财务数据关键指标变化 - 资产负债表相关 - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司总资产分别为470,473千元人民币和2,019,566千元人民币，对应美元为312,793千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司总负债分别为79,953千元人民币和766,685千元人民币，对应美元为118,746千美元[9] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司股东权益分别为390,520千元人民币和1,252,881千元人民币，对应美元为194,047千美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司现金及现金等价物分别为308,676千元人民币和65,396千元人民币，对应美元为10,129千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司受限现金分别为3,829千元人民币和284,656千元人民币，对应美元为44,088千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司应收账款分别为0千元人民币和20,943千元人民币，对应美元为3,244千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司固定资产净值分别为19,779千元人民币和343,236千元人民币，对应美元为53,160千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司无形资产净值分别为2,398千元人民币和377,367千元人民币，对应美元为58,447千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司短期贷款分别为0千元人民币和136,299千元人民币，对应美元为21,110千美元[6] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司应付账款分别为0千元人民币和384,349千元人民币，对应美元为59,528千美元[6] - 截至2021年6月30日，公司总资产为29.3109亿元人民币（4.5397亿美元），较2020年12月31日的27.2855亿元人民币有所增长[42] - 截至2021年6月30日，长期投资账面价值6403万元人民币（991.7万美元），较2020年末9997.2万元人民币下降[126] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司按成本计量的权益投资账面价值分别为69,152元人民币和68,168元人民币（10,558美元），累计减值分别为25,108元人民币和24,987元人民币（3,870美元）[139] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司预付款项和其他应收款净额分别为22,980元人民币和96,547元人民币[158] - 截至2021年6月30日，物业及设备净值为3.43236亿元人民币（5316万美元），较2020年12月31日的1977.9万元人民币有所增加[163] - 截至2021年6月30日，无形资产净值为3.77367亿元人民币（5844.7万美元）[166] - 截至2021年6月30日，使用权资产为1132.9万元人民币（175.5万美元），总经营租赁负债为1261.7万元人民币（195.4万美元）[172] - 截至2021年6月30日，短期贷款为2111万美元[177] - 截至2021年6月30日，应计费用和其他流动负债总额为1.83422亿元人民币（2841万美元）[182] - 截至2021年6月30日，公司有3.8508亿元人民币（5964万美元）的加密货币资产借款[183] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司客户预付款余额分别为4734元人民币和16660元人民币（2580美元）[90] 财务数据关键指标变化 - 利润表相关 - 2020年上半年和2021年上半年收入分别为6712千元人民币和2893478千元人民币，2021年6月30日为448143千美元[13] - 2020年上半年和2021年上半年总运营费用分别为99105千元人民币和2902475千元人民币，2021年6月30日为449535千美元[13] - 2020年上半年和2021年上半年持续经营业务运营亏损分别为89114千元人民币和117775千元人民币，2021年6月30日为18238千美元[13] - 2020年上半年和2021年上半年净亏损分别为121461千元人民币和90388千元人民币，2021年6月30日为13996千美元[13] - 2021年上半年，公司实现收入7.9176亿元人民币（1.2263亿美元），较2020年同期的693万元人民币大幅增长[45] - 2021年上半年，公司净亏损为1.5457亿元人民币（2394万美元），较2020年同期的2.844亿元人民币有所收窄[45] - 2021年上半年，公司记录了5.7331亿元人民币（8879万美元）的加密货币资产减值损失[58] - 2020年和2021年上半年，服务器租赁和维护费用分别为180万元人民币和2670万元人民币（410万美元）[93] - 2020年和2021年上半年，账户处理费用分别为30万元人民币和60万元人民币（10万美元）[94] - 2020年和2021年上半年，彩票保险费用分别为250万元人民币和310万元人民币（50万美元）[95] - 2020年和2021年上半年，监管合规费用分别为100万元人民币和120万元人民币（20万美元）[96] - 2020年和2021年上半年，折旧费用分别为40万元人民币和3570万元人民币（550万美元）[97] - 2020年和2021年上半年，摊销费用分别为40万元人民币和850万元人民币（130万美元）[98] - 2020年和2021年上半年，物业及设备折旧费用分别约为1.4146亿元人民币和4.1129亿元人民币（6370万美元）[162] - 2020年和2021年上半年，无形资产摊销费用分别约为1160万元人民币和8832万元人民币（1368万美元）[167] - 2021年上半年，经营租赁成本为3167万元人民币（491万美元），短期租赁成本为1246万元人民币（193万美元）[172] - 2020年当期税收优惠为 - 4千元人民币，递延税收优惠为3657千元人民币，所得税优惠为3653千元人民币[192] 财务数据关键指标变化 - 现金流量表相关 - 2020年上半年和2021年上半年经营活动净现金使用量分别为39761千元人民币和106264千元人民币，2021年6月30日为16455千美元[14] - 2020年上半年和2021年上半年投资活动净现金使用量分别为29106千元人民币和211434千元人民币，2021年6月30日为32747千美元[14] - 2020年上半年和2021年上半年融资活动净现金提供量分别为28千元人民币和351590千元人民币，2021年6月30日为54455千美元[16] - 2020年上半年和2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少（增加）分别为65651千元人民币和37547千元人民币，2021年6月30日为5823千美元[16] - 2020年上半年和2021年上半年期初现金、现金等价物和受限现金分别为365796千元人民币和312505千元人民币，2021年6月30日为48394千美元[16] - 2020年上半年和2021年上半年期末现金、现金等价物和受限现金分别为300145千元人民币和350052千元人民币，2021年6月30日为54217千美元[16] - 2021年上半年，公司经营活动净现金使用量为9181万元人民币（1422万美元），较2020年同期的2.9426亿元人民币有所减少[45] - 2021年上半年，公司投资活动净现金流入为1350万元人民币（209万美元），而2020年同期为净现金使用量3.5842亿元人民币[45] - 2021年上半年，公司融资活动净现金使用量为17.3925亿元人民币（2.6938亿美元），而2020年同期为净现金流入2.7347亿元人民币[45] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 2019年12月31日，A类普通股数量为420,001,792股，股东权益总额为569,069千[20] - 2020年6月30日，A类普通股数量为430,014,792股，股东权益总额为473,095千[20] - 2020年12月31日，A类普通股数量为430,127,692股，股东权益总额为390,520千[22] - 2021年6月30日，A类普通股数量为604,330,240股，股东权益总额为1,252,881千[22] - 2020年1月1日，流通股票期权数量为26001220份，加权平均行使价格为0.96美元；2021年6月30日，流通股票期权数量为1374700份，加权平均行使价格为1.44美元[196] - 2020年1月1日，受限股票数量为13406560份，加权平均授予日公允价值为0.93美元；2021年6月30日，受限股票数量为2000000份，加权平均授予日公允价值为0.35美元[200] - 截至2021年6月30日，与授予员工和董事的股权奖励相关的未确认股份支付成本为38千元人民币（5.9千美元），预计在0.42年的加权平均归属期内确认[200] - 2020年6月26日，公司授予员工12977740份受限股票单位，其中6488870份于7月1日归属，6488870份于12月1日归属[195] - 2020年12月21日，公司授予并归属员工4500000份受限股票单位[195] - 2011年股份激励计划授权发行最多占公司已发行和流通普通股12%的股份[193] 业务线数据关键指标变化 - 业务转型与结构调整 - 2021年3月31日，公司完成认购Loto Interactive股份，所有权增至54.2% [27] - 2021年6月18日，公司完成无条件强制现金要约，对Loto Interactive所有权增至59.79% [27] - 2021年4月15日，公司完成收购Blockchain Technologies Holding Company的整个矿池业务 [27] - 2021年7月23日，公司宣布处置中国彩票相关业务并终止所有彩票业务相关VIE合同 [29] - 公司于2021年第一季度更新可报告分部 [26] - 截至2021年6月30日，公司完成业务转型，主要提供加密货币挖矿、数据中心运营和矿池服务 [25] - 2021年3月31日起，公司通过与Loto Shenzhen的合同安排合并了VIE浙江科赢环财信息技术有限公司的财务结果[37] - 2021年7月23日，公司宣布处置中国VIE结构的决定[38] - 2021年8月3日，集团终止了与彩票相关附属实体和浙江科赢的所有VIE结构[38] - 彩票相关附属实体已被剥离合并，其财务结果将不再纳入2021年第三季度的简明合并财务报表[38] 业务线数据关键指标变化 - 各业务线收入与成本 - 公司自2018年1月1日起采用ASC Topic 606确认收入，主要收入来源包括加密货币挖矿、数据中心服务等[76] - 加密货币挖矿中，公司按贡献算力比例获奖励份额，成功出块并确认收益时确认收入[77] - 数据中心服务按合同约定每月提供服务并按月确认收入[78] - 公司运营BTC.com矿池，4月15日开始合并，按总额法确认矿池收入[82][83] - 体育信息服务通过“Cai Xun Hao”（2019年3月停止）和“Smart Big Data”（2020年6月开始）提供，第三方信息按净额法、自身信息按总额法确认收入[85][86] - 2021年4月15日至6月30日，矿池服务成本为26.759亿元人民币（4.1444亿美元）[91] - 2021年3月31日至6月30日，数据中心服务成本为5530万元人民币（860万美元）[93] - 自收购日至2021年6月30日，Loto Interactive贡献收入7446.6万元人民币（8936.3万港元），净亏损977.6万元人民币（1173.1万港元）[115] - 自收购日至2021年6月30日，BTC.com Pool Businesses贡献收入272990.1万元人民币（42280.8万美元），净利润339.6万元人民币（52.6万美元）[124] 业务线数据关键指标变化 - 投资与合作 - 2017年6月6日，公司收购Loto Interactive约40.65%股份，总代价约3.222亿港元；2021年3月31日，公司认购股份后持股增至54.2%，Loto Interactive成为子公司[109][110] - 2021年

2016 - 2020年财务关键指标变化 - 2016 - 2020年净收入分别为5,259千元、71,858千元、126,089千元、39,688千元、21,815千元人民币[13] - 2016 - 2020年总运营费用分别为374,296千元、383,691千元、485,775千元、374,227千元、216,264千元人民币[13] - 2016 - 2020年持续经营业务运营亏损分别为368,183千元、338,531千元、344,488千元、642,839千元、190,792千元人民币[13] - 2016 - 2020年持续经营业务税前亏损分别为207,816千元、345,494千元、491,339千元、661,928千元、224,750千元人民币[13] - 2016 - 2020年净亏损分别为209,252千元、316,142千元、459,394千元、654,286千元、221,096千元人民币[13] - 2016 - 2020年归属于BIT Mining Limited的净亏损分别为202,965千元、317,099千元、451,673千元、651,268千元、223,226千元人民币[13] - 2016 - 2020年综合亏损分别为126,151千元、372,656千元、436,371千元、651,864千元、234,139千元人民币[13] - 2016 - 2020年归属于BIT Mining Limited的综合亏损分别为119,864千元、373,637千元、429,988千元、647,520千元、236,269千元人民币[13] - 2016 - 2020年基本加权平均流通的A类和B类普通股数量分别为414,872,756股、408,310,122股、418,911,292股、428,586,305股、430,011,263股[13] - 2016 - 2020年总流动资产分别为1,707,032千元、737,022千元、601,585千元、430,326千元、335,853千元人民币[15] 2015年在线彩票业务财务变化 - 2015年4月4日起公司暂停所有在线彩票销售服务，此后未产生相关收入，2015年净收入9960万元，较2014年下降82.8%，2015年净亏损3.239亿元，2014年净收入1.57亿元[16] 公司业务发展历程 - 2001年推出在线彩票服务，2007年实现盈利[16] - 2016年7月收购深圳彩娱100%股权，2017年11月处置该投资[16] - 2016年10月持有深圳凯盛51%股权，提供在线现货商品交易服务[16] - 2016年11月收购趣凡51%股权，2018年2月处置该投资[16] - 2017年7月收购TMG 93%股权，2020年4月收购剩余7%股权，TMG于2019年7月1日和9月30日分别停止在爱尔兰和英国的运营，2020年1月至9月暂停在瑞典的运营[16] - 2020年12月宣布进入加密货币行业，达成多项收购协议[16] - 公司于2011年6月控制E - Sun Network、Youlanguang Technology和Guangtiandi Technology，2015年12月控制Tongfu Technology，2017年1月控制Shenzhen Qufan [138] - 2015年12月公司以2.331亿人民币现金收购Sumpay.cn 63%股权，2016年5月以3.591亿人民币现金出售该股权[180] - 2016年7月公司以100万人民币现金收购深圳彩娱100%股权，2017年11月以380万人民币现金出售该股权[180] - 2016年10月公司收购深圳凯盛51%股权，11月以1.105亿人民币现金及或有对价收购趣凡互联网科技等51%股权，2018年2月以1.22亿人民币现金出售该股权[180] - 2017年7月公司以约4980万欧元现金收购TMG 93%股权，2020年4月以190万欧元（210万美元）收购剩余7%股权[182] - 2017年7月公司以约3.222亿港元（4130万美元）收购乐透互动40.65%股权，2019年底降至40.48%，2020年10月稀释至33.74%，2021年3月31日增至54.2%[180] - 2021年1月公司宣布以约1.05亿港元（1350万美元）现金认购乐透互动1.69354839亿股股份，完成后预计持股约54.2%[180] - 2021年1月公司宣布以约1440万美元代价发行A类普通股收购比特币矿机，总哈希功率约918.5PH/S，3月15日完成收购[182] - 2021年2月公司宣布以约5520万人民币（850万美元）购买5900台比特币矿机，预计5月底全部部署，若1.59万台全部交付，总哈希率将增加约1000PH/S[182] - 2021年2月公司与Blockchain Alliance达成股份交换协议，首次交割将发行44353435股A类普通股，约占2021年1月31日已发行股份的10%[184] - 2021年2月公司以3130万元人民币（约490万美元）购买1923台S17比特币矿机，总算力113PH/s；2021年1月购买48190台矿机，总算力918PH/s；2月购买5900台新矿机，总算力306PH/s，预计2021年上半年末比特币矿机总算力达1337PH/s[184] - 2021年2月公司以1.95亿元人民币（约3020万美元）购买2000台新ETH矿机，总算力4800GH/s，预计占整个ETH网络总算力的1.23%，预计日产最多330ETH[184] - 2021年3月公司拟变更英文名称为“BIT Mining Limited”、中文名称为“比特矿业”、股票代码为“BTCM”，并将总部从深圳迁至新加坡；4月8日股东通过特别决议，英文名称变更自该日起生效[186] - 2021年4月公司与Bee Computing股东达成股份交换协议，预计发行45825530股A类普通股，价值1亿美元，约占2021年3月31日公司已发行总股本的8.18%[186] - 首次交割公司将发行价值3500万美元的16038930股A类普通股，预计于2021年第二季度进行；后续交割将根据里程碑情况发行价值6500万美元的29786600股A类普通股[186] - Bee Computing自成立以来研发投入超3500万美元，公司计划首次交割后向其投资不少于3000万美元[188] - 2020年12月公司与Good Luck Information达成股份认购协议，后者以约2300万美元购买85572963股新发行A类普通股；2021年2月交易完成，Good Luck Information持有公司已发行普通股的16.6%[189] - 2021年4月公司向Good Luck发行65000股A类优先股，总对价6.5万美元，发行后Man San Vincent Law的总投票权从约17.66%增至约60.28%（基于2021年3月31日公司总股本并假设股份交换协议下所有股份发行）[191] 2018 - 2020年部分地区净收入占比变化 - 2018 - 2020年德国净收入分别占公司总净收入的5.4%、5.4%、11.4%[24] - 2018 - 2020年奥地利净收入分别占公司总净收入的0.4%、0.1%、1.6%[24] - 2018 - 2020年荷兰净收入分别占公司总净收入的2.0%、0.4%、0%[24] 公司业务风险 - 游戏供应商若无法获取或续期相关审批、许可，公司可能需暂停部分游戏服务，影响业务[25] - 2020年初新冠疫情爆发，公司业务、运营和财务状况或受不利影响，经济放缓或使公司融资困难[26] - 开展新业务可能无法实现盈利目标，还会面临合规、竞争等外部因素影响[27] - 公司声誉和品牌对业务成功至关重要，负面宣传会影响用户忠诚度和数量[29] - 2015年4月公司自愿暂停在线体育彩票销售服务，此前业务依赖彩票管理中心，其决策会影响公司业务[30] - 2015年3月省级体育彩票管理中心暂停接受在线订单，公司自4月4日起自愿暂停服务，恢复时间不明[33] - 若无法恢复在线体育彩票销售，公司将面临来自其他在线和线下彩票服务提供商的竞争[34] - 中国彩票和在线彩票服务行业增长可能不如预期，影响公司收入和业务前景[36] - 2011年11月国务院发布38号文，2012年7月国务院办公厅发布37号文，监管变化或影响公司在线现货商品交易业务[38] - 公司依赖技术和信息系统，系统故障或第三方服务中断会影响业务和财务状况[39] - 公司可能无法及时或成功开发和推出新服务或新技术，影响吸引和留住用户[41] - 公司可能受外国彩票服务法律法规约束，面临法律后果[42] - 限制美国用户访问网站的系统和控制措施可能不足，面临法律指控[44] - 与第三方互联网公司的服务协议可能被修改或终止，影响净收入[45] - 未来用户若长时间未中大奖，公司可能收入和利润受损[48] - 公司未购买业务中断保险，数据中心和矿机受影响会产生高额成本[57] - 公司依赖外部服务提供商进行支付和结算处理，服务故障可能导致财务损失和声誉受损[60] - 2015年4月公司自愿暂停在线体育彩票销售服务，支付处理服务质量对业务至关重要[61] - 公司季度净收入和经营业绩可能波动，受恢复在线彩票销售服务时间和方式、体育赛事季节性等因素影响[62] - 公司经营业绩有季节性，每年第一季度净收入可能较低，主要因春节假期[62] - 若公司当前用户身份验证系统无法防止接收未成年人购买订单，可能面临行政处罚和业务损失[62] - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制有效，但未来可能无法保持[64] - 美国当局对公司、董事、高管等采取行动的能力可能受限，投资者可能无法获得与美国国内公司投资者相同保护[64] - 公司授予员工股票期权、受限股或其他基于股票的薪酬可能对净收入产生不利影响[64] - 公司运营面临外汇风险，因收入、支出和借款的货币计价不匹配[66] - 公司可能因竞争不过资源和经验更丰富的公司，无法扩张业务和维持竞争力[70] - 若加密货币被认定为投资证券，公司可能违反《投资公司法》，面临注册、终止运营或承担第三方责任[72] - 全球各国政府对加密货币的监管不同，监管行动可能影响公司运营[75] - 银行和金融机构可能拒绝为加密货币相关业务提供服务，影响公司业务[79] - 互联网中断会影响加密货币使用和价格，进而影响公司业务和证券价值[80] - 数字资产交易市场缺乏稳定性，交易所关闭或暂停可能降低市场信心，影响公司投资[82] - 地缘政治和经济事件对加密货币供需影响不确定，可能导致价格大幅波动，影响公司库存价值[82] - 加密货币在零售和商业市场接受度有限，价格波动大，银行可能拒绝处理相关交易，影响公司业务[83] - 比特币交易手续费过高可能降低需求，阻碍网络扩张，影响公司证券投资[84] - 加密货币系统的去中心化特性可能导致决策低效，影响公司业务和美国存托股票（ADS）价值[86] - 部分国家可能加强对加密货币的监管，限制公司业务开展，影响公司持续经营和战略实施[86] - 缺乏流动性市场和可能的操纵行为，会增加投资证券或其他资产的波动性，影响公司业务[87] - 公司持有的加密货币存在丢失、被盗或访问受限的风险，可能影响公司运营和盈利能力[90] - 加密货币交易不可逆转，错误或欺诈交易可能导致公司损失，影响公司业务和资产[93] - 加密货币面临显著的扩展障碍，可能导致高费用或交易结算时间长，影响公司证券投资[95] - 公司运营依赖的二手矿机维修、维护和运营成本更高，使用寿命更短，可能导致哈希率和比特币实际生产率下降[100] - 公司经营成果很大程度取决于比特币价值，比特币价格波动会影响公司经营成果，且公司ASIC矿机主要用于挖比特币和比特币现金[103] - 加密货币市场价格受多种因素影响，历史上波动较大，且可能受欺诈、稀缺性、政治经济监管等因素影响[103] - 加密货币资产和交易未来可能面临进一步征税，会增加持有成本，影响区块链客户业务和公司经营[98] - 加密货币网络可能发生分叉，公司可能无法实现分叉带来的经济利益，影响证券投资和公司运营[104][106] - 加密货币挖矿算法可能向权益证明验证转变，公司可能失去资本投资优势和竞争优势[106] - 比特币挖矿业务利润率不高时，运营商可能立即出售比特币奖励，抑制比特币价格上涨，影响公司[106] - 加密货币财务会计和收入确认缺乏先例和官方指导，监管或会计标准变化可能导致公司重述财务报表[97] - 其他投资或追踪加密货币市场的工具大规模赎回和出售加密货币，可能负面影响加密货币价格和公司持有的加密货币库存价值[97] - 若恶意行为者或僵尸网络控制超50%加密货币网络处理能力，可能操纵区块链，影响公司投资和运营[108] - 公司设备和系统易受网络安全风险影响，可能对业务和资产价值产生重大不利影响[109] - 比特币挖矿需大量电力，电力成本上升会降低利润率，停电会影响业务[112] - 公司四川加密货币矿场现有租约分别于2024年2月、2024年6月和2025年6月到期，续租或搬迁存在风险[115] - 公司运营需各类审批、许可证等，无法获取或续期可能影响业务[115] - 中国政府为实现碳中和，加密货币挖矿业务可能面临限制或关闭[117] - 2018年相关通知要求引导企业有序退出“挖矿”业务，2021年内蒙要求4月底前清理关停加密货币挖矿项目[117] - 中国国家发改委可能将挖矿业务列为淘汰行业[

报告时间信息 - 报告期为2021年3月[1] - 报告签署日期为2021年3月31日[6] 公司基本信息 - 公司地址为中国深圳市南山区深圳湾生态科技园7栋B座西侧14层，邮编518115[2] - 公司联系电话为(86 755) 8633 0000[2] 报告格式信息 - 公司按Form 20 - F格式提交年度报告[2] 报告签署人信息 - 报告签署人是首席执行官杨先锋[6]

公司财务数据关键指标变化（2015 - 2019年整体） - 2015 - 2019年公司净收入分别为99,552元、5,259元、71,858元、126,089元、39,688元，2019年对应美元为5,701元[9] - 2015 - 2019年公司净亏损分别为324,209元、209,252元、316,142元、459,394元、654,286元，2019年对应美元为93,983元[9] - 2015 - 2019年公司综合亏损分别为257,358元、126,151元、372,656元、436,371元、651,864元，2019年对应美元为93,636元[9] - 2015 - 2019年公司基本每股亏损分别为0.84元、0.489元、0.78元、1.10元、1.52元，2019年对应美元为0.22元[9] - 2015 - 2019年公司总流动资产分别为1,712,086元、1,707,032元、737,022元、601,585元、430,326元，2019年对应美元为61,812元[11] - 2015 - 2019年公司总资产分别为2,084,497元、2,049,392元、1,754,559元、1,246,584元、695,779元，2019年对应美元为99,941元[11] - 2015 - 2019年公司总流动负债分别为157,822元、181,975元、175,937元、99,694元、77,162元，2019年对应美元为11,082元[11] - 2015 - 2019年公司总负债分别为218,161元、241,349元、223,197元、111,634元、111,861元，2019年对应美元为16,066元[11] - 2015 - 2019年公司500.com Limited股东权益分别为1,767,863元、1,709,531元、1,409,774元、1,116,605元、584,456元，2019年对应美元为83,952元[11] - 非GAAP指标下，2015 - 2019年公司调整后归属于500.com Limited的净亏损分别为125,164元、39,624元、245,660元、213,766元、245,712元，2019年对应美元为35,295元[10] 公司财务数据关键指标变化（2015年单独） - 2015年公司净收入为9960万元人民币，较2014年下降82.8% [13] - 2015年公司净亏损为3.239亿元人民币，而2014年净利润为1.57亿元人民币[13] 公司财务数据关键指标变化（2017 - 2019年） - 2017 - 2019年德国净收入占比分别为3.6%、5.4%、5.4%[17] - 2017 - 2019年奥地利净收入占比分别为0.4%、0.4%、0.1%[17] - 2017 - 2019年荷兰净收入占比分别为1.5%、2.0%、0.4%[17] - 2017 - 2019年瑞士净收入占比分别为0.9%、0.7%、0.3%[17] - 2017 - 2019年，公司向某些互联网公司的支付分别占净收入的7.2%、0.3%和0%[32] - 2017 - 2019年在线博彩服务收入分别为4940万元、1.055亿元和3560万元（510万美元）[110] - 2017 - 2019年体育信息服务收入分别为1320万元、1600万元和330万元（50万美元）[111] - 2017 - 2018年移动游戏收入分别为5950万元和740万元，2017 - 2018年Quiz游戏收入分别为890万元和400万元[115] - 2017 - 2019年持续经营业务净收入分别为7190万元、1.261亿元和3970万元人民币（570万美元），2017 - 2018年增长75.4%，2018 - 2019年下降68.5%[169] - 2017 - 2019年持续经营业务净亏损分别为3.247亿元、4.629亿元和6.513亿元人民币（9350万美元），2017 - 2018年增长42.6%，2018 - 2019年增长40.7%[169] - 2017 - 2019年欧洲及其他地区在线博彩服务收入占净收入比例分别为68.7%、83.7%和89.7%[169] - 2017 - 2019年持续经营业务总运营费用分别为3.83691亿元、4.85775亿元和3.74227亿元人民币（5375.5万美元）[171] - 2017 - 2019年长期投资减值损失主要涉及对Loto Interactive、北京汇中财富投资管理有限公司等的股权投资，其中2017 - 2019年对Loto Interactive的股权占比分别为40.65%、40.65%、40.48%[179] - 2017 - 2019年公司净收入分别为71,858元、126,089元、39,688元（5,701美元）[184] - 2017 - 2019年公司净亏损分别为316,142元、459,394元、654,286元（93,983美元）[184] - 2017 - 2019年公司基本和摊薄加权平均流通股数分别为408,310,122股、418,911,292股、428,586,305股[184] - 2017 - 2019年资本支出分别为7500万人民币、3670万人民币和380万人民币（50万美元）[194] 公司财务数据关键指标变化（2019年单独） - 2019年瑞典市场约占TMG总收入的61% [16] - 2019年TMG在德国、芬兰等国月用户约11000人，英国约2000人，爱尔兰约200人，瑞典约10000人，其他近200个司法管辖区约3000人[109] - 2019年TMG二次彩票服务月收入：马耳他约61000欧元，英国约8000欧元，爱尔兰约1000欧元，库拉索约25000欧元，瑞典约275000欧元；远程赌场服务月收入：马耳他约118000欧元，英国约35000欧元，库拉索约8000欧元，瑞典约40000欧元[110] - 2019年公司净收入从2018年的1.261亿人民币降至3970万人民币，降幅68.5%[185] - 2019年移动游戏服务收入从2018年的400万人民币降至0，降幅100%[185] - 2019年在线游戏服务收入从2018年的1.055亿人民币降至3560万人民币，降幅66.3%[185] - 2019年体育信息服务收入从2018年的1600万人民币降至330万人民币，降幅79.4%[185] - 2019年公司运营费用从2018年的4.858亿人民币降至3.742亿人民币，降幅23.0%[185] - 2019年商誉减值从2018年的0增至1.298亿人民币，增幅100%；收购无形资产减值从2018年的0增至1.818亿人民币，增幅100%[187] - 2019年公司持续经营业务的经营亏损为6.428亿人民币，较2018年增加2.983亿人民币[187] - 2019年长投减值从2018年的1.499亿人民币降至2240万人民币，降幅85.1%[188] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为3.612亿人民币，定期存款为2380万人民币[190] - 2019年公司持续经营业务净亏损为6.543亿人民币，2018年为4.717亿人民币[189] - 2019年经营活动使用的净现金为1.63亿人民币（2340万美元），2018年为1.502亿人民币，2017年为1.97亿人民币[193] - 2019年投资活动提供的净现金为6980万人民币（1000万美元），2018年使用的净现金为950万人民币，2017年提供的净现金为9520万人民币[193][194] - 2019年融资活动提供的净现金为1710万人民币（250万美元），2018年为5480万人民币，2017年使用的净现金为1170万人民币[194] - 截至2019年12月31日，公司客户预付款余额为人民币5,012（720美元）[207] - 2019年确认客户预付款期初余额中递延收入人民币8,283（1,190美元）[207] 公司业务收购与处置情况 - 2016年7月公司收购深圳彩娱100%股权，2017年11月处置该投资[12] - 2016年10月公司持有深圳凯盛51%股权[12] - 2016年11月公司收购趣凡51%股权，2018年2月处置该投资[13] - 2017年7月公司收购The Multi Group Ltd. 93%股权[13] - 2015年12月公司以2.331亿人民币现金收购Sumpay.cn 63%股权，2016年5月以3.591亿人民币现金出售该股权[99] - 2016年7月公司以100万人民币现金收购深圳彩娱100%股权，2017年11月以380万人民币现金出售该股权[99] - 2016年10月公司收购深圳凯盛51%股权[100] - 2016年11月公司以1.105亿人民币现金及或有对价收购趣凡互联网科技等51%股权，2018年2月以1.22亿人民币现金出售该股权[101] - 2017年6月公司以约3.222亿港元（4130万美元）总对价收购乐透互动40.65%股权，2019年底股权降至40.48%[101] - 2017年7月公司以约4980万欧元（5600万美元）现金总对价收购TMG 93%股权，瑞典市场2017 - 2019年分别占TMG总收入约70%、71%和61%[101] - 海南Panfeng和杭州E - Sun Sky Network于2019年12月被处置，Guangyi Network于2018年6月被处置，Hainan Menghuanxingchen于2018年5月成立并于2019年12月被处置[50] - Baifengrun Technology于2019年1月被处置，500Fu于2018年2月被处置，深圳Caiyu于2017年11月被处置，深圳Qufan于2018年2月被处置，深圳Fenggu于2018年6月被处置，Tongfu Technology于2019年11月被处置[50] 公司业务发展历程 - 2012年3 - 11月公司暂停向大部分客户提供在线彩票销售服务[16] - 2012年10月公司获财政部批准在中国代表中国体育彩票管理中心开展在线体育彩票销售业务[16] - 2020年9月TMG完成瑞典运营牌照续期并恢复运营[17] - 2015年3月所有体育彩票管理中心暂停接受在线彩票订单，4月4日公司自愿暂停在线彩票销售服务[21][23] - 2015年4月暂停在线体育彩票销售服务前，公司平台用户获8个超1000万元、76个500 - 1000万元和570个100 - 500万元的彩票大奖[34] - 2015年4月暂停在线体育彩票销售服务前，公司信息数据库为用户提供13种国家级和96种省级彩票产品的实时更新信息[36] - 2015年4月公司自愿暂停在线体育彩票销售服务[41] - 2013年11月22日公司美国存托股票（ADS）在纽交所上市，发行665.39万股，代表6653.9万股A类普通股，发行价每股ADS 13美元[101] - 2015年6月清华紫光国际以约1.238亿美元现金购买公司635.005万股新发行ADS，代表6350.05万股A类普通股，每股购买价1.95美元（对应每股ADS 19.5美元）[101] - 原定于2020年4月30日提交的2019年年报因新冠疫情等因素延迟，最终于完成相关调查和审计后提交[102][103][105] - 2020年10月7日公司董事会特别调查委员会完成内部调查，未发现公司在日本先前活动违反1977年美国反海外腐败法的充分依据[105] - 2017年7月公司收购TMG 93%股权，TMG持有多国在线博彩牌照，在近200个国家提供服务[108] - 2015年4月起公司暂停中国体育彩票销售服务[114] - 2015年12月 - 2016年3月公司持有Sumpay.cn 63.0%股权时，在中国提供在线支付和预付卡

公司股权结构 - 公司拥有The Multi Group Ltd. 93%的股权[9] - 2015年12月公司收购Sumpay.cn及其子公司63%股权，2016年5月处置该投资[26] - 2016年7月公司收购深圳彩娱100%股权，2017年11月处置该投资[26] - 公司部分子公司成立或处置时间明确，如海南景利、海南攀峰等子公司2018年成立开展体彩实体销售业务，广易网络2018年6月处置[121] - 公司普通股分为A类和B类，A类每股1票，B类每股10票[203] - 截至2018年12月31日，B类普通股股东持有74,400,299股B类普通股，占公司已发行普通股总数的17.5%，代表68.0%的总投票权[203] - B类普通股股东有权控制需要股东批准的任何行动，包括选举和罢免董事会成员、合并、业务组合等[203] 财务数据关键指标变化 - 2014 - 2018年公司净收入（亏损）分别为157,049千元、-324,209千元、-209,252千元、-316,142千元、-459,394千元人民币，2018年为-66,816千美元[15] - 2014 - 2018年公司净收入（亏损）归因于500.com Limited分别为157,049千元、-323,897千元、-202,965千元、-317,099千元、-451,673千元人民币，2018年为-65,694千美元[15] - 2014 - 2018年公司综合收入（亏损）分别为169,194千元、-257,358千元、-126,151千元、-372,680千元、-436,371千元人民币，2018年为-63,467千美元[17] - 2014 - 2018年公司综合收入（亏损）归因于500.com Limited分别为169,194千元、-257,046千元、-119,864千元、-374,028千元、-429,988千元人民币，2018年为-62,539千美元[17] - 2014 - 2018年公司基本每股收益（亏损）归因于500.com Limited分别为0.46元、-0.84元、-0.489元、-0.78元、-1.10元人民币，2018年为-0.16美元[18] - 2014 - 2018年公司持续经营业务净收入（亏损）分别为157,049千元、-324,209千元、-209,959千元、-331,469千元、-471,737千元人民币，2018年为-68,610千美元[14] - 2014 - 2018年公司已终止经营业务净收入分别为0千元、0千元、707千元、15,327千元、12,343千元人民币，2018年为1,794千美元[15] - 2014 - 2018年公司其他综合收入（亏损）分别为12,145千元、66,851千元、83,101千元、-56,538千元、23,023千元人民币，2018年为3,349千美元[16] - 2014 - 2018年公司净收入分别为579,717千元、99,552千元、5,259千元、71,858千元、126,089千元人民币，2018年为18,339千美元[14] - 摊薄后归属于500.com Limited的每股收益（持续经营业务净利润/亏损）为0.44、(0.84)、(0.49)、(0.80)、(1.13)、(0.164) [19] - 加权平均流通的A类和B类普通股数量，基本为339,782,819、385,590,213、414,872,756、408,310,122、418,911,292、418,911,292；摊薄为357,848,704、385,590,213、414,872,756、408,310,122、418,911,292、418,911,292 [20] - 非GAAP财务数据中，归属于500.com Limited的净利润（亏损）为157,049、(323,897)、(202,965)、(317,099)、(451,673)、(65,694) [20] - 2015年公司净收入为9960万元人民币，较2014年下降82.8%；2015年归属于500.com Limited的净亏损为3.239亿元人民币，而2014年为净利润1.57亿元人民币[30] - 截至2014 - 2018年各年，公司总资产分别为13.19692亿元人民币、20.84497亿元人民币、20.76892亿元人民币、17.54559亿元人民币、1.81307亿美元（折合人民币12.46584亿元）[22] - 截至2014 - 2018年各年，公司总负债分别为2020.7万元人民币、2181.61万元人民币、2688.49万元人民币、2231.97万元人民币、1623.5万美元（折合人民币1116.34万元）[22] 业务线发展历程 - 2001年公司推出在线彩票服务，2007年实现盈利，自2015年4月4日起暂停所有在线彩票销售服务，此后未从这些业务中获得任何收入[25] - 2012年3月至11月公司暂停面向大部分客户的在线彩票销售服务，但仍通过移动应用和在线平台为部分用户提供服务[40] - 2012年10月公司获财政部批准代表中国体育彩票管理中心开展在线体育彩票销售业务[41] - 2015年4月4日起公司自愿暂停在线体育彩票销售服务[42] - 2018年3月公司与体育彩票中心达成框架协议，截至年报日期，已与天津、湖南等省市体育彩票中心达成协议并在多地开始试运营[28] - 2018年3月公司开始与中国体育彩票管理中心合作开发体育彩票实体销售渠道等业务[56] - 2015年3月所有省级体育彩票管理中心暂停接受在线彩票购买订单，4月公司自愿暂停在线彩票销售服务，恢复时间不明[63][65] 各地区业务收入占比 - 2018年瑞典市场约占TMG总收入的71%，2019年1月1日瑞典新监管框架生效[45] - 2017年德国、奥地利、荷兰和瑞士的净收入分别占公司总净收入的3.6%、0.4%、1.5%和0.9%；2018年分别占5.4%、0.4%、2.0%和0.7%[52] 业务合作与依赖风险 - 公司曾与江西体育彩票管理中心的服务协议于2018年3月到期未续约[64] - 公司依赖少数省级彩票管理中心的服务协议获取收入，协议可能被终止、修改或不续约[64] - 公司产品组合依赖彩票管理中心的供应，其决策可能对公司不利[60] - 2016 - 2018年，公司向某些互联网公司的付款分别占净收入的0%、7.2%和0.3%[85] - 公司与某些第三方互联网公司的服务协议可能被修改或终止，影响净收入[85] 业务运营风险 - 公司面临激烈竞争，若无法恢复在线体育彩票销售服务，将面临来自其他在线彩票服务提供商、传统线下彩票代理商等的竞争[66] - 中国彩票行业和在线彩票服务行业可能无法如预期快速增长，影响公司收入和业务前景[68] - 在线现货商品交易行业监管变化可能导致交易模式和规则改变，影响公司业务和前景[70] - 公司依赖技术和先进信息系统，系统故障或中断会影响业务[74] - 公司可能无法及时开发和推出新服务或新技术，已开发的可能不成功[76] - 公司可能受适用于彩票服务的外国法律法规约束，面临法律后果[79] - 公司运营和体育彩票服务依赖重大体育赛事的安排和直播，赛事变动会影响业务[89] 公司声誉风险 - 负面宣传如未成年和强迫性彩票活动、体育赛事欺诈腐败等可能损害公司声誉和业务[91][94] - 信息平台数据错误可能影响用户体验，对公司声誉和业务造成重大不利影响[95] - 未能检测用户或员工欺诈活动可能导致公司声誉受损和经营业绩受影响[97] - 未能充分保护用户账户信息可能使公司承担数据保护法下责任或失去用户商誉[98] 公司保险与成本风险 - 公司无产品责任保险或业务中断保险，可能面临索赔和业务中断成本[99] 公司运营外汇风险 - 公司运营受外汇风险影响，因收入、费用和借款货币不匹配[119] - 2005 - 2008年人民币兑美元升值超20%，2010 - 2013年升值约12.0%，2014年贬值约2.5%，2015年贬值约4.68%，2016年贬值约7.09%，2017年升值约5.81%，2018年贬值约5.04%[159] - 人民币汇率波动会影响公司现金流、净收入、收益、财务状况及美国存托股票价值[159][160] 公司合同与监管风险 - 公司在中国运营主要通过合同安排，若政府认定不符合法规，可能面临严重处罚或被迫放弃业务权益[120] - 公司合同安排于2011年6月1日执行，历经多次修订和补充，期限一般为10年，可自动延期[124] - 中国税法规定，关联方安排和交易在应税年度后10年内可能受税务机关审计或审查[129] - 外商独资企业如E - Sun Sky Computer每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备基金，直至达到注册资本的50%[133] - 公司使用首次公开发行所得款项进行扩张或运营受中国法规限制，政府审批时间通常少于90天，但实际可能更长[138] - 公司依赖与中国合并附属实体及其股东的合同安排运营，可能不如直接所有权有效[123] - 合并附属实体或其股东不履行合同义务可能对公司业务产生重大不利影响[125] - 公司主要依靠中国子公司支付的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求，子公司支付能力受限会影响公司业务[131] - 中国对互联网业务和公司的监管复杂、不确定且变化快，公司合规需大量资源[140] - 公司旗下E - Sun Sky Network于2013年2月获增值电信业务经营许可证，2017年续期，有效期至2022年9月，续期及变更存在不确定性[141] - 草案《外国投资法》若按提议颁布，可能影响公司当前架构、治理和运营，其定义外资企业时引入“实际控制”原则，持股50%以上表决权等情况被视为控制[148][149] - 草案《外国投资法》若实施，采用VIE结构且由外国投资者控制的公司可能被视为外资企业，若行业在“负面清单”受限，无市场准入许可运营或违法[150] - 草案《外国投资法》若颁布，将对公司治理和合规成本产生重大影响，对外国投资者和外资企业有严格信息报告要求[153] - 2006年《并购规则》使外国投资者收购中国公司程序复杂，公司2011 - 2017年多笔收购未获商务部批准，若监管认定违规，公司或受处罚[154][155] - 2011年9月1日生效的《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》要求特定并购交易接受审查，公司相关安排或受影响[156] - 中国政府对人民币兑换外币及外汇汇出有控制，公司服务费用以人民币收取，外汇短缺或限制子公司汇出外币支付股息等[158] - 中国互联网行业法规较新且在演变，公司许可证或受挑战，无法获得或续期许可证可能受处罚，影响运营[141] - 新互联网法规可能颁布，公司运营需额外许可证，不合规或无法获证将受处罚[142] - 公司仅对运营网站有合同控制，若当局质疑公司结构或网站权利，业务将受重大干扰[143] 公司税务风险 - 若公司被认定为中国“居民企业”，需按25%税率对全球收入缴纳企业所得税[165] - 自2008年1月1日起，中国外商投资企业向外国投资者支付股息需缴纳10%预提税，符合条件的香港居民企业可降至5%[167] - 非居民企业投资者从中国境内取得股息及转让股份收益需缴纳10%预提税，若公司被认定为中国居民企业，非中国个人投资者相关收益可能按20%征税[170] - 非居民企业间接转让中国居民企业股权，海外控股公司所在辖区有效税率低于12.5%或不征外国收入税，转让方需报告，收益可能按最高10%缴纳预提税[173] 公司外部环境风险 - 中国政府在经济中发挥重要作用，实施政策可能影响公司财务状况和经营成果[163][164] - 中国法律体系存在不确定性，可能限制公司行使法律或合同权利，影响业务运营[175] - 公司股东或受益所有人若违反中国外汇法规，可能限制公司利润分配、海外和跨境投资活动或使公司承担法律责任[177] - 中国经济增长不均衡，政府措施可能对公司产生负面影响，通胀率上升会增加成本、影响利润率[164] 公司审计与监管检查风险 - 公司前审计机构位于中国，无法接受美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）检查，投资者可能无法受益于此类检查[180][181][182] - 2014年1月22日，行政法初裁制裁四大会计师事务所中国附属机构，暂停其在美国证券交易委员会（SEC）执业6个月，2015年2月四家事务所达成和解[185] 公司股价与股权稀释风险 - 公司ADS交易价格可能波动，受公司业务及外部因素影响，如2008年末至2009年初证券市场大幅下跌[189] - 现有股东在锁定期结束后出售或被认为出售大量普通股，可能导致公司ADS价格下跌[193] - 公司2011年股份激励计划可发行最多12%的股份期权和最多3%的受限股份，未来发行可能稀释股东权益[194] - 存托机构可能不向ADS持有人分发权利，持有人可能无法参与公司权利发行并面临股权稀释[200] 公司PFIC认定风险 - 公司2018年不认为自己是被动外国投资公司（PFIC），但2019年或未来可能成为PFIC，若成为PFIC，美国投资者可能面临不利税收后果[197][199] - 若公司被认定在联邦所得税目的