Real Estate Investment Properties As of September 30, 2023, the B. F. Saul Company and certain other affiliated entities, each of which is controlled by B. Francis Saul II and his family members, (collectively, the "Saul Organization") held an aggregate 26.6% limited partnership interest in the Operating Partnership represented by approximately 8.8 million convertible limited partnership units. These units are convertible into shares of Saul Centers' common stock, at the option of the unit holder, on a one- ...

公司战略 - 公司主要战略是通过在华盛顿特区大都会区开发交通便利的住宅综合项目来实现资产多元化[52] - 公司计划在华盛顿特区购物中心内选择性地增加独立的店铺建筑，并用强大流量的租户取代表现不佳的租户[52] - 公司已经签署了7个未来pad站点的租赁协议[52] 项目开发 - 公司正在开发位于马里兰州罗克维尔的Twinbrook Quarter项目，包括80,000平方英尺的Wegmans、约25,000平方英尺的小店面、450套公寓和一个230,000平方英尺的办公楼[55] - 公司正在开发Twinbrook Quarter Phase I项目，预计将于2024年底交付[55] - 公司正在开发Hampden House项目，预计将于2025年完工[57] 财务表现 - 2023年第二季度，公司净收入从2022年同期的1.7亿美元增加到1.72亿美元[64] - 2023年第二季度总收入增长5.7%，达到6.37亿美元，其中基础租金增长4.3%至5,216.1万美元[65][66] - 2023年第二季度总支出增长7.4%，达到4.65亿美元，其中物业运营费用增长17.7%至899.7万美元[70][71] - 2023年上半年，公司净收入从2022年同期的3.45亿美元增加到3.49亿美元[75] - 2023年上半年总收入增长3.5%，达到12.68亿美元，其中基础租金增长3.8%至1.03609亿美元[76][78] - 2023年上半年总支出增长4.5%，达到9.19亿美元，其中利息支出和延迟债务成本摊销增长14.4%至2.41亿美元[80][82] 商业租赁情况 - 公司于2023年第二季度的商业租赁情况显示，商业租赁总面积为7876330平方英尺，出租率为95.5%[111] - 公司于2023年第二季度的商业租赁情况显示，商业租赁总面积中有约234500平方英尺尚未被租户占用，预计可产生约580万美元的额外年租金[111] - 公司于2023年第二季度的商业租赁情况显示，办公综合物业的租赁率提高至82.7%，而住宅综合物业的零售租赁率下降至91.2%[111] - 公司于2023年第二季度的商业租赁活动中，新租赁的平均年化基础租金为30.46美元/平方英尺，续租的平均年化基础租金为20.93美元/平方英尺[111] - 公司于2023年第二季度的商业租赁活动中，商业物业租赁活动包括24个新租赁，55个续租，总面积为501012平方英尺，平均年化基础租金为18.80美元/平方英尺[112] 资金情况 - 公司现金及现金等价物于2023年6月30日为1.15亿美元[93] - 公司投资活动中现金净流出为9,936.6万美元，主要用于物业收购和开发[94] - 公司融资活动中现金净流入为2,886.8万美元，主要用于偿还贷款和支付股息[95] - 公司通过股息再投资计划发行了25,190股普通股，平均折扣价为37.74美元[98]

Acquisitions and Redevelopments The Company may redevelop certain of the Current Portfolio Properties and may develop additional freestanding outparcels or expansions within certain of the Shopping Centers. Acquisition and development of properties are undertaken only after careful analysis and review, and management's determination that such properties are expected to provide long-term earnings and cash flow growth. During the remainder of the year, any developments, expansions or acquisitions are expected ...

Table of Contents 10 Table of Contents Our development activities are inherently risky. | --- | --- | --- | |-------|-------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | • | signific ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-12254 SAUL CENTERS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1833074 (State o ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-12254 SAUL CENTERS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1833074 (State or oth ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-12254 SAUL CENTERS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1833074 (State or ot ...

租金收款情况 - 截至2021年10月31日，第三季度租户支付的合同基本租金、运营费用和房地产税回收款总计约98%[100] - 截至2021年10月31日，公司已执行的租金延期协议中，原租金总计885.7万美元，已收租金446.7万美元，收款率96%[101] - 截至2021年11月1日，2021年第一、二、三季度及10月租金账单的综合总收款率分别为99%、99%、98%、96%[103] 公司资金与信贷情况 - 截至2021年10月31日，公司有890万美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下的借款可用额度约为2.202亿美元[104] - 截至2021年9月30日，公司4.25亿美元无担保循环信贷额度下的可用额度约为2.282亿美元，信贷安排下的可变利率债务为1.98亿美元[111] - 截至2021年9月30日，公司有5.25亿美元信贷安排，包括4.25亿美元循环信贷额度和1亿美元定期贷款，适用利差分别为140个基点和135个基点[170] - 截至2021年9月30日，公司商业租赁百分比从2020年的94.0%降至92.5%，总债务与总资产价值比率低于50%，分期偿还的固定利率抵押贷款债务约占应付票据的82.7%，信贷安排下可变利率债务为1.98亿美元，4.25亿美元无担保循环信贷安排下可用额度约为2.282亿美元[111] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物分别为1190万美元和5430万美元[158] - 截至2021年10月31日，公司资本资源包括约890万美元现金余额和约2.202亿美元无担保循环信贷额度借款可用性[166] - 截至2021年9月30日，公司有5.25亿美元信贷安排，包括4.25亿美元循环信贷额度和1亿美元定期贷款，循环信贷额度借款利差为140个基点，定期贷款利率利差为135个基点，循环信贷额度可用约2.282亿美元，已使用9800万美元，信用证已承诺约18.5万美元[170] 项目开发计划 - 公司计划开发华盛顿特区都会区的公交导向型住宅混合用途项目，可开发多达3700套公寓单元和97.5万平方英尺的零售及办公空间[108] - 公司已就10个更多的临街地块签订或正在协商租赁协议[109] - 公司计划开发Hampden House项目，最多建设366套公寓单元和1.01万平方英尺零售空间，预计2021年第四季度开始拆除现有空置建筑[118] - 公司正在开发Twinbrook Quarter一期项目，有1.45亿美元建设至永久贷款，预计2021年第四季度完成；Hampden House项目有1.33亿美元建设至永久贷款，预计2021年第四季度开始拆除现有空置建筑[164] - 公司预计未来一年完成The Waycroft剩余零售空间建设，可能对现有投资组合物业进行再开发，开发独立外铺或扩建购物中心[177] - 2020年8月，罗克维尔市批准了包含Wegmans、相邻小店空间、450套公寓和23万平方英尺办公楼的项目，该场地开发潜力总计1865套住宅单元、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[125] 物业出租率情况 - 截至2021年9月30日，公司同店商业租赁率从2020年9月30日的94.0%降至92.5%[111] - 截至2021年9月30日，购物中心出租率为93.6%，混合用途物业出租率为85.0%；2020年同期分别为94.5%和90.3%[180] - 截至2021年9月30日，商业投资组合出租率为92.5%，2020年同期为94.0%；住宅投资组合出租率为97.8%，2020年同期为73.9%[180] - 截至2021年9月30日，Ashbrook Marketplace购物中心出租率达100%[117] 租金相关指标变化 - 公司商业地产2021 - 2017年平均年化每平方英尺基础租金分别为20.59美元、19.80美元、20.15美元、20.13美元、19.30美元；有效租金分别为18.87美元、18.09美元、18.27美元、18.25美元、17.49美元[114] - 2021年季度与2020年季度相比，基础租金增加160万美元，主要因The Waycroft入住率增加210万美元，部分被601 Pennsylvania Avenue较低基础租金50万美元抵消[133] - 2021年季度与2020年季度相比，百分比租金增长246.7%，主要因多个购物中心主力租户报告的销售额增加[133] - 2021年期间基础租金增加780万美元，增幅5.5%，主要因The Waycroft和Ashbrook Marketplace入住率提高[140][142] - 2021年期间百分比租金增加79.8万美元，增幅160.9%，主要因多个购物中心租户销售额增加[140][143] - 2021年第三季度，商业物业新签或续签租约每平方英尺平均基本租金为20.64美元，到期租约为20.95美元；2020年分别为24.67美元和25.09美元[182] - 2021年第三季度，公司在相同物业基础上签订331份新的或续签的公寓租约，每平方英尺平均月租金从3.30美元增至3.38美元；2020年签订181份，每平方英尺平均月租金从3.55美元降至3.34美元[185] - 截至2021年9月30日，406,442平方英尺商业空间租约未续签且将在未来三个月到期，平均基本租金为每平方英尺24.77美元，估计市场基本租金为每平方英尺23.52美元[186][187] - 公司商业物业2021年平均年化每平方英尺基础租金为20.59美元，有效租金为18.87美元[114] 财务指标变化 - 2021年季度与2020年季度相比，运营租赁应收款信贷损失减少200万美元，主要因租户运营改善带来的净收款[134] - 2021年季度与2020年季度相比，总收入增长6.2%，从5676万美元增至6025.6万美元[135] - 2021年季度总费用为4337.1万美元，较2020年季度的4515.7万美元减少4.0%[137] - 2021年期间总营收为1.78985亿美元，较2020年期间的1.66923亿美元增加7.2%[140] - 2021年期间运营租赁应收款信用损失占公司收入的0.4%，较2020年的2.5%下降80.7%[140][144] - 2021年期间其他收入减少40万美元，主要因租赁终止费降低[140][145] - 2021年期间物业运营费用为2442万美元，较2020年的2086.2万美元增加17.1%[151] - 2021年期间总费用为1.33186亿美元，较2020年的1.28283亿美元增加3.8%[151] - 2021年季度同店收入较2020年季度增加350万美元，主要因运营租赁应收款信用损失降低等[153] - 2021年期间同店收入较2020年期间增加290万美元，主要因运营租赁应收款信用损失降低等[154] - 2021年第三季度同店运营收入较2020年同期增加310万美元（7.3%），购物中心同店运营收入增加230万美元，混合用途同店运营收入增加80万美元[156] - 2021年前九个月同店运营收入较2020年同期增加180万美元（1.5%），购物中心同店运营收入增加570万美元（6.0%），混合用途同店运营收入减少380万美元（12.9%）[157] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金8906.2万美元，投资活动使用净现金3883.1万美元，融资活动使用净现金6517万美元[159] - 投资活动使用现金减少950万美元，主要因开发支出减少1950万美元，部分被房地产投资收购增加900万美元和投资组合内房地产投资增加90万美元所抵消[161] - 2021年前九个月，可供普通股股东和非控股权益的运营资金总额为7530万美元，较2020年同期增加10.9%[174] - 2021年第三季度净利润为16,885千美元，2020年同期为11,603千美元；2021年前九个月净利润为45,799千美元，2020年同期为38,640千美元[175] - 2021年第三季度FFO为29,352千美元，2020年同期为25,316千美元；2021年前九个月FFO为83,651千美元，2020年同期为76,233千美元[175] - 2021年第三季度总营收为6.0256亿美元，较2020年同期的5.676亿美元增长6.2%，其中基本租金增加160万美元，百分比租金增长246.7%，运营租赁应收款信贷损失减少200万美元[133][134][135] - 2021年第三季度总费用为4.3371亿美元，较2020年同期的4.5157亿美元下降4.0%，其中物业运营费用增加10.7%，房地产税减少4.9%，利息费用净额和递延债务成本摊销减少12.0%，租赁成本折旧和摊销减少9.1%，一般和行政费用增加12.6%[137][138][139] - 2021年前九个月总营收为1.78985亿美元，较2020年同期的1.66923亿美元增长7.2%，其中基本租金增加775.7万美元，百分比租金增长160.9%，运营租赁应收款信贷损失减少336万美元[140][142][143][144] - 2021年前九个月其他收入减少40万美元，主要由于较低的租赁终止费用部分被较高的停车收入抵消[145] - 2021年前九个月物业运营费用增加17.1%，主要由于The Waycroft开业后的费用增加、整个投资组合的除雪费用增加以及除The Waycroft外的其他费用增加[145] - 2021年前九个月总费用为13318.6万美元，较2020年的12828.3万美元增加490.3万美元，增幅3.8%[151] - 2021年第三季度同店收入为6025.6万美元，较2020年的5676万美元增加350万美元；2021年前九个月同店收入为16767.6万美元，较2020年的16477.2万美元增加290万美元[153] - 2021年第三季度同店营业利润为4489.2万美元，较2020年的4182.1万美元增加310万美元，增幅7.3%；2021年前九个月同店营业利润为12578.9万美元，较2020年的12396.3万美元增加180万美元，增幅1.5%[156][157] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为8906.2万美元，2020年为5677万美元；投资活动使用的净现金为3883.1万美元，较2020年减少950万美元；融资活动使用的净现金为6517万美元，2020年为提供3199.3万美元[159][161] - 2021年第三季度购物中心同店营业利润为3384.5万美元，较2020年增加230万美元；混合用途物业同店营业利润为1104.7万美元，较2020年增加80万美元[156] - 2021年前九个月购物中心同店营业利润增加570万美元，增幅6.0%；混合用途物业同店营业利润减少380万美元，降幅12.9%[157] - 2021年FFO可供普通股股东和非控股权益使用的总额为7530万美元，较2020年增加10.9%[174] 项目进展与成本情况 - 公司The Waycroft项目有491个公寓单元和6万平方英尺零售空间，预计总成本约2.79亿美元，截至2021年9月30日已花费约2.779亿美元，其中1.485亿美元由贷款融资，零售空间约90%已出租，住宅部分98.0%已出租[116] - 2018年9月公司以3550万美元加70万美元收购成本购买马里兰州贝塞斯达的办公楼及土地，12月以450万美元含收购成本购买相邻地块和零售建筑权益，计划开发多达366个公寓单元和1.01万平方英尺零售空间，预计获1.33亿美元建设到永久贷款[118] 股权相关情况 - 2021年6月29日，第三方房东以土地的完整所有权交换公司运营合伙企业46.974万个有限合伙单位，价值约2150万美元，收购成本70万美元[122] - 2021年第三季度Twinbrook贡献协议剩余条件满足，10月18日70.8036万个单位从托管中释放给1592 Rockville Pike，剩余70.8035个单位将于2023年10月18日释放[123] - 2021年和2020年前九个月，公司通过股息再投资计划（DRIP）分别发行224,706股和106,050股普通股，加权平均折扣价分别为每股37.41美元和44.62美元；分别发行47,312个和28,209个有限合伙单位，加权平均价格分别为每个单位37.94美元和40.14美元；分别向董事贷记4,939股和5,080股，加权平均折扣价分别为每股37.52美元和34.76美元[167] 公司运营相关其他情况 - 2021年6月1日公司开始让员工从远程办公过渡到办公室办公，11月1日正式重新开放位于马里兰州贝塞斯达的公司办公室[106] - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行估计和假设，部分会计政策涉及较高判断和复杂性[126] - 房地产投资物业按历史成本减折旧列示，公司认为其房地产资产自收购或开发以来总体增值，当前总价值超过账面净值和负债价值，但财务报表未反映当前价值[127] - 若房地产投资

租金支付情况 - 截至2021年7月31日，二季度租户支付的合同基本租金、运营费用和房地产税回收款项约占98%[97] - 截至2021年7月31日，公司已执行的租金递延协议及还款情况显示，总租金金额为843.2万美元，已收306.6万美元，收款率96%[98] - 2021年第一季度总账单的98%已由租户支付，其中零售98%、办公99%、住宅99%，约0.2%的账单已执行租金递延协议[99] - 2021年第二季度总账单的98%已由租户支付，其中零售97%、办公98%、住宅99%，约0.2%的账单已执行租金递延协议[99] - 2021年7月总账单的94%已由租户支付，其中零售93%、办公93%、住宅98%，约0.3%的账单已执行租金递延协议[99] - 2021年第一季度、第二季度和7月租金账单收款率分别为98%、98%和94%，对应租金延期协议分别占各期总账单约0.2%、0.2%和0.3%[99] 现金及信贷额度情况 - 截至2021年7月31日，公司有1010万美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下的借款可用额度约为2.038亿美元[100] - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司现金及现金等价物分别为1490万美元和6650万美元[159] - 2021年7月31日，公司现金余额约1010万美元，无担保循环信贷额度借款可用额度约20380万美元[168] - 2021年6月30日，公司有4亿美元信贷安排，包括3.25亿美元循环信贷额度和7500万美元定期贷款，适用利差分别为140个基点和135个基点，循环信贷额度可用约2.158亿美元，已使用1.09亿美元，信用证已承诺约18.5万美元[172] - 2021年6月30日现金及现金等价物为1490万美元，2020年为6650万美元[159] - 2021年7月31日，公司现金余额约为1010万美元，无担保循环信贷额度借款可用额度约为2.038亿美元[168] 项目建设与储备情况 - 公司位于弗吉尼亚州阿灵顿的The Waycroft项目的住宅部分于2020年4月投入使用，有491套公寓和6万平方英尺零售空间[105] - 公司有开发多达3700套公寓和97.5万平方英尺零售及办公空间的分区地块储备，均位于马里兰州蒙哥马利县红线地铁站附近[105] - 公司完成The Waycroft项目建设，总成本预计约2.79亿美元，已产生成本约2.779亿美元，其中1.485亿美元由贷款融资，零售空间约90%已出租，住宅部分99.2%已出租[113] - 公司以3620万美元购买的Hampden House物业，计划开发多达366套公寓和1.03万平方英尺零售空间，预计2021年第四季度获得马里兰州交通管理局批准[115] - 2019年确定大型综合开发项目的全面计划，开发权期限至2049年，2020年8月一期场地规划获批准，整个18.4英亩场地开发潜力为1865个住宅单元、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[121] - 公司计划开发华盛顿特区都会区以交通为中心的住宅混合用途项目，有开发多达3700套公寓和97.5万平方英尺零售及办公空间的规划[105] 租户租金收入情况 - 2020年开始有7个新的独立地块租户支付租金，年化租金约110万美元；预计2021年有5个地块租户开始支付租金，10个地块年化租金约160万美元[106] - 公司七个新垫场租户2020年开始付租，年化租金约110万美元，另有十个垫场租户预计2021年开始付租，年化租金约160万美元[106] 公司办公开放情况 - 2021年6月1日，公司正式重新开放位于马里兰州贝塞斯达的公司办公室，无入住限制[103] 商业租赁率情况 - 公司商业租赁百分比从2020年6月30日的94.7%降至2021年6月30日的92.5%[108] - 截至2021年6月30日，公司商业租赁率从2020年6月30日的94.7%降至92.5%[108] - 截至2021年6月30日，商业投资组合出租率为92.5%，2020年同期为94.7%；住宅投资组合出租率为98.4%，2020年同期为67.7%[181] - 2021年6月30日，购物中心和混合用途物业的出租率分别为93.4%和86.3%，低于2020年6月30日的95.1%和92.2%[184] 债务与资产比率情况 - 公司总债务与总资产价值比率低于50%，2022 - 2035年分期偿还的固定利率抵押债务约占应付票据的83.9%，可变利率债务为1.84亿美元，3.25亿美元无担保循环信贷安排下可用额度约为2.158亿美元[109] - 公司总债务与总资产价值比率低于50%，截至2021年6月30日，分期偿还固定利率抵押贷款约占应付票据的83.9%，可变利率债务为1.84亿美元[109] - 公司计划维持总债务与总资产价值比率在50%或以下，截至2021年6月30日，该比率低于50%[170] 商业地产租金情况 - 公司商业地产平均年化基础租金2021年为每平方英尺20.56美元，有效租金为18.82美元[112] - 2021年Q2新签或续签商业租约平均每平方英尺基础租金为22.39美元，到期租约为23.13美元；2020年分别为23.07美元和22.09美元[185] - 2021年第二季度，新签或续签商业租约平均基本租金为每平方英尺22.39美元，到期租约为每平方英尺23.13美元；2020年分别为23.07美元和22.09美元[185] 物业出租情况 - 截至2021年6月30日，Ashbrook Marketplace购物中心100%已出租[114] - 截至2021年6月30日，Ashbrook Marketplace购物中心出租率达100%[114] 土地收购情况 - 2021年6月29日，第三方房东以46.974万个有限合伙单位（价值2150万美元）向公司转让土地的完整所有权，收购成本为70万美元[119] - 2021年6月29日，公司以469740个有限合伙单位（价值2150万美元）换取土地的完全所有权，收购成本为70万美元[119] 财务指标同比变化情况 - 2021年第二季度与2020年同期相比，基础租金增加390万美元，主要归因于The Waycroft和Ashbrook Marketplace的入住率提高[129] - 2021年第二季度与2020年同期相比，总收入增长12.7%[130] - 2021年第二季度与2020年同期相比，百分比租金增长236.6%，主要归因于多个购物中心主力租户销售额增加[132] - 2021年第二季度与2020年同期相比，信用损失从 - 217.1万美元变为26万美元，变化率为 - 112.0%[131] - 2021年季度运营租赁应收款信用损失较2020年季度减少240万美元[133] - 2021年季度总费用较2020年季度增加2.0%，达4388.5万美元[133] - 2021年期间总营收较2020年期间增加7.8%，达1.18729亿美元[136][137] - 2021年期间运营租赁应收款信用损失占公司营收的0.8%，较2020年期间的2.1%有所下降[140] - 2021年期间总费用较2020年期间增加8.0%，达8981.5万美元[141] - 2021年季度同店收入较2020年季度增加680万美元[154] - 2021年期间同店收入较2020年期间增加180万美元[155] - 2021年季度物业运营费用较2020年季度增加17.4%，达752.4万美元[133] - 2021年期间物业运营费用较2020年期间增加20.6%，达1621万美元[141] - 2021年期间基础租金较2020年期间增加620万美元，增幅6.7%[136] - 2021年第二季度同店运营收入较2020年同期增加590万美元，增幅14.9%；2021年上半年较2020年同期增加70万美元，增幅0.9%[157][158] - 2021年第二季度购物中心同店运营收入为3360万美元，较2020年同期增加370万美元；2021年上半年较2020年同期增加5.4%[157][158] - 2021年第二季度混合用途物业同店运营收入为1170万美元，较2020年同期增加220万美元；2021年上半年较2020年同期减少13.2%[157][158] - 2021年上半年经营活动提供净现金6661.7万美元，2020年同期为4174.9万美元；投资活动使用净现金2748万美元，2020年同期为3892.7万美元；融资活动使用净现金5113.6万美元，2020年同期为提供净现金4973万美元[160] - 2021年上半年投资活动使用现金减少1140万美元，主要因开发支出减少2140万美元，部分被房地产投资收购增加900万美元和投资组合内房地产投资增加90万美元所抵消[162] - 2021年上半年，可供普通股股东和非控股权益的运营资金为4870万美元，较2020年同期增加7.5%[176] - 2021年Q2净利润为1611.9万美元，2020年同期为1020.8万美元；2021年上半年净利润为2891.4万美元，2020年同期为2703.7万美元[177] - 2021年Q2运营资金（FFO）为2875.6万美元，2020年同期为2280.8万美元；2021年上半年FFO为5429.9万美元，2020年同期为5091.8万美元[177] - 2021年Q2总营收6.0004亿美元，较2020年Q2的5.322亿美元增长12.7%，其中基本租金增加388.5万美元，涨幅8.5%，百分比租金增加34.3万美元，涨幅236.6% [130][131] - 2021年Q2基本租金增加390万美元，主要归因于The Waycroft和Ashbrook Marketplace的入住率提高[129] - 2021年Q2信用损失减少240万美元，主要是由于租户运营改善，净收款增加[133] - 2021年Q2总费用4388.5万美元，较2020年Q2的4301.2万美元增加2.0%，其中物业运营费用增加17.4% [133] - 2021年上半年总营收1.18729亿美元，较2020年上半年的1.10163亿美元增长7.8%，其中基本租金增加619.6万美元，涨幅6.7%，百分比租金增加65.2万美元，涨幅149.9% [136][137] - 2021年上半年基本租金增加620万美元，主要归因于The Waycroft和Ashbrook Marketplace的入住率提高，部分被Clarendon Center的低租金抵消[138] - 2021年上半年费用回收增加5.6%，主要是由于可回收物业运营费用增加[139] - 2021年上半年信用损失占收入的0.8%，低于2020年上半年的2.1%，主要是由于租户运营改善，收款增加[140] - 2021年上半年其他收入减少60万美元，主要是由于租赁终止费用降低[140] - 2021年总费用为8981.5万美元，较2020年的8312.6万美元增加668.9万美元，增幅8.0%[141] - 2021年物业运营费用为1621万美元，较2020年的1344.6万美元增加276.4万美元，增幅20.6%，主要因The Waycroft开业及除雪费用增加[141][142] - 2021年房地产税为1496.7万美元，较2020年的1450.4万美元增加46.3万美元，增幅3.2%，主要因The Waycroft完工[141][143] - 2021年第一季度同店收入为6000.4万美元，较2020年的5322万美元增加678.4万美元，主要因基础租金提高、信用损失降低等[141][154] - 2021年上半年同店收入为1.11631亿美元，较2020年的1.09864亿美元增加176.7万美元，主要因信用损失降低和费用回收增加[154][155] - 2021年第一季度同店经营收入为4534.2万美元，较2020年的3945.9万美元增加588.3万美元，增幅14.9%[157] - 2021年上半年同店经营收入为8349.7万美元，较2020年的8277.9万美元增加71.8万美元，增幅0.9%[157][158] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为6661.7万美元，2020年为4174.9万美元[160] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为2748万美元，较2020年的3892.7万美元减少1144.7万美元，主要因开发支出减少[160][162] - 2021年，可供普通股股东和非控股权益的运营资金（FFO）总计4870万美元，较2020年增长7.5%[176] 股份发行情况 - 2021年和2020年上半年，公司通过股息再投资计划分别发行160980股和93590股普通股，加权平均折扣价分别为每股34.63美元

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，基础租金增加231.1万美元（5.0%），费用回收增加79.5万美元（9.2%），百分比租金增加30.9万美元（106.6%），其他物业收入增加7000美元（2.4%），运营租赁应收款信贷损失增加108.1万美元（831.5%），租赁收入增加234.1万美元（4.2%），其他收入减少56万美元（36.6%），总收入增加178.1万美元（3.1%）[127] - 2021年季度运营租赁应收款信用损失较2020年季度增加110万美元，主要因新冠疫情影响租户运营致储备金增加[130] - 其他收入减少60万美元，主要因租赁终止费用降低30万美元和停车收入降低20万美元[130] - 2021年季度总费用较2020年季度增加14.5%，达4592.9万美元，主要因The Waycroft项目相关成本开始计入费用[130] - 2021年季度同店收入较2020年季度减少140万美元，主要因混合用途组合基本租金降低120万美元等因素[140] - 2021年季度同店运营收入较2020年季度减少220万美元，主要因混合用途组合基本租金降低120万美元和运营租赁应收款信用损失增加100万美元[142] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司现金及现金等价物分别为1460万美元和3190万美元[143] - 2021年季度经营活动提供净现金3477.8万美元，较2020年季度的2605万美元增加[144] - 2021年季度投资活动使用净现金1891.8万美元，较2020年季度减少270万美元，主要因开发支出降低860万美元等因素[144][146] - 2021年季度融资活动使用净现金2816.2万美元，而2020年季度为提供净现金1356.8万美元[144] - 2021年第一季度，可供普通股股东和非控股权益使用的运营资金（FFO）总计2270万美元，较2020年同期下降10.1%[159] - 2021年第一季度总营收为5872.4万美元，较2020年同期的5694.3万美元增长3.1%，其中基础租金增长5.0%、费用回收增长9.2%、百分比租金增长106.6%、其他物业收入增长2.4%、运营租赁应收款信贷损失增长831.5%、其他收入下降36.6%[127] - 2021年第一季度总费用为4592.9万美元，较2020年同期的4011.4万美元增长14.5%，其中物业运营费用增长23.5%、房地产税增长9.5%、利息费用净额和递延债务成本摊销增长25.0%、租赁成本折旧和摊销增长13.0%、一般和行政费用下降7.4%[130] - 2021年第一季度同店收入为5555.1万美元，较2020年的5694.3万美元减少140万美元[140] - 2021年第一季度同店营业收入为4053.3万美元，较2020年的4275.4万美元减少220万美元[142] - 2021年第一季度投资活动现金使用减少270万美元，主要因开发支出减少860万美元和房地产投资增加减少240万美元，部分被房地产投资收购增加840万美元抵消[146] - 2021年第一季度，可供普通股股东和非控股权益的运营资金为2270万美元，较2020年减少10.1%[159] - 2021年第一季度净收入为1279.5万美元，2020年同期为1682.9万美元[160] - 2021年第一季度FFO为2554.3万美元，2020年同期为2811万美元[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年5月4日，一季度租户支付的合同基础租金、运营费用和房地产税回收款项约占96%，租金递延协议允许租户推迟30 - 90天支付相关款项，还款期通常为12个月[93] - 2020年各季度租金回收情况：一季度回收317千美元，回收率96%；二、三季度共回收1751千美元，回收率91%；总计回收2068千美元，回收率92%[94] - 2021年一季度租户支付了96%的总账单，其中零售95%、办公97%、住宅99%，约0.2%的总账单签订了租金递延协议[96] - 2021年4月租户支付了93%的总账单，其中零售91%、办公94%、住宅99%，不到0.1%的总账单签订了租金递延协议[96] - 公司商业租赁百分比从2020年3月31日的96.3%降至2021年3月31日的92.2%[105] - 公司商业地产2021年平均年化每平方英尺基础租金为20.54美元，有效租金为18.79美元[110] - 截至2021年3月31日，商业投资组合的出租率为92.2%，低于2020年同期的95.3%；住宅投资组合的出租率为96.9%，高于2020年同期的96.7%[164] - 2021年第一季度，公司签订61份商业租约，涉及面积270,004平方英尺，新租约或续约租约的平均基本租金为每平方英尺18.29美元，到期租约为每平方英尺20.00美元；2020年同期签订64份租约，涉及面积427,692平方英尺，新租约或续约租约的平均基本租金为每平方英尺34.41美元，到期租约为每平方英尺35.54美元[168] - 2021年第一季度，公司签订16份新商业租约和46份续约租约，新租约平均每平方英尺有效租金为15.40美元，续约租约为16.92美元[171] - 截至2021年3月31日，在同一物业基础上，公司签订130份新公寓租约或续约租约，平均每月每平方英尺租金从3.53美元降至3.18美元；2020年同期签订97份新公寓租约或续约租约，平均每月每平方英尺租金从3.51美元升至3.54美元[171] - 截至2020年12月31日，889,250平方英尺商业空间的租约将于2021年到期；截至2021年3月31日，674,346平方英尺商业空间的租约尚未续约，预计在未来三个月到期，现有平均基本租金为每平方英尺23.89美元，估计市场基本租金为每平方英尺22.68美元[172] - 截至2021年5月4日，第一季度租户支付的合同基本租金、运营费用和房地产税回收款项约占96%[93] - 租金递延协议允许租户将30至90天的租金、运营费用和房地产税回收款项推迟到租赁期后期支付，通常在12个月内偿还，一般从2021年开始[93] - 2021年第一季度总账单的96%已由租户支付，其中零售95%、办公97%、住宅99%；4月总账单的93%已支付，其中零售91%、办公94%、住宅99%[96] - 公司商业租赁百分比从2020年3月31日的96.3%降至2021年3月31日的92.2%[105] - 截至2021年3月31日，商业投资组合出租率为92.2%，2020年同期为95.3%；住宅投资组合出租率为96.9%，2020年同期为96.7%[164] - 2021年3月31日，购物中心出租率为93.1%，2020年同期为95.8%；混合用途物业出租率为86.0%，2020年同期为92.3%[167] - 2021年第一季度新签或续签商业租约平均每平方英尺基本租金为18.29美元，到期租约为20.00美元；2020年同期分别为34.41美元和35.54美元[168] - 2021年第一季度新租约16份，面积42135平方英尺，每平方英尺平均年化基本租金19.07美元；续签租约46份，面积236471平方英尺，每平方英尺平均年化基本租金17.54美元[171] - 2021年第一季度，同物业基础上公司签订130份新的或续签的公寓租约，每平方英尺平均月租金从3.53美元降至3.18美元；2020年同期签订97份，每平方英尺平均月租金从3.51美元涨至3.54美元[171] - 截至2020年12月31日，88.925万平方英尺商业空间租约将于2021年到期；截至2021年3月31日，67.4346万平方英尺商业空间租约未续签且将在未来三个月到期[172] - 未续签且将在未来三个月到期的商业空间，每平方英尺平均基本租金为23.89美元，估计市场基本租金为22.68美元[173] 公司项目情况 - 公司位于弗吉尼亚州阿灵顿的The Waycroft项目491套公寓和6万平方英尺零售空间于2020年4月投入使用，还有可开发多达3700套公寓和97.5万平方英尺零售及办公空间的地块[102] - 2020年7个新垫场租户开始支付租金，年化租金约110万美元，另有10个垫场租户预计2021年开始支付租金，年化租金约160万美元[103] - 2020年4月开始入住的The Waycroft项目预计总成本约2.79亿美元，截至2021年3月31日已发生成本约2.777亿美元，其中1.48亿美元由贷款融资，约90%的零售空间已出租，截至2021年5月4日约99%的可用公寓单元收到申请，478个单元已入住[111] - 2018年9月公司以3550万美元加70万美元收购成本购买马里兰州贝塞斯达的办公楼及土地，12月以450万美元含收购成本购买相邻地块和零售建筑权益[113] - 汉普登豪斯开发计划为最多366套公寓和10300平方英尺零售空间，蒙哥马利县规划委员会2020年6月批准修订后的场地规划，预计2021年第四季度获得马里兰州交通管理局批准[113] - 2019年11月5日公司签订协议，将向信托发行1416071个有限合伙单位以获取贡献财产[115] - 2020年8月，罗克维尔市批准了Contributed Property内一期开发的场地规划，整个18.4英亩Twinbrook Quarter场地开发潜力为1865个住宅单元、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[118] - 公司完成The Waycroft项目建设，预计总成本约2.79亿美元，已产生成本约2.777亿美元，其中1.48亿美元由贷款融资，约90%的计划零售空间已出租，截至2021年5月4日，478套公寓已入住[111] - 公司基本完成Ashbrook Marketplace购物中心建设，该中心约86000平方英尺，已100%出租，截至2021年3月31日，公司估计二季度可能需向信托发行额外有限合伙单位的义务价值在300万至330万美元之间[112] - 重大混合用途项目再开发完整计划2019年敲定，开发权期限至2049年，2020年8月罗克维尔市批准一期场地规划，包括8万平方英尺韦格曼斯超市、相邻小商铺、450套公寓和23万平方英尺办公楼[118] - 整个18.4英亩双子溪区场地开发潜力为1865套住宅、47.3万平方英尺零售空间和43.1万平方英尺办公空间[118] - 公司预计未来一年完成The Waycroft开发活动，可能对现有投资组合物业进行再开发，开发独立外铺或扩建购物中心，资金将来源于银行借款、建设融资、股息再投资计划收益或其他外部资本[162] 公司人员变动 - 2021年3月31日，Scott V. Schneider退休，Carlos L. Heard于4月1日被任命为首席财务官[119] - 2021年5月7日，D. Todd Pearson被任命为公司总裁兼首席运营官，前总裁B. F. Saul II继续担任董事会主席兼首席执行官[120] - 2021年3月31日斯科特·V·施耐德退休，继续担任公司顾问，4月1日卡洛斯·L·赫德被任命为首席财务官[119] - 2021年5月7日D·托德·皮尔森被任命为公司总裁兼首席运营官，前总裁B·F·索尔二世继续担任董事会主席兼首席执行官[120] 公司财务状况及资本资源 - 截至2021年4月30日，公司有1000万美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下的借款可用性约为2.128亿美元[97] - 公司总债务与总资产价值比率低于50%，2021年3月31日，2021 - 2035年分期偿还的固定利率抵押贷款债务约占应付票据的84.4%，可变利率债务为1.79亿美元，3.25亿美元无担保循环信贷安排下可用额度约为2.208亿美元[106] - 公司可能在2021年第二季度向信托发行额外有限合伙单位，截至2021年3月31日，该义务价值估计在300万 - 330万美元之间[112] - 截至2021年4月30日，公司资本资源包括约1000万美元现金余额和约2.128亿美元无担保循环信贷额度，可满足运营需求[150] - 2021年第一季度，公司通过股息再投资计划（DRIP）分别发行94,231股普通股和19,493个有限合伙单位，加权平均折扣价分别为每股29.50美元和每单位29.83美元；2020年同期分别发行82,783股普通股和15,101个有限合伙单位，加权平均折扣价分别为每股48.59美元和每单位49.40美元[151] - 公司计划维持总债务与总资产价值比率在50%或以下，截至2021年3月31日，该比率低于50%[152] - 截至2021年3月31日，公司拥有4亿美元信贷安排，包括3.25亿美元循环信贷安排和7500万美元定期贷款，适用利差分别为140个基点和135个基点，循环信贷安排下可用额度约为2.208亿美元，已使用1.04亿美元，信用证已承诺约18.5万美元[154] - 截至2021年4月