文章核心观点 - BigCommerce公布2024年第三季度财报，营收增长，虽有亏损但部分指标改善，公司进行管理层调整和业务重组，对Q4和2024年有财务展望 [1][2][15] 财务亮点 - 第三季度总营收8370万美元，同比增长7%；截至2024年9月30日，年度经常性收入（ARR）为3.478亿美元，同比增长5% [3] - 订阅解决方案收入6280万美元，同比增长7%；企业账户ARR为2.569亿美元，同比增长7%，占总ARR的74% [3] - GAAP毛利率为76%，与2023年第三季度持平；非GAAP毛利率为78%，高于2023年第三季度的77% [3] 其他关键业务指标 - 企业账户数量为5892个，同比下降1%；企业账户平均每账户收入（ARPA）为43600美元，同比增长8% [4] - 美洲地区营收同比增长6%，EMEA地区增长12%，APAC地区增长9% [4] 运营亏损与非GAAP运营收入（亏损） - GAAP运营亏损为1920万美元，小于2023年第三季度的2220万美元；非GAAP运营收入为430万美元，而2023年第三季度为亏损120万美元 [5] 净收入（亏损）与每股收益 - GAAP净亏损为700万美元，小于2023年第三季度的2030万美元；非GAAP净收入为440万美元，占营收的5%，高于2023年第三季度的0.7% [6] - GAAP基本每股净亏损为0.09美元，小于2023年第三季度的0.27美元；非GAAP基本每股净收入为0.06美元，高于2023年第三季度的0.01美元 [6] 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA） - 调整后EBITDA为540万美元，而2023年第三季度为亏损10万美元 [7] 现金情况 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物、受限现金和有价证券总计1.699亿美元 [7] - 2024年前九个月，经营活动提供的净现金为1390万美元，而2023年同期为使用3750万美元；公司报告2024年前九个月自由现金流为1100万美元 [7] 债务情况 - 2024年第三季度，公司将约1.612亿美元2026年到期的可转换债券交换为1.5亿美元2028年到期的可转换债券，年利率为7.50%，转换价格为16美元 [8] - 公司还以1.087亿美元现金回购了1.206亿美元2026年到期的可转换债券；截至2024年9月30日，公司有6310万美元2026年到期和1.5亿美元2028年到期的可转换债券未偿还 [8] 业务亮点 公司层面 - 董事会任命Travis Hess为首席执行官，Ellen Siminoff为执行主席；公司还加强了领导团队，引入电商行业资深人士 [9] 重组方面 - 2024年9月30日，公司启动重组计划，包括裁员、退出部分房地产市场、放弃部分软件开发项目以及修改和终止合同；2024年前三个月产生980万美元重组费用，预计到2025财年还会有额外费用 [10] 产品方面 - 2024年8月，公司宣布新一轮产品增强，包括改进Catalyst店面、新增基于角色的访问控制、Feedonomics的即时商务功能、BigAI产品推荐和文案撰写工具等 [11] - 2024年7月，公司在2024年Paradigm B2B数字商务解决方案竞赛中连续第二年获得24枚奖牌，在多个类别中排名提升 [12] 合作伙伴方面 - TD银行集团推出由BigCommerce提供支持的TD eCommerce Solutions平台；公司与Ubique Digital合作推出BigTravel解决方案 [13] 客户方面 - 公司公布2024年BigCommerce客户奖获奖者；多个客户如The Gel Bottle、Richer Sounds等在业务中使用BigCommerce平台并取得积极效果 [14] Q4和2024财务展望 - 2024年第四季度，预计总营收在8580万至8780万美元之间，同比增长2%至4%；非GAAP运营收入预计在440万至640万美元之间 [15] - 2024年全年，预计总营收在3.317亿至3.337亿美元之间，同比增长7%至8%；非GAAP运营收入在1380万至1580万美元之间 [15]

文章核心观点 - Shirofune 与 BigCommerce 集成,可以根据客户终身价值(LTV)预测和优化广告活动,为广告主提供更高级的广告绩效优化能力,提供更好的决策洞见,以最大化长期盈利能力 [1][2] - 该集成使广告主能够将广告绩效数据与客户生命周期洞见相结合,包括客户是新客户还是回头客、他们的购买行为以及预测的LTV,从而自动将广告预算分配给最可能带来更高终身广告投资回报率(ROAS)的活动和渠道,而不仅仅关注即时转化 [2][3] - 该集成提供的其他好处包括数据驱动的决策制定、全渠道广告管理、自动化的活动管理、无缝集成以及提高ROI和生产力 [3] 公司概况 - Shirofune 成立于2014年,是一家数字广告自动化平台,帮助广告主自动化主要数字广告平台的日常广告活动 [6][7] - Shirofune 已为超过10,000个账户自动化管理了超过300,000个活跃广告活动,是日本唯一获得Yahoo! Ads API认证的合作伙伴工具,并已在全球范围内扩展业务,致力于优化所有渠道的数字广告绩效 [7] 行业动态 - 最近完全自动化的广告活动更多地关注包含更高比例现有客户的关键词和受众,这更容易带来短期销售 [3] - 通过正确可视化LTV等指标并根据每个活动的长期绩效分配预算,广告主和代理商最终可以提高广告努力的整体ROI [3]

文章核心观点 - 大商集团（BigCommerce）将公布2024年第三季度财报并召开电话会议讨论相关情况 [1][2] 财务结果公布 - 公司将于2024年11月7日美股开盘前公布截至2024年9月30日的第三季度财务结果 [1] 会议安排 - 财务结果和业务亮点讨论会议将于2024年11月7日美国中部时间上午7点（东部时间上午8点）以电话会议和网络直播形式举行 [2] - 美国和加拿大可拨打(833) 634 - 1254，国际拨打(412) 317 - 6012并要求加入“大商集团电话会议”参与电话会议 [2] - 可从公司投资者关系网站http://investors.bigcommerce.com观看会议网络直播 [2] 会议回放 - 2024年11月14日美国东部时间晚上11点59分前，美国拨打(877) 344 - 7529、加拿大拨打(855) 669 - 9658、国际拨打(412) 317 - 0088并使用会议ID 1719588可获取电话会议回放 [3] - 公司投资者关系网站http://investors.bigcommerce.com将提供为期12个月的网络直播回放 [3] 公司介绍 - 大商集团是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，助力各规模品牌和零售商在线开展、创新和拓展业务 [4] - 公司为客户提供复杂的企业级功能、定制化和高性能，且操作简单易用 [4] - 来自150个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司依赖该平台，包括Burrow、Coldwater Creek等 [4]

文章核心观点 - 电商平台BigCommerce Holdings公布二季度财报后股价下跌，但抛售过度，投资者或很快迎来重大转折点 [1] 公司情况 - BigCommerce Holdings（NASDAQ: BIGC）8月提交二季度财报后股价暴跌 [1]

文章核心观点 - BigCommerce (BIGC)更换了CEO Brent Bellm,由总裁Travis Hess接任 [1] - BIGC面临增长放缓、企业客户减少、盈利能力下降等挑战 [1] - 尽管更换CEO,但市场反应平淡,BIGC股价今年下跌超过35%,较2020年高点下跌超过95% [1] - 在新任CEO领导下,BIGC希望重振业务,但经济和竞争压力仍在持续 [1] - BIGC的资产负债表显示负现金流和净亏损扩大,投资者对新CEO能否解决这些问题存疑 [1] 公司概况 - BIGC提供软件即服务(SaaS)平台,帮助企业建立在线市场,主要竞争对手是Shopify (SHOP) [2] - BIGC的客户包括企业客户(占2/3收入)和中小企业(占1/3收入) [2] 行业挑战 - SHOP凭借品牌知名度和20%+的收入增长,而BIGC自2022年Q3以来增长未超过20% [3] - BIGC Q2收入增长8.5%,净收入停滞,同比增长几乎持平 [3] - SHOP的成功吸引了BIGC的企业客户,导致BIGC连续3个季度企业客户数量下降,维持在5,900左右 [3] - 尽管BIGC企业客户平均收入同比增长7%,但未转化为显著的收入增长 [3] - 尽管面临挑战,但新任CEO Travis Hess在IT咨询领域的丰富经验(包括在Accenture和Shopify担任顾问)可能会为BIGC带来重大变革 [3] - BIGC需要展现其实力,在激烈竞争和不利宏观经济条件下重拾投资者信心 [4]

文章核心观点 - 2024年10月2日，BigCommerce宣布任命Travis Hess为首席执行官，Brent Bellm不再担任该公司首席执行官和董事会主席，现任董事会成员Ellen Siminoff将担任董事会执行主席，公司重申2024财年第三季度财务指引 [1][4] 管理层变动 - 公司宣布任命Travis Hess为首席执行官，Brent Bellm不再担任公司首席执行官和董事会主席，董事会选举Hess为公司董事，填补Bellm离职造成的空缺，Ellen Siminoff将担任董事会执行主席 [1] 新CEO履历 - Hess有推动企业营收增长和盈利的经验，2024年5月加入BigCommerce担任总裁，此前在埃森哲等全球领先商务机构和咨询公司担任高级领导职务，还曾管理埃森哲与Shopify的全球合作伙伴关系，曾入选Signifyd评选的2022年电商领域30位最具影响力人物 [2] - Hess曾担任The Stable执行副总裁，以及BVA首席商务官和首席执行官，BVA于2021年12月被The Stable收购 [3] 各方表态 - Brent Bellm称在BigCommerce的经历很棒，为公司成就感到骄傲，认为Travis是带领公司进入下一阶段增长的合适领导者，期待帮助团队完成过渡 [4] - Ellen Siminoff称Brent是公司成功的关键部分，感谢其领导，认为在Travis领导下公司能领先于竞争对手并为客户创造价值 [4] - Travis Hess称很荣幸担任新角色，公司有庞大客户、员工和合作伙伴基础以及强大能力，期待与团队合作帮助客户充分利用公司产品并推动业务增长 [4] 公司重申财务指引 - 公司重申2024年8月1日提供的2024财年第三季度财务指引 [4] 公司简介 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，为全球150多个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司提供服务，包括Burrow、Coldwater Creek等 [5]

文章核心观点 公司将在2024年8月27日下午1点（中部夏令时）的思想领导力会议上举办问答环节，为分析师提供战略、技术和财务方面的最新信息 [1] 问答环节信息 - 问答环节将在2024年8月27日下午1点（中部夏令时）于德克萨斯州奥斯汀市的BigSummit思想领导力会议期间举行 [1] - 公司首席执行官兼董事长Brent Bellm、总裁Travis Hess、首席财务官Daniel Lentz和首席技术官Brian Dhatt将参与问答环节 [2] - 问答环节将进行网络直播，网址为https://investors.bigcommerce.com ，直播回放将在同一位置保留一周 [2] 公司介绍 - 公司是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，助力各规模品牌和零售商在线开展业务 [3] - 公司为客户提供复杂的企业级功能、定制化服务和高性能体验，操作简单易用 [3] - 来自150个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司依赖该平台，包括Burrow、Coldwater Creek等 [3] 联系方式 - 媒体关系联系人：Brad Hem，邮箱PR@BigCommerce.com [4] - 投资者关系联系人：Tyler Duncan，邮箱InvestorRelations@BigCommerce.com [4]

文章核心观点 一家全球领先的人工智能营销技术公司Bridgeline Digital宣布旗下HawkSearch的推荐功能被一家大型别针及饰品零售商选中用于其BigCommerce网站，以助力零售商增加销售 [1]。 合作情况 - 一家大型别针及饰品零售商选择HawkSearch的推荐功能用于其BigCommerce网站 [1] HawkSearch功能优势 - Rapid UI可让零售商快速实施适合其行业的HawkSearch功能，无需开发团队大量支持，还能通过更快更无缝的实施加速转化策略 [2] - 推荐功能可创建个性化购物体验，提高平均订单金额，如顾客搜索“运动别针”并选择“棒球雪尼尔别针”时，会推荐其他运动主题别针和雪尼尔材质别针 [3] 公司表态 - Bridgeline CEO表示与别针零售商的合作体现了公司对支持电商零售商收入增长的承诺，HawkSearch的人工智能搜索功能对打造易于导航的在线购物体验和推动销售至关重要 [4] 公司业务 - Bridgeline通过增加流量、转化率和平均订单价值来帮助公司提高在线收入 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度总收入为8200万美元,同比增长8% [11] - 订阅收入同比增长10%至6200万美元,合作伙伴和服务收入同比增长4%至2000万美元 [34] - 美洲地区收入同比增长9%,EMEA地区收入同比增长7%,APAC地区收入同比增长9% [34] - 非GAAP经营利润为200万美元,去年同期为-300万美元,同比改善近7个百分点至2% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B业务ARR同比增长35%,B2B GMV同比增长超过50% [37] - B2B业务的毛利率和净留存率比其他业务高20%以上 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场增长放缓的原因包括欧洲经济增长放缓以及公司多地域销售功能尚未完全完善 [73-74] - 公司正在完善多地域销售功能,预计未来欧洲市场增长将重拾强劲势头 [73-74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力推进企业级客户的获取和留存,认为这是未来增长的主要动力 [94-96] - 公司正在提升营销效率,优化理想客户画像,加强与系统集成商的合作 [28-30] - 公司在B2B和复杂零售客户群体中具有明显优势,正在加大在这些领域的投入 [56-59][94-96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对消费者支出持谨慎乐观态度,认为目前情况与公司预期相符 [87-90] - 管理层预计未来几个季度内,公司将继续提升营销效率和获客能力,推动收入加速增长 [127-130] 其他重要信息 - 公司完成了债务重组,降低了整体负债水平,优化了债务期限结构 [41-42] - 公司在行业内的产品创新和技术实力获得广泛认可,连续两年在Paradigm B2B评测中获得满分 [26-27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Raimo Lenschow 提问** 询问公司营销变革的时间节点和影响 [46-52] **Brent Bellm 回答** 公司正在进行营销变革,包括改善品牌定位、优化理想客户画像等,预计未来几个季度内将逐步显现成效 [48-52] 问题2 **Ken Wong 提问** 询问B2B业务的发展重点 [56-59] **Brent Bellm 回答** B2B业务是公司的重点发展领域,公司在各类B2B应用场景都有竞争优势 [56-59] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 询问头部商业的采用情况及对公司的影响 [123-125] **Brent Bellm 回答** 头部商业在北美市场正在快速增长,公司的Catalyst解决方案已经得到成功应用,未来将进一步融入公司核心产品 [124-125]

业绩总结 - BigCommerce在2024年第二季度的年经常性收入（ARR）为3.46亿美元，同比增长4%[11] - 2024年第二季度的总收入为81,829千美元，较2023年第二季度的75,443千美元增长4%[54] - 2024年第二季度的毛利润为62,018千美元，较2023年第二季度的56,687千美元增长9%[54] - 2024年第二季度的净亏损为11,255千美元，相较于2023年的19,065千美元减少41%[59] - 2024年第二季度的调整后EBITDA为2,951千美元，较2023年第二季度的2,459千美元增长20%[57] 用户数据 - 企业账户的ARR为2.54亿美元，占总ARR的73%[11] - 企业账户的平均收入每个账户为42,576美元，同比增长7%[11] - 企业账户ARR在2024年第二季度同比增长8%[16] - 企业账户数量在2024年6月30日达到6.0k，同比增长4%[52] - 2024年第二季度的订阅服务年经常性收入（ARR）为264百万美元，同比增长17%[49] 未来展望 - 2023年全球零售电子商务支出预计达到7619亿美元，2026年将增长至10400亿美元[18] - 电子商务平台支出预计到2027年将增长至165亿美元[20] 成本与费用 - 2024年第二季度的销售与营销费用为34,425千美元，占总收入的42%[55] - 2024年第二季度的研发费用为20,287千美元，占总收入的25%[55] - 2024年第二季度的总运营费用为75,506千美元，较2023年第二季度的77,582千美元减少3%[54] - 2023年第二季度的非GAAP运营费用占收入的比例为27%[42] 其他信息 - 2024年第二季度股票基础补偿费用为10,021千美元，较2023年的11,372千美元减少11%[59] - 2024年第二季度与收购相关的费用为334千美元，较2023年的4,125千美元减少92%[59] - 2024年第二季度重组费用为2,572千美元，2023年无此费用[59]