净利润相关数据变化 - 2021年第三季度净利润为6210万美元，较2020年同期增加2420万美元，增幅64%；2021年前九个月净利润为1.895亿美元，较2020年同期增加7800万美元，增幅70%[181][182] - 截至2021年9月30日的三个月，净利润为62,053千美元，2020年同期为37,840千美元；九个月净利润为189,535千美元，2020年同期为111,490千美元[198] 每股收益相关数据变化 - 2021年第三季度摊薄后每股收益为1.52美元，较2020年同期增加0.57美元，增幅60%；2021年前九个月摊薄后每股收益为4.70美元，较2020年同期增加1.90美元，增幅68%[181][182] - 截至2021年9月30日，普通股基本每股收益为1.53美元，2020年同期为0.95美元；九个月基本每股收益为4.73美元，2020年同期为2.81美元[198] 回报率相关数据变化 - 2021年第三季度平均资产回报率为1.07%，2020年同期为0.76%；2021年第三季度平均普通股权益回报率为17.08%，2020年同期为11.01%[183] - 截至2021年9月30日，平均资产回报率为1.07%，2020年同期为0.76%；九个月平均资产回报率为1.15%，2020年同期为0.78%[198] 净利息收入与净息差相关数据变化 - 2021年第三季度净利息收入为1.268亿美元，较2020年同期增加2.1%；净息差为2.32%，较2020年同期下降35个基点[184] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为126,819千美元，2020年同期为124,166千美元；九个月净利息收入为370,902千美元，2020年同期为376,823千美元[198] - 2021年九个月与2020年同期相比，公司净利息收入变动量为 - 620万美元，其中因规模变动增加4640万美元，因利率变动减少5260万美元[207] - 2021年净息差较低主要是由于投资证券以及贷款和租赁的收益率下降，这些下降部分被更高水平的生息资产和更低的融资成本所抵消[208] 信贷损失拨备相关数据变化 - 2021年第三季度信贷损失拨备为净收益1040万美元，2020年同期为净支出2860万美元[185] - 2021年第三季度，公司记录了负的信用损失拨备1040万美元，而2020年同期为2860万美元；2021年前九个月，负的信用损失拨备为4080万美元，而2020年同期为1.026亿美元[284][290] 非利息收入与支出相关数据变化 - 2021年第三季度非利息收入为4140万美元，较2020年同期下降0.9%；非利息支出为9650万美元，较2020年同期增加7.3%[186] 效率比率与有效税率相关数据变化 - 2021年第三季度效率比率为57.38%，2020年同期为54.22%；有效税率为24.40%，2020年同期为20.09%[187][188] - 2021年第三季度所得税拨备为2000万美元，同比增加1050万美元，有效税率从20.09%升至24.40%；前九个月所得税拨备为5900万美元，同比增加3230万美元，有效税率从19.34%升至23.75%[234][235] 不良资产相关数据变化 - 截至2021年9月30日，不良资产总额为2060万美元，较2020年9月30日增加200万美元；不良资产占总贷款、租赁和foreclosure房地产的比例为0.17%，较2020年9月30日增加1个基点[188] - 截至2021年9月30日，不良资产总额为2.062亿美元，较2020年12月31日增加2139万美元[276] 资产与负债相关数据变化 - 截至2021年9月30日，总资产增至230亿美元，较2020年9月30日增加14.2%；投资证券组合为93亿美元，较2020年9月30日增加44.8%[191][192] - 截至2021年9月30日，总贷款和租赁为121亿美元，较2020年9月30日增加2.4%；不含PPP贷款的总贷款为118亿美元，较2020年9月30日增加4.8%；总存款为205亿美元，较2020年9月30日增加15.5%[194][195] - 截至2021年9月30日，总资产为22,965,383千美元，2020年12月31日为20,603,651千美元[199] - 截至2021年9月30日，总存款为20,493,678千美元，2020年12月31日为18,211,621千美元[199] - 截至2021年9月30日，普通股一级资本比率为12.02%，2020年12月31日为12.06%；一级资本比率为13.47%，2020年12月31日为12.06%[199] - 截至2021年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为6.04%，2020年12月31日为6.53%；有形普通股权益与风险加权资产比率为11.46%，2020年12月31日为11.89%[199][202] - 截至2021年9月30日，公司总资产为2299300万美元；2020年同期为1974110万美元[205] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为159810万美元；2020年同期为136780万美元[205] - 截至2021年9月30日，投资证券组合账面价值为93亿美元，高于2020年12月31日的71亿美元[237] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁总额较2020年12月31日增加1.327亿美元，增幅1%，主要因消费者贷款组合增长[243] - 截至2021年9月30日，商业贷款和租赁较2020年12月31日减少1.087亿美元，降幅2%；消费者贷款和租赁增加2.414亿美元，增幅4%[244][245] - 截至2021年9月30日，总贷款和租赁为120.73亿美元，较2020年12月31日的119.40亿美元有所增加[248] - 截至2021年9月30日，其他资产为4.3715亿美元，较2020年12月31日增加190万美元[251] - 截至2021年9月30日，总存款为205亿美元，较2020年12月31日增加23亿美元，增幅13%[253] - 截至2021年9月30日，储蓄存款为7.5403亿美元，较2020年12月31日增加781.13万美元[255] - 截至2021年9月30日，证券回购协议为4.5049亿美元，较2020年12月31日减少1.501亿美元，降幅25%[258] - 截至2021年9月30日，其他债务为1041.4万美元，较2020年12月31日减少5006.7万美元，降幅83%[261] - 截至2021年9月30日，股东权益为16亿美元，较2020年12月31日增加2.226亿美元（16%）[310] 生息资产与计息负债相关数据变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为2093840万美元，利息收入为39510万美元，收益率为2.52%；2020年同期平均余额为1791000万美元，利息收入为41910万美元，收益率为3.12%[205] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总贷款和租赁平均余额为1200240万美元，利息收入为30070万美元，收益率为3.35%；2020年同期平均余额为1151020万美元，利息收入为31910万美元，收益率为3.70%[205] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总投资证券平均余额为804150万美元，利息收入为9260万美元，收益率为1.54%；2020年同期平均余额为591460万美元，利息收入为9820万美元，收益率为2.21%[205] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为1390930万美元，利息支出为2350万美元，利率为0.22%；2020年同期平均余额为1237850万美元，利息支出为37780万美元，利率为0.44%[205] - 2021年九个月与2020年同期相比，公司利息收入变动量为 - 2400万美元，其中因规模变动增加4460万美元，因利率变动减少6860万美元[207] - 2021年九个月与2020年同期相比，公司利息支出变动量为 - 1780万美元，其中因规模变动减少180万美元，因利率变动减少1600万美元[207] - 2021年第三季度和前九个月，生息资产收益率分别下降43和60个基点，投资证券组合收益率分别下降45和67个基点[210] - 2021年第三季度和前九个月，计息负债支付的利率分别下降10和22个基点，9月终止三份总计1亿美元的回购协议，加权平均利率2.37%[211] - 2021年第三季度和前九个月，生息资产平均余额分别增加33亿和30亿美元，增幅均为16%，投资证券平均余额分别增加25亿和21亿美元，增幅分别为41%和36%[212] - 2021年第三季度和前九个月，计息负债平均余额分别增加16亿和15亿美元，增幅分别为13%和12%，其他债务平均余额分别减少5010万和2910万美元，降幅分别为83%和46%[214] 各项业务收入相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月，信托和资产管理收入分别增加70万和220万美元，增幅分别为6%和7%，截至2021年9月30日，管理的信托资产为111亿美元[216] - 2021年第三季度，抵押银行业务收入减少90万美元，降幅23%，前九个月增加100万美元，增幅9%[217] - 2021年第三季度和前九个月，存款账户服务费分别增加50万和10万美元，增幅分别为8%和1%[218] - 2021年第三季度和前九个月，费用、汇兑和其他服务费分别增加130万和610万美元，增幅分别为11%和17%[219] - 2021年第三季度和前九个月，投资证券净损失分别为130万和4万美元，2020年前九个月净收益为1110万美元[221] - 2021年第三季度和前九个月，年金和保险收入分别减少10万和30万美元，降幅分别为17%和13%[222] - 2021年第三季度，消费者银行净收入较2020年同期减少450万美元，降幅16%[264] - 2021年第三季度，商业银行净收入较2020年同期增加140万美元[266] - 2021年前九个月净收入较2020年同期减少220万美元，主要因非利息收入减少[267] - 2021年第三季度，财资及其他业务净收入较2020年同期增加2730万美元[270] - 2021年前九个月，财资及其他业务净收入较2020年同期增加8850万美元[271] - 2021年第三季度末，消费者银行业务净收入为2349.5万美元，2020年同期为2798.1万美元；商业银行业务净收入为3173.9万美元，2020年同期为3034万美元[268] - 2021年前九个月，消费者银行业务净收入为6298.1万美元，2020年同期为7111.8万美元；商业银行业务净收入为9142.6万美元，2020年同期为9372.5万美元[268] 各项费用相关数据变化 - 2021年第三季度总薪资和福利费用同比增加450万美元，增幅9%；前九个月同比增加1170万美元，增幅7%[226] - 2021年第三季度净占用费用同比减少420万美元，降幅58%；前九个月同比减少780万美元，降幅31%[228] - 2021年第三季度净设备费用同比减少30万美元，降幅3%；前九个月同比增加70万美元，增幅3%[229] - 2021年前九个月数据处理费用同比增加170万美元，增幅12%[230] - 2021年第三季度FDIC保险费用同比增加30万美元，增幅24%；前九个月同比增加60万美元，增幅14%[231] - 2021年第三季度总其他费用同比增加600万美元，增幅47%；前九个月同比增加930万美元，增幅23%[232] 贷款相关数据变化 - 截至2021年9月30日，平均贷款和租赁为11,958,321千美元，2020年同期为11,739,785千美元；九个月平均贷款和租赁为12,002,426千美元，2020年同期为11,510,222千美元[198] - 截至2021年9月30日，非应计贷款和租赁总额为1.8288亿美元，较2020

财务数据和关键指标变化 - 核心贷款净额（扣除PPP贷款豁免）本季度增加1.13亿美元（1%），同比增加2.5亿美元 [9] - PPP贷款豁免加速，导致本季度贷款净额减少2.12亿美元 [9] - 存款强劲增长，环比增加6.13亿美元（3.1%），同比增加27亿美元（16%），贷存比为60% [9] - 本季度末现金余额为9.1亿美元，新增10亿美元流动性和安全投资，投资组合总余额增至85亿美元 [9] - 第二季度净利润为6750万美元，合每股普通股1.68美元，高于第一季度的5990万美元和2020年第二季度的3890万美元 [10] - 第二季度净利息收入为1.235亿美元，高于第一季度的1.206亿美元，低于2020年第二季度的1.267亿美元 [10] - 第二季度非利息收入为4440万美元，高于第一季度的4300万美元，低于2020年第二季度的5130万美元 [11] - 第二季度非利息支出总计9650万美元，预计全年正常化非利息支出约为3.85亿美元 [12][14] - 第二季度有效税率为22.84%，预计2021年有效税率约为24% [14] - 第一季度资产回报率为1.23%，普通股权益回报率为19.6%，效率比率为57.47% [15] - 第二季度净息差为2.37%，较第一季度下降6个基点，预计第三季度下降5 - 6个基点，第四季度企稳 [15] - 通过成功发行1.8亿美元优先股，一级资本和杠杆比率分别增至13.9%和7.31% [16] - 第二季度支付股息2700万美元，占净利润的40%，董事会宣布2021年第三季度股息为每股0.7美元，较上季度增加0.03美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户贷款延期余额从峰值下降88%，降至总贷款的1.8%，93%的延期贷款有抵押 [18] - 净冲销为120万美元，低于第一季度的290万美元和2020年第二季度的510万美元 [19] - 不良资产总计1900万美元，环比增加110万美元，同比减少370万美元 [19] - 逾期30天以上贷款为2980万美元，占总贷款的25个基点，环比减少1010万美元，同比增加630万美元 [19] - 受批评的风险敞口从贷款的2.6%降至2.17% [19] - 本季度记录了负的信贷损失拨备1610万美元，信贷损失准备金降至1.804亿美元，占总贷款和租赁的1.5% [19] - 未使用信贷承诺准备金为450万美元，本季度拨备150万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济UHERO经济脉搏指标目前为疫情前水平的72%，高于上一季度的62%，失业率降至7.7%，连续五个月下降 [5] - 欧胡岛单户住宅6月销售额同比增长49%，中位销售价格上涨27%，库存紧张，中位市场天数同比下降60%至8天，库存月数同比下降52%至1.2个月 [6] - 欧胡岛公寓6月销售额同比增长134%，中位销售价格上涨9%，库存状况与单户住宅市场相似 [6] - 游客行业自“安全旅行”计划推出后，游客抵达量大幅增加，接近疫情前水平，6月航空座位数同比2019年增长14.3%，7月和8月预测更强劲 [7] - 最新数据显示，游客抵达量达到2019年水平的74%，游客天数达到83%，支出接近80%，预计夏季数据将更好 [7] - 截至6月，酒店约97%的客房恢复服务，全州入住率为77%（2019年为84%），6月平均每日房价为320美元（2019年为280美元），每间可用客房收入高于2019年同期 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续部署流动性以支持净利息收入，缓解近期利率压力，增加了10亿美元的流动性和安全投资 [9] - 随着经济和盈利前景改善，公司将恢复股票回购计划，剩余回购授权为1.13亿美元 [16] - 公司计划长期将股息维持在净利润的50%左右，股息增长的机会取决于净利息收入的改善 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济在游客行业和本地经济的带动下稳步改善，但担心德尔塔变种的出现 [5] - 房地产市场强劲，游客行业表现良好，酒店业恢复较好，但国际旅游和团体业务仍有待恢复 [6][7][8] - 信贷指标保持强劲稳定，随着经济前景改善，信贷损失准备金减少 [18][19] - 预计下半年净利息收入将持平或略有增长，非利息收入将稳定在每季度4200 - 4300万美元左右 [15][12] 其他重要信息 - 第二季度净利息收入中包含380万美元的PPP贷款加速费用，2020年第二季度包含290万美元的利息回收 [10] - 第二季度非利息收入中包含370万美元的投资证券出售收益，2020年第二季度包含1420万美元的剩余Visa股份出售收益 [11] - 第二季度费用中包含320万美元与回购协议和定期债务提前终止相关的费用，以及310万美元的房产出售收益 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本回报，公司在执行股票回购授权时的目标资本支出水平、一级杠杆比率的约束以及下半年股息提高的可能性 - 公司考虑一级杠杆比率，希望保持在7%以上，长期股息目标是净利润的50%左右 [23] - 股息增长的机会取决于净利息收入的改善，特别是利率环境的缓解 [24] 问题2: 第二季度末剩余的PPP费用以及预计大部分费用是否会在今年计入收益 - 剩余PPP费用为1450万美元，包括2020年和2021年的贷款，预计大部分将在接下来两个季度计入收益，部分可能延续到2022年 [25] 问题3: 当地是否有可能因变种病毒重新实施限制措施 - 目前未听说相关讨论，但如果情况持续恶化，需要考虑相关协议，目前病例主要是社区传播和从大陆返回的夏威夷居民，游客向居民的传播率较低 [30] 问题4: 第二季度费用指导中，占用和数据水平较低的可持续性及原因 - 主要是由于210万美元的房产出售和较好的维修保养费用水平，主要由房产出售驱动 [32] 问题5: 公司购买的10亿美元证券的类型、当前购买更多证券的意愿 - 主要购买抵押支持证券和部分企业债券，更倾向于抵押支持证券，第二季度平均利率约为1.5%，由于长期利率下降，本季度投资会更谨慎，但仍在部署流动性 [33] 问题6: 公司希望将现金水平管理到什么程度 - 希望将现金水平降至2.5 - 3亿美元，因为投资组合有大量现金流可用于贷款增长 [34] 问题7: 进入第三季度，贷款增长的管道情况 - 消费者和商业贷款管道情况良好，商业房地产预计下半年表现良好，住宅贷款上半年表现强劲，近期利率下降带来更多管道，房屋净值贷款重新出现，建筑贷款可能有上升空间，预计未来12个月贷款有个位数增长 [35] 问题8: 如何看待旅游业反弹与整体经济反弹的关系 - 旅游业是当地经济的重要组成部分，但建筑和国防等其他因素也对经济复苏起到重要作用，旅游业的反弹速度令人惊讶，国际和团体旅游的回归将对该行业有利 [38][39] 问题9: 关于团体和奖励旅游的定义 - 包括会议和大公司奖励明星销售人员等活动，是旅游业的重要组成部分 [40] 问题10: 失业救济福利是否阻碍了经济复苏，是否会看到更多人寻找工作 - 这是一个难以确定的问题，许多企业招聘困难，但减少补贴是否能解决问题尚不清楚，部分州减少补贴后并未看到劳动力供应的立即反弹 [42] 问题11: PPP费用的常规摊销部分是多少 - 常规摊销部分为210万美元 [43] 问题12: 如何看待占用费用的运行率，以及分支机构数量的目标 - 应从整体上考虑长期降低占用费用，目前分支机构数量为54%，未来12个月左右将确定最终目标，目前在50% - 54%的范围内较为舒适，过去十年分支机构面积和数量分别下降29%和34% [45] 问题13: FHLB提前还款的金额、成本和时间，以及未来是否有更多提前还款计划 - 提前还款总额为1亿美元，约在季度中期，利率约为1.3%，未来将根据机会决定是否进一步提前还款 [47] 问题14: 其他费用线从1300万美元增至1700万美元（扣除FHLB提前还款和非接触式卡推出后为1400万美元）的原因，以及未来的运行率 - 非接触式卡推出费用计入数据处理线，调整后其他费用从1330万美元增至1400万美元，未提及其他非经常性项目，未明确未来运行率 [50] 问题15: 本季度的保费是多少 - 保费为1010万美元 [51]

净收入与每股收益情况 - 2021年第二季度净收入为6750万美元，较2020年同期增加2860万美元，增幅74%；摊薄后每股收益为1.68美元，较2020年同期增加0.70美元，增幅71%[178] - 2021年上半年净收入为1.275亿美元，较2020年同期增加5380万美元，增幅73%；摊薄后每股收益为3.18美元，较2020年同期增加1.33美元，增幅72%[191] PPP贷款情况 - 截至2021年6月30日，银行有4685笔PPP贷款，扣除递延成本和费用后总计5.135亿美元[176] - 截至2021年6月30日，银行有4685笔薪资保护计划（PPP）贷款，扣除递延成本和费用后总计5.135亿美元[330] 信贷损失拨备情况 - 2021年第二季度信贷损失拨备为负1610万美元，而2020年同期为4040万美元[179] - 2021年上半年信贷损失拨备为负3040万美元，而2020年同期为7400万美元[192] - 2021年第二季度，公司记录了负1610万美元的信贷损失拨备，2020年同期为4040万美元；2021年前六个月为负3040万美元，2020年同期为7400万美元[301] 手续费、汇兑及其他服务费情况 - 2021年第二季度手续费、汇兑及其他服务费为1380万美元，较2020年同期增加440万美元，增幅47%[180] - 2021年第二季度手续费、兑换及其他服务费增加440万美元，增幅47%；前六个月增加480万美元，增幅21%[230] 净占用费用情况 - 2021年第二季度净占用费用为500万美元，较2020年同期减少370万美元，降幅42%[181] - 2021年第二季度净占用费用减少370万美元，降幅42%；前六个月减少360万美元，降幅20%[239] 投资证券净收益情况 - 2021年第二季度投资证券净收益为240万美元，而2020年同期为1320万美元[183] - 2021年前六个月投资证券净收益为120万美元，2020年同期为1220万美元[198] - 2021年第二季度投资证券净收益为240万美元，2020年同期为1320万美元[232] 所得税拨备情况 - 2021年第二季度所得税拨备为2000万美元，较2020年同期增加1020万美元；有效税率为22.84%，高于2020年同期的20.05%[184] - 2021年第二季度所得税拨备为2000万美元，较2020年同期增加1020万美元；前六个月为3900万美元，较2020年同期增加2180万美元[245][246] 净利息收入与净息差情况 - 2021年第二季度净利息收入为1.235亿美元，较2020年同期减少320万美元，降幅3%；净息差为2.37%，较2020年同期下降46个基点[187] - 2021年第二季度，公司净利息收入为1.238亿美元；2020年同期为1.27亿美元[216] - 2021年第二季度，公司净利息收益率为2.37%；2020年同期为2.83%[216] - 2021年前六个月利息收入总变化为 -2.4亿美元，利息支出总变化为 -1.53亿美元，净利息收入变化为 -0.87亿美元[218] 其他收入情况 - 2021年前六个月其他收入为910万美元，较2020年同期减少740万美元，降幅45%[199] - 2021年第二季度其他非利息收入减少180万美元，降幅28%；前六个月减少740万美元，降幅45%[235] 薪资和福利总费用情况 - 2021年前六个月薪资和福利总费用为1.124亿美元，较2020年同期增加720万美元，增幅7%[200] - 2021年第二季度总薪资和福利费用增加540万美元，增幅11%；前六个月增加720万美元，增幅7%[237] 贷款和租赁情况 - 截至2021年6月30日，贷款和租赁总额为120亿美元，较2020年12月31日增加1.014亿美元，增幅1%[203] - 截至2021年6月30日，公司总贷款和租赁为120.963亿美元，收益率3.34%；2020年同期为117.276亿美元，收益率3.68%[216] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁总额为120.41亿美元，较2020年12月31日增加1.014亿美元，增幅1%，主要因消费者贷款组合增长[254] - 2021年6月30日商业贷款和租赁与2020年12月31日相比基本不变，工商业贷款减少1.003亿美元，降幅7%；商业抵押贷款增加8960万美元，增幅3%；建筑贷款增加1760万美元，增幅7%[255] - 截至2021年6月30日，消费者贷款和租赁较2020年12月31日增加9890万美元，增幅1%，其中住房抵押贷款增加1.337亿美元，增幅3%；房屋净值贷款减少980万美元，降幅1%；其他消费者贷款减少3090万美元，降幅8%[256] 信用损失准备金情况 - 截至2021年6月30日，信用损失准备金为1.804亿美元，较2020年12月31日减少3590万美元，降幅17%[204] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁信用损失准备金余额为1.86371亿美元，2020年同期为1.75958亿美元[295] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁信用损失拨备为1.804亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.50%，2020年12月31日为2.163亿美元，占比1.81%[297] 投资证券组合情况 - 截至2021年6月30日，投资证券组合总账面价值为85亿美元，较2020年12月31日增加14亿美元，增幅20%[205] - 截至2021年6月30日，公司总投资证券为78.408亿美元，收益率1.54%；2020年同期为56.583亿美元，收益率2.22%[216] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资证券组合账面价值分别为85亿美元和71亿美元[248] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为9340万美元和1.589亿美元，未实现总损失分别为7460万美元和290万美元[251] 存款情况 - 截至2021年6月30日，存款总额为202亿美元，较2020年12月31日增加20亿美元，增幅11%[205] - 截至2021年6月30日，公司无息活期存款为62.945亿美元；2020年同期为49.347亿美元[216] - 截至2021年6月30日，存款总额为202亿美元，较2020年12月31日增加20亿美元，增幅11%，主要因商业和消费者存款增加[264] - 商业存款增加14亿美元，增幅19%，其中核心存款增加13亿美元，定期存款增加4560万美元[264] - 消费者存款增加5006万美元，增幅5%，核心存款增加5871万美元，部分被定期存款减少865万美元抵消[264] - 公共及其他存款增加845万美元，增幅5%，公共活期存款增加3094万美元，部分被定期存款减少2249万美元抵消[264] 公司股份发行与收益情况 - 2021年6月15日，公司发行并出售720万份存托股份，净收益为1.755亿美元[206] 股东权益情况 - 截至2021年6月30日，股东权益总额为16亿美元，较2020年12月31日增加2.09亿美元，增幅15%[207] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为14.129亿美元；2020年同期为13.513亿美元[216] - 截至2021年6月30日，股东权益为16亿美元，较2020年12月31日增加2.09亿美元（15%）[322] 普通股现金股息分配情况 - 2021年前六个月，公司普通股现金股息分配为5410万美元[208] - 2021年前六个月，净收入为1275万美元，优先股净发行额为1755万美元，普通股发行额为67万美元，股份支付费用为61万美元；其他综合损失为493万美元，普通股现金股息支付为541万美元，普通股回购为33万美元[322] 公司盈利资产与收益率情况 - 截至2021年6月30日，公司总盈利资产为209.435亿美元，收益率2.52%；2020年同期为179.918亿美元，收益率3.11%[216] 公司利率相关情况 - 2021年第二季度，公司利率差为2.30%；2020年同期为2.71%[216] - 2021年第二季度和前六个月，生息资产收益率分别下降59和70个基点，投资证券组合收益率分别下降68和80个基点[221] - 2021年第二季度和前六个月，计息负债支付的利率分别下降18和28个基点，回购协议下出售的证券利率分别下降23和26个基点[222] - 截至2021年6月30日，利率每变动200个基点，逐步变动时净利息收入预计增加2575.3万美元（5.4%），立即变动时预计增加5867.8万美元（12.2%）；利率每变动100个基点，逐步变动时预计增加1333.8万美元（2.8%），立即变动时预计增加3292.9万美元（6.9%）；利率下降100个基点，逐步变动时预计减少715.1万美元（-1.5%），立即变动时预计减少2378.6万美元（-5.0%）[312] 生息资产与计息负债平均余额情况 - 2021年第二季度和前六个月，生息资产平均余额分别增加30亿美元（16%）和29亿美元（17%），投资证券平均余额分别增加22亿美元（39%）和19亿美元（33%）[223] - 2021年第二季度和前六个月，计息负债平均余额均增加15亿美元（12%），核心计息存款产品平均余额分别增加21亿美元和18亿美元[225] 非利息收入情况 - 2021年第二季度和前六个月，非利息收入分别为4443.1万美元和8740.1万美元，较2020年同期分别减少683.7万美元和1001.6万美元[227] 信托管理与收入情况 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，信托管理总资产分别为110亿美元和99亿美元，信托和资产管理收入在2021年第二季度和前六个月分别增加110万美元（11%）和150万美元（7%）[227] 抵押银行业务收入情况 - 2021年第二季度抵押银行业务收入减少120万美元（29%），前六个月增加190万美元（28%）[228] 存款账户服务收费情况 - 2021年第二季度存款账户服务收费增加100万美元（19%），前六个月减少40万美元（3%）[229] 回购协议情况 - 2021年5月，公司终止两项回购协议，总计5000万美元，加权平均利率为1.35%[222] - 2021年5月，公司终止与一家私人机构的两份回购协议，总额5000万美元，加权平均利率1.35%，原定于2024年和2026年到期[270] 年金和保险收入情况 - 2021年前六个月年金和保险收入减少20万美元，降幅11%[233] 银行持有的人寿保险情况 - 2021年第二季度银行持有的人寿保险增加40万美元，增幅25%；前六个月增加80万美元，增幅23%[234] 其他资产情况 - 其他资产较2020年12月31日减少1460万美元，降幅3%，主要因衍生金融工具减少4070万美元，部分被递延税项增加1760万美元抵消[262] 回购协议下出售的证券情况 - 截至2021年6月30日，回购协议下出售的证券为5.505亿美元，较2020年12月31日减少5010万美元，降幅8%[269] 其他债务情况 - 截至2021年6月30日，其他债务为1040万美元，较2020年12月31日减少5000万美元，降幅83%[272] 预付联邦住房贷款银行预付款项情况 - 2021年第二季度，公司终止了总计5000万美元的预付联邦住房贷款银行（FHLB）预付款项，加权平均利率为1.19%，到期日在2024年[272] 公司与FHLB信贷额度情况 - 截至2021年6月30日，公司与FHLB剩余未使用的信贷额度为29亿美元[272] 各业务线净收入情况 - 2021年第二季度，消费者银行业务净收入较2020年同期增加360万美元[275] - 2021年前六个月，消费者银行业务净收入较2020年同期减少370万美元[276] - 2021年第二季度，商业银行业务净收入较2020年同期减少360万美元[277] - 2021年第二季度，财资及其他业务净收入较2020年同期增加2870万美元[281] - 2021年前六个月，财资及其他业务净收入较2020年同期增加6120万美元[282] 住宅抵押贷款非应计贷款情况 - 截至2021年6月30日，住宅抵押贷款非应计贷款为240万美元，较2020年12月31日减少80万美元，降幅24%[288] - 截至2021年6月

财务数据和关键指标变化 - 第一季度存款增长强劲，环比增加13亿美元（7.4%），同比增加35亿美元（22%），核心消费者和商业存款增长超10亿美元，公共定期存款减少2.09亿美元 [15] - 总存款资金成本降至约9个基点 [16] - 总贷款环比增加2.01亿美元（1.7%），同比增加7.88亿美元（6.9%），剔除PPP贷款后核心贷款基本持平 [17] - 投资组合余额增加4亿美元至75亿美元，现金余额增加7.7亿美元，季度末达11亿美元 [17] - 第一季度净收入为5990万美元（每股1.50美元），高于上一季度的4230万美元和2020年第一季度的3470万美元 [18] - 第一季度净利息收入为1.206亿美元，高于上一季度的1.195亿美元，低于2020年第一季度的1.26亿美元 [18] - 第一季度非利息收入为4300万美元，低于上一季度的4530万美元和2020年第一季度的4610万美元，预计今年剩余季度约为4200 - 4300万美元 [19] - 第一季度非利息支出为9890万美元，调整一次性费用后为9520万美元，预计2021年费用约为3.85亿美元 [21][23] - 第一季度有效税率为24.09%，预计2021年约为24% [24] - 第一季度资产回报率为1.15%，股权回报率为17.65%，效率比率为60.45%，净息差为2.43% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中，消费者贷款占60%，商业贷款占40%，78%的贷款由优质房地产担保，加权平均贷款价值比为56% [28] - 截至4月22日，客户延期贷款余额较峰值下降85%，占总贷款的2.3%，92%的延期贷款有担保 [29] - 第一季度净冲销为290万美元，不良资产总额为1790万美元，30天以上逾期贷款为3990万美元，受批评贷款敞口占总贷款的2.6% [30] - 第一季度记录了负的信贷损失拨备1430万美元，信贷损失准备金降至1.983亿美元，占总贷款和租赁的1.63%（剔除PPP贷款后为1.73%） [31] - 未使用信贷承诺准备金为300万美元，本季度拨备70万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷失业率仍高于全国标准，但呈下降趋势，第一季度降至约9% [7] - UHERO对2021年和2022年失业率预测下调，2021年从10.9%降至7.1%，2022年从5.6%降至4.4% [9] - 2020年GDP预测上调至 - 7.5%，2021年大幅上调至3.7%，2021年个人收入预计同比增长 [10] - 夏威夷房地产市场表现出色，单户住宅年初至今和3月环比价格均上涨17.3%，库存降至近纪录水平，中位销售天数为9天，库存为1.3个月；公寓中位销售价格年初至今上涨5.8%，3月环比上涨3.7%，中位销售天数为14天，库存为2.9个月 [11][12] - 夏威夷游客抵达量开始回升，有望在年底恢复到历史水平的三分之二，夏季游客行业前景乐观，主要受美国国内旅游推动 [13] - 夏威夷新冠病例控制良好，疫苗接种率处于全国较高水平 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提升客户数字体验，选择FYS的D1平台升级在线和移动银行服务，投资数字子平台开展电子商务业务 [35][36] - 公司进行了一系列数字化举措，如推出非接触式借记卡、在移动平台引入实时聊天功能 [37][38] - 公司计划在数字领域进行必要投资，同时控制费用，以创造运营杠杆和收入增长机会 [40] - 公司21年来致力于在熟悉的市场实现有机增长，目前不考虑因股价优势改变并购策略 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济状况从2020年水平有所改善，旅游业有望复苏，病毒环境得到控制，房价表现良好，公司业绩稳健，信用风险稳定，资本和流动性增长 [5] - 预计第二季度净息差将下降约5个基点，下半年企稳，净利息收入第二季度基本持平，下半年增加 [26] - 随着经济改善，预计非利息收入将保持稳定，抵押贷款银行业务收入因利率上升可能下降，但会被存款手续费等收入抵消 [19][20] - 随着经济复苏，预计商业贷款将在下半年实现增长 [50][62] 其他重要信息 - 2020年为支持准备金拨备降低了激励性薪酬，随着经济和盈利前景改善，2021年激励性薪酬将恢复正常水平 [20] - 公司维持了较高的风险资本水平，CET1和一级资本比率升至12.35%，第一季度支付股息2700万美元（占净收入的44%），股票回购计划暂停，董事会宣布2021年第二季度股息为每股0.67美元 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理资产负债表和资本管理 - 过去两个季度存款增长10.2%，对资本造成压力，杠杆率面临挑战，公司希望将其恢复到历史7%的水平，可能通过传统拨备和盈利来实现，若要加速回购计划，需考虑其他选项，同时需关注存款流向 [43][44] 问题2: 第一季度费用指导是按报告的9890万美元还是剔除370万美元后的核心数字 - 包括一次性项目，即9890万美元 [46] 问题3: 下半年旅游业复苏对银行手续费收入和贷款增长的影响 - 预计游客数量可能超过年底恢复到三分之二的预期，交易手续费、存款和ATM业务将立即受益，商业贷款增长可能在下半年更明显 [48][50] 问题4: 能否拆分PPP贷款第二轮发放和第一轮豁免的金额 - 2021年新发放约2.6亿美元贷款，约4300万美元贷款豁免，主要是2020年发放的贷款 [53] 问题5: 若将数字支出与实体支出节省叠加，情况如何 - 难以给出具体预测，但数字投资带来了运营杠杆机会，柜员交易占比下降，贷款和存款业务通过数字渠道的占比增加，公司需在投资和控制费用间平衡 [55][56][57] 问题6: 本季度PPP费用金额是多少 - 因豁免加速确认的费用约90万美元，净利息收入中的基础费用约180万美元，总计270万美元 [58] 问题7: PPP贷款豁免速度是否会在本季度加快 - 预计第二和第三季度豁免速度将加快，但受借款人行为和SBA工作负荷影响，难以准确预测 [60] 问题8: 对商业贷款增长有信心的原因及其他贷款增长情况 - 建筑贷款增长8%，CRE持平，C&I（剔除PPP）下降4%，第一季度商业贷款下降主要是因为还款规模较大，若不再出现这种情况，业务有望反弹，商业贷款业务管道情况良好 [62] 问题9: 3.85亿美元费用指导增加的原因 - 包括非接触式借记卡推广、数字营销和效率提升投资、激励性薪酬增加以及佣金费用增加等因素 [65] 问题10: 若要恢复股票回购，同时资产负债表增长强劲，会考虑哪些选项 - 优先通过优质盈利积累资本，其次考虑内部资产负债表管理，最后考虑多元化资本结构 [66] 问题11: 本季度PPP费用与第四季度的比较以及剩余PPP费用金额 - 第四季度加速确认的费用约40万美元，净利息收入中的基础费用约200万美元，剩余PPP费用约1920万美元 [68][69] 问题12: 分行关闭的时间安排、是否有额外一次性费用以及是否包含在3.85亿美元指导中 - 目前预计无额外费用，上季度已对店内分行网络进行大幅调整，分离费用方面暂无额外安排，但会关注效率提升机会 [71] 问题13: 对整体银行并购的看法 - 公司21年来坚持有机增长战略，股东支持该策略，目前不会因股价优势改变并购方向 [73]

净利润与每股收益变化 - 2021年第一季度净利润为5990万美元，较2020年同期增加2520万美元，增幅73%；摊薄后每股收益为1.50美元，较2020年同期增加0.63美元，增幅72%[240] - 2021年第一季度净利润为59,949千美元，2020年同期为34,742千美元[258] - 2021年第一季度基本每股收益为1.51美元，2020年同期为0.88美元[258] 信贷损失拨备变化 - 2021年第一季度信贷损失拨备为负1430万美元，2020年同期为3360万美元[241] - 2021年第一季度，信贷损失拨备为负1430万美元，而2020年同期为3360万美元[275] 抵押银行业务收入变化 - 2021年第一季度抵押银行业务收入较2020年同期增加320万美元[242] - 2021年第一季度，信托和资产管理收入较2020年同期增加40万美元或3%，抵押银行业务收入增加320万美元[277][278] 总其他费用变化 - 2021年第一季度总其他费用为1330万美元，较2020年同期减少170万美元，降幅11%[243] 所得税拨备与有效税率变化 - 2021年第一季度所得税拨备为1900万美元，较2020年同期增加1160万美元；有效税率为24.09%，2020年同期为17.68%[244] - 2021年第一季度所得税拨备为1900万美元，较2020年同期增加1160万美元，有效税率为24.09%，高于2020年同期的17.68%[293] 其他收入变化 - 2021年第一季度其他收入为470万美元，较2020年同期减少570万美元，降幅55%[245] 净利息收入与净息差变化 - 2021年第一季度净利息收入为1.206亿美元，较2020年同期减少540万美元，降幅4%；净息差为2.43%，较2020年同期下降53个基点[246] - 2021年第一季度净利息收入为120,569千美元，2020年同期为125,966千美元[258] - 2021年第一季度净利息收入为1.206亿美元，较2020年同期减少540万美元，降幅4%；应税等价基础上为1.208亿美元，减少550万美元，降幅4%[268] - 2021年第一季度净息差为2.43%，较2020年同期下降53个基点[268] 总贷款和租赁变化 - 截至2021年3月31日，总贷款和租赁为121亿美元，较2020年12月31日增加2.007亿美元，增幅2%[251] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁为12,140,703千美元，截至2020年12月31日为11,940,020千美元[258] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁总额为12.140703亿美元，较2020年12月31日增加2.007亿美元，增幅2%，主要因商业贷款组合增长[301] 信贷损失准备金变化 - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金为1.983亿美元，较2020年12月31日减少1790万美元，降幅8%[252] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金余额为2.03779亿美元，2020年12月31日为2.21303亿美元，2020年3月31日为1.41467亿美元[345] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁的信贷损失拨备为1.983亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.63%（不包括PPP贷款为1.77%），2020年12月31日为2.163亿美元，占比1.81%（不包括PPP贷款为1.89%）[348] 投资证券组合变化 - 截至2021年3月31日，投资证券组合总账面价值为75亿美元，较2020年12月31日增加4.347亿美元，增幅6%[253] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资证券组合账面价值分别为75亿美元和71亿美元[295] 平均资产回报率与平均股东权益回报率变化 - 2021年第一季度平均资产回报率为1.15%，2020年同期为0.77%[258] - 2021年第一季度平均股东权益回报率为17.65，2020年同期为10.64[258] 普通股收盘价变化 - 截至2021年3月31日，普通股收盘价为89.49美元，2020年同期为54.91美元[258] 有形普通股权益与有形资产比率变化 - 截至2021年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为6.06%，截至2020年12月31日为6.53%[261] 全职等效员工数量变化 - 截至2021年3月31日，全职等效员工为2,058人，截至2020年12月31日为2,022人[258] 生息资产收益率及各类贷款收益率变化 - 2021年第一季度生息资产收益率较2020年同期下降81个基点[270] - 2021年第一季度建筑贷款收益率较2020年同期下降117个基点[270] - 2021年第一季度商业抵押贷款收益率较2020年同期下降92个基点[270] - 2021年第一季度工商业贷款收益率较2020年同期下降72个基点（不含PPP为77个基点）[270] - 2021年第一季度资金出售收益率较2020年同期下降131个基点[270] - 2021年第一季度投资证券组合收益率较2020年同期下降91个基点[270] 平均生息资产总额与平均计息负债总额变化 - 2021年3月31日止三个月平均生息资产总额为200.101亿美元，2020年同期为170.981亿美元[264] - 2021年3月31日止三个月平均计息负债总额为134.964亿美元，2020年同期为120.842亿美元[264] 生息负债支付利率及相关业务利率变化 - 2021年第一季度，生息负债支付的利率较2020年同期下降39个基点，回购协议下出售的证券利率下降29个基点，其他债务利率下降129个基点[271] 存款平均余额变化 - 2021年第一季度，活期存款平均余额较2020年同期增加11亿美元或35%，储蓄存款平均余额增加5.142亿美元或8%[271] 盈利资产与投资证券平均余额变化 - 2021年第一季度，盈利资产平均余额较2020年同期增加29亿美元或17%，其中投资证券平均余额增加16亿美元[272] 生息负债与核心存款产品平均余额变化 - 2021年第一季度，生息负债平均余额较2020年同期增加14亿美元或12%，核心存款产品平均余额增加16亿美元[273] 非利息收入变化 - 2021年第一季度，非利息收入较2020年同期减少320万美元或7%[276] 信托和资产管理收入及相关业务收入变化 - 2021年第一季度，信托和资产管理收入较2020年同期增加40万美元或3%，抵押银行业务收入增加320万美元[277][278] 存款账户服务费及相关服务费变化 - 2021年第一季度，存款账户服务费较2020年同期减少130万美元或18%，费用、汇兑和其他服务费增加40万美元或3%[279][280] 非利息支出及薪资和福利支出变化 - 2021年第一季度，非利息支出较2020年同期增加260万美元或3%，其中薪资和福利支出增加180万美元或3%[285][287] 净占用费用与净设备费用变化 - 2021年第一季度，净占用费用较2020年同期增加10万美元或2%，净设备费用增加40万美元或5%[289][290] 投资证券组合未实现收益与损失变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资证券组合未实现总收益分别为1.099亿美元和1.589亿美元，未实现总损失分别为9510万美元和290万美元[298] 各类贷款和租赁细分变化 - 截至2021年3月31日，商业贷款和租赁较2020年12月31日增加1.587亿美元，增幅3%；商业和工业贷款增加1.387亿美元，增幅7%；建筑贷款增加2140万美元，增幅8%；租赁融资减少580万美元，降幅5%[302] - 截至2021年3月31日，消费者贷款和租赁较2020年12月31日增加4200万美元，增幅1%；住宅抵押贷款增加8650万美元，增幅2%；房屋净值贷款减少2700万美元，降幅2%；其他消费者贷款减少1900万美元，降幅5%[303] - 夏威夷贷款和租赁组合较2020年12月31日增加2.068亿美元，增幅2%[307] 其他资产总额变化 - 截至2021年3月31日，其他资产总额为4.12907亿美元，较2020年12月31日减少2240万美元，降幅5%，主要因衍生金融工具减少4920万美元，部分被递延税增加1370万美元抵消[310] 存款总额变化 - 截至2021年3月31日，存款总额为196亿美元，较2020年12月31日增加13亿美元，增幅7%，主要因商业和消费者存款增加[312] 储蓄存款总额变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，储蓄存款总额分别为7.47458亿美元和6.759213亿美元[314] 回购协议下出售的证券变化 - 截至2021年3月31日，回购协议下出售的证券为6.005亿美元，与2020年12月31日相比基本不变；与政府实体和私人机构回购协议的加权平均期限分别为3.6年和3.8年；加权平均利率分别为1.55%和2.39%[317] 其他债务变化 - 截至2021年3月31日，其他债务为6050万美元，与2020年12月31日持平；FHLB预付款加权平均利率为1.19%，到期日为2024年；FHLB剩余未使用信贷额度为28亿美元[319] 各业务线净收入变化 - 2021年第一季度，消费者银行业务净收入较2020年同期减少730万美元，主要因非利息费用增加和净利息收入减少[322] - 2021年第一季度，商业银行业务净收入较2020年同期减少10万美元，主要因非利息收入减少[323] - 2021年第一季度，财资及其他业务净收入较2020年同期增加3250万美元，主要因拨备减少；整体有效税率从2020年第一季度的17.68%升至24.09%[324] - 2021年第一季度，消费者银行、商业银行和财资及其他业务净收入分别为1693.9万美元、2971.6万美元和1329.4万美元；2020年同期分别为2419.1万美元、2978.1万美元和 - 1923万美元[326] 不良资产相关变化 - 截至2021年3月31日，不良资产总额为1790万美元，较2020年12月31日减少60万美元，降幅3%；不良资产与总贷款和租赁及 foreclosure real estate 的比率为0.15%[335] 非应计贷款变化 - 截至2021年3月31日，商业抵押贷款非应计贷款为850万美元，与2020年12月31日基本持平；住宅抵押贷款非应计贷款为180万美元，较2020年12月31日减少140万美元，降幅44%[336] 逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁变化 - 截至2021年3月31日，逾期90天以上仍计利息的贷款和租赁为1040万美元，较2020年12月31日减少10万美元，降幅1%[338] 不良债务重组中修改条款的贷款变化 - 截至2021年3月31日，不良债务重组中修改条款的贷款较2020年12月31日增加1160万美元，增幅16%，主要因汽车和商业抵押贷款增加[341] 与新冠疫情相关的贷款和租赁修改情况 - 截至2021年3月31日，商业和消费领域与新冠疫情相关的贷款和租赁修改分别为2.71亿美元（118笔贷款和租赁）和5110万美元（419笔贷款和租赁）[343] 贷款和租赁净冲销变化 - 2021年第一季度，贷款和租赁净冲销为290万美元，占总平均贷款和租赁的0.10%（年化），2020年第一季度为370万美元，占比0.14%（年化）[349] 应计利息应收款的信贷损失拨备变化 - 截至2021年3月31日，应计利息应收款的信贷损失拨备为240万美元，较2020年12月31日减少30万美元，降幅11%[351] 未使用承诺准备金变化 - 截至2021年3月31日，未使用承诺准备金为300万美元，较2020年12月31日增加70万美元，增幅29%[352] 利率变动对净利息收入的影响 - 2021年3月31日，利率逐渐上升200个基点，预计未来年度净利息收入增加2498.7万美元，增幅5.2%；2020年12月31日预计增加2158.4万美元，增幅4.6%[363] - 2021年3月31日，利率立即上升200个基点，预计未来年度净利息收入增加5994.6万美元，增幅12.5%；2020年

公司组织架构 - 公司分为消费者银行、商业银行、财资及其他三个业务部门[17] 公司性质与业务范围 - 公司是一家总部位于夏威夷檀香山的银行控股公司，提供广泛金融产品和服务[416] 公司面临的竞争 - 公司运营面临传统和非传统金融服务提供商的激烈竞争[19] - 公司面临多种竞争，竞争加剧可能对业务产生不利影响[127][128][129][130] 公司受到的监管 - 公司受联邦和州政府当局的广泛监管[20] - 作为银行控股公司，公司收购非银行公司或超5%银行有表决权股份需美联储事先批准[22] - 银行还需遵守消费者保护相关联邦法律，包括平等信贷机会法、诚实借贷法等[44] - 联邦银行监管机构依据格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案限制银行向非关联第三方披露非公开消费者信息[45] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律监管，违反这些法律可能导致重大潜在责任[47][49] - 公司需遵守银行保密法和反洗钱法律，违反规定会导致重大民事和刑事制裁[50][51] - 《多德 - 弗兰克法案》等法规可能增加公司合规成本，限制产品、服务和运营方式[100] - 资产超100亿美元的存款机构受CFPB监管，人员变动可能导致更严格的执法政策[102] - 巴塞尔协议III增加了公司的资本、流动性和披露要求[106] 银行资本与监管指标 - 截至2020年12月31日，银行被归类为“资本充足”，需满足普通股一级资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%且不受资本指令约束[32] - 银行与单一关联方的受限制交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[35] 银行相关费用与评级 - 银行2020年、2019年、2018年的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估分别为580万美元、520万美元、770万美元[39] - 银行当前社区再投资法案（CRA）评级为“杰出”[43] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有2022名全职等效员工，其中1932名位于夏威夷州[52] - 截至2020年12月31日，约86%的员工为少数族裔，约64%为女性，分别占高级领导和经理的43%和60%[52] - 公司业绩依赖吸引和留住关键员工及熟练人才[135][136] 新冠疫情影响 - 2020年3月23日，夏威夷州州长签署居家令并禁止大型集会，要求所有乘飞机抵达或返回夏威夷的人进行10天自我隔离[71] - 夏威夷州的居家令原定于2020年4月30日到期，后延长至5月31日，再改为更安全居家令延长至7月31日[72] - 自2020年10月15日起，抵达旅客和岛际旅行者可通过提供近期新冠病毒检测阴性证明避免自我隔离要求[74] - 公司因新冠疫情临时暂停住宅物业止赎销售、驱逐和非自愿汽车收回，目前止赎和驱逐仍暂停[77] 公司面临的风险 - 公司业务和收益与夏威夷和太平洋岛屿的经济密切相关，宏观经济和政治条件变化可能带来风险[65][66] - 利率变化可能对公司的经营业绩和资本产生不利影响[80] - 货币政策变化会影响贷款、租赁、投资、存款及利率，大幅长期利率变化或对公司产生负面影响[83] - 经济停滞或恶化可能增加信贷损失，公司维持信贷损失准备金[84][85] - 借款人还款问题或抵押物价值下降可能导致逾期、止赎和客户破产，影响公司财务状况[86] - LIBOR预计2021年12月31日结束，可能对公司相关金融工具产生不利影响，公司已成立项目团队应对[96][97][98] - 财政和货币政策变化可能显著影响公司盈利能力和流动性[98] - 运营系统、信息系统或基础设施故障或安全漏洞可能导致公司财务损失、客户流失或声誉受损[110][111][112] - 公司信息系统安全措施无法确保有效，安全漏洞或中断可能产生多方面负面影响[117] - 公司抵押银行业务收入受多种因素影响，可能出现大幅波动[118][119] - 公司作为抵押贷款服务商，若未履行义务或服务标准改变，业务可能受影响[120][121] - 公司需按公允价值记录某些资产和负债，可能对财务结果产生不利影响[122][123] - 自然灾害和恶劣天气可能降低房地产价值，影响银行运营[124][125] - 负面舆论可能损害公司声誉，影响收益和流动性[131][132] - 公司面临某些诉讼，相关费用可能影响业绩[133][134] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年母公司回购156358股普通股，总成本1400万美元，同年支付现金股息1.074亿美元，2021年1月宣布每股0.67美元的季度现金股息[93] - 截至2020年12月31日，公司贷款和租赁组合总计119亿美元，相关信贷损失拨备总计2.163亿美元[398] - 2020年净利息收入为49632.2万美元，2019年为49771.5万美元，2018年为48635.2万美元[402] - 2020年净收入为15380.4万美元，2019年为22591.3万美元，2018年为21960.2万美元[402] - 2020年基本每股收益为3.87美元，2019年为5.59美元，2018年为5.26美元[402] - 2020年综合收入为19273.8万美元，2019年为24584.4万美元，2018年为21075.1万美元[404] - 截至2020年12月31日总资产为206.03651亿美元，2019年为180.95496亿美元[408] - 截至2020年12月31日总负债为192.29144亿美元，2019年为168.08664亿美元[408] - 截至2020年12月31日股东权益为13.74507亿美元，2019年为12.86832亿美元[408] - 2020年贷款和租赁利息及费用收入为41749.8万美元，2019年为43901.2万美元，2018年为41059.7万美元[402] - 2020年非利息收入为18440.9万美元，2019年为18333.8万美元，2018年为16892.3万美元[402] - 2020年非利息支出为37380.7万美元，2019年为37922.7万美元，2018年为37162.4万美元[402] - 2017年12月31日普通股流通股数为42401443股，股东权益总额为1231868千美元[410] - 2018年净收入为219602千美元，其他综合损失为8851千美元[410] - 2019年12月31日普通股流通股数为40039695股，股东权益总额为1286832千美元[410] - 2020年净收入为153804千美元，其他综合收入为38934千美元[410] - 2020年经营活动提供的净现金为146416千美元，投资活动使用的净现金为2373282千美元，融资活动提供的净现金为2282296千美元[414] - 2019年经营活动提供的净现金为234238千美元，投资活动使用的净现金为773268千美元，融资活动提供的净现金为571719千美元[414] - 2018年经营活动提供的净现金为317922千美元，投资活动使用的净现金为74668千美元，融资活动使用的净现金为165136千美元[414] - 2020年现金及现金等价物期末余额为614088千美元，2019年为558658千美元，2018年为525969千美元[414] - 2020年支付的利息为53026千美元，支付的所得税为60182千美元[414] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，低收入住房合伙项目的未注资承诺分别为5300万美元和2130万美元[423] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司对太阳能能源税收抵免合伙项目的投资余额分别为1.43亿美元和8460万美元[427] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司均未持有交易性证券[428] 公司信用损失准备金相关 - 商业贷款和租赁一般在本金或利息逾期90天、条款重新协商至低于市场水平或有充分理由怀疑无法全额偿还本息时，被列为非应计状态；住宅抵押贷款和房屋净值贷款逾期120天可能被列为非应计状态；汽车和其他消费贷款逾期120天则全额冲销[437][439] - 陷入困境债务重组的非应计贷款一般至少6个月保持非应计状态，以证明借款人有能力履行修改后的贷款条款[440] - 公司的信用损失准备金由贷款和租赁的备抵金以及未注资承诺的准备金组成，2020年12月31日还包括因新冠疫情给予借款人利息支付宽限期的应计利息应收款准备金[442] - 公司采用当前预期信用损失（CECL）方法估计贷款和租赁的预期信用损失[444] - 商业投资组合部分的历史损失经验主要采用队列法确定[447] - 公司纳入的合理且可支持的损失预测期目前为一年[449] - 公司为单独评估的贷款设立特定准备金，包括非应计贷款、陷入困境债务重组贷款等[450] - 消费投资组合部分历史损失经验主要用Vintage方法确定，该方法以同质贷款池历史损失率衡量历史损失行为[452] - 公司考虑对定量基线进行定性调整，会考虑报告日当前环境因素影响[453] - 公司纳入一年R&S损失预测期，以考虑预测经济状况等因素对消费投资组合表现的影响[454] - 自2020年第一季度起，公司选择在一年R&S损失预测期后立即回归平均历史损失率[456] - 公司为个别评估贷款设立特定准备金，包括“合理预期”的TDRs[457] - 公司持有至到期（HTM）债务证券采用CECL方法估计预期信用损失，美国政府机构或企业发行的证券无信用损失准备金[459] - 截至2020年12月31日，公司HTM市政债券组合全为夏威夷州债券，穆迪评级Aa2，预期信用损失极小，未记录信用损失准备金[461] - 可供出售（AFS）债务证券减值模型与HTM不同，按公允价值计量，截至2020年12月31日，未因信用损失记录准备金[462]

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年10月22日，银行有4503笔薪资保护计划（PPP）贷款，总计5.445亿美元[277] - 截至10月22日，银行有4503笔PPP贷款，总计5.445亿美元[448] 2020年第三季度财务关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为3780万美元，较2019年同期减少1420万美元，降幅27%[284] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.95美元，较2019年同期减少0.34美元，降幅26%[284] - 2020年第三季度信贷损失拨备为2860万美元，较2019年同期增加2440万美元[285] - 2020年第三季度手续费、汇兑及其他服务费为1230万美元，较2019年同期减少260万美元，降幅17%[286] - 2020年第三季度存款账户服务费为600万美元，较2019年同期减少160万美元，降幅21%[287] - 2020年第三季度净设备费用为920万美元，较2019年同期增加160万美元，增幅21%[287] - 2020年第三季度总其他费用为1280万美元，较2019年同期减少870万美元，降幅40%[288] - 2020年第三季度所得税拨备为950万美元，较2019年同期减少520万美元，降幅36%[289] - 2020年第三季度总薪资和福利费用为5200万美元，较2019年同期减少240万美元，降幅4%[291] - 2020年第三季度净占用费用为730万美元，较2019年同期减少150万美元，降幅17%[292] - 2020年第三季度净利息收入为124,166千美元，2019年同期为124,896千美元；2020年前三季度净利息收入为376,823千美元，2019年同期为373,830千美元[313] - 2020年第三季度信贷损失拨备为28,600千美元，2019年同期为4,250千美元；2020年前三季度信贷损失拨备为102,600千美元，2019年同期为11,250千美元[313] - 2020年第三季度净收入为37,840千美元，2019年同期为52,052千美元；2020年前三季度净收入为111,490千美元，2019年同期为167,770千美元[313] - 2020年第三季度基本每股收益为0.95美元，2019年同期为1.30美元；2020年前三季度基本每股收益为2.81美元，2019年同期为4.14美元[313] - 2020年第三季度平均资产回报率为0.76%，2019年同期为1.17%；2020年前三季度平均资产回报率为0.78%，2019年同期为1.29%[313] - 2020年第三季度，公司净利息收入为1.245亿美元，2019年同期为1.252亿美元[318] - 2020年第三季度，公司利率差为2.57%，2019年同期为2.77%[318] - 2020年第三季度，公司净利息收益率为2.67%，2019年同期为3.01%[318] - 2020年第三季度净利息收入为1.242亿美元，较2019年同期减少70万美元或1%；前九个月为3.768亿美元，较2019年同期增加30万美元或1%[321] - 2020年第三季度净息差为2.67%，较2019年同期下降34个基点；前九个月为2.82%，较2019年同期下降23个基点[321] - 2020年第三季度生息资产收益率较2019年同期下降68个基点，前九个月下降49个基点[322] - 2020年第三季度计息负债支付的利率较2019年同期下降48个基点，前九个月下降36个基点[323] - 2020年第三季度储蓄存款平均余额较2019年同期增加7.64亿美元或12%，前九个月增加7.31亿美元或12%[323] - 2020年第三季度生息资产平均余额较2019年同期增加20亿美元或12%，前九个月增加15亿美元或9%[325] - 2020年第三季度计息负债平均余额较2019年同期增加10亿美元或9%，前九个月增加10亿美元或9%[326] - 2020年第三季度信贷损失拨备为2860万美元，2019年同期为430万美元；前九个月为1.026亿美元，2019年同期为1130万美元[327] - 2020年第三季度非利息收入较2019年同期减少480万美元或10%，前九个月增加350万美元或3%[329] - 2020年第三季度非利息收入为4.1734亿美元，2019年同期为4.6507亿美元，减少477.3万美元；2020年前九个月为1.39151亿美元，2019年同期为1.35636亿美元，增加351.5万美元[330] - 2020年第三季度信托和资产管理收入减少20万美元或2%，前九个月减少90万美元或3%[330] - 2020年第三季度抵押贷款银行业务收入减少80万美元或17%，前九个月增加50万美元或5%[331] - 2020年第三季度存款账户服务收费减少160万美元或21%，前九个月减少370万美元或16%[332] - 2020年第三季度费用、汇兑和其他服务收费减少260万美元或17%，前九个月减少840万美元或19%[333] - 2020年第三季度投资证券净收益为 - 110万美元，2019年同期为 - 150万美元；2020年前九个月为1110万美元，2019年同期为 - 310万美元[335] - 2020年第三季度年金和保险收入减少40万美元或31%，前九个月减少300万美元或52%[336] - 2020年第三季度银行持有的人寿保险增加20万美元或10%，前九个月减少10万美元或2%[337] - 2020年第三季度非利息支出减少1040万美元或10%，前九个月减少1100万美元或4%[340] - 2020年第三季度总薪资和福利支出减少240万美元或4%，前九个月减少730万美元或4%[342] - 2020年第三季度总其他费用减少8.7百万美元，降幅40%；前九个月减少10.8百万美元，降幅21%[347] - 2020年第三季度所得税拨备为9,511千美元，有效税率20.09%，低于2019年同期的14,752千美元和22.08%；前九个月所得税拨备为26,732千美元，有效税率19.34%，低于2019年同期的44,315千美元和20.89%[349] - 2020年第三季度，消费者银行业务净收入较2019年同期增加190万美元，增幅7%；前九个月净收入较2019年同期减少1590万美元，降幅18%[383][384] - 2020年第三季度，商业银行业务净收入较2019年同期增加460万美元，增幅18%；前九个月净收入较2019年同期增加1840万美元，增幅24%[385][386] - 2020年第三季度，财资及其他业务净收入较2019年同期减少2070万美元；前九个月净收入较2019年同期减少5880万美元[388][389] - 2020年第三季度整体有效税率降至20.09%，前九个月降至19.34%，分别低于2019年同期的22.08%和20.89%[388][389] - 2020年第三季度，贷款和租赁净回收额为150万美元，占平均贷款和租赁总额的0.05%（年化），而2019年第三季度净冲销额为300万美元，占比0.11%（年化）[413] 2020年前九个月财务关键指标变化 - 2020年前九个月净收入为1.115亿美元，较2019年同期减少5630万美元，降幅34%；摊薄后每股收益为2.80美元，较2019年同期减少1.31美元，降幅32%[293] - 2020年前九个月信贷损失拨备为1.026亿美元，较2019年同期增加9140万美元[294] - 2020年前九个月费用、汇兑及其他服务收费为3490万美元，较2019年同期减少840万美元，降幅19%[295] - 2020年前九个月现金股息为8050万美元[310] - 2020年前九个月，消费组合净冲销额为800万美元，而2019年同期为780万美元；商业组合净回收额为60万美元，而2019年同期净冲销额为120万美元[413] - 2020年前九个月，净收入为1.115亿美元，普通股发行740万美元，股份支付530万美元，其他综合收益4550万美元，现金股息支付8050万美元，普通股回购1790万美元[435] - 2020年前九个月FDIC保险增加0.5百万美元，增幅13%[346] 截至2020年9月30日财务数据对比2019年12月31日变化 - 截至2020年9月30日，总贷款和租赁为118亿美元，较2019年12月31日增加8.027亿美元，增幅7%[206] - 截至2020年9月30日，拨备为2.035亿美元，较2019年12月31日增加9350万美元，增幅85%；占总贷款和租赁的1.73%，2019年12月31日为1.00%[207] - 投资证券组合的总账面价值为64亿美元，较2019年12月31日增加7.278亿美元，增幅13%[208] - 截至2020年9月30日，总存款为177亿美元，较2019年12月31日增加20亿美元，增幅12%[208] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为14亿美元，较2019年12月31日增加7490万美元，增幅6%[209] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁为11,793,608千美元，2019年12月31日为10,990,892千美元；总资产为20,109,489千美元，2019年12月31日为18,095,496千美元[313] - 截至2020年9月30日，不良资产为18,626千美元，2019年12月31日为20,117千美元；信贷损失拨备为203,496千美元，2019年12月31日为110,027千美元[313] - 截至2020年9月30日，普通股一级资本比率为12.09%，2019年12月31日为12.18%；一级资本比率为12.09%，2019年12月31日为12.18%[313] - 截至2020年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为6.63%，2019年12月31日为6.95%；有形普通股权益与风险加权资产比率（非GAAP）为12.02%，2019年12月31日为11.85%[315] - 截至2020年9月30日，全职等效员工为2,038人，2019年为2,124人；分行数量为67家，2019年为68家；ATM数量为358台，2019年为387台[313] - 截至2020年9月30日，公司总资产为197.41亿美元，2019年同期为176.05亿美元[318] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为13.68亿美元，2019年同期为12.89亿美元[318] - 截至2020年9月30日，公司无息活期存款为53.50亿美元，2019年同期为44.08亿美元[318] - 截至2020年9月30日，公司其他负债为4.40亿美元，2019年同期为3.34亿美元[318] - 截至2020年9月30日，投资证券组合账面价值为64亿美元，高于2019年12月31日的57亿美元[351] - 截至2020年9月30日，投资证券组合未实现总收益为1.653亿美元，未实现总损失为400万美元；2019年12月31日分别为5110万美元和1920万美元[355] - 截至2020年9月30日，待售贷款较2019年12月31日减少3910万美元[357] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁总额较2019年12月31日增加8.027亿美元，增幅7%[359] - 截至2020年9月30日，商业贷款和租赁较2019年12月31日增加8.03亿美元，增幅19%；消费贷款和租赁减少30万美元，降幅小于1%[361][362] - 公司商业和消费贷款活动主要集中在夏威夷和太平洋岛屿，夏威夷贷款和租赁组合较2019年12月31日增加7.563亿美元，增幅8%[364][366] - 截至2020年9月30日，其他资产总计4.29752亿美元，较2019年12月31日增加1.571亿美元，增幅58%[369] - 截至2020年9月30日

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3780万美元，即每股0.95美元 [43] - 报告基础上，本季度净利息收入为1.242亿美元，较上一季度减少250万美元，较去年第三季度减少70万美元；剔除第二季度290万美元的利息回收后，2020年第三季度净利息收入增加40万美元 [43][44] - 2020年第三季度非利息收入总计4170万美元，较上一季度减少950万美元，较去年第三季度减少480万美元；剔除第二季度出售剩余Visa股份获得的1420万美元收益后，非利息收入环比增长460万美元，即12.6%，主要由于存款服务费用增加 [45][46] - 第三季度非利息支出总计8990万美元，较上一季度增加110万美元，较去年同期减少1040万美元 [47] - 第三季度有效税率为20.09%，预计第四季度税率约为20% - 21% [49] - 资产回报率为0.76%，股权回报率为11.01%，效率比率为54.2% [50] - 第三季度净利息收益率为2.67%，较第二季度下降16个基点，较2019年第三季度下降34个基点；剔除第二季度290万美元利息回收的影响后，本季度净利息收益率下降9个基点 [50][51] - 预计第四季度净利息收益率将继续承压，下降约7 - 8个基点；净利息收入预计与第三季度大致持平 [51][52] - 第三季度末股东权益为13.6亿美元；第三季度支付股息2690万美元，占净收入的71%；股票回购计划仍暂停 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度末，剔除PPP贷款余额后，贷款组合总额为112亿美元，其中60%为消费贷款，40%为商业贷款，76%有优质房地产作为抵押，综合加权平均贷款价值比为56% [23] - 第三季度实现净回收150万美元，而第二季度净冲销为510万美元，2019年第三季度为300万美元 [25] - 期末不良资产总额为1860万美元，占比16个基点，较上一时期减少410万美元，即3个基点，同比减少300万美元，即4个基点 [25] - 受批评贷款敞口增加5110万美元，达到2.507亿美元，占总贷款的2.13% [26] - 信贷拨备为2860万美元，加上150万美元的净回收，信贷损失准备金增加3010万美元；期末信贷损失准备金与总贷款和租赁未偿余额的比率为1.73%，剔除PPP贷款后为1.80%；未使用承诺准备金为230万美元，较第二季度减少20万美元 [26][27] - 第三季度末，处于还款延期或展期的客户贷款余额总计15亿美元，占总贷款的13%；截至10月23日，该余额降至10亿美元，占总贷款的8.6%，较第二季度减少8.39亿美元，即45% [28][29] 存款业务 - 存款较上一季度增加3.16亿美元，即1.8%，同比增加24亿美元，即15.6%；过去十年，存款年均增长率为6.2% [35] - 第三季度末，总存款资金成本降至约4个基点 [36] 投资业务 - 投资组合余额增加4亿美元，达到64亿美元；仅增加AAA级证券，此类证券占投资组合余额的96%，100%为A级或更高级别；投资组合期限为3.54年 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 就业市场 - 9月份失业率升至15.1%，而6 - 8月期间失业率在13%左右；UHERO预测第四季度失业率为13.4% [7][9] 房地产市场 - 年初至今，单户住宅中位销售价格稳步上涨3.3%；与去年9月相比，价格上涨13.3%，销售开始加速，库存水平非常紧张 [13][14] - 公寓市场情况类似，年初至今中位销售价格稳步上涨，库存条件同样紧张 [14] 旅游市场 - 10月15日开始的预旅行计划对跨太平洋旅游活动产生积极影响，计划实施前一天有2000名游客，计划启动10 - 15天后游客数量增至8200 - 8300人；10月22 - 24日，游客数量分别为6200、5800和6300人 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借保守的承销和严格的投资组合管理，认为当前的贷款组合结构将继续带来优异表现，并支持客户和社区度过疫情 [24] - 持续将部分过剩流动性投入投资组合，增加AAA级证券，以维持高信用质量和流动性 [38] - 随着市场条件允许，继续降低存款利率，以减轻低利率影响 [36] - 注重费用管理，自2009年以来，费用增长率低于通胀率的一半，同时在人员、技术和基础设施项目上进行关键投资 [41] - 认为政府存款业务并非存款业务的战略重点，但在当前低利率环境下，会抓住机会参与政府定期存款业务；主要致力于发展核心商业和消费存款业务 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一个季度经济相对稳定，但处于较低水平；9月失业率上升，不过本季度失业率与UHERO预测相符；UHERO预测2021年失业率将有所上升，2022 - 2023年将下降 [7][8][10] - 实际GDP预计将以较为温和的方式反弹，个人收入保持较好水平，最新预测显示个人收入下降幅度小于最初预期 [11][12] - 当地房地产市场表现良好，住房是经济亮点，单户住宅和公寓中位销售价格均有增长，库存紧张 [13][14] - 10月15日开始的预旅行计划对跨太平洋旅游活动产生积极影响，人们对此持谨慎乐观态度，这为美国国内市场重新开放提供了途径 [16][17] - 夏威夷的感染率总体表现良好，在控制疫情方面是美国表现较好的州之一 [19] - 公司在当前困难时期处于有利地位，信贷指标强劲，贷款有一定增长，存款持续增长，资金成本下降，流动性和资本水平在行业内处于领先地位 [21][22] 其他重要信息 - 公司预计第四季度非利息收入约为4200万美元，非利息支出约为9000万美元以上 [46][49] - 董事会宣布2020年第四季度股息为每股0.67美元 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待8.6%的延期还款情况，以及预计年底延期还款的结束时间和延期贷款中迁移至不良贷款的比例 - 消费贷款组合中，抵押贷款和房屋净值贷款延期还款余额较峰值下降34%，其中40%在10月恢复还款，40%在11月恢复还款，其余在年底恢复还款；直接和间接贷款延期还款余额下降幅度较小，10 - 20%在10月恢复还款，后续按40%、40%、20%的比例在年底前恢复还款 [55][56] - 商业贷款延期还款余额降至4.8亿美元，较峰值下降55%，预计年底前还会减少约1亿美元；公司将继续支持客户，提供额外延期还款安排，主要是本金延期 [57] - 高风险行业延期还款人口较峰值下降42%，大部分仍有抵押，22%为无抵押 [60] 问题2: 是否可以认为部分延期还款会延长至年底之后 - 考虑到当前失业率是疫情前的5倍，这种可能性较高 [61] 问题3: 如何看待旅游业重新开放后，酒店和餐厅客户未来几周的开业情况 - 多数酒店和餐厅经营者采取观望态度，预计下个月月初开业；目前旅游客流量为正常水平的20%，经营者希望能将这一比例提高到50%左右，以实现盈利；预计还需要一年时间才能恢复到疫情前的水平 [62] 问题4: 证券投资组合的平均收益率和新证券收益率情况，以及未来一年到期现金的展望 - 新证券收益率约为1 - 1.25%，远低于到期证券收益率，上一季度两者差异约为1.5%，预计未来低利率情况将持续 [63] - 投资组合本季度到期现金流有所增加，预计第四季度至明年到期现金流将维持在较高水平，公司将把大部分资金重新投入投资组合 [63] 问题5: 如何看待人员迁移趋势以及2021年的抵押贷款前景 - 过去三年，净国内迁移人数一直为负，且呈扩大趋势，疫情前主要是由于高房价；疫情后情况有待观察，不过高端市场有大陆居民迁入的趋势 [69][70] - 2021年抵押贷款市场将以再融资为主，VA贷款市场非常活跃；购房市场也有需求，但受库存限制 [72][73] 问题6: 行业向数字化转型加速，公司是否会加快相关计划 - 疫情加速了客户从线下分行向数字化渠道的转移，今年以来分行交易量下降约50%，8月分行存款占比从2019年的61%降至47%，预计这一趋势将持续 [75][76] - 公司正在思考疫情结束后业务的反弹情况，目前分行活动减少，但电子商务销售在一定程度上弥补了传统分行销售的下降 [77][78] 问题7: 如何看待2021年的费用结构 - 随着拨备减少和业务量恢复正常，可变薪酬费用有望增加 [80] - 分行房地产和效率提升计划是降低费用的机会，公司过去能够将费用增长率控制在通胀率以下，预计未来仍将保持这一趋势 [81][83] 问题8: 公司对公共存款的态度，是机会驱动还是为了维持资产负债表增长以抵消利差压力 - 本季度平均存款增长2.3%，其中消费存款增长3%，商业存款增长6.4%，政府存款下降7.5% [86] - 政府定期存款业务并非公司存款业务的战略重点，但在当前低利率环境下，其定价具有吸引力，公司会抓住机会参与；公司主要致力于发展核心商业和消费存款业务 [88] 问题9: 净利息收益率最终会在何时触底 - 预计明年第四季度净利息收益率将触底，但下降速度将放缓 [92] 问题10: 受批评贷款增加的原因是什么 - 高风险行业敞口增加是主要原因，此类敞口占受批评贷款的42.7%，其中79%有抵押，加权平均贷款价值比为59% [93] 问题11: 费用收入的增加是否与经济重新开放有关，未来是否有改善机会 - 费用收入的增加与当地经济活动恢复有关，UHERO的经济脉搏指数已升至危机以来的最高水平；随着游客重返夏威夷，预计经济将进一步改善，费用收入也有望增加 [94][96] 问题12: 能否提供16.75亿美元公共存款中定期存款的细分情况以及公司对公共定期存款的战略 - 公司暂无具体细分数据 [99] - 公共定期存款并非公司存款业务的战略重点，但在当前低利率环境下，其定价具有吸引力，公司会抓住机会参与 [100] 问题13: 截至10月23日，零售、酒店和餐厅延期还款的细分情况 - 零售延期还款为8000万美元，其中7500万美元有抵押，贷款价值比为51%；酒店延期还款为1.66亿美元，其中1.4亿美元有抵押，贷款价值比为39.8%；餐厅和娱乐延期还款为4250万美元，其中1000万美元有抵押，贷款价值比为47%，3200万美元无抵押 [101] 问题14: 截至9月30日，PPP贷款的处理费收入情况以及贷款豁免后的最新数据 - 将1800万美元的处理费收入除以8个季度，即为每季度计入收益的金额 [102] 问题15: 住宅抵押贷款收益率上升的原因以及新产品的定价情况 - 由于大量再融资和提前还款活动，公司能够将更多贷款费用计入收益率，从而推动收益率上升；新产品定价略低于3% [105] 问题16: 净利息收益率指导中第四季度现金余额和证券增长的情况 - 当前现金余额约为8亿美元，证券余额为64亿美元，公司将部署部分资金重新投入投资组合，以稳定净利息收入 [108] 问题17: 如果企业税率提高到28%，公司的税率会在什么范围 - 目前公司税率较低，为20%，由于尚未深入研究税率提高的影响，暂无法给出具体范围 [109]

财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2020年第二季度净收入为3890万美元，较2019年同期减少1800万美元，降幅32%；摊薄后每股收益为0.98美元，较2019年同期减少0.42美元，降幅30%[293] - 2020年前六个月净收入为7370万美元，较2019年同期减少1800万美元，降幅32%；摊薄后每股收益为1.85美元，较2019年同期减少0.42美元，降幅30%[303] - 2020年第二季度净利润为38,908千美元，2019年同期为56,919千美元；上半年净利润为73,650千美元，2019年同期为115,718千美元[324] - 2020年第一季度至6月30日，消费者银行净收入为4.291亿美元，2019年同期为6.09亿美元；商业银行为6.339亿美元，2019年同期为4.956亿美元[401] - 2020年第一季度至6月30日，合并净收入为7.365亿美元，2019年同期为11.572亿美元[401] - 2020年第二季度消费者银行净收入减少1270万美元，降幅40%；前六个月净收入减少1800万美元，降幅30%[402][403] - 2020年第二季度商业银行净收入增加1000万美元，增幅42%；前六个月净收入增加1380万美元，增幅28%[404][405] - 2020年第二季度财资及其他业务净收入减少1530万美元；前六个月净收入减少3790万美元[407][408] - 2020年前六个月，净收入7370万美元，普通股发行570万美元，股份支付370万美元，其他综合收益5000万美元，部分被支付现金股息5370万美元和回购普通股1780万美元抵消[460] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备 - 2020年第二季度信贷损失拨备为4040万美元，较2019年同期增加3640万美元[294] - 2020年前六个月信贷损失拨备为7400万美元，较2019年同期增加6700万美元[303] - 2020年第二季度信贷损失拨备为40,400千美元，2019年同期为4,000千美元；上半年信贷损失拨备为74,000千美元，2019年同期为7,000千美元[324] - 截至2020年6月30日，拨备为1.734亿美元，较2019年12月31日增加6340万美元，增幅58%；占总贷款和租赁的1.47%，2019年12月31日为1.00%[316] - 截至2020年6月30日，信贷损失拨备为172,039千美元，2019年同期为110,027千美元[324] - 2020年第二季度计提信贷损失拨备4040万美元，2019年同期为400万美元；上半年计提7400万美元，2019年同期为700万美元[343] - 截至2020年6月30日，信贷损失准备金为1.75958亿美元，2019年为1.14494亿美元；贷款和租赁平均未偿还额为117.27649亿美元，2019年为106.31558亿美元[431] - 截至2020年6月30日，信贷损失拨备率为1.47%，2019年为1.00%；净贷款和租赁冲销与平均贷款和租赁未偿还额的比率（年化）为0.18%，2019年为0.09%[431] - 截至2020年6月30日，拨备为1.734亿美元，占贷款和租赁总额的1.47%，1月1日为1.083亿美元和0.99%[437] 财务数据关键指标变化 - 手续费及服务费 - 2020年第二季度手续费、汇兑及其他服务费为940万美元，较2019年同期减少480万美元，降幅34%[295] - 2020年第二季度存款账户服务费为510万美元，较2019年同期减少220万美元，降幅30%[296] - 2020年前六个月费用、汇兑和其他服务费为2260万美元，较2019年同期减少480万美元，降幅34%[305] - 2020年第二季度存款账户服务收费减少220万美元，降幅30%；前六个月减少210万美元，降幅14%[349] 财务数据关键指标变化 - 净设备费用 - 2020年第二季度净设备费用为820万美元，较2019年同期增加130万美元，增幅19%[296] - 2020年第二季度净设备增加130万美元，增幅19%；前六个月增加290万美元，增幅21%[365] 财务数据关键指标变化 - 投资证券净收益 - 2020年第二季度投资证券净收益为1320万美元，2019年同期为亏损80万美元[297] - 2020年第二季度投资证券净收益为1320万美元，2019年同期为亏损80万美元[351] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备与有效税率 - 2020年第二季度所得税拨备为980万美元，较2019年同期减少610万美元，降幅39%；有效税率为20.05%，2019年同期为21.84%[298] - 2020年前六个月所得税拨备为1720万美元，较2019年同期减少1230万美元，降幅42%；有效税率为18.95%，低于2019年同期的20.35%[370] - 2020年第二季度整体有效税率降至20.05%，低于2019年同期的21.84%；前六个月降至18.95%，低于2019年同期的20.35%[407][408] 财务数据关键指标变化 - 薪资和福利费用 - 2020年第二季度总薪资和福利费用为5070万美元，较2019年同期减少280万美元，降幅5%[299] - 2020年前六个月薪资和福利总费用为1.052亿美元，较2019年同期减少490万美元，降幅4%[304] - 2020年第二季度薪资和福利总支出减少280万美元，降幅5%；前六个月减少490万美元，降幅4%[360] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2020年第二季度总其他费用为1220万美元，较2019年同期减少340万美元，降幅22%[300] - 2020年第二季度非利息支出减少380万美元，降幅4%；前六个月与2019年同期基本持平[358] - 2020年第二季度数据处理减少30万美元，降幅7%；前六个月与2019年同期基本持平[365] - 2020年第二季度专业费用增加0.9百万美元，增幅41%；前六个月增加160万美元，增幅35%，主要因企业风险和法律费用增加[366] - 2020年第二季度FDIC保险增加0.3百万美元，增幅21%；前六个月增加0.5百万美元，增幅18%，因FDIC评估率和评估基数增加[366] - 2020年第二季度其他费用总额减少340万美元，降幅22%；前六个月减少220万美元，降幅7%[367] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与净息差 - 2020年第二季度净利息收入为1.267亿美元，较2019年同期增加260万美元，增幅2%；净息差为2.83%，较2019年同期下降21个基点[301] - 2020年第二季度净利息收入为126,691千美元，2019年同期为124,097千美元；上半年净利息收入为252,657千美元，2019年同期为248,934千美元[324] - 2020年第二季度，公司净利息收入为1.27亿美元；2019年同期为1.247亿美元[1] - 2020年第二季度净利息收入为1.267亿美元，较2019年同期增加260万美元或2%；上半年净利息收入为2.527亿美元，较2019年同期增加370万美元或1%[337] - 2020年第二季度净息差为2.83%，较2019年同期下降21个基点；上半年净息差为2.90%，较2019年同期下降18个基点[337] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债规模 - 截至2020年6月30日，总贷款和租赁为118亿美元，较2019年12月31日增加8.145亿美元，增幅7%[315] - 截至2020年6月30日，投资证券组合总账面价值为60亿美元，较2019年12月31日增加3.42亿美元，增幅6%[317] - 截至2020年6月30日，总存款为174亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅10%[317] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为14亿美元，较2019年12月31日增加6530万美元，增幅5%[318] - 截至2020年6月30日，贷款和租赁为11,805,370千美元，2019年同期为10,990,892千美元；总资产为19,769,942千美元，2019年同期为18,095,496千美元[324] - 截至2020年6月30日，公司总盈利资产平均余额为179.918亿美元，收益率为3.11%；2019年同期平均余额为164.539亿美元，收益率为3.63%[1] - 截至2020年6月30日，公司总贷款和租赁平均余额为117.276亿美元，收益率为3.68%；2019年同期平均余额为105.499亿美元，收益率为4.17%[1] - 截至2020年6月30日，公司总投资证券平均余额为56.583亿美元，收益率为2.22%；2019年同期平均余额为55.628亿美元，收益率为2.66%[1] - 截至2020年6月30日，公司计息存款平均余额为117.448亿美元，利率为0.27%；2019年同期平均余额为105.886亿美元，利率为0.65%[1] - 截至2020年6月30日，公司总计息负债平均余额为124.658亿美元，利率为0.40%；2019年同期平均余额为112.650亿美元，利率为0.81%[1] - 截至2020年6月30日，非计息活期存款为49.347亿美元；2019年同期为44.790亿美元[2] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为13.513亿美元；2019年同期为12.688亿美元[2] - 截至2020年6月30日，投资证券组合账面价值为60亿美元，高于2019年12月31日的57亿美元[372] - 截至2020年6月30日，投资证券组合未实现总收益为1.798亿美元，高于2019年12月31日的5110万美元；未实现总损失为410万美元，低于2019年12月31日的1920万美元[375] - 截至2020年6月30日，贷款和租赁总额为118.0537亿美元，较2019年12月31日增加8.145亿美元，增幅7%，主要因商业贷款组合增长[379] - 截至2020年6月30日，商业贷款和租赁较2019年12月31日增加8.089亿美元，增幅19%；商业和工业贷款增加5.778亿美元，增幅42%[380] - 截至2020年6月30日，消费贷款和租赁较2019年12月31日增加550万美元，增幅不到1%；住房抵押贷款增加9830万美元，增幅3%[381] - 截至2020年6月30日，总贷款和租赁为118.05亿美元，较2019年12月31日的109.91亿美元有所增加；夏威夷贷款和租赁组合增加7.485亿美元，增幅7%[384][385] - 截至2020年6月30日，其他资产为3.739亿美元，较2019年12月31日的2.727亿美元增加1.012亿美元，增幅37%[388] - 截至2020年6月30日，总存款为174.23亿美元，较2019年12月31日的157.84亿美元增加16亿美元，增幅10%；商业存款增加9.708亿美元，增幅15%；消费者存款增加6.484亿美元[390] - 截至2020年6月30日，储蓄存款为6.822亿美元，较2019年12月31日的6.365亿美元有所增加[392] - 截至2020年6月30日，证券出售回购协议为6.032亿美元，与2019年12月31日的6.043亿美元基本持平；与政府实体回购协议加权平均期限328天，与私人机构为3.5年，若提前终止则降至2.9年；与政府实体和私人机构加权平均利率分别为1.27%和2.68%[395] - 截至2020年6月30日，其他债务为6052.4万美元，较2019年12月31日的8556.5万美元减少2500万美元，降幅29%；FHLB预付款加权平均利率1.19%，2024年到期，剩余未使用信贷额度29亿美元[398] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为10亿美元，可供出售投资证券账面价值为27亿美元，总存款为174亿美元[457] - 截至2020年6月30日，股东权益为14亿美元，较2019年12月31日增加6530万美元，增幅5%[460] 财务数据关键指标变化 - 其他比率指标 - 2020年第二季度平均资产回报率

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3890万美元，即每股0.98美元 [40] - 报告期内净利息收入为1.267亿美元，较上一季度增加70万美元，较去年第二季度增加260万美元，其中包括290万美元的利息回收 [40] - 非利息收入为5130万美元，较上一季度增加520万美元，较去年第二季度增加590万美元，其中包括出售剩余Visa股份获得的1420万美元收益 [41] - 预计2020年第三季度非利息收入约为3700 - 3800万美元 [42] - 第二季度非利息支出为8890万美元，较上一季度减少740万美元，较去年同期减少380万美元 [42] - 预计2020年剩余时间内，季度非利息支出将与第二季度持平，约为8900万美元 [44] - 第二季度有效税率为20.05%，预计全年剩余时间税率约为20% - 21% [44] - 资产回报率为0.82%，股权回报率为11.58%，效率比率为50% [45] - 第二季度净息差为2.83%，较第一季度下降13个基点，较去年第二季度下降21个基点 [45] - 预计第三季度净息差将因利率下降和流动性增加而下降约67个基点，净利息收入预计与第二季度持平 [46] - 第二季度末股东权益为13.5亿美元 [47] - 第二季度支付股息2680万美元，占净收入的68%，股票回购计划仍暂停，董事会宣布2020年第三季度股息为每股0.67美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款余额环比增加4.53亿美元，同比增加超10亿美元，贷款增长4%，主要受5.43亿美元的PPP贷款推动，剔除PPP贷款和还款后，贷款季度内仅增长1600万美元，预计全年剩余时间贷款将适度增长 [32][33] - 季度末贷款组合（扣除PPP余额）总计113亿美元，60%为消费贷款，40%为商业贷款，76%有优质房地产抵押，加权平均贷款价值比为56% [22] - 净冲销总计510万美元，年化平均贷款为18个基点，较上一时期增加140万美元，同比增加280万美元 [24] - 不良资产期末总计2270万美元，较第一季度增加210万美元，较2019年第二季度增加90万美元 [24] - 受批评贷款余额增加140万美元至2.016亿美元，占总贷款的1.71% [25] - 信贷拨备为4040万美元，扣除510万美元的净冲销后，信贷损失准备金增加3520万美元 [25] - 截至第二季度末，已为超1.7万个客户账户提供还款宽限，涉及贷款余额19亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的16% [27] 存款业务 - 第二季度存款创纪录增长近14亿美元，环比增长8.5%，同比增长20亿美元，增长12.5%，主要来自核心客户，同时减少公共定期存款5300万美元至6.1亿美元 [34] - 存款资金成本降至约16个基点 [35] 投资业务 - 部分超额流动性投入投资组合，余额增加3亿美元至60亿美元，AAA级证券占投资组合余额的95%，100%为A级或更高级别，投资组合期限为3.11年 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷失业率从3月的2.4%升至4月和5月的23.8%和23.5%，后降至13.9%，未来失业率受联邦刺激政策、感染率和经济重新开放速度影响 [18] - UHERO预测显示，未来几个季度失业率将上升，2020年GDP和个人收入预计分别下降11%和5% [19][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在社区方面积极承担领导责任，管理层和董事会成员参与慈善组织和政府任务组，基金会捐赠300万美元支持社区抗疫，并发布相关研究报告 [9][10][11] - 为客户提供多种解决方案和资源，发放超4500笔PPP贷款，总额超5.6亿美元，帮助超1.7万人调整贷款条款，数字银行活动显著增长 [13][14] - 维持员工全职等效水平稳定，推出“送餐上门”计划，为员工健康投入超28万美元购买个人防护设备，计划投入约200万美元用于防护设施和设备升级 [15][16] - 保持稳健财务和业务成果，市场估值领先，在贷款和存款方面持续获得市场份额，以适当方式强化资产负债表以应对信贷损失 [17] - 持续投资数字平台，以提高效率和增加收入，根据客户交易情况调整分行布局，预计未来部分客户将继续使用数字服务，为公司带来效率提升机会 [91][93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对夏威夷经济造成重大影响，但公司凭借稳健的信贷统计数据、持续增长的基础业务、充足的流动性和资本水平，处于有利地位 [7][21] - 旅游行业预计在第三季度末缓慢开放，2020年入住率较低，2021年可能达到2019年的40% - 50% [50] - 公司信贷拨备基于UHERO的失业率预测，考虑到复苏的不确定性，预计不会继续以相同水平增加准备金，但由于未来失业率仍可能较高，拨备不会很快结束 [80][81][82] - 经济活动部分恢复后，部分费用可能会有所增加，但预计不会大幅上升，费用的增加主要受拨备活动影响，而非经济活动 [84][86] 其他重要信息 - 飓风道格拉斯对公司影响较小 [5][6] - 公司基金会向夏威夷社区基金会捐赠300万美元，用于支持社区抗疫 [11] - 公司发布《COVID - 19与夏威夷：事实与洞察》研究报告，为社区和政策制定者提供参考 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：信用质量方面，储备金增加与旅游业开放时间的关系及敏感性 - 公司参考UHERO的预测，旅游业将在第三季度末缓慢开放，2020年入住率极低，2021年可能达到2019年的40% - 50%，即约为疫情前入住率的一半 [50][51] 问题2：PPP贷款期限为两年，是否意味着流动性和现金余额将保持相同水平，以及投资证券的再投资率和证券账簿见底时间 - PPP贷款的现金存款已经开始减少，预计在第三季度继续减少，可能在第四季度加速减少；投资组合的再投资收益率约为1%，证券账簿见底可能需要一到两年时间 [52][53] 问题3：与上季度相比，资产收益率预期是否发生变化，以及第二季度末PPP费用余额 - 未预料到LIBOR短期利率在本季度下降70 - 80个基点，这对结果产生较大影响；流动性增加导致息差下降约一半；预测假设不考虑提前还款，不加速确认费用 [57][58][59] 问题4：客户延期还款趋势，商业借款人恢复还款情况及是否需要旅游业和经济全面重启 - 92%的商业延期还款客户和49%的消费延期还款客户正在还款，许多客户申请延期是出于谨慎考虑以增加流动性；延期活动可能不是未来经济健康或信贷后果的良好指标，更应关注受批评贷款的借款人流动性状况 [62][63][64] 问题5：如果旅游业未来几个月无法有意义地开放，夏威夷经济和地方政府的承受能力及是否存在临界点 - 部分经济重新开放和联邦刺激措施使失业率大幅下降，即使没有游客，在有联邦刺激的情况下，经济承受能力可能略高于4 - 6月；经济全面复苏需要游客流入；夏威夷州政府信用评级较高，目前没有立即关闭的迹象 [67][68][70] 问题6：Visa股份是否已出售，是否有相关成本，以及服务收费的变化和恢复策略 - Visa股份已出售，出售的是资产负债表上持有的股份，仍有互换安排，股份为B类，转换后将消失；第一季度到第二季度服务收费减少约650万美元，6月30日已恢复ATM费用，部分费用可能会随着经济活动恢复而增加，但外汇费用可能需要外国游客回归才能上升 [72][73][76] 问题7：本季度新增不良资产的构成 - 新增不良资产为一笔在疫情前就有问题的住宅贷款，已达成还款计划，预计2021年第一季度恢复计息 [79] 问题8：拨备受UHERO失业率预测的影响程度，以及失业率低于预测时拨备的变化 - 拨备基于UHERO的预测，并考虑了复苏的不确定性；虽然6月失业率下降，但UHERO未修订第三和第四季度的预测，预计不会继续以相同水平增加准备金，但拨备不会很快结束 [80][81][82] 问题9：运营费用需要多少客户活动才能恢复到一年前的水平，以及是否需要旅游业完全恢复 - 交易活动对费用影响不大，当费用相关的经济活动恢复到50%以上时，费用可能会接近9000万美元；费用的增加主要受拨备活动影响，而非经济活动 [84][86] 问题10：本季度与上季度相比，溢价摊销情况及下季度息差指导中的假设 - 溢价摊销增加130万美元至约750万美元，反映了当前的市场情况和再融资活动；下季度息差指导假设溢价更高，但具体数值未提供 [88][89] 问题11：长期再投资情况，是否暂停，以及客户数字采用行为对未来效率项目的影响 - 疫情加速了公司在数字平台的投资方向，将继续投资以提高效率和增加收入；疫情期间分行数量从68家减至31家，目前恢复到40家，预计未来客户流量不会完全恢复到疫情前水平，将带来效率提升机会 [91][93][94] 问题12：下季度息差指导是基于哪个净息差计算的，以及PPP贷款的总费用预期 - 息差指导基于调整后的净息差计算，调整后约为2.7%；PPP贷款的总费用预期约为1800万美元 [98] 问题13：公司的办公室贷款敞口和贷款价值比，以及杠杆贷款的金额和政府合同占比 - 办公室贷款占商业抵押贷款总额的12%，加权平均贷款价值比为59%；杠杆贷款敞口为5400万美元，占总商业和工业贷款的3%，74%为关键业务，与政府合同无关 [99][100] 问题14：公司对准备金与贷款比例的目标，以及Visa收益对贷款损失拨备的影响 - 公司没有设定准备金与贷款比例的目标，准备金是根据市场环境、贷款组合质量和合理可支持的前景计算得出；Visa收益与贷款损失拨备决策无关，拨备是基于对不确定性的考虑，有能力的公司进行充足拨备是明智的做法 [101][106][107]