文章核心观点 - 公司预计第三季度收入将达到约130亿美元,同比增长46%,但半导体解决方案业务增长预计仅为7%,而人工智能业务增长也仅为5% [1][2] - 公司的基础设施软件业务是公司整体增长的主要驱动力,预计销售额将超过55亿美元,其中VMware贡献33亿美元 [2] - 公司不再提供季度指引,而是仅提供全年指引,预计全年收入将达到517亿美元 [3] - 公司历来报告收入和利润都能符合市场预期,市场预期公司股价在财报后的波动幅度约为6.7% [4] - 期权市场对公司股价看涨,但如果公司未能突破160美元,期权持有者可能会平仓,这可能会给股价带来下行压力 [5] - 从技术面来看,公司股价目前在155美元附近,160美元和170美元为关键阻力位,136美元为支撑位 [7] - 公司当前估值较高,市盈率和市销率都远高于历史平均水平,这可能反映了市场对公司人工智能业务前景的乐观预期 [9]

文章核心观点 - 半导体制造商Broadcom将于本周四盘后公布最新季度业绩 [1] - 华尔街分析师对该公司股票普遍看好 [1] - 根据Visible Alpha的数据,该股票的目标价格共识为约200美元,较最近收盘价162.82美元溢价约19% [1] 公司概况 - Broadcom今年早些时候进行了10比1的股票拆分 [2]

文章核心观点 - 博通公司将于本周四盘后发布第三季度财报,投资者将密切关注公司人工智能芯片销售增长和全年展望[2] - 博通股价在经历大幅下跌后已经重新收复50日均线,但最近的反弹是在成交量下降的情况下发生的,表明机构投资者参与度不高[3] 关键要点总结 下行支撑位 - 157美元附近的水平支撑位,这里曾经出现过2022年6月和8月的多次低点[4] - 141美元附近的支撑位,这里曾经出现过2022年3月至6月期间的一段横盘整理[4] 上行阻力位 - 168美元附近的阻力位,这里曾经出现过6月和7月的缺口交易区域,同时也接近8月的高点和上升趋势线[5] - 195美元附近的阻力位,这是根据12月至3月的上涨趋势线推算出的潜在目标价位,约比历史高点高5%[5]

文章核心观点 - Marvell Technology在2024年8月半导体行业表现突出，跑赢英伟达和博通，其专注市场策略和高增长潜力值得投资者关注 [1][7] Marvell Technology情况 - 8月股价飙升18.53%，跑赢博通和英伟达 [1] - 作为无晶圆厂芯片设计商，在有线网络领域市场份额第二，服务数据中心、汽车和消费电子等终端市场，产品组合利于把握各领域增长需求 [2] - 分析师对其持乐观态度，12个月目标价在82美元至120美元之间，平均目标价101美元，预计明年上涨25.96% [2] 博通情况 - 全球第六大半导体公司，正从核心半导体业务拓展至软件领域以实现收入多元化，年营收超300亿美元，产品覆盖无线、网络和存储市场 [4] - 8月表现逊于Marvell，分析师设定12个月目标价在200美元至2400美元之间，平均目标价1300美元，潜在涨幅939.83% [5] 英伟达情况 - 8月表现稳健但涨幅不及Marvell，在GPU市场占主导地位，在人工智能和数据中心网络领域影响力不断扩大 [1][6] - 分析师预计12个月目标价在90美元至1275美元之间，平均682.5美元，预计上涨46.93%，长期增长前景强劲，但短期投资者可能因涨幅相对较低而谨慎 [7]

文章核心观点 - 华尔街分析师的推荐常被投资者用于决定买入、卖出或持有股票 [1] - 分析师对Broadcom Inc.(AVGO)的平均评级为1.19,介于强烈买入和买入之间 [1] - 分析师的评级可能存在偏差,不应该单独依赖于此做出投资决策 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 Broadcom Inc.的分析师评级趋势 - Broadcom Inc.目前有32家券商给出评级,其中29家为强烈买入,占90.6% [1] - 分析师的评级可能存在积极偏差,券商每给出一个"强烈卖出"就会给出5个"强烈买入" [2][3] - 分析师评级不一定能准确预测股价走势,最好结合自身分析或其他可靠工具一起使用 [2][3] 分析师评级(ABR)与Zacks排名的区别 - ABR和Zacks排名都是1-5的评级,但计算方式不同 [4][5] - ABR仅基于分析师的推荐,而Zacks排名基于盈利预测修正 [4][5] - Zacks排名更能反映股价的近期走势 [5][6] 是否应该投资AVGO - Broadcom Inc.的当前年度盈利预测在过去一个月内保持不变 [7] - 稳定的盈利预测可能意味着该股未来表现可能与大盘持平 [7] - 综合考虑后,Broadcom Inc.目前的Zacks排名为3(持有),投资者需谨慎对待其买入评级 [7]

核心观点 - 公司股票具有较大的上涨潜力，主要得益于其在人工智能（AI）领域的增长机会以及对VMware的收购整合 [1][8] 公司历史与业务 - 公司有长期的收购历史，包括2016年Avago收购Broadcom并保留其名称和股票代码"AVGO" [2] - 公司通过一系列收购进入多个业务领域，包括半导体和软件解决方案，拥有26个部门 [3] 人工智能机会 - 公司在网络业务中受益于当前的人工智能建设，拥有关键组件如交换机和网络接口卡（NICs） [5] - 公司还为客户定制芯片（ASICs），如Alphabet的AI工作负载的Tensor处理单元，预计ASIC收入将从2023财年的30亿美元增长到2025财年的100亿美元 [6] - 公司AI业务在2023年第二季度（截至5月5日）收入同比增长280%至31亿美元 [6] 其他业务表现 - 尽管AI业务表现出色，其他业务因企业和电信领域的周期性疲软而表现不佳，公司预计服务存储收入和宽带收入接近底部 [7] - 公司正在将VMware的软件产品过渡到订阅服务，已有3000家大客户签约，这是一个长期利好 [7] 未来展望 - 公司预计VMware收入将在未来三年内实现两位数增长，分析师预测公司每股收益将从本财年的4.75美元增长到2027财年的8.59美元 [8] - 公司股票在过去五年中市盈率（P/E）在25到75倍之间波动，如果盈利增长符合预期，股票价格可能达到430美元 [9][10]

公司业绩与市场表现 - Broadcom股票在2024年迄今已上涨43%，远超PHLX半导体行业指数的22%涨幅 [1] - 公司预计2024年AI芯片销售收入将超过110亿美元，且AI收入在上一季度同比增长280% [1][3] - 公司2024财年第三季度预计营收为129.6亿美元，同比增长46%，主要得益于2023年11月完成的VMware收购 [2] - 公司已将2024财年营收预期从500亿美元上调至510亿美元，主要受AI芯片需求超预期推动 [2] AI业务与增长潜力 - Broadcom生产定制AI处理器（ASIC），已被多家大型科技公司用于AI模型的训练和部署 [3] - 公司网络业务也受益于AI需求增长，数据中心对高速连接的需求推动了以太网交换机的销售 [3] - JPMorgan分析师预测，Broadcom未来4-5年内的AI收入机会高达1500亿美元，半导体收入年增长率可能达到30%-40% [3] - 2024财年第二季度，AI芯片销售收入占半导体总收入的43%，达到31亿美元 [4] 估值与投资吸引力 - 公司股票当前估值为17倍市销率和72倍市盈率，但基于预期收益的远期市盈率为27倍，显示盈利增长潜力 [6] - 2024年预计每股收益为4.75美元，较去年的4.22美元略有增长，但未来盈利增速有望加快 [6] - 公司的PEG比率（市盈率相对盈利增长比率）为0.76，低于1，表明股票在当前增长预期下被低估 [7] 未来展望与投资建议 - 公司可能在9月5日发布财报时再次上调全年指引，因其AI处理器客户基础扩大且正在为第三家客户增加产能 [4] - 超预期的财报和指引上调可能推动股价进一步上涨，建议投资者在财报发布前买入并长期持有 [5][8]

文章核心观点 - Broadcom是人工智能投资中不可忽视的一个名字 [1] - Broadcom不仅销售交换机,还有专用集成电路(ASIC),这些ASIC可以在某些AI工作负载下优于Nvidia的GPU,代表了Broadcom的一个重要增长机会 [2] - 由于收购VMware,Broadcom还拥有从网络安全到虚拟桌面的软件业务,以及关键的大型机软件业务,这使其业务范围更广泛 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - Broadcom是一家业务范围广泛的公司,不仅销售交换机,还有专用集成电路(ASIC)和软件业务 [2][3] - Broadcom的ASIC可以在某些AI工作负载下优于Nvidia的GPU,代表了一个重要的增长机会 [2] - 由于业务范围广泛,如果某一业务爆发而另一业务表现不佳,整体业绩可能无法像Nvidia那样出色 [3] 行业趋势 - 人工智能是Broadcom业务增长的一个重要驱动力 [1] - 训练新的生成式AI模型需要大量的GPU计算能力,这是Broadcom的交换机业务的增长机会所在 [1] - 随着AI应用的发展,Broadcom设计的ASIC有望与Nvidia的GPU形成竞争 [2] 公司表现 - Broadcom二季度收入同比增长43%,但扣除VMware收购的影响,增长率仅为12% [6] - 未来几年Broadcom的盈利预计将显著增长 [7] - 尽管Broadcom的估值不算便宜,但其业务增长前景良好,是一只值得关注的稳健股票 [6][8]

分组1: 股票分割与市场表现 - 股票分割使股票价格更亲民，通常表明公司财务稳健且增长前景良好 [1] - Nvidia自2023年1月以来股价上涨780%，因其在人工智能处理器领域的强劲需求 [1] - Nvidia在2024年6月进行了10比1的股票分割，市场对其12个月目标价中位数为144美元，隐含12%上涨空间 [2] - Broadcom在2024年6月宣布并执行了10比1的股票分割，分析师将其目标价上调至240美元，隐含50%上涨空间 [2] - Celsius在2023年11月宣布并执行了3比1的股票分割，分析师将其目标价从85美元下调至83美元，但仍隐含112%上涨空间 [2] 分组2: Broadcom的业务与财务表现 - Broadcom专注于半导体和基础设施软件，是数据中心网络芯片和专用集成电路（ASIC）的市场领导者 [3] - Broadcom为Google和Meta设计定制AI处理器，并赢得字节跳动作为第三大客户 [3] - Broadcom通过收购VMware成为虚拟化软件市场领导者，简化了VMware产品组合，并将所有产品过渡到订阅模式 [4] - Broadcom第二季度收入增长43%至125亿美元，非GAAP每股收益增长20%至1.10美元 [4] - 分析师预计Broadcom调整后每股收益在2025财年（截至2025年10月）前每年增长24%，当前估值为36.9倍调整后收益 [5] 分组3: Celsius的业务与财务表现 - Celsius在美国主要零售渠道销售能量饮料，并在2024年上半年扩展至英国、爱尔兰和加拿大 [6] - Celsius是美国第三大能量饮料品牌，过去一年市场份额增加139个基点 [7] - Celsius通过营销其饮料为“更健康、零糖替代品”获得成功，具有促进新陈代谢和提高体温的特性 [7] - Celsius第二季度收入增长23%至4.02亿美元，毛利率扩大320个基点，GAAP每股收益增长65%至0.28美元 [8] - 分析师预计Celsius的收益在2026年前每年增长15%，当前估值为39倍收益 [8]

人工智能行业趋势 - 人工智能革命预计到2030年将增加全球GDP超过15万亿美元 这是一个巨大的可寻址市场 可以支持多个大赢家 [1] - 自1990年代中期互联网出现以来 没有任何创新、技术或趋势能像互联网那样对企业增长率产生如此大的影响 直到人工智能的出现 [1] 英伟达(NVIDIA)的现状 - 在截至6月的季度中 亿万富翁投资者连续第三个季度减持英伟达股票 共有7位亿万富翁减持 包括Ken Griffin、David Tepper等 减持原因可能是获利了结和分散投资 [3] - 自2023年初以来 英伟达市值增长了2.75万亿美元 并在6月进行了公司历史上最大的股票分割(10比1) 这得益于其H100 GPU成为AI加速数据中心的标配 以及企业对其AI GPU的需求远超供应 [4] - 英伟达面临来自AMD的竞争压力 AMD正在增加其MI300X AI GPU的产量 且没有英伟达的芯片制造供应限制 AMD的芯片售价为1万至1.5万美元 远低于英伟达H100的3万至4万美元 [5] - 英伟达的四大客户(微软、Meta、亚马逊和Alphabet)已开发内部AI GPU用于其数据中心 这些内部芯片虽然计算能力不及英伟达H100 但将占据宝贵的数据中心"空间" 限制英伟达未来的机会 [5] 博通(Broadcom)的崛起 - 在亿万富翁减持英伟达的同时 他们积极增持了博通的股票 共有7位亿万富翁在第二季度买入博通股票 包括Ole Andreas Halvorsen、Jeff Yass等 [6][7] - 博通已成为关键的AI网络解决方案提供商 其Jericho3-AI结构能够连接多达32,000个GPU 旨在减少尾部延迟并最大化这些芯片的计算能力 [7] - 与英伟达不同 博通并不完全依赖AI实现增长 如果AI泡沫破裂 博通还有多种其他收入渠道作为缓冲 例如在下一代智能手机无线芯片和配件领域的领先地位 以及为各行业提供网络解决方案、网络安全解决方案和金融软件 [8] - 博通还通过收购扩大其产品和服务生态系统 促进交叉销售机会并增加利润 例如以690亿美元收购云虚拟化软件提供商VMware 扩大了其在私有和混合企业云领域的影响力 [9]