财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度核心销售额增长4%，调整后每股收益为0.92美元，超出此前0.73至0.83美元的预期 [5] - 全年核心销售额增长9%，其中制药业务增长13%，美容和家居业务增长7%，食品和饮料业务增长5% [7] - 第四季度调整后EBITDA为1.47亿美元，同比下降，其中约一半的下降是由于外汇逆风 [21] - 2022年全年自由现金流为1.96亿美元，较2021年的5800万美元大幅增长，主要得益于营运资本管理的改善和重组成本的降低 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制药业务第四季度核心销售额增长8%，其中处方药业务增长9%，消费者健康业务增长11%，注射剂业务增长6% [23] - 美容和家居业务第四季度核心销售额增长2%，主要得益于高端香水和护肤品的价格调整和销量增长 [25] - 食品和饮料业务第四季度核心销售额下降4%，主要由于树脂价格下降和客户库存调整 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场在食品、个人护理和家居护理领域面临去库存压力，订单量下降，但食品领域的订单开始趋于稳定 [6][27] - 欧洲市场表现强劲，美容和家居业务全年调整后EBITDA利润率达到14%，克服了通胀压力 [13] - 中国市场由于疫情重新开放和感染率上升，销售受到负面影响 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行了业务重组，将闭包业务和非制药复杂多组件分配解决方案整合，以增强市场地位、进入新市场、提高运营效率和资本效率 [9] - 公司继续投资于高增长和高利润的制药业务，特别是在注射剂和数字健康领域 [34] - 公司通过关闭北美工厂和减少区域员工数量来优化成本结构，预计在2023年下半年和2024年产生一次性成本 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年第一季度调整后每股收益在0.85至0.93美元之间，预计外汇逆风将带来约0.02美元的负面影响 [30] - 公司预计北美市场的食品、个人护理和家居护理市场将继续面临挑战，但制药和美容市场的需求将保持强劲 [33] - 公司对长期增长前景持乐观态度，特别是在制药和美容领域，预计未来几年将继续保持6%至10%的增长 [60] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面取得了显著进展，获得了EcoVadis的铂金级评级，并在多个市场获得了社会责任和女性友好企业的认可 [6][7] - 公司推出了多项创新产品，包括无金属鼻喷雾泵和含有回收材料的美容包装 [17][18] - 公司在法国和中国的新工厂预计将在2023年和2024年逐步投入使用，进一步支持业务增长 [15][16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链库存情况 - 制药业务的订单量强劲，特别是处方药和消费者健康产品，但紧急药物领域存在库存积压 [38] - 北美市场的个人护理、家居护理和饮料领域仍在去库存，预计这一过程将持续到2023年第一季度甚至第二季度 [39][40] 问题: 原材料成本影响 - 第四季度原材料成本对整体影响较小，预计2023年第一季度树脂价格将略有上升，但仍低于去年同期水平 [42] 问题: 美容业务重组和成本效益 - 美容业务重组预计将带来数千万美元的固定成本节约，特别是在欧洲市场 [46][47] - 非美容业务在美容板块中的收入占比约为35%至40% [48] 问题: 制药业务的EBITDA利润率目标 - 制药业务的长期EBITDA利润率目标为32%至36%，尽管目前面临注射剂业务扩张和数字健康投资的短期成本压力 [60] 问题: 制药业务的长期增长前景 - 公司对制药业务的长期增长前景持乐观态度，预计未来几年将继续保持6%至10%的增长，特别是在鼻内给药和注射剂领域 [65] 问题: 公司资本支出计划 - 公司预计2023年资本支出在2.6亿至2.8亿美元之间，随着大型项目的完成，资本支出将逐步减少 [50][51] 问题: 公司杠杆率和资本分配 - 公司目前的杠杆率为1.7，处于1至3倍的舒适区间，未来将继续通过股息和股票回购为股东创造价值 [73][74] 问题: 美容和香水市场的新产品发布 - 公司预计随着市场不确定性减少，客户将推出更多新产品，特别是在香水和护肤领域 [77] 问题: 可持续发展进展 - 公司在消费者产品中的可回收材料占比约为15%，制药产品中的可回收材料应用刚刚起步 [81]

业绩总结 - 2022年第四季度销售额为8.14亿美元，同比下降2%[13] - 调整后的每股收益（EPS）为0.92美元，同比增长5%[17] - 调整后的EBITDA为1.47亿美元，同比下降4%[17] - 2022年调整后的每股收益为3.79美元，同比增长5%[19] 用户数据 - 制药部门实现强劲增长，主要得益于处方和消费者医疗保健部门的销量增加[14] - 美容和家居部门在高端香水和护肤解决方案方面实现了销量增长，欧洲市场再次实现强劲的两位数增长[15] 未来展望 - 预计2023年资本支出范围为2.6亿至2.8亿美元[27] - 预计2023年折旧和摊销费用范围为2.4亿至2.5亿美元[27] 现金流与股东回报 - 2022年自由现金流因营运资本管理改善和重组成本降低而增加[21] - 2022年向股东返还超过1.9亿美元，通过股票回购和分红[9]

商認資產减值风险 - 公司在2022年12月31日记录的商認資產约为9.456亿美元，未来业务状况的变化可能导致该资产减值，需要进行减值准备，从而降低公司的营业收入[111] 法律法规风险 - 公司受到各种法律法规的监管，对这些法律或法规的变化或未遵守可能对公司的声誉、业务和运营结果产生不利影响[112] 诉讼和索赔风险 - 公司面临来自诉讼和索赔的风险，包括产品责任索赔，以及调查、审计和其他程序，这可能导致巨额成本和费用或中断我们正常的业务运营[113] 环境政府监管风险 - 公司可能受到环境事务方面的政府监管影响，包括回收或环境可持续性政策，未来政府法规对某些材料的使用或限制可能影响我们的供应商、制造过程或所使用的技术，并迫使更快地开发和采用替代材料或资产[118] 医疗保健成本控制政策风险 - 未来的医疗保健成本控制政策的政府监管可能影响我们的制药销售，政府或私人保险公司对支付其保险系统中的药物数量和价格的成本控制政策的审查可能影响未来对制药行业的销售，从而对我们的制药产品的价格和需求产生不利影响[119]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度核心销售额增长9%，调整后每股收益为0.95美元，处于此前指引区间的中点 [6] - 调整后每股收益包括一次性通胀支付，约合每股0.05美元 [7] - 调整后EBITDA为1.54亿美元，其中包括约1300万美元的外汇逆风和500万美元的一次性通胀支付 [17] - 报告净收入和每股收益包括720万美元的税务费用，与法律实体重组相关 [17] - 前三季度核心销售额增长11%，调整后每股收益增长5% [18] - 前三季度经营活动现金流为3.06亿美元，自由现金流同比翻倍至9700万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额增长20%，其中16%来自销量增长，其余来自工具销售和价格调整 [18] - 处方药核心销售额增长17%，主要由于过敏性和哮喘治疗需求恢复 [19] - 消费者医疗保健核心销售额增长26%，主要由于鼻塞和盐水冲洗产品需求强劲 [19] - 注射剂市场弹性体解决方案核心销售额增长5%，主要由于生物制剂和疫苗销量增加 [19] - 活性材料科学解决方案核心销售额增长33%，其中工具销售占21% [20] - 制药业务调整后EBITDA利润率为31%，包括220万美元的一次性通胀支付 [20] 美容与家居业务 - 美容与家居业务核心销售额增长4%，主要由于通胀成本回收的价格调整，但整体销量下降3% [21] - 欧洲市场表现强劲，尤其是香水领域，但北美市场因供应链问题和需求疲软而下滑 [21] - 美容市场核心销售额增长6%，主要由于高端香水和彩妆类别销售增加 [21] - 个人护理核心销售额增长5%，主要由于护发和防晒产品分配系统销售增加 [21] - 家居护理核心销售额下降6%，主要由于家用清洁剂和洗衣护理类别销售下滑 [21] - 该业务调整后EBITDA利润率为12%，包括190万美元的一次性通胀支付 [21] 食品与饮料业务 - 食品与饮料业务核心销售额与去年同期持平，主要由于北美消费者需求疲软 [22] - 食品核心销售额增长7%，其中工具销售增长9% [22] - 饮料核心销售额下降16%，其中工具销售下降14% [22] - 该业务调整后EBITDA利润率为14%，受食品封口销量下降和工具销售增加影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲，尤其是香水领域，部分受益于西方旅游零售 [7] - 中国市场受疫情封锁影响，部分业务受到冲击 [7] - 北美市场消费者需求疲软，导致食品与饮料业务表现不佳 [8][22] - 拉丁美洲市场在美容与家居业务中表现良好，但饮料业务在第四季度有所下滑 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资数字健康领域，近期与一家欧洲大型制药公司签订合同 [7] - 公司通过收购Voluntis等公司扩展制药服务和数字健康产品 [10] - 公司收购Metaphase Design Group，增强人机工程设计和人类因素工程能力 [11] - 公司通过技术创新和可持续解决方案推动业务增长，例如推出完全可回收的单材料泵Future [13] - 公司资本分配策略侧重于高利润、快速增长的制药业务，同时通过股息和股票回购回报股东 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度调整后每股收益在0.73至0.83美元之间，包括约0.05美元的启动和ERP实施成本 [25] - 公司预计外汇逆风将持续，尤其是美元走强对海外业务的影响 [23][24] - 北美消费者包装商品市场正在快速放缓，尤其是食品、饮料和个人护理领域 [27] - 欧洲能源成本上升，公司已采取措施通过价格调整和能源附加费应对 [28] - 公司对未来充满信心，将继续推动价格调整并保持资产负债表稳健 [29] 其他重要信息 - 公司欢迎Matt Trerotola加入董事会，他在医疗设备领域拥有丰富经验 [15] - 公司预计2022年折旧和摊销在2.3亿至2.4亿美元之间，资本支出在3亿至3.2亿美元之间 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前经济环境与过去衰退的比较 - 管理层表示，当前需求放缓的速度前所未见，尤其是北美市场的供应链问题导致库存积压 [32][33] 问题2: 制药业务启动成本和ERP实施的影响 - 公司预计制药业务的启动成本和ERP实施将在第四季度和2023年第一季度对每股收益产生约0.05美元的影响 [36][37] 问题3: 价格与成本的关系 - 公司在第三季度实现了轻微的正向价格成本关系，预计第四季度将进一步改善 [39] 问题4: 第四季度业绩指引的详细分析 - 公司解释了从第三季度到第四季度业绩下滑的原因，包括工具销售减少和北美市场需求疲软 [43][44] 问题5: 北美市场需求疲软的原因 - 管理层认为，北美市场需求疲软主要是由于供应链中断和库存调整，而非终端消费者需求大幅下降 [46][47] 问题6: 制药业务的长期增长预期 - 公司对制药业务6%至10%的长期增长目标充满信心，订单量保持强劲 [53] 问题7: 外汇和利息支出对2023年业绩的影响 - 公司预计2023年外汇逆风将逐步减弱，利息支出将增加约0.04美元 [55] 问题8: 欧洲市场需求和能源成本的影响 - 公司表示，欧洲市场需求相对稳定，但能源成本和劳动力成本上升将对未来业绩产生影响 [62][63] 问题9: 制药业务第四季度预期 - 公司预计处方药和消费者医疗保健业务将继续保持强劲增长，但活性材料业务将面临去年同期高基数的挑战 [67] 问题10: 美容与家居业务的长期利润率目标 - 公司重申了15%至17%的长期利润率目标，并表示将继续通过产品线优化和创新推动业务增长 [89][90]

业绩总结 - 第三季度报告销售额为8.25亿美元，同比增长1%[12] - 核心销售额增长9%，主要受制药部门强劲需求推动[4][13] - 调整后每股收益（EPS）为1.20美元，同比增长12%[15] - 调整后EBITDA为1.54亿美元，较去年持平[15] 资本支出与费用 - 2022年截至目前的资本支出约为2.1亿美元，主要集中在制药部门[11] - 预计2022年折旧和摊销费用在2.3亿至2.4亿美元之间[25] - 预计2022年资本支出在3亿至3.2亿美元之间[25] 市场影响因素 - 由于原材料和其他输入成本上涨，约5%的核心销售增长来自价格调整[17] - 由于美元兑欧元及其他主要货币汇率的变化，造成6%的负货币转换影响[17] 股息政策 - 2022年将是连续第29年增加年度股息支付[11]

财务表现 - 2022年第三季度净销售额为8.368亿美元，同比增长1.4%[16] - 2022年第三季度净收入为5417.7万美元，同比增长15.5%[16] - 2022年前九个月净销售额为25.263亿美元，同比增长4.7%[16] - 2022年前九个月净收入为1.8016亿美元，同比下降3.2%[16] - 2022年第三季度每股基本收益为0.83美元，同比增长15.3%[16] - 2022年第三季度净收入为54,244千美元，同比增长14.8%[28] - 2022年前九个月净收入为180,292千美元，同比下降3.3%[30] - 公司2022年前九个月的净收入为180,161美元，较2021年的186,107美元略有下降[32] - 2022年第三季度，公司净收入为1.80亿美元，稀释后每股收益为2.70美元[144] - 2022年前九个月，公司净收入为5.56亿美元，稀释后每股收益为8.34美元[149] - 公司2022年第三季度净销售额为8.369亿美元，同比增长1%，核心销售额增长9%，其中5%来自Pharma部门的销量增长，4%来自原材料成本上涨的价格调整[181] - 2022年前九个月净销售额为25.3亿美元，同比增长5%，核心销售额增长11%，其中5%来自价格调整，6%来自销量和产品组合的改善[183] - 公司2022年第三季度营业利润率为11.4%，较2021年同期的10.0%有所提升[178] - 公司2022年第三季度调整后EBITDA利润率为18.4%，略低于2021年同期的18.7%[178] - 公司2022年第三季度净收入为6.5%，较2021年同期的5.7%有所提升[178] - 公司2022年第三季度有效税率为36.2%，高于2021年同期的29.2%[178] - 2022年前九个月，公司运营收入增加至294.1百万美元，同比增长34.1百万美元，运营收入占净销售额的比例上升至11.6%[196] 现金流与资产负债 - 2022年第三季度现金及等价物为1.248亿美元，同比增长1.5%[21] - 2022年第三季度总资产为40.2647亿美元，同比下降2.8%[21] - 2022年第三季度总负债为20.1364亿美元，同比下降2.5%[24] - 2022年第三季度股东权益为18.8812亿美元，同比下降4.9%[25] - 2022年前九个月的经营活动产生的净现金流为306,349美元，较2021年的259,373美元有所增加[32] - 2022年前九个月的投资活动净现金流为-222,400美元，主要用于资本支出226,131美元[32] - 2022年前九个月的融资活动净现金流为-80,105美元，主要用于偿还长期债务262,245美元[32] - 公司2022年前九个月的现金及等价物和限制性现金总额为125,812美元，较2021年的114,557美元有所增加[35] - 公司循环信贷额度为6亿美元，截至2022年9月30日，英国子公司使用了5000万欧元（约4900万美元）[79] - 公司于2022年3月发行了4亿美元、利率为3.60%的2032年到期的优先票据[82] - 公司长期债务总额为1,139,082百万美元，其中2032年到期的优先票据净值为399,024百万美元[84] - 公司未来五年长期债务到期金额分别为107,873百万美元、104,859百万美元、251,033百万美元、254,048百万美元和175百万美元[85] - 公司2022年第三季度经营租赁费用为4,870百万美元，较2021年同期的5,423百万美元有所下降[90] - 公司2022年第三季度财务租赁费用为1,357百万美元，较2021年同期的1,450百万美元有所下降[90] - 公司在2022年前九个月的经营租赁现金流出为15,001千美元，融资租赁现金流出为2,749千美元[91] 外汇与衍生品 - 2022年第三季度外汇调整损失为91,321千美元，较2021年同期的29,944千美元显著增加[28] - 2022年第三季度衍生品收益为3,542千美元，较2021年同期的230千美元大幅增长[28] - 2022年前九个月外汇调整损失为182,432千美元，较2021年同期的57,317千美元显著增加[30] - 2022年前九个月衍生品收益为3,663千美元，较2021年同期的1,039千美元增长[30] - 公司在2022年前九个月的外汇风险对冲策略包括使用外汇远期合约、期权和交叉货币互换[102] - 公司在2022年7月6日签订了一项7年期的美元/欧元固定利率互换协议，以对冲2.03亿美元的利率风险[107] - 截至2022年9月30日，公司衍生资产总额为4,954万美元，其中外汇合约为176万美元，交叉货币互换协议为4,778万美元[118] - 截至2022年9月30日，公司衍生负债总额为914万美元，全部为外汇合约[118] - 2022年第三季度，公司外汇合约的损失为853万美元，而2021年同期为盈利1,518万美元[117] - 2022年第三季度，公司交叉货币互换协议的外汇部分损失为1,238万美元，而2021年同期为盈利3,052万美元[113] 部门表现 - 公司2022年第三季度总收入为836,860万美元，其中欧洲市场贡献最大，达到436,833万美元[52] - 公司2022年前九个月总收入为2,526,335万美元，同比增长4.7%[54] - 公司2022年前九个月药品部门收入为1,026,090万美元，同比增长7.7%[54] - 公司2022年前九个月美容和家居部门收入为1,099,368万美元，同比增长1.7%[54] - 公司2022年前九个月食品和饮料部门收入为400,877万美元，同比增长5.6%[54] - 公司2022年第三季度总销售额为8.44亿美元，同比增长1.2%，其中Pharma、Beauty + Home和Food + Beverage分别贡献3.45亿美元、3.65亿美元和1.34亿美元[149] - 2022年前九个月，公司总销售额为25.56亿美元，同比增长4.7%，Pharma、Beauty + Home和Food + Beverage分别贡献10.37亿美元、11.17亿美元和4.02亿美元[149] - 2022年第三季度，Pharma、Beauty + Home和Food + Beverage的Adjusted EBITDA分别为1.07亿美元、4123万美元和1881.6万美元[149] - 制药部门第三季度净销售额增长10%至3.434亿美元，核心销售额增长20%，主要由于过敏鼻炎和哮喘设备需求强劲[204] - 消费者保健市场核心销售额增长26%，主要由于鼻塞和盐水冲洗解决方案需求增加[204] - 注射剂市场核心销售额增长5%，主要由于疫苗和生物制剂组件需求持续强劲[204] - 活性材料科学解决方案核心销售额增长33%，主要由于工具销售和口服剂量产品需求增加[204] - 2022年前九个月净销售额增长8%至10.3亿美元，核心销售额增长15%[205] - 第三季度调整后EBITDA增长6%至1.072亿美元，但EBITDA利润率下降至31.2%[206] - 2022年前九个月调整后EBITDA增长6%至3.338亿美元，EBITDA利润率下降至32.5%[207] - 美容+家居部门第三季度净销售额下降4%至3.598亿美元，核心销售额增长4%[209] - 2022年前九个月美容市场核心销售额增长13%，个人护理核心销售额增长6%[210] - 第三季度调整后EBITDA下降6%至4120万美元，主要由于外汇影响和一次性通胀支付[211] 收购与投资 - 公司于2022年8月31日完成对Metaphase Design Group Inc.的收购，收购价格为510万美元，该公司的业务已纳入Pharma板块[152] - 公司于2021年9月2日完成对Voluntis S.A. 64.3%股权的收购，总对价为6040万美元，后续通过强制收购完成100%控股，总对价达9290万美元[153] - 公司于2021年8月17日完成对Hengyu 80%股权的收购，总对价为5360万美元，剩余20%股权可在五年后收购[155] - Voluntis的收购中，技术无形资产估值为2790万美元，采用多期超额收益法（MPEEM）进行估值[154] - Hengyu的收购中，客户关系无形资产估值为2410万美元，采用多期超额收益法（MPEEM）进行估值[156] - 公司记录了与Voluntis和Hengyu收购相关的1.044亿美元商誉，主要用于扩展数字健康解决方案市场，并增强在高增长经济体的能力[160] - 2022年第一季度，公司投资500万美元于Enable Injections, Inc.的可转换票据，该投资为三级公允价值计量[123] - 2022年第二季度，公司投资100万美元于Siklus Refill Pte. Ltd.的可转换票据，该投资为三级公允价值计量[123] - 截至2022年9月30日，公司对Fusion Packaging, Inc.的或有对价义务估值为26,681万美元，较2021年12月31日的27,166万美元有所下降[127] - 截至2022年9月30日，公司对Noble International Holdings, Inc.的或有对价义务估值为4,962万美元，较2021年12月31日的6,742万美元有所下降[127] 股票与期权 - 2022年第三季度库存股购买金额为19,241千美元，较2021年同期的28,398千美元减少[28] - 2022年前九个月库存股购买金额为72,329千美元，较2021年同期的28,398千美元大幅增加[30] - 公司截至2022年9月30日的股票回购计划中，已回购669,000股，总金额为7,230万美元，剩余授权回购金额为1.281亿美元[132] - 公司截至2022年9月30日的未归属限制性股票单位（RSUs）中，时间基础的RSUs为531,119单位，加权平均授予日公允价值为110.39美元；绩效基础的RSUs为781,771单位，加权平均授予日公允价值为113.73美元[136] - 公司截至2022年9月30日的股票期权中，未行使的股票期权为2,787,218份，加权平均行权价格为72.74美元[140] - 公司截至2022年9月30日的RSUs相关未确认补偿成本为5,730万美元，预计将在2.1年内确认[137] - 公司截至2022年9月30日的股票期权内在价值为6,465.4万美元[140] - 公司截至2022年9月30日的RSUs相关实际税收优惠为620万美元[137] - 公司截至2022年9月30日的股票期权相关实际税收优惠为280万美元[140] - 公司截至2022年9月30日的RSUs相关补偿费用为3,192.5万美元[137] - 公司截至2022年9月30日的股票期权相关补偿费用为227万美元[140] 其他财务信息 - 2022年第三季度综合亏损为3192.8万美元，同比下降259.7%[18] - 公司2022年前九个月的折旧费用为142,046美元，较2021年的144,637美元略有下降[32] - 公司2022年前九个月的摊销费用为32,772美元，较2021年的29,871美元有所增加[32] - 公司2022年前九个月的股票补偿费用为31,941美元，较2021年的29,720美元有所增加[32] - 公司2022年前九个月的CECL拨备为3,344美元，较2021年的1,016美元大幅增加[32] - 2022年第三季度合同资产减少4,383万美元，合同负债增加3,233万美元[56] - 2022年第三季度库存总额为462,752万美元，同比增长4.8%[70] - 2022年第三季度商誉总额为910,041万美元，同比下降6.6%[72] - 2022年第三季度药品部门商誉为471,382万美元，同比下降9.4%[72] - 2022年第三季度美容和家居部门商誉为311,257万美元，同比下降4.4%[72] - 公司无形资产总净值为317,144百万美元，较2021年底的362,343百万美元有所下降[73] - 2022年第三季度无形资产摊销费用为10,678百万美元，较2021年同期的10,249百万美元有所增加[73] - 2022年剩余预计摊销费用为10,685百万美元，2023年预计摊销费用为42,362百万美元[75] - 公司在2022年前九个月为国内养老金计划贡献了1,500万美元，预计2022年不会有额外的重大支付[95] - 公司在2022年前九个月的净周期性福利成本为12,384千美元，较2021年同期的15,363千美元有所下降[94] - 公司在2022年前九个月的累计其他综合亏损为490,748千美元，较2021年同期的330,327千美元有所增加[97] - 公司在2022年前九个月的外汇衍生工具公允价值为0.2百万美元，未平仓合约总名义金额为56.9百万美元[109] - 公司在2022年前九个月的养老金计划服务成本为11,838千美元，较2021年同期的12,242千美元有所下降[94] - 公司在2022年前九个月的养老金计划利息成本为5,227千美元，较2021年同期的4,816千美元有所增加[94] - 公司在2022年前九个月的养老金计划资产预期回报为-9,684千美元，较2021年同期的-9,197千美元有所下降[94] - 截至2022年9月30日，公司公允价值资产总额为17,277万美元，其中6,323万美元为一级资产，4,954万美元为二级资产[121] - 截至2022年9月30日，公司公允价值负债总额为32,557万美元，其中914万美元为二级资产，31,643万美元为或有对价义务[121] - 公司截至2022年9月30日的每股收益（稀释后）为0.81美元[143] - 2022年第三季度，公司投资组合中PureCycle的净投资收益为649,000美元，而2021年同期为净亏损9,021,000美元[169] - 公司2022年第三季度员工遣散费用为2,052,000美元，主要用于优化运营和SG&A费用[175] - 2022年第三季度，公司国内销售额为279,810美元，占总销售额的33%，欧洲销售额为436,833美元，占总销售额的52%[185] - 2022年第三季度，公司销售成本占净销售额的比例上升至65.3%，主要由于通胀成本增加和部分生产基地产量下降[186] - 2022年前九个月，公司销售成本占净销售额的比例上升至64.9%，主要由于通胀成本增加[187] - 2022年第三季度，公司销售、研发及行政费用（SG&A）减少至135.4百万美元，占净销售额的16.2%[188] - 2022年第三季度，公司净其他费用减少至10.3百万美元，主要由于PureCycle投资的公允价值变动[197] - 2022年前九个月，公司净其他费用增加至33.1百万美元，主要由于PureCycle投资的公允价值变动和利息费用增加[198] - 2022年第三季度，公司制药部门净销售额为343,397美元，调整后EBITDA为107,235美元，调整后EBITDA利润率为31.2%[202] - 2022年前九个月，公司制药部门净销售额为1,026,090美元，调整后EBITDA为333,793美元，调整后EBITDA利润率为32.5%[202]

业绩总结 - 2022年第二季度报告销售增长为4%，核心销售增长为10%[15] - 2022年调整后的每股收益为0.96美元，较2021年同期的0.85美元增长13%[21] - 2022年截至目前的调整后每股收益为2.50美元，较2021年同期的2.05美元增长20%[28] - 2022年调整后的EBITDA为1.5亿美元，调整后EBITDA利润率为33%[36] - 2022年第二季度的股息支付比率为40%，三年平均为38%，长期目标为30-40%[51] 用户数据 - Aptar Pharma实现了双位数的核心销售增长，主要受益于对鼻用设备的需求增加[18] - Aptar Beauty + Home通过价格调整和美容个人护理市场的销量增长实现了增长[18] - 2022年截至目前的核心销售增长为11%[51] - 公司在食品和饮料领域每年提供80亿个解决方案[78] - 公司在美容和家居领域的销售中，欧洲市场占比为55%[69] 未来展望 - 2022年预计资本支出范围为2.9亿至3.2亿美元[33] - 2022年第三季度预计有效税率范围为28%至30%[32] - 核心销售增长在2022年第二季度为10%，三年平均为3%，长期目标为4-7%[51] - 调整后的EBITDA利润率在2022年第二季度为19%，三年平均为20%，长期目标为20-22%[51] - 公司在2022年第二季度的投资回报率（ROIC）为10%，长期目标为10-13%[51] 资本支出与投资 - 2022年上半年资本支出约为1.5亿美元，主要集中在制药部门的产能扩张[13] - 自2017年以来，公司已部署超过30亿美元用于投资、收购和股息回购[13] - 2022年第二季度的杠杆比率约为2倍，长期目标为1-3倍[51] 可持续发展与多样性 - Aptar致力于加速其企业气候目标[89] - Aptar的可持续发展报告符合全球报告倡议（GRI）标准，并包含绝对能源、碳排放和可再生能源采购的保证声明[91] - Aptar在减少垃圾填埋、采购可再生能源和评估新设备效率方面取得了进展[91] - Aptar被纳入SPDR® SSGA性别多样性指数ETF（SHE）[92] - Aptar是性别和多样性KPI联盟的成员[92]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度报告销售额增长4%，核心销售额增长10%，其中约一半增长来自销量提升，另一半来自价格调整 [17] - 调整后每股收益为0.96美元，调整后EBITDA为1.6亿美元 [17] - 公司预计第三季度调整后每股收益在0.90至1美元之间，假设税率为28%至30% [25] - 2022年预计折旧和摊销费用为2.3亿至2.4亿美元，资本支出为2.9亿至3.2亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额增长12%，其中9%来自需求增长，3%来自价格调整 [19] - 处方药核心销售额增长15%，主要由于过敏、急救和肺部药物输送设备需求恢复 [19] - 消费者医疗保健销售额增长13%，主要由于鼻塞药物设备需求增加 [20] - 注射药物组件销售额增长9%，主要由于生物制剂需求增加 [20] 美容与家居业务 - 美容与家居业务核心销售额增长10%，其中7%来自价格调整，3%来自销量增长 [20] - 美容市场销售额增长19%，主要由于高端香水和面部护肤产品需求强劲 [21] - 个人护理销售额增长6%，主要由于护发和防晒产品需求增加 [21] - 家居护理销售额下降17%，主要由于工具销售减少和家用清洁产品需求下降 [21] 食品与饮料业务 - 食品与饮料业务核心销售额增长8%，其中6%来自价格调整 [22] - 食品销售额增长8%，主要由于食品服务解决方案需求增加 [23] - 饮料销售额增长11%，主要由于瓶装水封口需求增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场销售额增长15%，所有业务板块均实现两位数增长 [44] - 中国市场在美容和个人护理领域表现强劲，随着市场开放，客户对业务前景持乐观态度 [15] - 北美市场面临劳动力短缺和供应链问题，尤其是美容与家居和食品与饮料业务 [24] 公司战略和发展方向 - 公司将继续投资制药和美容业务的产能扩展，预计2022年底至2024年初逐步投产 [9] - 公司将继续通过价格调整来应对成本通胀，并管理成本以恢复长期利润率 [10] - 公司在过去5.5年部署了超过30亿美元资本，平衡了业务投资、收购和股东回报 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第三季度将继续面临汇率逆风，尤其是美元走强的影响 [24] - 公司对处方药和消费者医疗保健市场的复苏感到鼓舞，预计下半年将继续保持强劲势头 [27] - 公司预计美容业务将继续复苏，尤其是在亚洲和西方市场的面部护肤领域 [29] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得显著进展，发布了2021年可持续发展报告，并发布了第二份联合国全球契约进展报告 [12] - 公司正在开发可持续解决方案，包括100%回收材料和单一材料泵，以满足客户对环保产品的需求 [93] 问答环节所有提问和回答 问题: 制药业务的启动成本 - 公司预计每季度将产生数百万美元的启动成本，主要用于设备验证和劳动力准备 [33] 问题: 食品与饮料业务的运营杠杆 - 食品与饮料业务的利润率受到北美市场需求疲软和生产效率下降的影响 [33] 问题: 欧洲市场的需求和成本压力 - 欧洲市场需求强劲，但面临能源和工资通胀的压力，预计第三季度将有一次性的工资支付 [42][48] 问题: 价格与成本的恢复 - 公司尚未完全恢复去年的成本增加，预计未来将继续通过价格调整来应对通胀 [49] 问题: 美容与家居业务的细分市场表现 - 美容市场接近2019年水平，个人护理市场增长，家居护理市场下降 [55][56] 问题: 消费者弹性与新产品开发 - 制药业务未受消费者弹性影响，美容业务需求强劲，食品业务可能受到消费者转向低价产品的影响 [59] 问题: 第四季度季节性模式 - 公司预计第四季度可能受到汇率和工资调整的影响，但制药业务需求强劲 [65] 问题: 劳动力短缺 - 北美劳动力短缺问题有所改善，但仍对生产效率和销售机会产生影响 [72] 问题: 制药业务的增长和利润率 - 公司对制药业务的增长和利润率前景感到乐观，预计下半年将继续保持强劲增长 [75] 问题: 可持续解决方案的接受度 - 客户对可持续解决方案的接受度因地区和品牌而异，欧洲市场对此更为关注 [93] 问题: 制药业务中的可持续解决方案 - 可持续解决方案正在从消费品市场向制药市场迁移，尤其是在消费者医疗保健领域 [96]

业绩总结 - 2022年第二季度报告销售额为8.45亿美元，同比增长4%[12] - 核心销售额增长10%，主要受各个报告细分市场的销量和价格推动[3] - 调整后的2022年第二季度每股收益为0.96美元，同比增长13%[17] - 2022年截至目前的每股收益为1.88美元，同比下降8%[20] - 2022年调整后的EBITDA和每股收益受到重组和投资损失的影响[18] 资本支出与股东回报 - 2022年上半年资本支出约为1.5亿美元，主要用于制药部门的产能扩张[6] - 2022年上半年通过股息和股票回购向股东返还超过1亿美元[6] - 预计2022年资本支出范围为2.9亿至3.2亿美元[29] 未来展望 - 公司在药品和消费者健康市场的复苏势头强劲，预计将持续[29] - 预计2022年折旧和摊销费用范围为2.3亿至2.4亿美元[29]

财务表现 - 2022年第二季度净销售额为8.445亿美元，同比增长4.1%[15] - 2022年第二季度净收入为6361万美元，同比增长15.1%[15] - 2022年上半年净销售额为16.894亿美元，同比增长6.4%[15] - 2022年上半年净收入为1.259亿美元，同比下降9.5%[15] - 2022年第二季度每股基本收益为0.97美元，同比增长15.5%[15] - 2022年第二季度每股股息为0.38美元，与去年同期持平[15] - 2022年第二季度净收入为63,625千美元，同比增长15.1%[26] - 2022年上半年净收入为126,048千美元，同比下降9.5%[27] - 公司2022年上半年净收入为1.259亿美元，同比下降9.5%[30] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量为1.766亿美元，同比增长0.6%[30] - 公司2022年上半年资本支出为1.472亿美元，同比增长7.5%[30] - 公司2022年上半年现金及等价物增加1.175亿美元，期末余额为2.404亿美元[30] - 公司2022年第二季度总收入为8.445亿美元，同比增长4.1%[45] - 公司2022年上半年总收入为16.89亿美元，其中欧洲市场贡献9.00亿美元，国内市场贡献5.69亿美元，拉丁美洲和亚洲市场分别贡献1.17亿美元和1.04亿美元[46] - 公司2022年上半年制药业务收入为6.39亿美元，美容和家居业务收入为7.07亿美元，食品和饮料业务收入为2.41亿美元[48] - 公司2022年上半年有效税率为28.5%，较2021年同期的20.5%有所上升[68] - 公司2022年上半年稀释后每股收益为1.88美元，基本每股收益为1.92美元[142] - 公司2022年上半年归属于普通股股东的稀释后净收入为126,048美元[142] - 公司2022年第二季度总销售额为855.981亿美元，同比增长4.2%[147] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为89.471亿美元，同比增长20.4%[147] - 公司2022年第二季度投资损失为483万美元，同比下降70.0%[147] - 公司2022年第二季度重组费用为428万美元，同比下降91.2%[148] - 公司2022年第二季度营业利润增加1680万美元至1.012亿美元，占净销售额的比例从10.4%增至12.0%[192] - 公司上半年营业利润增加2190万美元至1.989亿美元，占净销售额的比例从11.1%增至11.8%[193] - 公司第二季度归属于AptarGroup的净收入为6360万美元，去年同期为5530万美元[197] 资产负债与现金流 - 2022年第二季度现金及等价物为2.404亿美元，较2021年底增长95.6%[20] - 2022年第二季度总资产为42.581亿美元，较2021年底增长2.8%[20] - 2022年第二季度长期债务为12.717亿美元，较2021年底增长40.2%[23] - 2022年第二季度股东权益为19.484亿美元，较2021年底下降1.8%[23] - 2022年第二季度现金股息支付为24,915千美元，同比减少0.2%[26] - 2022年上半年现金股息支付为49,827千美元，同比增加2.9%[27] - 2022年第二季度库存股回购为37,105千美元[26] - 2022年上半年库存股回购为53,088千美元[27] - 2022年第二季度股东权益总额为1,948,464千美元，同比下降1.9%[26] - 2022年上半年股东权益总额为1,948,464千美元，同比下降1.9%[27] - 公司2022年上半年合同资产减少209万美元，合同负债增加832.7万美元，主要由于客户支付时间与公司履约时间的差异[50] - 公司2022年上半年库存总额为4.71亿美元，其中原材料1.53亿美元，在制品1.46亿美元，成品1.71亿美元[61] - 公司2022年上半年商誉减少3805万美元，主要由于外汇汇率变动影响[64] - 公司2022年上半年无形资产净值为3.29亿美元，其中客户关系价值2.17亿美元，专利价值1149万美元[65] - 公司预计2022年剩余时间无形资产摊销费用为2145.9万美元，2023年预计摊销费用为4266.9万美元[67] - 公司于2022年6月30日未使用循环信贷额度，而2021年12月31日使用了1.44亿美元[71] - 公司于2022年6月30日未使用短期货币市场借款安排，而2021年12月31日也未使用[73] - 公司于2022年3月7日发行了4亿美元、利率为3.600%的2032年到期的优先票据[74] - 公司于2022年6月30日的长期债务总额为13.4亿美元，而2021年12月31日为10.49亿美元[77] - 公司未来五年的长期债务到期总额为64,685美元（第一年）、334,416美元（第二年）、263,811美元（第三年）、254,223美元（第四年）和632美元（第五年）[78] - 公司2022年6月30日的综合杠杆比率为1.84:1，低于最高要求的3.50:1[80] - 公司2022年6月30日的综合利息覆盖率为16.58:1，高于最低要求的3.00:1[80] - 公司2022年上半年为国内养老金计划贡献了1530万美元，预计2022年不会有额外的重大支付[88] - 公司2022年上半年为国外养老金计划贡献了100万美元，预计2022年不会有额外的重大贡献[88] - 公司2022年6月30日的其他综合亏损总额为404,576美元，较2021年12月31日的316,041美元有所增加[90] - 2022年上半年，公司从累计其他综合收入中重新分类的金额为1,559美元，较2021年同期的1,516美元有所减少[94] - 公司2022年6月30日的衍生工具资产总额为504.9万美元，其中外汇合约的公允价值为33.3万美元[101] - 公司2022年6月30日的衍生工具负债总额为25万美元，主要为外汇合约的公允价值[101] - 2022年6月30日，公司衍生资产总额为5,382万美元，衍生负债为250万美元[110] - 2022年6月30日，公司公允价值资产总额为16,567万美元，其中Level 1资产为6,185万美元，Level 2资产为5,382万美元[113] - 2022年6月30日，公司公允价值负债总额为31,893万美元，其中Level 2负债为250万美元[113] - 2022年上半年，公司回购了488,000股股票，总金额为5,310万美元[128] - 2022年6月30日，公司剩余股票回购授权金额为1.473亿美元[128] - 2022年6月30日，公司或有对价义务的公允价值为31,643万美元，较2021年底的33,908万美元有所下降[119] - 2022年上半年，公司Level 3公允价值资产减少2,265万美元[120] - 2022年6月30日，公司长期债务的公允价值为12亿美元，较2021年底的9亿美元有所增加[116] - 2022年第一季度，公司投资500万美元于Enable Injections的可转换票据，该投资按公允价值计量，属于Level 3[117] 外汇与风险管理 - 2022年第二季度外汇调整损失为68,031千美元，同比增加222.3%[26] - 2022年上半年外汇调整损失为91,111千美元，同比增加232.8%[27] - 公司通过外汇远期合约、期权和交叉货币互换等工具来管理外汇风险，截至2022年6月30日，外汇远期合约的名义合同金额为6140万美元[100] - 2022年6月30日，公司持有的交叉货币互换合约的公允价值为504.9万美元，其中利息部分预计在2022年第三季度将确认3.4万美元的收益[98] - 公司通过交叉货币互换合约管理外汇和利率风险，2022年上半年确认的利息部分收益为259美元，较2021年同期的827美元有所减少[106] - 2022年上半年外汇合约收益为1,991万美元，而2021年同期亏损1,176万美元[107] - 2022年上半年，公司通过现金流动对冲会计确认的其他综合收入为4885美元，较2021年同期的4066美元有所增加[106] 业务部门表现 - 公司2022年第二季度Pharma部门收入为3.402亿美元，同比增长4.6%[45] - 公司2022年第二季度Beauty + Home部门收入为3.713亿美元，同比增长3.1%[45] - 公司2022年第二季度Food + Beverage部门收入为1.329亿美元，同比增长6.0%[45] - 制药部门2022年第二季度销售额为345.369亿美元，同比增长5.1%[147] - 美容和家居部门2022年第二季度销售额为377.490亿美元，同比增长3.0%[147] - 食品和饮料部门2022年第二季度销售额为133.122亿美元，同比增长5.7%[147] - 公司Pharma部门第二季度净销售额增长5%至3.402亿美元，核心销售额增长12%[200] - 2022年第二季度调整后EBITDA增长5%至1.11亿美元，主要受处方药市场高利润率产品销售增长的推动[202] - 2022年上半年调整后EBITDA增长6%至2.266亿美元，核心销售增长是主要驱动因素，但数字健康投资和弹性体组件产能扩展的启动成本导致EBITDA利润率下降[203] - 2022年第二季度净销售额增长3%至3.713亿美元，核心销售增长10%，其中3%来自销量增加和产品组合改善[207] - 2022年上半年净销售额增长5%至7.395亿美元，核心销售增长10%，其中4%来自销量增加和产品组合改善[208] - 2022年第二季度美容市场核心销售增长19%，个人护理核心销售增长6%，家庭护理核心销售下降17%[208] - 2022年上半年美容市场核心销售增长18%，个人护理核心销售增长7%，家庭护理核心销售下降13%[209] - 2022年第二季度调整后EBITDA增长18%至4487.9万美元，主要受产品销量增加的推动[209] - 2022年上半年调整后EBITDA增长15%至8437.7万美元，主要受产品销量增加的推动[210] 收购与投资 - 公司完成了对Voluntis S.A.的收购，总收购金额为70.3亿美元，获得74.9%的股权[150] - 公司完成了对Hengyu的收购，总收购金额为53.6亿美元，获得80%的股权[152] - 公司在2017年投资500万美元收购Kali Care 20%的股权，截至2021年累计确认160万美元的运营亏损份额[163] - 公司在2021年和2020年分别确认了40万美元和300万美元的资产减值损失，主要由于对Kali Care未来价值的重新评估[163] - 公司在2022年3月对Kali Care的150万美元应收票据计提了全额信用损失准备，并在第二季度收回10万美元[163] - 公司在2019年投资350万美元于Loop和PureCycle两家可持续性公司，并在2020年追加投资140万美元[166] - 公司在2021年通过PureCycle的上市获得333,000股PCT股票，并在2021年10月和2022年3月分别出售股票，实现净收益240万美元和110万美元[167] - 公司在2021年7月投资590万美元收购YAT 10%的股权[168] 成本与费用 - 公司在2022年第二季度成本销售占比为65.0%，较2021年同期的64.5%有所上升，主要由于通胀导致的原材料成本增加[184] - 公司在2022年上半年成本销售占比为64.6%，较2021年同期的63.7%有所上升，主要由于通胀导致的原材料成本增加[184] - 公司第二季度销售、研发及行政费用（SG&A）减少550万美元至1.354亿美元，占净销售额的比例从17.4%降至16.0%[185] - 公司上半年销售、研发及行政费用（SG&A）增加570万美元至2.809亿美元，占净销售额的比例从17.3%降至16.6%[186] - 公司第二季度折旧和摊销费用增加80万美元至5860万美元，占净销售额的比例从7.1%降至6.9%[187] - 公司上半年折旧和摊销费用增加200万美元至1.172亿美元，占净销售额的比例从7.3%降至7.0%[188] - 公司第二季度净其他费用增加160万美元至1170万美元，主要由于400百万美元3.600%高级票据的利息支出增加[194] - 公司上半年净其他费用增加2100万美元至2280万美元，主要由于对PureCycle投资的公允价值变动[195] 其他 - 公司2022年上半年未记录与COVID-19疫情相关的资产减值[35] - 公司2022年上半年乌克兰战争对业务未产生重大直接影响，但导致投入成本上升和供应链中断[36] - 公司分为三个报告部门：制药部门、美容+家居部门和食品+饮料部门[143] - 公司评估报告部门绩效和资源分配基于调整后的EBITDA[144] - 公司2022年第二季度无形资产估值为65.981亿美元，主要包括技术和客户关系[157] - 截至2022年6月30日，公司未归属的限制性股票单位（RSU）为526,526个，加权平均授予日公允价值为110.74美元[133] - 2022年上半年，公司授予的限制性股票单位（RSU）为187,429个，加权平均授予日公允价值为112.76美元[133] - 2022年上半年，公司实际从RSU税收抵扣中获得的税收优惠约为420万美元[134] - 截至2022年6月30日，公司未确认的RSU相关薪酬成本为6360万美元，预计将在2.2年内确认[134] - 2022年上半年，公司股票期权行权获得的现金约为1140万美元[138] - 2022年上半年，公司从股票期权行权中获得的税收优惠约为140万美元[138]