分组1 - AptarGroup, Inc.宣布每股派息为$0.41，支付日期为2024年2月22日[1] - Aptar将于2024年2月9日举行电话会议，讨论2023年第四季度和年终业绩[1] - Aptar将于2024年5月1日举行股东年会，股东投票日期为2024年3月8日[1]

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财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度核心销售额增长2%，每股收益（EPS）增长39%，达到1.39美元 [4] - 调整后的EBITDA为1.93亿美元，同比增长26%，EBITDA利润率达到22%，较去年同期提升4个百分点 [4][13] - 全年预计调整后EPS为3.57美元，同比增长22% [19] - 第三季度资本支出为7600万美元，主要用于制药业务 [18] - 全年预计资本支出为3亿美元，主要用于制药业务的产能扩展 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额增长8%，其中6%来自销量的增长 [14] - 处方药核心销售额增长20%，主要受益于过敏、急救药物、中枢神经系统治疗、哮喘和COPD疗法的需求 [14] - 消费者健康核心销售额增长14%，主要来自鼻腔盐水冲洗液、眼护理和感冒咳嗽产品的销售增长 [14] - 注射剂业务核心销售额增长6%，但启动成本约为200万美元 [14][15] - 制药业务的调整后EBITDA利润率为35%，较去年同期提升4个百分点 [15] 美容业务 - 美容业务核心销售额增长2%，主要受欧洲和拉丁美洲香水需求的推动 [8][15] - 北美美容业务仍低于2019年水平，但近期订单有所回升 [9] - 香水解决方案在高端和大众市场表现强劲，核心销售额实现两位数增长 [16] - 个人护理核心销售额下降15%，主要受北美需求疲软影响 [16] - 家庭护理核心销售额下降24%，主要受北美空气护理和表面消毒剂销售下滑影响 [16] - 美容业务的调整后EBITDA利润率为13%，较去年同期提升0.5个百分点 [16] 包装业务 - 包装业务核心销售额下降9%，其中6%的下降来自树脂成本下降 [17] - 食品核心销售额下降11%，主要受工具销售下降影响 [17] - 饮料核心销售额增长3%，主要受欧洲和北美市场推动 [17] - 个人护理核心销售额下降24%，主要受全球需求疲软影响 [17] - 包装业务的调整后EBITDA利润率为15%，较去年同期提升3个百分点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲，香水需求推动美容业务增长 [8][15] - 拉丁美洲市场对大众香水需求健康 [16] - 亚洲市场略有增长，主要受益于空气包装技术的应用 [10] - 北美市场仍面临挑战，尤其是个人护理和家庭护理业务，但预计2024年将有所改善 [9][23] 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于制药业务的创新，特别是鼻腔给药系统和注射剂业务 [5][6][14] - 公司正在关闭法国Poincy的包装工厂，预计2024年中后期开始实现成本节约 [11] - 公司计划通过减少制造固定成本和优化SG&A费用来提升运营效率 [24] - 公司将继续投资于可持续解决方案，如低全球变暖潜值的推进剂和可回收树脂泵 [8][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年充满信心，预计制药和香水业务将继续强劲增长 [22][23] - 北美市场的去库存问题预计将在2024年得到缓解 [23] - 公司预计2024年制药业务核心销售额增长将在7%至11%之间，美容业务增长将在3%至6%之间 [23] - 公司预计2024年将继续实现两位数EPS增长 [22] 其他重要信息 - 公司被3BL Media和ISS ESG评为“最佳企业公民”之一，排名第34位 [12] - 公司新增了一位董事会成员Sarah Glickman，她拥有丰富的全球财务和运营经验 [12] - 公司在第三季度回购了6.6万股股票，总价值830万美元 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年增长预期和成本控制进展 [26][27][28][29][30][31] - 管理层预计2024年各业务线将实现增长，尤其是制药和注射剂业务 [27][28] - 公司正在通过关闭工厂和优化成本结构来提升EBITDA利润率 [29] - SG&A费用占销售额的比例预计全年为16% [31] 问题2: 制药业务的ERP和启动成本 [33][34][35][36] - 2023年制药业务的ERP和启动成本约为2000万美元，预计2024年将减少 [34][36] - 注射剂业务的启动成本将在2024年继续存在，但规模较小 [34] 问题3: 资本支出和并购计划 [37][38][39][40][41] - 公司预计资本支出将逐步接近折旧和摊销水平 [38] - 公司将继续寻找并购机会，重点关注技术和地理扩展 [41] 问题4: 制药业务的增长动力和库存影响 [42][43] - 处方药和OTC业务的增长部分来自新产品和库存补充，预计未来增长将回归正常水平 [43] 问题5: 个人护理和香水业务的动态 [44][45][46] - 个人护理业务受北美去库存影响，预计2024年将恢复正常 [45] - 香水业务受新品发布推动，预计增长将趋于正常化 [46] 问题6: 法国工厂关闭的节约预期 [50][51] - 公司未量化法国工厂关闭的具体节约金额，预计2024年中后期开始实现节约 [51] 问题7: 高端美容业务的增长 [48][49] - 高端美容业务增长主要来自工具销售，产品销售额保持良好 [49]

业绩总结 - Aptar在2023年的净收入为8400万美元，较去年同期增长55%[7] - Aptar的调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）排除了重组举措、与收购相关的成本以及与股票市场价格变化相关的净未实现投资收益和损失[4] - 调整后的每股收益（EPS）继续保持强劲的两位数增长，主要受到专有药物递送系统和香水分配解决方案销售增长的推动[5] - Aptar的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）边际在长期目标范围内[5] - Aptar的营收增长率为7%，核心销售增长率为22%[5] - Aptar的调整后每股收益（EPS）增长了39%[5] - Aptar预计2023年每股收益为1.06至1.14美元，预计调整后每股收益为0.94美元[13] 产品和技术 - Aptar Pharma的核心销售增长强劲，专有药物递送系统实现了强劲的两位数增长[7] - 美容部门的核心销售增长受到高端和大众香水分配解决方案的持续增长的推动[7] - Aptar Closures的核心销售与去年同期相比下降，主要是由于树脂成本降低以及模具和产品销售减少所致[7]

销售情况 - 第三季度2023年，公司净销售额为8.93亿美元，同比增长7%[99] - 2023年前九个月，公司净销售额为26.5亿美元，同比增长5%[100] - Aptar Pharma部门2023年第三季度净销售额同比增长13%，达到3.892亿美元[114] - Aptar Pharma部门2023年前九个月净销售额同比增长11%，达到11.35934亿美元[114] - Aptar Closures部门2023年第三季度净销售额为1.7982亿美元，较去年同期的1.9041亿美元下降6%[124] - 2023年前九个月Aptar Closures部门净销售额为5.3308亿美元，较去年同期的5.7045亿美元下降7%[125] 财务表现 - 第三季度2023年，公司营业利润为1.19亿美元，同比增长24.1%[109] - 前九个月，公司营业利润为3.19亿美元，同比增长25.8%[110] - Aptar Pharma部门2023年第三季度调整后EBITDA为1.36344亿美元，同比增长27%[116] - Aptar Pharma部门2023年前九个月调整后EBITDA为3.71508亿美元，同比增长11%[117] - 2023年前九个月Aptar Closures部门调整后EBITDA为8138.7万美元，较去年同期的6902万美元增长18%[129] - 2023年前九个月Aptar Closures部门调整后EBITDA利润率为15.3%，较去年同期的12.1%提高3.2个百分点[129] 公司财务状况 - 公司提供了非美国通用会计准则（Non-U.S. GAAP）财务指标，以更好地比较经营业绩[132] - 公司排除外汇汇率变动影响，提供净销售变化的“恒定货币”数据[133] - 公司提供了调整后EBITDA和自由现金流等非美国通用会计准则财务指标，用于评估财务表现和现金流[136] - Aptar公司的净债务占净资本比率下降至31.5%，显示公司财务状况较为稳健[doc=144] 业务展望 - 公司预计2023年第四季度每股收益将在1.06至1.14美元之间，不包括重组费用、股权投资公允价值变动和收购成本[159] - 公司预计2023年第四季度的有效税率范围为24%至26%[159] - 公司展望在第四季度，专有制药药物输送系统将继续增长，注射剂部门的表现将继续改善，香水喷雾解决方案在今年前九个月经历了强劲增长，预计这些喷雾解决方案的销售将在2023年结束时保持强劲增长，美容和封口部门将受到北美环境改善的支持[158] 股票回购 - 公司宣布了高达3.5亿美元的普通股回购授权，截至2023年9月30日，公司已回购约66,000股股票，总价值为8.3百万美元[165] - 公司在2023年第三季度回购了约318,000股股票，总价值为37.3百万美元，截至2023年9月30日，公司授权的股票回购余额为70.9百万美元[165] - 公司在2023年第三季度购买了65,525股股票，平均价格为126.10美元，截至购买日，公司还可以购买65,525股股票，总价值为70.9百万美元[166]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度核心销售额增长4%，调整后每股收益（EPS）为1.23美元，同比增长26% [4][15] - 调整后EBITDA为1.81亿美元，同比增长13% [15] - 公司预计第三季度调整后EPS在1.23至1.31美元之间，税率为25%至27% [23] - 2023年折旧和摊销费用预计在2.3亿至2.4亿美元之间，资本支出预计为3亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制药业务核心销售额增长13%，其中处方药核心销售额增长23%，消费者健康核心销售额增长19% [16] - 注射剂业务销售额与去年同期持平，但与第一季度相比增长超过50% [9] - 美容业务核心销售额增长3%，其中欧洲市场表现强劲，拉丁美洲和中国市场逐步恢复 [18][19] - 闭合业务核心销售额下降8%，主要受树脂价格下降和北美市场需求疲软影响 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲，尤其是美容业务，拉丁美洲市场也有显著增长 [18][27] - 中国市场逐步恢复，但增速较慢 [18][27] - 北美市场受库存过剩影响，个人护理和家庭护理需求疲软 [18][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于制药业务的产能扩展，预计到2024年底将增加注射剂业务的产能 [9][26] - 公司在美容业务中推出了新的定制包装解决方案，增强了客户产品的差异化 [10] - 公司在可持续发展方面表现突出，被评为2023年美国气候领导者之一 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对制药业务的未来增长持乐观态度，尤其是GLP-1药物和紧急药物的需求 [26][42] - 美容业务在欧洲和拉丁美洲表现良好，中国市场逐步恢复 [27] - 公司预计第三季度将继续保持强劲增长，尤其是注射剂业务和美容业务 [26][27] 其他重要信息 - 公司在第二季度通过股息和股票回购向股东返还了7900万美元 [14] - 公司宣布将季度股息提高近8%，标志着连续第30年增加年度股息 [14] - 公司在ESG方面取得显著进展，发布了年度企业可持续发展报告 [11][12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 制药业务销售额加速增长的原因 - 注射剂业务销售额较第一季度增长超过50%，是推动制药业务增长的主要因素 [32] 问题: 美容业务相对于2019年基线的表现 - 美容业务的销售额和销量均已超过2019年水平 [34] 问题: ERP实施和制药业务扩展的影响 - ERP实施和制药业务扩展导致每季度0.03至0.04美元的额外成本，主要与劳动力增加和验证过程相关 [37][39] 问题: GLP-1药物和紧急药物对业务的影响 - 公司为三种GLP-1药物提供组件，客户正在确保未来的产能需求 [40][42] - 紧急药物业务占公司总收入的3%，需求难以预测 [42] 问题: 公司在药物开发过程中的参与时间 - 公司从药物开发的早期阶段就参与其中，提供设备和服务支持，直到药物上市 [45][46] 问题: 北美市场设施整合的影响 - 公司关闭了北美市场的两个设施，整合过程影响了盈利能力，但目前服务水平和供应链已恢复正常 [53] 问题: 天气事件对注射剂业务的影响 - 公司未具体评论客户天气事件的影响，但强调快速反应的重要性 [51]

净销售额及营业利润 - 2023年第二季度，公司净销售额为8.959亿美元，同比增长6%[99] - 2023年上半年，公司净销售额为17.6亿美元，同比增长4%[100] - 2023年第二季度，公司营业利润为1.166亿美元，同比增长15.4%[107] Aptar Pharma部门表现 - Aptar Pharma部门2023年第二季度净销售额增长15%，达到3.907亿美元[112] - Aptar Pharma部门2023年上半年净销售额增长9%，达到7.46746亿美元[113] - Aptar Pharma部门2023年第二季度调整后EBITDA为1.25866亿美元，调整后EBITDA利润率为32.2%[112] - Aptar Pharma部门2023年上半年调整后EBITDA为2.35164亿美元，调整后EBITDA利润率为31.5%[113] Aptar Beauty部门表现 - Aptar Beauty部门2023年第二季度净销售额增长4%，达到3.29587亿美元[118] - Aptar Beauty部门2023年上半年净销售额增长5%，达到6.55976亿美元[119] - Aptar Beauty部门2023年第二季度调整后EBITDA为4.31亿美元，调整后EBITDA利润率为13.1%[121] - Aptar Beauty部门2023年上半年调整后EBITDA为8.03亿美元，调整后EBITDA利润率为12.2%[122] Aptar Closures部门表现 - Aptar Closures部门2023年第二季度净销售额下降6%，达到1.75619亿美元[124] - Aptar Closures部门2023年上半年净销售额下降7%，达到3.53251亿美元[125] 财务指标及调整 - 公司提供了非美国通用会计准则（non-U.S. GAAP）财务指标[132] - 公司提供了净债务与净资本的调和作为非美国通用会计准则（non-U.S. GAAP）指标[135] - 公司提供了自由现金流的调和作为非美国通用会计准则（non-U.S. GAAP）指标[136] - 2023年第二季度调整后EBITDA同比增长30%至2,780万美元[128] - 2023年上半年调整后EBITDA同比增长18%至5,380万美元[129] - 2023年第二季度Corporate & Other Adjusted EBITDA同比增至1,550万美元[130] - 2023年上半年Corporate & Other Adjusted EBITDA同比增至3,430万美元[131] 公司财务及风险 - 2022年上半年，Aptar公司的净销售额为16.89亿美元，净利润为1.26亿美元[140] - 调整后的利润税前为17.64亿美元，调整后的EBITDA为3.16亿美元[140] - 美元对欧元、瑞士法郎和墨西哥比索的贬值对公司财报有影响[141] - 公司的产品组合多样化，减少了季度财务报表的波动[142] - 预计2023年股票期权支出将达到4,494.2万美元[143] - 公司相信自己有能力满足未来业务需求，主要依靠经营现金流、信贷设施和股票期权[143] - 公司在外部市场风险方面面临地缘政治冲突、经济衰退、通货膨胀、原材料成本波动等挑战[160] 公司资金运作 - 2023年上半年，公司投资活动使用了1.636亿美元，主要用于收购和资本项目[146] - 2023年上半年，公司融资活动使用了3.58亿美元，主要用于支付股息和回购股票[147] - 公司与银行签订了无抵押货币市场借款安排，提供长达3000万美元的短期融资[148] - 公司的循环信贷设施和企业长期债务要求满足一定的财务和其他契约[150] 未来展望 - 第三季度2023年，公司预计每股收益将在1.23至1.31美元之间，基于有效税率为25%至27%的范围[159]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度核心销售额增长4% 调整后每股收益为0 95美元 超出0 85至0 93美元的预期范围 主要得益于制药和美容业务的强劲需求 [4] - 第一季度调整后EBITDA为1 54亿美元 同比下降2% 主要由于注射剂业务扩展和ERP系统实施的启动成本 [16] - 第一季度资本支出约为7800万美元 主要用于制药业务的扩展 包括美国 法国和中国的产能增加 [12] - 第一季度现金流从去年同期的9200万美元增至9800万美元 主要得益于营运资本管理的改善 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制药业务核心销售额增长7% 其中处方药业务增长37% 消费者健康业务增长24% 主要受益于过敏 哮喘 抑郁治疗和急救药物需求的增加 [17] - 注射剂业务核心销售额下降34% 主要由于ERP系统迁移导致的发货瓶颈 但需求仍然强劲 预计第二季度将恢复正常 [18] - 美容业务核心销售额增长9% 主要得益于欧洲和拉丁美洲的强劲表现 尤其是高端香水 大众香水 彩妆和防晒产品的增长 [19] - 闭合业务核心销售额下降8% 主要由于树脂价格下降和北美及拉丁美洲客户库存调整 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场在个人护理和家庭护理领域仍处于去库存阶段 预计将在下半年恢复正常 [49] - 中国市场在美容业务中受到疫情复苏的影响 但季度末开始出现消费者需求回升的迹象 [20] - 欧洲市场在饮料和美容业务中表现强劲 尤其是高端香水和新产品发布 [14][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过提高运营效率和优化资本配置来实现长期利润率目标 包括推动收入增长 提高生产率和更好地利用固定成本 [10] - 公司正在加速投资以增加制药专用设备的产能 预计2023年资本支出将在2 8亿至3亿美元之间 [12] - 公司在可持续技术方面取得进展 如可回收泵和无泵香水泵 这些创新技术有望为公司带来竞争优势 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第二季度调整后每股收益将在1 11至1 19美元之间 主要受益于制药和美容业务的强劲订单 [23] - 公司预计注射剂业务的启动成本将在第二季度减少至400万至600万美元 并在下半年进一步降至200万至300万美元 [18] - 管理层对2023年充满信心 预计制药和美容业务将继续保持强劲增长 同时闭合业务将逐步恢复正常 [79] 其他重要信息 - 公司连续第五年入选《巴伦周刊》100家最具可持续性公司 并在CDP供应商参与排行榜上名列前茅 [8] - 公司宣布Candace Matthews为新任独立董事会主席 接替George Fotiades [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本支出的回报时间表和预期回报率 - 公司预计三个主要项目将在一年内开始贡献利润 其中法国美容工厂将在第二季度开始贡献 中国工厂将在下半年开始贡献 注射剂工厂将在明年开始贡献 预计回报率将超过20% [32][34] 问题: Narcan进入OTC零售渠道的影响 - 公司预计Narcan在第一季度和第二季度的销售将受益于OTC渠道的库存填充 但增长将逐渐趋于正常 急救药物业务占处方药业务的15% 尽管增长显著 但在整体制药业务中占比相对较小 [36] 问题: ERP系统实施的时间线和步骤 - ERP系统的实施从手动流程过渡到完全集成系统 导致第一季度发货天数减少 预计将在第二季度恢复正常 并在年底前弥补因实施而损失的收入 [41][42] 问题: GLP-1药物市场的机会 - 公司参与了三种GLP-1药物的组件供应 预计随着新适应症的批准和药物上市 该市场将继续保持强劲增长 [45][75] 问题: 树脂价格对闭合业务的影响 - 树脂价格下降导致闭合业务核心销售额下降8% 但预计树脂价格将在今年剩余时间内继续下降 对EBITDA利润率产生积极影响 [64][65] 问题: 资本支出的增加和回报预期 - 公司加速了部分产能扩展投资 以应对专用设备需求的快速增长 预计这些投资将在一年后开始贡献利润 [68][69] 问题: 业务重组后的早期成果 - 业务重组后 客户反馈积极 公司正在优化闭合业务的全球布局 预计将在未来带来收入和利润的改善 [61]

业绩总结 - Aptar第一季度报告销售额为8.6亿美元，同比增长2%[4] - 报告每股收益为0.82美元，同比下降12%[9] - 调整后每股收益为0.95美元，同比增长2%[9] - 2023年第一季度的净销售额为860,067千美元，同比增长1.4%[22] - 报告的净收入为54,586千美元，较2022年第一季度的62,371千美元下降12.8%[23] - 调整后的息税前利润（Adjusted EBIT）为94,416千美元，较2022年第一季度的97,650千美元下降2.4%[23] - 调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为153,675千美元，较2022年第一季度的156,315千美元下降1.6%[23] - 2023年第一季度的调整后EBITDA利润率为17.9%[23] - 2023年第一季度的自由现金流为20,479千美元，较2022年第一季度的26,974千美元下降24%[28] 用户数据 - Aptar Pharma部门销售增长4%，核心销售增长7%[5] - Aptar Beauty部门销售增长6%，核心销售增长9%[5] 未来展望 - Aptar预计2023年第二季度每股收益在1.11至1.19美元之间[10] - 公司预计在北美的Closures部门将逐步恢复[10] 新产品和新技术研发 - 第一季度重组费用为1152万美元，较去年同期的291万美元显著增加[18] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度的总资产为4,302,798千美元，较2022年末的4,203,458千美元增长2.4%[20] - 2023年第一季度的总股东权益为2,112,823千美元，较2022年末的2,053,935千美元增长2.9%[20] 负面信息 - 每股稀释后净收入为0.82美元，较2022年第一季度的0.93美元下降11.8%[26] - 短期负债在2023年第一季度为231,464千美元，较2022年末的122,791千美元增长88.5%[20]

销售情况 - 2023年第一季度，公司净销售额增长2%，达到8.601亿美元，核心销售增长4%[95] - Aptar Pharma部门2023年第一季度净销售额增长4%，核心销售增长7%[96] - Aptar Beauty部门2023年第一季度净销售额增长6%，核心销售增长9%[106] - 2023年第一季度，公司的净销售额同比下降了8%，为1.776亿美元，主要受到货币汇率变动的负面影响，净销售额下降了1%[111] - 2023年第一季度，公司的核心销售增长率为9%，其中个人护理产品增长13%，美容产品增长17%[108] 财务表现 - 公司运营利润2023年第一季度下降至8,390万美元，净利润为6,480万美元[101] - Aptar Pharma部门2023年第一季度调整后EBITDA为1.09298亿美元，调整后EBITDA利润率为30.7%[103] - Aptar Beauty部门2023年第一季度调整后EBITDA为3,720.5万美元，调整后EBITDA利润率为11.4%[107] - 2023年第一季度，调整后的EBITDA较去年同期增长了8%，达到3,720万美元，主要归功于运营改进和销售量的提高[109] 现金流及资金运作 - 公司在2023年第一季度的运营现金流为9830万美元，较去年同期的9210万美元有所增长[128] - 公司在2023年第一季度的投资活动中使用了8920万美元，较去年同期的6840万美元增加[129] - 公司在2023年第一季度的融资活动中使用了2480万美元，较去年同期的2119万美元减少[130] - 公司在2023年第一季度的现金及等价物和受限制现金从2022年12月31日的1.427亿美元减少至2023年3月31日的1.278亿美元[126] 其他 - 公司2023年的股票期权费用预计为4134.8万美元，较2022年的4093.7万美元略有增加[126] - 公司在2023年第一季度的投资活动中，用于资助iD Scent收购的资金约为910万美元，用于资助Gulf Closures收购的资金约为210万美元[129] - 公司在2023年第一季度的融资活动中支付了2480万美元的股息，从股票期权行使中获得了1380万美元，购买了1970万美元的库藏股[130] - 截至2023年3月31日，公司外汇远期汇率合同的平均合同金额为68140万美元[145] - 公司于2023年第一季度回购约171,000股股票，总价值为1970万美元[147] - 公司于2023年第一季度购买了共171,000股股票，平均价格为115.38美元，剩余授权回购金额为8850万美元[148]