文章核心观点 - 美国运通2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分指标与华尔街预期有差异，关键指标能更准确反映公司财务健康状况，影响股价表现 [1] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收166.4亿美元，同比增长8.2%，与Zacks共识预期持平，意外率-0.03% [1] - 同期每股收益3.49美元，去年同期为3.30美元，超出共识预期6.73%，预期为3.27美元 [1] 关键指标情况 - 普通股每股账面价值39.92美元，低于三位分析师平均预期的41.04美元 [2] - 商业服务信用卡会员贷款总额298.7亿美元，低于两位分析师平均预期的303.9亿美元 [2] - 美国消费者服务信用卡会员贷款总额867.5亿美元，低于两位分析师平均预期的875.9亿美元 [2] - 国际卡服务信用卡会员（消费者和小企业）贷款总额179.3亿美元，高于两位分析师平均预期的171亿美元 [2] - 信用卡会员平均贷款1329.6亿美元，低于两位分析师平均预期的1331.5亿美元 [2] - 信用卡会员贷款总额1345.5亿美元，低于两位分析师平均预期的1350.7亿美元 [2] - 信用卡账单业务（网络交易量）4410亿美元，高于两位分析师平均预期的4370.2亿美元 [2] - 总利息收入61.5亿美元，高于五位分析师平均预期的59.4亿美元 [2] - 总非利息收入126.3亿美元，低于五位分析师平均预期的127.1亿美元 [2] - 净利息收入40.1亿美元，高于五位分析师平均预期的39.3亿美元 [2] - 折扣收入87.8亿美元，低于四位分析师平均预期的88.5亿美元 [2] - 净信用卡费用21.7亿美元，高于四位分析师平均预期的21.5亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月美国运通股价回报率为6.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为3.8% [3] - 该股目前Zacks评级为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3]

财务业绩 - 美国运通2024年第三季度净收入为2,507亿美元，同比增长2%[2] - 每股稀释收益为3.49美元，同比增长6%[2] - 调整后的每股收益同比增长20%[2] - 美国运通总营收净利息支出后为16,636亿美元，同比增长8%[2] - 第三季度折扣收入同比增长4%[56] - 第三季度净卡费同比增长18%[56] - 第三季度净利息收入同比增长16%[56] - Q3'24公司的净利息收入为40.06亿美元，较Q3'23增长16.4%[66] - Q3'24公司调整后的净利息收入为40.06亿美元，较Q3'23增长16.7%[66] - Q3'24公司的净利息收入占平均持卡人贷款的比例为12.0%[66] 业务增长 - 美国消费者服务账单业务同比增长15%[5] - 第三季度G&S账单业务同比增长6%[6] - 第三季度T&E账单业务同比增长6%[6] - 美国中小企业账单业务同比增长1%[8] - 国际消费者服务账单业务同比增长13%[9] - 国际G&S账单业务同比增长14%[10] - 美国大型和全球公司的总计计费业务同比增长1%[54] - 国际消费者的总计计费业务同比增长14%[54] - 国际中小企业和大型公司的总计计费业务同比增长13%[54] 其他信息 - Q3'24公司的调整后净利息收入占平均持卡人贷款的比例为12.0%[66]

财务业绩 - 公司第三季度总收入为166.36亿美元，同比增长8%[1] - 第三季度净利润为25.07亿美元，同比增长2%[1] - 第三季度每股收益为3.50美元，同比增长6%[1] - 前三季度总收入为84.71亿美元，同比增长9%[27] - 前三季度净利润为9.97亿美元，同比增长20%[27] - 公司第三季度总营收为56.9亿美元，同比增长2%[32] - 第三季度净利润为9.91亿美元，同比增长1%[32] 信用卡业务 - 第三季度信用卡会员贷款余额为1289.6亿美元，同比增长14%[3] - 第三季度信用卡会员应收账款余额为588.86亿美元，与上年同期持平[3] - 第三季度信用卡年费收入为21.7亿美元，同比增长18%[1] - 第三季度信用卡会员奖励计划费用为41.68亿美元，同比增长10%[1] - 公司的信用卡在用卡数同比增长5%，达到1.455亿张,其中自有品牌信用卡在用卡数同比增长4%，达到8290万张[11] - 公司自有品牌新增信用卡数同比增长14%，达到330万张[11] - 公司自有品牌信用卡平均每张消费金额同比增长2%，达到6110美元[11] - 公司自有品牌信用卡平均年费同比增长13%，达到105美元[11] - 第三季度信用卡贷款和应收款净核销率(本金、利息和费用)为2.2%[15] - 第三季度信用卡贷款30天以上逾期占比为1.3%[15] - 第三季度信用卡贷款平均余额为1,329.56亿美元，同比增长14%[15] - 第三季度信用卡贷款信用损失准备金余额为55.88亿美元，占贷款的4.2%[15] - 第三季度信用卡应收款净核销率(本金和费用)为1.3%[15] - 第三季度信用卡应收款30天以上逾期占比为0.9%[15] - 第三季度信用卡贷款净利差率为12.0%[15] - 第三季度信用卡应收款信用损失准备金余额为1.56亿美元，占应收款的0.3%[15] - 第三季度信用卡贷款和应收款的平均余额分别为1,286.52亿美元和59.04亿美元[15] - 第三季度信用卡贷款和应收款的净核销率(本金和费用)分别为2.6%和1.3%[15] - 第三季度信用卡持卡人总数为21.7百万，同比增长4%[28] - 第三季度信用卡持卡人人均消费为5,829美元，同比增长8%[28] - 第三季度信用卡贷款总额为17,927百万美元，同比增长19%[28] - 第三季度信用卡逾期30天以上占比为1.2%，同比持平[28] - 第三季度信用卡净利息收益率为6.4%，同比下降0.1个百分点[28] - 第三季度信用卡应收账款总额为19,533百万美元，同比增长13%[28] - 第三季度信用卡应收账款逾期90天以上占比为0.4%，同比持平[28] - 公司第三季度平均信用卡贷款余额为1329.56亿美元[37] - 公司第三季度信用卡贷款净利息收益率为12.0%[37] - 公司美国消费者服务部门第三季度信用卡贷款净利息收益率为13.5%[37] - 公司商业服务部门第三季度信用卡贷款净利息收益率为9.4%[37] - 公司国际卡服务部门第三季度信用卡贷款净利息收益率为6.4%[37] - 公司第三季度新增自有卡数量为XXX[G] - 自有卡平均年费为XXX美元[H] 其他业务 - 第三季度营销费用为14.7亿美元，同比增长19%[1] - 第三季度专业服务费用为5.79亿美元，同比增长21%[1] - 公司的网络交易量同比增长5%，达到4410亿美元,其中记账交易量同比增长6%，达到3873亿美元[11] - 公司的商品和服务消费支出同比增长6%,旅游和娱乐消费支出同比增长6%[13] - 公司的航空消费支出同比增长6%[13] - 公司第三季度其他贷款余额为84.6亿美元，同比增长28%[17] - 公司第三季度其他应收款余额为38亿美元，同比下降13%[17] 资本管理 - 公司的风险加权资产比率保持在较高水平,其中普通股权一级资本/风险加权资产比率为10.7%,一级资本比率为11.4%,总资本比率为13.4%[9] - 公司的普通股权一级资本为246亿美元,一级资本为262亿美元,二级资本为46亿美元,总资本为308亿美元[9] - 公司的风险加权资产为2299亿美元,一级杠杆比率为9.8%[9] 其他 - 公司持续加大对新产品和新技术的研发投入，并积极拓展海外市场[24,25,26,27] - 非利息收入同比增长7%[21] - 净利息收入同比增长15%[21] - 总收入扣除利息费用同比增长10%[21] - 信用损失拨备同比增长8%[21] - 发卡量同比增长5%[22] - 平均每张基本信用卡消费额同比增长1%[22] - 信用卡贷款余额同比增长12%[22] - 信用卡贷款净利息收益率同比提升0.7个百分点至13.3%[22] - 非利息收入同比增长2%[23] - 净利息收入同比增长46%[23] - 采用固定汇率

文章核心观点 - Zacks Thematic Screens提供30个投资主题，可助力投资者投资关注领域 运行Zacks Mobile Payments Thematic screen筛选出Discover Financial Services、American Express和PayPal三只股票 对这三只股票进行分析，展现其业绩和前景 [1][13] 行业情况 - 受便捷性和安全性推动，支付方式从现金向数字交易快速转变，推动移动支付行业迅猛发展 移动支付正改变日常交易，涵盖支付基础设施、软件服务、虚拟钱包和智能卡等创新领域 [2] 公司情况 American Express（AXP） - 自7月中旬以来，AXP季度业绩预期整体向好，预计每股收益3.27美元，虽同比收益增长持平，但预期修正呈积极趋势 [3] - 上季度营收达163亿美元创历史新高，新增卡用户330万，费用收入两位数增长，客户群持续扩大 [4] - 即将公布的财报需关注新卡收购量和费用收入 目前股价相对历史水平略贵，远期12个月市盈率19.4倍高于五年中位数16.1倍，但PEG比率1.4倍显示价格相对合理 [5] Discover Financial Services（DFS） - 近期财报中，DFS每股收益和销售额分别超市场预期70%和20% 财报发布后股价先反应平淡，次日上涨 股价创历史新高，2024年涨幅近40%，表现优于标普500指数 [6] - 报告期内贷款适度增长，总贷款达1270亿美元，较去年同期增长4%，个人贷款同比增长10% 同时信用状况略有改善，反映经济前景积极 [6] PayPal（PYPL） - 作为最大的在线支付解决方案提供商之一，公司整体前景改善 60天内各季度和财年的共识预期呈上升趋势，Q1、Q2、F1、F2分别增长1.89%、0.92%、0.45%、0.20% [7][8] - 2024年股价反弹30%，受益于上季度财报 公司上调2024年业绩展望并增加股票回购，有望为股价提供支撑 [9] - 目前远期12个月市盈率16.9倍，远低于五年中位数28.5倍和五年高点84.9倍 PEG比率1.4倍，低于五年中位数和高点，估值支持股价上涨 [11]

文章核心观点 - 伯克希尔·哈撒韦投资组合中的卡夫亨氏、美国运通和雪佛龙三只股票当前估值极具吸引力 [1] 卡夫亨氏 - 长期是伯克希尔较大持仓股，占整体投资组合价值约4% [2] - 拥有众多知名品牌，但受通胀影响消费者转向无品牌商品，导致销售受损 [2] - 今年前两季度营收129亿美元，同比下降超2%，净利润减半主要因商誉减值减记 [2] - 基于分析师对明年盈利预测，其远期市盈率为11，当前股价股息率4.5%，是优质买入标的 [3] 美国运通 - 是巴菲特喜爱的信用卡公司，是伯克希尔仅次于苹果的最大持仓股，占投资组合约13% [4] - 拥有强大富裕客户群，今年业绩强劲，上半年净营收增长10%，调整后收益增长29% [4] - 通常能实现两位数利润率，为应对逆风提供缓冲 [4] - 远期市盈率约18，低于Visa和万事达卡，经济条件改善时表现可能更好 [5] 雪佛龙 - 占伯克希尔持仓近6%，是巴菲特投资组合中的优质股票 [6] - 油气生产盈利受商品价格影响波动大，但过去三年累计盈利超720亿美元，抗风险能力强 [6] - 即使油价下跌也有缓冲，经济困难时可进行收购提升生产力和效率，适合长期投资 [6] - 远期市盈率略超12，当前股价股息率4.3%，可作为投资组合的选择 [7]

文章核心观点 - 美国运通公司(AXP)预计第三季度收入和利润将同比有所增长 [1][3][5] - 公司的网络交易量、折扣收入、旅游及娱乐相关收入等主要业务指标均呈现上升趋势 [3][4][5] - 但公司的利润率可能受到成本上升的影响而有所下降 [6] - 公司股价在过去一年内大幅上涨,估值水平也高于行业平均水平 [7][8] 关键要点总结 收入和利润增长 - 公司第三季度收入预计同比增长8.2%至约166.7亿美元 [1] - 第三季度利润预计同比下降0.9%至3.27美元/股 [1] 业务指标表现 - 网络交易量预计同比增长4.2%至4202亿美元 [3] - 折扣收入预计同比增长5.3% [3] - 国际卡业务账单业务预计同比增长10% [4] - 美国消费者服务和商业服务账单业务分别预计同比增长6%和1.5% [5] - 总发卡量预计同比增长4.9% [5] - 平均持卡人贷款预计同比增长14.2% [5] - 利息收入预计同比增长13.3%至58.8亿美元 [5] 利润率受压 - 客户服务成本、营销费用和工资等支出上升可能抵消收入增长的正面影响,压缩利润率 [6] - 贷款增长导致的信贷损失拨备增加也可能影响利润 [6] - 全球商户和网络服务、美国消费者服务和国际卡业务的税前利润预计将下降 [6] 股价和估值 - 公司股价在过去一年内上涨81%,大幅超过行业和大盘 [7] - 公司当前市盈率为19.01倍,高于行业平均水平,但仍低于同行Mastercard和Visa [8]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 美国运通动量风格评分为B 扎克斯排名为2（买入） 是值得关注的短期投资选择 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] - 动量特征难定义 扎克斯动量风格评分可解决此问题 [1] 扎克斯评级与风格评分 - 风格评分是对扎克斯排名的补充 研究显示扎克斯排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2] 美国运通短期价格表现 - 过去一周美国运通股价上涨0.07% 同期扎克斯金融 - 杂项服务行业上涨0.25% [3] - 过去一个月美国运通股价上涨5.91% 优于行业1.83%的表现 [3] 美国运通长期价格表现 - 过去一个季度美国运通股价上涨12.98% 过去一年上涨80.98% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨4.68%和37.19% [4] 美国运通交易成交量 - 美国运通过去20天平均成交量为2455355股 成交量可作为价格与成交量的基准 [4] 美国运通盈利预期 - 过去两个月 美国运通全年盈利预期有5个上调 1个下调 共识预期从13.06美元提高到13.14美元 [5] - 下一财年 有3个盈利预期上调 1个下调 [5]

文章核心观点 - 美国运通公司(AXP)即将公布季度财报,分析师预计每股收益为3.27美元,同比下降0.9%[1] - 预计收入将达到166.5亿美元,同比增长8.2%[1] - 过去30天内,分析师对该季度每股收益的预测已下调0.4%[1] - 分析师对公司关键指标的预测可以为投资者提供有价值的洞见[2] 关键指标总结 客户贷款 - 平均客户贷款预计为1331.5亿美元,去年同期为1166亿美元[2] - 美国消费者服务部门的客户贷款总额预计为875.9亿美元,去年同期为777亿美元[2] - 客户贷款总额预计为1350.7亿美元,去年同期为1180亿美元[2] - 商业服务部门的客户贷款总额预计为303.9亿美元,去年同期为252亿美元[3] 交易量 - 消费交易量预计为4378亿美元,去年同期为4202亿美元[3] - 国际消费者及小企业服务部门的客户贷款总额预计为171亿美元,去年同期为151亿美元[3] 收入 - 净利息收入预计为39.3亿美元,去年同期为34.4亿美元[3] - 非利息收入总额预计为127.3亿美元,去年同期为119.4亿美元[3] - 总利息收入预计为59.4亿美元,去年同期为52.4亿美元[4] - 服务费及其他收入预计为13.5亿美元,去年同期为12.6亿美元[4] - 交易处理收入预计为4.24亿美元,去年同期为4.24亿美元[4] - 年费收入预计为21.5亿美元,去年同期为18.5亿美元[4]

文章核心观点 2024年第三季度财报季随着上周五大型银行财报发布进入高潮 本周台积电、Netflix和美国运通将公布财报 各公司有不同表现和前景 [1][7] 台积电 - 因季度业绩良好 盈利前景全面向好 股价年初至今上涨80% 表现远超大盘 [2] - 即将公布的季度盈利前景乐观 共识每股收益估计自7月中旬以来上涨近7% 同比增长35% 预计销售额227亿美元 同比增长31% [2] - 受人工智能热潮推动芯片制造需求 预计第三季度业务将受智能手机和人工智能相关需求支撑 [2][3] Netflix - 即将公布的财报中 用户指标仍是关键 但从2025年第一季度起将不再公布季度会员数量 自7月中旬以来盈利预期基本稳定 [4] - 预计每股收益将增长36% 销售额增长14% 广告支持会员层和打击密码共享带来显著收益 [4] - 公司利润率有所扩大 自2022年末触底后开始回升 [4] 美国运通 - 自7月中旬以来 即将公布的季度盈利预期整体呈下降趋势 但目前每股3.27美元的预期高于8月初的3.22美元 [5] - 最新季度营收达163亿美元创历史新高 新卡发行量达330万张 手续费收入实现两位数增长 [6]

文章核心观点 - 介绍美国运通公司近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级及估值情况，同时提及所在行业排名 [1][2][3] 公司股价表现 - 美国运通公司在最近交易时段收于276.52美元，较前一日收盘价上涨0.13%，表现逊于标准普尔500指数当日0.77%的涨幅，道指上涨0.47%，纳斯达克指数上涨0.87% [1] - 过去一个月公司股价上涨6.63%，跑赢金融板块2.93%的跌幅和标准普尔500指数4.87%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司将于2024年10月18日公布财报，预计每股收益3.27美元，较去年同期下降0.91%，预计净销售额166.5亿美元，较去年同期增长8.24% [1] - 全年预计每股收益13.14美元，营收659.8亿美元，较上一年分别增长17.22%和9.03% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的预估调整反映近期业务趋势变化，积极调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [2] - 扎克斯排名系统根据预估变化对股票评级，美国运通目前扎克斯排名为3（持有），过去一个月扎克斯共识每股收益预估上调0.11% [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为21.02，高于行业平均的12.26，显示有溢价 [3] - 公司目前PEG比率为1.53，行业截至昨日收盘平均PEG比率为1.15 [3] 行业排名情况 - 金融杂项服务行业属于金融板块，目前扎克斯行业排名为155，处于所有250多个行业的后39% [4] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]