业绩总结 - 2022年第四季度的调整后EBITDA为2.41亿美元[11] - 2022年第四季度的净收入为-25651万美元[11] - 2022年第四季度的利息支出为2.05亿美元[11] - 2022年第四季度的折旧和摊销费用为3.47亿美元[11] - 2022年年末的整体入住率为77.0%，较2021年12月的73.6%增长了720个基点[34] - 2022年内部员工人数增长约15%[41] - 2022年全年政府补助和信贷在其他营业收入中确认的金额为8050万美元[81] - 2022年第四季度的调整后EBITDA受到政府补助、自然灾害和租赁重分类的影响[87] - 2022年第三季度的政府补助和信贷为6680万美元[81] - 2022年第二季度的政府补助和信贷为840万美元[81] - 2022年第一季度的政府补助和信贷为40万美元[81] 用户数据 - 目标人口中每年将有约100万新老年人进入市场，预计到2030年将显著增加对长期服务和支持的需求[8] - 70%的65岁及以上成年人将发展为某种形式的老年痴呆症[19] - 66%的居民被诊断出至少有两种慢性疾病，显示出对高护理需求的持续增长[46] - 93%的老年住房居民费用为自费支付[23] - 公司在673个社区中运营，覆盖41个州，能够服务超过60,000名居民[28][31] 未来展望 - 恢复到疫情前的入住率84.5%将带来至少2.5亿美元的增量收入[1] - 历史最高入住率89.0%将驱动至少4亿美元的增量收入[18] - 2023年第一季度预计收入将受到1月定价措施的推动，入住率恢复到正常季节性水平[71] - 2023年第一季度的RevPAR（每可用单位的平均居民费用收入）预计同比增长11%至12%[87] - 2023年第一季度的调整后EBITDA预计在7000万至7500万美元之间[87] - 预计2023年将实现正常化的激励补偿计提，部分抵消与领导层变动相关的节省[72] - 公司预计在疫情恢复和固定成本杠杆改善方面有显著增长机会[89] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年的战略优先事项包括通过针对性努力增加服务的老年人数量[68] 市场扩张和并购 - 2022年公司获得US News & World Report的最高老年社区认可[32] - 公司经历了强劲的收入恢复，月加权平均合并入住率在2021年3月的69.4%后显著回升[34]

公司概况 - 公司是美国领先的老年生活社区运营商，截至2022年12月31日，在41个州经营和管理673个社区，能够为超过6万名居民提供服务[8] 公司战略重点 - 公司的战略重点包括提高入住率和提高每可用房间的盈利率，吸引、培养和留住优秀员工，赢得居民和家庭的信任和满意度，以及通过改善供需基本面实现长期股东回报[10] 公司财务策略 - 公司计划通过提高入住率和每可用房间的收入增长来推动调整后的EBITDA和现金流增长，同时通过创新和技术应用、扩展医疗保健和健康服务、改善和扩大老年生活组合等措施实现战略创新和长期增长[13][16][18] 疫情影响 - 公司在2020年至2021年因疫情导致的失去的住户费收入估计达到10亿美元[21] - 公司在2022年成功恢复了760个基点的综合高级住房入住率，达到了77.0%[22] - 公司在2022年的直接应对疫情的额外直接成本为1740万美元，较2021年减少63.5%[23] - 公司在2022年获得了8050万美元的政府提供的财政援助[24] 成本增长 - 公司在2022年的劳动成本增加了1.221亿美元，同比增长9.6%[30] - 公司在2022年的非劳动设施运营费用增加了5710万美元，同比增长8.9%[31] - 公司在2022年的债务利息支出增加了1650万美元，同比增长11.6%[32] 收入调整 - 公司在2022年的私人付费住户的月费率调整导致同社区RevPOR增长4.5%[34] - 公司在2023年的私人付费住户的月费率再次调整，以抵消劳动压力、高通胀和利率上升的成本增加[35] 公司运营情况 - 公司在2022年12月31日拥有673个社区，总共拥有56,892个单位，其中独立生活社区占22.1%，辅助生活和记忆护理社区占60.5%，CCRCs占9.1%[49] - 公司2022年的居民费用和管理费收入中，独立生活占19.5%，辅助生活和记忆护理占67.6%，CCRCs占12.4%[49] 员工管理 - 公司致力于吸引、培养和留住最优秀的员工，截至2022年12月31日，公司雇佣了约36,000名员工，其中70%为全职[78] - 公司在2022年继续面临竞争激烈的劳动环境压力，努力确保社区有足够的全职和兼职员工[79] - 公司致力于包容和多样性，通过提供开放的政策、培训和执行政策，积极参与和提供机会，使每位员工在Brookdale取得成功[80] 医疗保险计划 - 公司参与的医疗保险计划Medicare和Medicaid在2022年的居民费用收入中分别占1.8%和3.3%[105] - Medicare是一个提供医院和医疗保险福利给65岁以上人群和某些残疾人的联邦计划[106] - Medicaid是由各州管理的医疗援助计划，为一些贫困或残疾患者提供医疗福利[106] - Medicare和Medicaid的报销水平可能不会保持在目前的水平，也可能不足以支付给有资格报销的患者的成本[107] - Medicaid对许多辅助生活和记忆护理社区的报销率也是基于固定支付系统[108] - Medicare和Medicaid的报销计划受到严格监管，涉及重大的行政裁量权，经常受到立法、行政和解释性变化的影响[109]

业绩总结 - 截至2022年9月30日，Brookdale Senior Living在美国运营672个社区，覆盖41个州，租赁单位占比36%[3] - 2022年截至9月30日，净招聘人数超过4,500人[2] - 2022年第三季度的加权平均入住率为76.4%，较2021年同期增长780个基点[8] - 2022年全年的RevPAR增长约为10%[12] - 调整后的EBITDA预计在2.5亿至2.6亿美元之间[12] - 2021年调整后的EBITDA为138,476,000美元[18] - 2021年净亏损为99,364,000美元[18] 用户数据 - 目标老年人口预计到2026年将增加42%[10] - 目标老年人口中，64%的人口在Brookdale社区20分钟车程内[5] - 2022年，Brookdale的居民中有30%是婴儿潮一代，且15%的居民年龄在80岁以下[5] - 66%的居民被诊断出至少有两种慢性疾病[11] - 70%的65岁及以上成年人发展出对长期服务和支持的严重需求[11] - 47%的老年人在生命的最后两年内有痴呆症的诊断记录[11] 市场展望 - 如果恢复到疫情前的84.5%入住率，预计将带来至少2.75亿美元的增量收入[9] - 预计到2030年，未付看护者与老年人比例将下降43%[11] 成本与支出 - 由于COVID-19，Brookdale的应对措施导致了设备、供应和劳动力成本的增加[1] - 非开发资本支出约为1.7亿美元，扣除预期的租赁方补偿[14] - 开发资本支出约为1000万美元，扣除预期的租赁方补偿[14] 认可与成就 - 2022年，Brookdale获得了US News & World Report评选的最佳老年生活社区认可[2]

公司运营社区情况 - 截至2022年9月30日，公司在41个州运营和管理672个社区，可服务超60000名居民[115] - 截至2022年9月30日，公司运营672个社区，可容纳超60,000名居民[137] - 截至2022年9月30日，公司通过长期租赁运营295个社区，包括230个经营租赁和65个融资租赁[246] 老年住房入住率情况 - 2020年3月至2021年2月，公司加权平均综合老年住房入住率下降1330个基点；2021年2月至2022年10月，入住率提高780个基点至77.2%[118] - 2022年第三季度较第二季度，公司加权平均综合老年住房入住率提高180个基点至76.4%[118] - 总居民费用和管理费用收入增长主要归因于同一社区RevPAR增长9.9%，其中同一社区加权平均入住率提高400个基点，同一社区RevPOR增长4.2%[147] - 辅助生活和记忆护理细分市场同社区RevPAR增加，包括同社区加权平均入住率增加420个基点和同社区RevPOR增加4.9%[160] 疫情相关设施运营费用情况 - 2022年第三和九个月，公司分别确认360万美元和1590万美元应对疫情的设施运营费用；2021年同期分别为720万美元和4430万美元[119] - 自2020财年初至2022年9月30日，公司累计产生1.892亿美元与疫情相关的设施运营费用[119] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，设施运营费用分别包含应对COVID - 19疫情的增量直接成本360万美元和720万美元[149] - 2022年和2021年前九个月设施运营费用中，应对新冠疫情的增量直接成本分别为1590万美元和4430万美元[184] - 独立生活部门2022年和2021年前九个月应对新冠疫情的增量直接成本分别为200万美元和540万美元[192] 其他营业收入情况 - 2022年第三季度，公司接受并确认来自第四阶段公共卫生和社会服务应急基金的6110万美元作为其他营业收入[122] - 2021年前九个月，公司确认990万美元员工留用抵免；截至2022年9月30日，已收到460万美元现金[123] - 2022年第三和九个月，公司分别确认470万美元和940万美元2021年工资的员工留用抵免；截至2022年9月30日，应收账款为1470万美元[123] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司分别确认政府补助和员工留用抵免6680万美元和10万美元作为其他营业收入，其中2022年包含来自提供者救济基金第四阶段一般分配的6110万美元补助[148] - 2022年前三季度其他运营收入为7554.6万美元，较2021年同期的1213.2万美元大幅增加，其中2022年有6110万美元来自第四阶段提供者救济基金的一般分配[180][181] - 2022年第三和前九个月，政府补助和抵免分别带来6280万美元和6810万美元收益；2021年同期分别为110万美元和330万美元[270] 劳动力成本情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司同一社区组合的劳动力成本分别同比增长11.0%和12.7%[126] - 设施运营费用增加主要归因于同社区设施运营费用增长11.1%，其中同社区劳动力费用增加3320万美元，增幅11.0%[149] - 独立生活细分市场同社区劳动力费用增加470万美元，增幅9.8%[157] - 同一社区设施运营费用增长11.2%，其中同一社区劳动力费用增加1.124亿美元，增幅12.7%[182] - 独立生活部门同一社区劳动力费用增加960万美元，增幅6.5%[192] - 2022年前9个月CCRCs部门同一社区劳动力费用增加9040万美元，增幅14.3%[196] 费率调整与收入增长情况 - 2022年1月1日公司对现有私人付费居民进行年度费率调整，使同一社区RevPOR在截至9月30日的九个月内同比净增4.5%[129] - 2022年三季度与2021年同期相比，总居民费用和管理费用收入增长49,499,000美元，增幅8.2%[147] - 三个高级住房细分市场合并来看，2022年截至9月30日的三个月居民费用6.50248亿美元，较2021年增加5015.3万美元，增幅8.4%[153] - 独立生活细分市场2022年截至9月30日的三个月居民费用1.28106亿美元，较2021年增加852.2万美元，增幅7.1%[156] - 辅助生活和记忆护理细分市场2022年截至9月30日的三个月居民费用4.42097亿美元，较2021年增加3947.6万美元，增幅9.8%[160] - CCRCs业务板块2022年三季度居民费用为8004.5万美元，较2021年三季度的7789万美元增长2.8%[164] - 2022年前三季度总居民费用和管理费收入为19.37235亿美元，较2021年同期的19.55608亿美元下降0.9%[180] - 2022年前九个月与2021年相比，综合高级住房部门居民费用增加1.63351亿美元，增幅9.3%，设施运营费用增加1.3581亿美元，增幅9.6%[188] - 独立生活部门居民费用增加2.1717亿美元，增幅6.1%，设施运营费用增加1.748亿美元，增幅7.0%[191] - 辅助生活和记忆护理部门居民费用增加1.27406亿美元，增幅10.8%，设施运营费用增加1.07416亿美元，增幅11.2%[195] - 2022年前9个月CCRCs部门居民费用增加1422.8万美元，增幅6.3%[199] 飓风相关费用情况 - 2022年9月28日飓风伊恩登陆，公司77个社区受影响，9个社区疏散，三季度产生0.3百万美元设施运营费用和3.8百万美元财产减值费用[130] - 预计2022年四季度飓风相关设施运营费用约8.0百万美元，财产修复资本支出约10.0百万美元，其中约3.0百万美元可获保险赔偿[131] 租赁协议与现金支出情况 - 2022年10月公司与出租人修订主租赁协议，预计2023年经营租赁现金支出增加约22.0百万美元，融资租赁现金支出相应减少[132] - 2022年9月30日结束的三个月和九个月，经营租赁现金租赁付款分别为5170万美元和15450万美元，融资租赁分别为1740万美元和5260万美元；2023年9月30日结束的十二个月，需支付2.791亿美元现金租赁付款[250] 业务出售情况 - 2021年7月1日公司出售医疗服务部门80%股权，获净现金3.126亿美元，确认2.865亿美元出售收益[133][135] - 2021年11月1日HCS Venture出售部分业务，公司获35.0百万美元现金分红[136] 各费用指标对比情况 - 2022年三季度管理费用为296.7万美元，较2021年三季度的362.1万美元下降18.1%[168] - 2022年三季度折旧和摊销费用为8692.2万美元，较2021年三季度的8456万美元增长2.8%[168] - 2022年三季度资产减值为568.8万美元，较2021年三季度的63.9万美元大幅增加[168] - 2022年前三季度设施运营费用为15.51938亿美元，较2021年同期的15.87581亿美元下降2.2%[180] - 2022年前三季度调整后EBITDA为19474.1万美元，较2021年同期的10262.7万美元增长89.8%[180] - 2022年前9个月管理费用减少756万美元，降幅44.0%[203] - 2022年前9个月报销成本和代表管理社区发生的成本减少3463.8万美元，降幅23.6%[203] - 2022年前9个月一般及行政费用减少1794.6万美元，降幅12.3%[203] - 2022年前9个月设施经营租赁费用减少708.9万美元，降幅5.4%[203] - 2022年前9个月折旧和摊销费用增加718.7万美元，增幅2.9%[203] - 2022年前9个月资产减值费用增加396.8万美元，增幅29.6%[203] - 2022年前9个月利息收入增加201.7万美元，增幅192.5%[203] 现金流情况 - 2022年经营活动提供的净现金为51,843千美元，2021年为-13,247千美元，变动金额为65,090千美元[216] - 2022年投资活动使用的净现金为-57,493千美元，2021年为201,729千美元，变动金额为-259,222千美元[216] - 2022年融资活动使用的净现金为-37,847千美元，2021年为-75,731千美元，变动金额为-37,884千美元，变动百分比为-50.0%[216] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为63,521千美元，2021年同期为7,200千美元；2022年前九个月为51,843千美元，2021年同期为(13,247)千美元[270] - 2022年第三季度调整后自由现金流为4,129千美元，2021年同期为(42,570)千美元；2022年前九个月为(97,827)千美元，2021年同期为(147,991)千美元[270] 债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有38亿美元债务未偿还，加权平均利率为4.49%；其中93.9%（即36亿美元）为非追索权物业级抵押贷款融资[228] - 截至2022年9月30日，公司有13亿美元的经营和融资租赁义务，2023年9月30日止十二个月需支付约2.791亿美元现金租赁付款[229] - 2022年10月13日，公司获得2.2亿美元以24个社区的第一优先抵押贷款担保的债务，利率为一个月SOFR加245个基点[231] - 预计2022年全年债务利息费用较2021年增加约1700万美元，预计将被现金、现金等价物和有价证券利息收入增加约400万美元部分抵消[175] - 截至2022年9月30日，公司长期债务的61.9%（即24亿美元）加权平均固定利率为3.94%，有15亿美元长期可变利率债务，加权平均利率为5.40%[271] - 截至2022年9月30日，公司15亿美元未偿还可变利率债务的91%与一个月LIBOR挂钩，加权平均利差为233个基点；9%与一个月SOFR挂钩，加权平均利差为223个基点[272] - 截至2022年9月30日，公司13亿美元（即91%）可变利率债务受利率上限协议约束，1.287亿美元可变利率债务不受任何利率上限协议约束[272] - 截至2022年9月30日，公司LIBOR和SOFR利率上限协议的加权平均固定上限利率为4.39%，加权平均剩余期限为1.4年[272] - 截至2022年9月30日，LIBOR和SOFR分别增加100、200、500、1000个基点时，额外年度债务利息费用增加分别为1180万美元、1840万美元、2400万美元、3060万美元[276] 资本支出情况 - 2022年前九个月，社区级资本支出净额为1.096亿美元，公司级为1920万美元，非开发资本支出净额为1.288亿美元，开发资本支出净额为440万美元，总资本支出净额为1.332亿美元[239] - 预计2022年全年非开发资本支出净额约为1.7亿美元，开发资本支出净额约为1000万美元[241] 流动性与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总流动性为3.956亿美元，较2021年12月31日的5.368亿美元减少1.413亿美元[230] - 截至2022年9月30日，公司流动负债超过流动资产7560万美元[232] 信贷协议情况 - 2020年12月11日公司与Capital One签订循环信贷协议，承诺金额最高8000万美元，2024年1月15日到期，截至2022年9月30日，适用利率为30天LIBOR加2.75%，未使用部分需支付0.25%的季度承诺费[244] - 截至2022年9月30日，8000万美元的有担保信贷安排下，有7260万美元的信用证未偿还，无现金借款，可用额度为690万美元；另有一个最高提供1500万美元信用证的安排，已开具1390万美元[245] 租赁付款限制情况 - 约89%的社区租赁付款受加权平均最高年增长率2.7%的限制，消费者价格指数每增加1%，2022年9月30日结束的十二个月将增加约20万美元的现金租赁付款[247] 调整后EBITDA情况 - 2022年9月30日结束的三个月和九个月，调整后EBITDA分别为1.06851亿美元和1.94741亿美元；2021年同期分别为3458.2万美元和1.02627亿美元[263] - 调整后EBITDA在2022年9月30日结束的三个月和九个月分别包含6680万美元和7550万美元的政府补助和抵免收益；2021年同期分别为10万美元和1210万美元[263] 调整后自由现金流情况 - 调整后自由现金流是一个非GAAP流动性指标，用于评估公司运营流动性来源和偿债等能力[264][265]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度RevPAR较上年同期增长超10% [7][19] - 第二季度加权平均入住率同比增长420个基点，环比增长120个基点，超过行业增长 [8][9] - 第二季度RevPOR较上年同期提高超4%，环比下降80个基点 [20] - 第二季度劳动力成本环比持平，合同劳动力减少超25%，COVID相关劳动力成本降低 [22] - 第二季度其他设施运营费用环比增加约100万美元或60个基点 [23] - 第二季度调整后EBITDA环比和同比均显著增加，调整后自由现金流环比改善500万美元 [24] - 截至6月30日，总流动性为4.12亿美元，低于第一季度末的4.67亿美元 [25] - 预计2022年年度RevPAR增长在10% - 12%之间，调整后EBITDA预计在2.7亿 - 2.9亿美元之间 [16][26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 独立生活业务劳动力成本同比增长5.7%，辅助生活和记忆护理业务劳动力成本同比增长16.2% [44] - 辅助生活和记忆护理业务RevPOR更强 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业第二季度老年住房入住率环比增长80个基点 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过推动收入增长和合理控制成本实现复苏，同时通过创新创造增量价值 [13] - 公司正在试点HealthPlus项目，帮助改善居民健康状况，减少紧急护理或急诊室就诊和住院次数，延长居民入住时间 [14] - 公司正在扩大基于技术的跌倒预防和检测项目，并试点AI驱动的分析以加速居民社交和参与 [15] - 公司为小时工提供数字调度灵活性 [15] - 公司将通胀调整因素纳入2023年收入费率的确定中 [12][26] - 公司目标是实现疫情前近85%的入住率，并加速增长至历史高位89% [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 劳动力市场竞争激烈，公司面临工资压力和更高的签约奖金和留任奖金，但公司有信心克服当前的劳动力压力 [12] - COVID - 19变种持续演变，成为运营环境的一部分，但公司领导积极应对挑战，不断学习和创新 [17] - 新建筑放缓和老年人口需求增加推动入住率上升，公司具有长期增长潜力 [27] 其他重要信息 - 公司首席财务官Steve Swain将从下周开始休6 - 8周病假，首席会计官Dawn Kussow将担任临时首席财务官 [29] - 公司8月接受了约6000万美元的第四阶段提供者救济基金，更新了指导以反映该收入和更高的劳动力成本 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为跟上当前入住率增长速度，每季度需增加的员工数量，以及各种试点项目和IT部署带来的生产率提升预期 - 公司目标是用全职或兼职员工适当配备社区以满足居民需求，随着员工队伍增长，预计减少合同劳动力和加班，稳定后劳动力成本将改善，但无法确定具体需增加的员工数量 [32][33][35] - 试点项目和IT部署可使更多班次安排常规时间员工，减少加班和合同劳动力 [36] 问题2: 2023年能否将全部更高运营费用通过费率增长转嫁出去 - 公司对老年生活的定价能力持乐观态度，预计明年社会保障金将增加10.5%，随着下半年减少合同劳动力和加班，每位员工小时成本将下降，公司会将这些因素纳入明年费率 [37][38] 问题3: 指导中劳动力压力的具体构成，以及7、8月工资通胀是否稳定 - 最大因素是合同劳动力下降速度比预期慢，部分转为加班，仍处于溢价状态 [40] 问题4: 对整体投资组合的看法，未来是否有社区销售的潜在领域 - 公司现有投资组合有巨大的入住率恢复和收入增长机会，若恢复良好将续租，否则可削减资产改善运营收入，但目前对投资组合满意 [41][42] 问题5: 2022年年中辅助生活和独立生活业务的劳动力费用动态，以及剩余时间和2023年利润率恢复速度的差异 - 辅助生活和记忆护理业务劳动力压力更大，但RevPOR更强，有更多机会 [44] 问题6: 2023年调整居民费率时，辅助生活业务是否更容易提价，独立生活业务是否有阻力 - 辅助生活和记忆护理是需求驱动型产品，独立生活是生活方式选择，需求驱动型购买更必要，独立生活业务疫情后恢复较慢 [46] 问题7: 合同劳动力下降速度慢于预期的原因 - 通常第一季度到第二季度劳动力成本会增加，本季度因削减25%合同劳动力而持平，但部分节省被直接劳动力成本和季节性因素抵消，寻找合适员工填补岗位需要时间 [48] 问题8: 员工离职率高但净招聘人数不错的情况说明 - 劳动力市场动态，各行业离职率都高，公司招聘工作出色，但希望在员工保留方面取得进展，为此提供培训和成长机会 [52] 问题9: 折扣的广泛程度以及低 acuity情况的未来预期 - 公司在某些市场和社区进行战略折扣以加速RevPAR增长，效果良好，推动了更高的RevPAR [55] - 疫情后新居民 acuity恢复正常水平，短期内对护理收入有压力，但长期来看居民入住时间会更长 [54] 问题10: 下半年合同劳动力和入住率需达到何种改善水平才能实现指导目标 - 入住率方面，RevPAR指导未变，下半年入住率将显著增长，第三季度是历史最高增长季度 [59] - 劳动力方面，预计入住率驱动的成本增加将被合同劳动力进一步减少所抵消，第三季度和第四季度合同劳动力将逐步下降 [60] 问题11: 公司业务的季节性情况以及对剩余时间季节性因素的考虑 - 收入按月计费，费用按日支付，第一季度到第二季度增加一天和一个假期，上半年到下半年增加三天和五个假期 [61]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，Brookdale在41个州运营674个社区，拥有超过60,000名居民[3] - 2022年第一季度净招聘人数比前一年增长了2.5倍[2] - 2022年上半年，平均每间可用房间收入（RevPAR）较2021年同期增长11%[2] - 2021年，调整后的EBITDA为138,476万美元[21] - 2022年，调整后的EBITDA预期在2.7亿至2.9亿美元之间[15] 用户数据 - 目前，Brookdale的加权平均入住率为74.6%，较2021年第二季度的70.5%增长了650个基点[9] - 2022年第二季度，Brookdale社区的入住率为82%，较2021年第二季度的54%增长[12] - 目标人群中，约40,000人（14%）为80岁以上的婴儿潮一代[6] - Brookdale在美国的目标老年人口中，93%的人居住在距离其社区20分钟车程的地方[6] 市场展望 - 如果恢复到疫情前的84.5%入住率，预计将带来至少3.5亿美元的增量收入[9] - 达到历史最高入住率89.0%将驱动至少5亿美元的增量收入[9] - 预计到2026年，老年人住房需求将增长42%[12] - 预计到2030年，65岁及以上成年人将超过儿童数量[12] - 预计到2030年，未付看护者与老年人比例将下降43%[13] 竞争环境 - 竞争环境高度分散，超过90%的运营商管理五个或更少的社区[12] - 66%的老年居民被诊断出至少有两种慢性病[13] - 70%的65岁及以上成年人将发展出对长期服务和支持的严重需求[13] 员工与认可 - Brookdale的员工总数超过36,000人[3] - 2022年，Brookdale获得了美国新闻与世界报道的最高认可，成为最受认可的老年生活社区[2]

公司社区运营情况 - 截至2022年6月30日，公司在41个州运营和管理674个社区，可服务超60000名居民[107] - 截至2022年6月30日，公司共有674个社区，可容纳超60000名居民，其中自有346个社区（31603个单元）、租赁295个社区（20567个单元）、管理33个社区（4810个单元）[124] - 2022年7月31日，公司社区基本开放新居民入住[110] - 2022年第二季度社区数量为19个，较2021年减少1个，减幅5.0%；总平均单元数为5201个，较2021年减少140个，减幅2.6%[152] - 截至2022年6月30日，公司在295个社区运营，其中230个为经营租赁，65个为融资租赁，约89%的社区租赁付款受加权平均最高年增长率2.7%的限制[230][232] - 2022年3月和6月，公司经营租赁的现金租赁付款分别为5140万美元和10280万美元，融资租赁的现金租赁付款分别为1760万美元和3520万美元[235] - 截至2022年6月30日，公司通过长期租赁运营295个社区，其中230个为经营租赁，65个为融资租赁[230] - 约89%的社区租赁付款受固定或基于消费价格指数的加权平均最高年增长率2.7%限制，消费价格指数每增加1%，2022年6月30日止十二个月将增加约20万美元的现金租赁付款[232] 老年住房入住率情况 - 2020年3月至2021年2月，公司加权平均综合老年住房入住率下降1330个基点；2021年2月至2022年7月，入住率增加650个基点至75.9%[110] - 2022年第二季度较第一季度，加权平均综合老年住房入住率环比增加120个基点至74.6%[110] - 2022年第二季度末，加权平均综合老年住房入住率为76.6%[110] - 独立生活板块居民费用增长归因于同社区RevPAR增加，包括入住率增250个基点和RevPOR增2.5%[144] - 辅助生活和记忆护理板块居民费用增长因同社区RevPAR增加，入住率增480个基点和RevPOR增4.7%[148] - 2022年第二季度每可用房间收入（RevPAR）为5115美元，较2021年增长345美元，增幅7.2%；入住率为73.4%，较2021年增加320个基点；每运营房间收入（RevPOR）为6970美元，较2021年增长180美元，增幅2.7%[152] 疫情相关设施运营费用情况 - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认190万美元和1230万美元应对疫情的设施运营费用[111] - 2021年第二季度和上半年，公司分别确认970万美元和3710万美元应对疫情的设施运营费用[111] - 自2020财年初至2022年6月30日，公司累计产生1.855亿美元与疫情相关的设施运营费用[111] 公司收入及收益情况 - 2022年8月5日，公司接受约6000万美元的第四阶段提供者救济基金赠款，预计在2022年第三季度确认为收入[114] - 2022年第二季度和上半年，公司在其他营业收入中确认470万美元2021年工资的员工保留信贷[115] - 2021年7月1日，公司将医疗服务部门80%的股权以4亿美元现金出售给HCA Healthcare，净现金收益3.126亿美元，确认2.865亿美元出售收益[121][122] - 2021年11月1日，HCS Venture出售部分业务，公司收到3500万美元现金分红[123] - 2022年6月30日止三个月，总居民费用和管理费用收入为6.43717亿美元，较2021年同期减少3525.9万美元，降幅5.2%[134] - 2022年6月30日止三个月，其他经营收入为841.1万美元，较2021年同期增加710.3万美元[134] - 公司2022年Q2居民费用为6.40388亿美元，较2021年增长5372.3万美元，增幅9.2%[141] - 独立生活板块2022年Q2居民费用为1.25578亿美元，较2021年增长757.3万美元，增幅6.4%[144] - 辅助生活和记忆护理板块2022年Q2居民费用为4.34454亿美元，较2021年增长4273.6万美元，增幅10.9%[148] - 2022年第二季度居民费用8.04亿美元，较2021年增长341.4万美元，增幅4.4%；其他运营收入84万美元，较2021年增长79.4万美元；设施运营费用7235.8万美元，较2021年增长404.3万美元，增幅5.9%[152] - 2022年第二季度同一社区居民费用6387万美元，较2021年增长532.2万美元，增幅9.1%；其他运营收入57.8万美元，较2021年增长53.5万美元；设施运营费用5663.7万美元，较2021年增长563.7万美元，增幅11.1%[152] - 2022年上半年总居民费用和管理费用收入12.84亿美元，较2021年减少6787.2万美元，减幅5.0%；其他运营收入878.7万美元，较2021年减少325.6万美元，减幅27.0%；设施运营费用10.26亿美元，较2021年减少8073万美元，减幅7.3%[169] - 2022年上半年公司三个老年住房业务板块合并居民费用为12.77362亿美元，较2021年的11.64164亿美元增长9.7%[176] - 2022年上半年独立生活板块居民费用为2.49982亿美元，较2021年的2.36787亿美元增长5.6%[179] - 2022年上半年辅助生活和记忆护理板块居民费用为8.66586亿美元，较2021年的7.78656亿美元增长11.3%[183] - 上半年居民费用为1.60794亿美元，较2021年增长1207.3万美元，增幅8.1%[187] - 2022年第二季度净收入（亏损）为 - 8428.3万美元，2021年同期为 - 8360.4万美元；2022年上半年净收入（亏损）为 - 1.84315亿美元，2021年同期为 - 1.91907亿美元[247] - 2022年第二季度和上半年政府补助和信贷收益分别为840万美元和880万美元，2021年同期分别为130万美元和1200万美元[247] 公司成本费用情况 - 2022年6月30日止三个月，设施运营费用为5.13664亿美元，较2021年同期减少3718.2万美元，降幅6.7%[134] - 2022年Q2设施运营费用为5.13664亿美元，较2021年增长4724万美元，增幅10.1%[141] - 独立生活板块2022年Q2设施运营费用为8802.8万美元，较2021年增长520.4万美元，增幅6.3%[144] - 辅助生活和记忆护理板块2022年Q2设施运营费用为3.53278亿美元，较2021年增长3799.3万美元，增幅12.1%[148] - 辅助生活和记忆护理板块设施运营费用增长含同社区劳动力费用增3350万美元，增幅16.2%[149] - 2022年第二季度管理费用332.9万美元，较2021年减少166.9万美元，减幅33.4%；报销成本和代表管理社区发生的成本均为3738.8万美元，较2021年减少562万美元，减幅13.1%；一般及行政费用4175.2万美元，较2021年减少1064.8万美元，减幅20.3%[156] - 2022年第二季度设施运营租赁费用4153.8万美元，较2021年减少232.6万美元，减幅5.3%；折旧和摊销费用8662.3万美元，较2021年增长303.2万美元，增幅3.6%；资产减值259.9万美元，较2021年增长52.1万美元，增幅25.1%[156] - 2022年上半年设施运营费用为1.42775亿美元，较2021年增长860.5万美元，增幅6.4%[187] - 管理费用从1356.4万美元降至665.8万美元，降幅50.9%，主要因管理安排过渡[191] - 折旧和摊销费用从1674.82万美元增至1723.07万美元，增幅2.9%，因社区翻新等项目完成[191][195] - 2022年上半年记录非现金减值费用1170万美元，2021年为1280万美元[196] - 2022年第二季度设施运营费用增加主要归因于同一社区设施运营费用增加，其中同一社区劳动力费用增加430万美元，增幅12.3%，部分被处置一个社区减少的260万美元费用抵消[153] - 2022年上半年设施运营费用减少主要因医疗服务部门结果的合并范围调整，导致费用减少1.715亿美元，部分被同一社区设施运营费用增加11.3%抵消，其中同一社区劳动力费用增加7940万美元，增幅13.6%[171] - 2022年上半年三个老年住房业务板块合并设施运营费用为10.26428亿美元，较2021年的9.35705亿美元增长9.7%[176] - 2022年上半年独立生活板块设施运营费用为1.7475亿美元，较2021年的1.65641亿美元增长5.5%[179] - 2022年上半年辅助生活和记忆护理板块设施运营费用为7.08903亿美元，较2021年的6.35894亿美元增长11.5%[183] - 2022年第二季度利息费用为4823.4万美元，2021年同期为4905.7万美元；2022年上半年利息费用为9158.8万美元，2021年同期为9766.4万美元[247] - 2022年第二季度折旧和摊销为8662.3万美元，2021年同期为8359.1万美元；2022年上半年折旧和摊销为1.72307亿美元，2021年同期为1.67482亿美元[247] - 2022年第二季度和上半年交易和组织成本分别为20万美元和60万美元，2021年同期分别为70万美元和260万美元[253] 公司现金流及资本支出情况 - 2022年上半年净现金用于经营活动为1167.8万美元，较2021年减少876.9万美元，降幅42.9%[204] - 2022年上半年净现金用于投资活动为8000.1万美元，较2021年增加7775.6万美元[204] - 2022年上半年净现金用于融资活动为1809.3万美元，较2021年减少3846.1万美元，降幅68.0%[204] - 调整后自由现金流从-1.05421亿美元变为-1.01956亿美元，增长346.5万美元，增幅3.3%[204] - 2022年上半年，公司社区级资本支出净额为7190万美元，公司级资本支出净额为1310万美元，非开发资本支出净额为8500万美元，开发资本支出净额为270万美元，总资本支出净额为8770万美元[224] - 公司预计2022年全年非开发资本支出净额约为1.6亿美元，开发资本支出净额约为2000万美元[226] - 2022年第二季度调整后自由现金流为 - 4846.3万美元，2021年同期为 - 5474.7万美元；2022年上半年调整后自由现金流为 - 1.01956亿美元，2021年同期为 - 1.05421亿美元[253] - 2022年第二季度经营活动提供（使用）的净现金为1157.7万美元，2021年同期为341万美元；2022年上半年经营活动提供（使用）的净现金为 - 1167.8万美元，2021年同期为 - 2044.7万美元[253] - 2022年第二季度非开发性资本支出为4568.6万美元，2021年同期为3579.5万美元；2022年上半年非开发性资本支出为8501.2万美元，2021年同期为6324.5万美元[253] - 2022年第二季度支付融资租赁义务为561万美元，2021年同期为486.4万美元；2022年上半年支付融资租赁义务为1110万美元，2021年同期为965.3万美元[253] 公司债务及流动性情况 - 预计2022年全年债务利息费用较2021年增加约1500万美元[198] - 截至2022年6月30日，公司有3.8亿美元债务未偿还，加权平均利率为3.98%，其中93.8%（即36亿美元）为无追索权物业级抵押贷款融资[214] - 截至2022年6月30日，公司有13亿美元的经营和融资租赁义务，2023年6月30日止十二个月需支付约2.754亿美元现金租赁付款[216] - 截至2022年6月30日，公司总流动性为4.117亿美元，较2021年12月31日的5.368亿美元减少1.251亿美元[217] - 截至2022年6月30日，公司流动负债超过流动资产2.665亿美元，其中包括2.683亿美元的长期债务当期部分和1.775亿美元的经营和融资租赁义务当期部分[218] - 截至2022年6月30日，公司无2022年到期的抵押贷款债务，2023年到期的抵押贷款债务为2.277亿美元[219] - 截至2022年6月30日，8000万美元

财务数据和关键指标变化 - 第一季度RevPAR同比增长11%，环比增长5% [9][16] - 第一季度调整后EBITDA同比增长6%，环比增长4% [21] - 第一季度调整后自由现金流中，营运资金使用现金减少8200万美元 [22] - 截至3月31日，总流动性为4.76亿美元，略高于去年 [23] - 重申2022年RevPAR增长10% - 12%，调整后EBITDA在2.4亿 - 2.6亿美元的指引 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度入住率较去年同期提高390个基点，环比基本持平 [18] - 第一季度RevPOR较去年同期和环比均提高超5% [18] - 第一季度劳动力成本环比增长近4.5%，其他设施运营费用环比增长8%，高级住房运营费用增长5% [19][20] - 第一季度G&A费用（不包括交易和组织重组成本及非现金股票薪酬）较去年同期下降，环比上升 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度咨询量超过疫情前水平，需求到参观和参观到入住的转化率超过疫情前平均水平 [9] - 2月入住量加速，3月实现超2000次入住，为历史最高 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略优先事项包括让每个可用房间以最佳盈利费率投入使用、吸引和留住优秀员工、赢得居民和家庭的信任与满意度 [9][11][14] - 行业入住率正在回升，价格竞争和折扣较疫情高峰期减少 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计随着时间推移，增长势头将加速，重申年度指引，有信心在动态竞争市场中取胜 [15] - 预计第二季度入住率增长将好于2021年同期，RevPOR环比基本持平，调整后EBITDA将大幅环比增长 [25][26] 其他重要信息 - 公司临床团队为居民安排第二剂加强针接种诊所，努力尽快完成所有社区的接种 [7] - 公司进行居民和家庭调查，收到超2.2万份回复，以增强客户关注度 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何从第一季度业绩推断全年盈利指引？ - 第一季度EBITDA为3700万美元，乘以4未考虑入住率增长，预计入住率增长至少与去年一样好，这是业绩提升的最大因素 [29] - 预计降低净劳动力成本，减少合同劳动力使用，虽有绩效或年度市场调整及可变员工增加，但合同劳动力成本更高 [30] - 预计降低COVID费用，第一季度的1000万美元高于正常水平，全年有望减少 [31] - 自去年11月以来净招聘人数持续增加，有助于理解第一季度业绩与全年指引的衔接 [32] 问题: 加息环境和潜在衰退对公司业务的影响及债务到期规划？ - 今年居民社保增加近6%，购买力增强，公司注重服务价值和价格合理性，为居民提供稳定月费用 [34] - 第一季度末约62%的债务为固定利率，38%为可变利率，每100个基点的LIBOR上升导致年化利息费用约增加1500万美元，预计2022年利息费用比2021年高约1000万美元，但仍低于2019年 [35] - 2021年实施积极再融资计划，2022年无剩余到期债务，预计2023年超2亿美元到期债务不会产生净现金使用 [36] 问题: 如何规划季节性因素和入住率，相关数据情况？ - 第一季度入住率表现出色，按正常疫情前季节性，Q4到Q1预计下降80个基点，实际基本持平 [38] - 自2021年3月至2022年4月，入住率提高450个基点，预计今年入住率表现至少与去年一样好，第二季度更强 [38] - 咨询量比三年疫情前平均水平高约6%，居民入住量高约3%，市场前景乐观，因每年有100万新老年人进入目标市场，且疫情影响建设导致供应减少 [39] 问题: 实现可持续杠杆水平的主要驱动因素是入住率增长还是费率增长？ - 入住率增长是改善杠杆的重要因素，且与较高费率相关，同时预计全年改善劳动力成本，提高整体利润率，有助于改善杠杆 [41] 问题: 本季度使用合同劳动力的其他驱动因素及与COVID的关联程度？ - 公司自去年第四季度开始增加员工数量，隔离是一个因素，1月和2月受Omicron影响有额外劳动力成本 [42] - 市场环境中护士供应紧张，是使用合同劳动力较多的领域 [42] 问题: 旺季竞争环境下是否减少促销，对收入指引上限是否更乐观？ - 今年入住率转正时间早于以往，市场价格竞争和折扣较疫情高峰期减少，反映行业入住率回升和市场通胀，对收入增长有信心 [45] 问题: 如何利用与HCA和潜在的UnitedHealthcare等合作伙伴关系实现增长？ - 公司关注居民健康和生活质量，其社区服务对居民健康有价值 [47] - 随着Medicare Advantage计划发展，提供商承担更多风险，公司产品对居民健康结果的价值将得到认可，合作前景良好 [48] 问题: 2023年RevPOR增长能否延续2022年趋势？ - 公司会平衡服务成本和居民承受能力，考虑宏观环境因素，居民可能看到Medicare增加，有能力承受一定服务成本通胀 [51] 问题: 第二季度运营费用中合同劳动力减少和绩效增加的影响程度？ - 尽管入住率增长带来额外劳动力需求，但预计总劳动力成本将从第一季度结果下降，因减少合同劳动力使用 [53] - 不考虑入住率增长，预计每入住单位劳动力成本将改善，未来几个季度随着合同劳动力减少和正常化，成本将降低 [53] - 随着劳动力成本从第一季度下降，预计将推动全年NOI利润率扩张，入住率增加和费用降低将带来调整后EBITDA大幅环比增长 [53] 问题: 入住率组合向需求型辅助生活和记忆护理转移的驱动因素及对劳动力的影响？ - 公司核心业务是辅助生活和记忆护理，独立生活产品入住率接近历史正常水平，本季度记忆护理增长突出，有发展机会和财务杠杆 [54] 问题: 如何解决记忆护理和辅助生活对熟练劳动力（护士）的需求？ - 高级生活行业的“第二份薪水”是与居民和家庭的关系，具有独特吸引力 [57] - 需要适当的招聘努力、有吸引力的薪酬福利、灵活的工作安排和社区支持，随着公司自有员工增加，减少对合同劳动力的依赖，对护士也有利 [57] 问题: 吸引新员工的因素及员工增长的驱动因素？ - 为留住现有员工，采取针对性加薪和提供技术让兼职员工选择班次的措施 [59] - 为增加新员工，增加当地市场招聘人员数量和提供短期激励措施，自去年11月至4月净招聘人数持续增加 [60] 问题: 通胀对其他成本领域的影响及预计增幅？ - 公司员工在公司内有良好的晋升机会，连续两年获得Training杂志的APEX培训奖 [61] - 除劳动力成本外，食品和公用事业是较大的费用类别，食品通胀虽增加，但公司通过规模优势缓解压力，公用事业目前费率无显著增加，但未来预计因能源成本上升和地缘政治不确定性而增加，公司将通过可持续投资缓解 [63] - 资本支出方面，有适度通胀风险和供应链风险，导致家具和电器等交货时间增加，但公司通过产品替代和价格保护管理风险 [64]

业绩总结 - 2022年第一季度，净招聘人数较2021年第四季度几乎翻倍[2] - 2022年第一季度，RevPAR（每可用房间收入）环比增长5%，同比增长11%[2] - 2022年第一季度，Brookdale的加权平均入住率为73.4%[10] - 2022年第一季度，Brookdale的入住人数较2021年同月增长150%[8] - 预计2022年RevPAR增长为10%至12%[14] - 调整后EBITDA预计在2.4亿至2.6亿美元之间[14] - 2021年调整后EBITDA为138,476,000美元[19] 用户数据 - 截至2022年3月31日，Brookdale在41个州运营678个社区，员工约34,000人，居民超过60,000人[3] - Brookdale的自有物业占比为55%，租赁物业占比为36%[4] - 目标老年人口中，64%居住在距离Brookdale社区20分钟车程内[7] - 2021年，Brookdale的居民费用中，93%为私人支付[7] - 2022年第一季度，Brookdale的居民中，14%为80岁以下的婴儿潮一代[7] 市场展望 - 预计到2025年，目标市场的老年人口将增加36%[11] - 预计到2030年，未付看护者与老年人的比例将下降43%[13] 健康与社会问题 - 66%的居民被诊断出至少有两种慢性病[12] - 47%的老年人在生命最后两年内的医疗记录中有痴呆症诊断[12] - 超过四分之一的老年人面临社会孤立的风险[13] - 社会孤立与痴呆症风险增加50%，中风风险增加32%，心脏病风险增加29%[13] 资本支出 - 非开发资本支出预计约为1.6亿美元，扣除预期的租赁方补偿[15] - 开发资本支出预计约为2000万美元，扣除预期的租赁方补偿[15]

公司社区运营情况 - 截至2022年3月31日，公司在41个州运营和管理678个社区，可服务超60000名居民[97] - 截至2022年3月31日，公司共有678个社区，可容纳超6万名居民，其中自有347个社区（31635个单元）、租赁298个社区（20846个单元）、管理33个社区（4842个单元）[114] - 截至2022年3月31日，公司在298个社区通过长期租赁（231个经营租赁和67个融资租赁）运营，2022年第一季度经营租赁和融资租赁现金租赁付款分别为5140万美元和1750万美元[180][184] - 截至2022年3月31日，公司通过长期租赁运营298个社区，其中231个为经营租赁，67个为融资租赁[180] 老年住房入住率情况 - 2020年3月至2021年2月，公司加权平均综合老年住房入住率下降1330个基点；2021年2月至2022年3月，入住率增加420个基点至73.6%[100] - 2022年第一季度较2021年第四季度，加权平均综合老年住房入住率略微下降10个基点至73.4%，为十年来第一季度最佳环比入住率变化[100] - 2022年第一季度综合入住率为73.4%，较2021年的69.6%增加380个基点[129] 疫情相关费用情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，公司分别确认1040万美元和2730万美元的设施运营费用用于应对疫情[101] - 自2020财年初至2022年3月31日，公司累计产生1.836亿美元与疫情相关的设施运营费用[101] 非现金减值费用情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，公司分别记录910万美元和1070万美元的非现金减值费用[101] - 2022 年 3 月 31 日结束的三个月，公司记录了 910 万美元的非现金减值费用，2021 年同期为 1070 万美元[145] 公共卫生和社会服务应急基金情况 - 公司预计在2022年第二季度收到第四阶段公共卫生和社会服务应急基金的一般分配款[103] 员工留用抵免情况 - 2021年，公司确认990万美元员工留用抵免，截至2022年3月31日已收到460万美元现金，剩余530万美元确认为应收款[104] 疫苗接种情况 - 公司正在为社区完成第二轮疫苗加强针接种诊所的工作[105] 疫情对业务影响预期情况 - 公司预计疫情对业务的影响将持续到2023年[99] 劳动力成本情况 - 2022年第一季度公司同一社区组合的劳动力成本较2021年第四季度环比增长4.4%，较2021年第一季度同比增长13.2%[107] 费率调整与RevPOR情况 - 2022年1月1日公司对现有私人付费居民进行年度费率调整，使同一社区RevPOR在2022年第一季度较2021年第一季度净增5.1%[110] 业务出售收益情况 - 2021年7月1日公司将医疗服务部门80%的股权出售给HCA Healthcare，获得净现金收益3.126亿美元，确认2.865亿美元的出售收益[111][112] - 2021年11月1日HCS Venture出售部分业务，公司获得3500万美元现金分红[113] 第一季度整体财务数据情况 - 2022年第一季度总居民费用和管理费用收入为6.40303亿美元，较2021年第一季度减少3261.3万美元，降幅4.8%[123] - 2022年第一季度其他营业收入为37.6万美元，较2021年第一季度减少1035.9万美元，降幅96.5%[123] - 2022年第一季度设施运营费用为5.12764亿美元，较2021年第一季度减少4354.8万美元，降幅7.8%[123] - 2022年第一季度净亏损为1.00032亿美元，较2021年第一季度减少827.1万美元，减幅7.6%[123] - 2022年第一季度调整后EBITDA为3717.6万美元，较2021年第一季度增加219.5万美元，增幅6.3%[123] - 2022年第一季度综合居民费用为6.36974亿美元，较2021年的5.77499亿美元增加5947.5万美元，增幅10.3%[129] - 2022年第一季度综合其他运营收入为37.6万美元，较2021年的815.2万美元减少777.6万美元，降幅95.4%[129] - 2022年第一季度综合设施运营费用为5.12764亿美元，较2021年的4.69281亿美元增加4348.3万美元，增幅9.3%[129] - 2022年第一季度综合RevPAR为4032美元，较2021年的3631美元增加401美元，增幅11.0%[129] - 2022年第一季度综合RevPOR为5493美元，较2021年的5219美元增加274美元，增幅5.3%[129] 各业务线居民费用情况 - 独立生活板块2022年第一季度居民费用为1.24404亿美元，较2021年的1.18782亿美元增加562.2万美元，增幅4.7%[131] - 辅助生活和记忆护理板块2022年第一季度居民费用为4.32132亿美元，较2021年的3.86938亿美元增加4519.4万美元，增幅11.7%[134] - CCRCs 板块居民费用从 2021 年的 7.18 亿美元增至 2022 年的 8.04 亿美元，增幅 12.1%；同一社区居民费用从 5557.3 万美元增至 6386.2 万美元，增幅 14.9%[137] 各业务线设施运营费用情况 - 独立生活板块2022年第一季度设施运营费用较2021年增加390.5万美元，增幅4.7%，主要因同一社区设施运营费用增加[131][132] - 辅助生活和记忆护理板块2022年第一季度设施运营费用较2021年增加3501.6万美元，增幅10.9%，主要因同一社区设施运营费用增加[134][135] - CCRCs 板块设施运营费用从 2021 年的 6585.5 万美元增至 2022 年的 7041.7 万美元，增幅 6.9%；同一社区设施运营费用从 5007.2 万美元增至 5526.1 万美元，增幅 10.4%[137] 其他费用情况 - 管理费用从 2021 年的 856.6 万美元降至 2022 年的 332.9 万美元，降幅 61.1%[140] - 折旧和摊销费用从 2021 年的 8389.1 万美元增至 2022 年的 8568.4 万美元，增幅 2.1%[140] - 利息费用从 2021 年的 4860.7 万美元降至 2022 年的 4335.4 万美元，降幅 10.8%[140] 现金流量情况 - 2022 年经营活动净现金使用量为 2325.5 万美元，2021 年为 2385.7 万美元，降幅 2.5%[153] - 2022 年投资活动净现金使用量为 3616.3 万美元，2021 年为 380.6 万美元，增幅显著[153] - 2022 年融资活动净现金使用量为 40.3 万美元，2021 年为 3556.2 万美元，降幅 98.9%[153] - 调整后自由现金流从 2021 年的 -5067.4 万美元降至 2022 年的 -5349.3 万美元，降幅 5.6%[153] - 2022年第一季度净现金使用于经营活动为2325.5万美元，2021年同期为2385.7万美元[200] - 2022年第一季度净现金使用于投资活动为3616.3万美元，2021年同期为380.6万美元[200] - 2022年第一季度净现金使用于融资活动为40.3万美元，2021年同期为3556.2万美元[200] - 2022年3月31日止季度经营活动净现金使用为23,255千美元，2021年为23,857千美元[200] - 2022年3月31日止季度投资活动净现金使用为36,163千美元，2021年为3,806千美元[200] - 2022年3月31日止季度融资活动净现金使用为403千美元，2021年为35,562千美元[200] - 2022年3月31日止季度现金、现金等价物和受限现金净减少59,821千美元，2021年为63,225千美元[200] - 2022年3月31日止季度未合并企业累计净利润份额分配为 - 561千美元，2021年无此项[200] - 2022年3月31日止季度预付保险费应付票据融资变动为16,629千美元，2021年为12,985千美元[200] - 2022年3月31日止季度经营租赁下出租人资本支出报销的资产和负债变动为 - 1,490千美元，2021年为 - 7,563千美元[200] - 2022年3月31日止季度非开发性资本支出净额为 - 39,326千美元，2021年为 - 27,450千美元[200] - 2022年3月31日止季度融资租赁义务付款为 - 5,490千美元，2021年为 - 4,789千美元[200] - 2022年和2021年3月31日止三个月分别从政府补助和税收抵免获得0.8百万美元和1.7百万美元收益，2022年3月31日止三个月收回加速/提前支付的医疗保险款项1.8百万美元[200] 债务和信贷安排情况 - 截至2022年3月31日，公司有三项主要企业级债务和信贷安排，包括2.00%可转换优先票据本金2.3亿美元、8000万美元有担保信贷安排（已开具7260万美元信用证）、最高1500万美元的单独有担保信用证安排（已开具1360万美元）[160] - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务38亿美元，加权平均利率3.5%，其中93.7%（36亿美元）为非追索权物业级抵押贷款融资，12亿美元长期债务为受利率上限协议约束的可变利率债务，2.269亿美元长期可变利率债务不受利率上限协议约束[161] - 截至2022年3月31日，公司有38亿美元债务未偿还，加权平均利率为3.5%，其中93.7%（即36亿美元）为非追索权物业层面抵押贷款融资，12亿美元长期债务为受利率上限协议约束的浮动利率债务，2.269亿美元长期浮动利率债务不受利率上限协议约束[161] - 2020年12月11日，公司与Capital One签订循环信贷协议，承诺金额最高8000万美元，2024年1月15日到期，借款利率为30天伦敦银行同业拆借利率加2.75%，未使用部分适用0.25%的季度承诺费[177] - 截至2022年3月31日，8000万美元的有担保信贷安排下有7260万美元的信用证未偿还，无现金借款，可用额度为740万美元；另有1500万美元的有担保信用证安排，已开具1360万美元[178] - 2020年12月11日签订的循环信贷协议，承诺金额最高达8000万美元，2024年1月15日到期，截至2022年3月31日，借款利率为30天伦敦银行同业拆借利率加2.75%，未使用部分季度承诺费为0.25%[177] 租赁义务情况 - 截至2022年3月31日，公司有14亿美元的经营和融资租赁义务，2023年3月31日止十二个月需支付约2.737亿美元现金租赁付款[165] - 截至2022年3月31日，公司有14亿美元的经营和融资租赁义务，在截至2023年3月31日的十二个月内，需支付约2.737亿美元的现金租赁付款[165] - 2022年第一季度，经营租赁和融资租赁的现金租赁付款分别为5140万美元和1750万美元；到2023年3月31日的12个月内，需支付2.737亿美元现金租赁付款[184] 流动性情况 - 截至2022年3月31日，公司总流动性为4.759亿美元，包括2.892亿美元无限制现金及现金等价物、1.793亿美元有价证券和740万美元有担保信贷安排可用额度，较2021年12月31日的5.368亿美元减少6090万美元[166] - 截至2022年3月31日，公司总流动性为4.759亿美元，较2021年12月31日的5.368亿美元减少6090万美元，主要归因于调整后自由现金流为负5350万美元和偿还970万美元的抵押贷款[166] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司流动负债超过流动资产1.38亿美元，其中包括2.078亿美元长期债务的流动部分和1.764亿美元经营和融资租赁义务的流动部分[167] - 截至2022年3月31日，公司流动负债超过流动资产1.38亿美元，其中包括2.078亿美元的长期债务当期部分和1.764亿美元的经营和融资租赁义务当期部分[167] 资本支出情况 - 2022年社区级资本支出净额3350万美元，公司级资本支出净额580万美元，非开发资本支出净额3930万美元，开发资本支出净额90万美元，总资本支出净额4020万美元[172] - 公司