财务数据和关键指标变化 - 2022财年预订量为6822辆，仅增长2%；收入增长17%，达到8.01亿美元；调整后息税前利润为负1500万美元；自由现金流同比增加3900万美元 [8] - 2022财年第四季度销售2016辆，比上一年增加105辆，增幅6%；合并净收入为2.58亿美元，比上一年增加6600万美元，增幅34%；调整后自由现金流为正3000万美元，比上一年第四季度增加7000万美元；调整后息税折旧摊销前利润为负1600万美元 [20][21][22] - 2023财年第一季度预计调整后息税折旧摊销前利润在负750万至负250万美元之间；第二季度预计收入2.2亿 - 2.4亿美元，调整后息税折旧摊销前利润1000万美元；第三季度预计收入2.3亿 - 2.6亿美元，调整后息税折旧摊销前利润1500万美元；第四季度预计收入2.5亿 - 2.8亿美元，调整后息税折旧摊销前利润2000万美元 [39][40][41] - 2023财年预计收入在9亿 - 10亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润约4000万美元，自由现金流在0 - 1000万美元之间 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年巴士净收入为7.24亿美元，比上一年增加近1亿美元；每辆巴士平均收入从9.4万美元增加到10.6万美元；受供应限制，电动汽车销量为269辆，比去年增加123辆，增幅84%；零部件收入为7700万美元，比上一年增加1800万美元，增幅30%；全年毛利率为4.6%，比去年低590个基点；调整后净收入为负3600万美元，比去年低4500万美元；调整后稀释每股收益为负1.15美元，比上一年下降1.46美元 [25][26] - 2023财年计划预订至少8000辆，比2022财年增加17%；预计实现近1亿美元的营收，同比增长19%；零部件收入有望达到至少8400万美元，增长10%；预计息税折旧摊销前利润比2022财年增长超350%，约为4000万美元；计划将电动汽车预订量翻倍至超500辆 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年行业订单摄入量比上一年增长超30%，比2019年增长9% [9] - ACT预测2023 - 2027财年行业复合年增长率为10% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕关怀、取悦和交付开展工作，2022财年有四个主要重点领域：人员、精益转型、扩大总潜在市场和扩大电动汽车业务 [13] - 计划到2023年上半年末将电动校车日产量从4辆提高到12辆，到2023年底提高到20辆；正在翻新校园内一座4万平方英尺的现有建筑用于最终电动汽车底盘组装和调试，预计3月底完成 [16] - 开始拓展总潜在市场，专注于最后一英里配送车辆的裸底盘市场，目标是到2023年底将产品交付给客户 [17] - 公司在替代燃料和电动巴士领域保持领先地位，积压订单中近60%为替代动力巴士，其中电动汽车巴士确认订单约1亿美元 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年因新冠疫情的残余影响，包括供应链中断和工业通胀，公司面临挑战，但目前已走出困境，为2023财年的成功做好准备 [4] - 行业需求强劲，公司积压订单创纪录，随着供应链正常化，预计未来业绩将显著改善 [5][42] - 政府对电动校车的支持为公司带来机遇，公司有望从EPA清洁校车计划中获得超2亿美元的收入，长期影响将超10亿美元 [12][49] 其他重要信息 - 公司将在2022年12月12日市场收盘后提交10 - K文件，其中包含有关业务和财务业绩的额外材料和披露 [19] - 截至2022年11月底，公司对信贷安排进行了第6次修订，将到期日延长至2024年12月31日，修订后的契约和延长的贷款期限为公司提供了灵活性和稳定性 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电动汽车方面，2023财年生产插槽是否已满，能否满足EPA项目订单，2024财年能否及时满足订单流 - 公司为清洁校车法案项目预留了下半年的生产插槽，目前积压订单中有约350辆电动汽车，目标是2023财年预订超500辆；预计从该项目额外获得500 - 700个订单，客户需在4月底前下单 [55] 问题2: EPA项目订单是否会在4月截止日期前集中涌入 - 由于临近假期，目前订单增长较慢，预计新年后会有大量订单涌入 [56] 问题3: 长期来看，在钢材价格下降的情况下，公司如何保持价格 - 定价是市场竞争的一个方面，公司会关注竞争力并相应调整；已采取措施限制远期成本和销售的风险，目前更具灵活性；考虑到钢材价格下降的时间滞后性，会综合多方面因素监测竞争力和订单摄入量，目前积压订单的利润率很强 [58][59] 问题4: EPA补贴翻倍加速拨款，公司能否跟上需求，是否需要加速产能扩张 - 公司在制定产能提升计划时已考虑到该项目的资金和后续巴士需求，计划到2023年上半年末日产量达12辆，约合每年2500辆，到2023年底日产量达20辆，可满足项目需求 [61] 问题5: 与Lightning eMotors合作的非巴士项目进展及产品发布时间 - 公司指的是针对最后一英里箱式配送货车的裸底盘项目，目前正在与Lightning继续推进，目标是到2023年底将示范产品交付给客户 [62] 问题6: EPA项目的电动汽车订单是否会影响柴油业务，2023财年预计交付量是否不变 - 目前公司产量受供应链限制，新的电动汽车订单会取代旧的柴油巴士订单，但不一定是一对一的，总销量受供应链制约 [63]

业绩总结 - FY2022全年销售额为8.01亿美元，同比增长17%[20] - FY2022单位销量为6,822辆，同比增长2%[20] - FY2022第四季度销售额为2.58亿美元，同比增长34%[24] - FY2022第四季度单位销量为2,016辆，同比增长5.5%[24] - FY2022调整后的净收入为-3,600万美元，同比下降44.7百万美元[25] - FY2022调整后的EBITDA为-1,470万美元，同比下降48.8%[25] - FY2022毛利率为4.6%，较上年的10.5%下降590个基点[25] - FY2022年末订单积压约为6亿美元，包含5,000辆的订单[20] - FY2022年末债务为1.702亿美元，较上年减少39.2百万美元[29] - 2022财年净亏损为（45,759）万美元，2021财年为（289）万美元[49] 未来展望 - FY23的净收入预期为9亿至10亿美元，比FY22增加1亿至2亿美元[39] - FY23的调整后EBITDA预期为3500万至4500万美元，较FY22增加5000万至6000万美元[39] - FY23的总收入预期为约11亿美元，调整后EBITDA预计超过7000万美元[37] - FY23的自由现金流预期为0至1000万美元，较FY22改善2300万至3300万美元[39] - 公司在FY23下半年预计将恢复历史盈利能力，年收入达到约11亿美元[37] - FY23的EV订单预计将超过500个单位，增长超过85%[43] 用户数据与市场动态 - FY23第一季度由于旧订单定价的影响，预计盈利能力下降约1000万美元[37] - FY23的老订单定价缺失约5%的增长，预计将对盈利造成约1000万美元的压力[37] - EPA清洁校车补助计划预计将为公司带来约2亿美元的短期收入[44] 负面信息 - 调整后的每股收益（Adjusted EPS）为（0.66）美元，较2021年同期的0.07美元下降了（104.71%）[50] - 三个月截至2022年10月1日的净亏损为（23,095）万美元，而2021年同期为（2,388）万美元[49] - 2022财年调整后的每股亏损为（1.15）美元，相较于2021财年的0.31美元下降了（470.97%）[50] - 由于COVID-19疫情直接导致的成本为（21,381）万美元，2021年同期为2,017万美元[49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended October 1, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-36267 BLUE BIRD CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-3891989 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为900万美元，营收2.06亿美元，销售1726辆巴士，自由现金流为负4000万美元 [6] - 净收入为负300万美元，较去年减少800万美元；调整后EBITDA约900万美元，较去年减少400万美元；调整后摊薄每股收益为负0.09美元，较去年下降0.28美元 [39] - 季度末现金为2600万美元，债务为2.14亿美元，较去年增加4700万美元；净债务为1.87亿美元，较去年增加3200万美元 [46] - 预计2022财年营收为7.5 - 8亿美元，调整后EBITDA为500 - 1500万美元，调整后自由现金流为负4500 - 负3500万美元 [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴士业务：销售1726辆，较去年减少298辆；巴士净收入1.87亿美元，较去年增加500万美元；平均每辆巴士收入从9万美元增至10.8万美元；EV巴士销售60辆，较去年增加29辆 [34][36][37] - 零部件业务：收入1900万美元，较去年增加500万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业年初至今订单 intake比去年高30%，比2019年疫情前水平高19%，当前行业积压订单为10个月 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Blue Bird Energy Services，提供电动巴士交钥匙解决方案 [10][11] - 与Lightning eMotors合作推出EV改装解决方案，预计2023年上市 [9][10] - 推进现有4万平方英尺设施改造，用于最终EV动力系统安装和调试，预计2022年底上线，2023年底将产量提高到每天20辆 [30][31] - 持续推进电动商用底盘项目，潜在终端用户和车身公司兴趣不断增加 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对校车需求强劲，行业有积压替换需求，但供应链仍面临挑战，特别是半导体供应 [13][16] - 采取成本控制措施，降低运营成本，通过定价部分抵消通胀压力，随着供应链改善，有望实现盈利增长 [14][19][22] 其他重要信息 - 参加清洁校车计划启动活动，与大量客户合作提交申请，申请于8月中旬截止，10月公布获胜者 [12] - 全球大宗商品市场价格开始走软，预计2023财年第一季度影响成本基础 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第四季度销售和EBITDA指导，当前情况向好但仍留负面可能性 - 第四季度成本增加，包括供应商驱动的成本上升和前期钢材价格影响；同时面临临时EV供应芯片短缺，影响高利润单位生产，因此第四季度并非持续改善 [68][69][70] 问题2: EV巴士订单情况，是否因等待联邦政府消息而暂停 - 有订单持续流入，预计清洁校车计划首批约1500辆巴士订单将在2023财年第一季度到来 [72][73] 问题3: 是否确保通过Blue Bird订购的巴士在2023财年建成并赶上下一学年 - 公司每月分配EV生产插槽，与关键合作伙伴合作确保组件供应，目标是在2023财年底完成尽可能多的订单 [74] 问题4: 第三季度积压订单情况，是否符合预期及原因 - 积压订单情况良好，但因供应链问题未能达到更高产量；按季节性，积压订单应在春季达到峰值后下降 [75][76] 问题5: 积压订单金额持平但单位数量下降的原因 - 是EV占比增加和近期定价行动以及部分积压订单价格恢复的综合结果 [77] 问题6: 对基础设施资金中EV部分的捕获率预期 - 预计大部分资金将用于EV，公司期望获得该计划中EV的历史份额 [78][79] 问题7: 重新定价积压订单的过程及是否有客户阻力 - 过程漫长，通过经销商与客户沟通，解释通胀和成本上升情况，客户因普遍受通胀影响而较为理解，但仍需大量沟通 [80][81][82] 问题8: 若市场通胀缓解，能否维持价格上涨 - 短期内不太可能降价，将密切关注市场竞争力，评估定价与竞争对手的比较情况，同时关注原材料和劳动力通胀趋势 [84]

BLUE BIRD CORPORATION (NASDAQ: BLBD) Fiscal 2022 Third Quarter Results Earnings Conference Call August 10, 2022 Agenda Introductions & Forward-Looking Statements Mark Benfield Executive Director, Investor Relations Results and Highlights Matthew Stevenson President & CEO Financial Results Razvan Radulescu CFO Outlook Matthew Stevenson President & CEO Q&A Group This presentation includes forward-looking statements, including statements regarding full-year guidance and seasonality, that are subject to risks t ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 2, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ................................ to ............................................... Commission File Number 001-36267 BLUE BIRD CORPORATION (Exact name of registrant as spec ...

业绩总结 - 第二季度单位销量为1,931辆，同比增长442辆[22] - 第二季度净销售额为2.08亿美元，同比增长4300万美元[22] - 订单积压达到创纪录的6,607辆，较去年同期增加4,096辆[22] - 调整后的EBITDA为-1,070万美元，较去年同期下降1,820万美元[22] - 第二季度毛利率为1.5%，较去年同期下降970个基点[22] - 每辆公交车的平均收入为97,600美元，同比下降3,300美元[22] - 2022年第二季度的经营现金流为2170万美元，较2021年同期的30万美元增加2140万美元[31] - 2022年第二季度的自由现金流为2160万美元，较2021年同期的负160万美元增加2330万美元[31] 未来展望 - FY2022的调整后EBITDA预计在3000万到5000万美元之间，较去年减少1400万到400万美元[40] - 预计FY2022的净收入在7.5亿到8.5亿美元之间，较FY2021的8亿美元减少1160万到2160万美元[40] - 预计FY2022下半年将面临更高的商品价格和持续的供应链挑战[40] - 预计电动巴士的行业订单在1200到1600辆之间，推动公司在电动汽车领域的领导地位[52] 供应链与成本 - 由于供应链中断，预计2022年下半年恢复将延迟[18] - 由于乌克兰战争和中国封锁，原材料成本在季度内显著上升，柴油价格超过每加仑5美元[20] - 由于供应链问题，平均每辆公交车缺少约24个零件，导致额外的离线返工超过50小时[20] 价格与策略 - 公司已宣布对新订单实施10%的价格上涨，自2021年6月以来累计上涨25%[18] - 公司正在采取措施改善运营，精益转型计划已开始显现积极效果[53] 财务状况 - 截至2022年4月2日，公司的净债务为1.42亿美元，净债务与调整后EBITDA的比率为10.4倍[30] - 2022年4月2日三个月净亏损为12,147千美元，2021年同期为619千美元[56] - 2022年4月2日三个月调整后EBITDA为(10,690)千美元，2021年同期为7,543千美元[56] - 2022年4月2日三个月调整后自由现金流为21,633千美元，2021年同期为(1,630)千美元[58] - 2022年4月2日三个月稀释每股收益为(0.38)美元，2021年同期为(0.02)美元[60]

Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) Q2 2022 Earnings Conference Call May 12, 2022 4:30 PM ET Company Participants Mark Benfield - Executive Director, Profitability & IR Matthew Stevenson - President, CEO & Director Razvan Radulescu - CFO, Principal Financial & Principal Accounting Officer Conference Call Participants Eric Stine - Craig-Hallum Operator Hello, and welcome to the Blue Bird Corporation Fiscal 2022 Second Quarter Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. Please note, today's event is being rec ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 2, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ................................ to ............................................... Commission File Number 001-36267 BLUE BIRD CORPORATION (Exact name of registrant as spe ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度预订1149辆巴士，销售额1.29亿美元，较2021财年少106辆，但收入仅少100万美元，因平均售价提高4000美元和零部件销售增强 [11] - 调整后EBITDA为400万美元，较2021年第一季度少200万美元；调整后自由现金流为负3400万美元，因供应链中断导致原材料和在制品库存水平高 [11] - 调整后净收入为负200万美元，较去年少200万美元；调整后EBITDA利润率约为3%，同比下降1.7个百分点；调整后摊薄每股收益为负0.07美元，较上年略有下降 [25] - 季度末现金为400万美元，较去年同期减少2000万美元；债务为1.65亿美元，较去年少570万美元；净债务为1.61亿美元，较上年增加1400万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴士净收入为1.12亿美元，较上年减少500万美元，因产量降低；平均每辆巴士收入从9.4万美元增至9.8万美元，因替代动力巴士占比提高 [21] - 受供应限制，电动汽车销量为40辆，比去年多16辆；零部件收入为1700万美元，较上年第一季度增加400万美元 [22] - 电动汽车C型和D型校车积压订单近300辆；获得莫德斯托市学校30辆电动汽车订单，以及美国总务管理局的电动汽车业务 [14] - 本季度预订中替代动力巴士占比56%，同比提高10个百分点；祖姆服务公司授予400辆车业务，包括350辆汽油车和50辆天然气车 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 产品需求恢复到疫情前水平，第一季度订单 intake同比增长18%，积压订单创纪录达约5亿美元 [6] - 经销商库存较去年同期下降50%，表明存在大量被压抑的需求 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022财年聚焦四个关键领域：让公司成为优秀工作场所；进行精益转型；拓展总可寻址市场；扩大电动汽车规模 [41][42][43][44] - 拓展底盘业务目标市场为房车和最后一英里5类和6类配送车辆，总可寻址市场约3万辆，有望使公司可寻址市场翻倍 [47] - 计划到今年年底将电动汽车日产量从4辆提高到12辆，2024年达到年产量4000辆，长期目标再增加2000辆产能 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年生产受供应链中断和成本上升影响，盈利能力低；预计第三季度开始缓解，第四季度产量提高、利润率正常化 [33][38][39] - 尽管供应链中断持续，但已有改善；公司仍是替代动力巴士领导者，未看到基础设施支出法案中50亿美元电动汽车和清洁排放校车激励措施的影响 [50][51] - 魁北克省未来只购买电动校车，公司是该省仅有的两家获授权销售电动巴士的企业之一 [52] 其他重要信息 - 公司已实施总计11%的价格上涨，3月1日起新订单再提价4%，12个月内总计提价15%，为行业前所未有的幅度 [10] - 11月与92%的经销商进行面对面年度会议，向其说明全球市场通胀压力及调整定价和业务实践的必要性 [13] - 对员工设施进行升级，推出员工应用程序，设立安全和员工委员会以收集反馈 [45] - 精益转型已启动，包括可视化管理和5S等方面，目标到2025年每辆巴士减少30%劳动工时 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度利润率提升的原因是什么 - 本季度零部件业务占比高于去年，零部件利润率高于巴士业务；成功将部分供应商价格上涨推迟到本财年下半年；替代动力巴士占比有利，且电动汽车占比增加；库存重估带来一次性积极收益 [56][57] 问题: SG&A费用同比增加的原因及未来几个季度是否会有结构性变化 - 与去年相比，当时有休假和减薪，现在恢复正常工资水平并因通胀提高工资；举办了两年未办的经销商会议以与经销商网络互动 [60] 问题: 剔除库存重估影响后，未来毛利率是否会有压力 - 第二季度预计毛利率压力增加，因供应商价格上涨1月1日生效，且积压订单价格是6 - 12个月前确定的；预计第三季度逐渐改善，第四季度毛利率更有利 [61] 问题: 除主要零部件外，其他关键零部件寻找第二供应商的进展如何 - 平均每天缺失零部件数量从25个以上降至约15个，虽有改善但仍需每日应对；特定电气零部件供应商已改善微处理器分配，且有备用供应商；在库存方面，会预购关键零部件以建立安全库存 [65][66][67] 问题: 本财年业绩是否更倾向于第四季度，与上季度看法相比有无变化 - 对于供应链持谨慎乐观态度，零部件缺失情况有改善；定价方面，上半年11%提价无影响，第三季度逐渐体现，第四季度完全实现，新增4%提价影响较小 [69] 问题: 可变价格模式和固定价格选项提价的情况，以及经销商反馈和决策因素 - 去年底向经销商网络引入可变定价概念，年初实施，初步反应积极；部分经销商喜欢锁定固定价格，部分喜欢未来有更多灵活性；目前判断还为时过早，需更多时间观察；在当前通胀环境下，这是调整定价和成本关系的必要举措 [70]