财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总销售额同比增长9%，核心销售额增长13% [7] - 调整后每股收益为0.96美元，调整后EBITDA为1.56亿美元 [16] - 由于汇率波动、通胀影响和供应链问题，调整后每股收益受到负面影响，若剔除这些因素，调整后每股收益将增长7% [16] - 公司预计第二季度调整后每股收益在0.92至1.02美元之间，税率为27%至29% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额增长13%，其中11%来自强劲需求，2%来自价格调整 [17] - 处方药市场核心销售额增长3%，主要由于过敏性鼻炎治疗设备需求恢复 [18] - 消费者医疗保健市场核心销售额增长13%，主要由于鼻塞、鼻盐和皮肤设备需求强劲 [18] - 注射剂业务核心销售额增长7%，主要由于生物制剂和疫苗用弹性体组件需求增加 [18] - 活性材料科学市场核心销售额增长58%，主要由于Activ-Film技术在家用COVID-19检测中的应用 [18] 美容和家居业务 - 美容和家居业务核心销售额增长10%，其中6%来自价格调整 [19] - 美容市场核心销售额增长16%，主要由于欧洲高端香水市场需求强劲 [20] - 个人护理市场核心销售额增长8%，主要由于护发和防晒产品需求增加 [20] - 家居护理市场核心销售额下降9%，主要由于表面清洁产品需求减少 [20] 食品和饮料业务 - 食品和饮料业务核心销售额增长18%，其中12%来自价格调整 [20] - 食品市场核心销售额增长18%，主要由于食品服务托盘和家庭食品用分配盖需求稳定 [21] - 饮料市场核心销售额增长16%，主要由于高端瓶装水分配盖需求恢复 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受到能源价格上涨和供应链中断的影响，尤其是美容和家居业务 [19][37] - 中国市场受到COVID-19封锁的影响，需求在4月有所下降，但整体影响尚不确定 [38] - 北美市场受到供应链中断的影响，尤其是食品和饮料业务 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于弹性体组件产能扩展，预计2023年春季在法国的新工厂将投入运营 [10] - 公司通过与PureCycle合作，推动超纯再生聚丙烯技术的应用，支持循环经济的发展 [11] - 公司在美容和家居业务中推出更多可持续和定制化解决方案，巩固其在高端市场的领导地位 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第二季度将继续保持增长势头，尽管面临汇率、供应链和通胀压力 [24] - 乌克兰战争和中国COVID-19封锁对业务的影响尚不确定，但公司已采取措施应对 [7][24] - 公司对长期需求保持乐观，尤其是在制药和美容市场 [24] 其他重要信息 - 公司第一季度运营现金流为9200万美元，同比增长2000万美元，主要由于营运资本的改善 [21] - 公司计划在2022年进行3亿至3.3亿美元的资本支出，包括10900万美元用于三个重要增长项目 [23] - 公司在第一季度回购了14万股普通股，总价值约1600万美元 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 食品和饮料业务的利润率表现 - 食品和饮料业务的利润率受到树脂成本上升和低利润率食品服务业务增长的影响 [27][28] - 公司预计未来将通过价格调整和成本管理改善利润率 [29][30] 问题: 乌克兰战争和中国封锁对业务的影响 - 乌克兰战争导致欧洲能源成本上升，间接影响公司业务 [35][37] - 中国封锁对需求的影响尚不确定，但公司预计欧洲和北美市场的强劲需求将部分抵消这一影响 [38][39] 问题: 制药业务的增长前景 - 公司预计处方药业务将继续恢复，并可能在未来几个季度实现两位数增长 [48][49] - 注射剂业务的增长主要受生物制剂和疫苗需求的推动 [66] 问题: 美容市场的需求展望 - 美容市场需求强劲，尤其是欧洲高端香水市场，公司预计这一趋势将继续 [59][60] 问题: 价格调整和成本压力 - 公司已实施多轮价格调整以应对成本上升，但未来成本走势仍不确定 [41][42] - 公司预计2023年可能实现价格与成本的平衡 [76] 问题: 弹性体组件产能扩展的启动成本 - 公司预计在2022年将继续承担弹性体组件产能扩展的启动成本 [62] 问题: 制药业务中的产品转换机会 - 公司预计将继续受益于从注射剂到鼻腔给药的产品转换机会 [64][65] 问题: 冷季和流感季节的需求展望 - 公司预计2022年冷季和流感季节的需求将接近正常水平 [68][69] 问题: 通胀环境下的需求破坏风险 - 公司预计消费者可能会转向更小的包装或自有品牌产品，但整体需求仍将保持稳定 [73][74] 问题: 公司总部费用的增加 - 公司总部费用增加主要由于股权奖励的会计规则变化和专业费用增加，预计未来季度将趋于稳定 [78]

业绩总结 - 2022年第一季度销售增长9%，核心销售增长13%[3] - 2021年第一季度的每股收益（EPS）为0.96美元，2022年第一季度调整后每股收益为1.05美元[14] - 预计第二季度调整后每股收益在0.92至1.02美元之间，税率范围为27%至29%[19] 用户数据 - Aptar Pharma部门实现双位数核心销售增长，市场需求增加[10] - Aptar Beauty + Home部门的增长主要得益于美容和个人护理市场的销量增加以及价格调整以应对成本上涨[10] - Aptar Food + Beverage部门的增长源于需求增加和价格调整以应对原材料成本上涨[10] 未来展望 - 公司对未来的整体业务前景持乐观态度，关注通货膨胀、供应链挑战及成本和利润管理[22] - 公司预计在未来几个季度内，乌克兰战争和中国的COVID-19疫情将对业务产生一定影响[20] - 预计2022年资本支出范围为3亿至3.3亿美元[19] 其他信息 - 第一季度自由现金流因营运资本改善而显著上升[16]

财务表现 - 2022年第一季度净销售额为8.449亿美元，同比增长8.8%[15] - 2022年第一季度净收入为6237.1万美元，同比下降25.7%[15] - 2022年第一季度每股基本收益为0.95美元，同比下降26.4%[15] - 2022年第一季度综合收入为3975.6万美元，同比增长2.7%[17] - 2022年第一季度净收入为62,371千美元，同比下降25.7%[29] - 公司2022年第一季度总收入为844,932,000美元，同比增长8.8%，其中Pharma部门收入342,462,000美元，Beauty + Home部门收入368,199,000美元，Food + Beverage部门收入134,271,000美元[46] - 公司2022年第一季度净销售额为844,932百万美元，其中制药部门贡献342,462百万美元，美容与家居部门贡献368,199百万美元，食品与饮料部门贡献134,271百万美元[189] - 公司2022年第一季度调整后EBITDA为156,315百万美元，调整后EBITDA利润率为18.5%[189] - 公司2022年第一季度自由现金流为26,974百万美元，较2021年同期的8,301百万美元大幅增长[195] - 公司2022年第一季度净债务为1,081,523百万美元，净资本为3,079,974百万美元，净债务与净资本比率为35.1%[193] - 公司2022年第一季度经营活动产生的净现金流为92,077百万美元，较2021年同期的72,185百万美元有所增长[199] - 公司2022年第一季度资本支出为73,058百万美元，预计2022年全年资本支出净额在300至330百万美元之间[200] - 公司2022年第一季度稀释后每股收益为0.93美元，同比下降25%[131] - 公司2022年第一季度总销售额为8.559亿美元，同比增长8.9%[135] - 公司2022年第一季度Pharma部门销售额为3.466亿美元，同比增长9.8%[135] - 公司2022年第一季度Beauty + Home部门销售额为3.744亿美元，同比增长6%[135] - 公司2022年第一季度Food + Beverage部门销售额为1.347亿美元，同比增长15.5%[135] - 公司2022年第一季度调整后EBITDA为8662.6万美元，同比下降14.1%[135] - 公司2022年第一季度净销售额同比增长9%至8.449亿美元，核心销售额增长13%[155] - 2022年第一季度公司营业收入同比增长5.1百万美元，达到97.7百万美元，主要得益于销售增长和重组成本降低[165] - 2022年第一季度公司净收入为62.4百万美元，较2021年同期的84.0百万美元有所下降[168] - 制药部门2022年第一季度净销售额增长9%至342.5百万美元，核心销售额增长13%，主要受COVID-19相关产品需求推动[172] - 制药部门2022年第一季度调整后EBITDA增长3%至115.6百万美元，但EBITDA利润率下降至33.7%[173] - 美容+家居部门2022年第一季度净销售额增长6%至368.2百万美元，核心销售额增长10%，主要受美容和个人护理产品销售推动[177] - 美容+家居部门2022年第一季度调整后EBITDA增长12%至39.5百万美元，EBITDA利润率提升至10.7%[178] - 食品+饮料部门2022年第一季度净销售额增长16%至134.3百万美元，核心销售额增长18%，主要受食品和饮料市场销售增长推动[180] - 食品+饮料部门2022年第一季度调整后EBITDA下降4%至19.2百万美元，EBITDA利润率下降至14.3%，主要受运营效率低下和供应链问题影响[181] - 公司2022年第一季度其他净费用增加19.4百万美元至11.1百万美元，主要由于PureCycle Technologies投资公允价值变动[166] - 公司2022年第一季度有效税率为28.0%，较2021年同期的16.8%有所上升，主要由于员工股票补偿和州税法变化的影响减少[167] 现金流与资本结构 - 2022年第一季度现金及等价物为3.556亿美元，同比增长188.6%[20] - 2022年第一季度总资产为44.075亿美元，同比增长6.4%[20] - 2022年第一季度长期债务为12.949亿美元，同比增长42.7%[23] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为92,077千美元，同比增长27.6%[29] - 2022年第一季度资本支出为73,058千美元，同比增长14.4%[29] - 2022年第一季度现金及等价物和受限现金总额为355,629千美元，同比增长36.9%[32] - 2022年第一季度外汇汇率变动对现金的影响为-2,871千美元，同比减少66.4%[29] - 2022年第一季度库存增加21,758千美元，同比减少17.7%[29] - 2022年第一季度应收账款增加28,977千美元，同比减少58.7%[29] - 2022年第一季度应付账款、应计费用和其他负债增加32,012千美元，同比减少35.7%[29] - 2022年第一季度股票期权行使收益为3,688千美元，同比减少88.4%[29] - 2022年第一季度回购库存股支出为15,983千美元[29] - 公司2022年第一季度现金及等价物增加至355,629百万美元，主要由于4亿美元的首次公开债券发行[198] - 2022年第一季度融资活动提供了2.119亿美元现金，而去年同期融资活动使用了4500万美元[201] - 2022年第一季度，公司通过发行4亿美元的3.600%高级票据获得4.022亿美元长期债务收益[201] - 公司计划在2022年第二季度赎回7500万美元的3.25%私募票据，赎回价格为面值加上溢价[201] - 公司修订了多币种循环信贷额度，最高可达6亿美元，并可增加至9亿美元[202] - 截至2022年3月31日，公司未使用循环信贷额度，但仍有5600万美元的修订期限贷款未偿还[202] - 公司综合杠杆比率为1.83:1，远低于3.50:1的最高要求，可额外借款约10亿美元[204] - 截至2022年3月31日，供应链金融计划（SCF）下应付供应商的金额约为3000万美元[207] 部门表现 - 公司2022年第一季度Pharma部门收入同比增长9.1%，Beauty + Home部门收入同比增长6.1%，Food + Beverage部门收入同比增长15.8%[46] - 公司2022年第一季度欧洲市场收入455,131,000美元，同比增长6.9%，国内市场收入280,005,000美元，同比增长9.7%[46] - 公司2022年第一季度亚洲市场收入52,052,000美元，同比增长10.9%，拉丁美洲市场收入57,744,000美元，同比增长17.9%[46] - 公司2022年第一季度在欧洲地区的销售额占比最高，达到54%[158] - 公司2022年第一季度在食品饮料领域的核心销售额增长最快，达到18%[157] 成本与费用 - 2022年第一季度研发及行政费用为1.455亿美元，同比增长8.3%[15] - 2022年第一季度每股股息为0.38美元，同比增长5.6%[15] - 2022年第一季度成本销售占比上升至64.2%，主要由于原材料价格上涨[159] - 2022年第一季度销售、研发及行政费用增加1120万美元至1.455亿美元[160] - 2022年第一季度折旧和摊销费用增加120万美元至5870万美元[161] - 公司对Kali Care的150万美元应收票据计提了预期信用损失准备[160] - 公司2017年启动的业务转型计划累计支出已达1.365亿美元[163] - 2022年第一季度重组费用为30万美元，较2021年同期的370万美元大幅下降[146] - 2022年第一季度调整后EBITDA利润率为18.5%，较2021年同期的19.6%有所下降[151] 投资与风险管理 - 公司2022年第一季度通过外汇远期合约和交叉货币互换合约管理外汇风险，合约名义金额为5890万美元[100] - 截至2022年3月31日，公司持有的交叉货币互换合约公允价值为170万美元资产，预计未来4个月内将实现13.1万美元的利息收益[98] - 公司在2022年第一季度通过现金流动对冲会计处理，累计其他综合亏损中确认了119万美元的衍生工具收益[104] - 公司在2022年第一季度通过外汇远期合约管理外汇风险，合约公允价值为40万美元资产和232.9万美元负债[100] - 公司在2022年第一季度通过交叉货币互换合约管理外汇和利率风险，合约公允价值为165.7万美元资产[101] - 公司在2022年第一季度通过外汇远期合约管理外汇风险，合约公允价值为35.8万美元资产和232.9万美元负债[101] - 公司在2022年第一季度通过交叉货币互换合约管理外汇和利率风险，合约公允价值为51.1万美元资产[101] - 公司2022年第一季度衍生资产总额为2015百万美元，较2021年12月31日的842百万美元增长139%[105] - 公司2022年第一季度衍生负债总额为2329百万美元，较2021年12月31日的221百万美元增长953%[105] - 公司2022年第一季度金融资产和负债的公允价值总额为13683百万美元，其中Level 1资产为6668百万美元，Level 2资产为2015百万美元，Level 3资产为5000百万美元[109] - 公司2022年第一季度对Enable Injections, Inc.的可转换票据投资为5000百万美元，该投资按公允价值计量，属于Level 3公允价值计量[111] 股票与薪酬 - 公司2022年第一季度回购了约14万股股票，总金额为1600万美元，截至2022年3月31日，公司仍有18440万美元的授权回购额度[118] - 公司2022年第一季度股票奖励的公允价值为每股141.95美元，较2021年同期的171.63美元下降17%[122] - 公司2022年第一季度股票奖励的预期波动率为20.20%，较2021年同期的21.40%有所下降[122] - 公司2022年第一季度股票奖励的无风险利率为2.04%，较2021年同期的0.32%显著上升[122] - 公司2022年第一季度RSU（限制性股票单位）补偿费用为1336.2万美元，同比增长18.6%[123] - 截至2022年3月31日，公司未确认的RSU补偿成本总额为7100万美元，预计将在2.3年内摊销[123] - 公司2022年第一季度股票期权补偿费用为22.7万美元，同比下降87.2%[127] - 公司2022年第一季度从股票期权行权中获得现金370万美元，同比下降59.5%[127] 其他 - 2022年第一季度库存为4.596亿美元，同比增长4.1%[20] - 公司2022年第一季度合同资产减少1,642,000美元至15,236,000美元，合同负债增加5,371,000美元至91,711,000美元[48] - 公司2022年第一季度库存增加18,149,000美元至459,613,000美元，其中原材料库存增加4,431,000美元，在制品库存增加5,937,000美元，成品库存增加7,781,000美元[62] - 公司2022年第一季度商誉减少12,400,000美元至961,757,000美元，主要受外汇汇率变动影响[64] - 公司2022年第一季度从合同负债中确认收入25,400,000美元，其中21,400,000美元来自年初合同负债[50] - 无形资产摊销费用在2022年3月31日结束的三个月内总计为11,027美元[67] - 预计2022年剩余摊销费用为33,180美元，2023年为43,721美元，2024年为40,541美元[68] - 2022年3月31日结束的三个月的有效税率为28.0%，而2021年同期为16.8%[69] - 2022年3月31日，公司未使用循环信贷额度，而2021年12月31日使用了1.44亿美元[71] - 公司于2022年3月7日发行了4亿美元、利率为3.600%的2032年到期的优先票据[76] - 2022年3月31日，公司长期债务总额为1,294,850美元，而2021年12月31日为907,024美元[77] - 2022年3月31日，公司合并杠杆比率为1.83:1，低于要求的3.50:1[82] - 2022年3月31日结束的三个月内，公司运营租赁成本为5,281美元，财务租赁成本为1,454美元[84] - 2022年3月31日结束的三个月内，公司国内退休计划的净定期福利成本为4,127美元[87] - 公司在2022年第一季度向国内固定收益计划贡献了1520万美元，预计2022年不会有额外的重大支付[88] - 公司在2022年第一季度向国外固定收益计划贡献了约50万美元，预计2022年不会有额外的重大贡献[88] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合亏损为3.387亿美元，较2021年12月31日的3.160亿美元有所增加[90] - 公司董事会于2022年4月14日宣布每股0.38美元的季度现金股息，将于2022年5月18日支付[209] - 公司正在延长供应商的付款期限，以与客户趋势保持一致[209]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总销售额同比增长10%，核心销售额增长7% [6] - 第四季度销售额同比增长9%，核心销售额增长10% [14] - 调整后每股收益为0.93美元，调整后EBITDA为1.54亿美元 [20] - 全年调整后每股收益为3.88美元，同比增长4% [26] - 全年经营活动现金流为3.63亿美元，同比下降约2亿美元，主要由于营运资本增加 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 2021年制药业务核心销售额增长8%，其中价格贡献2% [21] - 处方药市场核心销售额下降7%，主要由于中枢神经系统治疗设备需求下降 [21] - 消费者医疗保健市场核心销售额增长14%，主要由于鼻塞和感冒治疗产品需求增加 [22] - 疫苗和其他注射药物核心销售额增长19%，主要由于COVID-19和流感疫苗组件需求强劲 [22] - 活性材料解决方案核心销售额增长50%，主要由于COVID-19居家检测试剂盒需求增加 [22] 美容+家居业务 - 第四季度核心销售额增长7%，其中价格贡献6% [23] - 美容市场核心销售额增长11%，主要由于高端香水和面部护肤产品需求增加 [24] - 个人护理市场核心销售额增长6%，主要由于护发和防晒产品需求增加 [24] - 家居护理市场核心销售额下降10%，主要由于空气护理和表面清洁产品需求下降 [24] 食品+饮料业务 - 第四季度核心销售额增长28%，其中价格贡献约60% [25] - 食品市场核心销售额增长25%，主要由于调味品和乳制品需求增加 [25] - 饮料市场核心销售额增长41%，主要由于瓶装水和功能性饮料需求反弹 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和中国市场的美容业务恢复较好，拉丁美洲市场表现不佳 [38] - 北美市场面临严重的供应链和劳动力短缺问题，尤其是中西部地区 [39] - 亚洲市场的制药业务表现强劲，尤其是中国和印度 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过增加投资、优化供应链和产品创新来提升竞争力 [10] - 制药业务方面，公司正在扩大注射药物组件的生产能力，并获得了法国政府的1300万欧元资助 [8] - 公司收购了中国威海恒宇医疗产品公司80%的股权，以加强在亚洲市场的竞争力 [8] - 公司还收购了数字治疗领域的先驱Voluntis，以推动数字健康解决方案的发展 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对制药业务的长期增长持乐观态度，尤其是活性材料解决方案和注射药物组件 [31] - 美容业务尚未恢复到2019年的水平，但预计随着疫情缓解和供应链问题解决，将逐步恢复 [32] - 食品+饮料业务预计将继续增长，尤其是饮料市场的需求反弹 [32] 其他重要信息 - 公司在2021年向股东支付了约1亿美元的现金股息，并回购了60万股股票 [13] - 公司计划在2022年继续回购股票，并预计资本支出在3亿至3.3亿美元之间 [28] - 公司在可持续发展方面表现突出，获得了多个奖项和评级 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 食品+饮料业务的运营杠杆为何低于预期 - 食品+饮料业务的增长主要来自价格调整，约60%的增长是成本转嫁，导致运营杠杆较低 [36] - 公司预计在2022年第一季度将实现净价格成本的略微正增长 [54] 问题: 美容+家居业务何时能恢复到15%的目标利润率 - 由于北美供应链和劳动力问题，美容+家居业务的利润率恢复预计将在2022年下半年有所进展 [73] - 公司预计在2023年能够实现15%的目标利润率 [39] 问题: 活性材料解决方案的增长是否可持续 - 活性材料解决方案的增长不仅来自COVID-19居家检测试剂盒，还来自糖尿病测试条和益生菌等其他应用 [57] - 公司预计该业务将继续保持强劲增长，尤其是在其他测试试剂盒和食品保护领域的应用 [58] 问题: 制药业务的库存和去库存情况 - 制药业务的去库存已基本结束，大多数客户已恢复正常订单模式 [63] - 公司预计处方药业务将在2022年继续增长，尤其是过敏和哮喘治疗产品 [64] 问题: 数字健康投资的回报预期 - 数字健康业务预计在2022年将产生1500万至2000万美元的收入，但短期内将对每股收益产生2至3美分的稀释 [68] - 公司认为数字健康业务将为其制药业务带来长期竞争优势 [66] 问题: 注射药物组件投资的回报预期 - 公司预计注射药物组件投资将在2023年开始产生回报，并将在未来几年逐步增加 [81] - 该投资不仅扩大了产能，还增加了高附加值产品的生产能力 [80]

业绩总结 - 2021年第四季度报告销售增长9%，核心销售增长10%[6] - 2021年全年的核心销售增长为7%，报告销售增长为10%[23] - 2021年调整后的每股收益为3.61美元，较2020年的3.21美元增长12%[22] 用户数据 - 制药部门在第四季度实现强劲增长，主要得益于疫苗和注射药物解决方案的持续强劲需求[7] - 活性材料销售增长约50%，主要由于Activ-Film™技术在家庭COVID-19抗原检测中的销售[7] - 美容与家居部门的增长主要受价格调整和对香水、护肤品及护发产品的需求回升推动[15] - 食品与饮料部门实现双位数核心销售增长，其中约60%的增长来自于价格调整以应对原材料成本上涨[15] 未来展望 - 预计2022年资本支出将在3亿到3.3亿美元之间[35] - 2021年自由现金流受到资本支出增加和库存成本上升的影响[28] 股东回报 - 公司在2021年连续第28年提高股息[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额同比增长9%，核心销售额增长约8%，包括价格调整的影响 [6][17] - 第三季度调整后每股收益为0.94美元，调整后EBITDA为1.54亿美元 [17] - 公司全年核心销售额增长6%，调整后每股收益为2.94美元，同比增长4% [18] - 由于通胀和供应链挑战，公司未能完全抵消成本上升的影响，预计第四季度将进一步调整价格以弥补成本 [10][17] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额下降2%，主要由于去年定制工具销售未重复 [18] - 处方药市场核心销售额下降9%，主要由于非关键医生访问减少导致库存减少 [19] - 注射药物组件销售额增长16%，主要由于疫苗相关组件的强劲需求 [20] - 活性材料解决方案销售额下降15%，主要由于去年定制工具销售未重复 [20] 美容与家居业务 - 美容与家居业务核心销售额增长10%，其中约一半来自销量增长，另一半来自价格上涨 [21] - 美容市场销售额增长18%，个人护理市场销售额增长4%，家居护理市场销售额下降5% [22] 食品与饮料业务 - 食品与饮料业务核心销售额增长28%，其中60%的增长来自价格调整 [23] - 食品市场销售额增长20%，饮料市场销售额增长52% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现良好，疫苗接种率提高，市场恢复较快 [58] - 美国市场面临劳动力短缺和供应链挑战，尤其是卡车司机短缺 [47][49] - 中国市场受益于双十一购物节，需求强劲 [58] 公司战略和发展方向 - 公司通过收购Weihai Hengyu和Voluntis扩展了制药和数字健康业务 [13][14] - 公司计划增加活性材料技术的生产能力，预计2023年初完成 [15] - 公司正在投资自动化以应对劳动力短缺问题 [49][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度各业务板块将实现核心销售增长，但盈利增长将受到业务组合、外汇汇率、通胀和供应链中断的影响 [25] - 管理层对制药业务的长期增长前景保持乐观，预计2022年将恢复正常增长 [40] - 公司将继续通过提价、提高效率和自动化来应对通胀和供应链挑战 [30][97] 其他重要信息 - 公司10个欧洲制造基地获得了国际可持续性和碳认证（ISCC+） [16] - 公司计划在2021年资本支出3亿至3.3亿美元，用于新设施建设和产能扩展 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 制药业务的去库存阶段何时结束 - 公司预计去库存阶段将在2022年年中恢复正常，过敏性和哮喘治疗设备的需求预计将接近去年第四季度的水平 [35][36] 问题: 第四季度盈利指引低于预期的原因 - 通胀和供应链挑战是主要因素，预计第四季度通胀影响为0.07美元，外汇汇率影响为0.02至0.03美元 [37][38] 问题: 制药业务2022年的增长前景 - 公司预计2022年制药业务将恢复正常增长，尤其是注射药物和活性材料解决方案业务 [40] 问题: 自由现金流展望 - 公司预计2021年自由现金流将低于去年，主要由于资本支出增加和库存成本上升 [44] 问题: 劳动力短缺和供应链挑战的影响 - 公司在美国面临严重的劳动力短缺，尤其是卡车司机短缺，导致生产和交付延迟 [47][49] 问题: 制药业务的定价能力 - 制药业务的定价调整通常按年度进行，公司正在逐步调整价格以应对通胀 [55][56] 问题: 美容业务的库存调整 - 美容业务的库存调整主要由于Delta变体导致的需求波动，预计2022年将逐步恢复 [41] 问题: 自动化投资的进展 - 公司已投资超过5000万美元用于自动化，未来将继续增加自动化投资以应对劳动力短缺 [79] 问题: 原材料价格展望 - 公司预计北美和欧洲的原材料价格将略有下降，但仍将高于去年水平 [85] 问题: 冷季和流感季节的预期 - 公司预计今年的冷季和流感季节将接近疫情前的正常水平，甚至可能高于正常水平 [95] 问题: 应对通胀和供应链挑战的措施 - 公司主要通过提价来应对通胀，同时也在提高生产效率和自动化水平 [97][99] 问题: PureCycle投资的背景 - PureCycle是公司投资的一家专注于食品级再生聚丙烯技术的公司，尽管近期股价波动，但公司仍看好其长期潜力 [102][103]

财务表现 - 2021年第三季度净销售额为8.254亿美元，同比增长8.7%[16] - 2021年第三季度净收入为4689万美元，同比下降26.4%[16] - 2021年第三季度每股基本收益为0.72美元，同比下降27.3%[16] - 2021年第三季度综合收入为1999万美元，同比下降81.4%[18] - 2021年第三季度净收入为47,260千美元，同比下降25.8%[27] - 2021年前九个月净收入为186,488千美元，同比增长16.0%[29] - 公司2021年前九个月的净收入为186,107千美元，同比增长15.7%[32] - 2021年第三季度有效税率为29.2%，较2020年同期的28.5%有所上升[78] - 公司2021年第三季度净收入为5.7%，前九个月净收入为7.7%，有效税率分别为29.2%和22.9%[173] 现金流与资本支出 - 2021年第三季度现金及等价物为1.145亿美元，同比下降61.8%[21] - 2021年前九个月的经营活动产生的净现金流为259,373千美元，同比下降32.0%[32] - 2021年前九个月的投资活动净现金流为-343,431千美元，主要用于资本支出和业务收购[32] - 2021年前九个月的融资活动净现金流为-98,873千美元，主要用于偿还长期债务和支付股息[32] - 2021年前九个月的现金及等价物和受限现金减少了190,413千美元，期末余额为114,557千美元[32] - 公司2021年前九个月的资本支出为216,689千美元，同比增长25.0%[32] 资产与负债 - 2021年第三季度总资产为41.314亿美元，同比增长3.5%[21] - 2021年第三季度总负债为9.083亿美元，同比增长16.4%[24] - 2021年第三季度股东权益为19.959亿美元，同比增长7.8%[24] - 2021年第三季度应收账款为6.621亿美元，同比增长16.9%[21] - 2021年第三季度库存为4.373亿美元，同比增长15.3%[21] - 公司2021年9月30日的库存总额为437,343万美元，较2020年12月31日增加57,964万美元[71] - 公司2021年9月30日的商誉总额为988,394万美元，较2020年12月31日增加87,873万美元，主要由于收购和外汇汇率变动[73] - 公司无形资产总净值为37.28亿美元，其中客户关系净值为24.10亿美元，占总净值的64.6%[74] - 公司循环信贷额度为6亿美元，截至2021年9月30日已使用5.86亿美元[80] - 公司长期债务总额为91.58亿美元，其中2022年到期的债务为1.43亿美元[84] 收入与销售 - 公司2021年第三季度总收入为759.153亿美元，其中欧洲市场贡献401.765亿美元，国内市场贡献262.546亿美元[55] - 公司2021年前九个月总收入为2,413.228亿美元，同比增长10.7%，其中欧洲市场贡献1,296.171亿美元，国内市场贡献804.582亿美元[55] - 公司2021年前九个月药品部门收入为952.4亿美元，同比增长4.2%，其中欧洲市场贡献623.06亿美元，国内市场贡献272.442亿美元[55] - 公司2021年前九个月美容和家居部门收入为1,081.28亿美元，同比增长12.4%，其中欧洲市场贡献575.383亿美元，国内市场贡献311.589亿美元[55] - 公司2021年前九个月食品和饮料部门收入为379.548亿美元，同比增长24.8%，其中欧洲市场贡献97.728亿美元，国内市场贡献220.551亿美元[55] - 公司2021年第三季度总销售额为8.34251亿美元，同比增长8.8%[147] - 公司2021年第三季度净销售额为8.25442亿美元，同比增长8.7%[147] - 公司2021年第三季度Pharma部门净销售额为3.13225亿美元，同比下降0.8%[147] - 公司2021年第三季度Beauty + Home部门净销售额为3.74088亿美元，同比增长10.9%[147] - 公司2021年第三季度Food + Beverage部门净销售额为1.38129亿美元，同比增长30.1%[147] - 公司2021年第三季度净销售额为8.254亿美元，同比增长9%，核心销售额增长8%，其中5%归因于原材料成本上涨的价格调整[175] - 公司2021年前九个月净销售额为24.1亿美元，同比增长11%，核心销售额增长6%，其中4%归因于原材料成本上涨的价格调整[178] - 公司2021年第三季度Pharma部门核心销售额下降2%，Beauty + Home部门增长10%，Food + Beverage部门增长28%[176] - 公司2021年前九个月Pharma部门核心销售额持平，Beauty + Home部门增长6%，Food + Beverage部门增长22%[179] - 2021年第三季度国内销售额为280,237美元，占总销售额的34%，同比增长6.7%[180] - 2021年第三季度欧洲销售额为433,489美元，占总销售额的53%，同比增长7.9%[180] 成本与费用 - 2021年第三季度销售成本占净销售额的比例上升至65.1%，主要由于销售组合变化和通胀影响[181] - 2021年前九个月销售成本占净销售额的比例上升至64.2%，主要由于高利润药品销售比例下降和通胀成本增加[182] - 2021年第三季度销售、研发及行政费用增加至135.9百万美元，占净销售额的16.5%[183] - 2021年前九个月销售、研发及行政费用增加至411.2百万美元，占净销售额的17.0%[185] - 2021年第三季度折旧和摊销费用增加至59.3百万美元，占净销售额的7.2%[186] - 2021年前九个月折旧和摊销费用增加至174.5百万美元，占净销售额的7.2%[187] - 2021年第三季度营业利润下降至82.9百万美元，占净销售额的10.0%[190] - 2021年前九个月营业利润增加至259.9百万美元，占净销售额的10.8%[191] 收购与重组 - 公司2021年9月2日完成对Voluntis 64.3%股权的收购，总价值约9390万美元[150] - 公司2021年8月17日完成对Hengyu 80%股权的收购，总价值约7480万美元[151] - 公司2020年4月1日完成对Fusion的收购，总价值约1.638亿美元[152] - 公司2021年第三季度收购相关成本为179.3万美元[147] - 公司2021年收购Voluntis和Hengyu分别记录商誉7190万美元和3820万美元，Fusion收购记录商誉1.031亿美元[157] - 公司2020年10月以240万美元收购Cohero Health的资产，该资产已纳入Pharma部门的财务报表[158] - 公司2021年第三季度重组成本为1020万美元，前九个月重组成本为1880万美元，预计总重组成本为1.35亿美元[168] 部门表现 - 制药部门第三季度净销售额下降1%至3.132亿美元，核心销售额下降2%[199] - 注射剂市场核心销售额增长16%，主要受益于疫苗组件的强劲需求[199] - 消费者保健市场核心销售额增长5%，主要得益于眼部护理产品的强劲表现[199] - 处方药市场核心销售额下降9%，主要由于非关键医生访问减少和感冒流感发病率降低[199] - 美容+家居部门第三季度净销售额增长11%至3.741亿美元，核心销售额增长10%[206] - 美容市场核心销售额增长18%，主要受益于香水和面部护肤产品的需求改善[206] - 家居护理市场核心销售额下降5%，主要由于家用清洁剂需求下降[206] - 食品+饮料部门第三季度净销售额增长30%至1.381亿美元[211] - 调整后EBITDA在第三季度增长26%至4378.9万美元，主要受益于产品销售量的增长[208] - 前九个月调整后EBITDA增长26%至1.171亿美元，主要受益于产品销售增长和运营改进[209] 外汇与衍生工具 - 2021年第三季度外汇调整损失为29,944千美元，同比下降170.6%[27] - 2021年前九个月外汇调整损失为57,317千美元，同比下降197.1%[29] - 公司在2021年前九个月通过Blue Chip Swap方法在阿根廷获得140万美元的收益[40] - 公司在2021年前九个月的衍生工具重新分类总额为824万美元，相比2020年同期的9584万美元大幅下降[101] - 公司截至2021年9月30日的外汇远期合约名义合同总额为4750万美元[107] - 公司截至2021年9月30日的交叉货币互换合约的公允价值为70万美元的负债[105] - 2021年9月30日，公司衍生资产总额为254美元，衍生负债总额为964美元[117] - 2021年9月30日，公司公允价值资产总额为12,162美元，其中11,908美元为一级资产，254美元为二级资产[120] - 2021年9月30日，公司公允价值负债总额为35,214美元，其中34,250美元为三级负债[120] - 2021年9月30日，公司或有对价义务的公允价值为34,250美元，较2020年12月31日的31,140美元有所增加[124] - 2021年9月30日，公司长期债务的估计公允价值为9亿美元，较2020年12月31日的11亿美元有所下降[122] - 2021年9月30日，公司衍生工具在现金流量套期关系中的总影响为3,280美元，其中利息部分为228美元，外汇部分为3,052美元[110] - 2021年9月30日，公司未指定为套期工具的衍生工具在收入中的影响为1,518美元，较2020年的994美元有所增加[114] 税务与法律 - 公司在巴西面临约610万美元的税务评估，包括230万美元的利息和80万美元的罚款，涉及2015年1月至2018年8月的进口关税分类代码差异[128] - 2021年9月30日，公司收到巴西联邦地区法院的正式决定，确认了有利的法院判决，并在成本中记录了270万美元的回收[127] - 2021年9月30日，公司估计可能收到260万至300万美元的额外回收，但由于估计和可收回性的不确定性，未记录进一步金额[127] 股票与股息 - 2021年第三季度现金股息支付为25,078千美元，同比增长8.0%[27] - 2021年第三季度库存股回购金额为28,398千美元[27] - 2021年前九个月现金股息支付为73,493千美元，同比增长5.9%[29] - 2021年前九个月库存股回购金额为28,398千美元[29] - 公司2021年前九个月的股息支付为73,493千美元，同比增长6.0%[32] - 公司在2021年9月30日前的三个月和九个月内回购了约22万股股票，总金额约为2840万美元[129] - 截至2021年9月30日，公司仍有2.501亿美元的授权股票回购额度可用[129] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，股票奖励的公平价值为每份171.63美元，而2020年同期为94.98美元[133] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，股票奖励的补偿费用为2949.3万美元，实际税后收益约为550万美元[135] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，股票期权的内在价值为6513.9万美元，实际税后收益约为1540万美元[138] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，基本每股收益为2.84美元，稀释每股收益为2.75美元[142] 其他 - 阿根廷业务对公司2021年前九个月的净资产和收入贡献不到2.0%[40] - 公司2021年前九个月未记录与COVID-19大流行相关的减值损失，但未来结果可能受到负面影响[41] - 公司2021年9月30日的合同资产为18,656万美元，较2020年12月31日增加2,547万美元[57] - 公司2021年9月30日的合同负债为84,199万美元，较2020年12月31日减少2,989万美元[57] - 公司2021年9月30日的股权投资总额为5008.7万美元，包括BTY、Sonmol、Kali Care等公司的投资[160] - 公司分为三个报告部门：制药部门、美容+家居部门和食品+饮料部门[143] - 公司2021年第三季度Adjusted EBITDA为6.6234亿美元，同比下降25.7%[147] - 公司2021年第三季度调整后EBITDA利润率为18.7%，前九个月为18.8%[173] - 公司国内计划的净定期福利成本在2021年第三季度为5113万美元，相比2020年同期的3691万美元增长了38.5%[92] - 公司国外计划的净定期福利成本在2021年第三季度为2167万美元，相比2020年同期的2201万美元略有下降[92] - 公司国内计划的净定期福利成本在2021年前九个月为1.5363亿美元，相比2020年同期的1.1071亿美元增长了38.7%[92] - 公司国外计划的净定期福利成本在2021年前九个月为6567万美元，相比2020年同期的6371万美元增长了3.1%[92] - 公司在2021年前九个月向国内补充高管退休计划（SERP）年金合同贡献了100万美元[95] - 公司在2021年前九个月向国外定义的福利计划贡献了约280万美元[95] - 公司截至2021年9月30日的累计其他综合亏损为3.30327亿美元，相比2020年12月31日的2.81709亿美元有所增加[97] - 2021年第三季度运营租赁成本为5423万美元，较2020年同期的6076万美元有所下降[90] - 2021年第三季度财务租赁成本为1450万美元，较2020年同期的1261万美元有所上升[90] - 公司2021年第三季度短期租赁和可变租赁成本为3353万美元，较2020年同期的2466万美元有所上升[90]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额同比增长16%，核心销售额增长10%，EBITDA较去年同期有所改善 [6] - 调整后每股收益同比增长7%至0.91美元，调整后EBITDA增长8%至1.48亿美元 [19] - 公司整体EBITDA利润率受到通胀和成本转嫁的影响，若不计入这些因素，EBITDA利润率将高出180个基点 [19] - 上半年核心销售额增长5%，调整后每股收益为2.01美元，同比增长10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额增长2%，调整后EBITDA利润率约为33% [20] - 处方药市场核心销售额下降7%，消费者医疗保健市场核心销售额下降1% [21] - 注射剂市场核心销售额增长14%，其中一半增长来自疫苗管理，主要是COVID-19疫苗 [21] - 活性材料解决方案核心销售额增长20%，主要得益于益生菌产品保护包装和COVID-19诊断测试解决方案的销售增长 [21] 美容+家居业务 - 美容+家居业务核心销售额增长13%，其中75%的增长来自销量增加 [22] - 该业务调整后EBITDA利润率为11%，受到树脂和其他原材料成本上涨的影响 [23] - 美容市场核心销售额增长28%，个人护理市场核心销售额下降1%，家居护理市场核心销售额增长26% [23] 食品+饮料业务 - 食品+饮料业务核心销售额增长23%，其中60%的增长来自树脂和其他投入成本的转嫁 [24] - 该业务调整后EBITDA利润率为16%，受到通胀成本增加的影响 [24] - 食品市场核心销售额增长21%，饮料市场核心销售额增长26% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药业务中，注射剂和活性材料解决方案表现强劲，而处方药和消费者医疗保健市场表现疲软 [21] - 美容+家居业务中，美容和家居护理市场表现良好，个人护理市场略有下降 [23] - 食品+饮料业务中，食品和饮料市场均实现强劲增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极进行并购活动，收购了Voluntis和Weihai Hengyu Medical Products，以加强在数字医疗和注射剂领域的布局 [10] - 公司与中国护肤公司YAT合作，推出新的护肤解决方案 [11] - 公司在可持续发展方面取得进展，推出了首个完全可回收的非材料分配泵“Future” [15] - 公司被评为美国前50家ESG表现最佳的公司之一，并发布了2020年可持续发展报告 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年将逐步复苏，尤其是第四季度表现将更为强劲 [25] - 管理层对第四季度持乐观态度，预计调整后每股收益将高于第三季度 [26] - 公司预计通胀成本将继续成为阻力，尤其是劳动力和运输成本 [28] - 公司认为疫苗分发将逐步普及，生活将恢复正常，业务将从中受益 [29] 其他重要信息 - 公司董事会新增Candace Matthews，她在医疗保健、化妆品、食品和饮料行业拥有丰富的经验 [13] - 公司在制药、美容+家居、食品+饮料领域推出了多项新产品和技术 [14][15][16][17] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司费用增加的原因 - 公司费用增加的一半来自战略活动和项目，另一半来自短期薪酬应计项目的增加 [33] 问题: 制药业务库存调整的影响 - 制药业务的库存调整预计将在第三季度结束，第四季度将恢复正常 [36] 问题: 收购Weihai Hengyu和Voluntis的长期收益 - Weihai Hengyu的收购将加速公司在中国的本地供应能力，Voluntis的收购将增强公司在数字疗法领域的能力 [39][40][41] 问题: 注射剂业务的长期增长前景 - 公司对注射剂业务的长期增长持乐观态度，订单和项目组合广泛，涵盖COVID-19疫苗和传统流感疫苗 [46] 问题: 通胀对下半年业绩的影响 - 公司预计第三季度的通胀影响将有所缓解，但仍将带来约700万至750万美元的负面影响 [50] 问题: 美容+家居业务的恢复情况 - 美容+家居业务的销量已达到2019年水平的95%，美容市场销量为2019年水平的85% [61] 问题: 制药业务库存调整的具体依据 - 公司通过扫描数据、客户对话和订单预测，预计库存调整将在第三季度结束 [65] 问题: 树脂成本对第四季度业绩的影响 - 公司预计树脂成本将有所缓解，但仍存在不确定性 [69] 问题: 美容业务的产品发布是否受到疫情影响 - 公司未看到美容业务的产品发布受到疫情影响，客户对圣诞季持乐观态度 [71] 问题: 公司对第四季度业绩的预期 - 公司对第四季度业绩持乐观态度，预计将接近分析师共识 [75] 问题: 疫情对制药业务的整体影响 - 疫情对制药业务的长期影响是积极的，公司获得了新客户并推动了技术创新 [82] 问题: 制药业务的通胀和利润率影响 - 制药业务的通胀主要来自树脂和劳动力成本，预计第三季度利润率将与第二季度持平 [86] 问题: 资本支出的增加 - 公司2021年的资本支出预计在3亿至3.3亿美元之间，主要用于注射剂产能扩展和中国工厂建设 [93] 问题: 通胀对合同的影响 - 公司已调整部分合同以加快成本转嫁，并在非原材料相关领域实施通胀调整 [96] 问题: 并购活动的进展 - 公司持续积极进行并购活动，以补充有机增长和创新活动 [100] 问题: 订单交付时间 - 美容+家居业务的交付时间较长，制药业务未受到供应限制 [103][105] 问题: 可持续发展进展 - 公司通过推出可回收产品和投资PCR技术，提高了产品的可回收性 [107][108]