订单趋势如何，5G部署是否因COVID - 19旅行限制而受到影响？ - 旅行受限对公司业务并非实质性障碍；亚太地区以外的订单趋势与宏观趋势一致，服务提供商和云提供商需应对流量增加、增加容量和关注安全等问题，但因封锁或居家限制，企业环境中的客户部署受限，总体有积极和消极两方面影响 [26] 问题2: 在当前环境下，公司能否获取新客户，还是依赖现有客户？ - 公司既支持现有客户，也调整策略，更加注重数字化营销活动，销售团队也更高效，虽不确定第二季度净新增客户数量，但已适应环境 [28] 问题3: 运营费用环比下降，是否主要因为销售部门无法进行正常旅行和营销活动，还是影响不大？ - 运营费用下降既有结构性成本行动的原因，以实现年度成本降低目标，也有当前环境下这些活动暂时暂停带来的临时减少；公司目标是实现结构性目标，第二季度可能会从这些活动的临时暂停中受益 [30] 问题4: 如何将A10网络与当前全球COVID - 19封锁下的在家办公和远程学习联系起来，公司在OTT、视频游戏和媒体领域的业务情况如何，是否受益？ - 在家办公和居家限制使远程访问增加，对网络容量和安全造成压力，服务提供商和云提供商需增加容量以处理更多流量；公司为服务提供商和云提供商提供增加容量和保障安全的能力，预计会从中受益 [33][34] 问题5: 关于视频游戏消费增加的情况，特别是对Xbox和索尼等游戏提供商，公司有何见解？ - 因涉及网络安全，不能提及具体客户，但大多数游戏提供商的流量和业务量大幅增加，随着流量增加，网络安全攻击也增多，除了容量需求，安全需求也更高 [36] 问题6: 公司是否涉及HBO Max、NBC Peacock、Disney +、CBS All Access等新OTT玩家，用户在移动设备上观看OTT流媒体时，公司是否有相关业务？ - 公司目前对该领域的业务是间接的，这些OTT服务的数据和流量最终会通过服务提供商的骨干网络传输，随着OTT数据和视频消费增加，需要更大、更稳定的网络管道，这是公司业务的切入点 [38] 问题7: 4月和5月初，亚洲地区的业务活动情况如何，A10网络业务恢复的速度怎样？ - 亚洲不同国家情况不同，东南亚部分国家因全面封锁，许多项目延迟，但项目未取消；中国和韩国有一定程度的业务恢复；日本业务正常，但与奥运会相关的支出计划和容量扩张预计会推迟，公司需在其他地区弥补 [40][41] 问题8: 公司在日本业务出色，在中国大陆和韩国的服务提供商业务情况如何？ - 公司未单独披露相关数据，但过去曾与韩国一些顶级服务提供商发布联合公告和新闻稿，表明有相关合作 [43]

普通股与股东权益相关数据变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，普通股授权500,000股，已发行和流通股分别为78,710股和77,580股，额外实收资本分别为403,650美元和398,600美元，累计其他综合收益（损失）分别为 - 37美元和251美元，累计亏损分别为 - 290,362美元和 - 290,065美元，股东权益总额分别为113,252美元和108,787美元，负债和股东权益总额分别为270,057美元和274,053美元[15] - 2020年3月31日结束的三个月内，发行和流通的普通股期末余额为78,710股，2019年同期为75,183股[22] - 2020年3月31日结束的三个月内，股东权益期末余额为113,252,000美元，2019年同期为96,774,000美元[22] - 截至2020年3月31日，发行和流通的普通股为78,710股，较2019年同期的75,183股有所增加[22] 各业务线收入成本及利润数据变化 - 2020年第一季度产品收入30,736千美元，2019年同期为28,230千美元；服务收入2020年为23,028千美元，2019年为22,060千美元；总收入2020年为53,764千美元，2019年为50,290千美元[17] - 2020年第一季度产品成本6,941千美元，2019年同期为7,516千美元；服务成本2020年为5,201千美元，2019年为4,734千美元；总成本2020年为12,142千美元，2019年为12,250千美元[17] - 2020年第一季度毛利润41,622千美元，2019年同期为38,040千美元[17] - 2020年第一季度销售和营销费用20,621千美元，2019年同期为24,483千美元；研发费用2020年为15,315千美元，2019年为16,166千美元；一般和行政费用2020年为5,895千美元，2019年为8,358千美元；总运营费用2020年为41,831千美元，2019年为49,007千美元[17] - 2020年第一季度运营亏损209千美元，2019年同期为10,967千美元[17] - 2020年第一季度非运营收入（费用）净额为231千美元，2019年同期为 - 788千美元[17] - 2020年第一季度所得税前收入（损失）为22千美元，2019年同期为 - 11,755千美元[17] - 2020年第一季度所得税拨备为319千美元，2019年同期为517千美元；净亏损2020年为297千美元，2019年为12,272千美元[17] - 2020年第一季度综合损失为585千美元，2019年同期为12,032千美元[19] - 2020年第一季度总营收为5.3764亿美元，较2019年同期的5.029亿美元增长6.9%[17] - 2020年第一季度净亏损为29.7万美元，较2019年同期的1227.2万美元大幅收窄[17] - 2020年第一季度产品收入为3073.6万美元，较2019年同期的2823万美元增长8.9%[17] - 2020年第一季度服务收入为2302.8万美元，较2019年同期的2206万美元增长4.4%[17] - 2020年第一季度总营业费用为4183.1万美元，较2019年同期的4900.7万美元有所下降[17] - 2020年和2019年第一季度各地区总营收分别为53764千美元和50290千美元[89] - 2020年和2019年第一季度总营收分别为5376.4万美元和5029万美元[89] 现金流量数据变化 - 2020年3月31日结束的三个月内，经营活动提供的净现金为12,183,000美元，2019年同期使用的净现金为6,058,000美元[25] - 2020年3月31日结束的三个月内，投资活动提供的净现金为5,703,000美元，2019年同期使用的净现金为1,621,000美元[25] - 2020年3月31日结束的三个月内，融资活动提供的净现金为2,005,000美元，2019年同期为1,025,000美元[25] - 2020年3月31日结束的三个月内，现金及现金等价物期末余额为65,633,000美元，2019年同期为33,967,000美元[25] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1.2183亿美元，而2019年同期使用的净现金为605.8万美元[25] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为570.3万美元，而2019年同期使用的净现金为162.1万美元[25] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为200.5万美元，较2019年同期的102.5万美元有所增加[25] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为6563.3万美元，较2019年同期的3396.7万美元有所增加[25] 客户营收与应收账款占比情况 - 2020年3月，客户B和客户C分别占公司总营收的17%和16%；2019年3月，客户A占公司总营收的13%[40] - 截至2020年3月31日，两个客户分别占公司总应收账款的21%和20%；截至2019年12月31日，两个客户分别占公司总应收账款的17%和12%[40] - 2020年3月31日，客户B和客户C分别占公司总营收的17%和16%；2019年，客户A占公司总营收的13%[40] - 2020年3月31日，两个客户分别占公司总应收账款的21%和20%；2019年12月31日，两个客户分别占公司总应收账款的17%和12%[40] 会计准则采用情况 - 2020年1月1日起，公司采用ASU No. 2016 - 13，对公司合并财务报表无重大影响[41][43] - 2020年1月1日起，公司采用ASU No. 2018 - 13，对公司合并财务报表无重大影响[44] - 2020年1月公司采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无影响，未来将按此进行商誉减值测试[45] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 13和ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[41][44][45] 租赁相关数据 - 截至2020年3月31日，公司使用权资产总计31340千美元，租赁负债总计31587千美元[47] - 2020年第一季度运营租赁成本为1777千美元，短期租赁成本为158千美元，总计1935千美元；2019年同期运营租赁成本为893千美元，短期租赁成本为137千美元，总计1030千美元[50] - 公司运营租赁加权平均剩余期限为6.87年，加权平均折现率为3.14%[51] - 公司租赁美国、亚洲和欧洲的运营场地，不可撤销经营租赁安排于2027年7月到期[46] - 截至2020年3月31日，公司使用权资产为31340千美元，租赁负债为31587千美元[47] - 2020年第一季度，公司经营租赁成本为1777千美元，短期租赁成本为158千美元，总租赁成本为1935千美元；2019年第一季度，经营租赁成本为893千美元，短期租赁成本为137千美元，总租赁成本为1030千美元[50] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余期限为6.87年，加权平均折现率为3.14%[51] 可售证券相关数据 - 截至2020年3月31日，可售证券摊余成本总计77309千美元，公允价值总计77273千美元；2019年12月31日摊余成本总计83929千美元，公允价值总计84180千美元[52] - 截至2020年3月31日，处于未实现亏损状态的可售证券公允价值总计35902千美元，未实现亏损总计175千美元[54] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和可售证券按公允价值计量总计142906千美元；2019年12月31日总计129922千美元[55] - 截至2020年3月31日，公司可售证券摊余成本为77309千美元，公允价值为77273千美元；截至2019年12月31日，摊余成本为83929千美元，公允价值为84180千美元[52] - 2020年第一季度未重新分类与未实现损益相关的累计其他综合收益（损失）至收益[53] - 截至2020年3月31日，有价证券未实现损失总计17.5万美元，其中公司证券未实现损失16.2万美元，资产支持证券未实现损失1.2万美元[54] - 截至2020年3月31日，现金、现金等价物和有价证券按公允价值计量总计14290.6万美元，较2019年12月31日的12992.2万美元有所增加[55] 其他资产与负债数据变化 - 截至2020年3月31日，公司存货总计20764千美元；2019年12月31日总计22384千美元[56] - 截至2020年3月31日，公司预付费用和其他流动资产总计12518千美元；2019年12月31日总计15067千美元[57] - 2020年和2019年第一季度，公司财产和设备折旧费用分别为1300千美元和1200千美元[58] - 截至2020年3月31日，购买的无形资产净值为194.4万美元，2019年12月31日为230.5万美元[59] - 2020年和2019年第一季度购买无形资产的摊销费用均为40万美元[59] - 截至2020年3月31日，应计负债为2424.3万美元，2019年12月31日为2775.6万美元[61] - 截至2020年3月31日，递延收入为1.01278亿美元，2019年12月31日为1.01164亿美元[62] - 2020年和2019年第一季度租金费用分别为160万美元和100万美元[64] - 截至2020年3月31日，存货总计2076.4万美元，较2019年12月31日的2238.4万美元有所减少[56] - 截至2020年3月31日，预付费用和其他流动资产总计1251.8万美元，较2019年12月31日的1506.7万美元有所减少[57] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，物业和设备折旧费用分别为130万美元和120万美元[58] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，购买无形资产摊销费用均为40万美元[59] - 截至2020年3月31日，应计负债总计2424.3万美元，较2019年12月31日的2775.6万美元有所减少[61] - 截至2020年3月31日，递延收入总计10127.8万美元，较2019年12月31日的10116.4万美元略有增加[62] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，租金费用分别为160万美元和100万美元[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，长期资产分别为38802千美元和40670千美元[90] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为42862千美元和53566千美元[91] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，递延合同取得成本分别为850万美元和950万美元，相关摊销金额分别为170万美元和200万美元[95] 股权计划与股票薪酬相关数据 - 2020年1月1日起，2014年股权计划的授权股份增加387.9002万股，占上一年度末流通普通股的5%，截至2020年3月31日，该计划有1516.655万股可供未来授予[67] - 2020年和2019年第一季度的股票薪酬费用分别为304万美元和389.6万美元[70] - 截至2020年3月31日，未行使股票期权为288.7万股，加权平均行权价格为5.80美元，内在价值为319.5万美元[71] - 2020年和2019年第一季度行使期权的内在价值分别为120万美元和110万美元[72] - 2020年和2019年第一季度股票期权、受限股票单位和员工股票购买权分别为8182和9997[83] - 截至2020年3月31日，公司有2430万美元与未归属股份支付奖励相关的未确认股份支付费用，将在2.64年的加权平均期间内确认[70] - 截至2020年3月31日，股票期权流通