文章核心观点 - 介绍2024年第二季度BigCommerce财报情况及关键指标表现，与去年同期和分析师预期对比，并提及近一个月股价表现和评级 [1][3][5] 财报数据 - 2024年第二季度营收8183万美元，同比增长8.5%，超Zacks共识预期0.84% [1] - 2024年第二季度每股收益0.05美元，去年同期为 - 0.02美元，超共识预期66.67% [1] 关键指标表现 - 企业账户ARR为2.538亿美元，两位分析师平均预估为2.5731亿美元 [3] - 合作伙伴和服务收入为2003万美元，六位分析师平均预估为2022万美元，同比增长3.8% [4] - 订阅解决方案收入为6180万美元，六位分析师平均预估为6092万美元，同比增长10.1% [5] 股价表现和评级 - 过去一个月公司股价回报率为2.7%，Zacks标准普尔500综合指数变化为1.1% [5] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [5]

文章核心观点 - BigCommerce本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业1stdibs.com即将公布财报 [1][2][3][6] BigCommerce财报情况 - 本季度每股收益0.05美元，超Zacks共识预期0.03美元，去年同期亏损0.02美元，盈利惊喜达66.67%，上一季度盈利惊喜为100% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收8183万美元，超Zacks共识预期0.84%，去年同期营收7544万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] BigCommerce股价表现 - 年初至今股价下跌约16.8%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] BigCommerce未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.05美元，营收8318万美元，本财年共识每股收益预期为0.23美元，营收3.3335亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 商务行业目前处于250多个Zacks行业前21%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业1stdibs.com尚未公布2024年6月季度财报，预计8月6日公布 [9] - 预计该公司本季度每股亏损0.11美元，同比变化+47.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司营收2170万美元，较去年同期增长3.7% [9]

业务战略和关键指标 - 公司重组业务团队和领导结构，统一客户端到端所有权[107] - 新客户获取仍是优先事项，但现在更加注重客户保留、满意度和增长[107] - 公司计算年度经常性收入(ARR)和订阅年度经常性收入(Subscription ARR)作为关键业务指标[110][111] - 公司计算每个账户的平均收入(ARPA)作为关键业务指标[112] - 公司ARR中企业账户收入占比为73%[113] - 公司计算客户终身价值与客户获取成本比率(LTV:CAC)作为关键业务指标[115] - 公司计算企业客户的净收入留存率(NRR)作为关键业务指标[116] 财务表现 - 总收入增长8.5%至81.8百万美元，其中订阅解决方案收入增长10.1%至61.8百万美元[139,140] - 合作伙伴和服务收入增长3.8%至20.0百万美元[139,140] - 总收入增长10.2%至162.2百万美元，其中订阅解决方案收入增长11.7%至122.8百万美元[139,140] - 合作伙伴和服务收入增长5.8%至39.4百万美元[139,140] - 美国市场收入增长10.0%至123.6百万美元[135] - 其他美洲地区收入增长11.5%至7.6百万美元[135] - EMEA地区收入增长11.1%至18.5百万美元[135] - APAC地区收入增长10.1%至12.6百万美元[135] - 公司成本收入增加5.6%至19.8亿美元，主要由于软件成本和信用卡处理费用增加[143] - 公司毛利率从75.1%增加至75.8%，主要由于2023年重组带来的成本削减措施[143] - 销售和营销费用下降3.3%至34.4亿美元，主要由于营销成本和薪酬费用下降[147] - 研发费用下降5.2%至20.3亿美元，主要由于2023年重组带来的成本削减措施[151] - 收购相关费用下降91.9%至0.3亿美元，主要由于去年收购相关费用的减少[157] - 重组费用为2.6亿美元，主要与公司资本结构和各种替代方案相关[158] 现金流和资产负债表 - 公司现金和现金等价物余额为134.2亿美元，较去年同期增加58.6亿美元[164] - 经营活动产生的现金流量为11.7亿美元，较去年同期下降3.0亿美元[165] - 投资活动产生的现金流量为60.3亿美元，较去年同期增加63.0亿美元[163] - 融资活动产生的现金流量为0.1亿美元，较去年同期下降1.3亿美元[163] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间的投资活动净现金分别为6030万美元和-270万美元[166] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间的投资活动净现金分别为5340万美元和-1240万美元[166] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间的融资活动净现金分别为10万美元和140万美元[167,168] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间的融资活动净现金分别为-40万美元和110万美元[168,169] - 公司发行了3.45亿美元的0.25%于2026年到期的可转换优先票据[170] - 公司可能会选择在2024年10月7日或之后赎回2026年可转换优先票据[170] - 如果发生某些公司事件构成"基本变更"，持有人可要求公司以现金回购2026年可转换优先票据[170] - 公司没有任何资产负债表外安排[172] 风险因素 - 公司的现金、现金等价物和受限现金主要为计息账户,对利率变动敏感[175] - 公司未能维持有效的披露控制和程序，存在内部控制重大缺陷[178] - 公司正在采取补救措施以改善内部控制环境并解决重大缺陷[179] - 除了实施补救计划外，公司在2024年6月30日结束的三个月期间内未发生重大内部控制变化[180] - 公司目前未涉及任何可能对其产生重大不利影响的诉讼[181] - 公司的现金、现金等价物和受限现金主要为计息账户，面临一定利率风险[175] - 公司的外币交易风险相对较小，目前未进行外汇套期保值[176] - 公司面临一定的信用风险，主要集中在现金及现金等价物和应收账款[177]

财务表现 - 第二季度总收入为8180万美元，同比增长8%[1,2] - 总年度经常性收入(ARR)为3.458亿美元，同比增长4%[1,4] - 企业客户ARR为2.538亿美元，同比增长7%[1,4] - 企业客户ARR占总ARR的73%[1,4] - 非GAAP毛利率为77%[1,4] - 非GAAP经营利润为190万美元[1,6,8] - 非GAAP净利润为410万美元，占收入5%[1,8] - 经营活动现金流为1200万美元[1,9] - 公司总收入为81,829千美元，同比增长8.4%[42] - 订阅解决方案收入为61,796千美元，同比增长10.1%[42] - 合作伙伴和服务收入为20,033千美元，同比增长3.8%[42] - 美国地区收入为62,428千美元，占总收入的76.3%[43] - 非GAAP经营利润为1,891千美元，经营利润率为2.3%[45] - 非GAAP净利润为4,124千美元，净利润率为5.0%[47] - 调整后EBITDA为2,951千美元，调整后EBITDA率为3.6%[51] 现金流和资产负债 - 现金及现金等价物期末余额为134,208千美元[41] - 2024年6月30日,公司现金及现金等价物为71.719百万美元,总资产为444.058百万美元,总负债为418.525百万美元[36] - 2024年上半年,公司营收为162.189百万美元,毛利为123.939百万美元,净亏损为17.647百万美元[37] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为8,321千美元，同比大幅改善[61] - 2024年上半年自由现金流为6,451千美元，同比大幅改善[61] 业务发展 - 第三季度预计收入8200万美元至8400万美元，同比增长5%至8%[15,16] - 2024年全年预计收入3.302亿美元至3.352亿美元，同比增长7%至8%[16] - 公司定义企业账户为拥有至少一个独特的企业计划订阅或企业级订阅的账户[26] - 公司计算企业账户的平均收入(ARPA)时,包括客户计费收入和合作伙伴收入分配[27] 非GAAP调整 - 公司调整后的EBITDA不包括股票激励费用、无形资产摊销、收购相关成本、重组费用等[28,29,30] - 公司的非GAAP营业收益(亏损)不包括股票激励费用、收购相关成本和无形资产摊销等[31] - 公司的非GAAP净收益(亏损)不包括股票激励费用、收购相关成本和无形资产摊销等[32] - 公司的非GAAP每股基本收益(亏损)是根据上述非GAAP净收益(亏损)计算[33] - 2024年上半年,公司股票激励费用及相关税费合计为13.612百万美元[39] - 公司计划进行重组,预计将产生2,572千美元的重组费用[45,51] - 公司完成了一项收购,支付了100千美元的现金对价[41] 财务指标趋势 - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP成本收入率分别为23.0%和22.5%，同比略有下降[53] - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP销售和营销费用占收入比重分别为38.2%和38.1%，同比略有下降[54][56] - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP研发费用占收入比重分别为20.8%和20.7%，同比略有下降[58] - 公司2024年第二季度和上半年非GAAP管理费用占收入比重分别为15.7%和15.5%，同比略有下降[60]

文章核心观点 公司2024年第二季度财务业绩符合计划，营收、ARR等指标增长，盈利能力超预期，业务亮点多，对Q3和2024年给出财务展望 [1][2][13] 第二季度财务亮点 - 总营收8180万美元，同比增长8% [1][3] - 截至2024年6月30日，总ARR为3.458亿美元，同比增长4% [1][3] - 订阅解决方案收入6180万美元，同比增长10% [3] - 企业账户ARR为2.538亿美元，同比增长7%，占总ARR的73% [3] - GAAP毛利率为76%，非GAAP毛利率为77% [3] 其他关键业务指标 - 企业账户数量5961个，同比增长1% [4] - 企业账户平均每账户收入42576美元，同比增长7% [4] - 美洲地区营收同比增长9%，EMEA地区增长7%，APAC地区增长9% [4] 运营亏损与非GAAP运营收入（亏损） - GAAP运营亏损1350万美元，去年同期为2090万美元 [5] - 非GAAP运营收入190万美元，去年同期亏损340万美元 [5] 净收入（亏损）与每股收益 - GAAP净亏损1130万美元，去年同期为1910万美元 [6] - 非GAAP净收入410万美元，占营收5%，去年同期亏损150万美元，占营收-2% [6] - GAAP基本每股净亏损0.15美元，去年同期为0.25美元 [6] - 非GAAP基本每股净收入0.05美元，去年同期亏损0.02美元 [6] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为300万美元，去年同期亏损250万美元 [7] 现金情况 - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物、受限现金和有价证券总计2.769亿美元 [8] - 2024年上半年，经营活动提供的净现金为830万美元，去年同期使用610万美元 [8] - 2024年上半年自由现金流为650万美元 [8] - 公司签署协议，交换约1.612亿美元2026年可转换债券，换取1.5亿美元2028年可转换债券，年利率7.5%，转换价格16美元 [8] - 公司同意回购约1.206亿美元2026年可转换债券，支付约1.087亿美元现金 [8] 业务亮点 企业亮点 - 连续第二年在Paradigm B2B数字商务解决方案综合评比中获满分24分，在中端市场评审中获金牌数最多 [9] - 被IDC评为全球企业B2C数字商务应用、全球企业无头数字商务平台和全球中端市场增长无头数字商务应用的领导者 [9] - 三家客户入围MACH联盟影响奖决赛 [9] 产品亮点 - 4月宣布超100项新功能和合作伙伴集成，增强多地区销售能力 [10] - 多地区销售功能新增独特结账体验，支持不同地区商家提供本地化购物体验 [10] - 与富士通合作，控制面板支持日语，支持自动店面翻译 [10] - 成为首个集成PayPal Fastlane的电商平台，预计8月向美国客户开放 [10] - 8月将在BigSummit活动上宣布新一轮产品更新和合作伙伴集成 [10] 客户亮点 - The RealReal、Soletrader、Andertons Music Co.等多家公司在BigCommerce平台上线新网站 [11][12] - Feedonomics新增Patagonia、Melissa & Doug等多家客户 [12] Q3和2024财务展望 - 2024年第三季度，预计总营收8200 - 8400万美元，同比增长5% - 8%，非GAAP运营收入50 - 150万美元 [13] - 2024年全年，预计总营收3.302 - 3.352亿美元，同比增长7% - 8%，非GAAP运营收入1070 - 1370万美元 [13]

文章核心观点 BigCommerce首席财务官将在即将举行的投资者会议上进行展示并与机构投资者会面，相关展示有直播和回放 [1] 公司信息 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，助力各规模品牌和零售商在线开展业务 [2] - 公司为客户提供复杂的企业级功能、定制化服务，且操作简单易用 [2] - 来自150个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司依赖该平台，包括Burrow、Coldwater Creek等 [2] 会议安排 - 首席财务官Daniel Lentz将于2024年8月5日上午10点（山区时间）在KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum展示并与机构投资者会面 [1] - Daniel Lentz将于2024年8月13日下午1点15分（东部时间）在Oppenheimer Technology, Internet & Communications Conference进行线上展示并与机构投资者会面 [1] 直播与回放 - 展示的直播可从BigCommerce投资者关系网站https://investors.bigcommerce.com获取，活动结束后可在同一位置观看回放 [1]

文章核心观点 BigCommerce将在2024年8月1日美股开盘前公布2024年第二季度财报，并将在同日举行财报电话会议和网络直播 [1][4] 分组1：公司介绍 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，为全球150多个国家和众多行业的数万家B2C和B2B公司提供服务 [3] - 公司客户包括Burrow、Coldwater Creek等知名品牌 [3] 分组2：财报及会议安排 - 公司将于2024年8月1日美股开盘前公布2024年第二季度财报 [1] - 财报电话会议和网络直播将于2024年8月1日上午7点CT（上午8点ET）举行 [4] - 美国和加拿大可拨打(833) 634 - 1254，国际拨打(412) 317 - 6012参加电话会议 [4] - 可从公司投资者关系网站http://investors.bigcommerce.com观看网络直播 [4] 分组3：回放信息 - 电话会议回放可在2024年8月8日晚上11:59 ET后拨打相应号码获取，美国(877) 344 - 7529，加拿大(855) 669 - 9658，国际(412) 317 - 0088，会议ID 1402022 [2] - 网络直播回放将在http://investors.bigcommerce.com上提供12个月 [2] 分组4：联系方式 - 媒体关系联系人为Brad Hem，邮箱PR@BigCommerce.com [4] - 投资者关系联系人为Daniel Lentz，邮箱InvestorRelations@BigCommerce.com [4]

文章核心观点 Bridgeline旗下的HawkSearch成为BigCommerce首选技术合作伙伴，为其数万客户提供创新搜索技术，双方合作致力于推动电商技术发展 [1][2] 合作信息 - Bridgeline的HawkSearch被评为BigCommerce首选技术合作伙伴，自6月20日起，BigCommerce客户可通过其应用市场集成HawkSearch的智能搜索 [2] - BigCommerce首席商务官表示与HawkSearch合作体现为客户提供行业顶级技术和服务的承诺，双方期望共同支持客户 [3] 公司介绍 - BigCommerce是领先的开放式SaaS和可组合电子商务平台，为全球150多个国家的数万家B2C和B2B公司提供服务 [3] - Bridgeline帮助公司通过增加流量、转化率和平均订单价值来提高在线收入 [4] 技术优势 - HawkSearch的智能搜索引入下一代人工智能搜索功能，包括概念搜索和视觉搜索，满足B2C和B2B客户需求 [5] - 智能搜索允许客户使用自然语言和视觉元素获得精确相关搜索结果，生成式AI工具可助力打造最佳搜索体验 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为8000万美元，同比增长12% [13] - 调整后EBITDA为400万美元，占收入的5% [13] - 自由现金流占收入的比例同比提高了25个百分点 [13] - 非GAAP营业利润为300万美元，去年同期为亏损600万美元，营业利润率从-9%提升至4% [47] - 年度经常性收入(ARR)为3.4亿美元，同比增长7% [57] - 企业账户ARR为2.48亿美元，同比增长8% [58] - 企业账户占公司总ARR的73% [58] - 企业账户平均收入(ARPA)为41581美元，同比增长6% [59] - 企业账户数量为5970个，同比增长2% [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入为6100万美元，同比增长13% [46] - 合作伙伴和服务收入(PSR)为1900万美元，同比增长8% [46] - 企业账户ARR为2.48亿美元，同比增长8% [58] - 非企业账户ARR为9200万美元，同比增长5% [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入同比增长12% [47] - EMEA市场收入同比增长15% [47] - APAC市场收入同比增长11% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点转向高效的收入增长，目标是重新加速收入增长并实现盈利 [11] - 公司正在进行市场策略的改进，包括重组业务团队、优化内部绩效指标和目标、优化数据和运营系统等 [17][19][21] - 公司引入新的公司总裁Travis Hess，他拥有丰富的企业电子商务领导经验，将推动公司的市场转型 [24] - 公司继续投资研发，推出了一系列产品创新，包括Catalyst、多地理位置销售功能、开源B2B买家门户等 [28][29][34][35] - 公司认为竞争对手的价格上涨增强了其在总拥有成本(TCO)方面的竞争优势 [135] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者支出在主要市场保持韧性，尽管整体电子商务增长速度低于疫情前 [40] - 管理层对2024年的前景表示乐观，认为公司有能力通过市场转型和产品创新重新加速增长 [42] - 管理层认为平台投资支出将逐步改善，公司正在调整市场策略以抓住这一机会 [41] - 管理层认为B2B业务是一个强劲的细分市场，GMV同比增长超过50% [167] 其他重要信息 - 公司计划在2024年和2025年重新架构CRM和营销自动化系统，以支持账户扩展和多产品销售增长 [22] - 公司正在优化客户成功和增长，目标是在新客户获取和现有客户扩展之间取得平衡 [20] - 公司认为合作伙伴渠道对企业的成功至关重要，合作伙伴贡献了约35%-40%的销售量 [189] 问答环节所有提问和回答 问题: 销售领导层变动的影响 - 管理层认为新任公司总裁Travis Hess和新的销售副总裁将增强团队实力，帮助公司重新加速新销售 [68][70] - 管理层表示不会对现有的市场策略进行重大调整，将继续实施最佳的企业市场策略 [72] 问题: CRPO增长的意义 - 管理层认为CRPO是一个良好的领先指标，反映了公司在合同和客户关系管理方面的改进 [75][76] 问题: 利润与增长的平衡 - 管理层表示将专注于高效的收入增长，不会为了增长而牺牲利润，目标是实现盈利性增长 [82][84] 问题: Feedonomics业务的绩效 - 管理层表示Feedonomics业务表现符合预期，是全球市场领导者，为公司提供了独特的竞争优势 [95][96] 问题: 企业客户数量下降的原因 - 管理层解释企业客户数量下降主要是由于市场动态和客户组合的变化，而非平台表现问题 [98][99] 问题: 市场策略调整的进展 - 管理层表示已经看到市场策略调整的初步成效，特别是在客户保留和交叉销售方面，但新销售的改善仍需时间 [103][104] 问题: ARPA增长的预期 - 管理层预计ARPA增长将保持在中个位数，但随着系统改进和交叉销售机会的实现，可能会有上行空间 [121][122] 问题: 竞争格局的变化 - 管理层认为竞争对手的价格上涨增强了公司的竞争优势，同时公司的新产品创新也提升了竞争力 [134][135] 问题: 宏观环境的影响 - 管理层认为消费者支出保持韧性，但电子商务增长速度低于疫情前，公司将继续关注平台投资支出的改善 [140][141] 问题: 合作伙伴渠道的表现 - 管理层表示合作伙伴渠道对企业的成功至关重要，合作伙伴贡献了约35%-40%的销售量 [189]

文章核心观点 - 介绍BigCommerce 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价近一个月表现 [1][2][9] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收8036万美元，同比增长12% [1] - 同期每股收益0.06美元，去年同期为 - 0.07美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期3.74%，共识预期为7746万美元 [2] - 每股收益超出预期100%，共识预期为0.03美元 [2] 关键指标表现 - 总年度营收运行率（ARR）为3.401亿美元，三位分析师平均预期为3.383亿美元 [5] - 企业账户ARR为2.482亿美元，三位分析师平均预期为2.4975亿美元 [6] - 企业账户数量为5970个，两位分析师平均预期为6053个 [6] - 合作伙伴和服务营收为1940万美元，九位分析师平均预期为1967万美元，同比增长8.1% [7] - 订阅解决方案营收为6096万美元，九位分析师平均预期为5775万美元，同比增长13.3% [8] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为6.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 0.3% [9] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [9]